LA UTILIDAD NETA DE BLADEX PARA EL PRIMER SEMESTRE DE 2015 TOTALIZÓ $49.1 MILLONES (+11% INTERANUAL) O $1.26 POR ACCIÓN. LA UTILIDAD NETA PARA EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2015 TOTALIZÓ $20.2 MILLONES (-30% TRIMESTRAL, -2% INTERANUAL), RETORNO ANUALIZADO SOBRE EL PROMEDIO DEL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS ALCANZÓ 10.6% (+0.5 PUNTOS INTERANUAL) Panamá, República de Panamá, 15 de julio de 2015 – Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. (NYSE: BLX, “Bladex” o “el Banco”), un banco multinacional originalmente establecido por los bancos centrales de 23 países de América Latina y el Caribe con el propósito de promover el financiamiento del comercio exterior y la integración económica de la Región, reportó en el día de hoy sus resultados financiaros correspondientes al segundo trimestre y el primer semestre finalizados el 30 de junio de 2015.

Comentarios del Presidente Ejecutivo El Sr. Rubens V. Amaral, Jr., Presidente Ejecutivo de Bladex comentó lo siguiente en relación con los resultados del Banco correspondientes al segundo trimestre y primer semestre de 2015: “Es justo decir que en gran medida las expectativas del mercado en cuanto a la dinámica de crecimiento económico en el 2015 en América Latina no se han cumplido hasta el momento e incluso el crecimiento del PIB sigue los niveles de 2014. No obstante, podemos observar que el desempeño de Bladex se mantiene bastante sólido, a un paso adelante de los resultados acumulados al primer semestre del año anterior.  Seguimos avanzando en aumentar la diversificación de las exposiciones de nuestra cartera en los países, los sectores industriales y nuestra creciente base de clientes. En general, se ha observado una fuga hacia exposiciones de riesgo de mayor calidad – en esencia, hacia el tipo de exposiciones que caracterizan a Bladex – lo cual sigue generando un entorno competitivo difícil que se refleja en una presión persistente en los márgenes. Por lo tanto, favorecemos la estabilidad en márgenes en lugar del crecimiento del volumen. Por otra parte, la calidad crediticia se mantiene sólida y los gastos de operaciones continúan a la baja, que sirve como buena base para proseguir con nuestro enfoque de crecer en forma cuidadosa y moderada nuestra base de ingresos por intereses, dedicando a la vez atención y recursos para desarrollar aún más los ingresos por comisiones. Y es aquí donde realmente podemos ver avances tangibles, aun cuando en este momento las cifras de ingresos por comisiones siguen siendo menores que los niveles del año anterior. Si bien hace un año contábamos con un número considerable de mandatos de 2013 que fueron concluidos durante los primeros meses de 2014, se espera que los mandatos en los que trabaja nuestro equipo de sindicaciones y distribución en este momento concluyan satisfactoriamente en el segundo semestre del año por diversas razones impulsadas por los clientes. Basado en el flujo existente de potenciales transacciones, seguimos en espera de ver un crecimiento anual de ingresos en esta área para todo el año 2015. Entretanto, estamos viendo un aumento en la actividad del negocio de cartas de crédito y contingencias como resultado de los cambios organizacionales y mejoras en el flujo de trabajo que esperamos sigan dando frutos. Todavía nos queda por ver si y cómo pueden verse afectadas las condiciones del mercado por los acontecimientos en curso en Europa, Asia y otros lugares, pero lo que si podemos asegurar es que Bladex permanecerá vigilante y preparado para reaccionar rápidamente ante cualquier cambio, ya sea grande o pequeño, en nuestro entorno operativo. Los sólidos niveles de capitalización y prudente gestión de liquidez de Bladex y su base diversificada de financiamiento proporcionan las bases necesarias para poder enfrentar condiciones potencialmente adversas, tan improbables como parezcan, y aprovechar las oportunidades que inevitablemente surgirán en este complicado entorno. Esto nos lleva a considerar nuestros prospectos en los siguientes trimestres con precaución pero no sin optimismo”, concluyó el Sr. Amaral. 

Aspectos Sobresalientes del Segundo Trimestre y el Primer Semestre de 2015 Resultados reportados: • La Utilidad Neta de Bladex para el año 2015 a la fecha totalizó $49.1 millones (+11% interanual), impulsado por un aumento de 7% en los ingresos netos de intereses por los mayores saldos promedio de la cartera de préstamos (+6%), con mayores provisiones por el crecimiento de los saldos de la cartera mientras que la calidad crediticia se mantiene sólida. Los gastos estuvieron 3% por debajo de los niveles de años anteriores. • Las comisiones y otros ingresos totalizaron $6.5 millones en el primer semestre de 2015 (-33% interanual), mientras que los mandatos en transacciones en las actividades de estructuración y sindicación siguen en curso hasta su cierre en los próximos meses. El flujo de potenciales transacciones se mantiene sólido. • La Utilidad Neta en el segundo trimestre de 2015 totalizó $20.2 millones, -2% interanual, princialmente debido a las menores comisiones por las actividades de estructuración y sindicación. La Utilidad Neta en el segundo trimestre de 2015 estuvo 30% por debajo de los niveles de trimestres anteriores, impactada por mayores provisiones crediticias por el aumento en la actividad de préstamos, con un crecimiento trimestral de 4% en los saldos de cierre de la Cartera Comercial, lo cual coloca al Banco en posición para el crecimiento de ingresos en los próximos trimestres. Los ingresos de las actividades no relacionadas con el negocio principal fueron impactados negativamente por los resultados trimestrales de la participación en los fondos de inversión, manteniéndose marginalmente positivos en el primer semestre de 2015.

Métricas clave de rendimiento: • El retorno anualizado sobre el promedio del patrimonio (“ROAE”) del Banco en el primer semestre de 2015 alcanzó 10.6% en comparación con 10.1% en el primer semestre de 2014. El ROAE del Negocio, que excluye los resultados no relacionados con el negocio principal, alcanzó 10.5% a la fecha y 9.6% para el segundo trimestre de 2015 (-0.7 puntos interanual y -1.9 puntos trimestral, respectivamente). • El margen de interés neto y el margen financiero neto se mantuvieron sin cambios para el primer semestre de 2015 en 1.65% y 1.81%, respectivamente, mientras que los mayores saldos promedio de préstamos y mejores costos de financiamiento (-7 puntos básicos) contribuyeron a contrarrestar la disminución de 4 puntos básicos en las tasas promedio de préstamos. • Tanto la razón de eficiencia como la razón de eficiencia del negocio a la fecha del Banco mejoraron a 33% en comparación con 36% y 34% en el primer semestre de 2014, respectivamente, mientras que los ingresos operativos aumentaron 6% y los gastos de operaciones disminuyeron 3%.

Crecimiento y calidad crediticia: • Los saldos de la Cartera Comercial al final del período totalizaron $7.4 mil millones al 30 de junio de 2015 (+7% interanual; +4% trimestral), mientras que los saldos promedio de la Cartera Comercial en el primer semestre de 2015 totalizaron $7.1 mil millones (+5% interanual). • La calidad crediticia se mantuvo sana con un índice de 0.30% de préstamos en estado de no-acumulación de intereses al total de la cartera de préstamos al 30 de junio de 2015, mientras que el índice de reserva para pérdidas en créditos sobre los saldos de cierre de la Cartera Comercial alcanzó 1.23% (+5 puntos básicos interanual, sin cambio trimestral). El índice de reserva para pérdidas en créditos sobre los sados de préstamos en estado de no-acumulación de intereses fue de 4.4 veces al 30 de junio de 2015

Perfil Financiero 6M15

(US$ millones, excepto porcentajes y cifras por acción)

6M14

2TRIM15

1TRIM15

2TRIM14

Principales Resultados Ingresos operativos

$78.5

$73.7

$36.3

$42.2

Gastos operativos

$25.6

$26.4

$12.6

$13.0

$12.9

Utilidad Neta del Negocio (1)

$48.8

$47.0

$22.5

$26.4

$22.9

$0.3

($2.8)

($2.2)

$2.5

($2.2)

$49.1

$44.2

$20.2

$28.8

$20.7 $0.54

Partidas no relacionadas con el negocio principal

(2)

Utilidad Neta Atribuible a los Accionistas de Bladex (3) Razones de Rentabilidad Utilidad Neta por Acción

(4)

$37.2

$1.26

$1.14

$0.52

$0.74

10.6%

10.1%

8.6%

12.6%

9.3%

10.5%

10.7%

9.6%

11.5%

10.3%

Retorno Negocio sobre los Activos Promedio

1.25%

1.29%

1.16%

1.35%

1.24%

Margen Financiero Neto ("NIM")

1.81%

1.81%

1.79%

1.84%

1.84%

Margen de Interés Neto ("NIS")

1.65%

1.65%

1.63%

1.68%

1.67%

33%

36%

35%

31%

35%

33%

34%

33%

33%

32%

$7,411

$6,901

$7,411

$7,093

$6,901

$349

$376

$349

$393

$376

$8,308

$7,679

$8,308

$7,955

$7,679

$1,254

$1,147

$1,254

$1,276

$1,147

15.4%

15.2%

15.4%

16.2%

15.2%

8.7

8.6

8.7

8.4

8.6

Activos Líquidos / Total Activos Préstamos en estado de no-acumulación de intereses / Total Cartera de Préstamos, neto de descuentos

11.6%

9.6%

11.6%

11.6%

9.6%

0.30%

0.06%

0.30%

0.32%

0.06%

Reserva para Pérdidas en Créditos / Cartera Comercial Reserva para Pérdidas en Créditos sobre Préstamos en estado de no-acumulación de intereses (veces)

1.23%

1.18%

1.23%

1.23%

1.18%

4.4

20.3

4.4

4.2

20.3

Retorno sobre el Promedio del Patrimonio ("ROAE") Negocio ROAE

(5)

Razón de Eficiencia (6)

Razón de Eficiencia Negocio Activos, Capital, Liquidez y Calidad de Cartera Cartera Comercial Cartera de Tesorería Total activos Capitalización de mercado Razón de Capital Primario Basilea I ("Tier 1") Apalancamiento (veces)

(7)

(8) (9)

