Escuela de Especialidades para Contadores Profesionales, A.C. Estados Financieros y Rol de la Contabilidad en las Organizaciones NIFA6 – Reconocimiento y Valuación C.P.C. Luis Pablo Cortés Vázquez

Objetivos de la NIF AA-6 Establecer los criterios generales en la valuación, tanto en el reconocimiento inicial como en el posterior, de las operaciones de una entidad. Definir y estandarizar los conceptos básicos de valuación que forman parte de las normas particulares aplicables a los elementos integrantes de los estados financieros

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Fundamentos de la NIF AA-6 Postulado de devengación contable Los efectos derivados de las transacciones que lleva a cabo una entidad económica con otras entidades, de las transformaciones internas y de otros eventos, que la han afectado económicamente, deben reconocerse contablemente en su totalidad, en el momento en que ocurren, independientemente de la fecha en que se consideren realizados para efectos contables.

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Principales cambios en relación con pronunciamientos anteriores Esta NIF AA-6: Incorpora en el MC las bases para el reconocimiento contable inicial y posterior Proporciona una clasificación de los conceptos de valuación en valores de entrada y de salida Establece límites en la valuación de activos y pasivos Además, adjunta Apéndices que detallan los conceptos básicos de valuación y muestran ejemplos y cuadros esquemáticos para un mejor entendimiento de la NIF Debido a que esta NIF no tiene documento precedente dentro de los boletines de la serie A, no deroga ningún Boletín de esa serie 4

Convergencia con Normas Internacionales de Información Financiera Esta NIF AA-6 no tiene diferencias con el MC de las NIIF; sin embargo, cubre un mayor número de conceptos de valuación y los detalla con mayor abundamiento. Adicionalmente, establece criterios generales para seleccionar bases de valuación en el reconocimiento inicial y el posterior

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Convergencia con Normas Internacionales de Información Financiera [2]], están Actualmente el IASB[1] en conjunto con el FASB[2 realizando un proyecto conjunto para la revisión del MC, por lo cual el CINIF consideró pertinente incluir en esta NIF criterios de valuación establecidos en el MC del FASB, en particular de los SFAC[3] 5 y 7, atendiendo también a lo desarrollado en nuestras normas particulares [1]

IASB – International Accounting Standards Board (Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad) [2] FASB – Financial Accounting Standards Board • (Consejo de Normas de Contabilidad Financiera) [3] SFAC – Statement of Financial Accounting Concept (Declaración de Conceptos de Contabilidad Financiera) 6

Criterios de reconocimiento Una operación debe cumplir con los siguientes criterios para su reconocimiento contable: Provenir de una transacción de la entidad con otras entidades, de transformaciones internas, así como de otros eventos pasados, que la han afectado económicamente; Satisfacer la definición de un elemento de los estados financieros, según se establece en la NIFA5, Elementos básicos de los estados financieros; financieros; Ser cuantificable en términos monetarios confiablemente;

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Criterios de reconocimiento (continua) Estar acorde con su sustancia económica; Ser probable que en un futuro ocurra una obtención o un sacrificio de beneficios económicos, lo que implicará una entrada o salida de recursos económicos; y Contribuir a la formación de un juicio valorativo en función a su relevancia que coadyuve a la toma de decisiones económicas.

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Propósitos de los criterios







Algunos eventos aún cuando tienen efectos en los activos, pasivos y capital o patrimonio contable y aunque reportarán efectos económicos futuros, no es posible reconocerlos dentro de los estados financieros, ya que no cumplen con los criterios de reconocimiento. Por ejemplo: La generación o creación de valor, producto del acervo desarrollado por el capital intelectual del recurso humano de la entidad. Una pérdida por desastre de dimensiones desconocidas, de la que no se cuenta con información suficiente, disponible y a un costo justificable, que permita reducir incertidumbres a un nivel aceptable. 9

Momentos del reconocimiento reconocimiento inicial – proceso de valuar, presentar y revelar una partida por primera vez en los estados financieros, al considerarse devengada; y reconocimiento posterior – es la modificación de una partida reconocida inicialmente en los estados financieros, originada por eventos posteriores que las afectan de manera particular, para preservar su objetividad.

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Conceptos de valuación Los conceptos de valuación son técnicas y métodos que varían en complejidad, dependiendo del tipo de las múltiples operaciones que afectaron a una entidad y del grado de dificultad que implique el obtener la información cuantitativa para su valoración

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Clases de valores Para la valuación de las operaciones de una entidad en particular existen dos clases de valores: valores de entrada - son los que sirven de base para la incorporación o posible incorporación de una partida a los estados financieros, los cuales se obtienen por la adquisición, reposición o reemplazo de un activo o por incurrir en un pasivo, éstos valores se encuentran en los mercados de entrada; y valores de salida - son los que sirven de base para realizar una partida en los estados financieros, los cuales se obtienen por la disposición o uso de un activo o por la liquidación de un pasivo, éstos valores se encuentran en los mercados de salida.

