Hondu

Banco Hondureño del Café, S.A. Informe con Estados Financieros auditados al 31 de diciembre de 2014

Fecha de Comité: 24 de abril de 2015

Institución perteneciente al sector financiero de Honduras

Tegucigalpa, Honduras

Sesión Ordinaria No. 01/2015 Andrea Contreras / Analista Titular

(504) 2239.2434

[email protected]

Iván Juárez / Analista Soporte

(504) 2239.2434

[email protected]

Aspecto o Instrumento Clasificado1 Fortaleza Financiera

Clasificación

Perspectiva

HBBB+

Estable

Significado de la Clasificación Categoría BBB: Corresponde a aquellas entidades que cuentan con una suficiente capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de debilitarse ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que pertenece o en la economía. Los factores de protección son suficientes. Con el propósito de diferenciar las clasificaciones domésticas de las internacionales, se ha agregado (H) a la clasificación para indicar que se refiere solo a emisores/emisiones de carácter doméstico a efectuarse dentro del mercado hondureño. Dentro de una escala de clasificación se podrán utilizar los signos (+/-) mejorando o desmejorando respectivamente la clasificación alcanzada entre las categorías AA y B. “La información empleada en la presente clasificación proviene de fuentes oficiales, sin embargo, no garantizamos la confiabilidad e integridad de la misma, por lo que no nos hacemos responsables por algún error u omisión por el uso de dicha información. Las clasificaciones de PCR constituyen una opinión sobre la calidad crediticia y no son recomendaciones de compra y venta de estos instrumentos.” “La opinión del Consejo de Clasificación de Riesgo no constituye una sugerencia o recomendación para invertir, ni un aval o garantía de la emisión; sino un factor complementario a las decisiones de inversión; pero los miembros del consejo serán responsables de una opinión en la que se haya comprobado deficiencia o mala intención y estarán sujetos a las sanciones legales pertinentes.”

Racionalidad En Comité Ordinario de clasificación de riesgo, PCR ratificó por unanimidad la clasificación de la Fortaleza Financiera de Banco Hondureño del Café, S. A. en “BBB+”, Perspectiva Estable. La clasificación se fundamenta en la suficiente capacidad de pago de sus obligaciones, debido al constante fortalecimiento patrimonial que se refleja en sus altos niveles de solvencia y liquidez; al crecimiento de su cartera crediticia con bajos niveles de morosidad y una suficiente cobertura. Por su parte, el mayor incremento en los gastos operativos en relación a los ingresos incide en bajos indicadores de rentabilidad.

Perspectiva Estable

1

Metodología de clasificación de riesgo de bancos e instituciones financieras.

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1

Resumen Ejecutivo Los puntos en los que se fundamenta la clasificación de riesgo son: •

Constante fortalecimiento del capital y altos niveles de solvencia. Banco Hondureño del Café al 31 de diciembre de 2014, presentó un patrimonio total de L717.6 millones; una variación positiva del 16.39% debido al aumento de L75.0 millones en el capital social que provienen de resultados acumulados y que es la finalización del programa de capitalización de L500.0 millones. Asimismo, a la fecha de análisis presentó un índice de adecuación de capital de 23.11%, el cual es superior al mínimo requerido legalmente (10.0%) y por encima del reportado por el sector (14.60%).

•

Adecuados niveles de liquidez. A la fecha de análisis, la relación de activos líquidos a depósitos del público fue de 48.43%, levemente menor a lo presentado en diciembre de 2013 (49.93%) resultado de la disminución en la cuenta de disponibilidades; aun así, el Banco se mantiene por encima de lo reportado por el sector (45.18%). A la fecha de estudio las bandas de liquidez presentan calces positivos.

•

Crecimiento, calidad y cobertura de la cartera de créditos. A diciembre de 2014, la cartera bruta ascendió a L2,369.3 millones, un aumento interanual de 9.10%, principalmente en los sectores económicos de exportación, industria y propiedad raíz. Es importante destacar que, a la fecha de análisis, la cartera vigente representa el 95.14% del total, similar al del año 2013 (96.30%). Respecto al índice de morosidad, este se vio afectado principalmente por créditos del sector agropecuario al cerrar en 1.79% (1.55% diciembre de 2013). El índice de cobertura por su parte, cerró en 102.00%, una reducción interanual de 18.95% debido al mayor crecimiento de la cartera en mora en relación a las reservas constituidas.

•

Aumento en los gastos y disminución en rentabilidad. Al cierre de 2014 el crecimiento en los depósitos a término, así como en los gastos de personal y administrativos provocaron una disminución en la utilidad neta y por ende sus indicadores de rentabilidad patrimonial y de activos que fueron de 6.36% y 1.18% respectivamente; manteniendo aún bajos niveles de rentabilidad.

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2

Análisis del Sector Bancario Análisis Cualitativo Estructura del Mercado El marco legal faculta a la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS) para supervisar el sistema financiero, conformado principalmente por los bancos públicos y privados, compañías de seguros y fondos de pensiones; así como a los intermediarios de valores (bolsas y casas de bolsas). El Banco Central de Honduras (BCH) por su parte, regula los aspectos monetarios y cambiarios que tienen impacto en el desempeño del sistema financiero, tiene las facultades legales para supervisión de dichas instituciones. El sector financiero hondureño está conformado por 17 bancos comerciales, 10 sociedades financieras, un banco estatal; así como, 2 oficinas de representación autorizadas para colocación de recursos vía préstamo. Cuadro 1 - Sistema Bancario Nacional Bancos Comerciales Banco de Honduras, S.A.

Banco Lafise Honduras, S.A.

Banco Atlántida, S.A.

Banco Davivienda Honduras, S.A.

Banco de Occidente, S.A.

Banco Promerica, S.A.

Banco de los Trabajadores, S.A.

Banco Ficohsa CB y Ficohsa Tarjetas, S.A.

Banco Continental, S.A.

Banco de Desarrollo Rural, S.A.

Banco Financiera Centroamericana, S.A.

Banco Azteca Honduras, S.A.

Banco Hondureño del Café, S.A.

Banco Popular, S.A.

Banco del País, S.A.

Banco de América Central Honduras, S.A.

Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A. Bancos Estatales Banco Central de Honduras Banco Nacional de Desarrollo Agrícola Fuente: CNBS/ Elaboración: PCR

El desempeño del sistema financiero siempre se ha caracterizado por su fuerte dinamismo, acentuando la tendencia de consolidación del crecimiento de las actividades de intermediación financiera, al mostrar indicadores sólidos que dan cuenta de la estabilidad y solvencia del sistema. 2 En el sistema financiero existe una fuerte competencia entre las instituciones bancarias del país, situación que sirve de ayuda al usuario financiero para encontrar una diversidad de productos y servicios que se acomoden a sus necesidades. Productos y servicios especializados para banca corporativa, personal y pymes. Las tasas promedio ponderadas del sistema bancario, activas y pasivas fueron del 20.65% y 7.11% respectivamente, mayor a los promedios reportados por países vecinos como El Salvador (6.07% activa y 4.09% pasiva), Costa Rica (13.19% activa y 7.20% pasiva) y Nicaragua (9.42% activa y 2.11% pasiva) 3. Esto deja a Honduras con el margen de intermediación más amplio en comparación a los anteriores. Por otra parte, se observa una concentración en cinco bancos del país, al mantener las principales cuentas como son las captaciones del público y cartera crediticia4. En este sentido, los bancos que agrupan la 2

Memoria CNBS 2013

3

Banco Central de Costa Rica, Honduras y Nicaragua; así como Banco Central de Reserva de El Salvador

4Datos

según Posición del Boletín Mensual del Sistema Financiero y Asegurador publicado por la CNBS a Diciembre de 2014

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3

mayor captación de recursos del público son: Atlántida (19.24%), Ficohsa (17.74%), Occidente (16.27%), Bac Honduras (12.34%) y Banpaís (8.98%), lo que representa el 74.57% del total del sistema. Respecto a la cartera crediticia, las mismas instituciones representan el 71.25% de total de bancos y se componen en el siguiente orden: Ficohsa (19.06%), Atlántida (17.51%), Bac Honduras (12.72%), Occidente (11.01%) y, Banpaís (10.93%). Gráfico No. 1 Participación por Cartera y Depósitos de Público 25% 20% 15% 10% 5% 0%

Cartera Crediticia

Depósitos Ordinarios del Público

Fuente: CNBS / Elaboración: PCR

A nivel de activos totales, incluyendo los contingentes, Banco Ficohsa se posiciona en primer lugar y representa el 18.83% del sistema; como resultado de la adquisición de Citibank Honduras en el mes de abril de 20145 . De lo anterior, las posiciones en el ranking de bancos cambiaron, Ficohsa reemplazó a Banco Atlántida, mismo que había ocupado la primera posición por varios períodos. Gráfico No. 2 Participación a Nivel de Activos a Diciembre de 2014

8.9%

7.0%

3.9%

3.3% 2.7% 2.7%

13.7%

2.6% 5.6%

13.9% 18.8% 16.9%

1.3%

Ficohsa

Atlántida

Occidente

Bac Honduras

Banpaís

Davivienda

1.2%

Lafise

Continental

1.1%

Promerica

Ficohsa CB

1.0%

Ficensa

Honduras

0.6% 0.3%

Banhcafé

Azteca

Trabajadores

Banrural

Popular Fuente: CNBS / Elaboración: PCR

5Se

exceptúa Banca Corporativa.

