Competitividad, El Motor del Crecimiento: Informe de Progreso Económico y Social en América Latina 2001 Banco Interamericano de Desarrollo Departamento de Investigación

Hay muchos indicios de que los países latinoamericanos tienen problemas de competitividad

El crecimiento ha sido decepcionante 5

Crecimiento del PIB per cápita (%)

4 3 2 1 0 1980s

1990s

-1 -2

Países desarrollados

Sudeste asiático

Medio Oriente

AMÉRICA LATINA

Resto de Asia

África

Fuente: cálculos del BID.

Europa Oriental

La productividad de los factores no está aumentando PRODUCTIVIDAD TOTAL DE LOS FACTORES, 1990s

Desarrollados

1.0

Sudeste Asiático

Tasa de crecimiento anual %

0.5

Medio Oriente

0.0

-0.5

Europa Oriental

-1.0

AMÉRICA LATINA

-1.5

Resto de Asia

-2.0

Africa

-2.5 Productividad total de los factores

…sino cayendo, especialmente en el caso de los países más pobres Desarrollados

Crecimiento de la productividad en los 90s

AMÉRICA LATINA Sudeste Asiático

Chile Argentina Uruguay REP. DOMINICANA Perú Barbados COSTA RICA Bolivia Brasil GUATEMALA Trinidad y Tobago PANAMÁ Ecuador Paraguay EL SALVADOR México Colombia NICARAGUA Venezuela HONDURAS Jamaica Haití

-5% Fuente: Calculos RES’BID

-4%

-3% -2% -1% 0% 1% 2% Crec. anual de la productividad total de los factores (promedio 90's)

3%

Como resultado, la pobreza no está disminuyendo 100

Número de personas que viven con menos de US$2 por día (%)

90 80 70 60 50

1998 1987

40 30 20

Fuente: Banco Mundial

Europa y Asia Central

Medio Oriente Y Africa del Norte

América Latina y el Caribe

Sin China

Sudeste Asiático Y Pacifico

Asia del Sur

0

Africa Sub-sahariana

10

Los países latinoamericanos ocupan posiciones bajas de competitividad Posición por Región, Informe de Competitividad Mundial, 2002 14

Desarrollados Sudeste Asiático

21 47

Medio Oriente

49

Europa del Este

47

Africa

57

América Latina

63

Resto de Asia 0

10

20

30

40

50

60

70

Hay grandes diferencias entre países Posición por País, Informe de Competitividad Mundial, 2002

20

Chile Trinidad and Tobago Uruguay Costa Rica Mexico Brazil Panama Dominican Republic Peru Colombia El Salvador Jamaica Argentina Venezuela Guatemala Paraguay Ecuador Nicaragua Honduras Bolivia Haiti 0

10

20

37

30

40

20 37 42 43 45 46 50 52 54 56 57 60 63 68 70 72 73 75 76 78 80

42

50

60

70

80

90

…y cambios recientes positivos Posición por País, Informe de Competitividad Mundial, 2002

+7

Chile Trinidad and Tobago Uruguay Costa Rica Mexico Brazil Panama Dominican Republic Peru Colombia El Salvador Jamaica Argentina Venezuela Guatemala Paraguay Ecuador Nicaragua Honduras Bolivia Haiti

+2

+7 +2 +6 -6 +5 0 +5 0 +4 +13 +5 -3 -9 -1 +1 +5 0 +3 -1 -6

+6

+13

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

…pero pocos países alcanzan posiciones destacadas para su nivel de ingreso Posición por País, Informe de Competitividad Mundial, 2002 Posición alcanzada Posición esperada

Chile Trinidad and Tobago Uruguay Costa Rica Mexico Brazil Panama Dominican Republic Peru Colombia El Salvador Jamaica Argentina Venezuela Guatemala Paraguay Ecuador Nicaragua Honduras Bolivia Haiti 0

10

20

30

40

50

+7 +2 +6 -6 +5 0 +5 0 +4 +13 +5 -3 -9 -1 +1 +5 0 +3 -1 -6

60

70

80

90

…lo que implica que su potencial de crecimiento es bajo Competitividad relativa y crecimiento 0.10

