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“BANCA DE SEGUNDO PISO Y SU CONTRIBUCIÓN AL DESARROLLO”

Resultados y Desafíos de la Banca de Segundo Piso en Paraguay José Maciel Presidente, Agencia Financiera de Desarrollo

Paraguay 6 de agosto, 2015

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Agenda  Rol y competencias de la AFD  Hitos  Productos y Resultados  Desafíos

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Rol fundamental de la AFD Afrontar la ausencia de financiación de mediano y largo plazo en el sistema financiero nacional.

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Competencias  Única banca pública de segundo piso.  Único organismo ejecutor de los convenios de préstamos o donaciones para la financiación de proyectos y programas de desarrollo, con garantía del estado.  Único canal de préstamos del sector público a las entidades de intermediación financiera de primer piso públicas y privadas y otras entidades creadas por Ley.

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Transparencia y Rendición de Cuentas  Regida por la Ley N°861 General de Bancos y Financieras.  Auditoría del Poder Ejecutivo.  Contraloría General de la República.  Superintendencia de Bancos.  Firmas de auditoría independientes.  Instituciones financieras internacionales (BID, KfW).

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Funcionamiento de la AFD

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10 años de la AFD - Hitos 2006-2007  Primeras reuniones informativas con gremios - Presentación Plan estratégico de la AFD – Búsqueda de masa crítica para amplia distribución de fondos.  Capitalización inicial de la AFD G.237.000 millones.  Creación 7 primeros productos financieros. 2008-2010  La AFD se constituye en una efectiva herramienta anticíclica – Colabora en la reactivación de la economía, superado los impactos de la crisis financiera internacional y de una extensa sequia.  Préstamos internacionales del BID y el KfW.  Primera emisión y colocación importante de bonos por G.120.000 millones (2009).  Creación de productos Proeduc y Proforestal.

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10 años de la AFD - Hitos 2011-2012  La AFD sigue creciendo y superando sus metas de aprobación.  Socia de la ALIDE, signataria de convenios de cooperación institucional.  Exitosa emisión y colocación de bonos por G.250.000 millones (2011).  Nuevos productos Proinfra y Proregadio.  Premios de la Secretaria de la Función Publica.  Primera emisión y colocación de bonos a IPS por G.50.000 millones (2012).  Primeras operaciones forward por USD20 millones.  Primera calificación de riesgo de la AFD: AAPY estable.

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10 años de la AFD - Hitos 2013-2014  Consolidación como medio eficaz para el crecimiento económico y generación de empleo.  Primera emisión y colocación de bonos a la Caja Fiscal por G.200.000 millones (2013).  Administrador fiduciario del Fondex con recursos Fonacide.  Nuevos productos Procrecer Transporte y Primera Vivienda.  Designación de AFD como Fiduciario Fondo para APP.  Apoyo en la elaboración del Proyecto de ley de Fondo de Garantía para PYMES.  Negociación de nuevo préstamos del BID  Colocación de bonos por G.586.410 millones a entidades previsionales  Primera emisión a través de la Bolsa.

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Productos Sector Inmobiliario

Maquinarias y Silos Agrícolas

Sistemas de Regadío

Proyectos de Inversión

Proyectos Ganaderos

Proyectos PYMES

Educación Superior

Cooperativas de Producción

Micro y Pequeñas Empresas

Maquinarias

Proyectos de Reforestación Comercial

para Proyectos de

Infraestructura

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Resultados

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Proyecciones y aprobaciones 191,3

Millones de USD

180 160

163,4

150

110,2 100,4 85,9

80 82,6

72,3 39,7

52,9

47,3 31,3

37,6

43

41,7

19,1 17,8

2006

2007

2008

2009

2010

Meta de Aprobación Anual

2011

2012

2013

2014

2015*

Préstamos Aprobados por Año

Fuente: AFD *Meta y aprobaciones, en función a datos de Jun/2006 a Jun/2015.

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914,2

Prestamos Aprobados - Acum.

800

200

700

137,4

400

100

180,4

65,1

300 200

266,3

500

459,1

150

376,5

600

50

17,8

MILLONES DE USD - ACUM.

650,4

Prestamos Aprobados - Año

900

250

813,8

1000

100 0

17,8

47,3

72,3

43,0

85,9

110,2

82,6

191,3

163,4

100,4

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015*

Fuente: AFD *Los datos del año 2015 corresponden al periodo de Ene- Junio/2015.

0

MILLONES DE USD - AÑO

Préstamos aprobados

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Evolución de la Cartera de Bancos y Financieras (Créditos > 3 años)

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Cartera Sistema con Vtos. > a 3 Años. Cartera del Sistema - En Millones de USD 30,4%

32,0%

13.195

12.897

26,9% 24,3% 24,8% 22,7% 15,5% 7.984

13,8% 8,2% 1.645

2006

12,6% 2.375

2007

3.422

2008

9.622

11.030

6.230 4.472

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015*

Fuente: AFD. *Los datos del año 2015 corresponden al periodo de Ene-Junio/2015.