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4

Grupos Financieros El sistema financiero nacional está conformado por 8 Grupos Financieros autorizados por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, lo que incluye Bancos, Casas de Bolsa, Tarjetas de Crédito, Administradora de Fondo de Pensiones, Seguros, entre otras. Los conglomerados autorizados a diciembre de 2014 son: Bac Credomatic, Citi, Davivienda, Ficohsa, Del País, Continental, Lafise y Atlántida. Grupo Ficohsa y Atlántida, concentran el mercado financiero con los bancos más grandes del país, así como aseguradoras, remesadoras y casas de bolsa. Grupo Atlántida cuenta con 8 empresas a nivel nacional, las cuales son: Banco Atlántida, Seguros Atlántida, Arrendamiento y Créditos, Compañía Almacenadora, Casa de Bolsa, Corporación de Créditos, Administradora de Fondo de Pensiones e Inversiones Atlántida. Grupo Ficohsa por su parte, cuenta con 11 instituciones tanto en el país como en el extranjero, siendo 9 estas: Banco Ficohsa y Banco Ficohsa CB6, Casa de Cambio, Casa de Bolsa, Alcance, Tarjetas , Remesas, Seguros Interamericana, dos Holding en Panamá y una oficina de representación en Estados Unidos. Hechos Relevantes 

La CNBS firmó un acuerdo bilateral que permitirá el intercambio de información financiera entre Honduras y Estados Unidos de América. El Acuerdo requiere a las instituciones financieras de ambos países, identificar y reportar las cuentas de personas hondureñas o estadounidenses, respectivamente. Esta regulación internacional tendrá un resultado positivo en la economía de Honduras, respaldará las operaciones del sector financiero, fortalecerá la administración tributaria y con ello apoyará el crecimiento económico, según publica la CNBS el 26 de enero de 2015.



El Banco Central de Honduras (BCH) presentó al SFN los nuevos sistemas electrónicos de pago, orientados a minimizar los riesgos inherentes a las transacciones bancarias, tales como el riesgo de liquidez, de crédito y principalmente el riesgo sistémico; estos son el Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real denominado “Banco Central de Honduras en Tiempo Real (BCHTR)”; y la “Depositaria de Valores del Banco Central de Honduras (DV-BCH)”. Este sistema se encuentra en función desde el 2 de enero, pero entró en operación desde el 10 de febrero de 2014 según lo publicado en el boletín de prensa No. 5/2013 del BCH el 16 de enero de 2015. En el mes de octubre de 2014 se formalizó la entrada de Banco de Desarrollo Rural (Banrural) de procedencia Guatemalteca con un capital inicial de US$5 millones, mediante la adquisición de acciones de Banco Procredit. Banrural es una institución orientada al desarrollo rural integral, con capital privado y multisectorial, dirigido preferentemente al micro, pequeño, y mediano empresario, agricultor y artesano; razón por la cual el gobierno expresó gran satisfacción ya que pretende utilizar esta nueva institución para atender dicho sector.





A partir del 1 de julio de 2014, Banco Ficohsa se convirtió en administrador de las operaciones de CitiBank y Citi Tarjetas en Honduras, situación que colocó a éste como el banco más grande del país. Sin embargo, es hasta el mes de noviembre que los usuarios de Citibank lograron realizar sus transacciones en cualquier agencia u otra oficina de Banco Ficohsa.7

Análisis Cuantitativo Activos y Pasivos Al 31 de diciembre de 2014, los activos totales alcanzaron L336,768.5 millones, lo que representa un aumento interanual del 13.58%. Durante los últimos 5 años, el sistema ha mostrado un crecimiento sostenido en su total de activos, con un incremento promedio anual de L28,783.1 millones. Las disponibilidades del sistema representaron la mayor variación respecto al año previo, al crecer en 20.24%. Las inversiones y la cartera mostraron un aumento del 13.75% y 10.84% respectivamente.

6Incluye 7

la reciente adquisición de Citibank Honduras y Citi Tarjetas

Publicado por Banco Ficohsa en http://www.ficohsa.hn/?p=6983

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5

A pesar de que la cartera reflejó un menor crecimiento frente a las disponibilidades e inversiones, esta representa el principal rubro dentro del activo al componer el 61.91% al cierre de diciembre de 2014. Las cuentas de disponibilidades e inversiones agrupan el 13.09% y17.72% en su orden. El pasivo total del sistema bancario ascendió a L298,596.9 millones a la fecha de estudio, mayor en L34,775.0 millones respecto al período anterior. Dicha alza se debe principalmente a la fuerte captación de recursos del público, la que mostró un aumento interanual del L25,915.1 millones, por depósitos en cuenta de cheques mayormente (+L9,967.0 millones). A pesar del incremento en los depósitos, el costo financiero se redujo interanualmente, producto de la disminución de la tasa pasiva al pasar de 7.43% en 2013 a 7.02%8. A diciembre de 2014, los depósitos ordinarios del público se dividen de la siguiente forma: de ahorro (30.43%), a término (28.71%), cuenta de cheques (13.72%) y otros depósitos (0.67%). Las captaciones del público compone el 73.20% del pasivo total y representa la principal fuente de fondeo del sistema (73.02% en 2013). Gráfico No. 3 Total de Activos (Millones de lempiras)

Gráfico No. 4 Total de Pasivos (Millones de lempiras)

400,000

350,000

350,000

300,000

300,000

250,000

250,000

200,000

200,000 150,000

150,000

100,000

100,000

50,000

50,000

0 Dic.

Dic.

Dic.

Dic.

Dic.

2010

2011

2012

2013

2014

0 Dic.

Dic.

Dic.

Dic.

Dic.

2010

2011

2012

2013

2014

Otros Activos

Arrendamiento Financiero

Reservas Eventuales

Reservas de Valuación

Cargos Diferidos

Activos Fijos

Activos Eventuales

Intereses por Cobrar

Créditos Diferidos

Reservas Técnicas

Préstamos

Inversiones

Disponibilidades

Obligaciones Bancarias

Otras Exigibilidades

Depósitos

Fuente: CNBS / Elaboración: PCR

Cartera Crediticia A diciembre de 2014, la cartera crediticia ascendió a L208,495.4 millones y muestra una variación interanual del 10.84% en relación al mismo período de 2013. Este incremento fue impulsado por el sector servicios al incrementarse en L7,126.7 millones al cierre de 2014. La cartera se encuentra concentrada en cuatro sectores como sigue: vivienda 27.12%, consumo 21.05%, comercio 14.25% y servicios 14.15%. Lo créditos para vivienda se incrementaron en L2,247.5 millones y consumo en L2,669.7 millones. Asimismo, el sector comercio creció L2,759.7 millones respecto a diciembre de 2013.

8

Promedio ponderado publicado por Banco Central en http://www.bch.hn/esteco/monetaria/tasapondmn.pdf

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6

Gráfico No. 5 Cartera Crediticia por Sector Económico 1%

1% 5% 3%

2%

11%

21%

14% 14% 27%

Agricultura Exportación Comercio Otros

Ganadería Servicios Consumo

Industrias Vivienda Bancos nacionales

Fuente: CNBS / Elaboración: PCR

A la fecha de análisis, el 93.31% de la cartera corresponde a créditos vigentes, mayor al reportado en diciembre de 2013 (92.81%). Los créditos atrasados, vencidos, en cobro judicial y refinanciados representaron el 1.59%, 0.25%, 0.77% y 4.08%, en su orden. Se observa una mejora del 0.5% en la cartera vigente respecto al resto de la cartera clasificada. Gráfico No. 6 Clasificación de Cartera 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Dic. 2010

Dic. 2011

Vigentes Vencidos Créditos Refinanciados

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

Atrasados Ejecución Judicial

Fuente: CNBS / Elaboración: PCR

En este sentido, la relación de cartera crediticia en mora a cartera total muestra una reducción interanual del 0.11%, cerrando en 3.26% a diciembre de 2014. La tendencia de este indicador refleja una reducción hasta diciembre de 2012, donde aumenta por dos años consecutivos y disminuye a la fecha de estudio, tal como se observa en el gráfico 8. Por su parte, el indicador de reserva de cartera e intereses de dudoso recaudo a cartera crediticia en mora fue de 125.47%, superior al del año previo (123.69%). Las estimaciones representan el 4.09% de la cartera crediticia e intereses.

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7

Gráfico No. 7 Índice de Cobertura

Gráfico No. 8 Índice de Morosidad

160%

5.0%

140%

4.0%

120% 100%

3.0%

80% 2.0%

60% 40%

1.0%

20% 0%

0.0% Dic.

Dic.

Dic.

Dic.

Dic.

Dic.

Dic.

Dic.

Dic.

Dic.

Dic.

Dic.

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Fuente: CNBS / Elaboración: PCR

Liquidez y Solvencia A diciembre de 2014 la razón de activos líquidos a depósitos ordinarios del público fue de 45.18%, muestra una variación interanual del 1.05% (44.13% en 2013), relacionado al mayor ritmo de crecimiento de las disponibilidades registradas a la fecha de análisis. El indicador de activos a pasivos totales, por su parte, fue de 1.3 veces, cubriendo así más del 100% de sus obligaciones. Asimismo, la relación de total deuda a capital y reservas cerró en 9.55 veces, menor a lo presentado en diciembre de 2013 (9.82 veces). Respecto al índice de adecuación de capital (IAC), la normativa requiere el 10% como mínimo en todo momento, según la circular CNBS No. 056/2004 mediante Resolución No. 686/29-06-2004. A la fecha de análisis, este indicador fue de 14.6%, superior a lo presentado en 2013 (14.5%). Cuadro 2 - Indicadores de Liquidez y Solvencia Detalle

Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

40.41%

44.67%

41.22%

44.13%

45.18%

Activo total/ Pasivo total

1.12

1.12

1.13

1.12

1.13

Total deuda/ Capital (veces)

9.57

9.72

9.78

9.82

9.55

14.92%

14.87%

14.67%

14.50%

14.60%

Activos líquidos/ Depósitos

Adecuación de capital

Fuente: CNBS/ Elaboración: PCR

Rentabilidad A la fecha de estudio, el resultado del ejercicio totalizó L4,141.3 millones, lo que representa un incremento interanual del 8.22%. Lo anterior se explica por la disminución reportada en los gastos financieros a diciembre de 2014 por L1,740.0 millones, propiciado por la reducción del costo de fondeo de los depósitos. A pesar de lo anterior, la rentabilidad patrimonial reflejó una reducción y cerró en 13.23%, producto de un mayor ritmo de crecimiento del capital frente a la utilidad del período. De igual manera, la rentabilidad sobre activos fue de 1.18%, menor al presentado en 2013 (1.72%). La rentabilidad financiera medida por los ingresos financieros entre los activos productivos promedio, fue de 13.70%, reflejando una disminución de 1.69% respecto a diciembre de 2013.

