Rina Quijada, PhD-CEO Intellichem, Inc

Perspectivas de La Industria Petroquimica en America Latina Junio, 2011 Coatzacoalcos, Mexico

Somos una Empresa de consultoria Internacional con base QUIEN ES en Houston, Texas. Intellichem? Ofrecemos Inteligencia de Mercado para la Industria Petroquimica con enfasis en America Latina en el contexto Global.

La Presentación Como estamos comparados con el 2010? Que ha Cambiado en la Industria? Perspectivas de la Industria en America Latina. Expansiones Significativas.

Conclusiones

Cambios Fundamentales 2011 Consumo en Mercados Emergentes

Fusion de Empresas

Lo “No Convencional “Toma Importancia

Gas Nat Atractivo en Norte America.

Cambios Climaticos afectan a la industria :lluvias/sequias

INUNDACIONES EN EL GOLFO U.S.

Comparando 2010 Con 2011

Situacion Actual Ahora las economías emergentes son las que presentan mejor crecimiento. Mientras que Las economías desarrolladas muestran crecimiento estancado y con crisis de desempleo. Por primera vez, la inversión privada en países emergentes fue mayor que en países desarrollados. En el 2010, 53% de las inversiones globales se destinaron a países emergentes. China/India/Brasil entre otros. Situación geopolítica inestable en regiones ricas en petróleo y gas natural. Esto Continuara afectando el precio del crudo y se traduce en mayores costos de producción petroquímica. Cambios estructurales en la industria petroquímica a nivel global. Norte América vuelve a ser competitiva en la petroquímica. Shale Gas y Nuevas tecnologías ayudan a balancear oferta de productos escasos en algunas regiones.

Cambios en Precios: Norte América Junio 2010-2011 450

Fuente: CMAI/Intellichem

406

400 350 300

295

250 200 150 100

76 53

50 0

44

60

100

82

77

56 4.76

Benceno (c/gal)

Etano (c/gal)

Etileno (c/lb)

Jun-10

Propileno (c/lb)

Jun-11

4.63

Gas Nat (MMBtu)

Crudo ($/bar)

Economia y Politica: Cambios Importantes

Brasil – La Nueva economia 2005 Clase AB 26.421.172 Clase C 62.702.248 Clase DE 92.936.688

2010 Clase AB 42.195.088 Clase C 101.651.803 Clase DE 47.948.964

En Cinco Años: • 45 millones de personas dejaron la pobreza

Fuente: CETELEM/IPSOS maxiquim intellichem

• 39 millones de personas ingresaron en la clase media • 16 millones de personas ascendieron a las clases más altas • Los ingresos tuvieron sustancial incremento en todas las clases

Brasil –La Nueva economia BRASIL – DESEMPLEO BAJO

14 % da PEA

12 10 8 6 4 2 0 2002

2003

2004

2005

Fonte: IBGE maxiquim/intellichem

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Brasil – La Nueva economia de Brasil Fuente: Banco Central/maxiquim/intellichem

4.50

TIPO DE CAMBIO

R$/US$

4.00 3.50

Elecciónde Lula

3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00

Plan Real

Crisis Asiática

Crisis del Subprime

Elecciones Presidenciales Significa: Gasto Fiscal = Mayor Demanda de Bienes. •

Chile

•Perú

•Colombia

•México

•Brazil

•Venezuela •Argentina

JUNIO 5

•

Enero 10

Abril 11

Término: 4 Años

Termino: 5 Años

•OCTUBRE

Mayo 10 Termino: 4 Años

Julio ‘12 Termino: 6 Años

Oct‘10

Dec12

Termino: 4 Años

Termino: 6 Años

Oct ‘11 Termino: 4 Años

Presidente: Presidente: Presidente: •Presidente: •Presidente: •Presidente: Presidente:

•

Sebastián Piñera

Ollanta Humala

•

Juan Santos •

Felipe Calderón •

Dilma •Rousseff •

Hugo Chávez •

Cristina Kirchner •

RESUMIENDO Economia y Mercados creciendo en Región Emergente. BRIC. Brasil continua liderando en Sur América. Relación Cambiante en Materia Prima Competitiva. Etanol, Corrientes de Refinería, Etano, metanol. Fusiones/Integración de empresas. Ejemplo: Braskem y Mexichem. Existen Menos participantes = Mayor Disciplina. Las Rutas de Comercio cambiarán. Ejemplo: Golfo Arabe AG hacia Brasil el paraXileno para PET Vendrá del AG. Nuevos socios comerciales: China mayor socio comercial que USA para Brasil a partir de 2010.

