Estados financieros consolidados e Informe del auditor independiente Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

Contenido

Página

Informe del auditor independiente

1y2

Estados consolidados de posición financiera

3

Estados consolidados de resultados

4

Estados consolidados de resultado integral

5

Estados consolidados de cambios en la inversión de los accionistas

6

Estados consolidados de flujos de efectivo

7

Notas a los estados financieros consolidados 1 Información general

8

2 Cambios en políticas contables

12

3 Resumen de políticas de contabilidad significativas

14

4 Negocio en marcha

26

5 Efectivo y equivalentes de efectivo

27

6 Otras cuentas por cobrar

27

7 Pagos anticipados

27

8 Arrendamientos

27

9 Derechos de concesión

28

10 Propiedades, maquinaria y equipo

29

11 Otros activos no circulantes

31

12 Activos intangibles

31

13 Deterioro de activos de larga duración

31

14 Activos y pasivos financieros

33

15 Saldos y transacciones con partes relacionadas

38

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

16 Cuentas por pagar y gastos acumulados

39

17 Disposición de activos y grupos mantenidos para su venta y operaciones discontinuas

39

18 Inversión de los accionistas

40

19 Otros ingresos (gastos)

42

20 Intereses a cargo y otros costos financieros

43

21 Impuesto sobre la renta (“ISR”), pérdidas fiscales por amortizar e impuesto empresarial a tasa única (“IETU”)

43

22 Información financiera por segmentos

45

23 Beneficios a los empleados

47

24 Pérdida por acción

51

25 Mediciones a valor razonable

51

26 Gestión de instrumentos financieros

54

27 Políticas y procedimientos de administración de capital

59

28 Compromisos y contingencias

59

29 Eventos subsecuentes

62

30 Autorización de estados financieros consolidados

62

Informe del auditor independiente

Al Consejo de Administración y a los Accionistas de Grupo TMM, S.A.B.:

Hemos examinado los estados financieros consolidados adjuntos de GRUPO TMM, S.A.B. y COMPAÑIAS SUBSIDIARIAS (“Grupo TMM” o “la Compañía”), que incluyen los estados consolidados de posición financiera al 31 de diciembre de 2014 y 2013, y los estados consolidados de resultados, de resultado integral, de cambios en la inversión de los accionistas y de flujos de efectivo por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012, así como un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Administración en relación con los estados financieros La Administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros adjuntos de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, y del control interno que la Administración consideró necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de desviación material, debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados adjuntos con base en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría. Dichas normas exigen que cumplamos con requisitos éticos y que planeemos y efectuemos la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de desviación material. Una auditoría consiste en la realización de procedimientos para obtener evidencia de auditoría que soporte las cifras y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de desviación material en los estados financieros, debido a fraude o error. Al efectuar dichas evaluaciones del riesgo, el auditor considera el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros por la Compañía, con objeto de diseñar los procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Asimismo, una auditoría incluye la evaluación de la razonabilidad de las políticas contables utilizadas, de las estimaciones contables hechas por la Administración y de la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido, es suficiente y adecuada para proporcionar una base razonable para sustentar nuestra opinión.

2

Opinión En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera de Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias al 31 de diciembre de 2014 y 2013, así como sus resultados y sus flujos de efectivo por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera. Párrafos de énfasis a) Los estados financieros consolidados que se acompañan han sido preparados bajo el supuesto de que Grupo TMM continuará como un negocio en marcha. Como se describe en la Nota 4 a los estados financieros consolidados, la Compañía ha incurrido en pérdidas netas recurrentes originadas principalmente por su costo integral de financiamiento. Esta situación en conjunto con otros factores como se describen en la nota antes referida generan incertidumbre sobre la habilidad de la Compañía para continuar como negocio en marcha. Los planes de la Administración de la Compañía sobre su continuidad como negocio en marcha y el éxito en sus operaciones futuras se describen en dicha nota. Los estados financieros no incluyen ajuste alguno que pudiera surgir del resultado de esta incertidumbre. Nuestra opinión no contiene salvedades en relación con esta cuestión. b) Como se describe en la Nota 3.8 de los estados financieros consolidados, en diciembre de 2014, la Compañía decidió adoptar el modelo de revaluación para sus buques, de conformidad con la IAS 16 “Propiedades, planta y equipo”, la adopción de esta política contable se reconoce de manera prospectiva. Nuestra opinión no contiene salvedades en relación con esta cuestión.

SALLES, SAINZ – GRANT THORNTON, S.C.

_______________________________________ C.P.C. Esteban Urióstegui Bárcenas México, D.F. 10 de abril de 2015

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

3

Estados consolidados de posición financiera Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos) 2013

2014 Activo Circulante Efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 5) Efectivo restringido (Nota 14) Cuentas por cobrar a clientes – neto de reserva para cuentas incobrables $13,726 en 2014 y $10,767 en 2013 Otras cuentas por cobrar, neto (Nota 6) Materiales y accesorios Pagos anticipados (Nota 7) Activos clasificados como mantenidos para venta (Nota 17) Suma el activo circulante No circulante Propiedades, maquinaria y equipo - neto (Nota 10) Derechos de concesión - neto (Nota 9) Otros activos no circulantes (Nota 11) Activos intangibles (Nota 12) Impuesto sobre la renta diferido (Nota 21) Suma el activo no circulante Suma el activo Pasivo Corto plazo Deuda financiera (Nota 14) Proveedores Cuentas por pagar y gastos acumulados (Nota 16) Partes relacionadas (Nota 15) Pasivos relacionados con activos clasificados como mantenidos para venta (Nota 17) Suma el pasivo a corto plazo

$

$

$

Largo plazo Deuda financiera (Nota 14) Beneficios a los empleados (Nota 23) Suma el pasivo a largo plazo Suma el pasivo Inversión de los accionistas (Nota 18) Capital social, 103,760,541 acciones autorizadas y emitidas Acciones propias en tesorería (1,577,700 acciones) Otros componentes de capital (Nota 18) Pérdidas acumuladas Participación controladora Participación no controladora Suma la inversión de los accionistas Suma el pasivo e inversión de los accionistas

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.

$

332,873 410,173

$

405,284 489,723

782,034 947,123 118,596 30,361 184,920 2,806,080

563,303 170,491 126,652 12,190 186,628 1,954,271

9,052,941 24,598 97,630 132,754 810,324 10,118,247 12,924,327

9,053,118 28,382 65,443 129,727 948,413 10,225,083 12,179,354

918,638 371,583 612,862 18,110 94,150 2,015,343

$

$

636,552 241,923 510,397 14,212 122,661 1,525,745

10,069,557 201,882 10,271,439 12,286,782

10,254,067 198,559 10,452,626 11,978,371

2,216,733 (46,805) 1,520,980 (3,121,644) 569,264 68,281 637,545

2,216,733 (46,805) 987,801 (3,021,347) 136,382 64,601 200,983

12,924,327

$

12,179,354

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

4

Estados consolidados de resultados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos, excepto número de acciones) 2013

2014 Ingresos por transportación

$

Costos y gastos: Sueldos, salarios y beneficios a los empleados Arrendamientos Servicios contratados Combustible, materiales y accesorios Depreciación, amortización y pérdida por revaluación Otros costos y gastos

2,870,723

$

2,838,542

2012 $

2,592,195

638,194 666,343 361,089 240,387 855,312 35,292 2,796,617 74,106

667,244 606,596 377,830 206,955 585,607 41,004 2,485,236 353,306

356,817 430,923

63,990 417,296

(32,609) 279,849

Intereses a favor Intereses a cargo y otros costos financieros (Nota 20) (Pérdida) utilidad en cambios, neto Costo integral de financiamiento Pérdida antes de impuestos

23,646 855,028 (66,327) (897,709) (466,786)

37,907 942,817 4,362 (900,548) (483,252)

49,614 981,425 44,909 (886,902) (607,053)

Provisión para impuestos a la utilidad (Nota 21) Pérdida antes de resultado de operaciones discontinuas

(4,682) (471,468)

(4,687) (487,939)

(8,783) (615,836)

Utilidad de transportación Otros ingresos (gastos), neto (Nota 19) Utilidad de operación

Pérdida de operaciones discontinuas (Nota 17) Pérdida neta del año

$

(43,013) (514,481)

$

2,421 (516,902) (514,481)

Atribuible a: Participación no controladora Accionistas de Grupo TMM, S.A.B.

Pérdida por operaciones continuas del año por acción Pérdida por operaciones discontinuas del año por acción Pérdida neta del año por acción Promedio ponderado de acciones en circulación del año

$ $

(4.614) (0.421) (5.035) 102,182,841

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.

$

(63,482) (551,421)

$

4,985 (556,406) (551,421)

$ $

(4.775) (0.621) (5.396) 102,182,841

636,935 563,800 320,362 153,871 566,880 37,889 2,279,737 312,458

$

(165,280) (781,116)

$

5,338 (786,454) (781,116)

$ $

(6.027) (1.617) (7.644) 102,182,841

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

5

Estados consolidados de resultado integral Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos) 2013

2014 Pérdida neta del año

$

Otras partidas de resultado integral: Partidas que no serán reclasificadas posteriormente a resultados Disminución en participación no controladora (Nota 1) Resultado por conversión Ganancias (pérdidas) actuariales Superávit (déficit) por revaluación (Nota 25) Impuesto sobre la renta de las otras partidas de resultado integral Total otras partidas integrales del año Utilidad (pérdida) integral del año

(514,481)

$

436,562

$

3,680 432,882 436,562

Atribuible a: Participación no controladora Accionistas de Grupo TMM, S.A.B.

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.

$

(1,654) 135,359 (40,112) 93,593

1,259 4,124 1,352,710 (407,050) 951,043 $

(551,421)

2012

$

(457,828)

$

4,985 (462,813) (457,828)

(781,116)

(42,989) 11,480 (63,620) 15,642 (79,487) $

(860,603)

$

5,338 (865,941) (860,603)

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

6

Estados consolidados de cambios en la inversión de los accionistas Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos, excepto número de acciones) Número de acciones comunes en circulación Saldos al 31 de diciembre de 2011 Pérdida neta del año Otras partidas de resultado integral Pérdida integral del año Saldos al 31 de diciembre de 2012 Pérdida neta del año Otras partidas de resultado integral Pérdida integral del año Saldos al 31 de diciembre de 2013 Pérdida neta del año Otras partidas de resultado integral Pérdida integral del año Saldos al 31 de diciembre de 2014

102,182,841 102,182,841 102,182,841 102,182,841

Capital Social $ 2,216,733

Recompra de acciones propias en tesorería

Pérdidas acumuladas

Otros componentes de capital

$

$ (1,642,527)

$

-

-

2,216,733

(46,805)

-

-

$ 2,216,733

(46,805)

$ 2,216,733

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.

(46,805)

$

(46,805)

(786,454) (34,953)

937,735

Subtotal $ 1,465,136

(44,534)

(2,463,934)

893,201

(556,406) (1,007)

94,600

(3,021,347)

987,801

(516,902) 416,605

533,179

$ (3,121,644)

$ 1,520,980

Participación no controladora $

(786,454) (79,487) (865,941) 599,195

$

$ 1,519,414

5,338 -

(781,116) (79,487) (860,603) 658,811

59,616

(556,406) 93,593 (462,813) 136,382 (516,902) 949,784 432,882 569,264

54,278

Total Inversión de los accionistas

4,985 -

(551,421) 93,593 (457,828) 200,983

64,601 2,421 1,259 $

68,281

$

(514,481) 951,043 436,562 637,545

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

7

Estados consolidados de flujos de efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos) 2013

2014

2012

Flujos de efectivo por actividades de operación: Pérdida antes de impuestos

$

(466,786)

$

(483,252)

$

(607,053)

Ajustes para conciliar la pérdida con el efectivo utilizado por actividades de operación: Depreciación, amortización y pérdida por revaluación Otras amortizaciones

855,312

585,607

566,880

81,778

84,832

108,480

Utilidad en venta de propiedades, maquinaria y equipo, neto

(23,040)

Intereses de deuda devengados

755,226

Utilidad en adjudicación de inmueble Utilidad cambiaria Resultado en venta de subsidiarias

(9,240)

(12,344)

845,723

850,919

-

(14,063)

-

58,200

(1,277)

(38,078)

(342,088)

(8,078)

(74,245)

Cambios en activos y pasivos: Efectivo restringido

79,550

102,622

Cuentas por cobrar

(218,731)

(176,588)

Otras cuentas por cobrar y partes relacionadas Materiales y accesorios Pagos anticipados

67,266

30,313

(5,401)

(137,585)

5,050

(2,828)

14,839

(18,171)

Otras cuentas por pagar y gastos acumulados

(24,273)

70,593

716

3,205

141,934

174,267

Otros activos no circulantes

(35,214)

1,779

39,314

Beneficios a los empleados

3,323

(4,880)

15,012

Actividades de operación negocio discontinuo y disponible para venta

(71,273)

-

Total ajustes

(69,561)

1,302,101

1,469,585

1,484,096

835,315

986,333

877,043

Efectivo generado por actividades de operación Efectivo de operaciones discontinuas neto

(1,388)

(696)

Efectivo de actividades de operación

39,520

984,945

834,619

916,563

Flujos de efectivo por actividades de inversión Venta de propiedades, maquinaria y equipo Adquisición de propiedades, maquinaria y equipo Venta (adquisición) de subsidiarias Actividades de inversión negocio discontinuo y disponible para venta Efectivo utilizado en actividades de inversión

78,977

17,166

15,176

(227,236)

(290,766)

(341,636)

25,469

49,665

(54,301)

-

15,249

35,966

(122,790)

(208,686)

(344,795)

(800,904)

(875,667)

(570,006)

Flujos de efectivo por actividades de financiamiento Pagos de deuda e intereses, neto Financiamiento negocio disponible para venta

7,582

-

Efectivo utilizado en actividades de financiamiento Efecto cambiario sobre el efectivo

-

(868,085)

(800,904)

(570,006)

430

16,664

(12,691)

Disminución en efectivo y equivalentes de efectivo

(72,411)

(91,396)

(10,929)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año

405,284

496,680

507,609

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año

$

332,873

$

405,284

$

496,680

$

779,429

$

862,506

$

616,921

Impuesto sobre la renta e impuesto empresarial a tasa única pagado $

4,070

$

3,016

$

64,635

Información complementaria: Intereses pagados

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

8

Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos, excepto número de acciones y donde se indique lo contrario)

1

Información general

Grupo TMM, S.A.B. (“Grupo TMM” o la “Compañía”) es una compañía mexicana cuyo objetivo principal es la prestación de servicios de transportes multimodal y de logística a clientes selectos a lo largo de México. Estas actividades se agrupan en las siguientes líneas de servicio: •

Marítimo especializado: incluye servicios marítimos especializados costa-afuera, transporte marítimo de productos derivados del petróleo y petroquímicos, remolque de embarcaciones y otras actividades complementarias al negocio de transporte marítimo.

•

Puertos y terminales: corresponden a agenciamiento marítimo, servicios de carga, descarga y almacenamiento de mercancías en terminales terrestres y marítimas, así como mantenimiento y reparación de contenedores y de vagones ferroviarios.

•

Logístico: considera la operación y administración de almacenes de depósito. Como se indica más adelante, durante 2013 la Compañía dispuso de una parte significativa de esta línea de servicio.

Grupo TMM tiene su domicilio en Avenida de la Cúspide N° 4755, Colonia Parques del Pedregal, Delegación Tlalpan, C. P. 14010, México, D. F. Asimismo una parte importante de sus actividades relacionadas con la división de marítimo especializado se realizan en Calle 55 N° 2 Col. Electricistas C.P. 24120 Cd. del Carmen, Campeche.

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

9

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, Grupo TMM tiene participación en el capital social de las siguientes compañías: Almacenadora de Depósito Moderno, S. A. de C. V. Autotransportación y Distribución Logística, S.A. de C.V. Bamorau Servicios, S.A.P.I. de C.V. Dibacar Servicios S.A.P.I. de C.V. Ficorsa Corporate Services, S.A.P.I. de C.V. Ikusi S.A.P.I. de C.V. Inmobiliaria Dos Naciones, S. de R.L. de C.V. Inmobiliaria TMM, S.A. de C.V. Marmex Marine México, Inc. Mexschiff Operación de Personal, S.A.P.I. de C.V. Munray Services, S.A.P.I. de C.V. Olympia Overseas, S.A.P.I. de C.V. Omexmar Operadora Mexicana Marítima, S.A.P.I. de C.V. Operadora Portuaria de Tuxpan, S.A. de C.V. Perhafen Services Marítimos, S.A.P.I. de C.V. Proserpec Servicios Administrativos, S.A.P.I. de C.V. Sedirsa Promotora, S.A.P.I. de C.V. Sunev Corporation, S.A.P.I. de C.V. c) TMM Dirección Corporativa S.A.P.I. de C.V. TMM División Marítima, S.A. de C.V. TMM Logistics, S.A. de C.V. TMM Parcel Tankers, S.A. de C.V. TMM Risk Management Services Agente de Seguros y de Fianzas, S.A. de C.V. c) Transportación Marítima Mexicana, S.A. de C.V. Transportes Líquidos Mexicanos, LTD Trasatlántica Marítima de México, S.A.P.I. de C.V. Comercializadora y Distribuidora Milgret, S.A.P.I. de C.V. Lex New Proyects, S.A.P.I. de C.V. Nicte Inmobiliaria, S.A.P.I. de C.V. Opertraining Services, S.A.P.I. de C.V.

