NIVELES TÉCNICOS
FX COPUSD
En la jornada podríamos esperar un comportamiento para el dólar entre niveles de 2043 y 2049 en un mercado más tranquilo, después de que en la jornada de ayer alcanzamos máximos de 2065, tras crecientes preocupaciones por China. En Estados Unidos se conocerán datos sobre el comportamiento de ventas de viviendas usadas que posiblemente confirmen la debilidad de la economía norteamericana a principios de año, lo cual, limitará un fortalecimiento del dólar a nivel global.
Renta Fija Tesoros
Último:2,75
Los tesoros no muestran importantes variaciones en la jornada de hoy en medio de un mercado aun optimista ante la recuperación de la economía norteamericana, pese a últimos datos que han oscurecido el panorama. El activo se en una zona de alto volumen a precio, en un rango de 2.77% y 2.71%, mostrando una cotización de 2.75%. La jornada de hoy será relativamente quieta en términos de datos por lo cual no esperamos mayor volatilidad, mientras los inversionistas estarán a la expectativa de ventas de vivienda de segunda.
COLTES 07/2024
Último: 7,24
En medio de un cierre con valorizaciones en los mercados asiáticos esperamos valorizaciones en los títulos de deuda pública local. Los TES de julio del 2024 terminaron el jueves sin variaciones respecto al cierre del viernes y 2pb por debajo del nivel de apertura. Para la jornada de hoy esperamos un descenso en los rendimientos de los julios del 2024 hasta un nivel de 7.19%.
Renta Fija COLTES 06/2016
Último:5,27
Para los TES de junio del 2016 esperamos un retroceso en sus rendimientos hasta un nivel de 5.34%.
Renta Fija PIVOTALES TES TES CLASE B TASA FIJA YLD_YTM_MID 20/02/2014
18/02/2014 13/02/2014
PIVOTALES Var 1D
Resistencia 3 Resistencia 2 Resistencia 1 Pivote Soporte 1 Soporte 2 Soporte 3
3.51
3.48
3.45
12/09/2014
-
3.75
3.79
-
-
-
-
-
-
-
28/10/2015
4.85
4.80
4.81
0.05 pb
0.04 pb
4.72
4.80
4.82
4.88
4.90
4.96
5.04
15/06/2016
5.38
5.25
5.28
0.13 pb
0.10 pb
5.24
5.32
5.35
5.40
5.43
5.48
5.56
24/10/2018
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
21/11/2018
6.38
6.24
-
6.24
6.32
6.35
6.40
6.43
6.48
6.56
24/07/2020
-
6.82
6.85
-
-
-
-
-
-
-
04/05/2022
7.26
7.06
7.10
0.21 pb
0.16 pb
7.19
7.22
7.24
7.25
7.27
7.28
7.31
24/07/2024
7.24
7.12
7.09
0.12 pb
0.15 pb
7.13
7.19
7.22
7.25
7.28
7.32
7.38
26/08/2026
-
-
7.77
-
-
-
-
-
-
-
28/04/2028
7.84
7.65
7.61
7.81
7.83
7.83
7.84
7.85
7.86
7.87
Resistencia1
Pivote
Soporte2
Soporte3
14/05/2014
0.03 pb
Var 1S 0.06 pb
-
3.42
-
0.14 pb
-
0.19 pb
0.23 pb
3.47
3.49
3.53
3.55
3.58
3.64
