BANCO DE BOGOTÁ INFORME RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER TRIMESTRE DE 2014 (1)(2) Banco de Bogotá reporta una utilidad neta consolidada de COP 316 miles de millones para el primer trimestre de 2014. Al cierre de marzo 31, 2014 el total de activos del Banco de Bogotá fue de COP 104.8 billones, el total de pasivos fue de COP 94.8 billones y el total del patrimonio fue de COP 10 billones. En el primer trimestre de 2014 el Banco de Bogotá tuvo un crecimiento importante de utilidades en el núcleo de su operación, en los diferentes segmentos de negocio.

(1)



Importante crecimiento en la base de ingresos en todas las líneas del negocio.



Los activos del Banco de Bogotá consolidado llegan a COP 104.8 billones en el 1T2014, con crecimiento anual y trimestral de 30.7% y 4.1%, respectivamente.



El portafolio de cartera ha sido el principal pilar de crecimiento, llega a COP 60.6 billones en 1T2014, con crecimiento anual y trimestral de 30.5% y 4.2%, respectivamente, principalmente soportado por préstamos comerciales e hipotecarios.

La información financiera presentada en este reporte, está expresada en pesos colombianos, identificados con la sigla COP, y corresponde a los estados financieros consolidados de Banco de Bogotá y de sus subsidiarias sobre las cuales posee 50% o más del capital accionario con derecho a voto, o tiene un control por acuerdo con los accionistas. Incluye: Leasing Bogotá S.A. Panamá., BAC Credomatic, Corporación Financiera Colombiana S.A. y sus subsidiarias, Porvenir S.A., Banco de Bogotá S.A. Panamá y sus subsidiarias, Fiduciaria Bogotá S.A., Almaviva S.A. y sus subsidiarias, Casa de Bolsa S.A., Megalínea S.A., Ficentro, Bogotá Finance Corp. Leasing Bogotá Panamá tiene propiedad sobre el 100% de BAC Credomatic. Estos estados financieros consolidados fueron preparados de acuerdo con las regulaciones de la Superintendencia Financiera de Colombia para instituciones financieras (incluyendo la Resolución 3600 de 1988 y la Circular Externa 100 de 1995) y, para aspectos no contenidos en dichas regulaciones, se aplicaron principios de contabilidad generalmente aceptados dispuestos por la Superintendencia Financiera para bancos con licencia de funcionamiento en Colombia, denominado en conjunto con las regulaciones como “Colombian Banking GAAP”. Los estados financieros de filiales del exterior fueron ajustados con el fin de adoptar políticas contables uniformes según los requerimientos del “Colombian Banking GAAP”. Con el propósito de presentar la información financiera de forma más clara, a partir del informe del segundo trimestre de 2013, se presenta una separación de las líneas de Efectivo y equivalentes de efectivo y de Fondos interbancarios, en el caso del Balance. Para el Estado de Resultados, se presenta una reasignación de las líneas de Utilidad en valoración y venta en operaciones de derivados, neto, y Utilidad en venta de inversiones títulos participativos, neto, en lo referido a la Utilidad en valoración y venta de inversiones, neto , con el fin de presentar el valor neto del ingreso por inversiones y las operaciones de cobertura asociadas al mismo. Para los primeros trimestres de cada año, el reporte está preparado con estados financieros no auditados. A partir del informe del primer trimestre de 2014 el cálculo del NIM se realiza siguiendo la siguiente fórmula: Ingreso Neto de Interés del Período, anualizado, no incluye Inversiones de Renta Variable / Promedio Activos Productivos del Período (Activos que generan interés) , no incluye Inversiones de Renta Variable.

(2)

Para efectos del presente informe las variaciones anuales se refieren a variaciones frente al mismo trimestre del año anterior y las variaciones trimestrales se refieren a variaciones frente al trimestre inmediatamente anterior.

NOTA PREVENTIVA. La información contenida en este informe es un resumen y no pretende contener todos los detalles que en particular pueda requerir el público que tenga acceso al mismo. En caso de que este documento contenga comentarios que puedan ser interpretados como aseveraciones futuras o expectativas hacia el futuro, se debe entender que esos comentarios involucran factores de riesgo e incertidumbre así como supuestos. Dentro de estos factores se incluyen: cambios en las condiciones económicas en Colombia, así como en Centroamérica, incluyendo comportamiento de tasas de cambio, tasas de interés, inflación; cambios regulatorios; cambios en el entorno político; y otros factores que puedan afectar nuestra situación financiera. El Banco de Bogotá no asume la obligación de actualizar o revisar esta información.

1



Bajo costo de fondeo principalmente a través de la base de depósitos, cuentas corrientes y cuentas de ahorro, las cuales representan el 60.2% del total de depósitos. Los depósitos representan un 69.5% del total del fondeo.



El margen neto de intereses, 5.6% en 1T2014, permanece al mismo nivel que en el 4T2013.



Mejora en eficiencia administrativa en 1T2014, de 53.7% in 4T2013 a 50.0%.



Mejora trimestral en la razón de gasto de provisiones sobre cartera promedio a 1.2%, a pesar de un leve deterioro en nuestra calidad de cartera.



Adecuada posición de capital.

2

BANCO DE BOGOTÁ BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Crecimiento 1T14/1T13

Trimestre (Millones de Pesos)

1T-2013

4T-2013

1T-2014

Abs.

Crecimiento 1T14/4T13

%

Abs.

%

Activos Efectivo y equivalentes de efectivo Fondos Interbancarios Inversiones: Títulos de Deuda Títulos Participativos Provisiones Total Inversiones Netas

7,070,610 1,866,473

9,746,186 2,500,405

10,792,390 1,463,899

3,721,780 -402,574

52.6 -21.6

1,046,204 -1,036,506

10.7 -41.5

12,027,134 3,794,739 -4,861 15,817,012

14,693,320 3,656,137 -4,397 18,345,060

15,546,690 3,726,009 -4,198 19,268,501

3,519,556 -68,730 663 3,451,489

29.3 -1.8 -13.6 21.8

853,370 69,872 199 923,441

5.8 1.9 -4.5 5.0

Cartera y Leasing Financiero: Cartera Comercial Cartera de Consumo Microcrédito Cartera Hipotecaria Leasing Financiero Provisiones de Cartera y Leasing Financiero Total Cartera y Leasing Financiero, Netos

28,996,607 11,303,446 259,773 3,697,779 2,201,686 -1,319,999 45,139,292

36,210,691 13,939,798 316,304 5,392,061 2,362,917 -1,638,431 56,583,340

37,858,207 8,861,600 14,244,240 2,940,794 323,998 64,225 5,724,803 2,027,024 2,497,033 295,347 -1,701,552 -381,553 58,946,729 13,807,437

30.6 26.0 24.7 54.8 13.4 28.9 30.6

1,647,516 304,442 7,694 332,742 134,116 -63,121 2,363,389

4.5 2.2 2.4 6.2 5.7 3.9 4.2

1,291,564 2,455,286 1,659,939 4,888,411

1,493,390 3,964,317 2,380,619 5,655,715

251,557 1,654,674 764,323 1,378,099

19.5 67.4 46.0 28.2

49,731 145,643 43,643 610,795

3.3 3.7 1.8 10.8

80,188,587

100,669,032

104,805,674 24,617,087

30.7

4,136,642

4.1

19,686,654 16,814,006 13,070,767 460,702 50,032,129

24,682,133 22,201,587 16,591,055 619,017 64,093,792

25,724,979 6,038,325 22,173,658 5,359,652 17,512,626 4,441,859 495,796 35,094 65,907,059 15,874,930