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8

Cuadro 3 - Indicadores de Rentabilidad Detalle

Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

ROA

1.49%

1.56%

1.85%

1.72%

1.18%

ROE

12.44%

13.22%

15.94%

14.50%

13.23%

Rentabilidad Financiera

0.00%

14.56%

14.44%

15.39%

13.70%

Fuente: CNBS/ Elaboración: PCR

Reseña Banco Hondureño del Café, S.A., (BANHCAFE), es una sólida institución financiera, que inició operaciones el 04 de Mayo de 1981, fue creado mediante Decreto Ley Número 931 de mayo de 1980, como una Sociedad Anónima de Capital Variable, por un período indeterminado. Su finalidad principal era atender las necesidades financieras del sector cafetalero en lo que concernía a la producción, industrialización y comercialización del café. De acuerdo con las modificaciones efectuadas en octubre de 2001 sobre el contenido del artículo No. 5 de la Ley de Instituciones del Sistema Financiero, el Banco cambió su denominación social de Banco Hondureño del Café, S. A. de C. V., a Banco Hondureño del Café, S. A. Mediante Decreto Número 129/2004 de fecha 24 de septiembre del 2004, que contiene la Ley del Sistema Financiero, se derogó el Decreto Número 931 de mayo de 1980, quedando autorizada la Junta Directiva de Banco Hondureño del Café, S.A. para elaborar y presentar ante la Comisión Nacional de Banco y Seguros, un contrato societario y estatutos sociales, los cuales fueron aprobados por esta entidad y entraron en vigencia a partir del 9 de marzo del 2005. Actualmente BANHCAFE, brinda todos los servicios de la banca comercial, constituyéndose como ejemplo único en el sistema bancario hondureño, ejerciendo su doble finalidad de banca comercial y de desarrollo, confirmando que los programas de microcrédito han logrado un alto grado de madurez como herramienta rentable de apoyo al desarrollo de la microempresa. La estructura funcional de BANHCAFE, se proyecta a la sociedad hondureña ofreciendo un conjunto de más de 35 servicios agrupados en ocho categorías entre las que están las cuentas de ahorro y cheques, inversiones, fideicomisos, operaciones de crédito, servicios internacionales, servicios automatizados, recepción de pagos de servicios públicos, tarjetas de Crédito, Débito y micro finanzas entre otros. En 1985, BANHCAFE, creo la “Fundación BANHCAFE”, que es su “brazo social” para brindar apoyo técnico y académico al sector productor de café y adicionalmente, BANHCAFE, ha capitalizado experiencia positiva demostrando transparencia en sus operaciones, administrando recursos financieros confiados por países y organismos cooperantes. En la actualidad, BANHCAFE tiene 41 agencias a nivel nacional, ofreciéndose como alternativa financiera en apoyo de los sectores rurales con servicios bancarios y de micro finanzas, siendo además una fuente de trabajo para más de 600 empleados a nivel nacional, que colaboran en la Institución para el logro de los objetivos empresariales.

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9

Filosofía de la Organización Misión Proveer soluciones financieras adecuadas y diversas que contribuyan al crecimiento de todos los sectores del país. Visión Ser un Banco privado reconocido, líder por su solidez financiera, preferido en el mercado por nuestra gente innovadora, comprometida con nuestros clientes y respetuosa de las leyes. Valores Los valores que definen la identidad de BANHCAFE, son los enunciados a continuación:  Integridad.  Prudencia.  Diligencia.  Servicio. Productos y servicios que ofrece:  Cuentas de ahorro en Lempiras y Dólares.  Inversiones a plazo fijo.  Cuenta de cheques.  Créditos comerciales.  Créditos personales.  Garantías bancarias.  Créditos para micro finanzas.  Tarjetas de crédito y débito.  Fideicomisos.  Pagos de servicios públicos.  Servicios internacionales  Servicios electrónicos

Gobierno Corporativo Al 31 de diciembre de 2014, Banco Hondureño del Café, S.A., posee un capital social pagado de L500.0 millones, representado por un total de 50,000,000 acciones suscritas y pagadas. La composición accionaria es la siguiente: Cuadro 4- Composición Accionaria Nombres

Acciones

Miguel Alfonso Fernández Rápalo

Valor (L)

%

20,684,300

206,843,000.0

41.4%

Alda Irene Pérez Pérez

6,908,864

69,088,640.0

13.8%

Agroindustria Malfer, S. de R.L. de C.V.

3,943,525

39,435,250.0

7.9%

43,094 Accionistas con porcentajes menores a 0.61%

18,463,311

184,633,110.0

36.9%

Total

50,000,000

500,000,000.0 100.0%

Fuente: BANHCAFE / Elaboración: PCR

La Junta Directiva es elegida para un período de dos años, la cual está integrada por un presidente y cinco directores con carácter de propietarios, así como, dos suplentes electos por la Asamblea General de Accionistas. De igual manera, cuenta con la participación de un Comisario Social Propietario y un Comisario Social Suplente. La La actual Junta Directiva tiene un período de vigencia del año 2013 al 2015 y cuyos miembros poseen una gran experiencia y trayectoria en el sistema financiero hondureño. A continuación se detalla la misma: es la siguiente:

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Cuadro 5 - Junta Directiva Director

Cargo

Miguel Alfonso Fernández Rápalo

Presidente

Miguel Alfonso Fernández Pérez

Vicepresidente

Ramón Arnold Sabilón Reyes

Director Propietario

Rodil Rivera Rodil

Director Independiente

Carlos Alberto Fajardo Fernández

Director Propietario

José Erdulfo Barillas Escobar

Director Propietario

Osmar Girón Castillo

Director Suplente

Ronald Alberto Sabilión Ortega

Director Suplente

José Roberto Moreno Paz

Comisario Social Propietario

Mauricio Valentín Cáceres Zelaya

Comisario Social Suplente

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Según la opinión de PCR, el banco cuenta con un personal altamente capacitado y con experiencia en la dirección de las diferentes áreas estratégicas. La estructura gerencial y de jefaturas, quienes dan soporte y apoyo a las decisiones tomadas por la Junta, está conformada de la siguiente manera: Cuadro 6- Gerencias y Jefaturas Nombres

Cargo

César Arturo Zavala López

Gerente General

Francisco Javier Fernández Pérez

Gerente Administrativo

Marcio Haroldo Aplícano Ordoñez

Gerente de Operaciones

Wendy Jackelin Salinas Moncada

Gerente de Cumplimiento

Francisco Javier Hernández Mejía

Gerente de Riesgos

Danilo José Tróchez Raudales

Gerente de Finanzas

Ligia Ondina Sauceda Novoa

Contador General

Carlos Antonio Martinez

Asesor Legal

Oscar D´Cuire Martínez

Auditor Interno

Juan Carlos Cuestas Avilés

Jefe de Recursos Humanos

Francisco José Hernández

Jefe de Información y Tecnología

Gloria María Maradiaga Girón

Jefe de Fiduciario

Jorge Abraham Arita Alvarenga

Jefe de Internacional

José Conrado Osorio Zepeda

Jefe de Servicios Financieros

Bryan Hans Hoffman Velásquez

Jefe de Medios de Pago

Luis Alonzo García

Jefe de Banca de Empresas

Juan Carlos Barahona Lara

Gerente Regional Zona Centro Oriente (ZCO)

Dania Nohely Cruz Méndez

Jefe de Contabilidad ZCO

Carlos José Henríquez

Jefe de Administración ZCO

Fabiola Soto Leiva

Jefe de Banca Corporativa ZCO

Ángela Orfilia Lacayo Alfaro

Jefe de Préstamos ZCO

Camelia Espinoza Reyes

Jefe Operaciones ZCO

Juan Humberto Paredes Rivera

Jefe de Micro Finanzas ZCO

Ana Georgina Carbajal

Jefe Servicios Bancarios ZCO

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Ramón Edgardo Mendoza Díaz

Gerente Regional Zona Nor Occidente (ZNO)

Alexis Carolina Hernández

Jefe de Contabilidad ZNO

Alexis Daniel Romera Posadas

Jefe de Administración ZNO

José Fernando Peña Mejía

Jefe de Banca Corporativa ZNO

Ana Bessy Ochoa Murillo

Jefe de Préstamos ZNO

Isaela Zúñiga Romero

Jefe Operaciones ZNO

Nelson Geovany Arita Paredes

Jefe de Micro Finanzas ZNO

Sindy Yamileth Fonseca

Jefe de Banca de Empresas

Dilma Astenia Rodríguez

Jefe Servicios Bancarios ZNO Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Análisis FODA9 Fortalezas  Todos los servicios prestados en todas las agencias.  Trato personalizado y asesoramiento al cliente.  Cultura de cumplimiento normativo.  Diversificación de cartera.  Recurso humano comprometido y con experiencia.  Prudencia en los negocios.  Reputación/Valores.  Toma de decisión local. Oportunidades  Optimizar red de agencias.  Índice de Adecuación de Capital para crecer.  Adquirencia /Cobertura de medios de pago.  Diversificación de fondeo.  Incentivar la proactividad del recurso humano.  Potenciar portafolio de productos y servicios financieros.  Actualización de plataforma tecnológica.  Venta Cruzada.  Alianzas con comercios tarjetas.  Refrescar imagen corporativa.  Relanzar la cuenta de ahorro infantil-Cafetronic.  Utilización de nuevas fuentes de fondeo externo.  Crecimiento en negocios de comercio exterior.  Incrementar transacciones en página web. Debilidades  Poca innovación.  Tiempo de respuesta.  Falta de conocimiento y utilización de los productos por parte de los empleados.  Limitación en la realización de transacciones.  Módulo de Préstamos es limitado.  Capacitación en venta de productos y servicios.  Actualización, automatización y revisión de procesos.