PIVOTALES ACCIONES LOCALES Bancos
Volumen
Volumen Transado(Pesos)
PFBCOLO CB Equity
$
BCOLO CB Equity
$
PFDAVVND CB Equity
$
BOGOTA CB Equity
$
24,284.00 $
1,587,157,000.00 $
Holdings
266,950.00 $
Cierre
Maximo
Minimo
Resistencia3
Resistencia2
Soporte1
6,108,660,000.00 $
22,720.00 $
23,000.00 $
22,720.00 $
23,373.33 $
23,093.33 $
22,906.67 $
22,813.33 $ 22,626.67 $
22,533.33 $ 22,253.33
30,156.00 $
671,523,500.00 $
22,360.00 $
22,360.00 $
22,160.00 $
22,693.33 $
22,493.33 $
22,426.67 $
22,293.33 $ 22,226.67 $
22,093.33 $ 21,893.33
592,792.00 $
13,627,710,000.00 $
22,500.00 $
23,480.00 $
22,500.00 $
24,786.67 $
23,806.67 $
23,153.33 $
22,826.67 $ 22,173.33 $
21,846.67 $ 20,866.67
Volumen
Volumen Transado(Pesos)
65,160.00 $ Cierre
65,700.00 $ Maximo
65,160.00 $ Minimo
66,420.00 $ Resistencia3
65,880.00 $ Resistencia2
65,520.00 $ Resistencia1
65,340.00 $ 64,980.00 $ Pivote
Soporte1
64,800.00 $ 64,260.00 Soporte2
Soporte3
CORFICOL CB Equity
$
37,074.00 $
1,312,481,000.00 $
35,240.00 $
35,500.00 $
35,240.00 $
35,846.67 $
35,586.67 $
35,413.33 $
35,326.67 $ 35,153.33 $
35,066.67 $ 34,806.67
PFGRUPOARG CB Equity
$
71,638.00 $
1,398,572,000.00 $
19,500.00 $
19,980.00 $
19,300.00 $
20,953.33 $
20,273.33 $
19,886.67 $
19,593.33 $ 19,206.67 $
18,913.33 $ 18,233.33
PFGRUPSU CB Equity
$
66,663.00 $
2,169,143,000.00 $
32,220.00 $
32,900.00 $
32,220.00 $
33,806.67 $
33,126.67 $
32,673.33 $
32,446.67 $ 31,993.33 $
31,766.67 $ 31,086.67
GRUPOSUR CB Equity
$
68,550.00 $
2,148,073,000.00 $
31,100.00 $
31,740.00 $
31,100.00 $
32,593.33 $
31,953.33 $
31,526.67 $
31,313.33 $ 30,886.67 $
30,673.33 $ 30,033.33
PFAVAL CB Equity
$
463,008.00 $
583,583,700.00 $
1,255.00 $
1,265.00 $
1,255.00 $
1,278.33 $
1,268.33 $
1,261.67 $
1,258.33 $
1,251.67 $
1,248.33 $
1,238.33
PFAVAL CB Equity
$
2,529,839.00 $
3,120,375,000.00 $
1,205.00 $
1,240.00 $
1,205.00 $
1,286.67 $
1,251.67 $
1,228.33 $
1,216.67 $
1,193.33 $
1,181.67 $
1,146.67
Materiales y Construcción CEMARGOS CB Equity
Volumen $
Minas y Energia
Volumen Transado(Pesos)
1,131,184.00 $ Volumen
10,589,030,000.00 $
Volumen Transado(Pesos)
Cierre 9,450.00 $ Cierre
Maximo 9,450.00 $ Maximo
Minimo 9,200.00 $ Minimo
Resistencia3 9,866.67 $ Resistencia3
Resistencia2 9,616.67 $ Resistencia2
Resistencia1 9,533.33 $ Resistencia1
ECOPETL CB Equity
$
9,163,652.00 $
33,876,530,000.00 $
3,680.00 $
3,770.00 $
3,665.00 $
3,915.00 $
3,810.00 $
3,745.00 $
PREC CB Equity
$
291,302.00 $
8,552,913,000.00 $
29,200.00 $
29,980.00 $
29,100.00 $
31,186.67 $
30,306.67 $
29,753.33 $
CNEC CB Equity
$
98,536.00 $