30.7 31.9 34.0 7.6 31.7

1,042,846 -27,929 921,571 -123,221 1,813,267

4.2 -0.1 5.6 -19.9 2.8

4,174,806 7,692,003 3,007,063 2,897,587 4,363,633

4,141,087 11,301,392 3,199,739 3,482,437 4,553,219

5,005,496 11,712,135 3,236,513 3,584,801 5,397,548

830,690 4,020,132 229,450 687,214 1,033,915

19.9 52.3 7.6 23.7 23.7

864,409 410,743 36,774 102,364 844,329

20.9 3.6 1.1 2.9 18.5

72,167,221 8,021,366 80,188,587

90,771,666 9,897,366 100,669,032

94,843,552 22,676,331 9,962,122 1,940,756 104,805,674 24,617,087

31.4 24.2 30.7

4,071,886 64,756 4,136,642

4.5 0.7 4.1

Propiedad, Planta y Equipo Neto Goodwill Valorizaciones Otros Activos, Neto

(1)

Total Activos Pasivos y Patrimonio Depósitos: Depósitos a Término Depósitos de Ahorro Cuentas Corrientes Otros Total Depósitos Fondos Interbancarios Créditos de otros bancos y otras obligaciones financieras Bonos Interés Minoritario Otros Pasivos

Total Pasivos Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio

1,543,121 4,109,960 2,424,262 6,266,510

(1) Otros Activos, Neto, incluye: Aceptaciones y Derivados, Cuentas por Cobrar netas, Leasing Operativo neto, Bienes Realizables y Recibidos en Pago, Gastos por Anticipado y Cargos Diferidos, Otros.

3

BANCO DE BOGOTÁ ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO Trimestre (Millones de Pesos)

1T-2013

Total Ingreso por Intereses Total Gasto por Intereses Ingreso Neto por Intereses Total Provisiones Netas Ingreso por Intereses después de Provisiones, neto Total Ingresos por Comisiones y Otros Servicios, neto Total Otros Ingresos Operacionales

Total Ingresos Operacionales

4T-2013

1T-2014

Crecimiento 1T14/1T13 Abs. %

Crecimiento 1T14/4T13 Abs. %

1,642,152 570,557 1,071,595 165,488 906,107 486,667 375,142

1,584,114 572,166 1,011,948 218,384 793,564 612,386 184,956

1,708,793 625,127 1,083,666 189,181 894,485 610,524 245,637

66,641 54,570 12,071 23,693 -11,622 123,857 -129,505

4.1 9.6 1.1 14.3 -1.3 25.5 -34.5

124,679 52,961 71,718 -29,203 100,921 -1,862 60,681

7.9 9.3 7.1 -13.4 12.7 -0.3 32.8

1,767,916

1,590,906

1,750,646

-17,270

-1.0

159,740

10.0

Total Gastos Operacionales Resultado neto no operacional Impuesto a la Renta y Complementarios

834,416 20,662 -270,774

1,026,606 77,098 -222,243

1,039,776 19,737 -282,617

205,360 -925 -11,843

24.6 -4.5 4.4

13,170 -57,361 -60,374

1.3 -74.4 27.2

Utilidad Neta

683,388

419,155

447,990

-235,398

-34.4

28,835

6.9

209,747

96,754

132,380

-77,367

-36.9

35,626

36.8

473,641

322,401

315,610

-158,031

-33.4

-6,791

-2.1

Interés Minoritario

Utilidad Neta atribuible a accionistas

PRINCIPALES INDICADORES 1T-2013

4T-2013

1T-2014

Ene-Mar 2013

Ene-Mar 2014

Razones de Rentabilidad Margen Neto de Interés ROAA (2)

(1)

(3)

ROAE Eficiencia Administrativa Gastos Operacionales antes de Depreciaciones y Amortizaciones / Total Ingreso Operacional antes de Provisiones Solvencia Relación de Solvencia (Patrimonio Técnico / Activos Ponderados por Riesgo) Calidad de Cartera Cartera Improductiva / Cartera Bruta (4) Cartera Vencida / Cartera Bruta (5) Cartera C, D y E / Cartera Bruta Provisión Cartera / Cartera Improductiva Provisión Cartera / Cartera Vencida Provisión Cartera / Cartera C, D y E Provisión Cartera / Cartera Bruta Gasto de Provisiones / Cartera Promedio Castigos / Cartera Promedio Estructura de Balance Cartera y Leasing Financiero, Neto / Activo Depósitos / Cartera y Leasing Financiero, Neto Información Operacional Número de Clientes (6) Número de Empleados

(7)

Número de Oficinas (8) Número de Cajeros Automáticos

(9)

Tasa de Cambio US Dólar (Tasa Representativa del Mercado)

6.7% 3.4%

5.5% 1.8%

5.6% 1.7%

6.7% 3.4%

5.6% 1.7%

23.9%

14.2%

12.7%

23.9%

12.7%

40.6%

53.7%

50.0%

40.6%

50.0%

15.2%

11.2%

11.0%

15.2%

11.0%

1.6% 2.3% 3.6% 172.3% 122.3% 79.0% 2.8% 1.4% 0.9%

1.7% 2.3% 3.9% 161.5% 123.3% 73.0% 2.8% 1.6% 1.1%

1.9% 2.7% 3.9% 146.3% 105.4% 71.5% 2.8% 1.2% 0.8%

1.6% 2.3% 3.6% 172.3% 122.3% 79.0% 2.8% 1.4% 0.9%

1.9% 2.7% 3.9% 146.3% 105.4% 71.5% 2.8% 1.2% 0.8%

56.3% 110.8%

56.2% 113.3%

56.2% 111.8%

56.3% 110.8%

56.2% 111.8%

11,388,156 36,208

15,898,617 41,625

15,815,233 42,328

1,260 2,697

1,467 3,193

1,464 3,245

1,832.20

1,926.83

1,969.45

(1) Ingreso Neto de Interés del Período, anualizado, no incluye Inversiones de Renta Variable / Promedio Activos Productivos del Período (Activos que generan interés), no incluye Inversiones de Renta Variable. (2) Utilidad Neta del período anualizada/Activo Promedio del final del período actual y del final del período anterior. (3) Utilidad Neta atribuible a accionistas del período anualizada/Patrimonio Promedio del final del período actual y del final del período anterior. (4) Cartera Improductiva: microcrédito con mora de 31 o más días, crédito hipotecario y de consumo con mora de 61 o más días, crédito comercial con mora de 91 o más días. (5) Cartera Vencida: cartera con 31 o más días de mora. (6) En Marzo de 2014 incluye: Banco de Bogotá: 4,224,847; BAC Credomatic: 3,074,797; Porvenir: 8,446,812; Corficolombiana: 663; Otras filiales: 68,114. Porvenir incluye el total de afiliados únicos y afiliados de Horizonte Pensiones y Cesantías. El número de Clientes de Corficolombiana corresponde a Corficolombiana Individual. (7) Incluye empleados directos, vinculados a través de compañías temporales y a través de outsourcing. No incluye empleados con Contrato Civil de Aprendizaje SENA. (8) A Marzo de 2014: Banco de Bogotá: 698; BAC Credomatic: 626. No incluye: corresponsales bancarios, puntos de servicio electrónico, centros de recaudo. (9) A Marzo de 2014: Banco de Bogotá: 1,704; BAC Credomatic: 1,541.

4

Balance Consolidado. 1.

Activos. A 31 de marzo de 2014, los activos totales consolidados del Banco de Bogotá ascienden a COP 104,806 miles de millones, con incremento trimestral de 4.1% y anual de 30.7%. El crecimiento anual en activos sin incluir las recientes adquisiciones fue de 23.0%. En términos trimestrales, los activos totales aumentan 4.1% como consecuencia de la variación en el portafolio de cartera neto (4.2%), así como del portafolio de inversiones netas (5.0%).