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Conceptos de valuación

Reconocimiento Inicial Posterior

Costo de adquisición Costo de reposición VALORES DE ENTRADA

Costo de reemplazo

Recurso histórico Valor razonable

Valor (neto) de realización

VALORES DE SALIDA

Valor (neto) de liquidación Valor presente

Enfoques

Cifra nominal

Cifra reexpresada

Conceptos de valuación básicos Costo de adquisición – es el monto pagado de efectivo o equivalentes por un activo o servicio al momento de su adquisición. El costo de adquisición incluye: construcción, fabricación, instalación o maduración de un activo. El costo de adquisición también se conoce como costo histórico.

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Conceptos de valuación básicos

Costo de reposición – es el costo que sería incurrido para adquirir un activo idéntico a uno que está actualmente en uso.

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Conceptos de valuación básicos

Costo de reemplazo – es el costo más bajo que sería incurrido para restituir el servicio potencial de un activo, en el curso normal de la operación de la entidad.

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Conceptos de valuación básicos Recurso histórico – es el monto recibido de recursos en efectivo o equivalentes, al incurrir en un pasivo. El Recurso Histórico debe considerarse neto de primas o descuentos y gastos asociados, derivados de la emisión y colocación del pasivo. La prima y el descuento y los gastos asociados deben ser aquéllos directamente atribuibles a la emisión y colocación de la deuda, que forman parte de las condiciones estipuladas en el acuerdo.

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Valor neto de realización Es el monto que se recibe, en efectivo, equivalentes de efectivo o en especie por la venta o intercambio de un activo.

Método de participación Valor (neto) de realización

Precio (neto) de venta Valor residual (desecho o salvamento)

Valor neto de liquidación Es el monto de erogaciones necesarias en que se incurre para liquidar un pasivo

Liquidación física

Valor (neto) de liquidación

Liquidación neta en efectivo

Liquidación neta en acciones

Valor presente Es el valor actual de flujos netos de efectivo futuros, descontados a una tasa apropiada de descuento, que se espera genere una partida durante el curso normal de operación de una entidad. Enfoques Valor de entidad o unidad a informar (estimación de l valor presente de flujos futuros a obtener)

Costos incrementales

Valor presente (se utiliza para)

Valor presente esperado

(erogaciones a incurrir en la adquisición de un activo o en la liquidación de un pasivo)

Liquidación efectiva (inversión necesaria en activos para proveer los flujos para liquidar un pasivo

Valor presente estimado Valor específico de un activo o un pasivo de la entidad (valor de uso) (flujos esperados por el uso continuo de un activo y por su disposición final al término de su vida útil o los que se espera incurrir en la liquidación de un pasivo)

Orden de preferencia en la determinación del valor razonable 1o – Cotizaciones observables en los mercados

2o – Valores de mercado de activos y pasivos similares (rendimientos, riesgos y beneficios)

3o – Técnicas de valuación: Valor presente esperado Valor presente estimado Modelos de precios de opción Modelos de valuación de acciones, opciones o derivados.

Definición del valor razonable Valor razonable – representa el monto de efectivo o equivalentes que participantes en el mercado estarían dispuestos a intercambiar para la compra o venta de un activo, o para asumir o liquidar un pasivo, en una operación entre partes interesadas, dispuestas e informadas, en un mercado de libre competencia

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Tendencia de la normatividad contable

Pasado

Presente

Futuro

En base a efectivo

Devengado

Valor razonable devengado

Influencia de los mercados de capital para tener acceso a los mismos y generar flujos de capitales

Límites en la valuación Los activos deben reconocerse de acuerdo con su naturaleza y tomando en cuenta las normas particulares, considerando los siguientes criterios: el efectivo y equivalentes, no deben exceder a su cifra nominal; el derecho a recibir efectivo o equivalentes, no debe exceder al valor presente del efectivo a recibir; el derecho a recibir servicios, no debe ser superior al valor razonable del servicio a recibir

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Límites en la valuación Los activos deben reconocerse de acuerdo con su naturaleza y tomando en cuenta las normas particulares, considerando los siguientes criterios: los bienes disponibles para la venta, para su transformación y posterior venta, o el derecho a recibir bienes disponibles para la venta, no deben exceder a su valor neto de realización; los bienes destinados al uso, o para su construcción y posterior uso, o el derecho a recibir bienes destinados al uso, no deben exceder a su monto recuperable, siendo éste último, el mayor entre el valor de uso y el valor neto de realización; y los que representan una participación en el capital contable de otras entidades; no deben ser superiores a su valor neto de realización. 25

Límites en la valuación Los pasivos deben reconocerse en los estados financieros, de acuerdo con su naturaleza y tomando en cuenta las normas particulares, considerando los siguientes criterios : las obligaciones de transferir efectivo o equivalentes, equivalentes, no podrán ser menores a su valor presente; las obligaciones de transferir bienes o servicios, servicios, no podrán ser menores a su valor de liquidación o, en su caso, al valor razonable de los bienes o servicios a ser proporcionados; y las obligaciones de transferir instrumentos financieros de capital emitidos por la propia entidad, entidad, no podrán ser menores al valor razonable de los instrumentos financieros de capital a ser entregados 26