9

Elaborado por Banco Hondureño del Café.

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12

Amenazas  Incremento de costo de fondeo.  Percepción de Banco especializado sólo en café.  Percepción de pocos productos y servicios.  Edad promedio de clientes.  Ciclicidad en los precios de commodities.  Agresividad de la competencia para atraer clientes.  Cambios en las regulaciones.  Nuevos impuestos.  Riesgo País.

Hechos de importancia  

   

En 2014, el Banco continuó la adopción de medidas preventivas y correctivas en diversos ámbitos, principalmente de las áreas crediticias, financieras, operativas y de riesgos, consecuentes con las normativas de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros. Se estructuró el Departamento de Internacional con una coordinación a nivel nacional y con nuevas funciones encaminadas a una mayor apertura hacia los negocios internacionales. Durante el año, se contrató una versión más avanzada de la plataforma de mensajería SWIFT el cual permite ampliar las operaciones internacionales y locales. Se ha dado enfoques específicos a las áreas de negocios, de acuerdo a una segmentación general de clientes, definidos en: Banca Corporativa, Banca de Empresas y Micro-finanzas. Se creó el área de servicios financieros (Cash Management), con la cual se busca potenciar los ingresos por comisiones y venta cruzada. Se está fortaleciendo la Unidad de Riegos, mediante la incorporación del análisis de riesgo crediticio y el manejo de portafolio. La Junta Directiva del Banco, el 30 de enero de 2014 resolvió solicitar a la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, que de las utilidades retenidas disponibles consignadas en el Balance General al 31 de diciembre de 2013, autorización para capitalizar hasta setenta y cinco millones (L75,000,000) para completar anticipadamente su plan de capitalización autorizado el cual concluía en 2016. Es así que el 31 de marzo de 2014 el capital primario autorizado se elevó a L500 millones.

Estrategia y Operaciones Los objetivos estratégicos de BANHCAFÉ, están orientados a establecer parámetros integrales de la medición de desempeño de la institución y por ende mantener niveles óptimos de rentabilidad, servicio y de gestión de riesgos. Estos objetivos están organizados en cuatro perspectivas: 

Perspectiva Financiera: Orientada a incrementar el valor e interés de los accionistas de la institución.



Perspectiva del Cliente-Mercado: Identificando los segmentos que faciliten el alcance de los objetivos financieros.



Perspectiva de Procesos Internos: Identificando los procesos críticos que generan valor para los clientes y los accionistas.



Perspectiva de Aprendizaje y Crecimiento: Montando la infraestructura organizacional necesaria que genere valor agregado y rentabilidad.

La red de agencias del banco está compuesta por 41 oficinas a nivel nacional y 672 colaboradores.

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13

Análisis Financiero Activos Los activos totales de Banco Hondureño del Café a diciembre de 2014 totalizaron L 3,853.1 millones, un aumento interanual del 7.34% (+L263.6 millones). Este crecimiento fue impulsado por la cartera de créditos que pasa de L2,171.8 millones en diciembre de 2013 a L2,369.3 millones en diciembre de 2014, un alza del 9.10%. Las disponibilidades y depósitos en bancos nacionales mostraron una disminución interanual del 20.94%, lo que se traduce en L106.5 millones. En contraste, se registró un aumento en los depósitos en bancos del exterior e inversiones, mismos que reflejaron variaciones de L0.5 millones y L117.8 millones respectivamente. A nivel de participación, la cartera bruta representa el 61.49%% del total de activos y las inversiones financieras el 18.63%. Las inversiones totales presentaron reducciones durante el período de 2012 a 2013, pero al cierre de 2014 se observa un incremento del 19.62%. Cuadro 7 - Composición del Activo Cuentas Caja y Depósitos en Bancos Nacionales Depósitos en Bancos del Exterior Inversiones Totales Cartera de préstamos, bruta

Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

369.6

358.6

365.8

508.5

402.0

81.7

61.3

177.1

143.1

143.7

827.5

1113.8

687.3

600.2

718.0

1,940.5

1,780.7

1,930.6

2,171.8

2,369.3

Intereses por cobrar sobre préstamos

26.7

24.8

27.1

36.2

38.4

Reservas para créditos de dudosa recuperación

40.1

38.0

38.0

42.3

44.9

Activos Eventuales Propiedades, Instalaciones, Mobiliario y Equipo Otros activos Total (Millones de lempiras)

6.9

6.6

4.8

4.4

3.5

128.4

125.3

129.3

136.0

197.8

14.6

25.5

34.6

31.6

25.4

3,355.8

3,458.6

3,318.7

3,589.5

3,853.1

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Gráfico No. 9 Composición del Activo Total 100% 80% 60% 40% 20% 0% Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

Caja y depósitos en bancos nacionales

Depósitos en Bancos del exterior

Cartera Neta

Inversiones Totales

Activos eventuales

Propiedad, mobiliario y equipo

Otros Activos Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

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Pasivos Al cierre de diciembre de 2014, los pasivos totales ascendieron a L3,135.5 millones, superior en L162.5 millones (+5.47%) en relación al año anterior. Lo anterior fue impulsado por el crecimiento de los depósitos del público, en especial por obligaciones a plazo. Los depósitos captados del público muestran una variación positiva de L101.7 millones (+4.06%) respecto a diciembre de 2013, propiciado por los depósitos a plazo principalmente (+28.39%). Las obligaciones con el público representaron la principal fuente de fondeo de la institución siendo el 83.21% del total de los pasivos y están compuestos por depósitos de ahorro (61.64%%), a plazo (23.96%), a la vista (14.23%) y otros depósitos (0.16%). A la fecha de estudio, se observa una reducción en los depósitos de ahorro por una mayor demanda de los depósitos a plazo. Con respecto a los préstamos y obligaciones por pagar, se observa un incremento de 18.78% respecto a diciembre de 2013, los cuales sumaron L381.4 millones a diciembre de 2014. Los préstamos, corresponden a créditos bajo programas de redescuentos para vivienda y producción a través del cual el Banco opera como intermediario, las garantías de estos créditos, son los bienes financiados mediante el redescuento. Estos devengan tasas de interés que oscilan entre 1% y 15% de interés anual. Por otro lado, los préstamos con Bancos del exterior devengan una tasa de interés que oscila entre 2.0% y 2.83% de interés al vencimiento. Cuadro 8 – Composición del Pasivo Cuentas

Dic. 2010

Depósito de los clientes Préstamos y Obligaciones por pagar

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

2,249.2

2,375.2

2,243.7

2,507.4

2,609.1

507.4

449.1

361.2

321.2

381.5

Intereses por pagar

9.4

7.4

9.3

7.4

7.8

Cuentas por Pagar

93.5

81.2

105.0

100.5

108.6

Créditos Diferidos

12.2

16.9

20.9

23.8

23.0

5.8

4.5

7.0

8.1

4.5

Impuesto sobre la Renta por pagar Reservas Especiales Total (Millones de lempiras)

3.8

4.4

5.2

4.6

0.9

2,881.2

2,938.7

2,752.2

2,973.0

3,135.5

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Gráfico No. 10 Composición del Pasivo 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

Depósitos de los clientes

Préstamos y obligaciones por pagar

Intereses por Pagar

Cuentas por Pagar

Créditos Diferidos

Impuesto sobre la Renta por Pagar

Reservas Especiales Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

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Razón de endeudamiento La razón de endeudamiento reportó una diminución interanual de 1.45% y cerró en 81.38% al 31 de diciembre de 2014. En relación al reportado por el sector, el banco presenta un índice más bajo que el de la industria, el cual fue de 88.67% a la fecha de estudio. A partir de diciembre de 2012 se observa una estabilidad en la razón de endeudamiento para el banco. Cuadro 9 - Razón de Endeudamiento Detalle

Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

Banco Hondureño del Café

85.86%

84.97%

82.93%

82.82%

81.38%

Sector bancario

89.14%

89.06%

88.86%

88.98%

88.67%

Variación

-3.28%

-4.09%

-5.93%

-6.16%

-7.29%

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Gráfico No. 11 Razón de Endeudamiento 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

BANHCAFE

Dic. 2013

Dic. 2014

Sector

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Patrimonio Al cierre de diciembre de 2014, el Banco Hondureño del Café cuenta con un patrimonio total de L717.6 millones, un alza interanual de 16.39%, propiciado por aportaciones al capital social y el superávit por revaluación de activos. Es importante mencionar que desde el año 2003, el banco se ha mantenido en un proceso de capitalización constante autorizado por el ente regulador. Es así que el 30 de enero de 2014, resolvió solicitar la aprobación de un aumento anticipado por L 75.0 millones mediante la consignación de las utilidades retenidas disponibles a fin de completar su programa de capitalización de L500 millones. El superávit por revaluación10 muestra un incremento del L55.4 millones (+80.38%) en relación a diciembre de 2013. Por su parte, los resultados no distribuidos y del ejercicio registraron reducciones de L24.8 millones (-34.36%) y L4.5 millones (-8.98%) respectivamente. Al analizar la estructura del patrimonio, se observa que el banco da soporte a sus operaciones mediante su capital primario, el cual representa el 69.70% del total. Por su parte el capital complementario compone el 30.30% del patrimonio total. 10

Avalúo practicado por peritos independientes y registrados en la CNBS de los terrenos que ocupan la sucursal Tegucigalpa, Agencia de

Sta. Bárbara, Comayagua, Belén, Circunvalación y las bodegas el Polvorín y Amarateca en el año 2014.