1.1

Cartera de Créditos. El portafolio de cartera de créditos bruto del Banco de Bogotá Consolidado aumenta COP 2,427 miles de millones (4.2% trimestral), llegando a un total de COP 60,648 miles de millones. La dinámica del crecimiento de la cartera en el trimestre es positivo en todas sus modalidades: cartera comercial (4.5%), cartera de consumo (2.2%), cartera hipotecaria (6.2%) y operaciones de leasing (5.7%). La estructura del portafolio de préstamos del Banco de Bogotá Consolidado a marzo 31 de 2014 mantiene una proporción del 62.4% en Cartera Comercial, seguida por un 23.5% en cartera de consumo, 9.4% en cartera hipotecaria y 4.1% en operaciones de Leasing. Detalles adicionales sobre el portafolio de préstamos del Banco de Bogotá Consolidado, se presentan en el siguiente cuadro: Clasificación Portafolio de Cartera Consolidado Participación (%)

Trimestre (Millones de pesos) Comercial Cartera Propósito General Capital de Trabajo Préstamos Financiados por Bancos de Desarrollo Sobregiros Tarjeta de Crédito Total Cartera Comercial Consumo Personal Tarjeta de Crédito Vehiculo Sobregiros Capital de Trabajo Total Cartera de Consumo Microcrédito Leasing Financiero Cartera Hipotecaria Total Cartera Bruta Provisiones de Cartera Total Cartera Neta

(1T-2014)

Crecimiento 1T14/1T13 Abs. %

Crecimiento 1T14/4T13 Abs. %

1T-2013

4T-2013

1T-2014

20,379,880 7,211,266 940,838 252,143 212,482 28,996,607

24,666,095 10,073,843 950,657 279,681 240,415 36,210,691

26,712,723 9,410,056 1,110,684 347,016 277,729 37,858,207

44.0 15.5 1.8 0.6 0.5 62.4

6,332,843 2,198,790 169,846 94,873 65,247 8,861,600

31.1 30.5 18.1 37.6 30.7 30.6

2,046,627 -663,788 160,027 67,335 37,314 1,647,516

8.3 -6.6 16.8 24.1 15.5 4.5

4,958,422 4,711,731 1,559,092 73,194 307 11,303,446 259,773 2,201,686 3,697,779 46,459,291 -1,319,999 45,139,292

6,630,570 5,516,317 1,734,319 58,593 0 13,939,798 316,304 2,362,917 5,392,061 58,221,771 -1,638,431 56,583,340

6,841,449 5,560,139 1,767,023 75,628 0 14,244,240 323,998 2,497,033 5,724,803 60,648,281 -1,701,552 58,946,729

11.3 9.2 2.9 0.1 0.0 23.5 0.5 4.1 9.4 100.0

1,883,027 848,408 207,932 2,434 -307 2,940,794 64,225 295,347 2,027,024 14,188,990 -381,553 13,807,437

38.0 18.0 13.3 3.3 -100.0 26.0 24.7 13.4 54.8 30.5 28.9 30.6

210,879 43,823 32,704 17,036 0 304,442 7,694 134,116 332,742 2,426,510 -63,121 2,363,389

3.2 0.8 1.9 29.1 0.0 2.2 2.4 5.7 6.2 4.2 3.9 4.2

5

A marzo 31 de 2014, 65.5% del total de la cartera del Banco de Bogotá Consolidada está en Colombia y el 34.5% en cartera foránea, la cual refleja las operaciones en Centroamérica. El total de la cartera foránea creció 1.2% trimestralmente y 56.3% anualmente, principalmente por el efecto de las adquisiciones de Grupo Financiero Reformador en Guatemala y de BBVA Panamá (actualmente BAC Panamá). Cartera Foránea y Local - Banco de Bogotá Consolidado Trimestre (Millones de Pesos) Cartera Local Cartera Comercial Cartera de Consumo Microcrédito Leasing Financiero Cartera Hipotecaria Total Cartera Local Cartera Foránea Cartera Comercial Cartera de Consumo Leasing Financiero Cartera Hipotecaria Total Cartera Foránea Total Cartera Bruta

Crecimiento 1T14/1T13 Abs. %

Crecimiento 1T14/4T13 Abs. %

1T-2013

4T-2013

1T-2014

24,401,721 6,251,765 259,773 1,899,278 269,381 33,081,917

27,698,363 6,808,988 316,304 1,992,074 751,879 37,567,607

29,391,803 7,011,232 323,998 2,108,502 907,136 39,742,671

4,990,082 759,467 64,225 209,224 637,755 6,660,753

20.4 12.1 24.7 11.0 236.7 20.1

1,693,440 202,245 7,694 116,428 155,256 2,175,063

6.1 3.0 2.4 5.8 20.6 5.8

4,594,888 5,051,680 302,408 3,428,399 13,377,375 46,459,291

8,512,329 7,130,810 370,843 4,640,182 20,654,164 58,221,771

8,466,405 7,233,007 388,531 4,817,667 20,905,609 60,648,281

3,871,517 2,181,327 86,122 1,389,268 7,528,234 14,188,990

84.3 43.2 28.5 40.5 56.3 30.5

-45,924 102,197 17,688 177,485 251,445 2,426,510

-0.5 1.4 4.8 3.8 1.2 4.2

En línea con la estrategia del Banco en Colombia, los mayores crecimientos están en la cartera hipotecaria, 20.6%, y en la cartera comercial, 6.1%, mientras que la cartera de consumo aumenta 3.0% en el trimestre. Como resultado de esta gestión, el Banco de Bogotá mejora su participación de mercado en cartera bruta(3) al pasar de 13.6% al finalizar el 4T2013 a 14.1% al finalizar el 1T2014. En la operación en Centroamérica, la cartera comercial se mantiene el mismo nivel y la cartera de consumo crece 1.4% en el trimestre. En referencia a la calidad del portafolio de cartera de Banco de Bogotá Consolidado:

(3)



La razón de cartera CDE sobre cartera bruta es de 3.9% a marzo 31 de 2014, frente a 3.9% en el 4Q2013 y 3.6% en el 1Q2013. La razón de cartera vencida mayor a 30 días sobre cartera bruta es 2.7% en marzo 31 de 2014, frente a 2.3% en el 4Q2013 y 2.3% en el 1Q2013. La razón de cartera improductiva sobre cartera bruta presenta un indicador de 1.9% a marzo 31 de 2014, frente a 1.7% en el 4Q2013 y 1.6% en el 1Q2013.



Los indicadores de cobertura a marzo 31 de 2014 son: Provisiones a cartera CDE es de 71.5%. Provisiones a cartera vencida mayor a 30 días es 105.4%. El gasto neto de provisiones promedio sobre cartera total fue de 1.2% en el 1T2014 frente a 1.6% en el 4T2013 y 1.4% en el 1T2013.