Aprobaciones por sectores económicos

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Distribución porcentual SERVICIOS TRANSPORTE 2,70% COMERCIAL 1,84% EDUCACIÓN 2,63% 0,25%

MICROEMPRESA 9,28%

INMOBILIARIO; 362.137.637 39,61%

INDUSTRIAL; 11,35% GANADERO; 111.806.726 12,23% AGRÍCOLA; 183.789.793 20,10%

Fuente: AFD

Periodo Jun/2006 a Jun/2015 SECTOR ECONOMICO

MONTO USD

INMOBILIARIO

362.137.637

AGRÍCOLA GANADERO

183.789.793 111.806.726

INDUSTRIAL

103.763.527

MICROEMPRESA

84.847.514

SERVICIOS COMERCIAL

24.673.541 24.070.284

TRANSPORTE DE CARGA

16.840.000

EDUCACIÓN TOTAL

2.323.021 914.252.043

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Aprobaciones por tipo de IFI Distribución porcentual COOPERATIVA DE PRODUCCION 10,21%

COOPERATIVA DE AyC. 8,86%

FINANCIERAS/EFP. 6,53%

Periodo Jun/2006 a Jun/2015 SECTOR ECONOMICO

BANCOS 74,70%

BANCOS

680.211.219

COOPERATIVA DE PRODUCCION

93.383.465

COOPERATIVA DE AyC.

80.964.931

FINANCIERAS/EFP. TOTAL

Fuente: AFD

MONTO USD

59.692.427 914.252.042

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Empleos generados Periodo

Junio de 2015

2015

Junio de 2006 a Junio de 2015

USD

Beneficiarios

Empleos Directos

Empleos Indirectos

Empleos Generados

21.411.937

242

1.056

1.747

2.803

100.370.805

1.195

5.778

9.872

15.650

914.252.043

42.041

94.033

133.322

227.355

Fuente: Los números correspondientes a impacto en la generación de empleos se obtienen a partir de documentos remitidos por las IFIs

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Crecimiento sostenible en la participación en la cartera de vivienda del sistema financiero

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400 Sistema Financiero 350

356,0

326,1 296,9

293,2

300

Millones de USD

375,6

AFD

250

200,1

200 150 100 50 -

0,5 2006 Fuente: AFD.

2010

2011

2012

2013

2014

2015*

*Los datos del año 2015 corresponden a una proyección a diciembre.

Año: Participacion Cartera Vivenda/AFD - Sistema Financiero

2006

2010

2011

1,1%

22,0%

20,9%

2012 2013

2014

2015

25,1% 32,4% 34,5% 44,2%

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Millones de Guaraníes

Evolución 2006/2015 de Activos y Costos Operativos

3.150.000

1,80%

2.800.000

1,60%

2.450.000

1,40%

2.100.000

1,20%

1.750.000

1,00%

1.400.000

0,80%

1.050.000

0,60%

700.000

0,40%

350.000

0,20%

-

2006

2007

2008

2009

2010

237.244

445.209

546.360

797.622

852.276

Costos Operativos

2.343

5.611

6.066

7.074

8.286

10.652

11.705

13.913

16.837

19.363

Eficiencia Operativa

0,99%

1,26%

1,11%

0,89%

0,97%

0,86%

0,87%

0,78%

0,69%

0,66%

Activos

2011

2012

2013

2014

2015

1.233.08 1.339.86 1.775.95 2.443.31 2.931.97

Eficiencia Operativa = (Costos Operativos / Activos ) * 100

Fuente: AFD. Obs: datos proyectados para el año 2015.

0,00%

Eficiencia Operativa en %

Eficiencia Operativa

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“AA+PY” - Calificación de Riesgo de la AFD (Feller-Rate Paraguay)

Fortalezas

Riesgos

• Bajo riesgo de crédito de sus contrapartes. • Bajo desarrollo del mercado de financiamiento de largo plazo en Paraguay. • Garantía del Estado paraguayo a sus obligaciones. • Buen nivel de eficiencia. • Bajo nivel de endeudamiento.

• Presenta márgenes relativamente bajos, lo que limita su capacidad de generación propia. • Acceso limitado a capital nacional. • Riesgo soberano del Paraguay.

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Desafíos

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….afrontar los cambios a través de un replanteamiento del enfoque para adaptarse a la coyuntura presente así como para hacer frente a lo que deparará el futuro.

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Estructura fortalecida  Modificación del marco jurídico.  Agilización de procesos de desembolso.  Nuevos nichos de mercado.

 Mayor participación en el crecimiento ordenado de empresas existentes.  Inclusión de nuevas empresas y nuevas personas al sistema financiero formal.

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La AFD pretende 

Desarrollar e implementar productos innovadores.



Consolidar su organización interna.



Asegurar la sostenibilidad financiera de la institución con fondos competitivos y administración adecuada de los riesgos.



Adoptar prácticas de finanzas responsables en sus relaciones con las IFIs.



Ser un aliado de las IFIs para propiciar mayor inclusión financiera.



Acciones efectivas con instituciones del gobierno para alcanzar niveles de desarrollo que la población demanda.

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Muchas Gracias!!!