Estructura actual de la industria en América Latina: Muy diferente a los 90’s. Y Continuará cambiando.

En la última década la Industria en Brasil se ha re-estructurado La Industria ahora cuenta con dos Grandes participantes: Braskem y Petrobras

Fuente: Braskem

2008/2009

2010

Capacidad de Etileno en Latinoamerica 2006 = 6.432 millones TM Otros 2% Etano 34%

Nafta 46%

E/P 19%

Capacidad de Etileno en Latinoamerica 2011 = 6.832 millones TM Otros Etanol 1% 3%

•Volumen Cambia Poco • Materia Prima Cambio Significativo

Etano 32%

Nafta 43%

E/P 21%

Capacidad Plantas de Etileno - America Latina2011 (000 ton anual).

BRASIL Braskem North 1280 (Naftas) Braskem-South 1250 (Naftas) Braskem S.Paulo 700 (Naftas/Ref) Braskem Rio 520 (Etano/Propano) Braskem South 200 (Etanol) TOTAL CAPACITY : 3950

MEXICO 1382 (Etano)

VENEZUELA COLOMBIA 600 (Etano/ Propano)

100 FCC Refineria

CHILE

ARGENTINA

50 Naphtha

750 Etano/ Propano

EXPANSIONES EN LA REGION

Mexico el proyecto de Grupo Idesa Y Braskem: La empresa: Braskem Idesa SAPI invierte 3.0 billones de dolares en el Proyecto Etileno XXI. Capacidad 1.050 millon de tons de etileno , tecnologia Technip. Polietilenos: PEAD/PEBD consumiran el etileno. Tecnologias para el PE sera: LyondellBasell, para la planta de 300 mil ton de PEBD. Dos plantas de PEAD con tecnología INEOS. Propileno en Pemex sujeto a expansiones en refinerias.

Los proyectos base etano/propano estan demorados sin definicion. Sin Embargo: Derivados del metano incrementan capacidad : Metanol y Urea/Amoniaco crecen. En el 2010 capacidad de metanol 800,000 ton/a arranco en Venezuela. Expansiones de plantas acutales continuaran en Venezuela en el mediano plazo. A finales de este 2011 completaran trabajo en construccion de 15,000 ton/yr de buteno -1.

Propilco/Ecopetrol completo expansion de PP y ahora cuenta con 500,000 ton/yr de PP. Ecopetrol evalua expansion Petroquimica que se alimentara de naftas adicional cuando RECAR complete su expansion. El gobierno Colombiano apoya este proyecto de expansion de las refinerias. Tener el apoyo del gobierno ayuda mucho en decision de construir planta nueva. Fecha probable para complejo petroquimico - 2017.

Crecimiento PIB economico fuerte (7-8%) incrementa demanda por productos terminados. Camisea gas se consume localmente y el excedente de GNL se exporta. Derivados de metano toman prioridad en el consumo de gas en Peru. Produccion de fertilizantes ayudara produccion agricola en Peru. Braskem evaluando inversion en Peru. Aun nada definido.

Crecimiento economico fuerte incrementa demanda para productos terminados. Reservas de gas y crudo en la Bahia de Campos hacen probable nuevas capacidades Petroquimicas. Comperj , el complejo petroquimico de Rio de Janeiro, cambia su modelo original para incluir naftas y gas natural como materia prima. Una refineria procesando 330,000 barriles/dia se anticipa para el 2013. La parte petroquimica se espera para 2017. Otros proyectos petroquimicos se muestran en las graficas siguientes. Brasil reporta la mayor cantidad de proyectos petroquimicos en la region.

EL PROYECTO: Flujo de los Principales Productos Fuente:Braskem Etano

Cracker Etano

66,000 bpd

Etileno 1,050 kT/a

PEMEX Gas Pet.Básica – PGPB

Gas

3 Plantas Polietileno

Proyecto Etileno XXI

INVERSIÓN TOTAL (estimados)

US$ MM

TOTAL

3000 PEBD 300 kT/a

PEMEX Expl. Prod. - PEP

1050 kT/a

3 plantas de Polietilenos PEAD 350 kT/a

PEAD 400 kT/a

ASPECTOS RELEVANTES E IMPACTOS Diseño, Construcción y Operación del Complejo Petroquímico Privado de Olefinas más grande del país Productor de Etileno “Cracker”

1,050,000 tpa

Plantas de Polietileno (2 Alta y 1 Baja Densidad)

1,050,000 tpa

 Inversión Total Aprox. (Billones de USD)

$ 3 billones

 Aportación de Capital  BRASKEM SA.