Promotora Satuiza, S.A.P.I. de C.V. Acram Services, S.A. P.I. de C.V. c)

Administración Portuaria Integral de Acapulco, S.A. de C.V. Servicios Administrativos API Acapulco, S.A. de C.V. Perjomar Operadora, S.A.P.I. de C.V., Saltiva Operations, S.A.P.I de C.V. (antes Línea Mexicana TMM, S.A. de C.V.) Desarrollo Comercial Polo S.A.P.I. RRLC S.A.P.I de C.V. Services & Solutions Optimus, S.A. de C.V. Servicios Tecnologicos ST, S.A. de C.V. Prestadora de Servicios MTR, S.A. de C.V. a)

2014 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

2013 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

100% 100% 100% 100% 99% 99% 99% 99% 99% 96% 51% 51% 44%

100% 100% 100% 100% 99% 99% 99% 99% 99% 96% 51% 51% 44%

1% 100% 100% 100% 100% 99%

-

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

10

Arbeimeer Operadora de Personal, S.A.P.I. de C.V. b) Bochum Services, S.A.P.I. de C.V. b) Repcorp, S.A. de C.V. y subsidiaria b) Siderpec Training Operadora, S.A.P.I de C.V. b) Terminal Marítima de Tuxpan, S.A. de C.V. b) TMM Agencias, S.A. de C.V. b)

98% 100% 100% 98% 100% 100%

-

a) El 4 de julio de 2014, Grupo TMM vendió 1,500 acciones que poseía de Prestadora de Servicios MTR, S.A. de C.V., a un tercero no relacionado. Esta venta generó una variación en la participación no controladora como se muestra en el estado de cambios en la inversión de los accionistas. b) Empresas vendidas durante el ejercicio 2014. c) Compañías constituidas durante el ejercicio 2013. Disposición de subsidiarias Ejercicio 2014

Durante el ejercicio 2014, el Grupo vendió las subsidiarias Terminal Marítima de Tuxpan, S.A. de C.V. (TMT), TMM Agencias, S.A. de C.V. (Agencias), así como otras subsidiarias por las cuales no se tuvieron efectos importantes. A la fecha de la venta los valores en libros de los activos netos y la contraprestación recibida fueron los siguientes: TMT Activos circulantes Otras cuentas por cobrar Otros activos circulantes Total de activos circulantes

$

Activos no circulantes Inmueble Total de activos

Agencias

566 232 798

$

34 34

Otras subsidiarias

$

-

Total $

600 232 832

511,502 512,300

34

-

512,334

371 371

32,411 32,411

-

32,782 32,782

Pasivo a largo plazo Impuesto diferido Total pasivo

153,450 153,821

32,411

-

153,450

186,232

Total de activos netos

358,479

(32,377)

-

326,102

655,408

10

28,734

684,152

Pasivo a corto plazo Otras cuentas por pagar Total pasivo a corto plazo

Contraprestación por venta, neta de comisiones Ganancia en venta de subsidiarias

$

296,929

$

32,387

$

28,734

511,502

$

358,050

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

11

Al 31 de diciembre de 2014, la venta de TMT se encuentra en proceso de formalización de ciertos procesos administrativos y legales. La ganancia en venta de subsidiarias se registra en el rubro de otros ingresos (gastos), ver Nota 19. Ejercicio 2013

En julio de 2013, Grupo TMM vendió su participación del 100% en su negocio de autotransporte y madrinas, los cuales se mantenían clasificados como disponibles para la venta. A la fecha de la venta, los valores en libros de los activos netos y la contraprestación recibida fueron los siguientes: 2013 Activos circulantes Efectivo y equivalentes en efectivo Clientes Otras cuentas por cobrar Otros activos circulantes Total de activos circulantes

$

Activos no circulantes Propiedades, planta y equipo Otros activos Total de activos

177,318 6,306 520,630

Pasivo a corto plazo Proveedores y otras cuentas por pagar Total pasivo Total de activos netos Contraprestación por la venta Pérdida por disposición

2,600 112,821 203,794 17,791 337,006

(452,312) (452,312)

$

68,318 43,905 (24,413)

La pérdida por disposición se presenta como parte de las pérdidas de operaciones discontinuas ver Nota 17. Participación no controladora en compañías subsidiarias

El Grupo mantiene participación en el capital de las subsidiarias Administración Portuaria Integral de Acapulco, S.A. de C.V., Servicios Administrativos API Acapulco, S.A. de C.V., Perjomar Operadora, S.A.P.I. de C.V., y Prestadora de Servicios MTR, S.A. de C.V., en las cuales se tiene participación no controladora; el efecto en los estados financieros consolidados del Grupo en relación con dicha participación no controladora no se considera significativa. Dichas compañías están constituidas y realizan sus actividades en México.

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

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2 Cambios en políticas contables Nuevas normas revisadas que entran en vigor para los periodos anuales que inician en o después del 1 de enero 2014

Una serie de nuevas normas revisadas entran en vigor para los periodos anuales que inician el o después del 1 de enero de 2014. La información sobre estas nuevas normas se presenta a continuación: IFRIC 21 “Gravámenes”

La IFRIC 21 aclara que: •

•

el hecho que obliga y que a su vez da lugar al pasivo por el gravamen es la actividad que genera el pago del mismo, esto como lo identifica la legislación fiscal correspondiente. Si esta actividad surge en una fecha específica dentro de un periodo contable entonces toda la obligación se reconoce en esa fecha; los mismos principios de reconocimiento aplican para los estados financieros anuales e intermedios.

La IFRIC 21 no tiene un efecto material en los estados financieros anuales, pero si tiene un efecto en la asignación del costo de ciertos impuestos a las propiedades entre los periodos intermedios. La práctica del Grupo es el reconocimiento de toda la obligación como un gasto al comienzo del periodo que se informa, que es la fecha especificada en la legislación aplicable. La IFRIC 21 se ha aplicado anticipadamente y no tuvo ningún efecto material en los estados financieros consolidados en ninguno de los periodos presentados. Compensación de activos financieros y pasivos financieros (Modificaciones a la IAS 32)

Estas modificaciones aclaran la aplicación de ciertos criterios de compensación en la IAS 32, que incluyen: • •

el significado de “actualmente tiene el derecho legal de compensación”; que algunos mecanismos de liquidación bruta pueden considerarse equivalentes a la liquidación neta.

Dado que el Grupo no presenta actualmente ninguno de sus activos financieros o pasivos financieros, en términos netos mediante las disposiciones de la IAS 32, estas modificaciones no tuvieron efecto en los estados financieros consolidados en ninguno de los periodos presentados. Revelaciones sobre el monto recuperable de activos no financieros (Modificaciones a la IAS 36)

Estas modificaciones aclaran que se requiere que una entidad revele el valor de recuperación de un activo (o unidad generadora de efectivo) siempre que una pérdida por deterioro ha sido reconocida o revertida en el periodo. Además, se adicionan varias nuevas revelaciones que deben realizarse cuando el valor de recuperación de los activos deteriorados se basa en el valor razonable menos los costos de disposición, incluyendo: •

•

información adicional sobre la medición del valor razonable incluyendo el nivel de aplicación de la jerarquía de valor razonable, así como una descripción de cualesquiera técnicas de valoración utilizadas y supuestos clave realizados; las tasas de descuento utilizadas si el valor razonable menos los costos de disposición se mide utilizando una técnica de valor presente.

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

13

Las modificaciones se han aplicado de forma retrospectiva de acuerdo con sus disposiciones transitorias, Estas modificaciones no tuvieron un efecto material en los estados financieros consolidados. Normas, modificaciones e interpretaciones a las normas existentes que aún no están vigentes y que no han sido adoptadas de manera anticipada por el Grupo

A la fecha de autorización de estos estados financieros consolidados, ciertas nuevas normas y modificaciones a las normas existentes han sido publicadas por el IASB, mismas que aún no están vigentes, y que el Grupo no ha adoptado de forma anticipada. A continuación se describe información sobre aquellas que se espera sean relevantes para los estados financieros consolidados del Grupo. La Administración anticipa que todos los pronunciamientos relevantes serán adoptados en las políticas contables del Grupo para el primer periodo que inicia después de la fecha de vigencia del pronunciamiento. No se espera que las nuevas normas, interpretaciones y modificaciones que aún no han sido adoptadas o listadas más adelante tengan un impacto material en los estados financieros consolidados del Grupo. IFRS 9 ‘Instrumentos Financieros’ (2014)

El IASB publicó recientemente la IFRS 9 “Instrumentos Financieros” (2014), que representa la culminación de su proyecto para reemplazar la IAS 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición”. La nueva norma presenta importantes cambios en la orientación de la IAS 39 acerca de la clasificación y medición de activos financieros y presenta un nuevo modelo de “pérdida de crédito esperada” para el deterioro de los activos financieros. La IFRS 9 también proporciona una nueva orientación sobre la aplicación de la contabilidad de coberturas. La Administración del Grupo continúa evaluando el impacto de la IFRS 9 sobre estos estados financieros consolidados. Se requiere que la nueva norma se aplique en los periodos anuales que inician el o después del 1 de enero 2018. IFRS 15 “Ingresos por Contratos con Clientes”

La IFRS 15 presenta nuevos requerimientos para el reconocimiento de ingresos, en sustitución de la IAS 18 “Ingresos”, la IAS 11 “Contratos de Construcción”, y varias interpretaciones relacionadas con los ingresos. La nueva norma establece un modelo de reconocimiento de ingresos basado en el control y proporciona orientación adicional en muchas áreas no cubiertas en detalle en las IFRS existentes, incluyendo cómo contabilizar los acuerdos con múltiples obligaciones de desempeño, precios variables, los derechos de reembolso al cliente, opciones de recompra del proveedor, y otros temas comúnmente complejos. La IFRS 15 entrará en vigor para periodos que inicien el o después del 1 de enero de 2017. La Administración del Grupo aún no ha evaluado el impacto de la IFRS 15 en sus estados financieros consolidados. Planes de beneficios definidos: Contribuciones de empleados (Modificaciones a la IAS 19)

Estas modificaciones estarán vigentes para periodos anuales que inician el o después del 1 de julio de 2014 y:

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

• •

14

aclara los requerimientos de la IAS 19 relativos a las contribuciones de empleados o de terceros; presenta una opción práctica que permite que las contribuciones que son independientes del número de años de servicio puedan tratarse como una reducción del costo por servicios en el periodo en el que se presta el servicio relacionado.

Dado que el Grupo no adoptó anticipadamente las Modificaciones a la IAS 19, estas modificaciones no tuvieron efecto en los estados financieros consolidados en ninguno de los periodos presentados. 3

Resumen de políticas de contabilidad significativas

Grupo TMM y sus subsidiarias preparan sus estados financieros consolidados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF” o “IFRS” por sus siglas en inglés), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“International Accounting Standards Board” o “IASB”), y están expresados en miles de pesos mexicanos. La aplicación retrospectiva de ciertas IFRS nuevas y revisadas en 2014 (ver Nota 2 anterior) no tuvo un efecto material en los estados financieros consolidados al 1 de enero de 2013. Por lo anterior el Grupo no requiere presentar un tercer estado de posición financiera a esa fecha. Sin embargo el Grupo ha optado por presentar información comparativa por un periodo adicional (2012) por los estados consolidados de resultados, de resultado integral, de cambios en la inversión de los accionistas y de flujos de efectivo, como lo permite IAS 1 “Presentación de estados financieros”. A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas: 3.1

Bases de consolidación

Los estados financieros consolidados incluyen las cifras de Grupo TMM y las de sus subsidiarias. El Grupo controla una subsidiaria cuando éste se encuentra expuesto, o tiene derecho, a retornos variables derivado de su involucramiento con la subsidiaria y tiene la capacidad de afectar dichos retornos a través de su poder sobre la subsidiaria. Todas las subsidiarias tienen fecha de reporte del 31 de diciembre de 2014. Los saldos y transacciones con Compañías subsidiarias han sido eliminados para efectos de la consolidación incluyendo saldos y ganancias no realizadas en transacciones entre las compañías de Grupo TMM. En los casos en los que existen pérdidas no realizadas en la venta de activos entre el grupo, se realiza un reversión en la consolidación, de manera que el activo involucrado también se verifica para efecto de deterioro desde una perspectiva de grupo. Las políticas de contabilidad de las subsidiarias han sido adecuadas donde se ha considerado necesario para asegurar la consistencia con las políticas de Grupo TMM. Las utilidades o pérdidas y otras partidas integrales de las subsidiarias adquiridas o vendidas durante el año se reconocen a partir de la fecha efectiva de la adquisición, o hasta la fecha efectiva de la disposición, según aplique. Las participaciones no controladoras, las cuales se presentan como parte de la inversión de los accionistas, representan la parte de los resultados y activos netos de la subsidiaria que no posee el Grupo. El Grupo atribuye la utilidad o pérdida integral total de las subsidiarias entre los propietarios de la controladora y las participaciones no controladoras con base en su tenencia de participación respectiva.

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

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Asociadas

Las asociadas son todas las entidades sobre las cuales Grupo TMM tiene una influencia significativa, pero no el control, generalmente acompañando una participación accionaria con derecho a voto de entre 20% y 50%. Las inversiones en asociadas son contabilizadas por el método de participación y son inicialmente reconocidas a su costo de adquisición. Cuando las pérdidas en una asociada de Grupo TMM son iguales o exceden su participación en la asociada, incluyendo cualquier otra cuenta por cobrar no garantizada, Grupo TMM no reconoce pérdidas adicionales a menos que haya incurrido en obligaciones o haya realizado pagos en nombre de la asociada. Las ganancias no realizadas en transacciones entre Grupo TMM y sus asociadas son eliminadas hasta el monto de la participación accionaria de Grupo TMM en sus asociadas. Cuando se eliminan pérdidas no realizadas, el activo involucrado también se prueba para deterioro. 3.2

Combinaciones de negocios

Grupo TMM aplica el método de adquisición en el registro de las combinaciones de negocios. El pago transferido por Grupo TMM para obtener el control de una subsidiaria se calcula como la suma de los valores razonables a la fecha de adquisición de los activos transferidos, pasivos incurridos y los intereses de capital emitidos por Grupo TMM, lo cual incluye en su caso el valor razonable de cualquier activo o pasivo que surja del acuerdo de pago contingente. Los costos de adquisición se registran en resultados conforme se incurren. Grupo TMM reconoce activos adquiridos identificables y pasivos asumidos en la combinación de negocios independientemente de si fueron reconocidos en los estados financieros consolidados de la parte adquirida con anterioridad a la adquisición. Los activos adquiridos y los pasivos asumidos por lo general se miden a sus valores razonables a la fecha de adquisición. El crédito mercantil se determina después del reconocimiento individual de activos intangibles identificables. Se calcula como el excedente de la suma de a) el valor razonable del pago transferido, b) el monto reconocido de cualquier participación no controladora en la entidad adquirida y c) el valor razonable a la fecha de adquisición de cualquier interés de capital existente en la entidad adquirida, sobre los valores razonables a la fecha de adquisición de los activos netos identificables. Si los valores razonables de los activos netos identificables exceden la suma arriba calculada, este monto excedente (ej. ganancia por compra a precio de ganga) se reconoce de inmediato en resultados. 3.3

Conversión de moneda extranjera Moneda funcional y de presentación

Los estados financieros consolidados se presentan en la moneda “peso”, la cual también es la moneda funcional de la compañía tenedora. Saldos y transacciones en moneda extranjera

Las operaciones con monedas extranjeras se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio prevalecientes en las fechas de las operaciones (tipo de cambio spot). Las ganancias y pérdidas cambiarias resultantes de la liquidación de dichas operaciones y de la valuación de las partidas monetarias al tipo de cambio de cierre de año, se reconocen en resultados.

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

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Los rubros no monetarios no se convierten al tipo de cambio de cierre del periodo y son medidos a costo histórico (convertidos utilizando los tipos de cambio a la fecha de la operación), excepto por rubros no monetarios medidos a valor razonable los cuales se convierten utilizando los tipos de cambio a la fecha en que se determinó el valor razonable. En los estados financieros consolidados del Grupo, todos los activos, pasivos y operaciones de las entidades del Grupo realizadas con una moneda funcional diferente al peso (moneda de presentación del Grupo) se convierten a pesos al momento de la consolidación. 3.4

Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo comprende el efectivo en caja y bancos y los depósitos a la vista, junto con cualesquiera otras inversiones altamente líquidas y a corto plazo que sean fácilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y que están sujetos a un riesgo insignificante de cambio en su valor. 3.5

Efectivo restringido

El efectivo restringido representa el monto requerido para garantizar los pagos de acuerdo a los contratos de crédito de los buques y certificados bursátiles fiduciarios (ver Nota 14). 3.6

Materiales y accesorios

Los materiales y accesorios están integrados básicamente por combustible y artículos para mantenimiento de las propiedades y equipo y están valuados al menor entre el costo promedio y el valor neto de realización. 3.7

Pagos anticipados

Representan anticipos por servicios que se recibirán en un futuro y se amortizan en el periodo en que dichos servicios se reciban. 3.8 Propiedades, maquinaria y equipo Inmuebles y buques

Los inmuebles (terrenos y edificios) que se utilizan en la operación se expresan a sus montos revaluados. Los montos revaluados son valores razonables de mercado determinados por valuadores profesionales externos, una vez cada tres años o antes si los factores de mercado indican un cambio sustancial en el valor razonable. En diciembre de 2014, la Compañía decidió adoptar el modelo de revaluación para sus buques, de conformidad con IAS 16 “Propiedades, planta y equipo”, los montos revaluados para la mayoría de estos activos se determinan a través de valores de mercado calculados por valuadores profesionales externos y para ciertos buques a través de otras técnicas de valuación. La frecuencia de las revaluaciones para esta clase de activos se basará en los cambios que experimenten los valores razonables, es decir, cuando dichos valores difieran significativamente de sus valores en libros. De acuerdo con IAS 8 “Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores” la adopción de este modelo se reconoce de manera prospectiva. La Administración de la Compañía considera que este cambio de política contable proporcionará información más fiable y relevante sobre los valores de sus buques y las transacciones relacionadas, lo anterior derivado que durante 2014 se presentaron diversas circunstancias, que se consideran tienen un efecto importante en el valor de ese tipo de activos, tales como: i) el comportamiento actual de los precios del petróleo (industria principal a la que presta servicios Grupo TMM) y ii) la reforma energética promulgada por el Gobierno Federal Mexicano.

