GEM 2014 RESUMEN– ARGENTINA

ARGENTINA Características Generales e índices globales 2014 *

GEM 2014 Indicadores Actividad Emprendedora* ( % de población adulta de 18-64) y % de TEA(*)

Población (x 1,000): Área (x 1,000 km2): Densidad (personas / km2): PBI Per Cápita (PPP):

Oportunidades Percibidas Capacidades Percibidas Miedo al Fracaso

31,9% 57,8% 23,5%

Tasa de Emprendedores Nacientes: Tasa de Dueños/Gerentes en Nuevos Negocios: Tasa de Dueños/Gerentes en Negocios Establecidos: Tasa de Actividad Emprendedora en Etapa Temprana Total (TEA):

9,5% 5,2% 9,1% 14,4%

41.446 2.780 kms2 15/km2 u$s8.000

- TEA Motivada x Necesidad: - TEA Motivada x Oportunidad: - TEA Motivada por Oportunidad de mejora personal (IDO) - (*) Expectativa de Creación de trabajo Media/Alta: (TEA -JOB) Tasa de discontinuidad Fase de Desarrollo Económico:

4% 9,76% 6,26 % 14,29% 4,9%

Economía de Eficiencia

El Global Entrepreneurship Monitor (GEM) es un consorcio sin fines de lucro de investigación académica que tiene como objetivo hacer que la información de alta calidad sobre la actividad emprendedora global se encuentre fácilmente a disposición de un público tan amplio como sea posible. GEM es el estudio más grande de la actividad emprendedora en el mundo. Iniciado en 1999 con tan sólo 10 países, GEM ha llevado a cabo investigaciones en más de 90 economías de todo el mundo. Durante el primer semestre de 2014, más de 206.000 adultos de 73 economías participaron de la encuesta GEM. Siendo la muestra más grande lograda hasta la fecha, este grupo de economías representan, aproximadamente, el 72 por ciento de la población mundial y el 90 por ciento del PBI. Desde fines de 1999, Argentina fue incorporada en este estudio a través del Centro de Entrepreneurship del IAE, la Escuela de Dirección y Negocios de la Universidad Austral, que llevó adelante la investigación en el país a lo largo de los últimos catorce años. La profesora Silvia de Torres Carbonell, Directora del Centro de Entrepreneurship del IAE, y Directora del GEM en Argentina, fue elegida cuatro veces (2006–2008, 2010-2013, 2013-2015 y nuevamente en 2015 por otro presido de 2 años) como uno de los ocho Miembros del Directorio Internacional de GERA (Global Entrepreneurship Research Association), que es la organización que lleva adelante el proyecto GEM, habiendo actuado como Presidente durante el año 2007.

El Reporte Global GEM 2014 tuvo en cuenta las características culturales respecto a la iniciativa emprendedora de cada economía participante. Las percepciones sobre las oportunidades para comenzar un nuevo proyecto, las capacidades personales, el miedo al fracaso y la intención de iniciar un negocio son predictores clave de la actividad emprendedora en todo el mundo. En el caso de Argentina se realizó una muestra regional de 2500 casos aplicando la metodología del GEM. Este año la ciudad de Buenos Aires se suma a la investigación general en Argentina como foco regional.

