02/12/2016 Tirada: 95.039 Categoría: Inf General Difusión: 81.686 Edición: Monografico Audiencia: 245.058 Página: 3 AREA (cm2): 86,0

OCUPACIÓN: 7,8%

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El 55% de los ahorradores apuesta por los planes de pensiones,y dos de cada diez se decantan por otros productos por la jubilación, y el 36% de los consultados por EFPA España se preocupa ahora más que hace un año por su jubilación: más de la mitad de los ahorradores (55%) apuestan por los planes de pensiones tradicionales, mientras que dos de cada diez se decantan por otros productos alternativos, como los PIAS (Planes Individuales de Ahorro Sistemático), los PPA (Planes de Previsión Asegurada) y los Seguros de Vida de Ahorro; y e 17% apuesta por otros productos financieros que no son específicos para ese fin, como, por ejemplo, algunos fondos de inversión. Además, la preocupación por el futuro hace que casi el 90% de los ahorradores españoles se interese ahora más que antes por conocer las características de los productos financieros que contrata, y casi la mitad de los asesores (46%) ha visto cómo aumentaba su cartera de clientes en el último año. Con todos estos datos sobre la mesa, podemos valorar la necesidad del ahorro para el futuro y qué herramientas podemos utilizar para ello.

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02/12/2016 Tirada: 95.039 Categoría: Inf General Difusión: 81.686 Edición: Monografico Audiencia: 245.058 Página: 3 AREA (cm2): 170,7

OCUPACIÓN: 15,5%

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CÓMO Haymuchosfactoresquetenemosquevalorarantes dedecidirnosporunplandepensiones:laedad,lacapacidadquetengamosdeahorroynuestraaversión alriesgo.DesdeelInstitutoAvivarecomiendanno dejarseconvencersoloporlosregalosoincentivos,ni porlosresultadosdelplanacortoplazo,yaqueson herramientasquegestionanelahorroalargoplazo. Tambiénesimportanteconocerlacomposición delfondoyescogeraquellosquemásseadecúena nuestraaversiónalriesgo.Porejemplo,losplanes garantizadosseríanlosmásadecuadosparaperfiles conservadores,yaquegarantizanuntipodeinterés alfinalizarunplazodeterminado;mientrasque aquellosqueinviertenlatotalidaddesusfondosen rentavariablesonlosmásindicadosparalaspersonasdispuestasaasumirmayoresriesgosacambiode obtenerrentabilidadesmayores. Sobrelosactivosderentafija,suvaloracióndepende delaevolucióndelostiposdeinterésdelmercado,de maneraqueson una buena herramienta de ahorro para un perfil conservador. A pesar de ello, advierten desde Aviva, en situaciones de tipos de interés al alza, será preferible optar por los planes de renta fija a corto plazo, de cara a proteger su patrimonio, y al contrario en situaciones de tipos de interés a la baja.

Otro punto a teneren cuentason los gastos de la gestora del fondo, que cobra por la realización de sus funciones. En este caso, una comisión de gestión no podrá superar anualmente el 2% del patrimonio del fondo de pensiones. Respecto a los gastos de las entidades depositarias del fondo, se remuneran en función del acuerdo alque se llegue con las sociedades gestoras, sin que se pueda rebasar el 0,5% anual del valor del patrimonio que custodian. EFPA España ha elaborado un modelo para saber cuánto dinero podría acumular un ahorrador en el momento de la jubilación, a los 67 años. Este modelo incluye tres supuestos de ahorro: 75, 100 y 150 euros al mes, incrementando su aportación 10 euros anuales y comenzando a ahorrar a los 30años. El modelo estima una rentabilidad media del 4% entre los 3045 años (mayor apuesta por renta variable); un tipo de interés del 3% entre los 45-55, donde se reduciría el peso de la inversión en bolsa; y una rentabilidad del 2% en los últimos años como trabajadores (5567), correspondiente al interés estimado de los bonos de renta fija en el largo plazo, la inversión que debería dominar en estos últimos años. Con esta estimación, ahorrando 100 euros al mes, se acumularían 186.355 euros en el momento de la jubilación.