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Cuadro 10 - Capital Primario y Complementario Detalle

Dic. 2010

Capital Social

Dic. 2011

300.0

Reservas para Contingencias

Dic. 2012

375.0

Dic. 2013

400.0

425.0

Dic. 2014 500.0

0.2

0.3

0.2

0.2

0.2

Subtotal Capital Primario

300.2

375.3

400.3

425.3

500.2

Superávit por revaluación

68.9

68.9

68.9

68.9

124.4

Utilidades no distribuidas

63.6

30.4

50.6

72.3

47.4

Resultados del Ejercicio

41.8

45.3

46.6

50.1

45.6

Subtotal Capital Complementario

174.3

144.6

166.2

191.3

217.4

Patrimonio Total (Millones de L)

474.6

519.8

566.5

616.6

717.6

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Gráfico No. 12 Composición del Patrimonio (Millones de lempiras) 100% 80% 60% 40% 20% 0% Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

Capital Social

Reservas para Contingencias

Superávit por revaluación

Utilidades no distribuidas

Resultado del ejercicio Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Resultados Financieros A la fecha de estudio, los ingresos totales de Banco Hondureño del Café totalizaron L508.4 millones, superior en L29.7 millones (+6.21%) respecto a diciembre de 2013. Al aumento anterior contribuye el alza en los intereses recibidos sobre préstamos, mismos que incrementaron en L28.7 millones (+9.22%). Los ingresos por inversiones y otros presentaron una reducción interanual de L10.9 millones, lo que representa un 14.20%, explicado por la reducción de 1.11% de la tasa promedio de las inversiones en moneda nacional Por su parte, los otros ingresos11 aumentan en 13.18%, al pasar de L90.1 millones en diciembre de 2013 a L102.0 millones en diciembre de 2014.Dicho incremento es impulsado por la utilidad en venta de activos eventuales principalmente. A nivel de participación, los ingresos sobre préstamos y descuentos representan el 66.97% de los ingresos totales, superior a lo reportado en diciembre de 2013 (65.12%). Los ingresos sobre inversiones y las comisiones por servicio componen el 12.96% y 11.35%, respectivamente.

11

Incluye comisiones por servicio, manejo de cuentas, utilidad en venta de activos eventuales e ingresos varios.

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17

Cuadro 11 - Composición de Ingresos Cuentas

Dic. 2010

Sobre Préstamos y Descuentos

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

277.3

258.8

266.2

311.7

340.5

Sobre Inversiones y Otros

52.3

72.8

98.1

76.8

65.9

Comisiones por servicio

46.4

54.4

60.0

57.5

57.7

Manejo de cuentas

4.4

4.9

4.4

4.2

3.8

Utilidad en venta de activos eventuales

3.7

11.2

3.1

2.1

8.6

Ingresos varios Total (Millones de lempiras)

28.9

29.2

19.6

26.3

32.0

413.1

432.9

453.5

480.2

508.4

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Gráfico No. 13 Composición de Ingresos Totales 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Sobre Préstamos y descuentos

Sobre Inversiones y Otros

Comisiones por servicio

Manejo de cuentas

Utilidad en venta de activos eventuales

Ingresos varios

Dic. 2014

Fuente: BANHCAFE Elaboración: PCR

En relación a los costos financieros y gastos totales incurridos a diciembre de 2014, estos registran un incremento del 9.08% (+ L36.5 millones) en comparación a diciembre de 2013, alcanzando un total de L437.9 millones. Este crecimiento está relacionado con el alza en los costos sobre depósitos a plazo (+L18.6 millones) en moneda extranjera reflejado en la tasa pasiva pagada de estos, promedio el cual pasó de 3.32% en 2013 a 3.54% al cierre de 2014. Adicionalmente, por mayores volúmenes captados en moneda nacional. A pesar de que los préstamos y obligaciones por pagar muestran un incremento interanual, el costo financiero de estos reflejó una disminución del L5.1 millones. Lo anterior se explica mediante la reducción de la tasa promedio pagada de las obligaciones en moneda extranjera, la cual pasó de 2.50% en 2013 a 2.31% en diciembre de 2014. Los gastos en personal y administrativos reflejan un aumento de L12.6 millones (+7.53%) y L12.7 millones (+8.86%) respectivamente. Estos rubros representan la principal fuente de egresos de la institución al componer el 76.68%. Es importante mencionar que, el aumento de los gastos administrativos durante el período analizado es producto de la estrategia que implementa el banco mediante el fortalecimiento de su equipo de trabajo, así como, el pago de prestaciones laborales.

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18

Cuadro 12 - Composición de Costos y Gastos Cuentas

Dic. 2010

Sobre depósitos

Dic. 2011

57.8

Sobre préstamos

Dic. 2012

59.5

63.6

Dic. 2013 66.3

Dic. 2014 82.4

1.6

1.5

1.4

2.0

1.1

33.8

32.1

27.6

22.6

18.4

Gastos en personal

137.8

143.2

152.7

167.0

179.6

Gastos administrativos y generales

108.6

120.8

138.5

143.5

156.2

339.6

357.0

383.8

401.5

437.9

Sobre obligaciones bancarias

Total (Millones de lempiras)

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Gráfico No. 14 Composición de Costos y Gastos 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

Sobre depósitos

Sobre préstamos

Sobre obligaciones bancarias

Otros gastos por intereses

Gastos en personal

Gastos administrativos y generales

Fuente: BANHCAFÉ/ Elaboración: PCR

Por otra parte, el margen de intermediación12 a diciembre de 2014 presentó un incremento de 1.72% con respecto a diciembre de 2013. Este indicador se vio afectado por el incremento en el costo financiero en relación a los ingresos por intereses por cartera, también, relacionado con el aumento en el costo de fondeo de los depósitos a plazo. No obstante, la gestión de intermediación entre las tasas activas y pasivas refleja un spread del 11.22% para moneda nacional y 4.22% para moneda extranjera, mostrando un margen de intermediación holgado. El margen bruto13 se ve afectado por un incremento en los egresos totales, cerrando al 31 de diciembre de 2014 en 86.15%, 2.28% mayor a lo reportado en diciembre de 2013 (83.87%). Mientras que, el margen neto14 alcanzó un valor de 11.23%, reflejando una disminución de 1.67% en comparación a diciembre de 2013, como resultado de la disminución en el resultado neto.

12

Medido por los Gastos financieros entre los ingresos financieros

13

Medido por los gastos por intereses más gastos operacionales entre ingresos totales

14

Medido por la utilidad neta entre los ingresos financieros

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19

Cuadro 13 - Márgenes de Utilidad Detalle

Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

Margen de intermediación

28.26%

28.07%

25.40%

23.42%

25.14%

Margen bruto

82.21%

82.77%

85.05%

83.87%

86.15%

Margen neto

12.68%

13.65%

12.80%

12.90%

11.23%

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Rentabilidad Al cierre de 2014, la rentabilidad patrimonial15 del Banco Hondureño del Café fue de 8.33%, menor a la registrada en diciembre de 2013 (10.08%); rendimiento afectado por el aumento de costos y gastos (+L36.5 millones), así como del incremento reflejado en el patrimonio. Este indicador muestra tendencia de decrecimiento desde 2010 a la fecha analizada. El ROE del sector reportado a la misma fecha fue de 13.23%, siendo superior a la del banco. De igual forma, el rendimiento sobre activos16 presentó una disminución de 0.78%, al cerrar a la fecha de estudio en 1.08%, misma que es afectada por la baja en las utilidades (-8.98%). Es importante mencionar que el ROA del sector también muestra una reducción en relación a diciembre de 2013 y cerró en 1.18% a diciembre de 2014. Gráfico No. 15 Rentabilidad Patrimonial

Gráfico No. 16 Rentabilidad sobre Activos

18%

2.0%

16%

1.8%

14%

1.6% 1.4%

12%

1.2%

10%

1.0%

8%

0.8%

6%

0.6%

4%

0.4%

2%

0.2%

0%

0.0% Dic. 2011

Dic. 2012 BANHCAFE

Dic. 2013

Dic. 2014

Dic. 2011

Sector

Dic. 2012

BANHCAFE

Dic. 2013

Dic. 2014

Sector

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Eficiencia en la gestión A partir de diciembre de 2012 hasta la fecha de análisis se observa una desmejora operacional en los indicadores de eficiencia del Banco al aumentarse interanualmente. Al cierre del cuarto trimestre de 2014, el indicador de eficiencia operacional17 mostró un alza de 2.72% respecto a diciembre de 2013 y cerró en 82.64%. La variabilidad en este índice está relacionada con el mayor crecimiento de los gastos operativos frente a los ingresos por intereses.

