BANCO DO BRASIL S.A. Estados Financieros al 31 de marzo de 2015

CONTENIDO

Estado de Situación Financiera Estados de Resultado Estado de Resultados Integrales Estado de flujos de efectivos Estado de Cambios en el Patrimonio Nota a los Estados Financieros

MM$: Millones de pesos chilenos

BANCO DO BRASIL S.A. Estados de Situación Financiera al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014

ACTIVOS Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contrato de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Inversiones en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuestos diferidos Otros activos TOTAL ACTIVOS

31-03-2015 MM$

31-12-2014 MM$

4.722 37 104 5.421 60.276 593 128 1.336 129

8.407 486 3.032 63.845 562 162 1.249 1.968

72.746

79.711

BANCO DO BRASIL S.A. Estados de Situación Financiera al

31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014

PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contrato de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Impuestos corrientes Impuestos diferidos Provisiones Otros pasivos

31-03-2015 MM$

31-12-2014 MM$

3.247 31.928 253 13.008 909 157 117

6.447 42 40.926 500 7.308 917 10 175 110

49.619

56.435

8.789 2.970

8.789 2.970

11.516 (148) -

12.761 (1.244) -

TOTAL PATRIMONIO

23.127

23.276

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

72.746

79.711

TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Capital Reservas Utilidades retenidas: Utilidades retenidas de ejercicios anteriores Utilidad (pérdida) del ejercicio Menos: Provisión para dividendos mínimos

BANCO DO BRASIL S.A. Estados de Resultados Por el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2015 y 2014

Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes Ingreso neto por intereses y reajustes Ingresos por comisiones Gastos por comisiones Ingreso neto por comisiones Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras Utilidad (pérdida)de cambio neta Otros ingresos operacionales Total ingresos operacionales Provisiones por riesgo de crédito

31-03-2015 MM$

31-03-2014 MM$

1.034 (178)

526 (226)

856

300

163 (2)

41 (3)

161

38

(358) 574 23

(677) 1.035 1

1.256 (763)

697 (1.091)

INGRESO OPERACIONAL NETO

493

(394)

Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración Depreciaciones y amortizaciones Otros gastos operacionales

(215) (435) (32) -

(242) (209) (6) (26)

TOTAL GASTOS OPERACIONALES

(682)

(483)

RESULTADO OPERACIONAL ANTES DE IMPUESTOS

(189)

(877)

41

233

(148)

(644)

Impuesto a la renta UTILIDAD ( PERDIDA) DEL EJERCICIO

Juan Inda González Gerente de Operaciones y Adm.

Ronaldo Simon Ferreira Gerente General

BANCO DO BRASIL Estados de Resultados Integrales Por los ejercicios terminados al 31 de marzo de 2015 y 2014

31-03-2015 MM$

31-03-2014 MM$

Ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio Utilidad (pérdida) del ejercicio

(148)

(644)

Utilidad (pérdida) integral del ejercicio

(148)

(644)

BANCO DO BRASIL Estados de Flujo de Efectivo por los ejercicios terminados al 31 de marzo de 2015 y 2014

31-03-2015 MM$

31-03-2014 MM$

(148)

(644)

32 (763) (358) 856 41

6 1.091 (358) (300) (233)

(2.410) 2.043 34 1.846

8.842 3.087 (107) 451

(3.200) (8.998) 578 513 178 (9.756)

(3.285) (7.727) (3.149) 500 (226) (2.052)

(70) (70)

(26) (26)

5.692

624

Flujo neto utilizado en actividades de financiamiento

5.692

624

Flujo neto de efectivo

(4.134)

7.346

8.893 4.759

9.126 7.672

Flujos procedentes de las actividades de operación: Utilidad ( pérdida ) del ejercicio Ajustes por: Depreciación y amortización Provisión por riesgos de créditos Utilidad (pérdida) neta no realizada en instrumento derivado Ingreso neto por intereses y reajustes Gasto por impuesto sobre la renta Cambio en activos: Disminución (aumento) adeudado por bancos Disminución (aumento) créditos y cuentas por pagar Disminución (aumento) impuestos corrientes Disminución (aumento) otros activos Cambio en pasivos: Aumento (disminución) depósitos y otras obligaciones a la vista Aumento (disminución) depósitos y otras captaciones a plazo Aumento (disminución) provisiones Aumento (disminución) otros pasivos Intereses cobrados Intereses pagados Impuestos pagados Flujo neto utilizado en actividades operacionales Flujos de actividades de inversión: Adiciones en activo fijo Venta inversión en sociedades Flujo neto generado por actividades de inversión Flujos de actividades de financiamiento Variación neta de obligaciones con bancos e instituciones financieras