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Cualquier superávit por revaluación que surge de la valuación de los inmuebles y buques se reconoce como parte de otras partidas de resultado integral y forman parte de “Otros componentes de capital” en la inversión de los accionistas. En la medida en que haya sido reconocida previamente cualquier reducción por revaluación o pérdida por deterioro, un incremento en la revaluación se acredita a resultados por la parte restante del incremento reconocida en otras partidas del resultado integral. Las disminuciones por revaluación se reconocen al momento de la valuación o prueba de deterioro, con la reducción correspondiente afectando a otras partidas de resultado integral hasta por el monto de cualquier superávit por revaluación dentro de la cuenta de “Superávit por revaluación” respecto de ese activo y cualquier reducción remanente se reconoce en resultados. Cualquier superávit por revaluación remanente en la inversión de los accionistas al momento de la disposición del activo se transfiere a utilidades acumuladas. La depreciación de los inmuebles y buques se reconoce sobre la base de línea recta para cancelar su valor en libros menos su valor residual estimado. Debido a que no se puede determinar una vida útil finita del terreno, los montos correspondientes no se deprecian. Maquinaria y equipo

La maquinaria y equipo se expresa a su valor de construcción o adquisición. Las adquisiciones mediante contratos de arrendamiento financiero o fletamento con obligación de compra, se capitalizan con base en el valor presente de los pagos mínimos futuros, reconociéndose el pasivo relativo. La depreciación de la maquinaria y el equipo se calcula por el método de línea recta con base en las vidas útiles estimadas de los activos, neto del valor residual estimado. Los gastos de mantenimiento y conservación recurrentes se cargan a gastos operativos a medida en que se incurren. Las reparaciones mayores de los buques (diques) se capitalizan y se amortizan durante el periodo en que se estima recibir su beneficio (de dos a cinco años para los buques). Los valores residuales significativos y la vida útil estimada se actualizan conforme se requiere, pero al menos una vez al año. Las ganancias o pérdidas que se deriven de la disposición de propiedades, planta y equipo se determinan como diferencias entre el producto de la disposición y el valor registrado de los activos y se reconocen en resultados como parte de “Otros ingresos (gastos)”, según corresponda (ver Nota 19). 3.9 Activos intangibles Reconocimiento de activos intangibles Derechos de concesión

Los derechos de concesión corresponden a pagos realizados sobre los derechos de operar el activo bajo concesión, los cuales son mostrados a su costo y amortizados de acuerdo con la vigencia especificada en el título de concesión. Programas de cómputo

Las licencias de software adquiridas son capitalizadas sobre la base de costos incurridos para adquirir e instalar el software específico. Marca

La marca adquirida en una combinación de negocios que califica para reconocimiento separado se considera un activo intangible y se registra a su valor razonable.

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Medición posterior

Los activos intangibles de vida definida se contabilizan utilizando el modelo de costo mediante el cual los costos capitalizados netos de su valor residual se amortizan sobre la base de línea recta a lo largo de sus vidas útiles estimadas, en el caso de los derechos de concesión éstos se amortizan de acuerdo con la vigencia especificada en el título de concesión. Los valores residuales y vidas útiles se revisan en cada fecha de reporte. La marca se considera un activo intangible de vida indefinida por lo que anualmente se sujeta a pruebas de deterioro según se describe en la Nota 13. La amortización se incluye en el estado consolidado de resultados como parte del rubro de depreciación, amortización y pérdida por revaluación. Los gastos posteriores para conservar el software y las marcas se reconocen en resultados conforme se incurren. 3.10 Prueba de deterioro en el valor de los activos de larga duración

Para efectos de evaluar el deterioro, los activos se agrupan en los niveles más bajos para los cuales existe un ingreso de efectivo adecuado independiente (unidades generadoras de efectivo). Como resultado, los activos se prueban individualmente para deterioro y algunos se prueban a nivel de unidad generadora de efectivo. Las marcas se asignan a las unidades generadoras de efectivo que se espera se beneficien de las sinergias derivadas de su utilización y representen el nivel más bajo dentro del Grupo en el cual la Administración monitorea el valor de las marcas. Las unidades generadoras de efectivo a las que se les asigna la marca se prueban para deterioro al menos una vez al año. El resto de los activos individuales se prueban para deterioro siempre que haya algún evento o cambio en las circunstancias que indique que el monto registrado no puede ser recuperable. Una pérdida por deterioro se reconoce por el monto en el que el valor registrado del activo o de la unidad generadora de efectivo excede su valor de recuperación, el cual corresponde a la cantidad mayor entre el valor razonable menos costos de venta y el valor en uso. Para determinar el valor en uso, la Administración estima los flujos de efectivo futuros esperados de cada unidad generadora de efectivo y determina una tasa de interés adecuada para poder calcular el valor presente de dichos flujos de efectivo. Los datos utilizados para los procedimientos de prueba por deterioro están vinculados directamente con el presupuesto más reciente aprobado del Grupo, ajustado según sea necesario para excluir los efectos de futuras reorganizaciones y mejoras de activos. Los factores de descuento se determinan individualmente para cada unidad generadora de efectivo y reflejan la evaluación actual de las condiciones del mercado sobre el valor del dinero en el tiempo y factores de riesgo específicos de los activos. Las pérdidas por deterioro para las unidades generadoras de efectivo reducen primero el monto registrado de cualquier marca asignado a esa unidad generadora de efectivo. La pérdida restante por deterioro se carga prorrateada a los otros activos de larga duración en la unidad generadora de efectivo. Con excepción de la marca, todos los activos se evalúan posteriormente para identificar hechos de que cualquier pérdida por deterioro que haya sido reconocida previamente ya no exista. Un cargo por deterioro se revierte si el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo excede el valor registrado en libros.

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3.11 Activos arrendados Arrendamientos financieros

La propiedad económica del activo arrendado se transfiere al arrendatario si éste asume sustancialmente todos los riesgos y recompensas relacionados con la propiedad del activo arrendado. El activo correspondiente se reconoce entonces al inicio del arrendamiento al valor razonable del activo arrendado o, si es menor al valor presente de los pagos de arrendamiento más los pagos incidentales, en su caso. Un monto correspondiente se reconoce como un pasivo por arrendamiento financiero, independientemente de si algunos de los pagos de arrendamiento se liquidan por adelantado a la fecha del inicio del arrendamiento. El pasivo correspondiente se disminuye por los pagos por arrendamiento neto de los gastos financieros. El componente de intereses del pago por arrendamiento representa una porción del saldo de capital pendiente y es reconocido en resultados como costos financieros sobre el periodo del arrendamiento. En la Nota 3.8 anterior y 8 se describen los métodos de depreciación y vidas útiles estimadas, respectivamente, para activos bajo arrendamientos financieros. Arrendamientos operativos

El resto de los arrendamientos se tratan como arrendamientos operativos. Los pagos de los contratos de arrendamientos operativos se reconocen como un gasto en línea recta a lo largo del plazo del arrendamiento. Los costos asociados, tales como mantenimiento y seguros se llevan a resultados según se incurren. 3.12 Instrumentos financieros Reconocimiento, medición inicial y baja

Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando el Grupo es parte de las provisiones contractuales de un instrumento financiero y se miden inicialmente al valor razonable ajustado por los costos de transacción, excepto los activos y pasivos financieros que se miden a valor razonable con cambios en resultados, que se miden inicialmente al valor razonable. Los activos financieros se dan de baja cuando los derechos contractuales a los flujos de efectivo de un activo financiero expiran, o cuando el activo financiero y todos los riesgos sustanciales y beneficios han sido transferidos. Un pasivo financiero se da de baja cuando se extingue, se descarga, se cancela o se vence. La medición posterior de los activos financieros y pasivos financieros se realiza como se describe a continuación. Clasificación y medición posterior de los activos financieros

Para efectos de mediciones posteriores, los activos financieros que no sean aquellos designados y efectivos como instrumentos de cobertura, se clasifican en las siguientes categorías al momento de su reconocimiento inicial: • • • •

préstamos y cuentas por cobrar; activos financieros a valor razonable con cambios en resultados; inversiones mantenidas a vencimiento; activos financieros disponibles para su venta.

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Los activos financieros del Grupo se clasifican en la categoría de préstamos y cuentas por cobrar, y activos financieros disponibles para su venta. Estos activos financieros se deterioran cuando existe evidencia objetiva de que el activo financiero o el grupo de activos financieros se ha deteriorado. Se aplican diferentes criterios para determinar el deterioro de cada categoría de activos financieros, según se describe a continuación. Todos los ingresos y gastos relacionados con activos financieros que se reconocen en resultados se presentan en el costo integral de financiamiento, excepto por el deterioro de las cuentas por cobrar a clientes que se presenta dentro de “otros ingresos (gastos)”. Préstamos y cuentas por cobrar

Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no se cotizan en un mercado activo. Después del reconocimiento inicial, éstos se miden a costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos la provisión por deterioro. El descuento se omite en los casos en los que el efecto del descuento no es importante. El efectivo y los equivalentes en efectivo del Grupo, así como las cuentas por cobrar a clientes, y la mayoría de las otras cuentas por cobrar caen en esta categoría de instrumentos financieros. Las cuentas por cobrar individualmente significativas se consideran para deterioro cuando están vencidas o cuando existe evidencia objetiva de que un pago específico caerá en incumplimiento. Activos financieros disponibles para su venta

Los activos financieros disponibles para su venta son activos financieros no derivados que están designados en esta categoría o no califican para su inclusión en ninguna de las otras categorías de los activos financieros. Los activos financieros disponibles para venta se miden al valor razonable. Las ganancias y pérdidas se reconocen en las otras partidas de utilidad integral y se reportan dentro de otras cuentas de capital, excepto por las pérdidas por deterioro y las diferencias cambiarias en los activos monetarios, las cuales se reconocen en resultados. Cuando se dispone de un activo o se determina que está deteriorado, la ganancia o pérdida acumulada que fue reconocida en las otras partidas de la utilidad integral, se reclasifica desde capital a resultados y se presenta como un ajuste de reclasificación dentro de las otras partidas de la utilidad integral. La reversión de pérdidas por deterioro se reconoce en otras partidas de utilidad integral, excepto los activos financieros que son valores de deuda cuyo reconocimiento en resultados se realiza únicamente si la reversión se puede relacionar objetivamente con un evento que ocurra después de haber reconocido la pérdida por deterioro. Clasificación y medición posterior de los pasivos financieros

Los pasivos financieros de Grupo TMM incluyen deuda financiera, proveedores y otras cuentas por pagar e instrumentos financieros derivados. Los pasivos financieros se miden posteriormente a costo amortizado utilizando el método de interés efectivo. Todos los instrumentos financieros derivados, que no se designan y no son efectivos como instrumentos de cobertura, se contabilizan al valor razonable con cambios en resultados.

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Todos los cargos relacionados con intereses se reconocen en resultados y se incluyen dentro del rubro de “intereses a cargo” en el estado consolidado de resultados. 3.13 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes

Las provisiones se reconocen cuando las obligaciones presentes como resultado de un evento pasado probablemente conllevarán a una salida de recursos económicos de Grupo TMM y los importes pueden estimarse de manera fiable. El momento o el importe de la salida pueden ser todavía inciertos. Una obligación presente surge de la presencia de un compromiso legal o implícito, como resultado de eventos pasados. Las provisiones no reconocen pérdidas de operación futuras. Las provisiones son las cantidades necesarias de desembolsos estimados para liquidar la obligación presente basada en la evidencia más confiable disponible a la fecha de presentación de los estados financieros consolidados, incluyendo los riesgos e incertidumbres asociados con la obligación presente. Cuando existe un número de obligaciones similares, la probabilidad de que la salida sea requerida en liquidación se determina considerando la clase de obligaciones en su conjunto. Las provisiones se descuentan a su valor presente, donde el valor del dinero en el tiempo es material. Todo reembolso que Grupo TMM puede estar prácticamente seguro de recuperar a un tercero con respecto a una obligación, se reconoce como un activo por separado. Sin embargo, este activo no excede el monto de la provisión relacionada. Todas las provisiones son revisadas a la fecha de los estados financieros consolidados y son ajustadas para reflejar la mejor estimación actual. En los casos donde la posible salida de recursos económicos como resultado de obligaciones presentes sea remota o improbable, no son reconocidos como pasivo, a menos que hayan sido asumidos en una combinación de negocios. Las posibles entradas de beneficios económicos de Grupo TMM que todavía no cumplen con los criterios de reconocimiento de un activo son considerados como activos contingentes. 3.14 Impuestos a la utilidad

El cálculo del impuesto sobre la renta (ISR) a corto plazo se basa en las tasas fiscales y las leyes fiscales que hayan sido promulgadas o que estén sustancialmente promulgadas al cierre del periodo de reporte. El ISR diferido se determina a través del método de pasivo integral, con base en diferencias temporales resultantes de la comparación entre la base fiscal de activos y pasivos y su valor neto en libros. La determinación del impuesto diferido se hace considerando las tasas fiscales que estarán vigentes a la fecha de la reversión de las diferencias temporales. El gasto por impuestos reconocido en el estado de resultados incluye la suma del impuesto diferido, que no se ha reconocido en otras partidas integrales o directamente en la inversión de los accionistas, y el impuesto causado del año.

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22

A partir del 1 de enero de 2014, la ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU) ha sido abrogada, éste era un impuesto que coexistía con el ISR; sin embargo el Grupo no requirió registrar algún efecto de IETU diferido en virtud de que la Administración identificó que la tendencia esperada era que esencialmente se pagaría ISR en los años de vigencia de la ley del IETU y años posteriores, por lo tanto, sólo se reconoció ISR diferido. Los activos por impuestos diferidos se registran en la medida que sea probable que se generen utilidades fiscales futuras contra las cuales se puedan reversar las diferencias temporales (ver Nota 21). Lo anterior se determina con base en el presupuesto del Grupo sobre los resultados de operación futuros, ajustados por partidas significativas que se concilian para el resultado fiscal y por los límites en el uso de pérdidas fiscales u otros activos fiscales pendientes de aplicar. El impuesto sobre la renta diferido relativo a inversiones en subsidiarias y asociadas se reconoce cuando existen diferencias temporales que se van a reversar en el tiempo, excepto cuando se puede controlar el momento en que se reverse dicha diferencia y sea probable que no sea en un futuro cercano. 3.15 Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)

El reparto de PTU se determina aplicando una tasa del 10% sobre la utilidad antes de impuestos, ajustada según la Ley del Impuesto sobre la Renta. La PTU causada se considera como un gasto ordinario asociado con los beneficios a los empleados. 3.16 Beneficios posteriores al empleo y beneficios a empleados a corto plazoBeneficios posteriores al empleo Planes de beneficios definidos

La prima de antigüedad a que tienen derecho aquellos empleados que se jubilan después de haber cumplido 60 años de edad, además de tener como mínimo 15 años de servicio, se reconoce como costo en los años de servicio del personal (ver Nota 23). Adicionalmente, la Compañía maneja planes de pensiones para ciertos empleados que se jubilan después de haber cumplido 65 años (o retiro anticipado a los 60 o 55 años), además de tener como mínimo 15 años de servicio, se reconocen como costo en los años de servicio del personal (ver Nota 23). Bajo el plan de beneficios definidos, el monto de pensión que un empleado recibirá al momento de retiro es determinado en referencia al tiempo de servicio y salario determinado para cada caso en función del propio plan. La obligación legal de los beneficios permanece con el Grupo, incluso si los activos del plan para financiar el plan de beneficios definidos se encuentran separados. Los activos del plan pueden incluir activos específicamente designados en un fondo de beneficios a largo plazo. El pasivo reconocido en el estado consolidado de posición financiera para los planes de beneficios definidos es el valor presente de la obligación de beneficios definidos (OBD) a la fecha de reporte menos el valor razonable de los activos del plan.

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La Administración estima la OBD anualmente con la ayuda de actuarios independientes con base en las tasas estándar de inflación, la tasa de crecimiento salarial y mortalidad. Los factores de descuento se determinan cerca del cierre de cada año con referencia a los bonos corporativos de alta calidad que se denominan en la moneda en la cual se pagarán los beneficios y que tengan vencimientos aproximados a los plazos del pasivo de pensiones relacionado. El costo neto del periodo del pasivo por beneficios definidos se incluye en el rubro de “Sueldos, salarios y beneficios a empleados” en el estado consolidado de resultados. Indemnizaciones

Las indemnizaciones no sustitutivas de una jubilación, cubiertas al personal que se retira tanto por causas de una reestructuración como por cualquier otra causa, se cargan a los resultados del periodo en que se realizan o bien se crean provisiones cuando existe una obligación presente de esos eventos, con una probabilidad de salida de recursos y se puede razonablemente estimar dicha obligación. Beneficios a empleados a corto plazo

Los beneficios de empleados a corto plazo, incluyendo derechos de vacaciones, son pasivos circulantes incluidos en “Cuentas por pagar y gastos acumulados”, medidos al monto que el Grupo espera pagar como resultado del derecho no utilizado, en virtud de que estos pasivos son a corto plazo no fueron descontados al considerarse dicho efecto inmaterial. 3.17 Inversión de los accionistas

Las acciones comunes son clasificadas como capital. Grupo TMM no tiene otros instrumentos de capital además de las acciones comunes. Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones se muestran en el capital como una deducción, neta de impuestos, de los fondos recibidos. Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones, se incluyen en el costo de adquisición como parte de la consideración por la compra. Las pérdidas acumuladas incluyen todos los resultados actuales y de periodos anteriores. Otros componentes de capital contable incluyen: • • • •

superávit por revaluación, comprende ganancias derivadas a la revaluación de buques e inmuebles; reserva legal, corresponde a la separación de utilidades retenidas a esta reserva; prima en emisión de obligaciones convertibles, equivale al monto recibido en exceso al valor nominal de la obligación; resultado por conversión, representa el efecto por el cambio de moneda funcional.

3.18 Reconocimiento de ingresos, costos y gastos y costos por financiamiento Ingresos

Los ingresos se miden por referencia al valor razonable de los recursos cobrados o por cobrar excluyendo impuestos sobre ventas y disminuidos por cualquier descuento y bonificación.