15

Medido por la utilidad neta entre el patrimonio total

16

Medida por la utilidad neta entre el activo total

17

Medido por los gastos operativos entre los ingresos operativos

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20

18

En contraste, el ratio de eficiencia administrativa mostró una reducción de 0.13% y cerró en 14.21%, resultado del incremento reportado en los préstamos netos (+9.10%), el cual fue mayor al de los gastos operativos (8.15%). Cuadro 14 - Indicadores de Eficiencia Indicadores

Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

Eficiencia Operacional

74.75%

79.61%

79.96%

79.92%

82.64%

Eficiencia Administrativa

12.79%

14.94%

15.17%

14.34%

14.21%

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Gráfico No. 17 Eficiencia Operativa

Gráfico No. 18 Eficiencia Administrativa

35%

18%

30%

15%

25%

12%

20% 9% 15% 6%

10%

3%

5% 0%

0% Dic. 2010Dic. 2011Dic. 2012Dic. 2013Dic. 2014

Dic. 2010Dic. 2011Dic. 2012Dic. 2013Dic. 2014

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Administración de Riesgos Dentro de los factores cualitativos revisados por PCR, el Banco Hondureño del Café en cumplimiento con 19 lo establecido en el Reglamento de Gobierno Corporativo para las Instituciones Supervisadas , ha conformado los siguientes comités de: Gobierno Corporativo, Auditoría, Riesgos, Recursos Humanos, Cumplimiento, Crisis y Técnico Fiduciario. Adicionalmente, se han constituido comités de apoyo como el comité de Activos y Pasivos (CAPA) según la Circular CNBS No. 018/201520. De acuerdo a PCR, el banco muestra un desempeño aceptable respecto a sus prácticas de Gobierno Corporativo y Gestión Integral de Riesgos. Comité de Riesgo Está conformado por dos miembros de la Junta Directiva, Gerencia General, Gerente de Riesgos (Secretario) y Auditor Interno, tiene como objetivo identificar, medir, limitar, controlar y evaluar los diferentes tipos de riesgos a que está expuesta la institución en el desarrollo de sus actividades de intermediación financiera, con el fin de garantizar el equilibrio operativo de la misma.

18

Medido por los gastos operativos entre la cartera neta

19

Resolución CNBS No. 300/15-03-2005

20

Resolución No. 252/25-02-2015

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21

Comité de Cumplimiento Está conformado por un miembro de la Junta Directiva, Gerente General, Gerente de Cumplimiento (Secretario), Gerencia Regional Zona Nor-occidente, Gerencia Regional Zona Centro Oriente, Gerente de Operaciones, Jefe de Operaciones Zona Norte y Jefe de Operaciones Zona Centro, tiene como objetivo principal asegurar que el Banco cuente con un sistema de administración de riesgo de lavado de activos y financiamiento al terrorismo, lo suficiente efectivo, que apoye a la organización en el cumplimiento de sus objetivos y evite que el banco sea utilizado para dar apariencia de legalidad a activos provenientes de actividades ilícitas o para canalizar recursos hacia la realización de actividades terroristas Comité de Auditoría Este está conformado por dos miembros de la Junta Directiva, el Comisario Social, el Gerente general y el Auditor Interno quien actúa como secretario. Su objetivo es dar seguimiento a las instrucciones de la Comisión Nacional de bancos y seguros y a las observaciones de la Auditoría externa o interna. Comité de Activos y Pasivos El Comité de Activos y Pasivos, se constituye como un órgano consultivo y de toma de decisiones, cuyo propósito es apoyar las actividades de la Gerencia Financiera mediante análisis relacionados con tasas de interés, inversiones y préstamos, captaciones, financiamiento, calce de plazos, morosidad, flujo de efectivo, nuevos productos de colocación y captación, entre otros; definiendo estrategias y objetivos de la gestión de riesgo de activos y pasivos, enfocará sus actividades considerando el cumplimiento de las disposiciones normativas en materia de gestión del riesgo de liquidez, emanadas por las entidades reguladoras y la Junta Directiva del Banco, garantizando la objetividad, independencia de criterio, confidencialidad de información y manejo de conflictos de interés, siempre en línea con el cumplimiento de los objetivos institucionales. El Comité está conformado por miembros de la organización que tienen actividades relacionadas a estos temas. Riesgo crediticio La exposición al riesgo de crédito es administrada a través de análisis periódicos de la habilidad de los deudores y potenciales deudores para cumplir con sus obligaciones y de cambios en los límites de crédito cuando sean apropiados. La exposición al riesgo también es administrada obteniendo garantías principalmente hipotecarias. El Banco Hondureño del Café, S.A., presenta una tendencia creciente en la colocación de créditos a partir de 2011. En este sentido, la cartera bruta ha reflejado un incremento interanual a diciembre de 2014, de 9.10% (+L197.6 millones), y totalizó L2,369.3 millones al cierre del período analizado. Es importante mencionar que este crecimiento se debe a estrategias implementadas en la colocación de cartera en el segmento de banca corporativa, sector de micro finanzas y tarjetas de crédito. Gráfico No. 19 Crecimiento de Cartera Bruta y Neta (Millones de lempiras) 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

Cartera Bruta

Dic. 2013

Dic. 2014

Cartera Neta

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

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22

En cuanto a la clasificación de la cartera, al 31 de diciembre de 2014 está compuesta por un 95.14% de créditos vigentes, menor a lo registrado en 2013 (96.30%). A pesar de esto, los préstamos vigentes crecieron en L162.9 millones (+7.79%) interanualmente. Al cierre de 2014 la cartera atrasada, vencida, en cobro judicial y refinanciada representó el 4.86% de los préstamos totales. Los créditos atrasados reflejaron un leve aumento de L0.05 millones (+1.22%) en relación a diciembre anterior y representaron el 0.17% del total. En contraste, la cartera vencida se redujo en L0.2 millones al totalizar L0.6 millones al cierre de 2014. Los créditos en ejecución judicial y refinanciados aumentaron en L7.8 millones y L27.1 millones respectivamente. Durante el período analizado, se observa que el banco ha mantenido más del 95% de la cartera total en créditos vigentes y los 100 principales créditos otorgados representan el 53.96% (L1,278.5 millones) del total de la cartera bruta (L2,369.3). Cuadro 15 - Cartera por Riesgo Detalle

Dic. 2010

Vigentes

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

1,883.7

1,744.0

1,894.8

2,091.4

2,254.3

Atrasados

1.3

1.9

3.4

4.0

4.0

Vencidos

0.7

1.0

1.1

0.8

0.6

En ejecución judicial

43.9

26.3

24.3

28.7

36.5

Reestructurados

11.0

7.5

7.0

46.8

73.9

1,940.5

1,780.7

1,930.6

2,171.8

2,369.3

Total (Millones de lempiras)

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Respecto a la cartera por destino, el Banco Hondureño del Café mantiene su mayor proporción en el sector de vivienda y propiedad raíz con el 19.06% de la cartera total. Este segmento mostró un aumento absoluto de L28.6 millones en relación a diciembre de 2013. Con una participación similar del 18.03% se encuentran los préstamos agropecuarios, estos crecieron en L25.8 millones interanualmente propiciado por el café. El sector servicios representó el 14.16%, un reducción importante respecto al año anterior (20.1% en 2013). Asimismo, los préstamos con destino al comercio pasaron del 16.5% en 2013 a 12.89% del total en diciembre de 2014, una disminución absoluta del L52.3 millones. Por su parte, los sectores de consumo (11.63%) y exportación (11.20%) reflejaron un alza de L33.6 millones y L123.7 millones respectivamente. El incremento en los préstamos de consumo fue impulsado por las tarjetas de crédito. Es importante mencionar que el banco no presenta una máxima concentración en un solo sector como medida de diversificación de riesgo. En el siguiente gráfico se muestra la composición total de la cartera. Gráfico No. 20 Cartera por Destino a Diciembre de 2014 Agropecuario Comercio

18%

19%

Consumo Exportación 13%

14%

Industria Otros

7%

12% 6%

11%

Servicios Vivienda y Propiedad Raíz

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

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23

En cuanto a las garantías, la cartera se encuentra dividida en un 61.96% con garantía hipotecaria, 23.13% fiduciaria, 11.84% prendaria y 3.07% en otras garantías. Lo anterior denota el respaldo del Banco al mantener una garantía real en la mayor parte de sus créditos. Gráfico No. 21 Cartera por tipo de Garantía a Diciembre de 2014

3.07% 23.13%

Fiduciarios Prendarios Hipotecarios

11.84%

Otras Garantías

61.96%

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Análisis de los indicadores de morosidad y cobertura Al 31 de diciembre de 2014, el índice de morosidad21 fue de 1.79%, mayor en 0.24% en comparación al mismo periodo del año anterior (1.55%). Este indicador es afectado por el incremento de los préstamos en demanda judicial por el sector agropecuario principalmente, sin embargo se encuentra por debajo de lo reportado por el sector bancario hondureño (3.26%), comportamiento similar durante el período de análisis. Cuadro 16 - Índice de Morosidad Detalle

Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

BANHCAFE

2.36%

1.57%

1.48%

1.55%

1.79%

Sector Bancario

3.65%

2.92%

3.31%

3.37%

3.26%

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Gráfico No. 22 Índice de Morosidad 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

BANHCAFE

Dic. 2013

Dic. 2014

Sector

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

21

Cartera en mora/ Cartera Bruta

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24

En relación a la cobertura de la cartera en riesgo, esta fue de 102.00% al cierre del diciembre 2014, una reducción importante de 18.95% respecto a diciembre de 2013. Esta disminución está relacionada con el mayor incremento de la cartera en mora (+25.9%) en comparación con las provisiones constituidas (+6.1%). Se observa una tendencia decreciente durante el período de análisis. Es importante mencionar que el banco constituye reservas para créditos de dudoso recaudo de acuerdo a la clasificación de cartera especificada en la resolución No. 1464/ 2013 de la CNBS. Cuadro 17 - Índice de Cobertura Detalle

Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

BANHCAFE

85.67%

130.15%

127.90%

120.95%

102.00%

Sector Bancario

105.22%

134.96%

121.30%

123.69%

125.47%

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Gráfico No. 23 Índice de Cobertura 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

BANHCAFE

Dic. 2013

Dic. 2014

Sector

Fuente: CNBS/ Elaboración: PCR

Riesgo de Mercado El Banco Hondureño del Café, S.A., para minimizar la exposición al riesgo de mercado, monitorea los riesgos que a continuación se mencionan: 

Riesgo de Precio: Es controlado con evaluaciones semestrales en las instituciones en las cuales BANHCAFE posee activos, para monitorear su comportamiento y asegurar su valor.



