CORPORACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER - COLOMBIA Notas a los Estados Financieros (Expresados en miles de pesos)

(1)

Ente Económico La Corporación Mundial de la Mujer – Colombia es una organización no gubernamental (ONG) de derecho privado, sin ánimo de lucro y de beneficio social, con Personería Jurídica otorgada por la Alcaldía Mayor de Bogotá, mediante Resolución 0281 del 18 de mayo de 1989, con duración hasta el 23 de Julio de 2022. El objeto principal de la institución es el otorgamiento de créditos dirigidos a los empresarios de la microempresa, preferiblemente mujeres, de los estratos socioeconómicos de menores ingresos con el fin de facilitarles el fortalecimiento de sus unidades productivas y así contribuir al mejoramiento de la calidad de vida familiar. La Corporación sigue los lineamientos y directrices del Stitching to Promote Women’s World Banking. Los estatutos de la Corporación establecen que en caso de disolución o liquidación, los bienes o el producto de los mismos, según lo disponga la Asamblea General, serán trasladados, una vez pagado el pasivo a favor de terceros, a una o varias instituciones sin ánimo de lucro que tengan por objeto los mismos fines de la Corporación. La Corporación cuenta con 22 oficinas de las cuales 16 se ubican en Bogotá en Kennedy, Quirigua, Restrepo, Suba - Villamaría, Toberín, Avenida Caracas, Yomasa, Corabastos, Fontibón, Bosa, El Tejar, Santa Helenita, Venecia, Suba – Rincón, San Francisco y La Victoria; las restantes seis oficinas se encuentran en Soacha, Fusagasugá, Funza, Girardot y El Colegio (Mesitas) poblaciones del departamento de Cundinamarca y una oficina en la ciudad de Tunja, en el departamento de Boyacá.

(2)

Resumen de las Principales Políticas Contables (a)

Políticas de Contabilidad Básica En virtud de la esencia de la actividad de la Corporación, que está orientada al otorgamiento de créditos, aplica los lineamientos indicados en el Plan Único de Cuentas establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia.

(b)

Inversiones Las inversiones están registradas al costo, el cual incluye las comisiones y honorarios pagados para su adquisición; si el valor de realización es inferior al costo, se contabiliza provisión.

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CORPORACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER - COLOMBIA Notas a los Estados Financieros (Expresados en miles de pesos) (c)

Cartera de Créditos Registra los créditos otorgados en pesos a los micro y pequeños empresarios principalmente para capital de trabajo. Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos provienen de recursos propios, donaciones, convenios con el Banco Interamericano de Desarrollo, entidades crediticias nacionales y de otras fuentes de financiamiento externo e interno. La Corporación tiene como política que, en ningún caso, el financiamiento total otorgado a un prestatario podrá ser superior al 5% del patrimonio neto de la Institución. Los intereses sobre cartera de crédito se contabilizan por el sistema de causación. La causación de intereses al ingreso aplica sobre la cartera de crédito hasta de 30 días en mora, después se registra en cuentas de orden, por control.

(d)

Provisión para Cartera de Créditos La Corporación constituye provisión para la protección de los créditos con cargo a cuentas de resultado; la provisión corresponde al 100% del saldo insoluto de los créditos que presenten una cuota con más de 30 días de vencida.

(e)

Provisión para Intereses de Cartera de Crédito La Corporación constituye una provisión para la protección de los intereses por cobrar de la cartera de crédito con cargo a cuentas de resultado; la provisión corresponde al 100% del saldo de los intereses por cobrar sobre créditos con mora mayor a 30 días de vencido.

(f)

Propiedades y Equipo Las propiedades y equipo se registran al costo de adquisición del cual forman parte los costos directos o indirectos causados hasta el momento en que el activo se encuentra en condiciones de utilización. Las adiciones, mejoras y reparaciones extraordinarias, que aumenten la vida útil de los activos, se registran como mayor valor y los desembolsos por mantenimiento y reparaciones se cargan al gasto a medida que se causen. La depreciación se registra utilizando el método de línea recta y de acuerdo con el número de años de vida útil estimada de los activos. Las tasas anuales de depreciación para cada rubro del activo son: Tasa Muebles y Enseres Equipo de Cómputo Vehículos

(g)