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Los ingresos por servicios, incluyendo los relativos al almacenaje, se reconocen al momento de prestar los servicios. Los ingresos por el arrendamiento de embarcaciones, se reconocen mensualmente conforme al número de días transcurridos y durante la vigencia del contrato respectivo, en el caso de ingresos por viajes, cuando su duración es mayor a dos meses, son reconocidos proporcionalmente al moverse un cargamento de su lugar de origen a su punto de destino. Todos los ingresos se reconocen una vez que han sido aceptados por el cliente. Costos y gastos

Los costos y gastos de transporte marítimo y terrestre, así como los relativos a otras operaciones de logística, se reconocen en los resultados al momento de utilizar el servicio, se consumen los materiales o conforme se incurren. Costos por financiamiento

Los ingresos y gastos por intereses se reportan sobre la base de devengado utilizando el método de interés efectivo y se presentan formando parte del costo integral de financiamiento. 3.19 Información por segmentos

Grupo TMM mantiene tres segmentos de operación: división marítima especializada, división logística y división de puertos y terminales. Durante 2013, la Compañía dispuso de una parte importante del segmento de división logística. Al identificar sus segmentos operativos, la Administración se basa en sus líneas de servicio, las cuales representan los principales servicios proporcionados por Grupo TMM. Cada uno de estos segmentos operativos se administra separadamente, ya que cada una de estas líneas de servicio requiere de diferentes tecnologías y otros recursos, así como de enfoques de mercadeo también diferentes. Todas las transferencias entre segmentos se efectúan a precios de mercado. Las políticas de contabilidad que Grupo TMM utiliza para su información por segmentos son las mismas que las que utiliza en sus estados financieros consolidados, con la excepción de que no se distribuyen los activos corporativos que no son directamente atribuibles a las actividades de negocio de cualquiera de los segmentos operativos. Este hecho se refiere principalmente a las oficinas corporativas del Grupo. 3.20 Operaciones discontinuas Resultados de operaciones discontinuas

Una operación discontinua es un componente de la entidad del cual se ha dispuesto, o se ha clasificado como mantenido para su venta, y: • • •

Representa una línea separada de negocio significativa o de un área geográfica de operaciones; Es parte de un plan coordinado específico para disponer de una línea separada de negocio significativa o de un área geográfica de operaciones; o Es una subsidiaria adquirida exclusivamente con miras a su reventa.

Las utilidades o pérdidas de las operaciones discontinuas, incluyendo componentes de años anteriores de utilidades o pérdidas, se presentan en un solo monto en el estado consolidado de resultados. Este monto, el cual comprende las utilidades o pérdidas después de impuestos de las operaciones discontinuas y las ganancias o pérdidas después de impuestos resultantes de medir y disponer de activos clasificados como mantenidos para venta, se analiza con más detalle en la Nota 17.

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Activos no circulantes disponibles para la venta

Cuando Grupo TMM pretende vender un activo no circulante o un grupo de activos (un grupo para disposición), y si la venta es altamente probable dentro de los próximos 12 meses considerando ciertas excepciones, los activos o grupo para disposición se clasifican como “mantenidos para su venta” y se presentan por separado en el estado consolidado de posición financiera. Los activos clasificados como “mantenidos para su venta” se miden a su valor en libros inmediatamente antes de la clasificación como mantenido para su venta, o a su valor razonable menos su costo de venta, el que sea menor. Ningún activo clasificado como “mantenido para su venta” está sujeto a depreciación o amortización después de su clasificación como “mantenido para su venta”. 3.21 Juicios significativos de la Administración al aplicar políticas contables e incertidumbre en estimaciones

Al preparar los estados financieros consolidados, la Administración considera diversos juicios, estimaciones y supuestos para el reconocimiento y medición de activos, pasivos, ingresos y gastos. Juicios significativos de la Administración

A continuación, se describen los juicios significativos de la Administración en la aplicación de las políticas contables del Grupo que tienen un efecto importante en los estados financieros consolidados. Activos por impuestos diferidos

El monto por el cual un activo por impuesto diferido puede ser reconocido se basa en la evaluación de la probabilidad de tener utilidades fiscales futuras por las cuales, los activos por impuestos diferidos del Grupo se pueden utilizar. En adición se requiere juicio significativo para evaluar el impacto de ciertos límites legales, fiscales o económicos (ver Nota 21). Incertidumbre sobre las estimaciones

La información sobre estimaciones y supuestos que tienen el efecto más importante sobre el reconocimiento y medición de activos, pasivos, ingresos y gastos se proporciona a continuación, los resultados reales pueden ser substancialmente diferentes. Deterioro de activos de larga duración

En la evaluación de deterioro, la Administración determina el valor recuperable de cada activo o unidad generadora de efectivo basado en los flujos de efectivo futuros esperados y determina una tasa de interés adecuada para poder calcular el valor presente de dichos flujos de efectivo. La incertidumbre de la estimación se relaciona con los supuestos sobre los resultados de operaciones futuras y la determinación de una tasa de descuento adecuada. Vidas útiles de activos depreciables

La Administración revisa las vidas útiles de los activos depreciables en cada fecha de reporte, con base en el uso esperado de cada activo. La incertidumbre en estas estimaciones deriva de la obsolescencia técnica que pueda modificar el uso esperado de buques y otros equipos. Obligación por beneficios definidos

La estimación de la Administración de la OBD se basa en un número de supuestos críticos tales como tasas de inflación, mortalidad, tasa de descuento y la consideración de incrementos futuros en salarios. Las variaciones de estos supuestos pueden impactar el monto de la OBD y el correspondiente gasto anual por beneficios definidos (el análisis se proporciona en la Nota 23).

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Mediciones de valor razonable

La Administración utiliza técnicas de valuación para medir el valor razonable de sus buques e inmuebles. Esto genera que la Administración considere estimados y supuestos basados en información de mercado y utiliza datos observables que podrían utilizar los participantes del mercado al asignar el precio al instrumento sin embargo, éstos no siempre se encuentran disponibles. Estos estimados de valor razonable de estos activos no financieros pueden variar de los precios reales que se pueden alcanzar en operaciones a valor de mercado a la fecha de reporte (ver Nota 25). 4

Negocio en marcha

Los estados financieros consolidados que se acompañan han sido preparados de conformidad con las NIIF, las cuales consideran la continuidad de la Compañía como un negocio en marcha. La Compañía ha incurrido en pérdidas netas recurrentes, derivado básicamente de su costo integral de financiamiento. Los estados financieros consolidados no incluyen ajuste alguno que se refiriera a la recuperación y clasificación de los montos de los activos registrados, así como de los montos y clasificación de los pasivos, que pudieran ser necesarios en caso de que la Compañía no pudiera continuar en existencia. Estrategia de la Compañía

En los últimos años, el negocio marítimo ha venido mejorando su desempeño operativo haciéndose más eficiente con el mismo nivel de ingreso, consolidándose como el negocio más rentable de Grupo TMM. Asimismo, la Administración continúa trabajando en la implementación del plan de crecimiento a cinco años; los avances y proyectos son los que se describen a continuación: En relación con el desarrollo de la terminal de contenedores en el Puerto de Tuxpan durante 2014 se llegó a un acuerdo para la venta de las acciones de la compañía propietaria de los terrenos donde se desarrollaría esta terminal. Grupo TMM conserva una parte importante de terrenos en Tuxpan y sus proyectos de desarrollo de una terminal de líquidos petrolíferos, de una terminal de automóviles y la terminal de exportación de jugos cítricos siguen su curso. Adicionalmente, Grupo TMM pretende concretar la desincorporación en 2015 del negocio de almacenaje. Con estas desinversiones se espera mejorar los resultados operativos al enfocar el esfuerzo en el negocio marítimo el cual representa la principal fuente de ingresos y el negocio más redituable. Con parte de los recursos obtenidos por las desinversiones antes mencionadas, así como con la participación de nuevos accionistas, venta de otros activos no productivos (terrenos) y a través de esquemas de financiamientos más apropiados, Grupo TMM aumentará la flota con buques especializados para hacer frente a la creciente demanda de exploración en aguas profundas en México con motivo de la Reforma Energética. Finalmente, Grupo TMM está en proceso de mejorar su perfil de deuda mediante la capitalización de alrededor del 40% de los Certificados Bursátiles, y con ello lograr la disminución de su costo financiero y mejorar los flujos disponibles para capital de trabajo. El éxito de la implementación de estos proyectos a corto y mediano plazo permitirá a Grupo TMM, crecer con activos y operaciones de alto retorno, mejorando significativamente la estructura de capital de la Compañía y aumentando el valor para sus accionistas.

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Efectivo y equivalentes de efectivo

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el efectivo y equivalente de efectivo se integran como sigue: 2013

2014 Caja Bancos Inversiones temporales

$

$ 6

892 99,556 232,425 332,873

$

$

767 69,918 334,599 405,284

Otras cuentas por cobrar

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las otras cuentas por cobrar se integran como sigue:

Venta de subsidiaria (a) Impuesto sobre la renta por recuperar Servicios para operaciones marítimas, portuarias y otras Reclamaciones de seguros Empleados Otros impuestos por recuperar Otros

$

$

2014 803,047 22,144 44,348 11,405 17,338 3,317 45,524 947,123

2013 $

$

35,365 54,243 17,694 8,154 7,620 47,415 170,491

(a) Corresponde a la venta de la subsidiaria Terminal Marítima de Tuxpan, S.A. de C.V., ver Nota 1. 7

Pagos anticipados

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los pagos anticipados se integran a continuación:

Gastos pagados por anticipado Seguro de flota Primas de seguro pagadas por anticipado

$

$

2014 17,449 10,400 2,512 30,361

2013 1,849 8,275 2,066 $ 12,190

$

8 Arrendamientos Arrendamientos financieros como arrendatario

La Compañía mantiene dos equipos en arrendamiento financiero, el primero corresponde a un vehículo que inició en diciembre de 2012 y termina en diciembre de 2016; el segundo es respecto de la embarcación denominada “Subsea 88”, el cual inició en noviembre de 2013 y terminará en octubre de 2023. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el valor neto en libros de los equipos es de $175,850 y $159,791, respectivamente. Los pasivos por arrendamiento financiero (ver Nota 14) están garantizados por los activos relacionados que se mantienen bajo esta modalidad. Los pagos mínimos futuros de arrendamientos financieros al final de cada periodo de reporte son los siguientes:

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Dentro del 1er año

1 a 3 años

28

3 a 5 años

Después de 5 años

Total

Saldo al 31 de diciembre de 2014

Pagos de arrendamiento Cargos financieros Valores presentes netos Saldo al 31 de diciembre de 2013 Pagos de arrendamiento Cargos financieros Valores presentes netos

$ $

$ $

30,044 (24,618) 5,426

$

26,692 (22,552) 4,140

$

$

$

59,705 (46,359) 13,346

$

53,457 (42,897) 10,560

$

$

$

66,778 (41,380) 25,398

$

52,457 (39,027) 13,430

$

$

$

176,818 (58,390) 118,428

$

333,345 (170,747) $ 162,598

183,011 (69,489) 113,522

$

315,617 (173,965) $ 141,652

El contrato de arrendamiento financiero del “Subsea 88” incluye pagos mensuales por arrendamiento y una opción de compra al final del plazo. Arrendamientos operativos como arrendatario

Al 31 de diciembre de 2014, los arrendamientos operativos presentan los siguientes vencimientos: Activos arrendados Edificio Equipo de computo Montacargas Grúas Diques y equipo Buques abastecedores

Vencimiento Abr. 2029 Dic. 2015 Dic. 2017 Nov. 2017 Mzo. 2018 Abr. 2014

Los contratos contemplan una opción de compra en ciertos momentos del contrato o al término del mismo. En el ejercicio 2014, los diques y buques abastecedores estuvieron sujetos a operaciones de venta en vía de regreso (Leaseback), derivado de la evaluación de las características de estos arrendamientos los mismos calificaron como operativos. Los pagos mínimos futuros sobre los arrendamientos son los siguientes: De 1 a 3 años

Hasta 1 año

De 3 a 5 años

Después de 5 años

Total

Pagos de arrendamiento Al 31 de diciembre de 2014

$

128,024

$

111,755

$

95,537

$

605,600

$

940,916

Al 31 de diciembre de 2013

$

62,966

$

84,579

$

70,283

$

569,512

$

787,340

9

Derechos de concesión

La Compañía tiene concesiones para operar la terminal de cruceros y de automóviles en el Puerto de Acapulco y para servicios de remolcadores en el Puerto de Manzanillo. Conforme a estas concesiones, la Compañía tiene la obligación de mantener en buen estado las instalaciones contempladas en la concesión. Al vencimiento de la concesión, dichas instalaciones serán devueltas al Gobierno Federal. Por lo tanto, los derechos de concesión y las cesiones parciales de derecho establecen derechos en favor del Gobierno Federal (ver Nota 28).

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Al 31 de diciembre de 2014 y 213, la Compañía ha cumplido con su obligación de mantener en buen estado las instalaciones concesionadas. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los derechos de concesión son los siguientes: 2013

2014 Administración Portuaria Integral de Acapulco (a) Transportación Marítima Mexicana (b)

$

Amortización acumulada Derechos de la concesión, neto

$

Años de amortización

94,607 30,266 124,873 (100,275) 24,598

94,607 30,266 124,873 (96,491) 28,382

$

$

10 -

La amortización de los derechos de concesión fue de $3,784 por cada año terminado el 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012. (a) Vence en junio de 2021. (b) Renovación que vence el 16 de enero de 2023, con la posibilidad de renovarse 8 años más. En enero de 2007, el valor total de esta concesión fue amortizado en su totalidad previo a su renovación. 10

Propiedades, maquinaria y equipo

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las propiedades, maquinaria y equipo se integran a continuación: 2014

Buques Astillero Mantenimiento mayor Edificios e instalaciones Equipo de almacenamiento Equipo de cómputo Equipo de terminales Equipo de transporte terrestre Otros equipos Terrenos Construcciones en proceso

Saldos netos al inicio del ejercicio

Adiciones

$ 7,030,847

$

56,300 99,927 207,251 18 488 5,457 10,853 8,305 7,419,446 1,338,414 295,258 $ 9,053,118

$

67,412 52,740 498 10,182 468 1,899 133,199 94,037 227,236

Traspasos y otros

Bajas $

$

159 55,436 163 179 55,937 55,937

$ 1,013,079 (a)

Depreciación/ deterioro (b)

(2) (555) (2,584) 1 265 8,814 1,019,018 (466,194) (c) (135,408) $ 417,416

$

$

501,383 376 68,982 9,466 402 1,835 3,261 3,187 588,892 588,892

Saldos netos al final del ejercicio

Años estimados de vida útil

$ 7,609,796

25 40 2.5 20 y 25 10 3y4 10 4.5 y 10

486 83,130 195,201 18 584 13,805 8,162 15,652 7,926,834 872,220 253,887 $ 9,052,941

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

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2013 Saldos netos al inicio del ejercicio Buques Astillero Mantenimiento mayor Edificios e instalaciones Equipo de almacenamiento Equipo de cómputo Equipo de terminales Equipo de transporte terrestre Otros equipos Terrenos Construcciones en proceso

7,350,720 57,979 107,760 230,774 5,753 1,436 7,926 212,484 11,989 7,986,821 1,401,551 328,281 $ 9,716,653 $

Adiciones $

$

170,126 68,277 196 470 13 980 3,911 457 244,430 46,336 290,766

Bajas $

$

2,964 37 13,761 404 17,166 17,166

Traspasos y otros $

$

995 2,416 (14,176) (d) (4,393) (39) (1,975) (173,561) (e) (1,777) (192,510) (63,137) (d) (79,359) (335,006)

Depreciación/ deterioro

$

$

488,030 1,679 78,526 9,543 1,812 885 1,474 18,220 1,960 602,129 602,129

Saldos netos al final del ejercicio

Años estimados de vida útil

$ 7,030,847

25 40 2.5 20 y 25 10 3y4 10 4.5 y 10

56,300 99,927 207,251 18 488 5,457 10,853 8,305 7,419,446 1,338,414 295,258 $ 9,053,118

Todos los cargos por depreciación y pérdida por revaluación se incluyen como parte de la depreciación, amortización y pérdida por revaluación en los estados consolidados de resultados. La depreciación acumulada de propiedades, maquinaria y equipo al 31 de diciembre de 2014 y 2013 asciende a $498,681 y $3,410,111, respectivamente. La disminución se debe básicamente a la cancelación de la depreciación acumulada en el momento del registro de la revaluación de buques, lo anterior de acuerdo con los requerimientos de IAS 16 “Propiedades, planta y equipo”. (a) El astillero conformado por dos diques y un empujador fueron vendidos el 13 de marzo de 2014 para después contratarlos en arrendamiento operativo (ver Nota 8). (b) Se integra principalmente por el superávit por revaluación por $1,352,710, y la minusvalía en el valor de ocho buques por $380,685. (c) Corresponde a la venta de la subsidiaria Terminal Marítima de Tuxpan (ver Notas 1 y 19). (d) Integra el superávit por revaluación de terrenos por $104,433 y de edificios e instalaciones por $30,926 dando un total de $135,359, adicionalmente incluye los traspasos por la baja del negocio discontinuo. (e) Se origina por la baja del equipo de transporte del negocio discontinuo. En caso que el modelo de costo hubiera sido utilizado, los montos en libros de los buques, terrenos y edificios e instalaciones revaluados al 31 de diciembre de 2014, serían de $6,637,771, $47,986 y $153,028, respectivamente. Los montos revaluados incluyen un excedente de revaluación de $1,902,460 antes de impuestos, el cual no está disponible para distribución a los accionistas. Medición de valor razonable

Ver Nota 25, sobre la medición a valor razonable de buques e inmuebles.