Algunos datos generales: Actividad Emprendedora •En general, las regiones menos desarrolladas del mundo exhiben los niveles más altos de actividad emprendedora. La TEA (Tasa Total de Actividad Emprendedora en Temprana) es típicamente más alta en las economías impulsadas por factores y desciende a medida que crece el PIB (Producto Bruto Interno). Esto se debe principalmente a que mayores niveles de PBI producen más y mejores oportunidades de trabajo. •Los emprendedores en etapa temprana (TEA) en las economías impulsadas por factores tienen una mayor tendencia a emprender motivados por la necesidad (no hay otras opciones para el trabajo), mientras que las economías impulsadas por la innovación con las tasas más bajas de TEA tienen mayor proporción de emprendedores motivados por oportunidad . • Algunos de los emprendedores por oportunidad reconocen y persiguen oportunidades que mejoran sus ingresos, así como su grado de independencia. En Australia, Japon, Malasya, Singapur, Francia, Finlandia entre otros la mayor parte de aquellos que son parte de la TEA presentaron como motivación el descubrimiento de una oportunidad de mejora. • Entre las economías basadas en factores, las de África subsahariana tienen las tasas de TEA más altas, especialmente Cameroon y Uganda con valores mayores al 35% entre los adultos de 18 a 64 años que estan involucrados en algun tipo de Actividad Emprendedora en Etapa Temprana. Dentro del grupo de economías basadas en eficiencia, las de América Latina y el Caribe obtuvieron los mayores puntajes, junto con Thailandia. Mientras que Suriname, Kosovo y Rusia informaron los niveles más bajos de TEA. Qatar, Trinidad & Tobago y Estados Unidos mostraron las tasas más altas de TEA entre las economías de innovación. •La tasa de propietarios de negocios establecidos (Dueños - gerentes de empresas que tienen entre 3 meses y 42) varía mucho entre las distintas economías. GEM reveló que en muchas de las economías impulsadas por factores y eficiencia la escasa sostenibilidad de estos negocios es una gran preocupación comparada con los muchos intentos de puesta en marcha. • La tasa de interrupción de negocios es más alta en las economías impulsadas por factores ─ principalmente las economías del África subsahariana ─ donde la falta de rentabilidad, las dificultades de financiación y los motivos personales fueron las razones más citadas para la discontinuación. Filipinas y el Salvador presentan perfiles similares. La falta de rentabilidad de los negocios fueron la razón número uno general informada como causa de supresión de negocios. Algunas economías basadas en innovación informaron razones "positivas" para la interrupción, tales como la posibilidad de venta del negocio, encontrar un mejor trabajo, o mejorar su situación personal. • En cuanto a la demografía, dentro de cada fase del desarrollo económico, el GEM reveló más emprendedores en fase inicial en el grupo de 25-44 años que cualquier otro grupo de edad.

• La relación de género se estabilizó, aunque mantiene una diferencia generalizada en todas las regiones. En las economías del África subsahariana se observa casi el mismo número de hombres y mujeres que inician y gestionan los nuevos negocios. Mientras que Asia y UE presentan diferencias más marcadas. Atributos individuales que pueden derivan en actividad Emprendedora El GEM identifica dentro de esta categoría de atributos en la población general a: percepción de oportunidades, percepción de capacidades propias para emprender, miedo al fracaso e intenciones para emprender. •Los emprendedores que son mas optimistas respecto a las oportunidades para comenzar nuevos negocios en los proximos 6 meses en sus países de origen, así como sobre sus intenciones para emprender, son aquellos de las economías impulsadas por factores (actividad económica predominante es la agricultura de subsistencia y la extracción, la mano de obra no calificada y explotación de recursos naturales) • Respecto a la percepcion de capacidad para comenzar un nuevo negocio, las economías de África subsahariana Y America Latina consideran que estan preparados para esto. Son muy optimistas, con un promedio entre el 85% y más del 70 % de los encuestados que se considera apto. En estas mismas economías el miedo al fracaso como barrera para comenzar un nuevo negocio es muy bajo: solamente entre el 10% y el 25% de los encuestados dice que no comenzaria por este motivo. • Las economías de la Unión Europea muestran percepciones menos optimistas sobre estas medidas: miedo al fracaso mucho más alto (entre el 60% y el 40% de los encuestados) . Una percepcion de oportunidades de la media para arriba se observa en los países mas desarrollados (en paises como Noruega, Suecia, Dinamarca, Austria y Suiza mas del 40% de los encuestados ve buenas oportunidades para comenzar un negocio). Pero sin embargo la percepción de capacidades encuentra su máximo en los paises menos desarrollados de Europa o que han atravesado crisis económicas: Polonia, Rumania, Austria y España. La mayoría de las nuevas empresas de la UE están impulsadas por la innovación y el GEM especula que las actitudes acerca de la creación de nuevas empresas tienden a disminuir dentro de las naciones a medida que los niveles de desarrollo económico se elevan. • Sin embargo, el nivel y la naturaleza de la iniciativa emprendedora varía entre niveles similares de desarrollo económico. Economías impulsadas por eficiencia en América Latina y el Caribe reportan altas tasas de percepción de oportunidades y de capacidades mientras que las economías de Europa del Este y Asia-Pacífico (también impulsadas por la eficiencia) obtuvieron resultados más bajos en esas medidas. Aspiraciones Emprendedoras Las expectativas de crecimiento y las aspiraciones de los emprendedores en etapa temprana son fundamentales para determinar el impacto emprendedor y los objetivos de política pública que ayudarán a crear más puestos de trabajo. GEM descubrió que un simple recuento de nuevas empresas no necesariamente equivale a un alto rendimiento económico. En general en todos los paises la mayor cantidad de emprendedores dentro de la TEA espera crear entre 0 y 5 puestos de trabajo. A medida que aumenta el nivel de desarrollo economico, desciende el nivel de TEA, aumenta la complejidad de los negocios en términos de utilización de tecnología, innovación, etc. Y por ende su potencial impacto; crece la aspiración por crear puestos de trabajo. Siendo los emprendedores de la TEA de las economías más desarrolladas aquellos que presentan mayores aspiraciones para crear 20 o mas puestos de trabajo. • La orientación innovadora varía entre regiones y aumenta con el nivel de desarrollo económico. América del Norte presenta la mayor cantidad de emprendedores encuestados y que están dentro de la TEA que dicen tener un producto nuevo para todos los consumidores o que han creado un nuevo mercado y que no tienen competencia. Siguen los de la