1,259,344,000.00 $
Servicios Públicos
Volumen
Volumen Transado(Pesos)
ISAGEN CB Equity
$
EEB CB Equity
$
ISA CB Equity
$
CELSIA CB Equity
$
393,964.00 $
Otros
1,354,202.00 $
12,760.00 $ Cierre
13,000.00 $ Maximo
12,680.00 $ Minimo
13,453.33 $ Resistencia3
13,133.33 $ Resistencia2
12,946.67 $ Resistencia1
Pivote 9,366.67 $ Pivote 3,705.00 $
Soporte1 9,283.33 $ Soporte1 3,640.00 $
29,426.67 $ 28,873.33 $ 12,813.33 $ 12,626.67 $ Pivote
Soporte1
Soporte2 9,116.67 $ Soporte2 3,600.00 $
Soporte3 8,866.67 Soporte3 3,495.00
28,546.67 $ 27,666.67 12,493.33 $ 12,173.33 Soporte2
Soporte3
4,030,840,000.00 $
3,000.00 $
3,000.00 $
2,935.00 $
3,108.33 $
3,043.33 $
3,021.67 $
2,978.33 $
2,956.67 $
2,913.33 $
2,848.33
52,987.00 $
74,802,180.00 $
1,430.00 $
1,430.00 $
1,400.00 $
1,480.00 $
1,450.00 $
1,440.00 $
1,420.00 $
1,410.00 $
1,390.00 $
1,360.00
367,626.00 $
2,723,081,000.00 $
7,330.00 $
7,530.00 $
7,330.00 $
7,796.67 $
7,596.67 $
7,463.33 $
7,396.67 $
7,263.33 $
7,196.67 $
6,996.67
2,167,385,000.00 $
5,500.00 $
5,590.00 $
5,440.00 $
5,810.00 $
5,660.00 $
5,580.00 $
5,510.00 $
5,430.00 $
5,360.00 $
5,210.00
Volumen
Volumen Transado(Pesos)
Cierre
Maximo
Minimo
Resistencia3
Resistencia2
Resistencia1
Pivote
Soporte1
Soporte2
Soporte3
PFAVH CB Equity
$
528,308.00 $
2,171,141,000.00 $
4,140.00 $
4,190.00 $
4,075.00 $
4,365.00 $
4,250.00 $
4,195.00 $
4,135.00 $
4,080.00 $
4,020.00 $
3,905.00
BVC CB Equity
$
8,267,324.00 $
171,936,300.00 $
20.50 $
21.10 $
20.50 $
21.90 $
21.30 $
20.90 $
20.70 $
20.30 $
20.10 $
19.50
NUTRESA CB Equity
$
132,797.00 $
3,412,933,000.00 $
25,760.00 $
25,780.00 $
25,660.00 $
25,973.33 $
25,853.33 $
25,806.67 $
25,733.33 $ 25,686.67 $
25,613.33 $ 25,493.33
EXITO CB Equity
$
88,185.00 $
2,679,985,000.00 $
27,300.00 $
27,500.00 $
27,180.00 $
27,966.67 $
27,646.67 $
27,473.33 $
27,326.67 $ 27,153.33 $
27,006.67 $ 26,686.67
Acciones - Hidrocarburos Ecopetrol
ADR Ecopetrol
Acciones - Hidrocarburos Pacific Rubiales
Pacific Rubiales Canadá
Acciones - Hidrocarburos Canacol Energy
Acciones - Financieras Preferencial Bancolombia
Bancolombia
Acciones - Financieras SPREAD PF Bcolo Vs. Bancolombia
Resumen del Spread 12M MEDIANA
$700
PROMEDIO
$684
ULTIMO SPREAD
$360
MAX
$1,400
MIN
33000
SPREAD
PRECIO
1600
ÚLTIMO
1400 31000
1200 1000
29000
800 600
($380) 27000
400
Señales Técnicas PFBCOLO BOLLINGER
200
25000
-
0
BCOLO BOLLINGER
- 23000
-200
RSI 9D PFBCOLO
-
-400
RSI 9D BCOLO
-
-600
21000
feb/13
ADR Bancolombia
abr/13
jun/13
ago/13
oct/13
dic/13
feb/14
Acciones - Financieras Preferencial Davivienda