Fuente: Informe Sistema Bancario, Asobancaria. Diciembre 2013 y Marzo 2014

6

El cuadro a continuación detalla la distribución del portafolio de créditos y de operaciones de leasing, según su calificación de riesgo, de acuerdo con los estándares establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia(4). Calificación de Cartera de Crédito y Leasing Financiero Consolidado 1T-2013 4T-2013 1T-2014 (Millones de pesos) "A" Normal "B" Acceptable "C" Defficient "D" Doubtful Recovery "E" Uncollectable Total Loans & Leases Cartera "C", "D" & "E" como porcentaje del Total Cartera Cartera Vencida a más de 30 días como porcentaje del Total Cartera Cartera Vencida Improductiva como porcentaje del Total Cartera Provisión de cartera como porcentaje de la cartera "C", "D" & "E" Provisión de cartera como porcentaje de la Cartera Vencida más de 30 días Provisión de cartera como porcentaje de la Cartera Vencida Improductiva Provisión de cartera como porcentaje del Total Cartera Gasto de Provisión, neto como porcentaje de la cartera "C", "D" & "E" Gasto de Provisión, neto como porcentaje de la Cartera Vencida a más de 30 días Gasto de Provisión, neto como porcentaje de la Cartera Vencida Improductiva Gasto de Provisión, neto como porcentaje del Total Cartera

(4)

Valor

43,310,921 1,477,901 993,002 425,306 252,160 46,459,291

% Participación

93.2 3.2 2.1 0.9 0.5 100.0

Valor

54,256,469 1,720,351 1,362,514 539,503 342,934 58,221,771

% Participación

93.2 3.0 2.3 0.9 0.6 100.0

Valor

56,422,945 1,846,397 1,412,956 598,441 367,541 60,648,280

3.6%

3.9%

3.9%

2.3%

2.3%

2.7%

1.6%

1.7%

1.9%

79.0%

73.0%

71.5%

122.3%

123.3%

105.4%

172.3%

161.5%

146.3%

2.8%

2.8%

2.8%

38.9%

37.9%

30.9%

60.1%

64.0%

45.5%

84.7%

83.8%

63.1%

1.4%

1.6%

1.2%

% Participación

93.0 3.0 2.3 1.0 0.6 100.0

Variación 1Q 14 vs 1Q 14 vs 4Q 13 1Q 13 4.0% 30.3% 7.3% 24.9% 3.7% 42.3% 10.9% 40.7% 7.2% 45.8% 4.2% 30.5%

La Superintendencia Financiera de Colombia define las calificaciones de riesgo mínimas para cartera y leasing financiero. La administración asigna los préstamos y las operaciones de leasing en estas categorías basándose en modelos desarrollados internamente y revisados por la Superintendencia Financiera. Estos modelos incorporan criterios tanto subjetivos como objetivos. Categoría A – “Riesgo Normal”: créditos y operaciones de leasing en esta categoría están siendo debidamente atendidos. Los estados financieros del deudor o sus flujos de caja proyectados, así como toda otra información de crédito disponible, reflejan una capacidad de pago adecuada. Categoría B – “Riesgo Aceptable, por encima de lo normal”: créditos y operaciones de leasing en esta categoría están siendo razonablemente atendidos y están protegidos por una garantía, aunque existen debilidades que pueden afectar potencialmente, de manera transitoria o permanente, la capacidad de pago del deudor o sus flujos de caja proyectados, hasta el punto de que, si no se corrigen oportunamente, afectarían el cobro normal de los créditos o contratos. Categoría C – “Riesgo Apreciable”: créditos y operaciones de leasing en esta categoría representan deudores con capacidad de pago insuficiente o están relacionados con proyectos con flujo de caja insuficiente, comprometiendo el cobro normal de las obligaciones. Categoría D – “Riesgo Significativo”: créditos y operaciones de leasing en esta categoría tienen las mismas deficiencias de aquellos clasificados en Categoría C, pero con deficiencias acentuadas; en consecuencia la probabilidad de cobro es dudosa. Categoría E – “Riesgo de no recuperación”: créditos y operaciones de leasing en esta categoría se consideran incobrables.

7

1.2

Inversiones. El portafolio de inversiones neto de provisiones de Banco de Bogotá totalizó COP 19,269 miles de millones a 31 de marzo de 2014, con incremento anual de 21.8% y trimestral de 5.0%. Este portafolio está principalmente compuesto por inversiones de renta fija (Títulos de Deuda), las cuales representan el 80.7% del total, COP 15,547 miles de millones. El restante 19.3% corresponde a inversiones de Banco de Bogotá Consolidado en instrumentos de renta variable, realizadas primordialmente a través de la Corporación Financiera Colombiana. El portafolio de renta fija creció 5.8% (COP 853,370 miles de millones) en el trimestre mientras que el portafolio de renta variable se incrementó en 1.9% (COP 69,872 miles de millones). La siguiente tabla presenta el total de inversiones para el Banco de Bogotá Consolidado: Portafolio de Inversiones Neto 1Q-2013 Valor

(Millones de Pesos) Negociables 2,768,784 Disponibles para la Venta 7,314,814 Al Vencimiento 1,943,536 Total Inversiones Renta Fija 12,027,134 Negociables 1,474,872 Disponibles para la Venta 2,319,867 Total Inversiones Renta Variable 3,794,739 Provisiones para inversiones -4,861 Portafolio de Inversiones, Neto 15,817,012

1T 2013 Inversiones Renta Fija, Neto Denominadas en Pesos Denominadas en Dólares Total Inversiones Renta Fija, neto (% sobre el Total de Inversiones Renta Fija) Inversiones Renta Variable, neto Total Inversiones, neto 4T 2013 Inversiones Renta Fija, Neto Denominadas en Pesos Denominadas en Dólares Total Inversiones Renta Fija, neto (% sobre el Total de Inversiones Renta Fija) Inversiones Renta Variable, neto Total Inversiones, neto 1T 2014 Inversiones Renta Fija, Neto Denominadas en Pesos Denominadas en Dólares Total Inversiones Renta Fija, neto (% sobre el Total de Inversiones Renta Fija) Inversiones Renta Variable, neto Total Inversiones, neto

4Q-2013 Valor

% Participación

17.5 46.2 12.3 76.0 9.3 14.7 24.0 0.0 100.0

1,497,255 1,504,556 3,001,811 25.0%

Valor

% Participación

4,229,885 8,909,768 1,553,667 14,693,320 1,361,009 2,295,128 3,656,137 -4,397 18,345,060

Menor a 1 año

1Q-2014

1-5 años 2,542,917 911,751 3,454,669 28.7%

23.1 48.6 8.5 80.1 7.4 12.5 19.9 0.0 100.0

3,324,923 10,555,977 1,665,790 15,546,690 1,410,921 2,315,088 3,726,009 -4,198 19,268,501

5-10 años 3,164,483 1,747,873 4,912,356 40.8%

Variación 1Q 14 vs 1Q 14 vs % Participación 4Q 13 1Q 13 17.3 -21.4% 20.1% 54.8 18.5% 44.3% 8.6 7.2% -14.3% 80.7 5.8% 29.3% 7.3 3.7% -4.3% 12.0 0.9% -0.2% 19.3 1.9% -1.8% 0.0 -4.5% -13.6% 100.0 5.0% 21.8%

Más de 10 años 657,788 31 657,819 5.5%

Total 7,862,444 4,164,211 12,026,655 3,790,357 15,817,012

Menor a 1 año 1,888,436 1,598,283 3,486,718 23.7%

1-5 años 5,389,120 1,461,615 6,850,735 46.6%

5-10 años 1,824,956 1,928,648 3,753,603 25.5%

Más de 10 años 536,979 64,989 601,967 4.1%

Total 9,639,490 5,053,533 14,693,023 3,652,037 18,345,060

Menor a 1 año 2,282,126 1,322,052 3,604,178 23.2%

1-5 años 3,929,266 1,448,244 5,377,510 34.6%

5-10 años 3,492,821 2,157,365 5,650,186 36.3%

Más de 10 años 860,225 54,499 914,723 5.9%

Total 10,564,437 4,982,160 15,546,597 3,721,903 19,268,501

8

1.3

Disponible. Al cierre de marzo 31 de 2014, el saldo de efectivo y equivalentes es de COP 10,792 miles de millones, con crecimiento trimestral de 10.7% y anual de 52.6% explicado por mayores excedentes de liquidez tanto en Colombia como en Centroamérica.

1.4

Goodwill. El crédito mercantil a 31 de marzo 2014 fue COP 4,110 miles de millones, incrementándose 67.4% comparado al de marzo 31 de 2013 y 3.7% al de diciembre 31 de 2013. El incremento año tras año es atribuible primordialmente a las adquisiciones del Banco Reformador de Guatemala, AFP Horizonte Pensiones y Cesantías, Transcom Bank y BBVA Panamá (ahora BAC Panamá), entre otros minoritarios. Crédito Mercantil (Millones de Pesos) Megabanco Horizonte EPISOL - Concesionaria Panamericana Cía. Hotelera de Cartagena de Indias BAC Credomatic Banco BAC Panamá (antes BBVA) Grupo Financiero Reformador Transcom Credito Mercantil Minoritarios Total Amortización Crédito Mercantil

2.