UE con porcentajes un poco menores, y en tercer lugar Asia y Oceania con mayor acento en productos novedosos que en mercados. • Respecto a la internacionalización de los proyectos con clientes fuera de sus paises de origen; Asia, Africa y America Latina son las regiones cuyos emprendedores declaran tener la menor cantidad de clientes en el exterior. En el caso de la UE y America del Norte , la mayoria de los emprendedores encuestados que forman parte de la TEA declaran tener entre el 1% y el 25% de sus clientes en el exterior. Finalmente los emprendedores encuestados que están dentro de la TEA que más internacionalización presentan son algunos países de la UE, en promedio el 10% asegura tener más del 75% de sus clientes en el exterior. Los emprendedores de la TEA de los paises mas pequeños o dependientes de mercados externos como Suriname, Croacia, Kosovo, Luxemburgo y Belgica son los que mayor nivel de internacionalizacion presentan. Las economías impulsadas por factores revelaron, en promedio, el menor nivel de clientes en el exterior. Mientras que economías de la UE en general, mostraron un alto nivel de internacionalización, aquellas economías con grandes territorios y grandes mercados internos, independientemente de sus niveles de desarrollo ─ Brasil, Rusia, China, India ─ continúan exhibiendo orientación internacional inferior. Países impulsados por la innovación, como Singapur, Luxemburgo e Israel con relativamente pequeños mercados locales tienen una orientación internacional mucho más alta. Argentina El ciclo del GEM 2014 en Argentina muestra en general, una caída en todos los indicadores relevantes respecto al ciclo 2011, en especial se consolida la disminución de la Tasa de Actividad Emprendedora. Evolución de la Tasa de Actividad Emprendedora (TEA) de Argentina desde el 2001 al día de hoy.

El GEM 2014 presenta una TEA decreciente, si bien no es definitivo y hay que continuar observando el comportamiento futuro, la TEA (Actividad emprendedora total en etapa temprana) de Argentina volvió al mismo nivel de 2010. En este ciclo cayó dos puntos porcentuales respecto al 2013 y siete respecto al 2011. Respecto a la naturaleza de la actividad emprendedora Argentina, el 11% de los adultos encuestados involucrados en la TEA emprenden motivados por una oportunidad (esto representa el 67,8% de la TEA) , profundizando, aquellos que emprenden motivados por una oportunidad de mejora personal (buscando mayor independencia o mejora en su ingreso), son el 6,27% de los adultos encuestados que estan involucrados en la TEA, es decir el 44% de la TEA. Respecto