65%

 GRUPO IDESA

35% .

 Inicio de operación

según Braskem

Enero de 2015

 Suministro de materia prima (etano) de 20 años  Sustitución de importación de polietilenos Generación de empleos: 8,000 empleos durante la etapa de construcción. 3,000 empleos directos e indirectos permanentes. Localización en el Municipio de Nanchital de Lázaro Cárdenas, Estado de Veracruz

Localización del Proyecto Etileno XXI Puerto Graneles Liq. y sólidos.

Zona Franca y Puerto General

Complejos PPQ

Terminal de RailFerry Boat para USA

Localizacion

PROGRAMA GENERAL DEL PROYECTO 2010

2011

2012

2013

2014

2015

Preparación Ingeniería Básica Ingeniería Financiera Ingeniería, Compra y Construcción

Arranque

Tecnologías contratadas

Info-Memo para Bancos

Eng. Básica en elaboración

Apoyo de Gobierno de Veracruz

Terreno comprados Estudios de suelo

Apoyo de Municipios - Coatzacoalcos y Nanchital

Estudios Ambientales

Movilización de Personas

PROYECTOS DE LA INDÚSTRIA PETROQUÍMICA DE BRASIL - 2011 - 2015

Producto Etileno Etileno / PEAD Propileno

Empresa Solvay Indupa Dow REGAP

Ubicación

Fuente de Matéria-prima

Etanol de caña de azucar Santo André, SP N.D Betim, MG

N.D

Capacidad Adicional 000 ton / año Arranque

Status

60

N.D

En estúdios

Etanol de caña de azucar N.D Refineria Petrobras

350 150

2014 N.D

Aprobado En estúdios

N.D

30

2013

En estúdios

Braskem

N.D

Etanol de caña de azucar

VCM

Braskem

Marechal Deodoro, AL

Integrado

Braskem

200

2012

En marcha

PVC

Solvay Indupa

Santo André, SP

Integrado

Solvay

60

N.D

En estúdios

Braskem

Marechal Deodoro, AL

Integrado

Braskem

200

2012

En marcha

No Integrado

-

700

2011

En marcha

Integrado

Petroquímica Suape

170

2011

En marcha

Integrado No Integrado Integrado Integrado No Integrado

Petroquímica Suape Unigel Braskem N.D

450 50 90 100 160

2012 2012 2012 2013 2014

En marcha Aprobado Aprobado Aprobado Aprobado

Propileno / PP

PVC PTA POY PET ABS ABS Butadieno Ácido Acrílico

Petroquímica Suape Ipojuca-Suape, PE Petroquímica Suape Ipojuca-Suape, PE Petroquímica Suape Ipojuca-Suape, PE Videolar Manaus, AM Unigel Guarujá, SP Braskem Triunfo, RS Elekeiroz Camacari, BA

Conclusiones

RESUMIENDO: Brasil consume más de lo anticipado y sus exportaciones continua creciendo. Pero No podra solucionar el problema del deficit de la region en 2011-2015. La Región continúa como importador importante de petroquímicos. Brazil, Colombia y Mexico con expansiones programadas para 2011-2017. Mientras En el Mediano Plazo las importaciones incrementarán. Los proveedores de resinas en el 2011 son limitados. Se buscarán abastecimientos desde orígenes diferentes y nuevos. Cambios en fuentes de materia prima. Eficiencia en el Transporte tendrá que mejorar para ser competitivos. Inversión en infraestructura es necesaria para promover crecimiento. Racionalización de empresas a través de compras y fusiones. Menos participantes mayor disciplina.

Oportunidades de Negocios??? • Las importaciones de productos plásticos transformados crecen a un promedio de un 13% al año.

Grafica:Maxiquim

PARA CONCLUIR LES DEJO COMO TAREA HASTA NUESTRO PROXIMO ENCUENTRO: FAMILIARIZARSE CON LAS PALABRAS DEL NUEVO VOCABULARIO PETROQUIMICO SHALE GAS, BRASKEM, PRE-SAL, POST-SAL COMPERJ, ETILENO XXI, BIO FUEL, BIO DEGRADABLE, ETANOL, y sobre todo EL TERMINO: NO CONVENCIONAL…..

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