Balance inicial efectivo y equivalente de efectivo Balance final efectivo y equivalente de efectivo

Estados de Cambios en el Patrimonio Por los ejercicios terminados al 31 de marzo de 2015 y 2014

Capital pagado MM$

2015 Saldo al 31 de diciembre 2014 Distribución de resultado Absorción de los dividendos mínimos Subtotal

2014

Provisión dividendos mínimos MM$

Total MM$

8.789 -

2.970 -

12.760 (1.244)

(1.244) 1.244

-

23.275 -

8.789

2.970

11.516

-

-

23.275

-

-

-

(148) -

-

(148) -

8.789

2.970

11.516

(148)

-

23.127

Utilidad (pérdida) del período Reversión dividendos mínimos Saldo al 31 de marzo 2015

Utilidades Resultado Reservas Retenidas ejercicio MM$ MM$ MM$

Capital pagado MM$

Utilidades Resultado Reservas Retenidas ejercicio MM$ MM$ MM$

Provisión dividendos mínimos

Total

Saldos al 31 de diciembre de 2013 Distribución de resultado Absorción de los dividendos mínimos

8.789 -

2.970 -

11.921 35 (11)

35 (35) -

(11) 11

23.704 -

SubTotal

8.789

2.970

11.945

-

-

23.704

Utilidad (pérdida) del período Reversión dividendos mínimos

-

-

815

(644) -

-

(644) 815

Saldo al 31 de marzo de 2014

8.789

2.970

12.760

(644)

-

23.875

BANCO DO BRASIL Notas a los Estados Financieros al 31 de marzo de 2015 y 31 de marzo de 2014

Nota 1

Principales Criterios Contables (a)

Antecedentes del Banco Banco do Brasil S.A. (el Banco ) es una sucursal de banco extranjero, siendo su matriz el Banco do Brasil (Brasil). El Banco se dedica a diversas actividades del giro bancario, las cuales están establecidas en la Ley General de Bancos. El Banco obtuvo la autorización de operar en Chile mediante resolución de fecha 12 de agosto de 1963, de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, iniciando sus actividades comerciales el día 20 de agosto de 1963. El domicilio local del Banco está ubicado en Apoquindo 3001 Las Condes, Santiago.

(b)

Bases de Preparación De acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas Contables ( el Compendio) impartido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (la Superintendencia), los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por la superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera acordados por el International Accounting Standards Board (IASB). Las notas a los estados financieros contienen información adicional a la presentada en los estados de situación financiera, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable.

Nota 2

Cambio en los Criterios Contables Los estados financieros intermedios han sido preparados siguiendo las mismas políticas y criterios contables utilizados en los Estados Financieros de diciembre 2014.

BANCO DO BRASIL Notas a los Estados Financieros al 31 de marzo de 2015 y 31 de marzo de 2014

Nota 3

Hechos Relevantes Al 31 de marzo de 2015 y 2014, no se han registrado hechos relevantes que hayan tenido o puedan tener una influencia o efecto significativo en el desarrollo de las operaciones del Banco o en los estados financieros.

Nota 4

Segmentos de Negocios La información por segmento se presenta respecto a los segmentos de negocios y la distribución de las actividades comerciales del Banco, conforme a los lineamientos de la administración. El formato principal de los segmentos del negocio se basa en la estructura de administración y medición aplicada por el Banco. La utilidad por cada segmento se utiliza para medir gestión y la administración opina que esta información es la más relevante para medir la operación de cada segmento.

El criterio del Banco considera dos segmentaciones: Comercio Exterior: Agrupa a los productos asociados al comercio exterior, los que representan el mayor porcentaje de participación en la estructura de negocios del Banco.

Otros: Agrupa a los otros productos no asociados al comercio exterior, que representan participaciones menos significativas en la estructura de negocios del Banco.