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02/12/2016 Tirada: 95.039 Categoría: Inf General Difusión: 81.686 Edición: Monografico Audiencia: 245.058 Página: 3 AREA (cm2): 176,7

OCUPACIÓN: 16%

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CUÁNDO El último informe del Instituto Aviva de Ahorro y Pensiones, realizado junto a la consultora Deloitte, afirma que los españoles necesitarían ahorrar 191.500 millones de euros anuales para mantener su nivel de vida cuando se jubilen, y que la brecha entre la pensión pública de jubilación y la cantidad de dinero necesaria para mantener ese nivel de vida ha crecido en España un 12% en los últimos seis años. Por este motivo, cada español tendría que ahorrar de media 7.700 euros al año para seguir con el mismo nivel que tienen en la actualidad durante los años de retiro. Con estos datos, “los ciudadanos que empiecen a ahorrar antes tendrán que hacer menor esfuerzo ahorrador”, afirma Aviva. Concretamente, “según las estimaciones del informe, la cantidad necesaria se sitúa en 2.700 euros anuales para los jóvenes de 20 años, y se incrementa gradualmente hasta alcanzar los 6.500 euros anuales a los 50 años, puesto que el horizonte temporal hasta el retiro es mucho más reducido”. Para Ignacio Izquierdo, consejero delegado de Aviva España, este estudio “pone de relieve el creciente papel que desempeñará el ahorro privado para mantener el nivel de vida previo a la jubilación. A pesar de las últimas reformas introducidas en el

sistema de pensiones, es necesaria una amplia combinación de medidas para poder garantizar su sostenibilidad y el bienestar de los ciudadanos, además de la colaboración pública y privada para aumentar la concienciación de este problema y fomentar la educación financiera”. Desde la asociación EFPA también afirman que “el ahorro sistemático nos permitirá, con un menor esfuerzo, alcanzar un capital final suficiente como para constituir una renta que complemente la pensión pública. Además, el largo plazo pone el interés compuesto de nuestro lado”. Lo mismo opinan en Abante Asesores, que aseguran que, desde el momento en el que ingresamos en el mundo laboral, debemos planificar la jubilación, porque cuanto antes se empieza, menor es el esfuerzo, ya que, en la primera etapa, la fase de capitalización, las aportaciones realizadas son bajas. Desde MAPFRE recomiendan repartir el ahorro entrerentafijayrentavariableparagenerarunahorro adicional sin asumir grandes riesgos, y recuerdan que, durante nuestra vida laboral, los planes de pensiones son “un producto financiero que nos da ciertas ventajas fiscales, al poder deducirse de la base imponible de la declaración de la renta el total de la aportación”, aunque existen límites.

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02/12/2016 Tirada: 95.039 Categoría: Inf General Difusión: 81.686 Edición: Monografico Audiencia: 245.058 Página: 3 AREA (cm2): 42,1

OCUPACIÓN: 3,8%

Desde la European Financial Planning Association (EFPA), Carlos Herrera también abunda en la necesidad de un cambio, y apuesta, en este caso, por “un sistema mixto por el que se ahorre a través de la empresa, para completar la jubilación pública”, de modo que se incentiven las aportaciones del empleado, implantando medidas fiscales como, por ejemplo, que “las aportaciones empresariales no se imputen al trabajador como rentas del trabajo o que los dividendos sean deducibles en el impuesto de sociedades”. Por otro lado, un informe de la misma asociación indica que cada vez hay mayor preocupación

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02/12/2016 Tirada: 95.039 Categoría: Inf General Difusión: 81.686 Edición: Monografico Audiencia: 245.058 Página: 6 AREA (cm2): 992,0

OCUPACIÓN: 90,1%

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Las herramientas para ahorrar ante un futuro de las pensiones públicas incierto El bienestar del 30% de nuestra vida puede depender de que el plan de ahorro haya surtido efecto,por lo que es vital empezar a ahorrar desde que se accede a un primer trabajo AHORROMÁS CONSERVADOR Segúndatosdelúltimoinforme deEFPA,“el59%delosclientes españolesahorramásdeuna décimapartedesusingresos mensuales,dospuntosmásque enlaencuestade2015.Un13% delosconsultadossitúasucapacidaddeahorromensualpor encimadel20%desusingresos, ysonlosvascos,losriojanos,los castellano-leonesesylosnavarroslosmásahorradores.Enel otrolado,canarios,andalucesy valencianossonlosquemenor capacidaddeahorrotienen (menosdel50%puedededicar másdeunadécimapartede surentamensualalahorroen productosfinancieros).Porotra parte,losahorradoresespañoles siguenprimandoelriesgo,por delantedeotrascaracterísticas, alahoradeelegirunvehículode inversión.Deestemodo,elriesgo sesitúapordelantedeliquidez, quelearrebataelsegundopuesto alarentabilidad,mientrasque lascuestionesrelacionadasconla fiscalidadquedanrelegadasaun últimoplano.Enestesentido,y antelainestabilidaddelosmercados,lamitaddelosclientes(51%) reconocequehaadoptadoun perfilmásconservadorencomparaciónconelañopasado.