China

Crecimiento del PIB per capita, 1990-99

0.08

Irlanda

0.06

Chile

Singapur

Rep. Dominicana 0.04

Argentina

Uruguay

Costa Rica

0.02

Colombia Paraguay

0.00

Honduras

Venezuela

Trinidad y Tobago Jamaica

-0.02 -0.04

Rusia

-0.06 -0.08

Ucrania

-0.10 -1.5

-1

-0.5

0 Competitividad relativa

0.5

Fuente: Cálculos del BID con base en Banco Mundial (1999) y World Economic Forum (2001). Véase el Apéndice 1.3.

1

1.5

Las firmas más grandes son muy pequeñas Tamaño de las firmas Brazil

13.0%

Mexico

Brecha

Chile Argentina

98.4%

Venezuela 211.2%

Colombia Peru

164.2%

El Salvador

45.0%

Costa Rica

124.5%

Panama

76.0%

Nicaragua Honduras

4.0% 602.2%

Guatemala 10,000 Source: Authors’ calculations based on WorldScope and América Economía. Note: In some countries the data base covers fewer than 25 firms.

100,000

1,000,000

10,000,000

La baja competitividad puede deberse a: • Inestabilidad macroeconómica • Falta de apertura al mundo exterior • Falta de acceso a recursos productivos claves: – – – –

Crédito Recursos humanos Infraestructura Tecnología

La inflación está controlada, pero los problemas fiscales han resurgido -1.0

Balance Fiscal 880

Inflación

-1.5

-2.0

-2.5

330

-3.0

20 10

-3.5

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

0

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Las economías se han abierto Reducción arancelaria en América Latina, 1999 vs. 1986 República Domicana Colombia Trinidad y Tobago Brasil Paraguay Perú Nicaragua Costa Rica Guatemala Ecuador

1999

Jamaica Honduras

1986 o más próximo

Chile México Uruguay Venezuela Argentina El Salvador Bolivia Fuente: Lora (2001).

0

10

20

30

40

%

50

60

70

80

90

100

…han crecido las exportaciones Crecimiento de las Exportaciones en América Latina, 80s y 90s (%) México

Rep. Dominicana

El Salvador Costa Rica Suriname

Nicaragua Argentina

Guatemala Perú Chile Ecuador Uruguay

Panamá Colombia Brasil

Honduras Bolivia Belice Paraguay Venezuela Jamaica Trinidad y Tobago Barbados

1990's 1980's

Haití -15

-10

-5

Fuente: Cálculos BID basados en COMTRADE.

0

5 Tasa de crecimiento

10

15

20

25

…y América Latina ha sido un polo de atracción para la inversión extranjera directa Ingresos Totales de Inversión Extranjera Directa por Región, 1997-99 (Porcentaje del PIB) Paises desarrollados

América Latina y el Caribe Sudeste Asiático Europa del Este Resto de Asia Resto de Africa Medio Oriente

Fuente: FMI (2000).

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

El acceso al crédito

Según los empresarios, el crédito es difícil Facilidad de obtención de préstamos, 2001 Brasil Panama T&T Chile Paraguay Uruguay Rep. Dominicana Argentina Colombia El Salvador Venezuela NIcaragua Perú Costa Rica México Guatemala Honduras Jamaica Bolivia Ecuador Escala 7=mejor, 1=peor Fuente: World Economic Forum 2001.

1.5

2

2.5

3

3.5

La liberalización financiera ha tenido grandes avances • El sector financiero se ha privatizado • Se han liberado la mayoría de tasas de interés • Los requerimientos de reserva se han reducido • Todos los países han adoptado las normas internacionales adecuación de capital • La supervisión se ha fortalecido.

…y ha valido la pena Crédito al sector privado (como % del PIB)

45.0 42.5 40.0 37.5

%

35.0

América Latina

32.5 30.0 27.5 25.0

Centroamérica

22.5 20.0 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 * País que es la mediana. Fuente: WDR, Banco Mundial (2001).