BANCO DO BRASIL Notas a los Estados Financieros al 31 de marzo de 2015 y 31 de marzo de 2014

Segmento de negocios, continuación a. Información de segmento de negocio: Al 31 de marzo 2015 Resultados Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes Ingreso neto por intereses y reajustes Ingresos por comisiones Gastos por comisiones

Comercio exterior MM$ 265 (89) 176

Otros MM$ 769 (89) 680

Total MM$ 1.034 (178) 856

96 (1)

67 (1)

163 (2)

95

66

161

Utilidad neta de operaciones financieras Utilidad (pérdida) de cambio neta Otros ingresos operacionales Total ingresos operacionales

(211) 339 14 412

(147) 235 9 844

(358) 574 23 1.256

Provisiones por riesgo de crédito

(450)

(313)

(763)

(38)

531

493

(127) (257) (19) -

(88) (178) (13) -

(215) (435) (32) -

Total gastos operacionales

(402)

(280)

(682)

Resultado operacional antes de impuestos a la renta

(441)

252

(189)

24

17

41

(416)

268

(148)

Ingreso neto por comisiones

Ingreso operacional neto Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración Depreciaciones y amortizaciones Otros gastos operacionales

Impuesto a la renta Utilidad (pérdida) del ejercicio

BANCO DO BRASIL Notas a los Estados Financieros al 31 de marzo de 2015 y 31 de marzo de 2014

Nota 4

Segmentos de Negocios, Continuación

Al 31 de marzo 2014 Resultados Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes Ingreso neto por intereses y reajustes Ingresos por comisiones Gastos por comisiones Ingreso neto por comisiones

Comercio exterior MM$ 277 (152) 125

Otros MM$ 249 (74) 175

Total MM$ 526 (226) 300

32 (2)

9 (1)

41 (3)

30

8

38

Utilidad neta de operaciones financieras Utilidad (pérdida) de cambio neta Otros ingresos operacionales Total ingresos operacionales

(521) 797 1 432

(156) 238 265

(677) 1.035 1 697

Provisiones por riesgo de crédito

(841)

8251)

(1.091)

Ingreso operacional neto

(408)

14

(394)

Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración Depreciaciones y amortizaciones Otros gastos operacionales Total gastos operacionales

(186) (161) (5) (20) (372)

(56) (48) (1) (6) (111)

(242) (209) (6) (26) (483)

Resultado operacional antes de impuestos a la renta

(780)

(97)

(877)

179

54

233

(601)

(43)

(644)

Impuesto a la renta Utilidad (pérdida) del ejercicio

BANCO DO BRASIL Notas a los Estados Financieros al 31 de marzo de 2015 y 31 de marzo de 2014

Nota 4

Segmentos de Negocios, Continuación b. Información sobre productos y servicios al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre 2014. 2014 Comercio Exterior MM$ Activo del segmento Adeudado por Bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Otros activos

Total activos del segmento Pasivo del segmento Depósitos y otras captaciones a plazo Obligaciones con bancos Otros pasivos

Total pasivos del segmento

2014

Otros MM$

Total MM$

Comercio Exterior MM$

Otros MM$

Total MM$

4.121 34.438 4.159 ___

1.300 25.838 2.890 ____

5.421 60.276 7.049 ______

3.032 42.054 8.599 _____

21.791 4.235 ____

3.032 63.845 12.834 ____

42.718 ====

30.028 ====

72.746 =====

53.685 =====

26.026 ====

79.711 =====

28.384 909 311 __

6.791 13.008 216 ____

35.175 13.917 527 _____

35.318 917 561 ___

12.055 7.308 276 ____

47.373 8.225 837 _____

29.604 ==

20.015 ====

49.619 ====

36.796 ===

19.639 ====

56.435 =====

Los criterios de contabilización de las transacciones entre los segmentos son iguales a la contabilización, definida en el manual de políticas contables del Banco. c. Otra información de segmentos Al 31 de marzo de 2015

Propiedades y equipos Depreciación Amortización de otros intangibles Total Al 31 de diciembre de 2014

Propiedades y equipos Depreciación Amortización de otros intangibles Total

Comercio Exterior MM$

Otros MM$

Total MM$

617 (211)

246 (59)

863 (270)

406

187

593

Comercio Exterior MM$

Otros MM$

Total MM$

580 (193)

221 (46)

801 (239)

387

175

562

BANCO DO BRASIL Notas a los Estados Financieros al 31 de marzo de 2015 y 31 de marzo de 2014

Información sobre áreas geográficas Conforme a la Política de Crédito del Banco, la entidad privilegia la realización de negocios relacionados con el comercio bilateral entre Chile y Brasil

Información sobre clientes principales El Banco no recibe ingresos de clientes individuales que superen el 10% del total de sus ingresos.