RESULTADOS POR SEGMENTO DE NEGOCIO DIVISIÓN COMERCIAL La División Comercial incorpora la actividad principal del Banco en intermediación financiera y actividades de generación de comisiones relacionadas con la Cartera Comercial. La Utilidad Neta incluye los ingresos netos de intereses de los préstamos, los ingresos por comisiones y otros ingresos, los gastos de operaciones asignados, la reversión o provisión para pérdidas en préstamos y créditos contingentes, y cualquier recuperación, neto de deterioro en activos. La Cartera Comercial incluye la cartera de préstamos, obligaciones de clientes bajo aceptaciones y contingencias (incluyendo cartas de crédito confirmadas y “standby”, garantías que cubren riesgo comercial y compromisos de crédito). Al 30 de junio de 2015, los saldos de la cartera de la División Comercial totalizaron $7.4 mil millones, un aumento de $0.3 mil millones o 4% respecto al trimestre anterior y un aumento de $0.5 mil millones o 7% respecto al año anterior por una mayor originación de negocios en la base de clientes de corporaciones e instituciones financieras (+6% trimestral; +10% interanual) del Banco. Sobre una base promedio, los saldos de la Cartera Comercial totalizaron $7.1 mil millones durante el primer semestre de 2015, un aumento de $0.3 mil millones o 5% comparado con $6.8 mil millones durante el mismo período de 2014 por los crecientes volúmenes de negocio en la base de clientes de corporaciones (+11% interanual) del Banco, mientras que los saldos promedio de la División en el segundo trimestre de 2015 totalizaron $7.0 mil millones, casi sin cambios respecto al trimestre anterior (-1%) y el segundo trimestre de 2014 (+2%). Cartera Comercial por tipo de cliente (Saldos promedios, US$ millones) 6,916 582

7,129 480

7,047 428

4,111

3,889

4,144

4,047

2,479

2,539

2,445

2,505

2,572

6M14

6M15

2Trim14

1Tim15

2Trim15

7,088 438

3,702

6,766 585

Instituciones financieras

2

Corporaciones

Empresas medianas

Cartera Comercial Promedio (US$ millones) 6,766 519

6,247

6M14

7,088 453

6,916 552

7,129 463

7,047 443

6,635

6,364

6,666

6,604

6M15

2Trim14

1Tim15

2Trim15

Préstamos

Aceptaciones y contingencias

La Cartera Comercial sigue siendo de naturaleza de corto plazo y relacionada con el comercio exterior: al 30 de junio de 2015, $5.3 mil millones o 72% de la Cartera Comercial están previstos a vencer dentro de un año. Las operaciones de financiamiento de comercio exterior representan el 54% de la cartera, mientras que el saldo restante consiste principalmente en préstamos a instituciones financieras y corporaciones comprometidos con el comercio exterior. Las siguientes gráficas muestran la composición geográfica de la Cartera Comercial del Banco, que pone de relieve la diversificación de la cartera por país de riesgo y la diversificación en los sectores industriales: Cartera Comercial por País (Al 30 de junio de 2015) Brasil México Colombia Perú Panamá Guatemala Ecuador Costa Rica Argentina República Dominicana Trinidad y Tobago Chile Uruguay Paraguay Alemania El Salvador Honduras Otros (*) (*)

27.1% 14.6% 9.6% 7.5% 5.1% 5.1% 5.0% 4.5% 3.4% 3.4% 2.8% 2.7% 2.6% 1.9% 1.3% 1.1% 1.0% 1.3%

Otros está compuesto de países en donde la exposición no excede el 1% del saldo de la cartera vigente.

trimestres. Los ingresos operativos netos se mantuvieron estables

Cartera Comercial por Industria (Al 30 de junio de 2015) Instituciones Financieras Gas y Petróleo (Integradas) Gas y Petróleo ("Downstream") Cereales & Oleaginosas Alimentos y bebidas Metales (Manufactura) Azúcar Otros servicios Otras industrias (Manufactura) Transporte Aéreo Café Energía Eléctrica Gas y Petróleo ("Upstream") Comercio al por menor Petroquímico Flete Mayoristas Minería Envases y plásticos Papel Telecomunicaciones

en $33.7 millones, con los gastos muy bien controlados con una 36.9%

7.4% 6.8% 6.5% 5.8% 5.3% 5.1% 3.9% 3.5% 2.7% 2.7% 2.2% 1.8% 1.8% 1.4% 1.4% 1.3% 1.2% 1.0% 0.8% 0.5%

Véase el Anexo X para información relacionado con la distribución

disminución trimestral de 6%. 2TRIM15 en comparación con el 2TRIM14 La Utilidad Neta en el segundo trimestre de 2015 se mantuvo relativamente estable respecto al año anterior (-1%), mientras que la disminución en otros ingresos operativos (-28%), principalmente por la ausencia de transacciones cerradas en las actividades de estructuración y sindicación de préstamos, fue casi contrarrestada por los efectos combinados de mayores ingresos netos de intereses (+2%), en su mayor parte debido a mayores saldos promedio de la cartera de préstamos (+4%), menores gastos de operaciones (-4%), y menores provisiones para pérdidas crediticias registradas en el segundo trimestre de 2015.

por país de la Cartera Comercial del Banco y el Anexo XII para la distribución por país de desembolsos crediticios del Banco.

6M15

(US$ millones)

6M14

2TRIM15

1TRIM15

2TRIM14

División Comercial: Ingreso neto de intereses Otros ingresos operativos (10) Ingresos operativos netos

(11)

Gastos de operaciones Utilidad operativa neta

(12)

Provisión para pérdidas en préstamos y créditos contingentes, neto Utilidad Neta Atribuible a los Accionistas de Bladex

$61.1

$57.6

$30.1

$31.0

6.3

9.6

3.6

2.7

$29.6 5.0

67.4

67.2

33.7

33.7

34.6

(20.2)

(20.5)

(9.8)

(10.4)

(10.2)

47.2

46.7

23.9

23.3

24.4

(3.8)

(3.7)

(3.4)

(0.3)

(3.7)

$43.4

$43.0

$20.5

$23.0

$20.7

2TRIM15 en comparación con el 1TRIM15

6M15 en comparación con el 6M14

La Utilidad Neta de la División Comercial totalizó $20.5 millones en

La Utilidad Neta de la División de $43.4 millones para el año 2015

el segundo trimestre de 2015, comparado con $23.0 millones en

a la fecha mejoró marginalmente respecto al año anterior (+1%),

el primer trimestre de 2015. La disminución de $2.5 millones fue

impulsado por un aumento de 6% en ingresos netos de intereses

atribuible a mayores provisiones crediticias por los mayores volúmenes

principalmente por los mayores saldos promedio de la cartera de

de préstamos al final del trimestre, con un aumento trimestral de 4%

préstamos (+6%), lo cual más que contrarrestó la disminución en

en los saldos de cierre de la Cartera Comercial, lo que posiciona al

otros ingresos operativos (-35%), en su mayor parte relacionada con

Banco para el crecimiento de ingresos de intereses en los próximos

la ausencia de transacciones cerradas de estructuración y sindicación de préstamos durante el primer semestre de 2015.

3

DIVISIÓN DE TESORERÍA La División de Tesorería es responsable de la gestión de liquidez y financiamiento del Banco, así como de sus actividades de inversión en valores, que incluyen los valores disponibles para la venta y los valores mantenidos hasta su vencimiento, así como también la gestión de los riesgos de tasas de interés, liquidez, precios y divisas del Banco. La División de Tesorería incorpora además la participación restante del Banco en los fondos de inversión, que se presentan en otros ingresos en la partida de “ganancia (pérdida) neta en los fondos de inversión”. Tras la redención de $2.0 millones durante el trimestre, la participación de Bladex en el Feeder Fund fue de 48.24% al 30 de junio de 2015, comparado con 48.68% al 31 de marzo de 2015 y 49.61% al 30 de junio de 2014. La Utilidad Neta de la División es presentada neta de gastos de operaciones asignados e incluye los ingresos netos de intereses de las actividades de tesorería y otros ingresos netos relacionados, incluyendo los resultados netos de los instrumentos financieros derivados y de cobertura, la ganancia (pérdida) neta en los fondos de inversión, la ganancia (pérdida) neta en negociación de valores para negociar, la ganancia (pérdida) neta en la venta de valores disponibles para la venta y la ganancia (pérdida) neta en cambio de moneda extranjera. Los activos líquidos (9) del Banco totalizaron $960 millones al 30 de junio de 2015, comparado con $919 millones al 31 de marzo de 2015 y $738 millones al 30 de junio de 2014. La razón de activos líquidos a activos totales en esas fechas fue de 11.6%, 11.6% y 9.6%, respectivamente, mientras que la razón de activos líquidos al total de depósitos fue de 29.6%, 35.2% y 24.8%, respectivamente. Al 30 de junio de 2015, la cartera de valores disponibles para la venta totalizó $286 millones, comparado con $332 millones al 31

de marzo de 2015 y $333 millones al 30 de junio de 2014. Al 30 de junio de 2015, la cartera de valores disponibles para la venta consistió de valores de América Latina de alta bursatilidad, de los cuales el 74% constituían riesgo multilateral, soberano o estatal por naturaleza (véase el Anexo XI para una distribución por país de la cartera de Tesorería). La cartera de valores disponibles para la venta se valoriza a precio de mercado y el impacto es contabilizado en el patrimonio de los accionistas a través de la cuenta de Otras Utilidades (Pérdidas) Integrales acumuladas (“OUI”). Al 30 de junio de 2015, los saldos de depósitos totalizaron $3.2 mil millones, lo que representa el 44% del total de pasivos, con un aumento trimestral de 24% y anual de 9%. Las obligaciones y deuda a corto plazo, incluyendo los valores vendidos bajo acuerdos de recompra (“Repos”), disminuyeron 21% respecto al trimestre anterior pero aumentaron 9% respecto al año anterior para totalizar $2.4 mil millones al 30 de junio de 2015, mientras que las obligaciones y deuda a largo plazo totalizaron $1.6 mil millones al 30 de junio de 2015, un aumento trimestral de 23% y anual de 6%. Esto se debe a la emisión de un bono de US$350 millones a principios del trimestre, la segunda transacción 144A/Reg S del Banco después de su transacción inaugural en 2012.

financiamiento disminuyeron a 1.04% durante el primer semestre de 2015, comparado con 1.11% durante el mismo período de 2014 (-7 puntos básicos), mientras que el Banco gestionó de manera eficaz su composición de financiamiento al tiempo de seguir las directrices de Basilea III en su gestión de liquidez. Trimestralmente, los costos promedio de financiamiento se mantuvieron relativamente estables respecto al trimestre anterior en 1.05% (+1 punto básico) y 6 puntos básicos menos respecto al segundo trimestre de 2014. 6M15

(US$ millones)

Los costos promedio de

6M14

2TRIM15

1TRIM15

2TRIM14

División de Tesorería: Ingreso neto de intereses Otros ingresos (egresos) operativos (10) Ingresos operativos netos

(11)

Gastos de operaciones Utilidad (pérdida) operativa neta

(12, 13)

Pérdida neta atribuible al interés minoritario no controlado Utilidad (Pérdida) Neta Atribuible a los Accionistas de Bladex

4

$9.4

$8.4

$4.6

$4.8

$4.3

1.7

(1.8)

(2.0)

3.8

(1.6)

11.1

6.6

2.6

8.6

2.7

(5.4)

(5.9)

(2.8)

(2.7)

(2.7)

5.7

0.7

(0.2)

5.9

0.0

0.0

(0.5)

0.0

0.0

0.0

$5.7

$1.2

($0.2)

$5.9

$0.0

2TRIM15 en comparación con el 1TRIM15

6M15 en comparación con el 6M14

Durante el segundo trimestre de 2015, la División de Tesorería reportó

La Utilidad Neta de la División de $5.7 millones para el año 2015 a la

una Pérdida Neta de $0.2 millones, comparado con una Utilidad

fecha aumentó $4.5 millones respecto al año anterior como resultado

Neta de $5.9 millones en el primer trimestre de 2015 principalmente

de: (i) una variación positiva de $3.5 millones en otros ingresos

atribuible a pérdidas en la negociación de valores de $2.2 millones

operativos, impulsado principalmente por el mejor desempeño de la

por la participación restante del Banco en los fondos de inversión,

participación restante del Banco en los fondos de inversión, (ii) un

comparado con una ganancia de $2.6 millones registrada en el

aumento de $1.0 millones en ingresos netos de intereses sobre todo

trimestre anterior.

por menores costos promedio de financiamiento y (iii) una disminución de $0.5 millones en los gastos de operaciones asignados asociados

2TRIM15 en comparación con el 2TRIM14

principalmente con la desconsolidación de los gastos relacionados

La Utilidad Neta trimestral de la División se mantuvo relativamente

con los fondos de inversión.

estable respecto al año anterior (-$0.2 millones), mientras que las menores ganancias en la venta de inversiones en valores fueron contrarrestadas en parte por mayores ingresos netos de intereses, en su mayoría por menores costos promedio de financiamiento.