1T-2013 483,505 0 127,166 7,595 1,837,021 0 0 0 0 2,455,286

4T-2013 465,905 345,934 124,403 7,517 1,888,216 612,297 437,118 82,927 0 3,964,316

1T-2014 459,924 433,386 123,253 7,447 1,929,396 621,980 444,568 84,440 5,566 4,109,960

Crecimiento (%) Crecimiento (%) 1T14/1T13 1T14/1T13

-4.9 0.0 -3.1 -1.9 5.0 0.0 0.0 0.0 0.0 67.4

-1.3 25.3 -0.9 -0.9 2.2 1.6 1.7 1.8 0.0 3.7

Pasivos. Los pasivos totales del Banco de Bogotá Consolidado a marzo 31 de 2014 suman COP 94,844 miles de millones (incremento anual de 31.4% y trimestral de 4.5%). La principal fuente del fondeo del Banco son los depósitos, los cuales representan el 69.5% del total de pasivos. Complementan el fondeo del Banco, las aceptaciones, fondos interbancarios, créditos interbancarios y bonos que a su vez corresponden a 21.7% del total del pasivo. El costo de fondos promedio(5) al finalizar el 1T2014 fue de 3.3%, igual al del 4T2013 y disminuyendo frente al primer trimestre del año anterior, 3.9%.

(5)

Costo de pasivos que generan interés, anualizado / Promedio de saldos mensuales de los pasivos que generan interés.

9

2.1.

Depósitos. Los depósitos del Banco Consolidado, COP 65,907 miles de millones al cierre de marzo 31 de 2014, aumentan 31.7% en el año y 2.8% frente al trimestre anterior. La estrategia de fondeo del Banco busca mantener su amplia base de depósitos en todos los mercados en donde opera. A marzo 31 de 2014, la mezcla de captación es equilibrada entre las tres modalidades principales: depósitos a término (39.0%), depósitos de ahorro (33.6%) y cuenta corriente (26.6%). A continuación, se presenta la composición de los depósitos de Banco de Bogotá Consolidado. Depósitos y Exigibilidades Consolidado

(Millones de pesos) Depósitos: Cuentas Corrientes Otras Que no generan interés: Cuentas Corrientes Certificados de Depósitos a Término Cuentas de Ahorro Que generan interés: Total Depósitos

1T-2013

4T-2013

1T-2014

5,727,017 460,702 6,187,719 7,343,750 19,686,654 16,814,006 43,844,410 50,032,129

7,611,474 619,017 8,230,491 8,979,581 24,682,133 22,201,587 55,863,301 64,093,792

Crecimiento 1T14/1T13 Abs. %

7,351,148 1,624,131 495,796 35,094 7,846,944 1,659,225 10,161,478 2,817,728 25,724,979 6,038,325 22,173,658 5,359,652 58,060,115 14,215,705 65,907,059 15,874,930

28.4 7.6 26.8 38.4 30.7 31.9 32.4 31.7

Crecimiento 1T14/4T13 Abs. % -260,326 -123,221 -383,547 1,181,897 1,042,846 -27,929 2,196,814 1,813,267

-3.4 -19.9 -4.7 13.2 4.2 -0.1 3.9 2.8

El 59.5% de los depósitos fueron generados por la operación del Banco de Bogotá en Colombia y 38.0% por la operación en Centroamérica. El restante 6.0% está representado principalmente por depósitos en la Corporación Financiera Colombiana.

Depósitos - Banco de Bogotá Consolidado y Principales Filiales Trimestre

2.2

(Millones de Pesos)

1T-2013

Banco de Bogotá Operación en Colombia (1) Operación en Centroamérica Corficolombiana Banco de Bogotá Consolidado

32,549,619 38,371,558 39,238,919 13,644,539 21,198,236 21,525,407 3,045,926 3,300,052 3,950,526 50,032,129 64,093,792 65,907,059

4T-2013

1T-2014

Crecimiento 1T14/1T13 Abs. % 6,689,300 7,880,868 904,600 15,874,930

20.6 57.8 29.7 31.7

Crecimiento 1T14/4T13 Abs. % 867,361 327,171 650,474 1,813,267

2.3 1.5 19.7 2.8

Créditos de Bancos y Otros. Los Créditos en Bancos y Otras Obligaciones Financieras alcanzan COP 11,702 miles de millones al finalizar el 1T2014, aumentando 3.6% trimestralmente y 52.3% anualmente. El crecimiento 10

anual obedece principalmente a la financiación contratada para completar los recursos asociados a las adquisiciones realizadas en 2013. A marzo 31 de 2014, los fondos Interbancarios pasivos totalizan COP 5,005 miles de millones, con incremento trimestral de 20.9% (COP 864 miles de millones). 2.3

Bonos. A marzo 31 de 2014, los bonos vigentes de Banco de Bogotá suman COP 3,237 miles de millones y crecen en el trimestre 1.1%. La concentración de maduración mayor a 3 años de los bonos emitidos por Banco de Bogotá es de 54.4%. Del total de bonos vigentes, COP 2,706 mil millones corresponden a títulos en moneda extranjera. El restante corresponde a emisiones en el mercado colombiano.

2.4

Interés Minoritario. El interés minoritario del Banco de Bogotá refleja: (i) las participaciones de terceras partes en las subsidiarias consolidadas por parte de Banco de Bogotá (Corficolombiana, Porvenir, Almaviva, Fiduciaria Bogotá, Casa de Bolsa, Megalínea, Leasing Bogotá Panamá, Banco de Bogotá Panamá, Finance y Ficentro) y (ii) la participación minoritaria de terceras partes en las subsidiarias consolidadas a nivel de las entidades (Pizano y Gestión y Contacto). A marzo 31 de 2014, el interés minoritario fue de COP 3,585 miles de millones, reflejando un crecimiento de 23.7% frente a marzo 31 de 2013.

3.

Patrimonio Contable y Capital Regulatorio. El Patrimonio del Banco de Bogotá Consolidado a marzo 31 de 2014, COP 9,962 miles de millones, presenta aumento anual de COP 1,941 miles de millones (24.2%) y trimestral de COP 64 miles de millones (0.7%). La variación anual se explica principalmente por el aumento en 44.4% en el capital suscrito y pagado, luego del proceso de emisión de acciones por COP 1,300 miles de millones, realizado por el Banco al finalizar 2013.

11

Patrimonio Consolidado Crecimiento (Millones de pesos)

Patrimonio Capital suscrito y pagado Utilidades Retenidas Superávit de Patrimonio: Revalorización de patrimonio Ganancia no realizada Valorizaciones

Total de Patrimonio

1T-2013

2,924,934 4,231,406 865,026 120 33,913 830,993 8,021,366

4T-2013

4,224,934 4,814,568 857,864 0 -72,633 930,497 9,897,366

Crecimiento

1T-2014

4,224,934 4,749,830 987,358 0 38,202 949,156 9,962,122

Abs.

