CAPITULO 10 CAPTACIÓN DE DEPOSITOS Y OTRAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO 1. CAPTACIONES DE FONDOS  Fuentes de fondos para financiar las colocaciones de las instituciones de intermediación financiera (créditos, inversiones propias, otros activos) Las instituciones de intermediación financiera tienen varias opciones de fuentes de fondos. Existe una relación entre las fuentes y los usos a los que se van a aplicar los fondos. No cualquier fuente de fondos financia cualquier uso de fondos.  FONDOS PROPIOS: el punto se ve en detalle cuando se aborde el capítulo de Patrimonio. Un caso especial lo constituyen las Obligaciones Subordinadas que en determinados casos y a ciertos efectos se pueden considerar como fondos patrimoniales sin estrictamente serlo.  FONDOS DE TERCEROS: fundamentalmente los abrimos en dos vertientes:  Fondos captados del Sector No Financiero (depósitos de clientes, en cualquiera de sus variantes)

 Fondos captados del Sector Financiero (líneas de corresponsales o similares financiaciones de instituciones de intermediación financiera) Cabría mencionar una tercera alternativa que es la financiación con fondos de proveedores u otros acreedores. Circunstancia realmente menor en la operativa normal de las instituciones de intermediación financiera.  Normalmente se distingue también dentro de la información contable de las instituciones de intermediación financieras las fuentes de fondos originadas en ORGANISMOS PÚBLICOS.  Existe toda otra línea de negocios del banco que no se contabiliza dentro del balance pues se trata de operaciones por cuenta y riesgo de los clientes que se verá en particular cuando se analicen Operaciones Fuera de Balance. Por lo tanto no lo consideramos como fuentes de fondos, pues si bien pueden representar ingresos de fondos van a estar necesariamente acompañados siempre de su consecuente egreso. Esta distinción es sumamente importante porque puede en ocasiones hacerse imprecisa desde el punto de vista del inversor, pues en realidad los negocios se analizan en forma individual y un cliente puede operar en mas de una modalidad a la vez o migrar continuamente de un depósito en plazo fijo o una colocación fiduciaria u otra inversión por su cuenta y riesgo, dependiendo de factores tales como la tasa, el riesgo, la seguridad de devolución, entre otros.

De allí la importancia de la adecuada documentación de las operaciones de tal manera de explicitar claramente qué tipo de operación se está concretando

2. DEPOSITOS DE CLIENTES SECTOR NO FINANCIERO

DEL

Se trata de obligaciones que la institución tiene originadas en su actividad de intermediación financiera.

 CLASIFICACIONES DE LOS DEPOSITOS 2.1 POR ORIGEN DEL TITULAR  RESIDENTES  NO RESIDENTES Características específicas de Uruguay. Operativa off-shore

2.2 DE

POR

EL

GRADO

DE

SEGURIDAD

DEVOLUCION.  ASEGURADOS  NO ASEGURADOS Existen plazas en las que es necesario dar alguna seguridad adicional al depositante que no tendrá problemas cuando lo quiera retirar. El Estado en ciertos países ha sido el asegurador, en otros casos

puede ser un fondo especial para situaciones de este estilo.

Caso Uruguay: o Comportamiento histórico o Crisis 2002 o Ley 17.613 del 27/12/02 o Crea la Superintendencia de Protección del Ahorro Bancario, con potestades de garantizar la devolución de depósitos o Crea el Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios, como un fondo independiente e inembargable administrado por la anterior. o Recursos del fondo:  Aportes de los Bancos y Cooperativas de Intermediación Financiera (entre el 1 y el 30/oo) del promedio anual de los depósitos garantizados de cada institución y teniendo en cuenta el rango de riesgo de cada una.  Reintegros de colocaciones, utilidades líquidas y otros ingresos de la mencionada Superintendencia.