Pero no ha sido suficiente: el crédito sigue siendo escaso CRÉDITO PRIVADO/PIB 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

Desarrollados Sudeste Asiático

% del PIB

Medio Oriente AMÉRICA LATINA Resto de Asia África

1990's

CENTROAMÉRICA

Los mercados están muy subdesarrollados Crédito al sector privado, 2000-1 Chile

BOLIVIA* Brasil

ECUADOR**

10%

PERÚ**

Esperado para su nivel de ingreso

18%

COLOMBIA*

29%

Argentina

Brecha

México 54%

VENEZUELA** 0%

* Dato para el2001. ** Dato para el 2000. Fuente: Cálculos propios con base en FMI (2002).

20%

40% como % del PIB

60%

80%

Qué está limitando el desarrollo crediticio • Débiles derechos de los acreedores • Deficiencias de regulación

Hay muy poca protección de los derechos de los acreedores • El gobierno interfiere frecuentemente en los contratos financieros • Es complicado ofrecer y recuperar las garantías • Hay poca protección para los acreedores en el evento de bancarrota • La ley es inestable, poco clara o no se cumple.

El imperio de la ley es muy débil Imperio de la ley, 2001 Chile Barbados Bahamas

BELICE Uruguay

COSTA RICA T&T Argentina Guyana

REP. DOMINICANA

PANAMÁ Brasil Jamaica Bolivia México Perú Surinam

EL SALVADOR Ecuador Colombia

NICARAGUA Venezuela Paraguay

GUATEMALA HONDURAS Haití -2 Fuente: Kaufmann et al. (2001)

-1.5

-1

-0.5

0

0.5

Promedio mundial = 0

1

1.5

Las implicaciones son muy negativas Qué es imperio de la ley: Leyes conocidas, respetadas y estables Jurisprudencia establecida Contratos que se cumplen (con el soporte de la justicia) Bajo riesgo de expropiación Cuando esto falla, las reformas son poco efectivas: Se desperdician recursos en manipular la aplicación de las normas o en modificarlas Se multiplican los conflictos legales La regulación es poco creíble Es mayor la incertidumbre, lo cual detiene la inversión

En algunos países hay muy poca protección efectiva de los acreedores Índice de protección efectiva a los acreedores, 2000-1 Sudeste Asiático Paises desarrollados América Latina Uruguay T&T Chile Belice Costa Rica Panama Jamaica Nicaragua Venezuela Rep. Dominicana Brasil Perú El Salvador Haití Ecuador Paraguay Honduras México Guatemala Colombia Bolivia Argentina 0.00

0.10

0.20

Fuente: Galindo y Micco (2001) , La Porta et al (2000) y Kauffman et al. (2001).

0.30

0.40

0.50

0.60

…desestimulando el crédito Crédito privado y protección efectiva al acreedor 120 100 Coeficiente: 89.6 t-estadístico: 4.87 R2=0.38

80

Crédito privado

60 Panama

40 20 Nicaragua

0 El Salvador

-20

Guatemala Costa Rica Rep. Dominicana

-40 -60 -0.4

-0.2

0

0.2

0.4

Protección a los derechos del acreedor No tas : Dato s ajus tado s po r e l c re c imie nto de l P IB , de fic it fis c al, inflac ió n e ingre s o pe r c apita (lo g). Fue nte : La P o rta e t al. (1997,1998) y Galindo y Mic c o (2001)

0.6

0.8

En muchos países la regulación se percibe inadecuada Regulación y supervisión financiera, 2001 Chile Argentina T&T Brasil Uruguay

PANAMÁ COSTA RICA Perú Bolivia

REP. DOMINICANA EL SALVADOR Jamaica Colombia

Esperado para su nivel de ingreso

México Venezuela Paraguay

38% 29% 34%

GUATEMALA HONDURAS NICARAGUA

Brecha

Ecuador Escala 7=mejor, 1=peor Fuente: World Economic Forum 2001.