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31

Garantías

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, 32 buques se encuentran garantizando la emisión de deuda de los Certificados Bursátiles Fiduciarios. De igual forma 4 buques (3 buques en 2013) se encuentran garantizando financiamientos con DVB Bank y con Intercam Banco, así como el arrendamiento financiero con FTAI Subsea 88. Adicionalmente, existen 14 bienes inmuebles (12 bienes inmuebles en 2013) garantizando diversos préstamos bancarios. 11

Otros activos no circulantes

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los otros activos no circulantes se muestran a continuación: 2014 $ 48,715 38,399 10,516 $ 97,630

Otras inversiones en acciones, neto (a) Gastos pagados por anticipado Depósitos en garantía

2013 $ 28,460 35,267 1,716 $ 65,443

(a) Corresponde a inversiones en compañías sobre las cuales Grupo TMM no ejerce control ni influencia significativa, estas inversiones están reconocidas y valuadas a su costo de adquisición. 12

Activos intangibles

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los activos intangibles se integran como se muestra a continuación: 2014

Programas de computación Marcas (a)

Saldos netos al inicio del ejercicio $ 4,199 125,528 $ 129,727

Adiciones 3,796 $ 3,796 $

Bajas -

$ $

Traspasos y otros $ 3,253 $ 3,253

Amortización $ 4,022 $

4,022

Saldos netos al final del ejercicio $ 7,226 125,528 $ 132,754

Años estimados de vida útil 3y5 Indefinida

Saldos netos al final del ejercicio $ 4,199 125,528 $ 129,727

Años estimados de vida útil 3y5 Indefinida

2013

Programas de computación Marcas (a)

Saldos netos al inicio del ejercicio $ 6,739 125,528 $ 132,267

Adiciones $ $

Bajas -

$ $

27 27

Traspasos y otros $ 470 $ 470

Amortización $ 2,983 $

2,983

(a) Corresponde a los derechos sobre la marca Marmex relacionada con el segmento de la división marítimo especializado, específicamente en la operación de abastecedores. Esta marca está sujeta a una comprobación anual de deterioro. 13

Deterioro de activos de larga duración

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, Grupo TMM ha realizado pruebas anuales de deterioro. Los montos recuperables de las unidades generadoras de efectivo se determinaron con base en los cálculos del valor en uso y valor razonable menos costos de venta como sigue:

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

32

Buques y marca

Los buques son activos identificables que de manera individual generan flujos de efectivo que son en gran parte independientes de los flujos de otros activos o grupos de activos. La marca se considera un activo que no genera flujos de manera independiente por lo que la misma fue agrupada con los buques como una unidad generadora de efectivo (segmento de división marítimo especializado) en conjunto con otros activos de larga duración de dicho segmento. El valor de recuperación para estos activos fue determinado como su valor de uso. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no se determinaron pérdidas por deterioro para estos activos. Inmuebles

El valor de recuperación de los inmuebles fue determinado como su valor razonable menos costos de venta, los cuales se consideran poco significativos respecto del valor razonable. La determinación del valor razonable se describe en la Nota 25. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 no se determinaron pérdidas por deterioro para estos activos. Activos corporativos y otros activos de larga duración

Estos activos no se identifican con alguna unidad generadora de efectivo, por lo que los mismos fueron evaluados al nivel del Grupo. El valor de recuperación para estos activos fue determinado como su valor de uso. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no se determinaron pérdidas por deterioro para estos activos. Los montos recuperables de las unidades generadoras de efectivo se determinaron con base en los cálculos del valor en uso, cubriendo un pronóstico detallado a tres años, seguido por una extrapolación de los flujos de efectivo esperados para las vidas útiles restantes de los activos utilizando las tasas de crecimiento determinadas por la Administración. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los valores de recuperación de la unidad generadora de efectivo ascienden a $11,988,047 y $16,494,751, respectivamente. El valor presente de los flujos de efectivo esperados por cada segmento se determinó aplicando una tasa de descuento apropiada. 2014

Buques

Tasa de crecimiento 2.00%

2013

Tasa de descuento 7.04%

Tasa de crecimiento

Tasa de descuento

2.00%

Tasas de crecimiento

Las tasas de crecimiento reflejan el promedio a largo plazo de dichas tasas para el segmento de marítimo especializado (todas disponibles de manera pública). Tasas de descuento

La tasa de descuento refleja los ajustes adecuados relacionados con el riesgo de mercado y los factores de riesgo específicos.

4.98%

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

33

Supuestos sobre flujos de efectivo

Los supuestos clave de la Administración para el segmento marítimo especializado incluyen márgenes de utilidad estables, los cuales han sido determinados con base en la experiencia en este mercado. La Administración de Grupo TMM considera que esta es la mejor información disponible para pronosticar este mercado. Las proyecciones de flujos de efectivo reflejan márgenes de utilidad estables logrados antes del periodo cubierto por dichas proyecciones. No se han considerado mejoras sobre eficiencia y los precios y salarios reflejan la inflación proyectada para la industria, mismas que se encuentran públicamente disponibles. Además de las consideraciones antes descritas para determinar el valor de uso de los activos, las unidades generadoras de efectivo y el Grupo, la Administración actualmente no contempla ningún otro cambio probable que pudiera requerir cambios en su estimado. Sin embargo, el estimado del monto recuperable para el segmento de marítimo especializado es particularmente sensible a las tasas de descuento. Si la tasa de descuento utilizada se incrementa en 1%, el valor de uso se reduciría hasta en un 7% respecto del valor determinado, valor que continua siendo superior al valor en libros de los activos antes indicados. 14 Activos y pasivos financieros Categorías de activos y pasivos financieros

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los activos y pasivos financieros se integran a continuación: 2013

2014 Activos financieros

Valuados a costo amortizado Efectivo y equivalentes de efectivo (incluyendo efectivo restringido) Cuentas por cobrar a clientes Otras cuentas por cobrar Total de activos financieros circulantes

$

743,046

$

782,034 947,123 2,472,203

$

895,007

$

563,303 170,491 1,628,801

Pasivos financieros

Valuados a costo amortizado Porción circulante de la deuda Proveedores Cuentas por pagar y gastos acumulados Partes relacionadas Total pasivos financieros a corto plazo Deuda a largo plazo Total pasivos financieros

918,638 371,583 612,862 18,110 1,921,193 10,069,557 $ 11,990,750 $

636,552 241,923 510,397 14,212 1,403,084 10,254,067 $ 11,657,151

$

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el valor en libros de los activos y pasivos financieros a costo amortizado se considera similar a su valor razonable.

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

34

Deuda financiera Certificados bursátiles fiduciarios

El 29 de julio de 2010, se efectuó una emisión de Certificados Bursátiles Fiduciarios (CEBURES) por $10,500 millones de pesos, en esta emisión se consolidó en una sola las tres emisiones anteriores realizadas por la Compañía. Los CEBURES tienen un plazo de 20 años y una calificación de crédito inicial de HR AA con perspectiva estable, emitida por HR Ratings de México, S.A. de C.V. ratificada el 4 de abril de 2014 después de una revisión de desempeño. Los intereses de esta emisión son pagaderos semestralmente, iniciando el 15 de febrero de 2011, habiéndose ya contratado un instrumento financiero derivado de cobertura (CAP de tasa de interés) que permite que la tasa máxima exigible al Fideicomiso Emisor fuera 10.80% anual durante los primeros 4 años de vigencia de esta emisión. A principio de 2013, la Compañía contrató la extensión del CAP para el periodo de agosto 2013 a agosto 2014, mediante el cual la tasa máxima exigible era de 10.80%. Adicionalmente en enero 2014, la Compañía contrató una extensión del CAP para el periodo de agosto de 2014 a agosto de 2015, mediante la cual la tasa máxima exigible es de 9.80%, lo que permite a la Compañía aumentar la eficiencia de la cobertura en 100 puntos base respecto a las coberturas contratadas anteriormente. Esta emisión representa el monto total en pesos por servicios futuros que se prestarán a las entidades contratantes de acuerdo con los términos del Programa de CEBURES y al igual que las anteriores emisiones contempla la restricción de efectivo con el objeto de garantizar ciertas obligaciones operativas y de pagos potenciales obligatorios por incumplimiento. El saldo de efectivo restringido al 31 de diciembre del 2014 y 2013 es de $410.2 millones y de $489.7 millones, respectivamente. El saldo en circulación bajo esta Emisión al 31 de diciembre del 2014 y 2013 era de $10,594.1 y $10,595.1 millones, a una tasa de interés de 5.77% y 6.80% anual, respectivamente. Los gastos por intereses de los certificados bursátiles fiduciarios fueron de $660,357 y $764,858 por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente. De acuerdo con la emisión la Compañía tiene el derecho y la opción de capitalizar intereses durante los primeros cinco años como se muestra a continuación: Año 1y2 3y4 5

Capitalización % 60% 50% 25%

Pago Interés % 40% 50% 75%

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Compañía no realizó capitalizaciones de intereses. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los Certificados Bursátiles se resumen a continuación: Emisión consolidada Capitalización de intereses Pagos efectuados (a) Intereses por pagar Costos de transacción Certificados bursátiles fiduciarios a largo plazo

2014 10,500,000 229,022 (134,866) 58,581 (927,598) $ 9,725,139 $

2013 $ 10,500,000

229,022 (133,866) 138,090 (991,112) $ 9,742,134

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

35

(a) Incluye pagos de capital efectuados durante el año de 2014 y 2013 por $1,000 y $5,000, respectivamente. Otros financiamientos

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la información sobre otros financiamientos se resume a continuación: 2014 Corto plazo Largo plazo

2013 Corto plazo

Largo plazo

Pagaderos en moneda nacionalPure Leasing, S.A. de C.V.

$

-

$

-

$

3,490

$

-

Línea de crédito por $24.9 millones a tasa fija de 14.25% con pagos mensuales de principal e intereses sobre saldos insolutos y vencimiento en septiembre de 2014.

Daimler Financial Services México, S. de R.L. de C.V.

8,695

46,524

7,765

55,220

155,001

33,036

-

225,970

45,273

87,817

16,075

28,131

2,397

9,022

2,397

11,112

3,000

-

6,000

3,000

18,429

-

13,404

9,185

Reconocimiento de adeudo y sustitución de deudor por $62.9 millones a una tasa variable de TIIE a 28 días más 6 puntos, con pagos mensuales de principal e intereses y vencimiento en octubre de 2019.

Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. Tres líneas de crédito simple con garantía hipotecaria por $65.7, $161.6 y $35.6 millones, a tasa variable de TIIE a 28 días más 425 para las 2 primeras líneas y 450 puntos para la tercera, con vencimientos al 29 de junio de 2015 para las dos primeras y 1 de diciembre de 2017 para la tercera.

Banco Autofin México, S.A. Institución de Banca Múltiple Cinco líneas de crédito simple con garantía hipotecaria por $45.8, $34.6, $25.5, $21.6 y $8.4 millones a una tasa variable de TIIE a 28 días más 450 puntos base, con pagos mensuales de principal e interés y vencimiento en septiembre de 2021.

INPIASA, S.A. de C.V. (a) Contrato de dos líneas de crédito la primera por $15.7 millones y la segunda por $4.2 millones, ambas a una tasa variable de TIIE de 28 días más 450 puntos base, con pagos mensuales de principal e interés y con un vencimiento en agosto de 2021 y octubre 2016, respectivamente.

Corporación Financiera de Occidente, S.A. de C.V.

SOFOM Institución de Banca Múltiple (FINOX) (a) Línea de crédito por $18.0 millones a una tasa de interés variable de TIIE de 28 días más 600 puntos base, con 36 pagos de principal e intereses mensuales y vencimiento en junio de 2015.

Inter Banco, S.A. Dos líneas de crédito simple con garantía fiduciaria por $19.9 y $15.0 millones a tasa variable de TIIE a 28 días más 500 puntos base, pagos mensuales de principal e intereses sobre saldos insolutos y vencimiento en diciembre de 2015 y en agosto de 2017, respectivamente.

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

36

2014 Largo plazo Corto plazo Banco del Bajío, S.A. (a)

2013 Corto plazo

Largo plazo

1,423

5,574

4,857

6,997

373

430

324

804

-

-

1,715

-

-

-

2,712

-

1,000

-

-

-

-

9,725,139

-

9,742,134

Intereses por pagar

200,165

-

149,748

-

Costos de transacción

435,756

9,907,542

(151) 208,336

10,082,553

329,008

-

318,571

-

75,147

-

66,633

-

Dos líneas de crédito por $8.5 y $4.6 millones con una tasa variable de TIIE a 28 días más 250 puntos, con pagos de principal e intereses y vencimiento a noviembre de 2019 y diciembre de 2014, respectivamente.

Value Arrendadora, S.A. de C.V. SOFOM ENR Arrendamiento financiero por $1.4 millones a tasa fija de 14.23% con pagos mensuales de principal e intereses sobre saldos insolutos y vencimiento en diciembre de 2016.

Banco MONEX, S.A. Institución de Banca Múltiple (a) Crédito por $2.3 millones de pesos a una tasa variable de TIIE a 28 días más 500 puntos base, con pagos de principal e interés mensuales y vencimiento en diciembre de 2014.

Sofihaa Financiera, S.A. de C.V. SOFOM ENR (a) Línea de crédito por $3.6 millones a una tasa variable de TIIE a 28 días más 500 puntos base, con pagos de principal e interés mensual y vencimiento en diciembre de 2014

MFM OPM , S.A. P.I. d C.V. SOFOM E.N.R. Línea de crédito por $1.0 millón a una tasa fija de 12.2%, con pago de principal e interés a vencimiento en febrero de 2015.

Certificados Bursátiles Fiduciarios Programa de bursatilización de cartera con una tasa de interés variable de TIIE a 28 días anualizada más 245 puntos base (al cierre de diciembre de 2014 era de 5.77%) con vencimiento en agosto de 2030.

Pagaderos en dólares americanosDVB Bank América, NV (b) Dos líneas de crédito simple con garantía hipotecaria; la primera por $25.0 millones de dólares (aproximadamente $368.4 millones) con una tasa promedio de 7.42% y vencimiento en mayo de 2017. La segunda $27.5 millones de dólares (aproximadamente $405.2 millones), con una tasa promedio de 7.78%, y vencimiento en junio de 2017.

DEG-Deutsche Investitions – UND (c) Línea de crédito simple con garantía prendaria por $8.5 millones de dólares (aproximadamente $125.2 millones) a una tasa fija de 8.01%, pagos semestrales de principal e intereses sobre saldos insolutos, con dos años de gracia en el principal y vencimiento en julio de 2014.

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

37

2014 Largo plazo Corto plazo Otros

2013 Corto plazo

Largo plazo

73,674

12,891

39,195

34,807

5,053

149,124

3,817

136,707

482,882 918,638

162,015 $10,069,557

428,216 636,552

171,514 $ 10,254,067

Se contrataron dos créditos quirografarios, cada uno por $3.0 millones de dólares (aproximadamente $44.2 millones) a una tasa fija de 11.25%, con pagos semestrales de principal e interés vencimiento en enero de 2016.

FTAI Subsea 88 Ltd Línea de crédito mediante arrendamiento financiero, por $10.8 millones de dólares (aproximadamente $159.1 millones), a tasa fija de 15.92% con pagos mensuales de principal e intereses sobre saldos insolutos y vencimiento en noviembre de 2023.

$

$

(a) Corresponden a convenios judiciales firmados por el reconocimientos de adeudos respecto a los Certificados de Depósito garantizados por ADEMSA (ver Nota 28f). (b) Debido a que no se cuenta con la dispensa formal por parte de la institución financiera respecto al incumplimiento de la obligación de la razón financiera de “Capital Mínimo” la totalidad de esta deuda se presenta con vencimiento en el corto plazo. A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, la Compañía está en proceso de obtener la dispensa formal de parte del banco, así como del establecimiento del nuevo “Capital Mínimo” requerido. (c) A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados Grupo TMM no ha efectuado los últimos seis pagos de capital e intereses, por lo que se encuentra en proceso de negociación para restructurar el calendario de pagos y la nueva fecha de vencimiento. Covenants

Algunos de los contratos relativos a los préstamos mencionados con anterioridad incluyen ciertas condiciones y compromisos de hacer y no hacer (“Covenants”), como el mantener ciertas razones financieras, restringir el pago de dividendos, y condicionar la venta de activos. Excepto por lo que se menciona en el inciso (b) precedente al 31 de diciembre de 2014 y 2013, Grupo TMM y subsidiarias cumplieron con los Covenants establecidos en dichos contratos. Los gastos por intereses de los certificados bursátiles y de los créditos bancarios fueron de $755,155 y $845,723 por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los vencimientos de la deuda financiera a largo plazo, se presentan a continuación:

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

38

2014

Vencimiento 2015 2016 2017 2018 2019 en adelante (para 2013) 2020 en adelante

15

49,804 71,722 38,650 36,475 9,872,906 $ 10,069,557 $

2013 $ 302,731 43,926 19,770 22,179 9,865,461 $ 10,254,067

Saldos y transacciones con partes relacionadas

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las cuentas por pagar y transacciones con partes relacionadas se muestran a continuación:

SSA México, S.A. de C.V.

$

2014 18,110

$

2013 14,212

SSA México, S.A. de C.V., es una empresa con la que Grupo TMM y Administración Portuaria Integral de Acapulco, S.A. de C.V. mantienen operaciones de arrendamientos y asesorías. Al 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012 las transacciones más importantes con partes relacionadas, se resumen a continuación: 2013

2014

2012

Ingresos: Arrendamientos (1)

$

788

$

788

$

788

Gastos: Otros gastos (2)

$

220

$

127

$

132

(1) Arrendamientos de Grupo TMM, S.A.B. a SSA México, S.A. de C.V. (2) Asesoría administrativa que facturó SSA México, S.A. de C.V. a Administración Portuaria Integral de Acapulco, S.A. de C.V. Las operaciones con el personal ejecutivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012 incluyen los siguientes gastos: 2013

2014 Beneficios a corto plazo Salarios Contribuciones de seguridad social

$ $

40,056 855 40,911

$ $

41,671 872 42,543

2012 $ $

64,548 1,955 66,503

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

16

39

Cuentas por pagar y gastos acumulados

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 las cuentas por pagar y gastos acumulados se muestran como sigue:

Gastos de operación Servicios adquiridos Gastos generales Impuestos por pagar Otros Sueldos y salarios

$

$

2014 229,135 158,753 148,841 24,904 34,176 17,053 612,862

$

$

2013 174,534 33,239 98,393 98,017 82,787 23,427 510,397

17

Disposición de activos y grupos mantenidos para su venta y operaciones discontinuas Lacto Comercial Organizada, S.A. de C.V. (Lacto) y Almacenadora de Depósito Moderno, S. A. de C. V. (ADEMSA)

A principios del año 2013, la Administración decidió discontinuar la operación de almacenaje, autotransporte y madrinas. Esta decisión se tomó en línea con la estrategia del Grupo de enfocarse en sus negocios que contribuyen con mayores rendimientos. Por consiguiente, los activos y pasivos de ADEMSA (almacenaje) y Lacto (autotransporte y madrinas), incluidos en el segmento de la división de logística, se clasificaron como activos en disposición. Los ingresos y gastos, ganancias y pérdidas relacionadas con la discontinuación de este subgrupo han sido eliminadas de utilidades o pérdidas de las operaciones continuas del Grupo y se presentan en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Pérdida de operaciones discontinuas”. Al 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012 la pérdida de operación de almacenaje, autotransporte y madrinas, se resume de la siguiente manera:

Ingresos Costos y gastos de operación Depreciación y amortización Otros ingresos Pérdida de operación Costos financieros Pérdida de operaciones discontinuas Pérdida en la venta del negocio Pérdida del año por operaciones discontinuas

$

$

2014 104,852 (153,326) (2,980) 8,707 (42,747) (266) (43,013) (43,013)

$

$

2013 419,345 (437,608) (19,464) 2,218 (35,509) (3,560) (39,069) (24,413) (63,482)

2012 $ 742,550 (774,412) (129,766) 6,232 (155,396) (9,884) (165,280) $

(165,280)

El 15 de julio de 2013, Lacto Comercial Organizada, S.A. de C.V., subsidiaria que realizaba la operación de autotransporte y madrinas fue vendida a un tercero no relacionado, por lo que desde esa fecha, Grupo TMM dejó de reconocer esta operación discontinua en los estados consolidados de posición financiera y de resultados (ver Nota 1). La información sobre esta disposición se describe en la Nota 1, Grupo TMM estima concretar la venta del negocio de almacenaje durante 2015.