Riesgo Cambiario: BANHCAFE cuenta con una política para el Otorgamiento de Préstamos en Moneda Extranjera que cuenta con la no objeción de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros. La Unidad de Riesgos mensualmente monitorea los saldos de cartera a los No Generadores de Divisas, cuyo límite de otorgamiento no debe exceder al 40% de los depósitos de disponibilidad inmediata.



Riesgo de Tasa de Interés: BANHCAFE mensualmente monitorea el spread de tasa de interés, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera. En base a la Norma de Atención del Usuario Financiero, BANHCAFE incluye en los contratos de crédito la Tasa de Intereses Variable, especificando la forma de su determinación, periodicidad de cambio y tasa de referencia aplicada, además, una tasa alterna en el caso de que la tasa de referencia no estuviese disponible Riesgo de Liquidez

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25

Las inversiones totales a diciembre de 2014 fueron L717.9 millones22, aumento del 19.62% (+L117.8 millones) en relación a diciembre de 2013. El total de las inversiones a largo plazo corresponden a bonos en moneda nacional en entes oficiales, devengando una tasa promedio ponderada del 12.00%. Las inversiones a corto plazo en moneda nacional las constituyen certificados de depósito así como Letras del Banco Central (LBCH), a una tasa promedio ponderada del 8.70%. Asimismo, el banco mantiene inversiones de corto plazo en moneda extranjera en certificados de depósitos con una tasa del 0.28% con el Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE). Es importante mencionar que el total de las inversiones oficiales corresponden al encaje legal exigido por Ley del Banco Central de Honduras, por lo cual no puede considerarse una inversión directa. Cuadro 18 - Inversiones a Diciembre 2014 Detalle

Moneda Nacional Monto

Moneda Extranjera

Tasa Promedio

Largo Plazo

209,899,000.00

12.00%

Corto Plazo

345,000,000.00

8.70%

Monto

Tasa Promedio

-

-

650,000.00

0.28%

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Riesgo de Liquidez El banco, en cumplimiento a la Normativa de Liquidez de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros y en base al Modelo Interno autorizado, ha diseñado y adoptado el Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez “SARL”, para identificar, medir, controlar y monitorear el riesgo al que está expuesto en el desarrollo de sus operaciones. El banco considera como factores de riesgo de liquidez los siguientes:      

Volatilidad de los recursos captados. Concentración de captaciones. Riesgo de mercado. Proveedores de fondos sensibles a la calidad crediticia, tales como administradores de entidades públicas que retiran fondos del banco. El volumen de los recursos en los mercados institucionales es muy restrictivo, forzando al banco a negociar directamente con un número menor de entidades con fondos disponibles a diferentes precios. Tasas Activas y Pasivas fuera de mercado.

Este manual incluye las políticas de cálculo de las bandas de liquidez 23 que se deben mantener, las cuales son:  

Calce ≤ 1.25 veces activos líquidos (primera banda) y ≤ 2 veces activos líquidos (segunda banda).* Calce ≤ 1 vez activos líquidos (primera banda) y ≤ 1.5 veces activos líquidos (segunda banda). **

Como se puede observar en el siguiente cuadro, el banco se encuentra balanceado entre los vencimientos de activos y pasivos, reflejado en las bandas de liquidez exigidas por el ente regulador. Cuadro 19 - Calce de Plazos Bandas

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

Hasta 30 días combinado*

0.37

0.27

0.32

0.32

31-90 Días combinada**

0.30

0.35

0.29

0.40

0.67

0.62

0.60

0.73

0-90 Días Combinada**

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

22

Incluye inversiones de disponibilidad inmediata, acciones y participaciones, y otras inversiones.

23Bandas

de liquidez: Calce (descalce) de plazo/ Activos líquidos totales netos de descuento en ambas monedas.

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Por su parte, la razón de activos líquidos a depósitos del público muestra una leve disminución al pasar de 49.93% en diciembre de 2013 a 48.43% en diciembre de 2014. Este indicador fue afectado por la baja en las disponibilidades, sin embargo, se mantiene por encima de lo reportado por el sector bancario (45.18%). De igual manera, la relación de activos líquidos a pasivos totales fue de 40.30%, con una disminución del 1.81% (42.11% en 2013). La razón de inversiones totales a depósitos y las inversiones totales a pasivos totales mostraron un aumento interanual del 3.58% y 2.71%, respectivamente. Cuadro 20- Indicadores de Liquidez Detalle

Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Activos Líquidos/ Depósitos totales

56.86%

64.57%

54.83%

49.93%

Dic. 2014 48.43%

Activos Líquidos/ Depósitos (Sector)

40.41%

44.67%

41.22%

44.13%

45.18%

Activos Líquidos/ Pasivos totales

44.38%

52.19%

44.70%

42.11%

40.30%

Inversiones Totales/ Depósitos totales

36.79%

46.89%

30.63%

23.94%

27.52%

Inversiones Totales/ Pasivos totales

28.72%

37.90%

24.97%

20.19%

22.90%

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Concentración de Fuentes de Fondeo Al 31 de diciembre de 2014, lo depósitos de los clientes representan el 83.21% del total de pasivos, siendo su principal fuente de fondeo. Mientras que las obligaciones bancarias constituyen el 12.17% del total. Los 100 principales depositantes de la institución representaron el 33.57% de las obligaciones con el público. El principal cliente representa el 5.75% del total de depósitos, mientras que el resto componen porcentajes menores del 3.79%. Del total de depósitos, el 65.33% corresponden a recursos del público, seguido del 32.80% de empresa privada y 1.87% de empresas relacionadas. Gráfico No. 24 Estructura de Depósitos 1.87% Depósitos Empresa 32.80%

Privada Depósitos del Público

65.33% Depósitos Empresas Relacionadas

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Riesgo de Solvencia El patrimonio de Banco Hondureño del Café, S.A., al 31 de diciembre de 2014 refleja un crecimiento del 16.39% en relación a diciembre de 2013. Esta alza es fomentada por el incremento en el capital social mediante la capitalización de utilidades retenidas, dictaminado por la Asamblea de Accionistas. Durante el período analizado, el Banco muestra un fortalecimiento constante de su patrimonio. www.ratingspcr.com

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La relación de pasivo total a patrimonio reflejó una disminución y totalizó en 4.37 (veces), indicando un respaldo suficiente de sus compromisos con los recursos propios. Asimismo, el ratio de patrimonio a pasivo cerró en 22.89%, 2.15% menor al reportado en diciembre de 2013 (20.74%). El indicador de patrimonio a activos totales al 31 de diciembre de 2014 fue de 18.62%, mayor al 17.18% reportado en diciembre de 2013. Esta relación presenta una tendencia creciente desde diciembre de 2010 a la fecha de análisis. Referente al índice de adecuación de capital, este fue de 23.11% a diciembre de 2014 y muestra una leve disminución en comparación al mes de diciembre del año anterior (23.50%). Es importante mencionar que este indicador se encuentra por encima de lo reportado por el sector (14.60%) y en cumplimiento de lo exigido por Ley (10%). Cuadro 21 - Indicadores de Solvencia Detalle

Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

6.07

5.65

4.86

4.82

4.37

Patrimonio a pasivo total

16.47%

17.69%

20.58%

20.74%

22.89%

Patrimonio a activo total

14.14%

15.03%

17.07%

17.18%

18.62%

22.58%

24.88%

24.21%

23.50%

23.11%

Pasivo total a patrimonio (veces)

Adecuación de capital

Dic. 2014

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Riesgo Operativo La institución, mantiene una cultura de gestión de riesgos en todo su personal, es así que nombró 100 empleados como Gestores de Riesgos, distribuidos en todos los departamento y agencias del Banco que apoyan a la Unidad de Riesgos a difundir la importancia del riesgo operativo, las políticas, procedimientos, identificación y evaluación de riesgos, así como, proponiendo medidas de mitigación. Agregado a lo anterior, se realizan capacitaciones sobre la gestión del riesgo operativo en todas las agencias del Banco a nivel nacional. El banco cuenta con un software para la gestión del Riesgo Operativo (Asistente de Riesgo Operativo), el que permite la captura descentralizada de los eventos operacionales para su posterior análisis y evaluación. Asimismo, tiene un Módulo de Captura de Información para Gestores, un Módulo de Análisis para la Unidad de Riesgos y una Base de datos soportada sobre SQL 2005. Por otra parte, se encuentre el Plan de Continuidad de Negocios (BCP por sus siglas en ingles), donde están establecidas las operaciones críticas para asegurar la continuidad del negocio. Este plan está en proceso de evaluación por parte del Ente Supervisor. Riesgo Tecnológico El banco posee un Manual de Procedimiento “Análisis de Riesgos y Plan de Contingencias”, el cual tiene como objetivos primordiales los siguientes:  

Proporcionar los elementos necesarios para mantener una adecuada administración de los riesgos informáticos que permita un correcto análisis y disminuya los niveles de riesgos asociados a factores informáticas. Elaborar un plan de contingencia referente a los riesgos informáticos, que sirva como guía para tomar acciones, mitigar riesgos y permita dar respuesta oportuna a aquellos acontecimientos que se presenten sin que se vea afectada la continuidad de las operaciones del Banco.