INGRESOS NETOS DE INTERESES Y MÁRGENES .

6M15

(En US$ millones, excepto porcentajes)

6M14

2TRIM15

1TRIM15

2TRIM14

Ingreso Neto de Intereses ("INI") División Comercial División de Tesorería INI Consolidado Margen financiero neto (i)

(i)

$61.1

$57.6

$30.1

$31.0

$29.6

9.4

8.4

4.6

4.8

4.3

$70.5

$66.0

$34.7

$35.8

$33.9

1.81%

1.81%

1.79%

1.84%

1.84%

Total de ingreso neto de intereses dividido entre el promedio de activos productivos.

2TRIM15 en comparación con el 1TRIM15 Los ingresos netos de intereses del Banco totalizaron $34.7 millones

al año anterior, mientras que los mayores saldos promedio de la

en el segundo trimestre de 2015, una disminución trimestral de 3%,

cartera de préstamos (+4%) y las menores tasas pagadas sobre pasivos

atribuible principalmente a menores márgenes financieros neto (-5

financieros (-6 puntos básicos) más que contrarrestaron los efectos

puntos básicos) por menores tasas promedio de préstamos (-5 puntos

de las menores tasas promedio de préstamos (-7 puntos básicos).

básicos), junto con menores saldos promedio de préstamos (-1%). 6M15 en comparación con el 6M14 2TRIM15 en comparación con el 2TRIM14

Los ingresos netos de intereses del Banco para el año 2015 a la

Los ingresos netos de intereses trimestrales aumentaron 2% respecto

fecha totalizaron $70.5 millones, un aumento anual de 7%, impulsado

5

principalmente por los mayores activos productivos promedio, en su

lo cual más que contrarrestó la disminución en las tasas promedio

mayor parte por saldos promedio de la cartera de préstamos (+6%),

de préstamos (-4 puntos básicos).

COMISIONES Y OTROS INGRESOS Las comisiones y otros ingresos incluyen los ingresos por comisiones

mayormente por mayores comisiones del negocio de cartas de crédito

asociados con las cartas de crédito y otros activos fuera del balance

y contingencias, mientras que la disminución anual de $1.2 millones

general tales como garantías y compromisos de crédito, así como

o 25% estaba relacionada sobre todo con menores cierres en las

ingresos por comisiones derivados de actividades de estructuración

actividades de estructuración y distribución.

y sindicación de préstamos e intermediación y distribución de préstamos. (US$ millones)

Ingreso por comisiones, neto Cartas de crédito y contingencias * Comisiones de estructuración y distribución de préstamos Ganancia neta en venta de préstamos Otros ingresos, neto Ingreso por comisiones y Otros Ingresos

6M15 $5.4 $5.2 0.2 $0.5 $0.5 $6.5

6M14 $8.5 $5.6 2.9 $0.6 $0.6 $9.7

2TRIM15 $3.1 $3.0 0.1 $0.3 $0.3 $3.7

1TRIM15 $2.3 $2.1 0.2 $0.2 $0.2 $2.8

2TRIM14 $4.2 $3.3 0.9 $0.5 $0.2 $4.9

* Neto de gastos de comisiones

Variación Trimestral

6M15 en comparación con el 6M14

Las comisiones y otros ingresos totalizaron $3.7 millones en el

Las comisiones y otros ingresos del Banco para el año 2015 a la fecha

segundo trimestre de 2015, comparado con $2.8 millones en el

totalizaron $6.5 millones, una disminución anual de $3.2 millones

primer trimestre de 2015 y $4.9 millones en el segundo trimestre de

o 33%, debido en su mayor parte a la ausencia de transacciones

2014. El aumento trimestral de $0.9 millones o 34% fue impulsado

cerradas en las actividades de sindicación y estructuración de préstamos durante el primer semestre de 2015. Un sólido flujo de mandatos y potenciales transacciones debería revertir esta tendencia en los próximos meses y trimestres.

6

CALIDAD DE CARTERA Y PROVISIÓN PARA PÉRDIDAS CREDITICIAS (En US$ millones)

30-Jun-15

31-Mar-15

31-Dic-14

30-Sep-14

30-Jun-14

$77.7

$79.7

$77.3

$76.2

$72.8

5.7

(2.7)

2.3

1.2

3.4

Reserva para pérdidas en préstamos Saldo al inicio del período Provisiones (reversiones) Recuperaciones

-

0.7

-

0.0

-

$83.4

$77.7

$79.7

$77.3

$76.2

Saldo al inicio del período

$9.9

$6.8

$8.1

$5.4

$5.2

Provisiones (reversiones)

(2.2)

3.0

(1.3)

2.6

0.2

Saldo al final del período

$7.7

$9.9

$6.8

$8.1

$5.4

Total de reservas para pérdidas crediticias

$91.0

$87.6

$86.5

$85.4

$81.6

Reserva para pérdidas en créditos / Cartera Comercial Préstamos en estado de no-acumulación de intereses al total de la cartera de préstamos, neto de descuento Reserva para pérdidas en créditos sobre préstamos en estado de no-acumulación de intereses (veces)

1.23%

1.23%

1.20%

1.19%

1.18%

0.30%

0.32%

0.06%

0.06%

0.06%

4.4

4.2

21.4

21.1

20.3

Saldo al final del período Reserva para pérdidas en créditos contingentes

Las reservas para pérdidas en préstamos y créditos contingentes

Al 30 de junio de 2015, los préstamos en estado de no-acumulación

totalizaron $91.0 millones al 30 de junio de 2015, comparado con

de intereses del Banco totalizaron $20.7 millones o 0.30% del total

$87.6 millones al 31 de marzo de 2015 y $81.6 millones al 30 de junio

de la cartera de préstamos, comparado con $20.8 millones o 0.32%

de 2014, lo que representa un aumento trimestral de $3.4 millones

al 31 de marzo de 2015 y $4.0 millones o 0.06% al 30 de junio de

y anual de $9.4 millones, debido principalmente al crecimiento de

2014. El índice de reserva para pérdidas crediticias sobre los saldos

la Cartera Comercial. El índice de reserva para pérdidas crediticias

de préstamos que no acumulan intereses alcanzó 4.4 veces al 30 de

sobre los saldos de cierre de la Cartera Comercial alcanzó 1.23% al

junio de 2015.

30 de junio de 2015, sin cambios respecto al trimestre anterior y +5 puntos básicos comparado con 1.18% al 30 de junio de 2014, como resultado de cambios en la composición de la cartera.

7

GASTOS DE OPERACIONES (US$ millones)

Salarios y otros gastos de personal

6M14

$15.6

2TRIM15

$15.6

1TRIM15

$7.3

$8.3

2TRIM14 $7.5

Depreciación y amortización de equipo y mejoras a la propiedad arrendada

1.0

1.3

0.5

0.5

0.6

Servicios profesionales

2.0

1.9

1.2

0.8

1.1

Mantenimiento y reparaciones

0.8

0.8

0.4

0.4

0.4

Gastos de fondos de inversión

0.0

0.4

0.0

0.0

0.0

Otros gastos de operaciones Total de gastos de operaciones

6.1

6.3

3.1

3.1

3.2

$25.6

$26.4

$12.6

$13.0

$12.9

Variación Trimestral

6M15 en comparación con el 6M14

Los gastos de operaciones totalizaron $12.6 millones en el segundo

Durante el primer semestre de 2015, los gastos de operaciones

trimestre de 2015, una disminución trimestral de 3%, principalmente

totalizaron $25.6 millones, una disminución anual de 3%, debido

por menores salarios y otros gastos de personal en su mayoría

principalmente a la desconsolidación de los gastos relacionados

relacionados con la compensación variable pagada en el primer

con los fondos y un menor gasto de depreciación principalmente en

trimestre de 2015, contrarrestado en parte por mayores servicios

hardware y aplicaciones tecnológicas ya que el Banco se encuentra

profesionales en un primer trimestre de 2015 temporalmente bajo.

en proceso de actualizar su sistema central.

La Razón de Eficiencia del Negocio del Banco, que excluye los ingresos

Tanto la Razón de Eficiencia y la Razón de Eficiencia del Negocio del

y gastos no relacionados con el negocio principal, principalmente

Banco para el año a la fecha mejoraron a 33%, comparado con 36%

por la participación en los fondos de inversión, alcanzó 33% en el

y 34% el año anterior, respectivamente, mientras que los ingresos

segundo trimestre de 2015, sin cambios respecto al trimestre anterior

operativos aumentaron 6% y los gastos de operaciones disminuyeron

y comparado con 32% en el segundo trimestre de 2014. La Razón de

3%. La razón de gastos de operaciones al total de activos promedio

Eficiencia alcanzó 35% en el segundo trimestre de 2015, comparado

del Banco mejoró a 66 puntos básicos en el primer semestre de 2015,

con 31% en el primer trimestre de 2015 y el mismo nivel en el

comparado con 72 puntos básicos en el mismo período de 2014.

segundo trimestre de 2014. La razón de gastos de operaciones al total de activos promedio mejoró a 65 puntos básicos en el segundo trimestre de 2015, comparado con 67 puntos básicos y 69 puntos básicos en los periodos comparativos.

8

6M15

RAZONES FINANCIERAS DE CAPITAL Y GESTIÓN DE CAPITAL La siguiente tabla muestra los montos de capital y las razones en las fechas indicadas: (US$ millones, excepto porcentajes y número de acciones vigentes)

Capital Primario Basilea I ("Tier 1")

30-Jun-15

(7)

Capital Total (14) Activos Ponderados por Riesgo Razón de Capital Primario Basilea I ("Tier 1")

(7)

31-Mar-15

30-Jun-14

$958

$951

$899

$1,036

$1,024

$972

$6,233

$5,884

$5,911 15.2%

15.4%

16.2%

Razón de Capital Primario Basilea III ("Tier 1")

16.1%

16.4%

n.a.