o Depósitos garantizados: monto a establecer por el PE a propuesta del BCU

2.3 POR EL TIPO DE DEPÓSITOS (CONDICIONES DE LA CUENTA, POSIBILIDAD DE RETIRO)

2.3.1 DE DISPONIBILIDAD INMEDIATA  CUENTA CORRIENTE Se trata de una cuenta de disponibilidad inmediata para el titular cuya principal característica de la cuenta corriente bancaria es la posibilidad de girar con cheque. o Requisitos para la apertura de cuentas corrientes: En cuanto a obligaciones de la IIF:  Identificar adecuadamente a los titulares y ordenatarios.  Obtener información sobre la solvencia moral y la actividad de cada uno de ellos (referencias).  Tener en cuenta los registros de infractores del BCU En cuanto a cuentacorrentista.

obligaciones

del

 Informar cambios de datos  Devolver cheques en blanco al cerrar la cta cte  Abonar los cheques rechazados y demostrar el pago ante el banco en el plazo establecido. o CHEQUES El cheque es una orden de pago escrita, pura y simple, librada contra un banco u otra empresa legalmente autorizado a recibir depósitos en cuenta corriente en el cual el librador debe tener fondos suficientes depositados a su orden o autorización expresa o tácita para girar en descubierto. El cheque no puede tener ninguna condición. El cheque es pagadero a la vista. Rechazo de cheques. Constancia en el documento. Cheques sin fondos. Aviso al librador. Verificación del pago de cheques rechazados. Registro. Sanciones Cheques especiales:  Cheque de pago diferido  Cheque postdatado  Cheque cruzado  Cheque para abono en cuenta

 Cheque con provisión garantizada  Cheque certificado

 CAJA DE AHORROS Sumas recibidas de clientes que pueden ser retiradas haciendo uso de un preaviso  VISTA Incluye depósitos que se encuentran a la inmediata disposición del cliente así como los depósitos a plazo fijo que a la fecha de su vencimiento no se hubieran renovado automáticamente.  CON PREAVISO Similar a caja de ahorros  GIROS Y TRANSFERENCIAS Incluye giros y órdenes de pago a favor de terceros, a cargo del banco, pendientes de pago

 ADMINISTRACIÓN TERCEROS

DE

FONDOS

DE

Incluye depósitos provenientes de administraciones que realiza el banco por cuenta de clientes, por ej. negocios rurales, alquileres, etc.

Existen en el plan de cuentas rubros de pasivo específicos para la operativa de cheques:  ACREEDORES COMPENSAR

POR

DOCUMENTOS

A

Se incluyen los documentos (cheques) recibidos de clientes contra otros bancos, presentados a las cámaras compensadoras.  VISTA – DOCUMENTOS PENDIENTES DE CONFIRMACION Se incluyen los documentos presentados a la cámara compensadora aún sin confirmar.  CHEQUES CERTIFICADOS Monto de los cheques librados por clientes del banco donde éste ha certificado la existencia de fondos disponibles para que el cheque sea pagado.

2.3.2 DE DISPONIBILIDAD A TÉRMINO:

 PLAZO FIJO INTRANSFERIBLES Son los comunes en nuestra plaza, es la modalidad tradicional y todavía de mayor uso en nuestro sistema.  PLAZO FIJO TRANSFERIBLES Se trata de plazos fijos instrumentados mediante certificados transferibles. Los certificados al portador se entienden emitidos a residentes. Existen enunciaciones obligatorias en los certificados transferibles y se debe llevar un registro de los emitidos.  PLAZO FIJO AFECTADO EN GARANTIA Son aquellos depósitos a plazo fijo afectados en garantía de obligaciones que tenga el cliente o un

tercero con el banco. Normalmente se documenta la afectación en una prenda. Pueden afectarse en garantía de una operación de préstamo (por caja) o de una contingencia (de firma)  OBLIGACIONES NEGOCIABLES Se incluyen las obligaciones negociables emitidas por el banco de acuerdo a la legislación vigente. Las obligaciones negociables al portador se entienden emitidas a residentes