a aquellos que lo hacen por necesidad bajó el porcentaje absoluto (lo cual sería una buena noticia) , pero en relación a la TEA aumentó la cantidad de emprendedores que lo hace por necesidad. Esto es producto de la caída generalizada en la Actividad Emprendedora en Etapa Temprana. Estos números reflejan que si bien hay una consolidación de la cultura emprendedora, plasmada en el surgimiento de nuevas empresas y proyectos, al mismo tiempo el crecimiento se ve truncado por un contexto difícil de gestionar, con graves barreras para la inversión y así los proyectos tienden a tener corta vida. Argentina está en un ciclo complicado respecto a las percepciones que determinan las actitudes frente a la actividad emprendedora. Las percepciones de oportunidad para arrancar un nuevo negocio en los próximos 6 meses, vienen bajando desde el 2011. En 2014 sólo el 32% de los adultos encuestados perciben buenas oportunidades para comenzar un negocio en los próximos 6 meses. Habiendo tenido un pico en 2011 de 56%. Lo mismo sucede con la percepción de capacidades y el miedo al fracaso. En el caso de la primera, bajó 3 puntos porcentuales del 2013 al 2014, en el caso de la segunda, crecieron 2 puntos porcentuales. Esto en conjunto presenta una tendencia preocupante respecto al futuro de la TEA. La TEA de Argentina (Tasa de Actividad emprendedora en etapa temprana, que incluye empresas nacientes de hasta 3 meses de vida y empresas nuevas de 3 meses a 42 meses) fue en 2014 del 14,4 % sobre la población adulta en general. Para tener un panorama más completo del fenómeno emprendedor hay que sumarle la Tasa de dueños de empresas establecidas (aquellos que pagaron salarios por más de 42 meses) que alcanzó el 9 % de la población adulta. Cayó levemente respecto al año anterior. Evolución de la TEA por Necesidad y Oportunidad de Mejora de Argentina desde el 2001 al día de hoy.

El Informe Mundial - Global Entrepreneurship Monitor (GEM) 2014 estima que la mayor cantidad de emprendedores del mundo están entre las edades de 25 y 44 años. Argentina presenta un perfil similar al del resto del mundo y mantiene la tendencia de los últimos años, con la mayor cantidad de emprendedores entre los 25 y los 44. De a poco hay emprendedores más jóvenes entre 18 y 24 años, así como gente mayor que termina su vida laboral e incursiona en el mundo emprendedor.

Edad de la población adulta involucrada en la TEA 2014 – América Latina

Respecto al género de los emprendedores en América Latina, como citamos, aún hay una mayor actividad emprendedora entre los hombres respecto a las mujeres. En el caso de Argentina, el 18% de los hombres adultos están involucrados en algún tipo de actividad emprendedora y sólo el 11% de las mujeres, presentando valores similares al 2013. Los porcentajes son relativamente similares a lo largo de la región. TEA por género en América Latina 2014.

Adicionalmente para evaluar la cantidad y la calidad de actividad emprendedora el GEM considera sectores en los que se emprende, nivel de educación de los emprendedores, tasa de discontinuidad y sus causas entre otras variables. Finalmente tiene en cuenta una tercera dimensión que son las “Aspiraciones” de los emprendedores involucrados en la TEA. Estas variables miden las expectativas de impacto que tienen aquellos que respondieron estar involucrados en algún tipo de actividad emprendedora en Etapa Temprana. Incluyen la expectativa de creación de puestos de trabajo, la innovación en términos de producto y mercado e Internacionalización (cantidad de clientes fuera del país). Esto permite predecir la calidad y el impacto que tendrán esos emprendimientos.

Aspiraciones – Innovación en producto / mercado de los adultos involucrados en la TEA (%) – América Latina 2014.

Aspiraciones – Internacionalización de la TEA (%) porcentaje de clientes fuera del país - América Latina 2014.

Argentina, frente a estar variables presenta un comportamiento similar al de América Latina. Aquellos adultos que están dentro de la TEA en su mayoría esperan crear entre 0 y 5 puesto de trabajo en los próximos años, en general hay mayor innovación en términos de mercado que de producto y con proyectos muy enfocados en el mercado interno.

Aspiraciones – Creación de puestos de trabajo - América Latina 2014.