Razón de Capital Total (14)

16.6%

17.4%

16.5%

Patrimonio de los Accionistas Patrimonio de los Accionistas Comunes / Total Activos Otras pérdidas integrales acumuladas Apalancamiento (veces) (8) Número de acciones vigentes

$950

$941

$896

11.4%

11.8%

11.7%

($11)

($14)

($6)

8.7 38.969

8.4 38.910

8.6 38.672

El patrimonio del Banco consiste en su totalidad de acciones

seguirá reportando provisionalmente en forma trimestral las razones

comunes ordinarias emitidas y totalmente pagadas. Al 30 de junio

de capital primario de Basilea I para permitir comparaciones anuales.

de 2015, la razón de capital primario (“Tier 1”) conforme a Basilea

La razón de capital primario (“Tier 1”) conforme a Basilea III alcanzó

I del Banco alcanzó 15.4%, comparado con 16.2% al 31 de marzo

16.1% al 30 de junio de 2015, comparado con 16.4% al 31 de marzo

de 2015 y 15.2% al 30 de junio de 2014, debido principalmente al

de 2015.

crecimiento de los activos ponderados por riesgo relacionados con la Cartera Comercial. La razón de apalancamiento del Banco en

El número de acciones comunes vigentes del Banco totalizó 39.0

esas fechas fue de 8.7 veces, 8.4 veces y 8.6 veces, respectivamente.

millones al 30 de junio de 2015, comparado con 38.9 millones al 31

Durante el cuarto trimestre de 2014, el Banco adoptó el marco de

de marzo de 2015 y 38.7 millones al 30 de junio de 2014.

Basilea III para calcular su razón de capital primario (“Tier 1”) pero

EVENTOS RECIENTES  Emisión de bono bajo el Programa EMTN del Banco:  El 30

 Pago de Dividendos Comunes Trimestrales: En la reunión

de abril de 2015, el Banco anunció la emisión de un bono por

de la Junta Directiva celebrada el 13 de julio de 2015, la Junta

US$350 millones, la segunda transacción 144A/Reg S del Banco

Directiva del Banco aprobó un dividendo común trimestral de

después de su transacción inaugural en 2012.

Los bonos,

$0.385 por acción correspondiente al segundo trimestre de

que vencen en el año 2020, pagan un cupón a tasa fija de

2015. El dividendo será pagado el 4 de agosto de 2015 a los

3.25%. La emisión, sobre suscrita en exceso, fue colocada entre

accionistas registrados el 27 de julio de 2015.

inversionistas institucionales globales y minoristas.

9

Varios números y porcentajes en este comunicado han sido redondeados y, por consiguiente, los totales pueden no ser exactos. Notas: (1)

Utilidad Neta del Negocio se refiere a la utilidad o pérdida neta atribuible a los accionistas de Bladex menos las partidas no relacionadas con el negocio principal.

(2)

Partidas no relacionadas con el negocio principal incluye: resultados netos de la participación en fondos de inversión (ingreso neto de intereses, ganancia (pérdida) neta en fondos de inversión, y los gastos de fondos de inversión), otros gastos relacionados con los fondos de inversión y la utilidad (pérdida) neta atribuible al interés redimible no controlado.

(3)

Utilidad o pérdida neta atribuible a los accionistas de Bladex (“Utilidad Neta” o “Pérdida Neta”).

(4)

El cálculo de la Utilidad Neta por acción (“EPS”) está basado en el promedio de las acciones comunes vigentes durante cada período.

(5)

Negocio ROAE: Utilidad Neta anualizada del Negocio entre el promedio del capital común.

(6)

Razón de Eficiencia del Negocio se refiere a los gastos operativos consolidados excluyendo los gastos de fondos de inversión, como porcentaje de los ingresos operativos excluyendo los ingresos netos de intereses de fondos de inversión y la ganancia (pérdida) neta en fondos de inversión.

(7)

Capital primario (“Tier 1”) es calculado de acuerdo a los lineamientos de adecuación de capital de Basilea I, y equivale al total del patrimonio de los accionistas, excluyendo el efecto de la “OUI” de la cartera de valores disponibles para la venta. La razón de capital primario (“Tier 1”) se calcula como porcentaje de los activos ponderados por riesgo. A su vez, el cálculo de los activos ponderados por riesgo está basado en los lineamientos de adecuación de capital de Basilea I.

(8)

Apalancamiento corresponde a los activos divididos por el patrimonio de los accionistas.

(9)

Activos líquidos comprenden efectivo y depósitos en bancos, excluyendo los depósitos “margin calls” y certificados de depósitos regulatorios. Razón de liquidez se refiere a los activos líquidos como porcentaje del total de activos.

(10) Otros ingresos (gastos) operativos consiste en otros ingresos (gastos) neto, excluyendo las reversiones de provisiones (provisiones) para pérdidas crediticias, y recuperaciones, netas de deterioro de activos. Por segmento de negocio, los otros ingresos operativos incluyen: División Comercial: comisiones y honorarios, neto y otros ingresos (gastos) relacionados, neto. División de Tesorería: ganancia (pérdida) neta en la venta de valores disponibles para la venta, impacto de instrumentos derivados de cobertura, ganancia (pérdida) en cambio de moneda extranjera, ganancia (pérdida) neta en negociación de valores para negociar, ganancias (pérdidas) en los fondos de inversión y otros ingresos (gastos) relacionados, neto. (11) Ingresos operativos netos se refiere a los ingresos netos de intereses más otros ingresos operativos. (12) Utilidad (pérdida) operativa neta se refiere a los ingresos netos de intereses más otros ingresos operativos menos los gastos de operaciones.

10

(13) La Utilidad operativa de la División de Tesorería incluye: (i) ingresos por intereses de depósitos en bancos que devengan intereses e inversiones en valores, neto de costo de fondos asignado; (ii) otros ingresos (gastos) de actividades de instrumentos derivados y de cobertura; (iii) ganancia (pérdida) neta por negociación de valores para negociar; (iv) ganancia (pérdida) neta en la venta de valores disponibles para la venta; (v) ganancia (pérdida) en cambio de moneda extranjera; (vi) ganancias (pérdidas) en los fondos de inversión; (vii) otros ingresos (gastos) relacionados, neto; y (viii) gastos de operaciones asignados. (14) Capital total se refiere al total del capital primario (“Tier 1”) más el capital secundario (“Tier 2”) basado en los lineamientos de adecuación de capital de Basilea I. Razón de capital se refiere al total de capital como porcentaje de los activos ponderados por riesgo.

DECLARACIÓN DE PUERTO SEGURO (“SAFE HARBOR STATEMENT”) Este comunicado contiene declaraciones futuras sobre acontecimientos futuros esperados. El Banco desea asegurar que dichas declaraciones estén acompañados por declaraciones de precaución significativas de conformidad con el “puerto seguro” (“safe harbor”) establecido en el “Private Securities Litigation Reform Act de 1995”. Las declaraciones sobre acontecimientos futuros esperados en este comunicado de prensa se refieren al crecimiento de la cartera de crédito, incluyendo la cartera de comercio exterior, el aumento en el número de clientes corporativos del Banco, la tendencia positiva de los márgenes de préstamos, el aumento en las actividades que se dedica el Banco derivadas de la base de clientes, anticipada utilidad operativa y retorno sobre el promedio del capital común en períodos futuros, incluyendo ingresos provenientes de la División de Tesorería, la mejoría en el desempeño y fortaleza financiera del Banco y el progreso que el Banco está realizando. Estas declaraciones sobre acontecimientos esperados futuros reflejan las expectativas de la administración del Banco y están basados en datos disponibles actualmente; sin embargo, la experiencia actual en lo que concierne a estos factores está sujeta a futuros acontecimientos e incertidumbres que podrían impactar materialmente a las expectativas del Banco. Entre los factores que pudiesen causar que el desempeño y los resultados reales difieran significativamente se encuentran: el anticipado crecimiento de la cartera de crédito del Banco, la continuidad del estatus de acreedor preferencial del Banco, el efecto que pudiera tener el aumento o disminución en las tasas de interés y el ambiente macroeconómico en la condición financiera del Banco, la implementación de las estrategias e iniciativas del Banco, incluyendo la estrategia de diversificación de ingresos, la adecuación de la reserva para pérdidas crediticias, la necesidad de realizar provisiones para pérdidas crediticias adicionales, la habilidad del Banco para alcanzar un crecimiento en el futuro, la reducción de niveles de liquidez y aumento en el apalancamiento, la habilidad del Banco de mantener su calificación de grado de inversión, la disponibilidad y la diversificación de fuentes de fondeo para las operaciones de préstamos del Banco, las pérdidas potenciales en la negociación de valores, la posibilidad de fraude, y la adecuación de las fuentes de liquidez del Banco para cubrir retiros.

Acerca de Bladex

Información sobre la Llamada en Conferencia

Bladex es un banco multinacional originalmente establecido por los

Se llevará a cabo una conferencia telefónica para comentar los

bancos centrales de los países de América Latina y el Caribe, con

resultados del segundo trimestre 2015 del Banco el jueves, 16 de

el propósito de promover el financiamiento del comercio exterior y

julio de 2015 a partir de las 11:00 a.m. (hora del Este de EE.UU.). A

la integración económica en la Región. Bladex está listada en la

fin de participar en la conferencia, por favor marcar (800) 311-9401

Bolsa de Valores de Nueva York-Euronext en los Estados Unidos de

desde los Estados Unidos, o (334) 323-7224 fuera de los Estados

América (símbolo: BLX).

Unidos.