%

1,300,000 518,424 122,332 -120 4,289 118,163 1,940,756

44.4 12.3 14.1 -100.0 12.6 14.2 24.2

Abs. 0 -64,738 129,494 0 110,835 18,659 64,756

% 0.0 -1.3 15.1 0.0 -152.6 2.0 0.7

La relación de solvencia consolidada es de 10.99% a marzo 31 de 2014, superior al 9% requerido por la regulación colombiana. La relación de solvencia básica, patrimonio básico en relación a los activos ponderados por riesgo, es de 7.36% al finalizar el 1T2014. En el cuadro a continuación se resumen las principales cifras de relación de solvencia del Banco de Bogotá Consolidado: Índice de Solvencia Consolidado (1) (Millones de pesos) Patrimonio Técnico Patrimonio Básico (Tier I) Patrimonio Adicional (Tier II) Activos Ponderados por nivel de Riesgo Activos Ponderados por Riesgo Crediticio Activos Ponderados por Riesgo de Mercado Relación de Solvencia (2) Relación de Solvencia Básico (3)

1T-2013

4T-2013

1T-2014

10,555,888 8,835,588 1,720,300 69,570,945 62,257,508 7,313,436 15.17% 12.70%

9,516,212 6,376,262 3,139,950 84,920,570 76,081,182 8,839,388 11.21% 7.51%

9,767,849 6,543,029 3,224,820 88,891,643 79,179,586 9,712,057 10.99% 7.36%

(1) Ha s ta el período 2T-2013, el cá l cul o de rel a ci ón de s ol venci a s e rea l i zó de a cuerdo a l o es tabl eci do en el Decreto 2555 de 2010. A pa rtir del período 4T-2013, el cá l cul o de rel a ci ón de s ol venci a s e rea l i za de a cuerdo a l o es tabl eci do en el Decreto 1771 de 2012. (2) Pa tri moni o Técni co / Activos Pondera dos por Ri es go. (3) Pa tri moni o Bá s i co Ordi na ri o/ Activos Pondera dos por Ri es go. Mín. 4.5%. Indi ca dor exi gi do a pa rtir de l a entra da en vi genci a del Decreto 1771/12. Ci fra i nforma tiva pa ra ma rzo 2013.

Estado de Resultados Consolidado. La utilidad neta atribuible a accionistas para el primer trimestre de 2014 fue de COP 316 miles de millones, inferior en 33.4% con respecto al resultado del primer trimestre de 2013. El resultado anual se derivó principalmente del incremento en el ingreso neto por intereses, el cual crece 1.1% en el año, así como del ingreso neto por comisiones y otros servicios (25.5%). Este resultado está contrarrestado por un menor ingreso en otros ingresos operacionales(6)

(6)

Otros Ingresos operacionales incluye: Utilidad (pérdida) por operaciones de cambio, neto, Utilidad en valoración y venta en operaciones de derivados, neto, Utilidad en venta de inversiones títulos participativos, neto, Ingreso del Sector no Financiero, neto, Dividendos y participaciones y Otros ingresos operacionales.

12

(34.5%), principalmente por menores dividendos y menor ingreso proveniente de inversiones en el sector no financiero, así como por el incremento anual en los gastos operacionales de 24.6%. En el primer trimestre de 2014, el resultado de la utilidad neta antes de interés minoritario crece 6.9%, como resultado del incremento en el ingreso neto por intereses (7.1% trimestral), menores provisiones netas (-13.4%), mayor crecimiento en otros ingresos operacionales (32.8%) y menor crecimiento en gastos operacionales (1.3%), principalmente. Por su parte, la rentabilidad del activo pasa de 1.8% en el 4T2013 a 1.7% en el 1T2014 y la del patrimonio de 14.2% a 12.7%, en los mismos períodos. La menor utilidad atribuible a accionistas en el trimestre se explica en la línea del interés minoritario, principalmente por las mayores utilidades de la Corporación Financiera Colombiana, compañía en la cual el Banco tiene una participación del 38%. 1.

Ingresos netos por intereses. Los ingresos netos por intereses consolidados totalizaron COP 1,084 miles de millones en el 1T2014, aumentando COP 72 miles de millones (7.1%) con respecto al cuarto trimestre de 2013, como se detalla a continuación: Ingreso Neto por Intereses Trimestre (Millones de pesos)

Ingreso por Intereses y valoración: Cartera de Créditos Utilidad en valoración y en venta de inversiones (1)

Fondos Interbancarios Leasing Financiero Total de Ingreso por Intereses Gasto por Intereses Cuenta Corriente Certificados de Depósitos a Término Depósitos de Ahorro Total Gasto por Intereses en Depósitos Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras Fondos Interbancarios Títulos de inversión en circulación Total Gasto por Intereses Ingreso Neto por Intereses

1T-2013

4T-2013

1T-2014

Crecimiento 1T14/1T13 Abs. %

Crecimiento 1T14/4T13 Abs. %

1,201,536 343,991 38,756 57,869 1,642,152

1,294,665 204,664 30,020 54,765 1,584,114

1,402,573 216,849 32,666 56,705 1,708,793

201,037 -127,142 -6,090 -1,164 66,641

16.7 -37.0 -15.7 -2.0 4.1

107,908 12,185 2,646 1,940 124,679

8.3 6.0 8.8 3.5 7.9

33,274 249,808 148,483 431,565 75,056 27,899 36,037 570,557 1,071,595

32,523 231,490 146,394 410,407 83,561 33,804 44,394 572,166 1,011,948

35,537 270,600 147,872 454,009 95,872 29,224 46,022 625,127 1,083,666

2,263 20,792 -611 22,444 20,816 1,325 9,985 54,570 12,071

6.8 8.3 -0.4 5.2 27.7 4.7 27.7 9.6 1.1

3,014 39,110 1,478 43,602 12,311 -4,580 1,628 52,961 71,718

9.3 16.9 1.0 10.6 14.7 -13.5 3.7 9.3 7.1

(1) Utilidad en valoración y en venta de inversiones y operaciones de mercado monetario, neto de cobertura

13

Las principales razones que explican este resultado neto por intereses son: 

El total de ingresos por intereses del 1T2014 fue de COP 1,709 miles de millones, con incremento trimestral de 7.9%.



Los ingresos por intereses de cartera, COP 1,403 miles de millones, contribuyeron en 82.1% al total de ingreso por intereses, creciendo trimestralmente en 8.3% en correspondencia con la dinámica del portafolio de préstamos señalada anteriormente.



La utilidad en valoración y en venta de inversiones, COP 217 miles de millones en el 1T2014, aumentó 6.0% trimestralmente.



Se destaca el incremento en la rentabilidad de las inversiones de renta fija, la cual pasa de 4.4% a 5.4%.



En el 1T2014, los gastos financieros consolidados aumentan trimestralmente 9.3%, llegando a COP 625 miles de millones.

El margen neto de interés (7) del Banco Consolidado permanece estable, pasando de 5.5% en el 4T2013 a 5.6% en el 1T2014, en consistencia con el comportamiento de la tasa de interés de referencia del Banco de la República, la cual permaneció en 3.25% en los períodos en comparación. 2.

Provisiones. El gasto de provisiones neto disminuyó 13.4%, alcanzando COP 189 miles de millones en el 1T2014. El indicador de Gasto de Provisiones sobre Cartera Promedio fue de 1.2% en el 1T2014 versus 1.6% en 4Q2013. Del total de gasto de provisiones netas por COP 189 miles de millones en el primer trimestre del año, COP 199 miles de millones corresponden al portafolio de préstamos, COP 16 miles de millones a recuperaciones de cartera castigada y COP 6 miles de millones a provisiones netas relacionadas con bienes recibidos en dación de pago y otros activos.

(7)

Ingreso Neto de Interés del Período, anualizado, no incluye Inversiones de Renta Variable / Promedio Activos Productivos del Período (Activos que generan interés), no incluye Inversiones de Renta Variable.

14

3.