Preferencial AVAL
Acciones - Financieras AVAL
SPREAD Resumen del Spread 12M
PF Aval Vs. Aval
1500
MEDIANA
$5.0
PROMEDIO
$3.8
ULTIMO
$0.0
MAX
$35.0
MIN
($40.0)
Señales Técnicas
SPREAD
1450
PRECIO
40 ÚLTIMO
30 20
1400
10 1350
0 1300
-10 1250
PFAVAL BOLLINGER
-
AVAL BOLLINGER
-
RSI 9D PFAVAL
-
RSI 9D AVAL
- feb/13
-20
1200
-30
1150
-40 -50
1100
abr/13
jun/13
ago/13
oct/13
dic/13
feb/14
Acciones - Financieras Banco de Bogotá
BVC
Acciones - Inversiones Gruposura
Preferencial Gruposura
Acciones - Inversiones SPREAD Resumen del Spread 12M MEDIANA
PF Gruposur Vs. Gruposur
42000
SPREAD
$980
PROMEDIO
ÚLTIMO
40000
2000
38000
1500
($80) 36000
1000
$967
ULTIMO
$1,120
MAX
$2,180
MIN
PRECIO
2500
Señales Técnicas
500
34000
GRUPOSUR BOLLINGER
-
PFGRUPOSUR BOLLINGER
- 32000
RSI 9D PFGRUPOSUR
-
RSI 9D GRUPOSUR
-
0
-500
30000
feb/13
PF Grupo Argos
abr/13
jun/13
ago/13
oct/13
dic/13
feb/14
Acciones - Inversiones Grupo Argos
SPREAD Resumen del Spread 12M MEDIANA
($80)
PROMEDIO
($86)
ULTIMO
PF Grupoarg Vs. Grupoarg
24000
$20
MAX
$520
MIN
($940)
SPREAD
PRECIO
ÚLTIMO
400
23000
200 22000
0 21000
-200 -400
20000
Señales Técnicas
600
-600
PFINVARGOS BOLLINGER
- 19000
INVARGOS BOLLINGER
- 18000
RSI 9D PFINVARGOS
Sobre Compra
RSI 9D INVARGOS
Sobre Compra
-800 -1000 -1200
17000
abr/13
jun/13
ago/13
oct/13
dic/13
feb/14
Acciones – Consumo Nutresa
Grupo Éxito
Acciones – Materiales Cementos Argos
PF Cementos Argos
Acciones – Materiales SPREAD Resumen del Spread 12M
PF Cemargos Vs. Cemargos
10500
MEDIANA
$10
PROMEDIO
$24
ULTIMO
($140)
MAX
$450
MIN
($300)
Señales Técnicas PFCEMARG BOLLINGER
Revés Bajista
CEMARGOS BOLLINGER
Revés Bajista
RSI 9D PFCEMARG
Sobre Compra
RSI 9D CEMARGOS
Sobre Compra
SPREAD
10000
PRECIO
500
ÚLTIMO
400 300
9500
200
9000
100
8500
0 -100
8000
-200 7500
-300 -400
7000
jul/13
sep/13
Cemex Latam Holdings
nov/13
ene/14
Acciones – Construcción El Cóndor
Conconcreto
Acciones – Energía Isagen
Celsia
Acciones – Energía EEB
ISA
Acciones – Otros Preferencial Avianca Taca
Preferencial Carvajal Empaques
Acciones – Otros iCOLCAP
COLCAP
1. TAS PRO Navigator Indica en que parte del mercado estar, dónde se encuentra la máxima probabilidad de seguir los flujos de capital y que lado evitar. Mide impulsos y la fuerza o debilidad relativa de la tendencia subyacente Muestra divergencia de cúspide.
precio de y condiciones
Tendencia vs. Consolidación
Azul claro: indica que la oferta y la demanda del mercado no esta balanceada. El mercado sigue una tendencia Amarillo: indica que la oferta del mercado esta balanceada y no sigue una tendencia.