Los participantes deberán marcar 5 minutos antes del

inicio y utilizar el código de identificación de la conferencia # 8034. Los accionistas de Bladex incluyen a bancos centrales, bancos y

Adicionalmente, el audio de la conferencia será transmitido en vivo

entidades estatales de 23 países latinoamericanos, así como bancos

por Internet a través de www.bladex.com, desde donde también se

comerciales e instituciones financieras, inversionistas institucionales

podrá descargar y ver la presentación.

y particulares a través de su cotización en bolsa. La repetición del audio de la conferencia estará disponible una hora El Banco, con sede en Panamá, tiene oficinas en Argentina, Brasil,

después de finalizar la conferencia y permanecerá disponible por 60

Colombia, México, Perú, y los Estados Unidos de América, para

días. Por favor marcar (877) 919-4059 o (334) 323-0140 y seguir las

promover el desarrollo y la expansión de su base de clientes, que

instrucciones. El código de repetición de la conferencia es 35883906.

incluye instituciones financieras y corporaciones. Al 30 de junio de 2015, Bladex ha desembolsado créditos acumulados aproximados

Para mayor información, por favor visite www.bladex.com o contacte a:

por $225 mil millones. Sr. Christopher Schech Vicepresidente Ejecutivo de Finanzas (CFO) Bladex Business Park Torre V, Piso 5 Avenida La Rotonda Urbanización Costa del Este Panamá, República de Panamá Tel: (507) 210-8630 Dirección electrónica: [email protected]

11

ANEXO I

BALANCES DE SITUACION CONSOLIDADOS AL FINAL DE, (A) (B) (C) Jun. 30, 2015 Mar. 31, 2015 Jun. 30, 2014 (En US$ millones, excepto porcentaje)

(A) - (B) VARIACION

%

(A) - (C) VARIACION

%

ACTIVOS: Efectivo y depósitos en bancos.................................................................................................................................… $992 $945 $749 $47 5% $243 32 % Valores disponibles para la venta…….……………………..….................................................................................286 332 333 (46) (14) (47) (14) Valores mantenidos hasta su vencimiento…….………………….............................................…..…....... 63 62 44 1 2 19 43 Fondos de inversión………………………………………………………………..…………………………….. 53 57 53 (4) (7) 0 0 Préstamos.....................................................................................................................................................................................… 6,920 6,569 6,459 351 5 461 7 Menos: Reserva para pérdidas en préstamos.........................................................................................................................… 83 78 76 5 6 7 9 Intereses descontados no ganados y comisiones diferidas.................................................................................................................................................................…............................................................................. 9 8 9 1 13 0 0 Préstamos, neto................................................................................................................................................................................… 6,828 6,483 6,374 345 5 454 7 Obligaciones de clientes bajo aceptaciones.............................................................................................................................................… 4 1 Intereses acumulados por cobrar.................................................................................................................................................… 38 40 Equipo y mejoras a la propiedad arrendada, neto.................................................................................................................................……………………… 7 8 Instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura - activo....................................................................................................................... 9 14 Otros activos............................................……..........................................……........................................................................................................… 27 13

53 41 9 11 13

3 (2) (1) (5) 14

$7,955

$7,679

$353

4%

$629

8%

$109 2,505 2,614

$181 2,792 2,973

$108 515 623

99 % 21 24

$36 228 264

20 % 8 9

Valores vendidos bajo acuerdos de recompra..........................................................................................................................… 223 277 285 Obligaciones y deuda a corto plazo...............................................................................................................................… 2,186 2,768 1,922 Aceptaciones pendientes......................…….....................…...................................................................…...… 4 1 53 Intereses acumulados por pagar..............................................................................................................… 15 18 14 Obligaciones y deuda a largo plazo..................................................................................................................….............................. 1,590 1,288 1,500 Instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura - pasivo....................................................................................................................... 27 27 10 Reserva para pérdidas en créditos contingentes...................................................................................................… 8 10 5 Otros pasivos..............................................................................................................................................................… 67 11 21

(54) (582) 3 (3) 302 0 (2) 56

TOTAL DE PASIVOS...................................................................................................................................................…$7,357

$343

TOTAL DE ACTIVOS..........................................................................................................................................................… $8,308 PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS: Depósitos A la vista................................................................................................................................................................................................ $217 A plazo...................................................................................................................................................................… 3,020 Total de depósitos.................................................................................................................................. 3,237

$7,014

$6,783

PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS: Acciones comunes, sin valor nominal, a valor asignado de US$6.67...................................................................................................................................................… 280 280 280 Capital pagado en exceso del valor asignado a las acciones comunes …………………………………………………. 116 116 118 Reservas de capital..........................................................................................................................................… 95 95 95 Utilidades retenidas.............................….............................................................................................….. 544 539 489 Otras pérdidas integrales acumuladas......……………......................................................……………....…...…. (11) (14) (6) Acciones en tesorería ...….………….........…………...................................................................................................................…….. (73) (75) (80) TOTAL DE PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS...................................................................................................… $950 TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS........................................................................................................................................… (*) n.r. significa "no relevante".

12

$8,308

0 0 0 5 3 2

300 (5) (13) (36) 108

(19) (21) 300 (17) 23 0 (20) 509 5%

0 0 0 1 (21) (3)

(49) (3) (2) (2) 14

(62) 264 (49) 1 90 17 3 46 $574

0 (2) 0 55 (5) 7

(92) (7) (22) (18) 108

(22) 14 (92) 7 6 170 60 219 8%

0 (2) 0 11 83 (9)

$941

$896

$9

1%

$54

6%

$7,955

$7,679

$353

4%

$629

8%

ANEXO II

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS (En US$ miles, excepto cantidades por acción común y razones) PARA LOS TRES MESES TERMINADOS (A) (B) (C) Jun. 30, 2015 Mar. 31, 2015 Jun. 30, 2014

(A) - (B) VARIACION

%

(A) - (C) VARIACION

%

(2)% 1

$667 164

1% (1)

INFORMACION DEL ESTADO DE RESULTADOS: Ingreso de intereses........................................................................................................................................ Gasto de intereses..........................................................................……….......................................................

$52,740 (18,017)

$53,598 (17,829)

$52,073 (18,181)

($858) (188)

INGRESO NETO DE INTERESES………...…………...................................................................................

34,723

35,769

33,892

(1,046)

(3)

831

2

Reversión de provisión (provisión) para pérdidas en préstamos................................

(5,661)

2,695

(3,430)

(8,356)

(310)

(2,231)

65

INGRESO NETO DE INTERESES, DESPUES DE LA REVERSION DE PROVISION (PROVISION) PARA PERDIDAS EN PRESTAMOS...………….……..............................................

29,062

38,464

30,462

(9,402)

(24)

(1,400)

(5)

OTROS INGRESOS (GASTOS): Reversión de provisión (provisión) para pérdidas en créditos contingentes..... Honorarios y comisiones, neto......................…….................................................................................. Instrumentos financieros derivados y de cobertura............................................................... Recuperaciones, netas de deterioro de activos……….............................................................. Ganancia (pérdida) neta en fondos de inversión………………………….…………………… Ganancia (pérdida) neta en negociación de valores para negociar………………… Ganancia neta en venta de inversiones disponibles para la venta………………… Ganancia neta en venta de préstamos………………………………………………………………… Pérdida neta en cambio de moneda extranjera…………….................................................... Otros ingresos, neto…...……………………………………………………………………….............................. OTROS INGRESOS, NETOS…...………………………………………………………………………................

2,215 3,109 884 0 (2,229) 302 133 305 (1,222) 284 3,781

(3,021) 2,300 912 0 2,562 (15) 296 207 (69) 248 3,420

(254) 4,202 (187) 7 (2,235) (48) 954 494 (73) 238 3,098

5,236 809 (28) 0 (4,791) 317 (163) 98 (1,153) 36 361

(173) 35 (3) n.r. (*) (187) (2,113) (55) 47 1,671 15 11

2,469 (1,093) 1,071 (7) 6 350 (821) (189) (1,149) 46 683

(972) (26) (573) (100) (0) (729) (86) (38) 1,574 19 22

GASTOS DE OPERACIONES: Salarios y otros gastos de personal....……....……………………........................................................ Depreciación y amortización de equipo y mejoras a la propiedad arrendada Servicios profesionales......……….....................…….................................................................................... Mantenimiento y reparaciones .....................................……................................................................ Otros gastos de operaciones.......................................….......................................................................... TOTAL DE GASTOS DE OPERACIONES……….……….......................................................................

7,337 518 1,223 440 3,084 12,602

8,305 529 753 395 3,061 13,043

7,498 639 1,114 396 3,226 12,873

(968) (11) 470 45 23 (441)

(12) (2) 62 11 1 (3)

(161) (121) 109 44 (142) (271)

(2) (19) 10 11 (4) (2)

UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE BLADEX...................................

$20,241

$28,841

$20,687

($8,600)

(30)%

($446)

(2)%

INFORMACION POR ACCION COMUN: Utilidad básica por acción.......................................................................................................................... Utilidad diluida por acción........................................................................................................................

0.52 0.52

0.74 0.74

0.54 0.53

Promedio de acciones básicas................................................................................................................ Promedio de acciones diluídas..............................................................................................................

38,954 39,073

38,805 38,858

38,667 38,799

1.04% 8.63% 1.79% 1.63% 0.65%

1.47% 12.56% 1.84% 1.68% 0.67%

1.12% 9.32% 1.84% 1.67% 0.69%

RAZONES FINANCIERAS DE RENDIMIENTO: Retorno sobre activos promedios.......................................................................................................... Retorno sobre el promedio del patrimonio de los accionistas..............................……… Margen financiero neto........................................................................................................................…… Margen de interés neto................................................................................................................................ Gastos de operaciones al total de activos promedios.......................................................... (*) n.r. significa "no relevante".

13

RESUMEN DE INFORMACION FINANCIERA CONSOLIDADA

(Estado Consolidado de Operaciones, Balance de Situación, y Ciertas Razones Financieras)

ANEXO III

PARA LOS SEIS MESES TERMINADOS Junio 30, 2015

Junio 30, 2014

(En US$ miles, excepto cantidades por acción común y razones)

INFORMACION DEL ESTADO DE RESULTADOS: Ingreso neto de intereses....................…………….............................................................................……………...…………………….................................................................… $70,492 $66,001 Honorarios y comisiones, neto......................……............................................................................................................................….....................................…………………………………… 5,409 8,478 Provisión para pérdidas en préstamos y créditos contingentes, neto.........................................................................………………………….. (3,772) (3,668) Instrumentos financieros derivados y de cobertura.........................................................................……………….....................................………….. 1,796 (207) Recuperaciones, netas de deterioro de activos………..............................................................................................................................……………………….. 0 7 Ganancia (pérdida) neta en fondos de inversión……........................................................................…..................................................................................................................... 333 (2,795) Ganancia (pérdida) neta en negociación de valores para negociar……………………………..……………..…………………...............................................................................................................……..………… 287 (247) Ganacias neta en venta de inversiones disponibles para la venta…………………………………....................................................................................................................................……………………………………… 429 1,212 Ganacias neta en venta de préstamos…………………………………....................................................................................................................................……………………………………… 512 614 Ganacia (pérdida) neta en cambio de moneda extranjera……………...........................................................................................…...... (1,291) 117 Otros ingresos, netos.....................................…….........................................................…..............................................................…………………..…………...……...................................................……. 532 569 Gastos de operaciones............................................................................…...................................................................................................................................................................… (25,645) (26,357) Utilidad neta................................................................................................................................................................................................................................... $49,082 $43,724 Pérdida neta atribuible al interés minoritario no controlado……………………………………...……………………..........................................................................…… 0 (475) UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE BLADEX............................................................................................................................................................................................................... $49,082 $44,199 INFORMACION DEL BALANCE DE SITUACION (En US$ millones): Inversiones en valores y valores para negociar....................................................................................................................................................................................................... 349 Fondos de inversión………………………………………………………………..…………………………………………..………………………………...…………….....................................….. 53 Préstamos, neto............................................................................................................................................................................................…............................................... 6,828 Total de activos..............................................................................…................................................................................................................. 8,308 Depósitos.................................................................................................................................................................................................................... 3,237 Valores vendidos bajo acuerdos de recompra...................................................................................................................................................................... 223 Obligaciones y deuda a corto plazo.............................................................................................................................................................................................… 2,186 Obligaciones y deuda a largo plazo.................................................................................................................................................................................................…1,590 Total de pasivos................................................................................................................................................................................................................................. 7,357 Patrimonio de los accionistas comunes...........................................................................................................................................................................................… 950

377 53 6,374 7,679 2,973 285 1,922 1,500 6,783 896

INFORMACION POR ACCION COMUN: Utilidad básica por acción.......................................................................................................................................................................… 1.26 Utilidad diluida por acción....................................................................................................……………................................................................................… 1.26 Valor en libros (promedio del período) .........................................................................................................................................................................… 24.07 Valor en libros (al final del período)...................................................................................................................................................................................................................... 24.39

1.14 1.14 22.80 23.18

(En miles): Promedio ponderado de acciones básicas...............................................................................................................................………………...……. Promedio ponderado de acciones diluídas............................................................................................................................………………...……. Al final del período...................................................................................................................................................................................................................