Comisiones y otros ingresos operacionales. El total de Ingresos por Comisiones y otros ingresos operacionales neto aumentó trimestralmente en 7.4% llegando a COP 856 miles de millones en el 1T2014, crecimiento que se explica principalmente por otros ingresos operacionales, los cuales en su mayoría provienen del incremento de COP 126 miles de millones en ingresos por dividendos. Se destaca el incremento trimestral de las comisiones por servicios bancarios (0.7%), tarjetas de crédito y débito (0.3%) y de las comisiones por actividades fiduciarias (7.9%), contrarrestado por la disminución trimestral en administración de fondos de pensiones y cesantías (2.9%) y servicios de almacenamiento (17.5%). El detalle de la composición de las comisiones y otros ingresos operacionales del Banco de Bogotá Consolidado se encuentra en el cuadro a continuación. Comisiones y Otros Ingresos Operacionales Consolidado Crecimiento 1T14/1T13

Trimestre (Millones de pesos) Ingresos por comisiones y otros servicios: Tarjetas de crédito y débito Administración de fondos de pensiones y cesantías Servicios Bancarios Servicios de almacenamiento Actividades fiduciarias Otros Chequeras Servicio de la red de oficinas Total Ingresos por comisiones y otros servicios Gasto por comisiones y otros servicios Total Ingresos por comisiones y otros servicios, neto Ingresos por comisiones y otros servicios: Utilidad (pérdida) por operaciones de cambio, neto Utilidad en valoración y venta en operaciones de derivados, neto Utilidad en venta de inversiones títulos participativos, neto

Ingreso del Sector no Financiero, neto Dividendos y participaciones Otros ingresos operacionales Total Otros Ingresos Operacionales Total Comisiones y Otros Ingresos Operacionales, Netos

4.

Abs.

%

Crecimiento 1T14/4T13

1T-2013

4T-2013

1T-2014

Abs.

%

180,819 135,433 138,497 27,741 36,575 24,158 8,360 7,028 558,611 71,944 486,667

232,703 183,266 164,254 38,037 35,873 23,252 8,826 7,201 693,412 81,026 612,386

233,471 177,897 165,342 31,375 38,703 23,414 8,914 7,049 686,165 75,641 610,524

52,652 42,464 26,845 3,634 2,128 -744 554 21 127,554 3,697 123,857

29.1 31.4 19.4 13.1 5.8 -3.1 6.6 0.3 22.8 5.1 25.5

768 -5,369 1,088 -6,662 2,830 162 88 -152 -7,247 -5,385 -1,862

0.3 -2.9 0.7 -17.5 7.9 0.7 1.0 -2.1 -1.0 -6.6 -0.3

105,522 (32,808) 656 112,390 184,642 4,740 375,142 861,809

57,200 3,435 134 118,247 191 5,749 184,956 797,342

104,144 -1,378 (68,028) -35,220 214 -442 76,333 -36,057 126,153 -58,489 6,821 2,081 245,637 -129,505 856,161 -5,648

-1.3 107.4 -67.4 -32.1 -31.7 43.9 -34.5 -0.7

46,944 -71,463 80 -41,914 125,962 1,072 60,681 58,819

82.1 -2,080 59.7 -35.4 65,949 18.6 32.8 7.4

Gastos Operacionales. Los Gastos Operacionales del 1T2014 fueron de COP 1,040 miles de millones con un incremento trimestral de solo 1.3%, lo cual se refleja positivamente en los indicadores de eficiencia. 15

El indicador de eficiencia administrativa (gasto a ingreso) para Banco de Bogotá Consolidado pasa de 53.7% en el 4T2013 a 50.0% para el 1T2014.

Información de Contacto:

María Luisa Rojas Giraldo Vicepresidente Financiero [email protected] Tel: (571) 3383415

Martha Inés Caballero Leclercq Gerente de Relación con el Inversionista [email protected] Tel: (571) 3320032 Ext. 1467

Julián Andrés Rodríguez Casas Analista de Relación con el Inversionista [email protected] Tel: (571) 3320032 Ext. 1973 www.bancodebogota.com

16

BANCO DE BOGOTÁ - BALANCE GENERAL CONSOLIDADO (Millones de Pesos) Activos Efectivo y equivalentes de efectivo Fondos Interbancarios Inversiones: Inversiones en Títulos de Deuda: Negociables Disponibles para la Venta Hasta el vencimiento Inversiones en Títulos Participativos: Negociables Disponibles para la Venta Provisión Total Inversiones, neto Cartera y Leasing Financiero: Cartera Comercial Cartera de Consumo Microcrédito Cartera Hipotecaria Leasing Financiero Provisiones de Cartera y Leasing Financiero Total de Cartera y Leasing Financiero, neto Cuentas por cobrar intereses de Cartera y Leasing Provisión por intereses Total cuentas por cobrar intereses, neto Aceptaciones bancarias y derivados Cuentas por cobrar, neto Propiedad, Planta y Equipo, neto Leasing Operativo, neto Bienes recibidos en pago, neto Cargos diferidos y gastos anticipados Goodwill Otros Activos, neto Valorizaciones Total Activo Pasivos Depósitos: Que no generan interés: Cuentas Corrientes Otras Que generan interés: Cuentas Corrientes Certificados de Depósitos a Término Cuentas de Ahorro Total Depósitos Aceptaciones y Derivados Fondos Interbancarios Créditos de otros bancos y otras obligaciones financieras Cuentas por pagar Cuentas por pagar intereses Otros pasivos Bonos Pasivos estimados Interés Minoritario Total Pasivos Patrimonio Capital suscrito y pagado Utilidades Retenidas Superávit de Patrimonio: Revalorización de patrimonio Ganancia no realizada Valorizaciones Total de Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio

1T-2013

Trimestre 4T-2013

1T-2014

1T-2014/1T-2013 Crec. Abs. Crec. %

1T-2014/4T-2013 Crec. Abs. Crec. %

7,070,610 1,866,473

9,746,186 2,500,405

10,792,390 1,463,899

3,721,780 -402,574

52.6 -21.6

1,046,204 -1,036,506

10.7 -41.5

12,027,134 2,768,784 7,314,814 1,943,536 3,794,739 1,474,872 2,319,867 -4,861 15,817,012

14,693,320 4,229,885 8,909,768 1,553,667 3,656,137 1,361,009 2,295,128 -4,397 18,345,060

15,546,690 3,324,923 10,555,977 1,665,790 3,726,009 1,410,921 2,315,088 -4,198 19,268,501

3,519,556 556,139 3,241,163 -277,746 -68,730 -63,951 -4,779 663 3,451,489

29.3 20.1 44.3 -14.3 -1.8 -4.3 -0.2 -13.6 21.8

853,370 -904,962 1,646,209 112,123 69,872 49,912 19,960 199 923,441

5.8 -21.4 18.5 7.2 1.9 3.7 0.9 -4.5 5.0

28,996,607 36,210,691 37,858,207 8,861,600 11,303,446 13,939,798 14,244,240 2,940,794 259,773 316,304 323,998 64,225 3,697,779 5,392,061 5,724,803 2,027,024 2,201,686 2,362,917 2,497,033 295,347 -1,319,999 -1,638,431 -1,701,552 -381,553 45,139,292 56,583,340 58,946,729 13,807,437 483,252 481,536 505,683 22,431 -45,537 -45,983 -51,817 -6,280 437,715 435,553 453,866 16,151 211,113 367,746 540,115 329,002 1,527,650 1,751,817 1,853,658 326,008 1,291,564 1,493,390 1,543,121 251,557 10,987 31,849 34,964 23,977 47,071 70,648 81,775 34,704 1,700,649 2,068,355 2,008,714 308,065 2,455,286 3,964,317 4,109,960 1,654,674 953,226 929,747 1,283,720 330,494 1,659,939 2,380,619 2,424,262 764,323 80,188,587 100,669,032 104,805,674 24,617,087

30.6 26.0 24.7 54.8 13.4 28.9 30.6 4.6 13.8 3.7 155.8 21.3 19.5 218.2 73.7 18.1 67.4 34.7 46.0 30.7

1,647,516 304,442 7,694 332,742 134,116 -63,121 2,363,389 24,147 -5,834 18,313 172,369 101,841 49,731 3,115 11,127 -59,641 145,643 353,973 43,643 4,136,642