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

40

Los valores en libros de activos y pasivos en la línea de negocios de almacenaje en disposición se resumen a continuación: 2013

2014 Activos circulantes Efectivo y equivalentes de efectivo Otras cuentas por cobrar Clientes Pagos anticipados Activos no circulantes Propiedades, planta y equipo Otros activos Activos clasificados como mantenidos para su venta

$

$

Pasivos a corto plazo Cuentas por pagar Proveedores Préstamos bancarios (a) Pasivos a largo plazo Préstamos bancarios (a) Impuestos diferidos Pasivos relacionados con activos clasificados como mantenidos para su venta a)

$

692 20,764 15,757 552 128,582 18,573 184,920

63,313 12,051 1,269

$

$

$

94,150

130,955 19,716 186,628

90,283 13,175 7,055 527 11,621

5,897 11,620 $

1,388 24,302 9,522 745

$

122,661

Corresponde a una línea de crédito contratada en septiembre del 2013 con Banco del Bajío, S.A. con una tasa variable de TIIE a 28 días más 250 puntos, con pagos mensuales de intereses y vencimiento de capital en agosto del 2020.

Los flujos de efectivo generados por el negocio de almacenaje, autotransporte y madrinas para los periodos de reporte bajo revisión hasta su disposición se resumen a continuación: 2014 Actividades de operación Actividades de inversión Actividades de financiamiento Flujos de efectivo de operaciones discontinuas

$

273 (1,712) 743

$

(696)

2013 $ (71,273) 15,249 7,582 $

(48,442)

2012 $ (69,561) 35,966 $

(33,595)

18 Inversión de los accionistas Capital social

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el capital social se integra por 102,182,841 acciones en circulación, comunes, nominativas, sin expresión de valor nominal y con derecho a voto, las cuales pueden ser propiedad de personas o inversionistas de nacionalidad mexicana o sociedades mexicanas en cuyos estatutos sociales contenga la cláusula de exclusión de extranjeros. Las acciones pueden ser adquiridas por extranjeros bajo la figura de American Depositary Shares (“ADS”).

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

41

El 5 de junio de 2012, la Compañía registró la Forma 25 con la Comisión del Mercado de Valores de los Estados Unidos (“U.S. Securities and Exchange Commission” o “SEC”), para completar el desliste de sus ADS del New York Stock Exchange, el cual fue efectivo al cierre de operaciones de esa Bolsa, el día 15 de junio de 2012. A partir de esa fecha, los ADS de TMM cotizan en el mercado “Over-TheCounter” (“OTC”) con la clave de cotización GTMAY. Las acciones ordinarias nominativas de TMM subyacentes a los ADS continúan cotizando en la Bolsa Mexicana de Valores con la clave de cotización TMM A. Cuenta de utilidad fiscal neta (CUFIN)

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el saldo actualizado de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN) de la Compañía tenedora asciende a $3,032,248 y $2,701,357, respectivamente. La distribución de dividendos o utilidades a los accionistas que provengan de esta CUFIN no generarán impuesto sobre la renta, hasta que dicha cuenta se agote. A partir del ejercicio 2014, los dividendos pagados a personas físicas y residentes en el extranjero están sujetos a un impuesto del 10%, mismo que tiene el carácter de pago definitivo. Esta regla aplica únicamente a la distribución de utilidades que se generen a partir del 1 de enero 2014. En el caso de dividendos no provenientes de CUFIN, además de lo anterior, seguirán siendo sujetos al pago de ISR a cargo de la entidad, determinado con base en la tasa general de ley, mismo que tiene la característica de definitivo y podrá acreditarse contra el impuesto sobre la renta del ejercicio y de los dos siguientes. El saldo de estas cuentas es susceptible de actualizarse hasta la fecha de distribución utilizando el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC). Reducciones de capital

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el saldo actualizado de la Cuenta de Capital de Aportación Actualizado (CUCA) asciende a $4,794,234 y $4,606,297, respectivamente. En el caso de reembolso o reducciones de capital a favor de los accionistas, el excedente de dicho reembolso sobre este importe tendrá el tratamiento fiscal de una utilidad distribuida. En caso de que el capital contable sea superior al saldo de la CUCA, el diferencial será considerado como un dividendo o utilidad distribuida sujeta al pago del impuesto sobre la renta. Si las utilidades antes mencionadas proceden de CUFIN, no habrá impuesto corporativo a pagar por la reducción o reembolso de capital. En caso contrario, deberá darse el tratamiento de dividendos o utilidades distribuidas. Otros componentes de capital

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el detalle de otros componentes de capital se muestra a continuación:

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

Reserva legal

Saldo al 31 de diciembre de 2012

$

Revaluación de terrenos Revaluación de edificios Reclasificación por disposición de inmuebles Total antes de impuestos Gasto por impuestos Total neto de impuestos Saldo al 31 de diciembre de 2013 Revaluación de buques Reclasificación por disposición de inmuebles Total antes de impuestos Gasto por impuestos Total neto de impuestos Saldo al 31 de diciembre de 2014

19

$

216,948

42

Prima en obligaciones convertibles

Resultado por conversión

Superávit por revaluación

77,106

$ (247,668)

-

-

-

104,433 30,926

104,433 30,926

-

-

-

(216) 135,143

(216) 135,143

216,948

77,106

(247,668)

(40,543) 94,600 941,415

(40,543) 94,600 987,801

-

-

-

1,352,710

1,352,710

-

-

-

(413,718) 938,992

(413,718) 938,992

216,948

77,106

$ (247,668)

(405,813) 533,179 $ 1,474,594

(405,813) 533,179 $ 1,520,980

$

$

$

846,815

Total $

893,201

Otros ingresos (gastos)

Al 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012, los otros ingresos (gastos) se integran como sigue:

Ganancia en venta de subsidiarias (a) Cancelación de pasivos Recuperación de impuestos, neto de gastos incurridos Pérdida en inversiones en acciones por reconocimiento de pérdidas acumuladas Ganancia en adjudicación de inmueble Ganancia en la compra de Inmobiliaria Dos Naciones, S de R.L. de C.V. Amortización de derechos de no competencia Asesorías y costo de resolución fiscal Otros – Neto

2014 $ 358,050 16,737

2013 $ 8,148 9,819

(293)

41,946

-

(15,971) -

14,063

-

-

-

74,245

(1,706) 356,817

(9,986) 63,990

(22,822) (100,000) 15,968 (32,609)

$

$

(a) En 2014 corresponde al resultado por venta de subsidiarias (ver Nota 1).

2012 $

$

-

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

20

43

Intereses a cargo y otros costos financieros

Al 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012 este rubro se integra como sigue: 2013

2014 Intereses de certificados bursátiles Intereses de otros créditos Derivado de cobertura de tasa de interés Amortización de gastos en colocación de certificados bursátiles Amortización de gastos relacionados con otros créditos Otros gastos financieros

$

$

660,357 94,869 128

$

764,858 80,865 (4,370)

2012 $

774,942 81,959 5,926

74,229

78,354

79,717

6,589 18,856 855,028

10,848 12,262 942,817

10,723 28,158 981,425

$

$

21

Impuesto sobre la renta (“ISR”), pérdidas fiscales por amortizar e impuesto empresarial a tasa única (“IETU”) Impuesto sobre la Renta (ISR)

Hasta el 31 de diciembre de 2013, Grupo TMM contó con autorización por parte de las autoridades fiscales, en su cariz de entidad controladora, para determinar su resultado fiscal consolidado conjuntamente con sus sociedades controladas. El 11 de diciembre de 2013, se publicó en el Diario Oficial de la Federación el Decreto que reforma, adiciona y abroga diversas disposiciones fiscales, el cual tiene como fecha de entrada en vigor el 1 de enero de 2014 (Reforma Fiscal 2014). En dicho Decreto se abrogan la Ley del IETU y la Ley del ISR vigentes hasta el 31 de diciembre de 2013 y se expide una nueva Ley de ISR. Terminación del Régimen de Consolidación

Mediante la nueva Ley de ISR se eliminó el régimen de consolidación fiscal mediante el cual la Compañía determinaba el ISR en forma consolidada hasta el 31 de diciembre de 2013. En relación con lo anterior, con fecha 13 de febrero de 2014 la Compañía interpuso demanda de amparo indirecto (ver Nota 28h) de igual forma se generaron nuevos gravámenes y se modificaron algunos esquemas de acumulación y deducción como son: ISR sobre dividendos; Cambios en el esquema de deducciones de los gastos por beneficios a los empleados en la LISR; Cambios en la determinación de la Participación de los Trabajadores en la Utilidad de las Empresas (PTU) Resultado del año

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 y 2013, Grupo TMM y Subsidiarias obtuvieron utilidades y (pérdidas) fiscales combinadas para efectos de ISR de $1,076,682 y $(517,954), respectivamente. La utilidad fiscal de 2014 fue amortizada totalmente con pérdidas fiscales de ejercicios anteriores. La diferencia entre el resultado fiscal y el contable se debe básicamente por la ganancia o pérdida inflacionaria reconocida para efectos fiscales, por diferencias entre amortización y depreciación fiscal y contable, a los gastos no deducibles y a diferencias temporales en ciertas partidas que se reportan en diferentes periodos para efectos financieros y fiscales.

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

44

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012, la provisión para impuesto a la utilidad reconocida en resultados, se muestra a continuación:

Impuesto sobre la renta causado Impuesto empresarial a tasa única Impuesto a la utilidad

2014 $ (4,682) $ (4,682)

$ $

2013 (4,423) (264) (4,687)

2012 $ (3,660) (5,123) (8,783) $

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012 la conciliación entre la provisión para impuesto sobre la renta basado en la tasa establecida en la ley y la provisión registrada por la Compañía se describe a continuación:

Pérdida antes de impuestos Impuesto sobre la renta (Decremento) incremento por: Diferencia en depreciación y amortización Superávit por revaluación Ingresos reconocidos por anticipado Inventarios Efectos inflacionarios y cambiarios de partidas monetarias de activos y pasivos, neto Pérdidas fiscales – neto Provisiones y reserva para cuentas incobrables Diferencia valor fiscal y contable en la venta de activos Ingresos no acumulables Diferencia valor fiscal y contable en la venta de acciones Gastos no deducibles Provisión para impuesto sobre la renta

$

2014 (466,786) 140,036

$

2013 (483,252) 144,976

$

2012 (607,053) 182,116

(454,778) 405,813 (6,353) (6,264)

141,677 28,988 (57,814) (13,405)

43,843 655 (249,947) 1,758

(150,405) 280,024

(148,868) 25,429

(109,023) 82,589

(19,710)

(76,564)

61,794

(22,435) -

(16,252) -

4,437 813

(136,557) (34,053) $ (4,682)

(12,470) (20,384) (4,687)

35,798 (63,616) (8,783)

$

$

Al 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012 los componentes de activos por impuestos diferidos, se integran como sigue:

Pérdidas fiscales por amortizar Estimación por evaluación de pérdidas fiscales Inventarios y provisiones – Neto Derechos de concesión y propiedades, maquinaria y equipo Total de activos por impuesto diferido

2014 $ 2,584,501 (352,154) 2,232,347 46,142 (1,468,165) $ 810,324

2013 $ 2,830,045 (626,262) 2,203,783 88,354 (1,343,724) $ 948,413

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

45

Grupo TMM ha reconocido un activo por impuestos diferidos en relación con sus pérdidas fiscales por amortizar y las de sus subsidiarias y otras cuentas después de evaluar la reversión de las diferencias temporales. Debido a que el importe del activo por impuestos diferidos excede el importe de las diferencias temporales, la Administración ha evaluado la recuperación de dichos importes, así como estimaciones de utilidades fiscales en el futuro inmediato y el periodo de amortización de las pérdidas fiscales de 2015 al 2023. Las utilidades fiscales incluyen estimaciones de rentabilidad y supuestos macroeconómicos, con base en las mejores estimaciones de la Administración (ver Nota 3.21). Impuesto empresarial a la tasa única (IETU)

Como se describe en la Nota anterior, en diciembre de 2013 se abrogó la Ley del IETU. El IETU del periodo se calculaba aplicando la tasa del 17.5% a la utilidad determinada con base en flujos de efectivo, la cual resultaba de disminuir de la totalidad de los ingresos percibidos por las actividades a las que aplica, las deducciones autorizadas erogadas. Al resultado anterior se le disminuían los créditos de IETU, según lo establecía la legislación vigente. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013, la Compañía generó deducciones mayores a los ingresos de IETU por $312,237. Pérdidas fiscales por amortizar

Al 31 de diciembre de 2014, Grupo TMM y sus subsidiarias, presentan las siguientes pérdidas fiscales acumuladas, las cuales de acuerdo con la legislación mexicana, se actualizan aplicando los factores derivados del INPC. Año en que se generó la pérdida 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Importes actualizados a diciembre de 2014 $

$ 22

407,660 128,485 261,829 1,898,018 1,192,086 1,420,952 875,928 1,211,273 979,886 238,886 8,615,003

Año de vencimiento 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024

Información financiera por segmentos

La Compañía opera en los siguientes segmentos: i) transporte marítimo especializado, ii) logística, y iii) operación en puertos y terminales, y servicios relacionados. Las operaciones de transporte marítimo especializado (“División Marítimo Especializado”) incluyen el transporte de productos líquidos a granel, materiales y provisiones para plataformas de perforación, así como servicios de remolque para embarcaciones. Las operaciones de transportación terrestre (“División de Logística”) incluyen servicios de almacenaje y soluciones de logística y hasta 2013, servicios de autotransporte de carga. Las operaciones en puertos y terminales (“División Puertos y Terminales”) incluyen las operaciones de carga, descarga y almacenamiento en terminales portuarias marítimas y de agenciamiento naviero.

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

46

En septiembre 2013, la Compañía concluyó la venta de una parte de sus activos de la División Logística, incluyendo las operaciones de auto transporte y madrinas. Los servicios de almacenaje de la Compañía se continúan presentando como operaciones discontinuas de acuerdo con la IFRS 5 “Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuas”. No existen cambios de los periodos anteriores en los métodos de medición utilizados para determinar las utilidades o pérdidas reportadas de cada segmento. La información de cada segmento operativo, se muestra a continuación: División marítimo especializado

31 de diciembre de 2014 Ingresos Costos y gastos Depreciación y amortización Utilidad (pérdida) de operación

$

$

2,526,596 (1,470,498) (832,735) 223,363

División de puertos y terminales

División de logística $

$

161,984 (131,093) (4,452) 26,439

$

$

114,954 (99,700) (10,611) 4,643

Eliminación entre segmentos y cuentas compartidas $

$

67,189 (240,014) (7,514) (180,339)

$

$

Total de activos por segmento operativo Total de activos por segmento discontinuo Activos compartidos Total de activos

$

Total de pasivos por segmento continuo Total de pasivos por segmento discontinuo Pasivos compartidos Total de pasivos

$

Total de gastos de capital por segmento Gastos de capital compartidos Total de gastos de capital

$

$

$

$

16,472,921 16,472,921

$

$

11,147,274 11,147,274

$

184,265 184,265

$

$

$

$

2,455,316 (1,375,189) (562,340) 517,787

2,228 184,920 187,148

$

412,751 94,150 506,901

$

-

$

$

División marítimo especializado

31 de diciembre de 2013

Costos, gastos e ingresos no asignados Pérdida antes de resultado de operaciones discontinuas Resultado de operaciones discontinuas Pérdida neta del periodo

$

2,870,723 (1,941,305) (855,312) 74,106 (545,574)

Costos, gastos e ingresos no asignados Pérdida antes de resultado de operaciones discontinuas Resultado de operaciones discontinuas Pérdida neta del periodo

Ingresos Costos y gastos Depreciación y amortización Utilidad (pérdida) de operación

Total consolidado

$

$

$

$

219,245 (175,229) (3,378) 40,638

240,391 240,391 13,905 13,905

División de puertos y terminales

División de logística $

1,603,633 1,603,633

$

$

113,414 (101,972) (11,193) 249

$

$ $

$ $ $

(5,339,375) (5,339,375)

$

$

392,216 392,216

$

29,066 29,066

$

Eliminación entre segmentos y cuentas compartidas $

$

50,567 (247,239) (8,696) (205,368)

$

$

(471,468) (43,013) (514,481) 18,078,782 184,920 (5,339,375) 12,924,327 11,800,416 94,150 392,216 12,286,782 198,170 29,066 227,236

Total consolidado $

$

2,838,542 (1,899,629) (585,607) 353,306 (841,245)

$

(487,939) (63,482) (551,421)

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

31 de diciembre de 2013 Total de activos por segmento operativo Total de activos por segmento discontinua Activos compartidos Total de activos

División marítimo especializado $

$

Total de pasivos por segmento continuo Total de pasivos por segmento discontinua Pasivos compartidos Total de pasivos

$

Total de gastos de capital por segmento Gastos de capital compartidos Total de gastos de capital

$

$

$

Ingresos Costos y gastos Depreciación y amortización Utilidad (pérdida) de operación

$

11,034,676 11,034,676

$

252,269 252,269

$

$

$

$

División marítimo especializado

31 de diciembre de 2012 $

$

División de puertos y terminales

División de logística

14,971,325 14,971,325

2,188,809 (1,206,865) (539,041) 442,903

49,041 186,628 235,669

$

235,996 122,661 358,657

$

2,691 2,691

$

$

$

$

$

249,657 (186,589) (4,491) 58,577

1,695,120 1,695,120 390,025 390,025 11,317 11,317

$

$

Eliminación entre segmentos y cuentas compartidas $ -

$

(4,722,760) (4,722,760)

$

$ $ $

101,193 (94,165) (10,811) (3,783)

$

$ $

24,489 24,489

$

52,536 (225,238) (12,537) (185,239)

$

Total consolidado $ 16,715,486

195,013 195,013

Eliminación entre segmentos y cuentas compartidas

División de puertos y terminales

División de logística $

47

Costos, gastos e ingresos no asignados Pérdida antes de resultado de operaciones discontinuas Resultado de operaciones discontinuas Pérdida neta del periodo