38,880 39,015 38,969

INFORMACION FINANCIERA SELECCIONADA: RAZONES FINANCIERAS DE RENDIMIENTO: Retorno sobre activos promedios.........................................................................................................................................................................................… 1.26% Retorno sobre el promedio del patrimonio de los accionistas..............................……………………………...........................................…………………………………….. 10.57% Margen financiero neto...............................................................................................................................................................................................................… 1.81% Margen de interés neto................................................................................................................................................................................................. 1.65% Gastos de operaciones al total de activos promedios................................................................................................................................................................................. 0.66%

(1)

14

38,633 38,813 38,672

1.21% 10.12% 1.81% 1.65% 0.72%

RAZONES FINANCIERAS DE CALIDAD DE LOS ACTIVOS: Préstamos en estado de no acumulación de intereses al total de la cartera de préstamos, neto de descuento (1)..............................................................................................................................................................................................… 0.30% (1) Descargas al total de cartera de préstamos ......................................................................................................................................................… 0.00% (1) Provisión para pérdidas en préstamos al total de cartera de préstamos ................................................................................................................................................… 1.21% Provisión para pérdida en créditos contingentes al total de contingencias............................................................................................. 1.56%

0.06% 0.00% 1.18% 1.24%

RAZONES FINANCIERAS DE CAPITAL: Patrimonio de los accionistas comunes al total de activos...............................………...............................................................................................................… 11.4% Capital primario "Tier 1" al total de activos ponderados por riesgo.............................................................................................................................................................................… 15.4% Capital total al total de activos ponderados por riesgo..........................................................................................................................................................… 16.6%

11.7% 15.2% 16.5%

La cartera de préstamos se presenta neta de intereses descontados no ganados y comisiones diferidas.

ANEXO IV

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS PARA LOS SEIS MESES TERMINADOS (A) (B) Junio 30, 2015 Junio 30, 2014

(A) - (B) VARIACION

%

$4,650 (159)

5% 0

(En US$ miles)

INFORMACION DEL ESTADO DE RESULTADOS: Ingreso de intereses..........................................................................................................................................................…………………………… $106,338 $101,688 Gasto de intereses..........................................................................……….............................................................…………………………………………….... (35,846) (35,687)

7 INGRESO NETO DE INTERESES………...………….......................................................................................................................………...………………….............................................................………………………….. 70,492 66,001 4,491 (13) Provisión para pérdidas en préstamos.....................................................................……………………..............................................................…………………….. (2,966) (3,414) 448 INGRESO NETO DE INTERESES, DESPUES DE LA PROVISION PARA 8 PERDIDAS EN PRESTAMOS...………….……............................................................................................................................................................………….…………….............................…………............... 67,526 62,587 4,939 OTROS INGRESOS (GASTOS): Provisión para pérdidas en créditos contingentes................................................................…………………….................................................................……….. (806) (254) Honorarios y comisiones, neto......................……............................................................................................................................……………………………………… 5,409 8,478 Instrumentos financieros derivados y de cobertura.........................................................................………………………….. 1,796 (207) Recuperaciones, netas de deterioro de activos……….........................................................................................……………………….. 0 7 Ganancia (pérdida) neta en fondos de inversión………………………….………………….……………….………… 333 (2,795) Ganancia (pérdida) neta en negociación de valores para negociar……………………………..……………..…………………………..………… 287 (247) Ganancia neta en venta de inversiones disponibles para la venta……………………………........................................................................…...... 429 1,212 Ganancia neta en venta de préstamos…………………………………………………………………………………… 512 614 Ganancia (pérdida) neta en cambio de moneda extranjera……………........................................................................…...... (1,291) 117 Otros ingresos, neto…...……………………………………………………………………….............................................……………................................................… 532 569 OTROS INGRESOS NETOS…...……………………………………………………………………….............................................……………................................................… 7,201 7,494

(552) (3,069) 2,003 (7) 3,128 534 (783) (102) (1,408) (37) (293)

217 (36) (968) (100) (112) (216) (65) (17) (1,203) (7) (4)

GASTOS DE OPERACIONES: 0 Salarios y otros gastos de personal....……....……………………......................................................................................................................................................................................… 15,642 15,582 60 (19) Depreciación y amortización de equipo y mejoras a la propiedad arrendada........................................................……….......................................................................................................................…………………… 1,047 1,299 (252) 2 Servicios profesionales......……….....................…….....................................................................................................................… 1,976 1,929 47 6 Mantenimiento y reparaciones .....................................……..........................................................................… 835 791 44 (100) Gastos de fondos de inversión...................................……..........................................................................… 0 416 (416) (3) Otros gastos de operaciones.......................................…..................................................................................................................................................................……………….........................................……………… 6,145 6,340 (195) (3) TOTAL DE GASTOS DE OPERACIONES……….………............................................................................................…………………………........................................................................................................................................…………… 25,645 26,357 (712) Utilidad neta............................................................................................................................................................................ $49,082

$43,724

$5,358

Pérdida neta atribuible al interés redimible no controlado...................................................................................................................................... 0 (475)

475

12 (100)

UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE BLADEX............................................................................................................................................................................................................... $49,082 $44,199 $4,883 11 %

15

ANEXO V

INGRESOS NETOS DE INTERESES CONSOLIDADOS Y SALDOS PROMEDIOS PARA LOS TRES MESES TERMINADOS EL 31 de marzo de 2015

30 de junio de 2015 SALDO PROMEDIO

INTERESES

TASA PROM.

SALDO PROMEDIO

INTERESES

TASA PROM.

30 de junio de 2014 SALDO PROMEDIO

INTERESES

TASA PROM.

(En US$ millones, excepto porcentajes) ACTIVOS PRODUCTIVOS Depósitos en bancos que devengan intereses ....................................................................................................................…….. $769 $0.5 0.25% $779 $0.4 Préstamos, neto de intereses desc. no ganados y comisiones diferidas...................................................................................................................................................… 6,575 50.1 3.01 6,651 50.9 Préstamos en no-acumulación de intereses.............................................................................................................................................… 21 0.0 0.00 8 0.0 Inversiones en valores……...................................................................................................................................................… 363 2.2 2.39 400 2.3 Fondos de inversión……………………………………………………………………………………………….… 56 0.0 0.00 58 0.0

0.22% 3.06 0.36 2.27 0.00

$612 6,353 4 366 74

$0.4 49.5 0.0 2.2 0.0

0.24% 3.08 0.00 2.38 0.00

TOTAL DE ACTIVOS PRODUCTIVOS........................................................................................................ $7,784

2.72%

$7,408

$52.1

2.78%

$52.7

2.68%

Activos que no devengan intereses.............................................................................................................................… 61 Reserva para pérdidas en préstamos..............................................................................................................(78) Otros activos............................................................................................................................................................................................... 17 TOTAL DE ACTIVOS.................................................................................................................................

$7,785

PASIVOS FINANCIEROS Depósitos…………………………………………………............................……….......................................................................………….. $2,804 $2.7 Valores vendidos bajo acuerdos de recompra y obligaciones y deuda a corto plazo....................................................................................................................................… 2,478 5.8 Obligaciones y deuda a largo plazo .............................................................................................................................… 1,490 9.4 TOTAL DE PASIVOS FINANCIEROS.......................................................................................................................… $6,771

$18.0

$7,895

$53.6

96 (81) 23

86 (73) 9

$7,934

$7,431

0.39%

$2,418

$2.5

0.41%

$2,537

$2.7

0.43%

0.93 2.51

3,074 1,387

6.6 8.7

0.86 2.52

2,488 1,436

6.1 9.4

0.96 2.59

1.05%

$6,879

$17.8

1.04%

$6,461

$18.2

1.11%

Pasivos que no devengan intereses y otros pasivos...................................................................................................................… $72

$124

$65

TOTAL DE PASIVOS.......................................................................................................................................................… 6,844

7,003

6,526

0

15

931

890

$7,934

$7,431

Interés redimible no controlado...................................................................................................................…

0

PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS................................................................................................................................… 941 TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS.......................................................................................................................… $7,785 MARGEN DE INTERES NETO............................................................................................................................................… INGRESO NETO DE INTERESES Y MARGEN FINANCIERO, NETO.............................................................................................................................................................…

1.63% $34.7

1.79%

Nota: Ingreso y egreso de intereses incluye el efecto de instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura.

16

1.68% $35.8

1.84%

1.67% $33.9

1.84%

ANEXO VI

INGRESOS NETOS DE INTERESES CONSOLIDADOS Y SALDOS PROMEDIOS PARA LOS SEIS MESES TERMINADOS EL 30 de junio de 2015 30 de junio de 2014 SALDO PROMEDIO

INTERESES

TASA PROM.

SALDO PROMEDIO

INTERESES

TASA PROM.

(En US$ millones, excepto porcentajes) ACTIVOS PRODUCTIVOS Depósitos en bancos que devengan intereses ....................................................................................................................…….. $774 $0.9 0.24% $631 $0.7 Préstamos, neto de intereses desc. no ganados y comisiones diferidas...................................................................................................................................................… 6,613 101.0 3.04 6,237 96.5 Préstamos en estado de no-acumulación de intereses.............................................................................................................................................… 14 0.0 0.09 3 0.0 Inversiones en valores……...................................................................................................................................................… 381 4.5 2.33 366 4.4 Fondos de inversión……………………………………………………………………………………………….… 57 0.0 0.00 96 0.0

0.24% 3.08 0.00 2.40 0.04

TOTAL DE ACTIVOS PRODUCTIVOS........................................................................................................ $7,839

$101.7

2.76%

$2,539

$5.4

0.42%

2,539 1,302

13.0 17.3

1.02 2.64

$6,379

$35.7

$106.3

2.70%

Activos que no devengan intereses.............................................................................................................................… 79 Reserva para pérdidas en préstamos..............................................................................................................(79) Otros activos............................................................................................................................................................................................... 20 TOTAL DE ACTIVOS.................................................................................................................................