10% 20% 20%

Otros Activos

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CORPORACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER - COLOMBIA Notas a los Estados Financieros (Expresados en miles de pesos) Dentro de otros activos se incluyen aportes permanentes, intereses, avales, arrendamientos, depósitos en garantía, cajas menores y seguros pagados por anticipado, los cuales se registran al costo y se amortizan durante el período en que se causan, los cargos diferidos se registran al costo y se amortizan de la siguiente manera:

Concepto Publicidad

Tiempo Amortización 6 meses

Programas de Computador

12 meses

Mejoras en propiedades Ajenas (Oficina Administrativa)

36 meses

Mejoras en propiedades Ajenas (Oficinas nuevas)

12 meses*

* Período de gracia 6 meses (h)

Gastos Anticipados Los gastos pagados por anticipado comprenden erogaciones en que incurre la Corporación en desarrollo de su actividad, que representan bienes o servicios recibidos, de los cuales se espera obtener beneficios económicos en períodos futuros. Estos gastos son objeto de amortización o extinción gradual correspondiente a las alícuotas mensuales resultante del tiempo en que se considera se va a utilizar o recibir el beneficio.

(i)

Transacciones en Moneda Extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera fueron convertidos a pesos colombianos utilizando la tasa representativa del mercado a la fecha de cierre. Al 31 de Diciembre de 2005 y 2004, la tasa fue de 2,284.22 (en pesos) y 2,389.75 (en pesos) respectivamente. Esta tasa es certificada por Superintendencia Financiera de Colombia.

(j)

Política de donaciones Las donaciones de capital de trabajo se registran en el superávit de capital – donaciones y las que se reciban para cubrir costos o gastos se registran como un ingreso no operacional – donaciones.

(k)

Cuentas de Orden Comprende las cuentas que reflejan hechos o circunstancias de los cuales se pueden generar derechos u obligaciones afectando la estructura financiera del ente económico. Igualmente, comprende aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno, de activos, pasivos y patrimonio, información gerencial o control de futuras situaciones financieras. Comprende bienes y valores recibidos y

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CORPORACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER - COLOMBIA Notas a los Estados Financieros (Expresados en miles de pesos) entregados en garantía, intereses sobre cartera de crédito, propiedad planta y equipo depreciada, control reservas, etc. En las cuentas de orden fiduciarias se incorporan, los saldos de las cuentas que conforman los diferentes fondos en administración, que tiene a su cargo la Corporación Mundial de la Mujer Colombia. A partir de la firma del nuevo convenio con la Unión Europea el recaudo que se realice de la cartera en administración se constituirá en ingresos. (3)

Disponible El siguiente es el detalle del disponible a 31 de Diciembre: Caja General Banco y Corporaciones Financieras Total Disponible

2005 77.126 79.044 156.170

2004 160.337 38.874 199.211

No existen restricciones o embargos sobre el disponible. Los movimientos bancarios fueron debidamente conciliados. Hay 102 partidas conciliatorias con más de 30 días de antigüedad por 15.550 , las cuales no tiene efecto en estado de resultados. (4)

Inversiones El siguiente es el detalle de las inversiones al 31 de Diciembre:

Inversiones Negociables: Renta Fija: CDT Banco de Occidente CDT Bancolombia Fiducolombia Fiduciaria Bogotá Fiducafe Renta Variable: Finamerica Ajustes por inflación Provisión Total Inversiones

2005

2004

615.922 1.367.598 3.066 1.903 1.585

633.624 1.392.233 6.389 532 1.461

2.096 1.330 (2.567)

2.096 1.330 (2.567)

1.990.933

2.035.098

Las inversiones en CDT Banco de Occidente y CDT Bancolombia se encuentran en la ciudad de Panamá, expresadas en dólares de Estados Unidos, pignorados como garantía de créditos bancarios en Colombia con las mismas entidades

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CORPORACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER - COLOMBIA Notas a los Estados Financieros (Expresados en miles de pesos) (5)

Cartera de Crédito Comprende los saldos por la colocación de recursos en cumplimiento del objeto social, en las diferentes modalidades de crédito y se halla respaldado con pagarés debidamente firmado por deudor y codeudor según el caso. El siguiente es el detalle de la cartera de crédito al 31 de Diciembre por edades de vencimientos, clasificada sobre saldos insolutos de capital:

Cartera al día 0 a 30 días Cartera Vencida 31 a 60 días Cartera Vencida 61 a 90 días Cartera Vencida 91 a 120 días Cartera Vencida mas de 120 días Cartera Bruta Menos Provisión Total Cartera Neta La cartera ha sido colocada en los siguientes plazos:

2005 49.882.672 259.844 157.213 133.580 360.097 50.793.406 (910.734) 49.882.672 # Créditos

De 1 a 12 meses De 13 a 24 meses De 25 a 36 meses De 37 a 48 meses De 48 a 60 meses

2004 33.855.656 245.800 117.619 101.877 101.341 34.422.293 (566.637) 33.855.656 Participación

33.244 14.278 1.351 1 1 48.875

68.02% 29.21% 2.76% 0.00% 0.00% 100.00%

2005 566.637 1.052.297 (708.200) 910.734

2004 353.205 624.995 (411.563) 566.637

El plazo promedio de colocación es de 12 meses. El movimiento de la provisión de cartera de crédito fue el siguiente: Saldo a comienzo del año Provisión cargada a gastos Castigos de cartera Saldo al final del periodo

La cartera de crédito se encuentra endosada como garantía de obligaciones financieras.

(6)

Cuentas por Cobrar Las cuentas por cobrar al 31 de Diciembre presentan los siguientes saldos:

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CORPORACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER - COLOMBIA Notas a los Estados Financieros (Expresados en miles de pesos)

Intereses Cartera Intereses Inversiones Prestamos Empleados Otras Provisión Cuentas por Cobrar Total Cuentas por Cobrar

2005 772.691 11.531 5.027 67.963 (98.824) 758.388

2004 666.950 11.065 7.981 82.558 (88.144) 680.410

El movimiento de la provisión de los intereses de crédito fue el siguiente:

Saldo a comienzo del año Provisión cargada a gastos Castigos de intereses Saldo al final del periodo

2005 88.144 64.984 (66.253) 86.875

2004 17.115 98.133 (27.104) 88.144

No existen restricciones en su disponibilidad sobre las cuentas por cobrar. Los préstamos a empleados han sido otorgados de acuerdo al reglamento, con el fin de atender situaciones calamidad domestica y opera mediante descuento de nomina. Otras cuentas por cobrar comprende:

Fondecorp C-GAP Women´s World Banking Delima Seguros Mapfre Seguros Covinoc Faltantes en Caja Cooperativa Emprender Agencia de Seguros Isabel Valdivieso de Reyes Ltda. Total otras cuentas por cobrar (7)

2005 38.333 11.949 5.512 11.233 0 0 936 0 0 67.963

2004 58.333 11.949 0 4.225 4.000 3.044 451 347 209 82.558

Propiedades y Equipo Representa los activos propiedad planta y equipo de la Corporación, adquiridos con la intención de emplearlos en forma permanente para el desarrollo propio del objeto social. El siguiente es el detalle al 31 de Diciembre:

Muebles y Enseres Equipos de Cómputo

2005 674.185 622.862

2004 458.191 456.019

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CORPORACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER - COLOMBIA Notas a los Estados Financieros (Expresados en miles de pesos) Ajuste por Inflación Menos Depreciación Acumulada Menos Provisión Total propiedad planta y equipo

174.424 (661.348) (4.273) 805.850

174.424 (531.553) (4.273) 552.808

2005 191.011 22.089 394.238 54.010 661.348

2004 144.468 22.089 310.986 54.010 531.553

El siguiente es el detalle de la depreciación acumulada: Muebles y Enseres Ajuste por Inflación Equipos de Cómputo Ajuste por Inflación Total depreciación

La Corporación tiene pólizas de seguros para proteger los activos, las cuales cubren riesgos de pérdidas, daños accidentales, terremoto, temblor, asonada, motín y otros. El efecto de la depreciación en el Estado de Resultados por los periodos terminados al 31 de Diciembre de 2005 y 2004 es de 130.370 y 113.117 respectivamente. La propiedad planta y equipo no presenta limitación alguna en la propiedad tales como restricción por gravámenes o embargos. Concepto