$

$

186,628 (4,722,760) 12,179,354 11,660,697 122,661 195,013 11,978,371 266,277 24,489 290,766

Total consolidado $

$

2,592,195 (1,712,857) (566,880) 312,458 (928,294)

$ $

$

12,728,408 12,728,408

Total de pasivos por segmento Pasivos compartidos Total de pasivos

$

10,979,340

$

$

10,979,340

$

Total de gastos de capital por segmento Gastos de capital compartidos Total de gastos de capital

$

Total de activos por segmento continuo Total de activos por segmento discontinuo Activos compartidos Total de activos

$

$

307,135 307,135

$

$ $

655,890 23,842 679,732

$

1,434,726 1,434,726

$

10,874 10,874

$

$ $ $

1,679,835 1,679,835 692,338 692,338 18,671 18,671

$

$

(2,142,707) (2,142,707)

$

(819,947) (819,947)

$

$ $ $ $

14,523 14,523

$

$ $ $

(615,836) (165,280) (781,116) 15,064,133 23,842 (2,142,707) 12,945,268 13,106,404 (819,947) 12,286,457 336,680 14,523 351,203

23 Beneficios a los empleados Gasto por beneficios a empleados

Los gastos reconocidos por beneficios a empleados son como sigue:

Sueldos, prestaciones e inherentes Pensiones – planes de beneficios definidos

2014 $ 620,111 18,083 $ 638,194

$ $

2013 659,196 8,048 667,244

2012 $ 619,265 17,670 $ 636,935

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

48

Los pasivos reconocidos por pensiones y otras remuneraciones al personal en el estado consolidado de posición financiera, se integran de como sigue: 2013

2014 Largo plazo: Pensiones y prima de antigüedad Terminación de la relación laboral

$ $

182,003 19,879 201,882

$ $

178,991 19,568 198,559

Los pasivos por beneficios a empleados a corto plazo se incluyen en el rubro de “Cuentas por pagar y pasivos acumulados” en los estados consolidados de posición financiera, los cuales al 31 de diciembre de 2014 y 2013 ascienden a $17,053 y $23,427 respectivamente. Remuneraciones al término de la relación laboral

La prima de antigüedad y las obligaciones del plan de retiro (“pensiones”) se basan en cálculos actuariales utilizando el método de crédito unitario proyectado. Los beneficios de retiro están basados principalmente en los años de servicio, edad y sueldo del empleado al retirarse. Los importes cargados a resultados incluyen la amortización de los costos de servicios pasados sobre el promedio de tiempo de servicio remanente del personal. La Compañía sigue la política de reconocer las pérdidas y ganancias actuariales por concepto de primas de antigüedad y pensiones en el estado consolidado de resultado integral, la (pérdida) ganancia actuarial neta de impuestos para 2014 y 2013 fue de $2,887 y $(1,158), respectivamente. El plan expone al Grupo a riesgos tales como tasa de interés, inversión, mortalidad e inflación. Riesgo de tasa de interés

El valor presente de la obligación por beneficios definidos se calcula utilizando una tasa de descuento determinada haciendo referencia a los rendimientos del mercado de bonos corporativos de alta calidad. El plazo estimado de los bonos es consistente con el plazo estimado de la obligación por beneficios definidos y se denomina en pesos. Una disminución en el rendimiento del mercado de los bonos corporativos de alta calidad aumentará la obligación por beneficios definidos de Grupo TMM, aunque se espera que esto se compense parcialmente por un aumento en el valor razonable de ciertos activos del plan. Riesgo de inversión

Los activos del plan son predominantemente instrumentos de capital y deuda que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores que se consideran de riesgo bajo. Riesgo de mortalidad

Grupo TMM proporciona beneficios de por vida para quienes conforman el pasivo por beneficios definidos. Un aumento de la expectativa de vida de los miembros incrementará el pasivo por beneficios definidos. Riesgo de inflación

Una proporción significativa de la obligación por beneficios definidos está vinculada a la inflación. Un aumento en la tasa de inflación aumentará la obligación de la Compañía.

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

49

La integración del costo neto del periodo para prima de antigüedad y la terminación de la relación laboral, así como los supuestos actuariales básicos para el cálculo de estas obligaciones laborales, se muestran a continuación: 2013

2014 Pensiones y Prima de antigüedad

Costo laboral Costo financiero Costo neto del periodo

$ $

Terminación de la relación laboral

4,944 12,185 17,129

$ $

(423) 1,377 954

Pensiones y Prima de antigüedad

$ $

Terminación de la relación laboral

(8,725) 12,276 3,551

3,367 1,130 4,497

$ $

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la reserva para pensiones y primas de antigüedad, así como para la terminación de la relación laboral se integra como sigue: 2013

2014 Pensiones y Prima de antigüedad

Obligaciones por beneficios definidos Activos del plan Total de reserva

$ $

Terminación de la relación laboral

183,925 (1,923) 182,002

$ $

19,880 19,880

Pensiones y Prima de antigüedad

$ $

Terminación de la relación laboral

180,184 (1,193) 178,991

$ $

19,568 19,568

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la OBD para pensiones y primas de antigüedad, así como de la reserva para la terminación de la relación laboral se integran como sigue: 2013

2014 Pensiones y Prima de antigüedad

OBD al inicio del periodo Costo laboral Costo financiero Beneficios pagados Beneficios pagados de activos del plan Misceláneos Pérdidas y ganancias actuariales OBD al final del periodo

$

180,184 4,944 12,185 (2,340)

Terminación de la relación laboral

$

(9,360)

$

(1,688) 183,925

$

19,568 (423) 1,377 (26) (616) 19,880

Pensiones y Prima de antigüedad

$

$

190,109 (8,725) 12,276 (8,879) (1,984) (2,613) 180,184

Terminación de la relación laboral

$

$

23,564 3,367 1,130 (7,852) (2,058) 1,417 19,568

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

50

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los activos del plan se integran como sigue:

Valor del fondo al inicio del periodo Retorno esperado de activos Contribuciones del plan Beneficios pagados Ganancias actuariales Valor del fondo al final del periodo

$

$

2014 1,193 583 9,413 (9,360) 94 1,923

2013 1,176 65 1,984 (2,096) 64 $ 1,193 $

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los cambios en el plan de pensiones, prima de antigüedad y plan de terminación de la relación laboral se integran como sigue:

Reserva para obligaciones al inicio del periodo Costo del periodo Aportaciones al plan Misceláneos Beneficios pagados con cargo a la reserva Provisión para indemnizaciones reconocidas en el capital Reserva para obligaciones al final del periodo

2014 $ 198,559 18,083 (9,413) (93) (2,367) (2,887) $ 201,882

2013 $ 211,143 8,048 (1,984) (8,869) (10,937) 1,158 $ 198,559

Los supuestos actuariales significativos que se utilizan para la valuación son los siguientes:

Tasa de descuento Tasa de crecimiento salarial Tasa de inflación Expectativa de vida promedio

2014 8.00% 4.00% 3.50% 16.00

2013 7.00% 4.00% 3.50% 13.10

Estos supuestos fueron desarrollados por la Administración con la ayuda de actuarios independientes. Los factores de descuento se determinan cerca del cierre de cada ejercicio haciendo referencia a los rendimientos del mercado de bonos corporativos de alta calidad denominados en la moneda en que se pagarán los beneficios y que tienen plazos de vencimiento que se aproximan a los términos de la obligación por pensiones correspondiente. Otros supuestos se basan en parámetros de referencia actual y la experiencia histórica de la Administración. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, aproximadamente el 10% y 17% respectivamente de los empleados de la Compañía están contratados al amparo de contratos colectivos de trabajo. Bajo esos contratos, las compensaciones laborales se encuentran sujetas a negociación anual, mientras que otras compensaciones son negociables cada dos años. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, Grupo TMM tiene 1,737 y 1,970 empleados, respectivamente.

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

51

Los supuestos actuariales significativos para la determinación de la obligación por beneficios definidos son la tasa de descuento, la tasa de crecimiento salarial y la expectativa de vida promedio. El cálculo de la obligación por beneficios definidos es sensible a estos supuestos. La siguiente tabla resume los efectos de los cambios en estos supuestos actuariales sobre la obligación por beneficios definidos al 31 de diciembre de 2014: Aumento de 1.0%

Disminución de 1.0%

Tasa de descuento (Disminución) aumento en la obligación por beneficios definidos

(8,270)

$

Aumento de 1.0%

$

9,407

Disminución de 1.0%

Tasa de crecimiento salarial Aumento (disminución) en la obligación por beneficios definidos

$

9,987

Aumento de un año

$

(8,902)

Disminución de un año

Expectativas de vida promedio Aumento (disminución) en la obligación por beneficios definidos

$

5,078

$

(4,593)

El valor presente de las obligaciones por beneficios definidos así como la obligación por beneficios definidos reconocido en el estado consolidado de posición financiera son calculados con el mismo método (crédito unitario proyectado). Los análisis de sensibilidad se basan en un cambio en un supuesto sin cambiar el resto de los supuestos. Este análisis de sensibilidad puede no ser representativo de la variación real en la obligación por beneficios definidos, ya que es poco probable que el cambio en los supuestos se produzca en forma aislada unos de otros ya que algunos de los supuestos pueden estar correlacionados. 24

Pérdida por acción

Al 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012, la pérdida por acción se determinó con base en el promedio ponderado de acciones en circulación durante el año. No existe ningún instrumento potencial dilutivo en circulación, por lo tanto la pérdida por acción básica y dilutiva es la misma. 25 Mediciones a valor razonable Medición del valor razonable de activos no financieros

Los activos y pasivos no financieros medidos a valor razonable en el estado de posición financiera se agrupan en tres niveles de la jerarquía de valor razonable. Los tres niveles se definen basándose en la observabilidad de los datos relevantes para la medición, de la siguiente manera: • • •

Nivel 1: precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos; Nivel 2: datos distintos a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que sean observables para el activo o pasivo, ya sea directa o indirectamente; Nivel 3: datos no observables para el activo o pasivo.

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

52

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 los activos no financieros medidos a valor razonable se encuentran en una Nivel 3 de esta jerarquía, como se describe a continuación:

Nivel 3 Buques Edificios e instalaciones Terrenos

2014

2013

7,609,796 195,201 872,220 $ 8,677,217

207,251 1,338,414 $ 1,545,665

$

$

El valor razonable de los principales buques e inmuebles del Grupo se estima con base en valuaciones realizadas por ingenieros navales independientes especializados en embarcaciones y artefactos navales, así como tasadores inmobiliarios independientes, los cuales se consideran calificados profesionalmente. La información y los supuestos importantes se desarrollan en estrecha colaboración con la Administración. Los procesos de valuación y los cambios en el valor razonable los revisa la Dirección de Administración y Finanzas en cada fecha de presentación de información financiera. A continuación se presenta información adicional sobre estas valuaciones. Buques

Como se menciona en la Nota 3.8, a partir del 31 de diciembre de 2014, la Compañía adoptó el modelo de revaluación para todos sus buques como se describe a continuación: Buques abastecedores y remolcadores (Nivel 3)

Los valores razonables de los buques abastecedores y remolcadores se estiman utilizando un enfoque de mercado que refleja los precios recientes observados en embarcaciones comparables para buques similares e incorpora ajustes por factores específicos a la embarcación en cuestión, incluyendo principalmente los relativos a dimensiones, capacidad, potencia propulsora y edad de las embarcaciones. Los ajustes incorporados dependen de las características de cada embarcación. El dato más significativo utilizado, que no es observable, es el ajuste por factores específicos de las embarcaciones. La magnitud y la dirección de este factor de ajuste dependen de las características de las transacciones de mercado observables en embarcaciones similares que se utilizan como punto final para la valoración. Aunque esta información es un juicio subjetivo, la Administración considera que la valoración global no se vería afectada materialmente por supuestos alternativos razonablemente posibles. Buques tanqueros y especializado (Nivel 3)

Los valores razonables de los buques tanqueros y especializado se estiman utilizando un enfoque basado en ingresos que capitaliza el flujo estimado de ingresos por el arrendamiento de las embarcaciones neto de los costos de operación proyectados, utilizando tasa de descuento apropiada que refleja el rendimiento requerido para activos similares. Los flujos de efectivo se calculan en función del promedio de las tarifas internacionales por fletamento y de los costos de operación (incluyendo mantenimiento), así como del nivel de utilización histórico. El valor de las embarcaciones es sensible a los cambios de estas variables.

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

53

Los datos más significativos, que no son observables, son el valor de las tarifas diarias estimadas, los supuestos sobre el porcentaje de utilización y la tasa de descuento. El valor razonable se incrementa si las tarifas diarias estimadas y el porcentaje de utilización aumentan o si la tasa de descuento (rendimientos del mercado) disminuye. Las valuaciones en general son sensibles a estos tres supuestos. La Administración considera que la gama de supuestos alternativos razonablemente posibles es mayor para el valor de las tarifas y el porcentaje de utilización asimismo, que existe una interrelación entre estos factores. La información utilizada en la valuación al 31 de diciembre de 2014, fue la siguiente: Buques tanqueros

Tarifa o cuota diaria Porcentaje de utilización promedio Tasa de descuento

Buque especializado

16,971 93% 7.06%

52,985 98% 7.18%

Edificios, instalaciones y terrenos (Nivel 3)

La valuación se llevó a cabo utilizando un enfoque de mercado que refleja los precios observados en transacciones de mercado recientes para propiedades similares e incorpora ajustes por factores específicos al terreno en cuestión, incluyendo tamaño de la propiedad, ubicación, gravámenes y uso actual. En 2013, año de la última valuación, un ajuste positivo promedio de 8% se incorporó por estos factores. El dato más significativo utilizado, que no es observable, es el ajuste por factores específicos de las propiedades en cuestión. La magnitud y la dirección de este ajuste dependen de las características de las transacciones de mercado observables en propiedades similares que se utilizan como punto de partida para la valoración. Aunque esta información es un juicio subjetivo, la Administración considera que la valoración global no se vería afectada materialmente por supuestos alternativos razonablemente posibles. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la reconciliación entre los montos registrados en libros de los activos no financieros clasificados dentro del Nivel 3 es como se muestra a continuación:

6,495,241

Edificios, instalaciones y terrenos $ 1,545,665

1,352,710

-

(380,685) 972,025 67,253 7,534,519

(466,194) 1,079,471

Buques

Saldo inicial al 1 de enero de 2014 Ganancias reconocidas en otras utilidades integrales: Superávit por revaluación de buques Pérdidas reconocidas en resultados: Pérdida en revaluación de buques Movimientos de altas y bajas - neto Saldo al 31 de diciembre de 2014

$

$

$

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

54

$

6,328,079

Edificios, instalaciones y terrenos $ 1,410,110

$

167,162 6,495,241

135,359 135,359 196 1,545,665

Buques

Saldo inicial al 1 de enero de 2013 Ganancias reconocidas en otras utilidades integrales: Superávit por revaluación de propiedades Movimientos por altas y bajas - neto Saldo al 31 de diciembre de 2013

$

Al 31 de diciembre de 2014 no se realizaron afectaciones a resultados de ganancias no realizadas por mediciones a valor razonable. Instrumentos financieros medidos a costos amortizado mediante el cual se revela el valor razonable

Ver Nota 14. 26

Gestión de instrumentos financieros

Los principales instrumentos financieros de Grupo TMM, distintos de los derivados, son los préstamos bancarios, las estructuras de bursatilización de ingresos futuros, el efectivo y depósitos a corto plazo. El objetivo principal de estos instrumentos financieros es proveer los fondos necesarios para las actividades de la Compañía. La Compañía cuenta con varios activos financieros y pasivos, tales como los créditos comerciales y las cuentas comerciales por pagar, que se derivan directamente de sus operaciones. Grupo TMM también entra en transacciones de derivados, como son los CAP de tasas de interés que se mencionan en la Nota 14. El objetivo es gestionar los riesgos de las tasas de interés variables, derivados de las operaciones de la Compañía y de sus fuentes de financiamiento. El método para reconocer la ganancia o pérdida resultante depende de la naturaleza de la cobertura. Los principales riesgos derivados de los instrumentos financieros de la Compañía son el riesgo de flujo de efectivo, por variaciones de tasa de interés, riesgo de liquidez, riesgo de tipo de cambio y el riesgo de crédito. La Compañía analiza los riesgos y establece las políticas de gestión de cada uno de estos riesgos tal como se resume a continuación. Riesgo del flujo de efectivo

Los ingresos de la Compañía y sus flujos operativos de efectivo son considerablemente independientes de los cambios en las tasas de interés del mercado. La política del Grupo es la gestión de su costo de los intereses utilizando una combinación de tasas fijas y tasas variables de deuda. Para gestionar esta mezcla con un costo eficiente, el Grupo contrata los instrumentos financieros de cobertura necesarios para fijar las tasas, en los que el Grupo se compromete a intercambiar, a intervalos determinados, la diferencia entre la tasa fija y variable de interés a importes calculados por referencia a importes convenidos del principal, a través de acuerdos en los que el Grupo recibe la diferencia sobre el exceso de la tasa de interés máxima establecida en los contratos; estos canjes son designados para cubrir las obligaciones de la deuda subyacente.