$7,333 80 (73) 12

$7,859

$7,353

PASIVOS FINANCIEROS Depósitos…………………………………………………............................……….......................................................................………….. $2,612 $5.2 Valores vendidos bajo acuerdos de recompra y obligaciones y deuda a corto plazo....................................................................................................................................… 2,775 12.5 Obligaciones y deuda a largo plazo .............................................................................................................................… 1,438 18.2

0.89 2.51

TOTAL DE PASIVOS FINANCIEROS.......................................................................................................................… $6,825

1.04%

$35.8

0.40%

Pasivos que no devengan intereses y otros pasivos...................................................................................................................… $98

$61

TOTAL DE PASIVOS.......................................................................................................................................................… 6,923

6,440

Interés redimible no controlado...................................................................................................................… 0

32

PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS................................................................................................................................… 936

881

TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS.......................................................................................................................… $7,859 MARGEN DE INTERES NETO............................................................................................................................................… INGRESO NETO DE INTERESES Y MARGEN FINANCIERO, NETO.............................................................................................................................................................…

1.11%

$7,353 1.65% $70.5

1.81%

1.65% $66.0

1.81%

Nota: Ingreso y egreso de intereses incluye el efecto de instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura.

17

ANEXO VII

ESTADO CONSOLIDADO DE OPERACIONES (En US$ miles, excepto cantidades por acción común y razones)

SEIS MESES TERMINADO JUN 30/15 INFORMACION DEL ESTADO DE OPERACIONES: Ingreso de intereses………...…………......................................................................……………………… Gasto de intereses……………………………...........................................................……..........................

PARA LOS TRES MESES TERMINADOS JUN 30/15

MAR 31/15

DIC 31/14

SEP 30/14

JUN 30/14

SEIS MESES TERMINADO JUN 30/14

$106,338 (35,846)

$52,740 (18,017)

$53,598 (17,829)

$56,257 (17,973)

$54,785 (17,939)

$52,073 (18,181)

$101,688 (35,687)

INGRESO NETO DE INTERESES ……………….……………………………….......................................

70,492

34,723

35,769

38,284

36,846

33,892

66,001

Reversión de provisión (provisión) para pérdidas en préstamos………………………

(2,966)

(5,661)

2,695

(2,341)

(1,140)

(3,430)

(3,414)

67,526

29,062

38,464

35,943

35,706

30,462

62,587

Reversión de provisión (provisión) para pérdidas en créditos contingentes .... Honorarios y comisiones, neto......................……........................................................................... Instrumentos financieros derivados y de cobertura.......................................................... Recuperaciones, netas de deterioro de activos……….......................................................... Ganancia (pérdida) neta en fondos de inversión………………………….…………………… Ganancia (pérdida) neta en negociación de valores para negociar………………… Ganancia neta en venta de inversiones disponibles para la venta………………… Ganancia neta en venta de préstamos………………………………………………………………… Ganancia (pérdida) neta en cambio de moneda extranjera……………....................... Otros ingresos, netos.........................................……..........................................…...............................

(806) 5,409 1,796 0 333 287 429 512 (1,291) 532

2,215 3,109 884 0 (2,229) 302 133 305 (1,222) 284

(3,021) 2,300 912 0 2,562 (15) 296 207 (69) 248

1,259 4,908 492 0 5,624 99 66 1,375 180 734

(2,632) 4,116 (179) 0 580 (245) 593 557 469 441

(254) 4,202 (187) 7 (2,235) (48) 954 494 (73) 238

(254) 8,478 (207) 7 (2,795) (247) 1,212 614 117 569

OTROS INGRESOS, NETO ....……………...................................……..………………………...................

7,201

3,781

3,420

14,737

3,700

3,098

7,494

INGRESO NETO DE INTERESES, DESPUES DE LA REVERSION (PROVISION) PARA PERDIDAS EN PRESTAMOS...............…….……...... OTROS INGRESOS (GASTOS):

TOTAL DE GASTOS DE OPERACIONES…..…………………………….....................………..............

25,645

12,602

13,043

14,543

12,802

12,873

26,357

Utilidad neta................................................................................................................................................................

$49,082

$20,241

$28,841

$36,137

$26,604

$20,687

$43,724

Pérdida neta atribuible al interés minoritario no controlado……………………………

0

0

0

0

0

0

(475)

UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE BLADEX..................................

$49,082

$20,241

$28,841

$36,137

$26,604

$20,687

$44,199

INFORMACION POR ACCION COMUN: Utilidad neta por acción……..………....................……………………………………………....................

$1.26

$0.52

$0.74

$0.93

$0.69

$0.54

$1.14

RAZONES FINANCIERAS DE RENDIMIENTO: Retorno sobre activos promedios…………..………………………….…………………………............ Retorno sobre el promedio del patrimonio de los accionistas..............................…… Margen financiero neto…………………..………………………………………………..……...................... Margen de interés neto………………..………………………………………………………........................ Gastos de operaciones al total de activos promedios………….………..……………………

1.26% 10.57% 1.81% 1.65% 0.66%

1.04% 8.63% 1.79% 1.63% 0.65%

1.47% 12.56% 1.84% 1.68% 0.67%

1.80% 15.68% 1.92% 1.76% 0.72%

1.39% 11.70% 1.93% 1.77% 0.67%

1.12% 9.32% 1.84% 1.67% 0.69%

1.21% 10.12% 1.81% 1.65% 0.72%

INFORMACION FINANCIERA SELECCIONADA

18

ANEXO VIII

ANALISIS POR SEGMENTOS DE NEGOCIO (US$ millones) PARA LOS SEIS MESES TERMINADOS

JUN 30/15

PARA LOS TRES MESES TERMINADOS

JUN 30/14

JUN 30/15

MAR 31/15

JUN 30/14

DIVISION COMERCIAL: (1) $57.6 Ingreso neto de intereses ........................................................................................................................................................................................ $61.1 (2) 6.3 9.6 Otros ingresos operativos .........................................……..........................................…..............................................................…………………..…………...……...................................................……. (3) (20.5) Gastos de operaciones ....................................................................................................................................................................................................(20.2) (4) 46.7 Utilidad operativa neta ................................................................................................................................................................................................... 47.2 (3.8) (3.7) Provisión para pérdidas en préstamos y créditos contingentes, neto............................................................................................

$30.1 3.6 (9.8)

$31.0 2.7 (10.4)

$29.6 5.0 (10.2)

23.9

23.3

(3.4)

(0.3)

24.4 (3.7)

UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE BLADEX........................................................................................................................................................................................................................ $43.4 $43.0 $20.5

$23.0

$20.7

6,596 6,911

6,659 6,561

6,356 6,450

$8.4 $4.6 Ingreso neto de intereses (1) ...................................................................................................................................................................................... $9.4 1.7 (1.8) (2.0) Otros ingresos (egresos) operativos (2).........................................……..........................................…..............................................................…………………..…………...……...................................................……. (5.9) (2.8) Gastos de operaciones (3).................................................................................................................................................................................................... (5.4)

$4.8 3.8 (2.7)

$4.3 (1.6) (2.7)

(5)

Activos productivos promedio Activos productivos al final del período

(5)

6,627 6,911

6,240 6,450

DIVISION DE TESORERIA:

(4) 5.7 Utilidad (pérdida) operativa neta ...................................................................................................................................................................................................

0.7

(0.2)

5.9

0.0

0.7 (0.5)

(0.2) 0.0

5.9 0.0

0.0 0.0

UTILIDAD (PERDIDA) NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE BLADEX.............................................................................................................................................................................................. $5.7 $1.2 ($0.2)

$5.9

$0.0

1,188 1,394

1,237 1,396

1,052 1,178

$34.7 1.6 (12.6)

$35.8 6.4 (13.0)

$33.9 3.4 (12.9)

23.7 (3.4)

29.2 (0.3)

24.4 (3.7)

43.7 (0.5)

20.2 0.0

28.8 0.0

20.7

UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE BLADEX................................................................................................................................................................................ $49.1 $44.2

$20.2

$28.8

$20.7

Activos productivos promedio Activos productivos al final del período

7,784 8,305

7,895 7,957

7,408 7,628

Utilidad (pérdida) neta..............................................................................................................................................................................................................

5.7 Pérdida neta atribuible al interés minoritario no controlado................................................................................................................................................ 0.0 (6)

Activos productivos promedio Activos productivos al final del período

(6)

1,212 1,394

1,093 1,178

CONSOLIDADO: (1) $66.0 Ingreso neto de intereses ........................................................................................................................................................................................ $70.5 8.0 7.8 Otros ingresos operativos (2).........................................……..........................................…..............................................................…………………..…………...……...................................................……. (26.4) Gastos de operaciones (3)....................................................................................................................................................................................................(25.6) 47.4 Utilidad operativa neta (4)................................................................................................................................................................................................... 52.9 (3.7) Provisión para pérdidas en préstamos y créditos contingentes, neto............................................................................................ (3.8)

49.1 Utilidad neta - segmento de negocios.............................................................................................................................................................................................. 0.0 Pérdida neta atribuible al interés minoritario no controlado................................................................................................................................................

7,839 8,305

7,333 7,628

0.0

19

ANEXO IX

CARTERA DE CREDITO DISTRIBUCION POR PAIS (En US$ millones)

PAIS

(A) 30JUN15 % del Total Saldo

(*)

AL FINAL DE, (B) 31MAR15 % del Total Saldo

ALEMANIA............................................................................................................................. $97 1.3 $97 ARGENTINA............................................................................................................................. $251 3.2 $289 BOLIVIA......................................................................................................................................... 25 0.3 25 BRASIL......................................................................................................................................… 2,078 26.8 1,994 CHILE................................................................................................................................................ 216 2.8 169 COLOMBIA............................................................................................................................. 797 10.3 861 COSTA RICA................................................................................................................................... 341 4.4 243 ECUADOR................................................................................................................................ 369 4.7 312 EL SALVADOR....................................................................................................................... 85 1.1 101 ESTADOS UNIDOS....................................................................................................................................................................................... 63 0.8 64 FRANCIA....................................................................................................................................................................................... 6 0.1 6 GUATEMALA....................................................................................................................... 376 4.9 296 HOLANDA............................................................................................................................................................ 4 0.1 6 HONDURAS............................................................................................................................................................ 71 0.9 100 JAMAICA................................................................................................................................ 0 0.0 13 MEXICO..................................................................................................................................................... 1,169 15.1 1,062 NICARAGUA................................................................................................................................................ 1 0.0 5 PANAMA............................................................................................................................................................ 415 5.3 450 PARAGUAY................................................................................................................................................................................ 142 1.8 145 PERU................................................................................................................................................................................ 564 7.3 575 REPUBLICA DOMINICANA.......................................................................................................................................… 250 3.2 247 SUIZA...................................................................................................................................… 1 0.0 1 TRINIDAD Y TOBAGO...................................................................................................................................… 219 2.8 187 URUGUAY.................................................................................................................................… 194 2.5 212 VENEZUELA...................................................................................................................................................... 0 0.0 0 ORGANIZACIONES MULTILATERALES...................................................................................................................................................... 26 0.3 26 TOTAL CARTERA DE CREDITO