Nota 5

Efectivo y Efectivo Equivalente

31-03-2015 MM$

31-12-2014 MM$

Efectivo Depósitos en el Banco Central de Chile Depósitos bancos nacionales Depósitos en el exterior

286 2.289 75 2.072

256 6.566 69 1.516

Subtotal efectivo y depósitos en bancos

4.722

8.407

37

486

4.759

8.893

Efectivo y depósitos en bancos

Operaciones con liquidación en curso netas Total efectivo y efectivo equivalente

El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales y a inversión de disponibilidades.

Nota 6

Patrimonio El banco en Chile por ser una Agencia de Banco extranjero, su capital está conformado en un 100% por aportes de la Matriz, por lo que no está sujeto a pago de dividendos. El resultado del ejercicio terminado en diciembre 2014 quedó formando parte de las utilidades retenidas.

BANCO DO BRASIL Notas a los Estados Financieros al 31 de marzo de 2015 y 31 de marzo de 2014

Nota 7

Operaciones con Partes Relacionadas Durante el año terminado al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el banco mantiene operaciones con su Casa Matriz Banco do Brasil como lo indica el siguiente detalle: a)

Créditos con partes relacionadas A continuación se muestran los créditos y cuentas por cobrar, correspondientes a entidades relacionadas: Sociedades de Inversión 31-03-2015 31-12-2014 MM$ MM$

Créditos y cuentas por cobrar: Colocaciones comerciales Colocaciones brutas Provisión sobre colocaciones Colocaciones netas Créditos contingentes: Cartas de Crédito Provisiones sobre créditos contingentes Colocaciones contingentes netas

b)

892

862

892

862

(1)

(1)

891

861

-

-

-

-

-

-

Otros activos y pasivos con partes relacionadas

ACTIVOS Depósitos en cuentas corrientes

31-03-2015 MM$

31-12-2014 MM$

937

829

BANCO DO BRASIL Notas a los Estados Financieros al 31 de marzo de 2015 y 31 de marzo de 2014

PASIVOS Depósitos y otras captaciones a plazo Otras obligaciones c)

28.384 90

Resultados de operaciones con partes relacionadas Al 31 de marzo de 2015 Tipo de ingreso o gasto reconocido

Ingresos MM$

Ingresos y gastos por intereses y reajustes Ingresos por venta de cartera Totales

Al 31 de marzo de 2014 Tipo de ingreso o gasto reconocido Ingresos y gastos por intereses y reajustes Ingresos por venta de cartera Totales

d)

35.318 -

Gastos MM$ -

89 -

-

80

Ingresos MM$

Gastos MM$ 4 2

152 -

6

152

Contratos con partes relacionadas Banco do Brasil mantiene un contrato de servicios de procesamiento de datos con Casa Matriz.

e)

Pagos al Directorio y personal clave de la Gerencia Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección corresponden a las siguientes categorías: 31-03-2015 31-03-2014 MM$ MM$ Gerentes

62

60

BANCO DO BRASIL Notas a los Estados Financieros al 31 de marzo de 2015 y 31 de marzo de 2014

f)

Conformación del personal clave Al 31 de marzo de 2015, la conformación del personal clave del Banco se encuentra conformada de la siguiente forma.

Cargo Gerentes

Nota 8

N° de ejecutivos 2

Hechos Posteriores A juicio de la Administración, entre el 31 de marzo de 2015 y la fecha de emisión de estos estados financieros, no han ocurrido hechos posteriores que los puedan afectar en forma significativa.

Nota 9

Declaración Los presentes notas explicativas de estos estados financieros intermedios han sido preparadas de acuerdo a lo establecido en la norma internacional de contabilidad NIC N° 34, revelando solo aquellas que tienen una importancia relativa.