 OBLIGACIONES SUBORDINADAS Son obligaciones subordinadas a los demás pasivos, necesitan previa autorización del BCU para su emisión. En determinadas condiciones se pueden computar para la responsabilidad patrimonial neta a través del Patrimonio Neto Complementario (plazo pactado superior a determinado tope, efectiva integración de recursos, no afectadas en garantía, no rescate anticipado)

2.4 POR EL TIPO DE ESPECIE DEPOSITADO

 EN MONEDA NACIONAL O EXTRANJERA Son normalmente los vistos en los items anteriores  EN METALES PRECIOSOS Pueden ser a la vista o a plazo, afectados en garantía o no. Normalmente conllevan la necesidad de la institución financiera de calzar su posición en metales preciosos.  EN VALORES PÚBLICOS Pueden ser en valores públicos nacionales o no nacionales. Valen los comentarios efectuados para el item anterior.

2.5

COMENTARIOS OPERATIVOS

Las variantes mencionadas no son las únicas existentes en plaza ni mucho menos en el sistema financiero internacional. El BCU establece que debe ser informada de cualquier modalidad de captación de recursos innovadora en forma previa a su puesta en funcionamiento. Como regla general cualquier tipo de obligación por depósito de cliente está alcanzada por el régimen de encajes. Como se vio en el análisis de la normativa existen operativas que el BCU castiga con mayor encaje y otras que libera (dependiendo de los plazos, del tipo de institución, de la residencia de los titulares, entre otras) El encaje es un concepto técnico que siempre debe ser considerados en los costos de la operativa de depósitos, de donde su peso afectará la tasa que se pague a los clientes. En general las instituciones van a fijar sus tasas de interés en referencia a una tasa de referencia, normalmente la tasa Libor. En tal sentido se va a establecer un margen de contribución que consiste en la diferencia entre la tasa pagada a los clientes y la mencionada tasa de referencia. Este margen podrá ser positivo (si se paga menos tasa al cliente que la Libor) o negativo en el caso inverso. Este elemento es parte fundamental de la estrategia de competencia de la institución y dependerá del momento coyuntural en que se encuentre, la fijación del mismo.

Obviamente el mercado tiene su gran cuota de influencia en esta variable y la misma no es de resolución exclusiva del banco.

2.6

CONTROL INTERNO EN EL AREA

Las instituciones de intermediación financiera normalmente cuentan con un adecuado sistema de control interno, fundamentalmente sus características son:  Las operaciones se contabilizan día por día  Existe abundancia de registros auxiliares  Existe uso intensivo de sistemas informáticos  Normalmente las operaciones están predeterminadas, con asientos tipos y pocas posibilidades de autonomía de los operadores  Existe obligatoriamente el SICI (Circular 1664)  Existe obligatoriamente auditoría interna, comité de auditoría y auditoría externa.

En particular en el área de depósitos tenemos como elementos a considerar:

 Adecuado políticas de control por oposición de intereses (mediante procesos previamente programados a nivel de software) entre el área comercial y la validación y proceso según el caso de las operaciones. Asimismo similares propuestas con el sector de custodia de efectivo y sistemas de manejo de las instrucciones electrónicas (swift, sedec)  Políticas de captación seguras y controladas, en particular en el tema de prevención de lavados de activos  Esquema de autorizaciones por monto, tipo de clientes, tasas, monedas, origen de fondos.  Procedimientos operativos y administrativos adecuados. Fundamentalmente en lo referido a manejo de documentación, control de firmas, envío de estados de cuenta y documentación a clientes, manejo de efectivo, operación y supervisión del sector de comunicaciones electrónicas de la institución, entre otras.  Inclusión en el programa de trabajo anual del auditor interno el pasaje y análisis en más de una ocasión por el sector de depósitos.