(1)

INTERESES DESC. NO GANADOS Y COMISIONES DIFERIDAS TOTAL CARTERA DE CREDITO, NETA DE INTERESES DESCONTADOS NO GANADOS Y COMISIONES DIFERIDAS

(2)

100%

$7,486

Variación en el Saldo (A) - (B) (A) - (C)

1.3 3.9 0.3 26.6 2.3 11.5 3.2 4.2 1.3 0.9 0.1 4.0 0.1 1.3 0.2 14.2 0.1 6.0 1.9 7.7 3.3 0.0 2.5 2.8 0.0 0.3

$0 $392 0 1,996 189 779 328 313 121 41 39 251 79 80 62 913 1 396 81 625 117 1 196 236 0 41

0.0 5.4 0.0 27.4 2.6 10.7 4.5 4.3 1.7 0.6 0.5 3.5 1.1 1.1 0.8 12.5 0.0 5.4 1.1 8.6 1.6 0.0 2.7 3.2 0.0 0.6

$0 ($38) 0 84 47 (64) 98 57 (16) (1) 0 80 (2) (29) (13) 107 (4) (35) (3) (11) 3 0 32 (18) 0 0

$97 ($141) 25 82 27 18 13 56 (36) 22 (33) 125 (75) (9) (62) 256 0 19 61 (61) 133 0 23 (42) 0 (15)

100%

$7,277

100%

$274

$483

(9)

(8)

(9)

(1)

0

$7,751

$7,478

$7,268

$273

$483

(1)

Incluye valor en libros de préstamos, ajustes de valor razonable de mercado de inversiones, obligaciones de clientes bajo aceptaciones y contingencias (incluyendo cartas de crédito confirmadas, "stand-by", garantías que cubren riesgo comercial y compromisos de crédito).

(2)

Representa intereses descontados no ganados y comisiones diferidas de préstamos. Exposiciones en países fuera de la región de América Latina corresponden a créditos concedidos a sus filiales en América Latina, con garantía de la casa matriz.

(*)

20

$7,760

(C) 30JUN14 % del Total Saldo

ANEXO X

CARTERA COMERCIAL DISTRIBUCION POR PAIS (En US$ millones)

PAIS (*)

(A) 30JUN15 % del Total Saldo

AL FINAL DE, (B) 31MAR15 % del Total Saldo

ALEMANIA............................................................................................................................. $97 1.3 $97 ARGENTINA............................................................................................................................. $251 3.4 $289 BOLIVIA......................................................................................................................................... 25 0.3 25 BRASIL......................................................................................................................................…2,009 27.1 1,926 CHILE................................................................................................................................................197 2.7 147 COLOMBIA............................................................................................................................. 708 9.6 763 COSTA RICA................................................................................................................................... 336 4.5 243 ECUADOR................................................................................................................................ 369 5.0 312 EL SALVADOR....................................................................................................................... 85 1.1 101 ESTADOS UNIDOS....................................................................................................................................................................................... 63 0.8 64 FRANCIA....................................................................................................................................................................................... 6 0.1 6 GUATEMALA....................................................................................................................... 376 5.1 296 HOLANDA............................................................................................................................................................ 4 0.1 6 HONDURAS............................................................................................................................................................ 71 1.0 100 JAMAICA................................................................................................................................ 0 0.0 13 MEXICO..................................................................................................................................................... 1,081 14.6 945 NICARAGUA................................................................................................................................................ 1 0.0 5 PANAMA............................................................................................................................................................ 378 5.1 409 PARAGUAY.................................................................................................................................................... 142 1.9 145 PERU.................................................................................................................................................... 557 7.5 564 REPUBLICA DOMINICANA.......................................................................................................................................… 250 3.4 247 SUIZA...................................................................................................................................… 1 0.0 1 TRINIDAD Y TOBAGO...................................................................................................................................… 210 2.8 177 URUGUAY.................................................................................................................................…194 2.6 212 VENEZUELA...................................................................................................................................................... 0 0.0 0 TOTAL CARTERA COMERCIAL (1) INTERESES DESC. NO GANADOS Y COMISIONES DIFERIDAS (2) TOTAL CARTERA COMERCIAL, NETA DE INTERESES DESCONTADOS NO GANADOS Y COMISIONES DIFERIDAS

$7,411

100%

$7,093

(C) 30JUN14 % del Total Saldo

Variación en el Saldo (A) - (B) (A) - (C)

1.4 4.1 0.4 27.2 2.1 10.7 3.4 4.4 1.4 0.9 0.1 4.2 0.1 1.4 0.2 13.3 0.1 5.8 2.0 8.0 3.5 0.0 2.5 3.0 0.0

$0 $392 0 1,937 171 671 321 313 121 41 39 251 79 80 62 841 1 359 81 598 117 1 189 236 0

0.0 5.7 0.0 28.1 2.5 9.7 4.7 4.5 1.7 0.6 0.6 3.6 1.2 1.2 0.9 12.2 0.0 5.2 1.2 8.7 1.7 0.0 2.7 3.4 0.0

$0 ($38) 0 83 50 (55) 93 57 (16) (1) 0 80 (2) (29) (13) 136 (4) (31) (3) (7) 3 0 33 (18) 0

$97 ($141) 25 72 26 37 15 56 (36) 22 (33) 125 (75) (9) (62) 240 0 19 61 (41) 133 0 21 (42) 0

100%

$6,901

100%

$318

$510

(9)

(8)

(9)

(1)

0

$7,402

$7,085

$6,892

$317

$510

(1)

Incluye valor en libros de préstamos, obligaciones de clientes bajo aceptaciones y contingencias (incluyendo cartas de crédito confirmadas, "stand-by", garantías que cubren riesgo comercial y compromisos de crédito).

(2)

Representa intereses descontados no ganados y comisiones diferidas de préstamos. Exposiciones en países fuera de la región de América Latina corresponden a créditos concedidos a sus filiales en América Latina, con garantía de la casa matriz.

(*)

21

ANEXO XI

CARTERA DE TESORERIA DISTRIBUCION POR PAIS (En US$ millones)

PAIS

(A) 30JUN15 % del Total Saldo

AL FINAL DE, (B) 31MAR15 % del Total Saldo

BRASIL......................................................................................................................................… $69 19.6 $68 CHILE................................................................................................................................................ 19 5.3 22 COLOMBIA............................................................................................................................. 89 25.6 98 COSTA RICA................................................................................................................................... 5 1.4 0 MEXICO..................................................................................................................................................... 88 25.2 117 PANAMA............................................................................................................................................................ 37 10.6 41 PERU.................................................................................................................................................... 7 2.1 11 TRINIDAD Y TOBAGO...................................................................................................................................… 9 2.7 10 ORGANIZACIONES MULTILATERALES......................................................................................................................................… 26 7.4 26 TOTAL CARTERA DE TESORERÍA (1)

(1)

22

$349

100%

$393

(C) 30JUN14 % del Total Saldo

Variación en el Saldo (A) - (B) (A) - (C)

17.3 5.5 25.0 0.0 29.8 10.4 2.9 2.4 6.6

$59 18 108 7 72 37 27 7 41

15.8 4.7 28.8 1.9 19.2 9.8 7.0 1.9 10.8

1 (3) (9) 5 (29) (4) (4) (1) 0

10 1 (19) (2) 16 0 (20) 2 (15)

100%

$376

100%

($44)

($27)

Incluye valores disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento. Exlucye las inversiones del Banco en los fondos de inversión.

ANEXO XII

DESEMBOLSOS CREDITICIOS DISTRIBUCION POR PAIS (En US$ millones)

PAIS (*)

(1)

(*)

ANUAL (A) (B) 6M15 6M14

TRIMESTRAL (C) (D) (E) 2TRIM15 1TRIM15 2TRIM14

Variación en el saldo (A) - (B)

(C) - (D)

(C) - (E)

ARGENTINA............................................................................................................................. $472 $722 $283 $189 $470 BELGICA......................................................................................................................................... 0 123 0 0 0 BOLIVIA......................................................................................................................................... 15 0 0 15 0 BRASIL......................................................................................................................................… 794 1,170 510 284 595 CHILE................................................................................................................................................ 58 135 58 0 24 COLOMBIA............................................................................................................................. 326 455 180 146 289 COSTA RICA................................................................................................................................... 206 186 187 19 68 ECUADOR................................................................................................................................ 580 489 339 241 294 EL SALVADOR....................................................................................................................... 39 78 $25 14 43 ESTADOS UNIDOS....................................................................................................................................................................................... 18 13 5 13 4 FRANCIA....................................................................................................................................................................................... 6 159 0 6 73 GUATEMALA....................................................................................................................... 424 250 211 213 108 HOLANDA............................................................................................................................................................ 0 50 0 0 48 HONDURAS............................................................................................................................................................ 120 123 48 72 56 JAMAICA................................................................................................................................ 66 114 30 36 92 MEXICO..................................................................................................................................................... 1,296 1,033 715 581 576 NICARAGUA................................................................................................................................................ 1 1 1 0 0 PANAMA............................................................................................................................................................ 317 244 132 185 116 PARAGUAY.................................................................................................................................................... 83 47 34 49 42 PERU.................................................................................................................................................... 392 511 251 141 228 REPUBLICA DOMINICANA.......................................................................................................................................… 381 489 237 144 196 SUIZA...................................................................................................................................… 1 0 1 0 0 TRINIDAD Y TOBAGO...................................................................................................................................… 199 196 141 58 132 URUGUAY.................................................................................................................................… 17 153 0 17 32 VENEZUELA...................................................................................................................................................... 0 2 0 0 0 ORGANIZACIONES MULTILATERALES...................................................................................................................................................... 0 5 0 0 5

($250) (123) 15 (376) (77) (129) 20 91 (39) 5 (153) 174 (50) (3) (48) 263 0 73 36 (119) (108) 1 3 (136) (2) (5)

$94 0 (15) 226 58 34 168 98 11 (8) (6) (2) 0 (24) (6) 134 1 (53) (15) 110 93 1 83 (17) 0 0

($187) 0 0 (85) 34 (109) 119 45 (18) 1 (73) 103 (48) (8) (62) 139 1 16 (8) 23 41 1 9 (32) 0 (5)

TOTAL DE CREDITOS DESEMBOLSADOS (1)…………….

($937)

$965

($103)

$5,811

$6,748

$3,388

$2,423

$3,491

Incluye valor en libros de préstamos, ajustes de valor razonable de mercado de inversiones, y contingencias (incluyendo cartas de crédito confirmadas, "stand-by", y garantías que cubren riesgo comercial, y compromisos de crédito). Exposiciones en países fuera de la región de América Latina corresponden a créditos concedidos a sus filiales en América Latina, con garantía de la casa matriz.

23

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