1.5

2.5

3.5

4.5

5.5

6.5

Deficiencias de la regulación • Valoración inadecuada de activos • Límites muy altos a préstamos vinculados • No hay supervisión consolidada de los grupos financieros • No hay control sobre banca off shore • El regulador carece de independencia o recursos para ser autónomo.

El acceso a los recursos humanos

La educación de la región se está rezagando Desarrollados

Años promedio de educación- Pob > 25 años

10 9

Sudeste Asiático

8

Medio Oriente

7 6

Europa Oriental

5

AMÉRICA LATINA

4 3

Resto de Asia

2 África

1 0 1960

1965

1970

1975

1980

1985

1990

1995

1999

Fuerzas laborales muy poco educadas Años de educación de la población económicamente activa, 1998-2000 Argentina Panamá Perú Venezuela México Rep. Dominicana Costa Rica Ecuador Colombia El Salvador Brasil Honduras Nicaragua Guatemala 3.5

4.5

5.5

6.5

7.5

Fuente: elaboración propia con base en Encuestas de Hogares. Los datos para Argentina y Uruguay son sólo para la población urbana y para Rep. Dom son de 1996.

8.5

9.5

10.5

Esto hace que algunos costos sean problemáticos Aportes a la seguridad social por parte de patronos y trabajadores 1999 (Porcentaje del salario bruto) Promedio OCDE Alemania Japón Estados Unidos

América Latina Argentina Uruguay Colombia Brasil Costa Rica Bolivia México Perú Paraguay El Salvador Chile Ecuador Nicaragua Guatemala Venezuela Rep. Dominicana Guyana Panamá Barbados Honduras Bahamas Trinidad & Tobago Haití Jamaica Source: Social Security Administration 0 (1999)

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

Esto hace que algunos costos sean problemáticos Costos de despido en América Latina y el Caribe, 1999 (en salarios mensuales) Promedio OECD Alemania Japón Costos de preaviso

Estados Unidos

Indemnización

Promedio América Latina Bolivia Ecuador Perú Costa Rica Honduras Chile México El Salvador Brasil Argentina Venezuela República Dominicana Panama Nicaragua Uruguay Paraguay Jamaica Colombia 0.0

0.5

1.0

Fuente: Ministerios de trabajo de América Latina y OECD (1999).

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

¿Qué pueden hacer los gobiernos? • Reforma educativa • Modernización de los sistemas de capacitación • Eliminar restricciones al empleo formal

Reformar los sistemas de educación • Los principales problemas: baja calidad, deserción • Principales estrategias: – incentivos para la demanda – sistemas educativos que respondan mejor a las necesidades de los usuarios.

Modernizar los sistemas de entrenamiento • El problema principal: sistemas de capacitación centralizados que son costosos e ineficientes. • Principales estrategias: – Dar más opciones a las empresas para buscar otras formas de capacitación… – ...financiadas con los impuestos a la nómina ya existentes – Establecer estándares de calidad en capacitación – Dar estímulos a la vinculación de aprendices a las empresas.

Eliminar restricciones al empleo formal • Reducir trabas al empleo temporal • Estrechar la relación entre los aportes a la seguridad social y los beneficios individuales • En vez de penalizar a las firmas por despedir a los trabajadores... • ….hacer que éstas apoyen los planes de ahorro de los trabajadores.

El acceso a la infraestructura

América Latina es líder en privatizaciones de infraestructura Inversión privada en infraestructura, 1990-99 0

100

200

300 Mll US$

AMÉRICA LATINA

Asia del Este y el Pacífico Europa y Asia central

Asia del Sur Medio Oriente Africa Fuente: PPI, Proyect Database, Banco Mundial 2001.

Privatizaciones Nuevos proyectos de inversión Operación con mayoría de capital privado

Hay quejas sobre la infraestructura Calidad de la infraestructura, 2001 T&T Uruguay Brasil Chile Argentina Jamaica Rep. Dominicana Panamá México

Esperado para su nivel de ingreso

Venezuela Perú

36%

COSTA RICA El Salvador

Brecha

31%

COLOMBIA GUATEMALA

13%

Paraguay

25% 15% 25% 56%

ECUADOR HONDURAS NICARAGUA BOLIVIA

Escala 7=mejor, 1=peor Fuente: World Economic Forum 2001.