nte la situación económica y la realidad social de España, como las del resto de Europa, la reforma del sistema de pensiones es uno de los retos que debe afrontar el nuevo Gobierno del Partido Popular. La ministra de Empleo y Seguridad Social, Fátima Báñez, ya emplazó a la Comisión del Pacto de Toledo a que haga su trabajo, con el objetivo de conseguir un acuerdo “lo más amplio posible”. Sea cual sea el pacto, todos los expertos señalan que, en el futuro, las pensiones públicas deberán completarse con el ahorro privado, y ahí intervienen los planes de pensiones y otras herramientas, porque el bienestar del 30% de nuestra vida puede depender de que nuestro plan de ahorro haya surtido efecto, indican desde EFPA España (Asociación Europea de Asesores Financieros). Con el objetivo de gozar de una buena

A

jubilación, desde EFPA han elaborado un documento donde repasan todas las respuestas que un ahorrador busca a la hora de contratar un plan de pensiones para completar su jubilación pública. Ante la pregunta de si necesitamos realmente un plan de pensiones, EFPA es contundente: “Sin duda. Al menos, si no queremos que nuestro nivel de vida se vea diezmado en los últimos treinta años de nuestra vida”. Y lo argumenta con cifras: en el año 2060, la tasa de sustitución – es decir, la pensión con respecto al último salario– caerá del 82% actual hasta el entorno del 50%. Sobre cuándo empezar a ahorrar, la Asociación es igual de contundente: “Nunca somos demasiado jóvenes para ahorrar, así que, cuanto antes empecemos, mucho mejor. Nos permitirá alcanzar un capital final suficiente como para complementar nuestra pensión pú-

“Nunca somos demasiado jóvenes para ahorrar,así que,cuanto antes empecemos, mucho mejor” blica. El largo plazo siempre es un gran aliado, ya que pone el interés compuesto de nuestro lado”. Respecto al tipo de inversión, EFPA nos recomienda tener en cuenta la edad y nuestras responsabilidades para marcar “el riesgo que estamos dispuestos a asumir”. Por ejemplo, una persona joven debería poder invertir en planes de renta variable que le permitan obtener una mejor rentabilidad a largo plazo, mientras que un inversor que esté cerca de su jubilación tendría que apostar por una cartera

más conservadora. La entidad donde contratamos el plan también es clave, puesto que “analizar la competencia es fundamental”. En este caso, lo mejor es informarnos sobre el ranking de rentabilidad a largo plazo y su solvencia para ver qué posiciones ocupan sus planes. En cualquier caso, no debemos centrarnos solo en los planes de pensiones, puesto que existen muchas herramientas de ahorro, como los Planes de Previsión Asegurados (PPA), que tienen las mismas ventajas fiscales que los planes de pensiones, que “aseguran un tipo de interés para toda la duración del contrato y, año a año, remuneran a un tipo asegurado más alto, que comunican al ahorrador antes de cada vencimiento anual”. También los Planes de Ahorro Individual Sistemático (PIAS) nos garantizan una renta vitalicia. Además, los rendimientos

obtenidos en el período de ahorro no tributan si se constituye una renta vitalicia. Y, en el caso de los Seguros de Vida de Ahorro, no gozan de ventajas fiscales, pero permiten el rescate en cualquier momento. De hecho, según datos de EFPA, el 72% de los españoles apuesta por los depósitos como un vehículo adecuado para rentabilizar sus ahorros, aunque el fondo de inversión sigue ganando terreno, y ya está incluido en la cartera de casi la mitad de los inversores (47%). Poca conianza

Por otro lado, en su último informe, EFPA destaca que, a pesar de que “España refleja una ligera mejora, año a año, en la capacidad de ahorro de los españoles”, existen “ciertas dudas sobre la situación de la economía española. De este modo, tan solo un 28% de los ahorradores se muestra más confiado que hace un año, mientras que un tercio de los clientes cree que la situación económica ha empeorado en los últimos doce meses”. Además, detectan una mayor preocupación entre los ciudadanos respecto a las pensiones, y, en este sentido, “el 36% de los consultados por EFPA España se preocupa ahora más que hace un año por su jubilación”.