Respecto a estos indicadores de aspiraciones (innovación, internacionalización, creación de empleo) que marcan la calidad de los emprendimientos y su potencial impacto económico y social, cabe señalar dentro de la región a Chile, Colombia y en menor medida a Perú, que tiene índices muy superiores al resto y muestran cómo sus ecosistemas están promoviendo actividad emprendedora de calidad. Finalmente la tasas de discontinuidad de negocios en 2014 fue de 4.9% de la población adulta encuestada. Los motivos principales para esto fueron la falta de rentabilidad del negocio, razones personales y el haber encontrado un nuevo trabajo u oportunidad de negocio.

Condiciones del marco emprendedor (NES) El GEM, desde el principio, propone que un conjunto de factores llamados Condiciones Marco Emprendedor (EFC) le dan forma al ecosistema y el tipo, calidad y nivel de actividad emprendedora. Estas condiciones son "el oxígeno necesario compuesto de recursos, incentivos, mercados e instituciones de apoyo al crecimiento de nuevo empresas "(Bosma et al., 2008 􀀣 p. 40). En los países y regiones vemos una combinación diferente de condiciones o "reglas del juego" que afectan a la actividad emprendedora. Para medir esto, el GEM ha entrevistado expertos de los países sobre los tipos de condiciones del marco Emprendedor (EFC) - desde la educación y política nacional hasta los mercados internos y sistemas de infraestructura - que contribuyen a un ambiente sano para el espíritu emprendedor. Tomando una escala de Likert de 5 puntos, las repuestas de los expertos en la mayoría de las economías participantes del GEM en 2014, ven la necesidad de mejorar la educación emprendedora en los niveles primario y secundario. El financiamiento para emprendedores fue otra condición citada con frecuencia como algo negativo, sobre todo en la América Latina / Caribe. En la mayoría de las economías el factor peor evaluado por los expertos fue la educación en emprendedorismo en niveles básicos de escolarización (primario y secundario); por el otro lado la infraestructura física es lo mejor evaluado en todos los países. Desde una perspectiva geográfica las economías de África tienen las peores calificaciones en todas Condiciones del Ecosistema frente a Estados Unidos y Canadá que reflejan las mejores calificaciones.

En Argentina en 2014 el factor mejor evaluado fue nuevamente la infraestructura (3.3 puntos.); como en 2013. Esto releva el acceso que tienen los emprendedores según los expertos a recursos físicos de telecomunicaciones, transporte, tierra o espacios que no discrimine a las pequeñas y medianas empresas. Por otro lado el factor peor evaluado es dentro de las políticas públicas, aquellas relacionadas con impuestos o regulaciones enfocadas en el tamaño de las empresas y que promuevan a las pequeñas y medianas empresas ( 1.5 puntos.) igual que en 2013. En términos generales, las políticas públicas, el acceso a financiamiento y la educación en niveles básicos son los factores que presentan menor puntaje; mientras que los mejor evaluados luego de infraestructura, son las normas sociales y culturales, dinámica del mercado interno y la educación en niveles superiores. Condiciones del marco emprendedor (NES) – América Latina.

Comparación de Condiciones del marco emprendedor (NES) – América Latina.