3. CAPTACIÓN DE FONDOS DEL SECTOR FINANCIERO. DEPOSITOS Y LINEAS DE CORRESPONSALES Las líneas tomadas de corresponsales constituyen una parte fundamental del negocio bancario. En general se diferencia de las captaciones de los clientes en que son a mayores plazos, a diferentes tasas y por volúmenes generalmente más importantes. Las líneas de corresponsales son producto de una negociación entre el banco solicitante y el que concede la línea. Influyen factores de prestigio del banco solicitante (de su grupo económico, de sus dueños) y la política de líneas que tenga el banco que da el crédito. Existen bancos especializados en otorgar líneas a otros bancos. Ese es su rol en el negocio bancario y proveen financiamientos a otros bancos que lo utilizan para financiar sus préstamos a clientes del sector no financiero. Es normal que los bancos utilicen en primer lugar las líneas de los bancos integrantes de su grupo económico. Las tasas rondan cercanas a la tasa de referencia internacional y están afectadas por el riesgo país del banco solicitante. Los bancos normalmente conceden líneas (anuales o por mayores plazos) a otros bancos, de tal manera de dar seguridad que en caso de necesidad, el pedido se resuelva en forma prácticamente automática. Existen líneas que pueden ser para fines específicos, como ser créditos documentarios, financiaciones de maquinarias,

financiación de importaciones de un país determinada, y otras que son de libre utilización por el tomador.

3.1 MODALIDADES PRINCIPALES DE CAPTACIÓN DE RECURSOS DEL SECTOR FINANCIERO.  DEPOSITOS VISTA FINANCIERAS

DE

OTRAS

INSTITUCIONES

Se indican depósitos a la inmediata disposición de las otras instituciones financieras así como las obligaciones a plazo fijo que a la fecha de su vencimiento no se hubieran renovado automáticamente.  DEPOSITOS A PLAZO FIJO DE OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS NO TRANSFERIBLES Su nombre indica el contenido.  DEPOSITOS A PLAZO FIJO TRANSFERIBLES Se incluyen las obligaciones a plazo con instituciones financieras instrumentadas mediante certificados transferibles nominativos o escriturales  DEPÓSITOS EN METALES PRECIOSOS

 DEPOSITOS EN VALORES PUBLICOS NACIONALES Y NO NACIONALES  LÍNEAS DOCUMENTADAS DE INSTITUCIONES DE INTERMEDIACION FINANCIERA Incluye el monto de obligaciones a favor de estas instituciones por la utilización documentada de líneas de crédito previamente acordadas por éstas.  LINEAS NO DOCUMENTADAS DE INSTITUCIONES DE INTERMEDIACION FINANCIERA

3.2 APERTURA FINANCIERO

INTERNA

DEL

SECTOR

NO

Además de la misma apertura por residencia aplicada en el sector no financiero, el sector financiero debe exponer por separado sus posiciones con los bancos de la esfera pública y con:  Entidad controlante: institución que ejerce el control de una institución de intermediación financiera. El concepto de control, se maneja a través la propiedad del 50% o más del capital accionario, directamente o a través de subsidiarias o si se tiene facultades para dirigir sus políticas financieras u operativas.

 Subsidiarias: instituciones que están bajo el control de otra institución. El interés apunta a identificar las subsidiarias bajo el control de la entidad controlante.  Vinculadas: instituciones que tienen la posibilidad de ejercer influencia significativa sobre las decisiones financieras y operativas. El concepto de influencia es la participación en las decisiones financieras y operativas sin llegar al control.

3.3

OPERACIONES CON EL BANCO CENTRAL

Las operaciones con el Banco Central son objeto de una exposición particular. Si bien constituyen financiaciones con origen en el sector financiero de la economía, comprenden diversas problemáticas que se muestran por separado del resto del sector financiero. Se utilizan rubros diferentes para las distintas operativas, sin pretender ser exhaustivo: o ASISTENCIA CREDITICA o OBLIGACIONES POR PRESTAMOS CON RECURSOS ADMINISTRADOS POR EL BCU o OBLIGACIONES POR CONVENIOS DE PAGOS Y CREDITOS RECIPROCOS

4. FINANCIACIÓN PÚBLICO

DEL

SECTOR

FINANCIERO

Se incluyen específicamente por separado las operaciones de depósitos de organismos públicos. No incluyendo en este item las operaciones con el BCU.