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

55

Riesgo en moneda extranjera

Como resultado de operaciones importantes en México, la posición monetaria del Grupo puede ser afectado significativamente por los movimientos en el tipo de cambio de pesos a dólares americanos. El Grupo no cubre esta exposición. El Grupo tiene por objeto atenuar los efectos de su exposición en moneda extranjera tomando deuda en pesos mexicanos. En julio de 2010, la Compañía emitió Certificados Bursátiles por $10,500,000. Grupo TMM también tiene exposición transaccional de divisas. Esta exposición surge de las ventas o compras efectuadas en monedas distintas de pesos mexicanos que es la moneda funcional del Grupo TMM. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, aproximadamente el 70% y 60%, respectivamente de las ventas del Grupo TMM son denominadas en dólares americanos, mientras que aproximadamente el 28% de los costos y gastos de ambos años están denominados en dólares americanos. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Compañía tenía activos y pasivos monetarios denominados en monedas distintas al peso mexicano, convertidos al tipo de cambio interbancario que les corresponde en relación con el peso mexicano, como se muestra a continuación: 2013

2014

Activos Pasivos

Dólares americanos $ 1,722,306

$

(1,355,313) 366,993

$

$

Otras monedas

1,444 (10,591) (9,147)

Dólares americanos $ 716,763

Otras monedas $ 4,603

(985,968) $ (269,205)

$

(7,189) (2,586)

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el tipo de cambio era Ps14.7348 y Ps13.0652 por dólar americano, respectivamente. Al 10 de abril de 2015, fecha de emisión de los estados financieros consolidados, la posición neta en dólares americanos, no auditada era similar a la del 31 de diciembre de 2014, y el tipo de cambio era de $15.0554 (pesos por dólar). Análisis de sensibilidad

La siguiente tabla muestra por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, la sensibilidad en los resultados relacionada con los activos y pasivos financieros de Grupo TMM y el tipo de cambio; Dólar americano (USD)/peso “considerando que el resto de las condiciones permanecen igual’. Asume un cambio de +/- 12.86% para 2014 y +/- 2.95% para 2013 en el tipo de cambio de peso/USD. Dicho porcentaje fue determinado basándose en la volatilidad del mercado promedio en tipos de cambio de los 12 meses anteriores. El análisis de sensibilidad se basa en los instrumentos financieros en moneda extranjera de Grupo TMM a la fecha de reporte. Si se hubiera fortalecido o debilitado el peso contra USD en un 12.86% para 2014 y 2.95% para 2013, entonces se hubiera tenido el siguiente impacto en la posición monetaria:

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

56

2013

2014

Activos en dólares americanos Activos en otras monedas Pasivos en dólares americanos Pasivos en otras monedas

Aumento 12.86% en el tipo de cambio

Disminución 12.86% en el tipo de cambio

Aumento 2.95% en el tipo de cambio

221,410 182 (174,232) (1,362) $ 45,998

$

(221,410) (182) 174,232 1,362 $ (45,998)

$

$

$

Disminución 2.95% en el tipo de cambio

21,145 136 (29,086) (212) (8,017)

$

$

(21,145) (136) 29,086 212 8,017

La exposición a los tipos de cambio varía durante cada año dependiendo del volumen de operaciones en el extranjero o en moneda extranjera; sin embargo, el análisis anterior se considera representativo de la exposición del Grupo TMM al riesgo cambiario. Riesgos por tasas de interés

La exposición de Grupo TMM al riesgo de cambios en las tasas de interés de mercado se relaciona principalmente con las obligaciones de la deuda a largo plazo con una tasa de interés variable. Es política de Grupo TMM contratar sus préstamos en instrumentos con tasas fijas y en caso de que el préstamo tenga una tasa de interés variable, contratar los instrumentos financieros derivados necesarios para fijar dicha tasa. Al 31 de diciembre del 2014, la Compañía tiene $568.0 y $11,102.1 millones de pesos de deuda contratada en tasa fija y tasa variable, respectivamente. Al 31 de diciembre del 2013, la deuda contratada en tasa fija y tasa variable, ascendía a $531.1 y $11,085.7 millones de pesos, respectivamente. La porción de deuda en tasa variable está asociada con las Emisión de Certificados Bursátiles Fiduciarios por un monto original de $10,500.0 millones de pesos. La Compañía cuenta con un CAP de tasa de interés que permitía que la tasa máxima exigible al Fideicomiso Emisor sea de 10.80% anual durante los primeros 4 años de vigencia. En 2013, la Compañía contrató una extensión del CAP para el periodo de agosto de 2013 a agosto de 2014, mediante la cual la tasa máxima exigible era de 10.80%. En enero 2014, la Compañía contrató una extensión del CAP para el periodo de agosto de 2014 a agosto de 2015, mediante la cual la tasa máxima exigible es de 9.80%. Análisis de sensibilidad

La siguiente tabla ilustra al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la sensibilidad en los resultados a un cambio razonablemente posible en las tasas de interés de +/- 1%, se considera que estos cambios son razonablemente posibles con base en la observación de las condiciones actuales del mercado. Los cálculos se basan en un cambio en las tasas de interés promedio del mercado de cada periodo y los instrumentos financieros en la fecha de reporte que son sensibles a los cambios en las tasas de interés. El resto de las variables se mantienen constantes. 2013

2014 Variación +1%

Resultado del ejercicio

$

(2,394)

Variación +1%

Variación -1%

$

2,403

$

(3,933)

Variación -1%

$

4,002

El impacto mostrado en la sensibilidad anterior se considera el mismo tanto en resultados como en la inversión de los accionistas.

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57

Riesgo de crédito

Grupo TMM sólo vende a terceros solventes. Es la política de Grupo TMM que todos los clientes que desean operar a condiciones de crédito estén sujetos a los procedimientos de verificación de crédito. Además, los saldos por cobrar son vigilados en forma permanente con el resultado de que la exposición a pérdidas en cuentas de cobro no es significativa. En virtud de que Grupo TMM sólo hace este tipo de operaciones con terceros de reconocida solvencia, no exige garantías. Con respecto a los riesgos de crédito derivados de los otros activos financieros de Grupo TMM, que incluyen efectivo y equivalentes de efectivo, la exposición al riesgo de Grupo TMM se relaciona con la posibilidad de incumplimiento de la contraparte, con un máximo de exposición igual a la suma de estos instrumentos, mismo que se considera como insignificante, ya que las contrapartes son bancos con altas calificaciones de reputación por parte de empresas calificadoras externas. Algunas de las cuentas por cobrar no deterioradas están vencidas a la fecha de reporte como se muestra a continuación:

Hasta 3 meses Hasta 4 meses Más de 4 meses

$

$

2014 36,184 33,289 42,226 111,699

2013 1,297 11,052 15,501 $ 27,850

$

En relación con clientes y otras cuentas por cobrar, Grupo TMM no está expuesto a ningún problema de riesgo crediticio significativo con alguna contraparte, ya sea individual o con un grupo de contrapartes, que tengan características similares. Con base en la información histórica acerca de la incidencia de incumplimiento, la Administración considera como buena la calidad de crédito de las cuentas por cobrar que no están vencidas o deterioradas. Riesgo de concentración

Por los años terminados el 31 de diciembre del 2014 y 2013, la Compañía obtuvo ingresos de PEMEX Exploración y Producción y PEMEX Refinación que representan del total de ingresos, el 41% y 7%, así como el 39% y 10% respectivamente, ninguno del resto de los clientes representa más del 5% del total de ingresos. La Compañía monitorea permanentemente el comportamiento de la industria en la que operan sus principales clientes, incluyendo los indicadores más importantes de la misma como es el precio del petróleo, para considerarla en su proceso de reconocimiento y medición de activos y pasivos en sus estados financieros consolidados. Riesgo de liquidez

El objetivo de Grupo TMM es mantener un equilibrio entre la continuidad de préstamo y la flexibilidad a través del uso de los préstamos bancarios y la bursatilización. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, sólo el 8% y 3%, respectivamente de los pasivos financieros del Grupo vence dentro de los próximos 12 meses.

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Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los pasivos financieros del Grupo tienen vencimientos contractuales (incluyendo pagos de interés cuando apliquen) tal y como se resume a continuación: Circulante En 6 meses

Al 31 de diciembre de 2014 Proveedores Cuentas por pagar y pasivos acumulados Deuda financiera

$

$ Al 31 de diciembre de 2013 Proveedores Cuentas por pagar y pasivos acumulados Deuda financiera

$

$

6 a 12 meses

357,422 357,422

$

131,253 131,253

$

No circulante De 1 hasta 4 años

371,583 612,862 561,216 $ 1,545,661

$

241,923 510,397 505,299 $ 1,257,619

$

Después de 4 años

155,781 155,781

9,913,776 $ 9,913,776

355,226 $ 355,226

9,898,841 $ 9,898,841

$

$

$

Los montos anteriores reflejan los flujos de efectivo contractuales sin descuento, que pueden diferir de los valores registrados de los pasivos en la fecha de reporte. Riesgo de disolución de la Compañía

De acuerdo con la Ley General de Sociedades Mercantiles, cuando una Compañía ha acumulado pérdidas de más de dos terceras partes de su capital social, la disolución de la sociedad deberá ser aprobada por sus accionistas en Asamblea General Extraordinaria. Los accionistas que representen al menos el 33 % del capital social podrán solicitar al Consejo de Administración la convocatoria de la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas para discutir la disolución de la Sociedad, que no es obligatorio. Los accionistas de la Compañía pueden aprobar cualquier estrategia corporativa con respecto a las pérdidas acumuladas. Además, la Ley de Concursos Mercantiles establece que cualquier tercero con interés jurídico puede solicitar a las autoridades judiciales la quiebra de la Compañía y, se considera que el interés legal de cualquiera de este tercero fuera un acreedor de la Compañía y sí; (a ) la Compañía ha fallado continuamente con sus obligaciones de pago y el importe de la falta represente al menos el 35% de todas las obligaciones de la Compañía , y ( b ) la Compañía no tiene ningún activo para hacer frente a por lo menos el 80% de las obligaciones fallidas en el momento de la solicitud. A la fecha de emisión de los estados financieros, Grupo TMM no ha recibido ninguna solicitud para llevar a cabo una Asamblea Extraordinaria de Accionistas en relación con sus pérdidas acumuladas, así como tampoco ha recibido notificación alguna de solicitudes ante las autoridades judiciales para declarar la disolución de la Compañía.

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

27

59

Políticas y procedimientos de administración de capital

El objetivo de administración de capital es asegurar la capacidad de Grupo TMM para continuar como negocio en marcha y proporcionar una rentabilidad adecuada a los accionistas. La Compañía monitorea el capital sobre la base del valor en libros del capital más su deuda. La Compañía establece el monto de capital en proporción a su estructura general de financiamiento, es decir, los pasivos financieros y de capital que no sean los préstamos. Grupo TMM administra la estructura de capital y realiza ajustes a la misma a la luz de los cambios en las condiciones económicas y a las características de riesgo de los activos subyacentes. Con el fin de mantener o ajustar la estructura de capital, Grupo TMM puede ajustar el importe de reembolsos de capital a los accionistas o emitir nuevas acciones o vender activos para reducir la deuda. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la administración del capital se resume como sigue: 2014 637,545 (332,873) 304,672

Inversión de los accionistas Efectivo y equivalentes de efectivo Capital

$

Inversión de los accionistas Deuda financiera total Financiamiento general

637,545 10,988,195 $ 11,625,740

Relación de la deuda total a inversión de los accionistas

$ $

2.62

2013 $ 200,983 (405,284) $ (204,301) 200,983 10,890,619 $ 11,091,602

$

(1.80)

28 Compromisos y contingencias Compromisos a) Derechos por concesión

De acuerdo con las concesiones bajo las cuales operan los puertos y los servicios de remolcadores, la Compañía debe efectuar pagos mensuales fijos y variables. Dichos pagos totalizaron $8,707 y $8,563 en los años de 2014 y 2013, respectivamente. Contingencias b) Reclamo de RPS

El 7 de agosto de 2007, Transportación Marítima Mexicana, S.A. de C.V. (“TMM”) presentó demanda de arbitraje contra Refined Product Services (“RPS”) por $50 mil dólares (aproximadamente $736.7), debido a diversos gastos en que TMM incurrió por el retraso en la re-entrega del buque tanque Palenque. El 19 de octubre de 2007, RPS presentó contra-demanda por $3.0 millones de dólares (aproximadamente $44,204), por supuestas fallas y falta de mantenimiento al buque tanque Palenque, así como daños consecuenciales por haber perdido un contrato mientras el buque se reparaba. La posición de TMM frente a esta contra-demanda es sólida, ya que se tienen elementos y argumentos suficientes para su defensa, aunado al hecho de que el reclamo de RPS parece ser excesivo y por conceptos irracionales poco creíbles.

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60

c) Reclamos mutuos entre WWS y TMM

En diciembre de 2007, TMM y Worldwide Services, Lyd. (“WWS”) se formularon reclamos mutuos; TMM por la cantidad de $342.5 miles de dólares (aproximadamente $5,047), reclamando combustibles y bajo rendimiento en el desempeño del buque tanque Veracruz A y WWS por la cantidad de $1.3 millones de dólares (aproximadamente $19,155), reclamando principalmente un supuesto sobredesempeño de la misma embarcación. La Administración de la Compañía considera tener fuertes argumentos para soportar la reclamación y para defenderse en el arbitraje que se encuentra sustanciándose. d) Créditos mutuos entre Pacific Richfield Marine Pte. Ltd. ("PRM") y Grupo TMM

Durante el año de 2014 se finiquitaron de manera desfavorable para Grupo TMM, todos los procedimientos relativos al arbitraje instaurados contra Pacific Richfield Marine (“PRM”), por el incumplimientos de dos Contratos de Compra-Venta para la adquisición de dos embarcaciones. Perdiendo Grupo TMM el derecho a recuperar el depósito de $5.2 millones de dólares (aproximadamente $76,621). Por lo anterior la Compañía reservó este importe desde el ejercicio 2011. e) SSA vs GTMM – Arbitraje

Con fecha 14 de enero de 2013, GTMM recibió “Request of Arbitration” por parte de SSA Inc. y SSA México, S.A. de C.V. (en adelante SSA) dicho arbitraje fue iniciado toda vez que con fecha 31 de enero de 2007 el SAT (Servicio de Administración Tributaria) emitió el oficio no. 330-SAT-7-07071 en el cual ordena a SSA México el pago de diversas cantidades de dinero que a esa fecha sumaban la cantidad de $274,454. SSA basa su defensa principalmente en asegurar que TMM es responsable de indemnizar conforme a lo establecido en las cláusulas del contrato correspondiente (Restated Master Agreement). El 22 de diciembre de 2014 el Tribunal dictó el final en el que se absolvió a Grupo TMM. f) Certificados de Depósito garantizados por ADEMSA

Durante 2011 y 2010, ADEMSA emitió Certificados de Depósito garantizando a favor de diversas instituciones financieras la mercancía y/o importes en los mismos consignados, los cuales, derivados de los incumplimientos de los productores y en el ejercicio del derecho consignado en dichos Certificados, presentaron a ADEMSA el reclamo del cumplimiento de las obligaciones de entrega de la mercancía amparada o, en su defecto, el pago de los importes garantizados. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Compañía mantiene una reserva de $67,313 y $106,285, respectivamente, con el objeto de hacer frente a las obligaciones de ADEMSA, asimismo en esos años se realizaron pagos a las instituciones financieras por importes de $38,972 y $11,715, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 esta reserva se incluye en el pasivo relacionado con activos no circulantes disponibles para la venta. g) Terminación del Régimen de Consolidación

El 13 de febrero de 2014, la Compañía interpuso demanda de amparo indirecto en contra de las diversas disposiciones relacionadas con la desaparición del régimen de consolidación fiscal, en la que se mencionan argumentos tendentes a demostrar la inconstitucionalidad de dichas disposiciones al violentar las garantías de proporcionalidad, legalidad y seguridad jurídica, así como diversos derechos humanos reconocidos en nuestra Constitución Federal y en los Tratados internacionales de los que México forma parte.

Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias

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Dada la diversidad de procedimientos en las disposiciones fiscales para determinar los efectos de desconsolidación a que las mismas obligan, así como de los diversos criterios a utilizarse y de los posibles resultados de los actos impugnados en la demanda de amparo no se revela efecto alguno por desconsolidación ya que no se tiene una certeza en la aplicación de un procedimiento en específico. Lo anterior con la finalidad de no tener como aceptado alguno de los procedimientos establecidos en las disposiciones fiscales, y que pueda afectar de manera negativa los intereses de la Compañía en el juicio de amparo. Dicha demanda fue turnada para su estudio y resolución al juzgado Octavo de Distrito en materia Administrativa en el Distrito Federal, interponiéndose por la Compañía un recurso de queja en contra del acuerdo tomado por el Juez de Distrito al considerar que la misma implicaba una fiscalización sin ejercer facultades de comprobación. El Tribunal Colegiado resolvió como fundado dicho recurso. Posteriormente el expediente del juicio fue turnado al Juzgado Primero del Distrito del Centro Auxiliar de la Primera Región, por lo que se está a la espera de que el Juez Primero de Distrito resuelva y dicte la sentencia definitiva correspondiente. La Administración de la Compañía estima obtener resolución favorable al respecto h) Otros procesos legales

La Compañía está participando en otros procesos legales y administrativos poco significativos, generados por la operación normal de la misma. Aunque no se pueda asegurar el resultado de estos procesos legales, es la opinión de la Administración de la Compañía que ningún juicio pendiente en contra de la Compañía tendría, individual o conjuntamente, un efecto adverso en su situación financiera, resultados de operación o liquidez. i) Operaciones con partes relacionadas

De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas, residentes en el país o en el extranjero, están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que se utilizarán con o entre partes independientes en operaciones comparables. En caso de que las autoridades fiscales revisaran los precios y rechazaran los montos determinados, podrían exigir, además del cobro del impuesto y accesorios que correspondan (actualización y recargos), multas sobre las contribuciones omitidas, las cuales podrían ser hasta de 100% sobre el monto actualizado de las contribuciones. La Compañía tiene transacciones y relaciones significativas con partes relacionadas. Al respecto, la Compañía cuenta con documentación que confirma que los términos de estas transacciones se llevaron a cabo en 2013 de forma similar a las que resultarían con transacciones entre partes no relacionadas. La Compañía y sus subsidiarias están en el proceso de completar este estudio por el año 2014. j) Otros ordenamientos

Grupo TMM y Compañías subsidiarias, se encuentran sujetas a leyes y ordenamientos de otros países, así como a normas internacionales que gobiernan el transporte marítimo y las regulaciones de seguridad para conservar el medio ambiente.

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Eventos subsecuentes

El 16 de febrero de 2015, las Fideicomitentes, a través del Fideicomiso Emisor y previa confirmación del Representante Común, llevaron a cabo el pago de los intereses relacionados con el noveno cupón de los CBFs por un importe de $312,433, capitalizando el 25% de los intereses por un importe de $78,108, y pagando $234,325, equivalentes al 75% de los intereses pagaderos. 30

Autorización de estados financieros consolidados

Los estados financieros consolidados de la Compañía que se acompañan fueron autorizados el 10 de abril de 2015, por el C.P. Carlos Aguilar Méndez en su calidad de Director de Administración y Finanzas, para su emisión y posterior aprobación del Consejo de Administración y de la Asamblea General de Accionistas, ésta última tiene la facultad de modificar los estados financieros consolidados adjuntos.

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