Al 31 de Diciembre de 2005 Valor Ajuste x Total Deprec. Ajuste Deprec. Histórico Inflación Ajustado Deprec. Ajustada 674.185 68.788 742.973 191.011 22.089 213.101

Muebles y Enseres Equipo de 622.862 Computo TOTAL 1.297.047 Menos Provisión Valor Libros 2005

Concepto

728.499

394.238

54.010

448.248

280.251

174.425 1.471.472

585.249

76.099

661.349

810.123 4.273 805.850

Al 31 de Diciembre de 2004 Valor Ajuste x Total Deprec. Ajuste Deprec. Histórico Inflación Ajustado Deprec. Ajustada 458.191 68.788 526.979 144.468 22.089 166.557

Muebles y Enseres Equipo de 456.019 Computo TOTAL 914.210 Menos Provisión Valor Libros 2004

(8)

105.637

Saldo 2005 529.872

Saldo 2004 360.422

105.636

561.655

310.986

54.010

364.996

196.659

174.424

1.088.634

455.454

76.099

531.553

557.081 4.273 552.808

Diferidos

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CORPORACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER - COLOMBIA Notas a los Estados Financieros (Expresados en miles de pesos) Comprende el valor de los pagos en que incurre la Corporación en desarrollo de su actividad, denominados diferidos, que representan bienes o servicios recibidos, de los cuales se espera obtener beneficios económicos en períodos futuros. Estos gastos son objeto de amortización o extinción gradual correspondiente a las alícuotas mensuales resultante del tiempo en que se considera se va a utilizar o recibir el beneficio. El siguiente es un detalle de los cargos diferidos al 31 de Diciembre: Mejoras en propiedades ajenas Publicidad y Propaganda Total cargos diferidos

(9)

36 meses 10 meses

2005 465.832 6.960 472.792

2004 127.083 1.878 128.961

2005

2004

136.344 2.500 138.844

136.344 2.250 138.594

26.800 7.369 0 27.146 61.315

25.574 5.941 5.583 46.871 83.969

22.842 7.386 5.535 35.763

23.897 0 5.202 29.099

235.922

251.662

Otros Activos El siguiente es el detalle de los otros activos al 31 de Diciembre:

Aportes Permanentes Cooperativa Emprender Club de Banqueros Total aportes Gastos Anticipados Intereses Seguros Arrendamientos Avales (Certificados Fondo de Garantías) Depósitos en Garantías (Deutsche Bank) Valorizaciones Diversas Total Otros Activos

(10)

Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras El siguiente es el detalle de los créditos de bancos y otras obligaciones financieras al 31 de Diciembre:

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CORPORACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER - COLOMBIA Notas a los Estados Financieros (Expresados en miles de pesos)

Bancoldex Cooperativa Emprender Banco de Occidente Bancolombia Finamerica Banco GNB Sudameris Banco Granahorrar Corporación Financiera Colombiana Banco de Bogotá Banco Unión Colombiano Corporación Financiera del Valle Banco Colpatria Banco Popular Deutsche Bank (U) BID Pequeños Proyectos BID FOMIN Corporación Andina de Fomento (U) C.H.F. Internacional Descubierto cta cte Banco Caja Social Descubierto cta cte Banco Occidente Descubierto cta cte Bancolombia Descubierto cta cte Banco de Bogota Total obligaciones financieras

Costo 10.36% 11.62% 11.92% 12.34% 13.44% 12.79% 13.04% 11.67% 6.89% 12.52% 13.28% 12.96% 2.00% 1.05% Libor + 3.75% Libor + 3.8% 10.00%

2005 11.571.667 635.863 4.136.667 3.816.115 0 1.094.594 5.125.000 1.740.000 2.158.333 892.500 2.947.215 2.073.258 1.949.798 171.317 257.623 1.873.061

2004 9.357.083 577.553 2.749.167 4.420.000 333.333 1.447.106 558.334 1.700.000 791.667 750.000 550.000 2.900.000 0 179.231 281.044 0

253.795

937.298

791.667 9.292 8.856 13.143 5.191 41.524.955

0 7.343 0 6.590 909 27.546.658

Del endeudamiento registrado las siguientes operaciones de Crédito se encuentran en Dólares de los Estados Unidos:

Corporación Andina de Fomento Deutsche Bank Banco Interamericano de Desarrollo

USD USD

2005 111.108 75.000 820.000 1.006.108

2004 392.216 75.000 467.216

Las obligaciones financieras se encuentran respaldadas por firma de pagarés, convenios de financiamiento, endoso de cartera de crédito, endoso de Certificados de Depósito a Término y Certificados del Fondo Nacional de Garantías. Los vencimientos de créditos de bancos y otras obligaciones financieras a partir de diciembre de 2005, son los siguientes: 2006 Bancoldex Cooperativa Emprender Banco de Occidente Bancolombia

8.531.667 351.600 2.738.333 2.816.666

2007 2.265.000 208.200 1.173.333 566.116

2008 775.000 68.000 225.000 433.333

2009 0 0 0 0

Mas 2010

0 8.063 0 0

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CORPORACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER - COLOMBIA Notas a los Estados Financieros (Expresados en miles de pesos) Banco GNB Sudameris Banco Granahorrar Corficolombia Banco de Bogotá Banco Unión Colombiano Corp. Financiera del Valle Banco Colpatria Banco Popular Deutshe Bank (U) BID Pequeños Proyectos BID – FOMIN Corp. Andina Fomento (U) CHF Internacional Colombia Descubiertos Cta. Corriente Total obligaciones

658.797 2.025.000 923.333 1.500.000 892.500 1.133.347 1.080.000 833.333 0 23.420 936.530 253.795 500.000 36.483

407.464 1.800.000 566.667 391.667 0 1.083.347 979.925 833.333 0 23.420 936.531 0 291.667 0

28.333 1.300.000 250.000 266.666 0 730.521 13.333 283.132 171.317 23.420 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 23.420 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 163.943 0 0 0 0

25.234.804

11.526.670

4.568.055

23.420

172.006

(11) Cuentas por Pagar Comprende las obligaciones contraídas por la Corporación a favor de terceros, entre ellos intereses causados por pagar en obligaciones financieras, proveedores e impuestos. El siguiente es el detalle de las cuentas por pagar al 31 de Diciembre:

Intereses Obligaciones Financieras Comisiones y Honorarios Impuesto de Industria y Comercio Impuesto de Renta y Complementarios Impuesto a las Ventas Arrendamientos Proveedores Aportes y Retenciones Diversas Total cuentas por Pagar

2005 304.114 85.677 50.492 39.097 155.691 7.650 391.234 120.962 5.424 1.160.341

2004 280.895 3.055 32.760 34.535 107.766 0 114.561 60.713 2.944 637.229

(12) Otros Pasivos El siguiente es el detalle de los otros pasivos al 31 de Diciembre:

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CORPORACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER - COLOMBIA Notas a los Estados Financieros (Expresados en miles de pesos) Obligaciones Laborales Sucursales y Agencias Diversos Total Otros Activos

2005 278.175 1.569 3.558 283.302

2004 176.712 1.360 5.059 183.131

(13) Aportes Corresponde a los aportes realizados por los fundadores o patrocinadores de la Corporación desde el momento de su creación. No pertenecen ni en todo ni en parte a ninguno de los individuos que la componen.

Aportes Pagados Capitalización por Aplicación de la Revalorización al Patrimonio Capitalización por Aplicación de Excedentes

2005 3.146

2004 3.146

225.919 2.373.732

225.919 2.373.732

Total Aportes

2.602.797

2.602.797

(14) Reservas Las reservas constituidas comprenden los valores que por mandato expreso del máximo órgano social (Asamblea General) se han aplicado de los excedentes de ejercicios anteriores obtenidas por la Corporación, con el objeto de cumplir disposiciones legales, estatutarias y para fines específicos.

2005 232.447

2004 232.447

Reservas ocasionales: Capitalización convenio BID Pequeños proyectos Capitalización convenio FOMIN Total Reservas Ocasionales

1.722.005 222.887 1.944.892

1.722.005 222.887 1.944.892

Asignación Permanente Asignación Permanente año 2004

1.712.555

0

Total Reservas

3.889.894

2.177.338

Reserva legal

(15) Superávit de Capital Comprende el valor de las cuentas que reflejan el incremento patrimonial, ocasionado por donaciones recibidas por la Corporación.