4.5 2.2 2.4 6.2 5.7 3.9 4.2 5.0 12.7 4.2 46.9 5.8 3.3 9.8 15.7 -2.9 3.7 38.1 1.8 4.1

6,187,719 5,727,017 460,702 43,844,410 7,343,750 19,686,654 16,814,006 50,032,129 222,262 4,174,806 7,692,003 2,088,196 293,386 1,014,831 3,007,063 744,958 2,897,587 72,167,221

7,846,944 1,659,225 7,351,148 1,624,131 495,796 35,094 58,060,115 14,215,705 10,161,478 2,817,728 25,724,979 6,038,325 22,173,658 5,359,652 65,907,059 15,874,930 581,771 359,509 5,005,496 830,690 11,712,135 4,020,132 2,208,366 120,170 307,421 14,035 1,424,243 409,412 3,236,513 229,450 875,747 130,789 3,584,801 687,214 94,843,552 22,676,331

26.8 28.4 7.6 32.4 38.4 30.7 31.9 31.7 161.8 19.9 52.3 5.8 4.8 40.3 7.6 17.6 23.7 31.4

-383,547 -260,326 -123,221 2,196,814 1,181,897 1,042,846 -27,929 1,813,267 172,473 864,409 410,743 291,562 -10,366 -116,772 36,774 507,432 102,364 4,071,886

-4.7 -3.4 -19.9 3.9 13.2 4.2 -0.1 2.8 42.1 20.9 3.6 15.2 -3.3 -7.6 1.1 137.8 2.9 4.5

2,924,934 4,224,934 4,224,934 1,300,000 4,231,406 4,814,568 4,749,830 518,424 865,026 857,864 987,358 122,332 120 0 0 -120 33,913 -72,633 38,202 4,289 830,993 930,497 949,156 118,163 8,021,366 9,897,366 9,962,122 1,940,756 80,188,587 100,669,032 104,805,674 24,617,087

44.4 12.3 14.1 -100.0 12.6 14.2 24.2 30.7

0 -64,738 129,494 0 110,835 18,659 64,756 4,136,642

0.0 -1.3 15.1 NA -152.6 2.0 0.7 4.1

8,230,491 7,611,474 619,017 55,863,301 8,979,581 24,682,133 22,201,587 64,093,792 409,298 4,141,087 11,301,392 1,916,804 317,787 1,541,015 3,199,739 368,315 3,482,437 90,771,666

17

BANCO DE BOGOTÁ - ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO Trimestre

Crecimiento %

(Millones de Pesos)

1T-2013

4T-2013

1T-2014

Ingreso por Intereses y valoración: Cartera de Créditos

1,201,536

1,294,665

343,991

204,664

38,756 57,869 1,642,152

Utilidad en valoración y en venta de inversiones y operaciones de mercado monetario, neto de cobertura

Fondos Interbancarios Leasing Financiero Total de Ingreso por Intereses Gasto por Intereses: Cuenta Corriente Certificados de Depósitos a Término Depósitos de Ahorro Total Gasto por Intereses en Depósitos Préstamos Interbancarios (Gastos): Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras Fondos Interbancarios Títulos de inversión en circulación Total de Gasto por Intereses Ingreso Neto por Intereses Provisiones: Prov. de cartera de crédito, intereses de cartera y otras cuentas por cobrar, neto

Recuperación de cartera castigada Provisión de bienes recibidos en pago y otros activos Recuperación de Provisión de bienes recibidos en pago y otros activos Total Provisiones Netas Ingreso neto por intereses después de provisiones, neto Ingresos por comisiones y otros servicios: Servicios Bancarios Servicio de la red de oficinas Tarjetas de crédito y débito Chequeras Servicios de almacenamiento Actividades fiduciarias Administración de fondos de pensiones y cesantías Otros Total Ingresos por comisiones y otros servicios Gasto por comisiones y otros servicios Total Ingresos por comisiones y otros servicios, neto Otros Ingresos Operacionales: Utilidad (pérdida) por operaciones de cambio, neto Utilidad en valoración y venta en operaciones de derivados, neto Utilidad en venta de inversiones títulos participativos, neto Ingreso del Sector no Financiero, neto Dividendos y participaciones Otros ingresos operacionales Total Otros Ingresos Operacionales Total Ingreso Operacional Otros Gastos Operacionales: Salarios y Beneficios para Empleados (Gastos de Personal) Bonificaciones Indemnizaciones Gastos Administrativos y Otros Seguro de depósitos Donaciones Depreciación Amortización de crédito mercantil Total Gastos Operacionales Ingreso Operacional Neto Ingresos no operacionales Gastos no operacionales Resultado neto no operacional Utilidad antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta y complementarios Utilidad Neta Interés Minoritario Utilidad Neta atribuible a accionistas

1T14/1T13

1T14/4T13

1,402,573

16.7

8.3

216,849

-37.0

6.0

30,020 54,765 1,584,114

32,666 56,705 1,708,793

-15.7 -2.0 4.1

8.8 3.5 7.9

33,274 249,808 148,483 431,565

32,523 231,490 146,394 410,407

35,537 270,600 147,872 454,009

6.8 8.3 -0.4 5.2

9.3 16.9 1.0 10.6

75,056 27,899 36,037 570,557 1,071,595

83,561 33,804 44,394 572,166 1,011,948

95,872 29,224 46,022 625,127 1,083,666

27.7 4.7 27.7 9.6 1.1

14.7 -13.5 3.7 9.3 7.1

175,247 -12,976 5,327 -2,110 165,488 906,107

226,606 -14,048 8,429 -2,603 218,384 793,564

199,032 -15,547 6,453 -757 189,181 894,485

13.6 19.8 21.1 -64.1 14.3 -1.3

-12.2 10.7 -23.4 -70.9 -13.4 12.7

138,497 7,028 180,819 8,360 27,741 36,575 135,433 24,158 558,611 71,944 486,667

164,254 7,201 232,703 8,826 38,037 35,873 183,266 23,252 693,412 81,026 612,386

165,342 7,049 233,471 8,914 31,375 38,703 177,897 23,414 686,165 75,641 610,524

19.4 0.3 29.1 6.6 13.1 5.8 31.4 -3.1 22.8 5.1 25.5

0.7 -2.1 0.3 1.0 -17.5 7.9 -2.9 0.7 -1.0 -6.6 -0.3

105,522 -32,808 656 112,390 184,642 4,740 375,142 1,767,916

57,200 3,435 134 118,247 191 5,749 184,956 1,590,906

104,144 -68,028 214 76,333 126,153 6,821 245,637 1,750,646

-1.3 107.4 -67.4 -32.1 43.9 -34.5 -1.0

82.1 -2,080.4 59.7 -35.4 65,948.7 18.6 32.8 10.0

314,984 21,550 3,611 415,843 27,493 682 30,141 20,112 834,416 933,500 53,090 -32,428 20,662 954,162 -270,774 683,388 209,747 473,641

363,980 22,194 4,141 548,746 31,018 1,230 35,379 19,918 1,026,606 564,300 135,218 -58,120 77,098 641,398 -222,243 419,155 96,754 322,401

383,850 25,424 4,916 525,164 29,455 1,152 38,472 31,343 1,039,776 710,870 53,712 -33,975 19,737 730,607 -282,617 447,990 132,380 315,610

21.9 18.0 36.1 26.3 7.1 68.9 27.6 55.8 24.6 -23.8 1.2 4.8 -4.5 -23.4 4.4 -34.4 -36.9 -33.4

5.5 14.6 18.7 -4.3 -5.0 -6.3 8.7 57.4 1.3 26.0 -60.3 -41.5 -74.4 13.9 27.2 6.9 36.8 -2.1

-31.7

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