Se hace referencia que dicho manual contempla los datos del Hardware, Software, Datos y Otros, en los cuales se presentan los detalles. Así como el detalle de los procesos automáticos diarios de respaldos, y las verificaciones del contenido de los mismos. Riesgo en Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo BANHCAFÉ ha estructurado un Programa y Manual para la prevención de lavado de activos y financiamiento al terrorismo que contiene la “Política Conozca su Cliente” y “Manual de Procedimiento Política conozca a su Cliente”. www.ratingspcr.com

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Este manual tiene como propósito: 

 

Establecer los requisitos, pautas y aspectos básicos y mínimos sobre las medidas que el Banco Hondureño del Café, S.A. ha decidido adoptar, implementar, actualizar y mejorar, bajo su propia iniciativa y responsabilidad, acordes con la naturaleza de la industria y mercado en que opera y según el nivel de riesgo de su estructura, clientela, negocios, productos, servicios, canales de distribución y jurisdicciones en que opera. Gestionar, prevenir y mitigar el riesgo de ser utilizado, a nivel nacional o internacional, para el Lavado de Activos y para el Financiamiento al Terrorismo (LA/FT). Tratar de advertir oportunamente transacciones inusuales o sospechosas.

Por otra parte, el Banco ha fortalecido esta área con un sistema de monitoreo en línea llamado VIGIA, que permite prevenir, detectar y procesar las operaciones sospechosas, mediante un control integral de las transacciones.

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Resumen de Estados Auditados Banco Hondureño del Café, S.A. (Millones de Lempiras) BALANCE GENERAL

Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

369.6

358.6

365.8

508.5

402.0

81.7

61.3

177.1

143.1

143.7

643.3

979.2

511.8

446.0

491.8

1,940.5

1,780.7

1,930.6

2,171.8

2,369.3

Intereses por cobrar sobre préstamos

26.7

24.8

27.1

36.2

38.4

Reservas préstamos de dudosa recuperación

40.1

38.0

38.0

42.3

44.9

1,927.1

1,767.5

1,919.8

2,165.7

2,362.8

184.2

134.5

175.5

154.2

226.2

ACTIVO Caja y depósitos en bancos nacionales Depósitos en Bancos del exterior Inversiones en valores y bonos, neto Cartera de préstamos, bruta

Cartera de préstamos, neta Inversiones en valores y acciones, neto Activos eventuales

6.9

6.6

4.8

4.4

3.5

128.4

125.3

129.3

136.0

197.8

14.6

25.5

34.6

31.6

25.4

3,355.8

3,458.6

3,318.7

3,589.5

3,853.1

2,249.2

2,375.2

2,243.7

2,507.4

2,609.1

507.4

449.1

361.2

321.2

381.5

Intereses por Pagar

9.4

7.4

9.3

7.4

7.8

Cuentas por Pagar

93.5

81.2

105.0

100.5

108.6

Créditos Diferidos

12.2

16.9

20.9

23.8

23.0

Impuesto sobre la Renta por Pagar

5.8

4.5

7.0

8.1

4.5

Reservas Especiales

3.8

4.4

5.2

4.6

0.9

2,881.2

2,938.7

2,752.2

2,973.0

3,135.5

300.0

375.0

400.0

425.0

500.0

0.2

0.3

0.2

0.2

0.2

Superávit por revaluación

68.9

68.9

68.9

68.9

124.4

Utilidades no distribuidas

63.6

30.4

50.6

72.3

47.4

Resultado del ejercicio

41.8

45.3

46.6

50.1

45.6

474.6

519.8

566.5

616.6

717.6

3,355.8

3,458.6

3,318.7

3,589.5

3,853.1

Propiedades, instalaciones, mobiliario y equipo Otros Activos Total Activo PASIVO Depósitos de los clientes Préstamos y obligaciones por pagar

Total Pasivo PATRIMONIO Capital Social Reservas para Contingencias

Patrimonio Total Total Pasivo más Patrimonio

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

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Banco Hondureño del Café, S.A. (Millones de Lempiras) ESTADO DE RESULTADOS

Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

Ingresos por Intereses

329.6

331.6

364.3

388.5

406.3

Sobre Préstamos y descuentos

277.3

258.8

266.2

311.7

340.5

Sobre Inversiones y Otros

52.3

72.8

98.1

76.8

65.9

Gastos por Intereses

93.2

93.1

92.5

91.0

102.1

Sobre depósitos

57.8

59.5

63.6

66.3

82.4

2.9

3.8

3.4

2.6

2.7

Sobre depósitos de ahorro

43.3

45.2

48.9

46.4

43.7

Sobre depósitos a término

11.7

10.5

11.3

17.3

36.0

1.6

1.5

1.4

2.0

1.1

33.8

32.1

27.6

22.6

18.4

Sobre depósitos en cuenta de cheques

Sobré préstamos Sobre obligaciones bancarias Otros gastos por intereses Utilidad neta en intereses Reserva para pérdidas en préstamos e intereses Reserva para amortización de inversiones Reserva para amort.bonos del productor agropecuario

0.0

0.0

0.0

0.0

0.2

236.5

238.5

271.7

297.5

304.2

10.3

10.4

1.2

4.3

3.1

0.7

1.7

0.8

1.6

0.2

1.2

1.2

1.0

0.0

0.0

224.3

227.6

268.7

291.6

300.9

Otros ingresos

83.4

99.8

87.0

90.1

102.0

Comisiones por servicio

46.4

54.4

60.0

57.5

57.7

Utilidad después de reservas

Manejo de cuentas

4.4

4.9

4.4

4.2

3.8

Utilidad en venta de activos eventuales

3.7

11.2

3.1

2.1

8.6

28.9

29.2

19.6

26.3

32.0

Otros Gastos

246.4

264.0

291.3

310.5

335.8

Gastos en personal

137.8

143.2

152.7

167.0

179.6

Gastos administrativos y generales

108.6

120.8

138.5

143.5

156.2

61.3

63.4

64.5

71.2

67.1

0.7

1.6

2.3

1.6

0.0

Utilidad antes de ISR y de Aportación Temporal

62.0

64.9

66.7

72.8

67.1

Provisión para ISR y Aportación Temporal

20.2

19.7

20.1

22.7

21.5

Utilidad Neta

41.8

45.3

46.6

50.1

45.6

Ingresos varios

Utilidad antes de la participación de empresas asociadas Participación en empresas asociadas

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

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31

Banco Hondureño del Café, S.A. Indicadores Financieros Detalle

Dic. 2010

Dic. 2011

Dic. 2012

Dic. 2013

Dic. 2014

Activos Líquidos / Activos Totales

38.11%

44.34%

37.07%

34.87%

32.80%

Activos Líquidos / Pasivos Totales

44.38%

52.19%

44.70%

42.11%

40.30%

Inversiones Totales / Depósitos

36.79%

46.89%

30.63%

23.94%

27.52%

Inversiones Totales / Pasivos Totales

28.72%

37.90%

24.97%

20.19%

22.90%

Activos líquidos / Depósitos

56.86%

64.57%

54.83%

49.93%

48.43%

Endeudamiento

85.86%

84.97%

82.93%

82.82%

81.38%

Cartera en mora/ Cartera bruta

2.36%

1.57%

1.48%

1.55%

1.79%

Cartera Neta a Activos totales

57.42%

51.10%

57.85%

60.33%

61.32%

Cartera Bruta a Activos totales

57.83%

51.49%

58.18%

60.50%

61.49%

Cobertura de cartera morosa

85.67%

130.15%

127.90%

120.95%

102.00%

Margen de intermediación

28.26%

28.07%

25.40%

23.42%

25.14%

Margen Bruto

82.21%

82.77%

85.05%

83.87%

86.15%

Margen Neto

12.68%

13.65%

12.80%

12.90%

11.23%

Gastos de operación / Ing. de Operación

74.75%

79.61%

79.96%

79.92%

82.64%

Gastos de operación / cartera neta

12.79%

14.94%

15.17%

14.34%

14.21%

Rentabilidad patrimonial (ROE)

8.81%

8.70%

8.23%

8.13%

6.36%

Rentabilidad sobre activos (ROA)

1.25%

1.31%

1.41%

1.40%

1.18%

6.07

5.65

4.86

4.82

4.37

Patrimonio/ Pasivo

16.47%

17.69%

20.58%

20.74%

22.89%

Pasivo Total / Activo total

85.86%

84.97%

82.93%

82.82%

81.38%

Patrimonio a Activos Totales

14.14%

15.03%

17.07%

17.18%

18.62%

Patrimonio a Cartera Bruta

24.46%

29.19%

29.34%

28.39%

30.29%

Patrimonio a Cartera Neta

24.63%

29.41%

29.51%

28.47%

30.37%

Adecuación de Capital

22.58%

24.88%

24.21%

23.50%

23.11%

Liquidez

Calidad de Cartera

Eficiencia

Rentabilidad

Solvencia Pasivo Total / Patrimonio (veces)

Fuente: BANHCAFE/ Elaboración: PCR

Historial de Clasificación Con información a:

Rating

Perspectiva

Al 30 de junio de 2014

BBB+

Estable

Al 31 de diciembre de 2013

BBB+

Estable

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Nota sobre información empleada para el análisis La información empleada en la presente clasificación proviene de fuentes oficiales, sin embargo, no garantizamos la confiabilidad e integridad de la misma, por lo que no nos hacemos responsables por algún error u omisión por el uso de dicha información. PCR considera que la información utilizada para el presente análisis es suficiente para emitir nuestra opinión de riesgo.

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