1.5

2.5

3.5

4.5

5.5

Las privatizaciones han sido disparejas Privatizaciones: valor acumulado, 1988-1999 Bolivia Perú Brasil Argentina El Salvador Guatemala México Venezuela T&T Colombia Nicaragua Rep. Dominicana Chile Honduras Ecuador Costa Rica Paraguay Uruguay Fuente: Lora (2001).

0%

5%

10% 15% Como % del PIB de 1999

20%

25%

Los marcos regulatorios se han quedado atrás Están claramente separadas las funciones: definición de políticas, provisión de servicios y regulación

La entidad regulatoria es independiente: autonomía presupuestal (con los aportes de los regulados) estabilidad e independencia funcional del regulador (incompatibilidades bien definidas)

Hay capacidad técnica e institucional: reguladores separados o un solo regulador? gradualidad y complejidad de la regulación

Hay buena vigilancia sobre el regulador: rendición de cuentas, sistema judicial y fiscalía.

El acceso a las nuevas tecnologías

América Latina no está rezagada en la carrera tecnológica Servidores de internet y computadores personales por región, 1999 Paises desarrollados

353 23

América Latina

44 20

Sudeste Asiático

50 6

Medio Oriente

Fuente: ITU (2000).

43

18

Europa del Este

Africa

811

32

3 10

Servidores de internet (por 10,000 personas) Computadores personales (por 1000 personas)

Escala logarítmica

El Internet ha tomado fuerza... Servidores de Internet/población Esperado para el nivel de ingresp

México

Argentina

Chile

Brazil

Colombia

Venezuela

Peru 2.2 Source: IDB calculations based on ITU (2000)

2.4

2.6

2.8

3.0

3.2

3.4

Las etapas iniciales de la adopción de las tecnologías de información no han ido mal Porque: • Hay suficiente libertad de mercado • Los empresarios no carecen de educación • Los sistemas de telecomunicaciones están al día en varios países • Hay inversión extranjera en el sector

…pero progresar más allá de lo actual puede ser más difícil • La educación es de baja calidad • Los sistemas de entrenamiento carecen de dinamismo • El crédito es escaso para las firmas pequeñas • Los derechos de propiedad intelectual son débiles • Hay obstáculos a la creación de empresas.

Débiles derechos de propiedad en algunos países Protección a la propiedad intelectual, 2001 Uruguay Chile T&T Brasil Costa Rica México Jamaica El Salvador Panamá Argentina Colombia Perú Venezuela Ecuador Rep. Dominicana Honduras Paraguay Guatemala Nicaragua Bolivia Escala 7=mejor, 1=peor Fuente: World Economic Forum 2001.

1.5

2

2.5

3

3.5

4

4.5

Muchos trámites para crear empresas Numero de pasos para crear una empresa Bolivia Colombia México Brasil Ecuador Chile Argentina Uruguay Panamá Perú América Latina Desarrollados Estados Unidos Australia Nueva Zelanda Canadá

0 Fuente: Djankov, et al. (2000).

5

10 # de pasos

15

20

25

Estrategias para acelerar la adopción de nuevas tecnologías • Concentrarse en los grandes determinantes: educación y entrenamiento, crédito, derechos de propiedad y obstáculos a la creación de empresas • Pero también: – Mejorar el ambiente para innovar (entrenamiento, I&D, “clusters”de innovación) – Modernizar políticas industriales y de inversión...

Síntesis: los grandes desafíos • Mercados crediticios más profundos – Fortalecimiento de los derechos de los acreedores y los sistemas regulatorios

• Más educación y entrenamiento – Descentralizar, dar participación a los usuarios, crear competencia

• Mejor uso del capital humano existente – Reducir las restricciones al empleo formal

• Más y mejor infraestructura – Hacer que la regulación sea más independiente y efectiva.