Algunas reflexiones finales Estamos viviendo un momento especial de la historia donde los cambios vertiginosos y exponenciales, producto de factores como la globalización, el desarrollo tecnológico, y sobre todo el impacto de la Inteligencia Artificial están modificando en forma revolucionaria la forma que tenemos las personas de comunicarse, relacionarse, trabajar, educar, hacer negocios, gobernar, combatir la pobreza , mejorar la salud, y crear empresas. En la economía moderna es aceptado que la competitividad de un país o una región dependen en gran medida de su capacidad de innovar. Los emprendedores innovadores y pragmáticos juegan un rol clave en este proceso: crean trabajo, potencian y generan innovación; dando lugar a cambios estructurales de industrias en la economía mundial. Transformándose en nuevos competidores contribuyen indirectamente a potenciar la productividad actuando como catalizadores del crecimiento económico. La actividad emprendedora involucra el descubrimiento, la evaluación y la explotación de oportunidades para introducir nuevos productos o servicios, formas novedosas de organización, nuevos mercados y procesos. Sin la creación de nuevas empresas es difícil imaginar que las nuevas tecnologías disruptivas puedan penetrar la economía. Las empresas existentes pueden modernizar y actualizar sus productos, servicios y tecnologías, pero las mayores innovaciones han estado y estarán asociadas al fenómeno emprendedor y la creación de nuevas empresas. El emprendedor es así el protagonista de una modificación de la realidad a la que agrega un nuevo valor. Percibe o busca una oportunidad, no la espera, y encuentra la forma de transformarla en una realidad exitosa, sin contar con todos los recursos al momento de llevar su idea a la práctica Estos nuevos emprendedores son capaces de crear valor con poco capital desde cualquier lugar del mundo. Las barreras de entrada están desapareciendo, abriendo oportunidades a pequeñas empresas. La economía emprendedora está floreciendo especialmente en los Mercados Emergentes, incluso los no tradicionales como Medio Oriente, Europa del Este, Jordania, Arabia Saudita. Estos nuevos emprendedores generan más y mejores puestos de trabajo y riqueza que las compañías tradicionales, y diseñan nuevos modelos de negocio escalables, nuevas combinaciones producto - mercado. Un Ecosistema emprendedor sólido debe permitir y potenciar las relaciones del emprendimiento con: Mercados, Cultura y sociedad, Marco Regulatorio, Financiamiento, Conocimiento Según un estudio del Banco Mundial publicado recientemente en Latinoamérica, en coincidencia con los resultados del GEM, crece el número de emprendedores, se crean nuevas empresas permanentemente, pero hay al mismo tiempo poca innovación. Las empresas en Latinoamérica generan menos empleo, y menor grado de innovación La promesa de los mercados emergentes, donde Latinoamérica ocupaba un lugar preponderante está siendo desactivada, sobre todo por las dudas que generar el bajo nivel de productividad de las empresas Esto se potencia en el caso de Argentina donde la combinación de ahorro interno escaso y menores entradas de capitales externos, más las barreras al libre comercio, las altas tasas de inflación, los altos costos laborales y la falta de seguridad jurídica representan una amenaza a la naciente actividad emprendedora. Como vuelve a surgir del GEM 2014 Argentina genera una gran cantidad de emprendedores. Aun cuando la TEA ha venido bajando en los últimos 4 años el % sigue siendo alto respecto a países desarrollados. El gran problema es la calidad de esos emprendimientos, la motivación de los emprendedores y la tasa de sobrevivencia de esos emprendimientos. Y el otro indicador de preocupación es la baja percepción de oportunidades para emprender que tiene la población (el segundo % más bajo de Latinoamérica) Solamente el 31,9 % de la población adulta en Argentina percibe oportunidades para emprender, comparado con el 67% en Chile, el 65,7% en Colombia, el 62% en Ecuador y Perú. Es clave desde la política pública, establecer un entorno propicio en el que los empresarios puedan surgir, competir, e innovar. Se trata de construir una innovadora clase empresarial. Los empresarios son los actores clave en la transformación de sociedades de bajos ingresos caracterizadas por una baja productividad y con frecuencia el autoempleo de subsistencia o como el caso más dramático de Argentina con casi la

mitad de su población subsistiendo en base a subsidios públicos, hacia sociedades caracterizadas por la innovación y un aumento de ingresos para los trabajadores. En Argentina la necesidad de encarar el futuro con ojos nuevos, estar preparados para recrearnos, para renacer como Nación con todos los “ dolores de parto” que eso implica, sólo se podrá enfrentar con una visión y vocación innovadora, tanto en lo público y lo privado. Esta odisea requerirá mucho coraje y requerirá alineamiento de intereses entre lo público, lo privado y la sociedad civil, buscando soluciones nuevas a problemas viejos, teniendo a la tecnología como aliada, como la sangre nueva que corre por todo el organismo económico y social, y lo transforma. El ecosistema emprendedor puede jugar un rol clave en esta transformación. Y creo que los emprendedores innovadores, a quienes estudiamos en el GEM desde hace 16 años, y a quienes debemos promover, serán los transformadores que nos ayudarán a construir un país mejor.

Profesora Silvia de Torres Carbonell Directora Centro de Entrepreneruship IAE Business School Directora Global Entrepreneurship Monitor Board Member Global Entrepreneurship Research Association

Abril 2015