Navigator Display Histograma de Impulso
Verde: Confirma que la tendencia es alcista. Rojo: Confirma que la tendencia es a la baja. Verde Oscuro: El impulso al alza esta disminuyendo, potencial cambio de tendencia. Rojo Oscuro: El impulso bajista esta disminuyendo, potencial cambio de tendencia. Magenta: Probabilidad de alcanzar un punto máximo después de un periodo con tendencia.
Histogram Moving Average
Momentum Line Línea de confirmación que cambia de vino tinto a verde alertando un cambio de movimiento de venta a compra o viceversa
Línea de color Amarilla, que muestra una relativa medida de los niveles de compra y venta.
2. TAS Dynamic VAP Muestra una representación dinámica del desarrollo balanceado o desbalanceado de áreas a través de la medida de volumen a un precio determinado Esta conformado por tres líneas horizontales, diseñado para perfilar activos que tienen un componente de volumen
Se usa para identificar las áreas con mayor probabilidad para transar dependiendo de los movimientos vertical u horizontal del mercado
Dynamic VAP Display Unfair High: Línea superior roja que indica un precio demasiado alto. Point of Control: Línea de intermedia azul clara que indica el punto de control Unfair Low: Línea inferior verde que indica un precio demasiado bajo.
Aplicaciones Dynamic VAP Cuando el precio se encuentra entre la línea roja y verde, estas actúan como resistencia y soporte del activo
Cuando el precio esta fuera del área Dynamic VAP, delimitada por las líneas; rompe el soporte (resistencia), desestabilizando la dirección del activo hacia abajo (arriba) lo que aumenta la velocidad de movimiento vertical . Cuando el precio se encuentra dentro del Dynamic VAP se recomienda largo en el sector cerca a la línea verde y corto en el sector cerca a la línea roja
3. TAS PRO VAP MAP Histograma de distribución de frecuencia codificado mediante la medición del tiempo en precio. Muestra donde el volumen se acumula o se des acumula a un nivel del precio.
Da una pista en la zona donde el precio de mercado se mueve mas lentamente(horizontalmente) y la zona donde el mercado se mueve mas rápidamente (verticalmente). Rojo: una zona que refleja una alta concentración de volumen a precio Verde: punto de control que muestra la mayor cantidad de volumen a precio Morado: una zona donde existe relativamente menor volumen a precio comparada con la zona roja Azul: una zona mas estrecha donde existe la menor concentración de volumen a precio
Aplicaciones VAP MAP
Revelan si la tendencia es horizontal cuando se encuentra en la zona roja y vertical cuando esta fuera de la zona roja. Cuando se encuentra en la zona roja se anticipa un soporte y resistencia fuerte en el borde del área Cuando el mercado rompe la zona roja cambia a tendencia vertical y esta se convierte en el nuevo soporte o resistencia.
Display TAS PRO i-Ratio
i-Ratio Línea roja Promedio Móvil azul Se muestra como un indicador estocástico que usa la escala de sobre compra o sobre venta. +40 indica sobre compra -40 sobreventa. Es usado para establecer cuando comprar o cuando vender cuando el precio esta haciendo un nuevo alto bajo o un bajo alto
Útil para confirmar cuando el precio se encuentra en un área de divergencia lo que posibilita apuntar a un precio de entrada o de salida
El precio del activo se mueve a la par que el i-Ratio
5. Volumen de Color
El estudio de barras de volumen de color, elaborado por Edgar Kraut, utiliza volumen con precio para confirmar las señales de otros indicadores. El estudio colorea las barras de volumen en el sub-panel del gráfico conforme a los siguientes criterios:
•Verde
- precio y volumen son mayores que hace 2 semanas(10 días en un gráfico histórico diario es el período recomendado por defecto para este estudio).
•Azul
- precio es mayor que hace dos semanas pero el volumen no.
•Anaranjado - precio y volumen son menores que hace 2 semanas.
•Rojo - El precio es menor que hace dos semanas pero el volumen no.
Este estudio considera a las barras verdes y azules alcistas, mientras que las rojas y anaranjadas no alcistas.
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