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CORPORACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER - COLOMBIA Notas a los Estados Financieros (Expresados en miles de pesos) El siguiente es el detalle del superávit de capital por donaciones, al 31 de Diciembre:

Donante Banco Interamericano de Desarrollo Women s World Banking C-GAP Comunidad Económica Europea Citigruop Fundación FORD Fundación para la Integración a la Mujer al Desarrollo

2005 83.338 1.303.007 1.379.552 28.200 50.000 5.000 2.849.097

2004 83.338 1.303.007 1.379.552 28.200 50.000 0 2.844.097

7.386

0

2.856.483

2.844.097

Valorizaciones Total Superávit de Capital (16) Cuentas de Orden Fiduciarias

La Corporación Mundial de la Mujer - Colombia ha suscrito un contrato de administración de un Fondo de Crédito con la Delegación de la Comisión Europea para Colombia y Ecuador quien actúa en nombre de la Comisión de las Comunidades Europeas, dicho contrato contiene dos componentes a saber: un componente monetario y un componente en cartera de crédito el cual fue debidamente endosado, el monto inicialmente entregado fue de 1.168.175 incluyendo saldo a capital, intereses corrientes y moratorios. El siguiente es el detalle de los saldos que componen el Fondo Unión Europea al 31 de Diciembre: 2004 2005 Cuentas deudoras: Cartera de crédito 237.955 237.955 Cuentas por cobrar 315.882 315.882 Gastos operacionales 638.513 638.513 Total cuentas deudoras 1.192.350 1.192.350

Cuentas acreedoras: Cuentas por pagar Recursos recibidos del Fondo Ingresos Operacionales Total cuentas acreedoras

23.547 1.168.175 628 1.192.350

23.547 1.168.175 628 1.192.350

(17) Cuentas de Orden El siguiente es el detalle de las cuentas de orden al 31 de Diciembre:

37

CORPORACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER - COLOMBIA Notas a los Estados Financieros (Expresados en miles de pesos) Cuentas de orden deudoras: Bienes y valores entregados en garantía Activos castigados Intereses de Cartera Activos totalmente depreciados Total cuentas de orden deudoras

2005

2004

35.681.079 1.620.860 197.259 228.707 37.727.905

21.102.445 1.068.523 57.332 17.838 22.246.138

Cuentas de orden acreedoras: Garantías recibidas de clientes Reservas diferencial BID Total cuentas de orden acreedoras

124.284.686 6.095 124.290.781

86.847.979 6.095 86.854.074

Total Cuentas de Orden

162.018.686

109.100.212

(18) Ingresos Operacionales Directos Comprende los valores recibidos y causados como resultado de las actividades desarrolladas en cumplimiento de su objeto social. El detalle de los ingresos operacionales durante los periodos terminados el 31 de Diciembre es el siguiente:

Intereses cartera de crédito Intereses inversiones Comisiones y honorarios Cambios (reexpresión activos) Total Ingresos Operacionales Directos

2005 9.536.803 75.606 4.876.457 131.727 14.620.593

2004 7.081.496 87.496 3.351.086 377.584 10.897.662

(19) Gasto Operacional Directo Comprende los costos o gastos incurridos en el desarrollo de las actividades propias del objeto social, tal como costo financiero de recursos externos, comisiones, efecto por reexpresión de valores en moneda extranjera involucrados en la operación.

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CORPORACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER - COLOMBIA Notas a los Estados Financieros (Expresados en miles de pesos) El detalle de los gastos operacionales directos durante los periodos terminados el 31 de Diciembre es el siguiente:

Intereses obligaciones financieras Comisiones Cambios (reexpresión pasivos) Total Gastos Operacional Directos

2005 3.259.379 198.097 188.627 3.646.103

2004 2.491.362 119.250 564.094 3.174.706

(20) Otros Ingresos Operacionales El detalle de los otros ingresos operacionales durante los periodos terminados el 31 de Diciembre es el siguiente:

Descuento de Proveedores Dividendos y Participaciones Cláusula Penal Otros Total Otros Ingresos Operacionales

2005 1.469 0 3.524 0 4.993

2004

0 8.227 2.467 177 10.871

(21) Gastos Operacionales Comprende los gastos ocasionados en desarrollo del objeto social, sobre la base de la causación, sumas o valores en que incurre durante el ejercicio económico, relacionados con la gestión administrativa. El detalle de los gastos operacionales directos durante los periodos terminados el 31 de Diciembre es el siguiente:

Gastos de personal Honorarios Impuestos Arrendamientos Seguros Mantenimiento y reparaciones Adecuación e instalación de oficinas Servicio de Vigilancia Servicios Temporales Publicidad y Propaganda Relaciones Publicas Servicios Públicos Procesamiento Electrónico de Datos Gastos de Viaje y Transporte

2005 3.838.658 362.061 727.883 487.883 36.845 11.773 183.509 328.651 508.014 285.401 9.219 304.960 290.932 39.572

2004 2.615.487 258.499 554.069 307.886 27.492 13.184 84.043 232.361 156.111 121.033 14.127 202.195 238.504 40.081

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CORPORACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER - COLOMBIA Notas a los Estados Financieros (Expresados en miles de pesos) Transporte Operativo Útiles y Papelería Otros Total Gastos Operacionales

(22)

303.392 198.272 40.154 7.957.179

206.088 141.692 55.431 5.268.283

Gastos de Provisión Registra el valor de la provisión causada en el ejercicio económico para cubrir contingencias de pérdidas probables de la cartera de crédito, intereses causados y otros. El detalle de los gastos por provisiones durante los periodos terminados el 31 de Diciembre es el siguiente:

Cartera de crédito Intereses Otras cuentas por cobrar Total Provisión

2005 1.052.297 64.984 11.949 1.129.230

2004 624.995 98.133 0 723.128

(23) Ingresos (Egresos) no Operacionales, neto El detalle de los ingresos (egresos) no operacionales, neto durante los periodos terminados el 31 de Diciembre es el siguiente:

2005

2004

217.099 0 361.386 16.993 595.478

101.603 45.686 184.945 3.239 335.473

Gastos no operacionales: Perdida por Siniestros Multas y sanciones Ajuste al Mil IVA no descontable Impuestos Asumidos Otros Total gastos no operacionales

4.000 351 537 222.361 0 11.345 238.594

12.295 301 312 143.884 70 3.268 160.130

Total Ingreso Neto no Operacional

356.884

175.343

Ingresos no operacionales: Recuperaciones Donaciones Consultas Centrales de Riesgo Diversos Ingresos no operacionales

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CORPORACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER - COLOMBIA Notas a los Estados Financieros (Expresados en miles de pesos)

(24) Impuesto de Renta y Complementarios

La siguiente es la conciliación entre el excedente contable y la renta liquida gravable por los períodos terminados el 31 de diciembre: 2005

2004

Excedente antes de impuesto de renta

2.024.053

1.747.091

Egresos no procedentes: Impuesto a las Operaciones Financieras Multas y sanciones Gastos Liquidación Créditos Impuestos Asumidos Total Egresos no procedentes Renta Liquida Otras Rentas exentas Renta liquida gravable Impuesto de renta y complementarios (tarifa del 20% régimen especial)

166.017 351 11.346 0 177.714 2.201.767 2.024.053 177.714 35.543

153.335 302 3.267 71 156.975 1.904.066 1.747.091 156.975 31.395

3.554

3.140

39.097

34.535

Más sobre tasa Total Impuesto de Renta y Sobretasa

Las declaraciones de Renta y Complementarios de los años 2004 y 2003 están pendientes de revisión por las autoridades tributarias.

Al 31 de diciembre de 2005 y 2004 el patrimonio fiscal no presenta diferencias frente al patrimonio contable.

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CORPORACIÓN MUNDIAL DE LA MUJER - COLOMBIA Notas a los Estados Financieros (Expresados en miles de pesos) La corporación por ser una entidad perteneciente al régimen tributario especial no debe aplicar los ajustes por inflación fiscales, observa los criterios contables para entidades de microfinanciamiento y utiliza el Plan Único de Cuentas para dichas entidades el cual no establece los ajustes por inflación para efectos contables, por lo tanto el valor de la conciliación entre la cuenta corrección monetaria contable y fiscal es cero.

MERCEDES GOMEZ RESTREPO Representante Legal

HENRY LOPEZ PIÑEROS Contador T.P. 49.010 – T

JAVIER GONZALEZ TORRES Revisor fiscal 48.984 – T Delegado Apoyo Gerencial Ver opinión adjunta

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