DIAGNÓSTICO NIIF Selección de algunos temas

País: Honduras Tipo de entidad: bancaria no pública Año: 2010

Q&A 1. El proceso de conversión a NIIF ha requerido importantes esfuerzos de coordinación al interior de la Entidad? Respuesta: Si, principalmente en lograr consenso de toda la Alta Gerencia en cuanto a que el proceso no es ni será un mero ejercicio contable con impacto exclusivo en la Gerencia de Contabilidad. 2. Se involucró la alta Dirección de la entidad en el proceso? Respuesta: Sí, aunque con más énfasis una vez que culminó la etapa del diagnóstico (que fue presentado en detalle a la alta Dirección). Hasta ese momento el involucramiento se focalizaba exclusivamente en el análisis de ciertos costos que podría demandar el proceso, en base a los avances presentados durante el desarrollo del diagnóstico. 3. Se invirtió en capacitación previa a los equipos de la entidad? Respuesta: No. Se definió hacer capacitación antes de iniciar la etapa de implementación (recientemente ha finalizado la etapa de diagnóstico). Se definió esta estrategia para lograr foco sólo en aquellos temas con alto impacto en la entidad. 4. Fue necesario contratar a profesionales experimentados en la aplicación de NIIF? Respuesta: Si. Todo el proceso está siendo llevado a cabo con apoyo de profesionales con experiencia comprobada en NIIF. .

Q&A 5. Cuáles serán los rubros más afectados por la conversión? Respuesta: En cuanto a magnitud, dado que recientemente finalizó la etapa de diagnóstico, aún no fueron se calcularon efectos. Se espera que, en función de las diferencias conceptuales detectadas, los rubros más afectados sean los relacionados con la medición de Préstamos y financiaciones en general; Cálculo de deterioro por riesgo de crédito (previsiones); Inversiones; Derivados y tratamiento de Empresas de propósito especial . 6. En qué ejercicios será necesario aplicar NIIF? Respuesta: El primer ejercicio será 2012, el comparativo 2011 y el de transición 2010. 7. Cuál es el rol del área de sistemas en la conversión a NIIF? Respuesta: Muchos aspectos requerirán la participación de sistemas. Sin embargo, como se trata de un reporte dual (normas hondureñas y NIIF) y es probable que el actual sistema no soporte doble contabilidad, se espera que la participación se limite a generar cálculos para la conversión (un proceso “semi -sistematizado” ) 8. Cuál es el mensaje clave más importante que daría a una entidad que está por iniciar el proceso de conversión a NIIF? Respuesta : Que haga un buen diagnóstico (“gap analysis”) vs normas contables vigentes y su operatoria. Ello permitirá sentar las bases para establecer la dimensión del cambio.

Temas generadores de diferencias

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1)

Previsiones sobre cartera Empresas y Corporativa - Reestructuraciones

14)

Garantías otorgadas

2)

Previsiones sobre cartera al menudeo

15)

Provisiones / Pasivos contingentes

3)

Aplicación de previsiones y recuperaciones posteriores

16)

Provisión para indemnizaciones

4)

Préstamos Tasa cero

17)

Impuesto diferido

5)

Bienes recibidos en pago de créditos

18)

Propiedad, planta y equipo (PP&E)

6)

Comisiones y costos por créditos

19)

Intangibles

7)

Costos de captación

20)

Deterioro de activo fijo (PP&E e Intangibles)

8)

Devengamiento de intereses

21)

Inversiones en asociadas

9)

Instrumentos financieros activos

22)

Empresas de propósito especial

10)

Instrumentos financieros pasivos

11)

Instrumentos Financieros derivados

12)

Instrumentos financieros con derivados implícitos

13)

Operaciones de Repo

1) Diagnóstico — Previsiones sobre cartera Empresas y Corporativa Reestructuraciones

Principios contables aplicados en Honduras

Principales requerimientos de NIIF (NIC 39)

(Comisión Nacional de Bancos y Seguros – CNBS)  Evaluación de deterioro sobre base individual y colectiva • Las previsiones sobre los créditos dudosos se determinan en base a lineamientos de la CNBS, que asigna porcentajes de previsión según la evaluación y clasificación de los grandes deudores comerciales en base a : (i) capacidad de pago, (ii) cumplimiento y (iii) disponibilidad de garantías.

Hallazgos • Las reestructuraciones no tienen un tratamiento específico.

• Sobre créditos en situación normal se contabiliza una previsión mínima general requerida por la CNBS (de entre el 0,25% y 1% según el tipo de crédito) normalmente no reconocida bajo NIIF,

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 Reestructuraciones: Cuando las condiciones de un préstamo se renegocian o se modifican a causa de dificultades financieras del prestatario, el deterioro se mide utilizando la tasa de interés efectiva original anterior a la modificación de las condiciones.

1) Diagnóstico — Previsiones sobre cartera Empresas y Corporativa Reestructuraciones (cont.)

Acciones • Analizar la cartera de préstamos a fin de determinar si se realizará la evaluación de deterioro de forma individual o colectiva (por características de riesgo similar). Si del análisis individual de un cliente no surgen indicios de deterioro, el mismo debe analizarse bajo evaluación colectiva. • Analizar si la clasificación y % de previsión establecido por la CNBS para créditos en situación distinta de la normal genera diferencias sustanciales con la previsión que surgiría de aplicar NIIF, calculada de acuerdo con la evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido y tenga impacto sobre los flujos futuros estimados. • Establecer metodología específica de cálculo de previsiones sobre créditos reestructurados de acuerdo con la NIC 39.

Principales impactos

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Impositivo

• Los montos de previsiones que sobrepasen los valores determinados según las Normas de CNBS, generarán impuesto diferido .

Sistemas y Procesos

• Definir si la metodología específica para calcular deterioro de créditos reestructurados se realizará manualmente o por sistema, según cantidad de operaciones y complejidad de cálculo.

Consideraciones en la adopción

• Aplicación total , sin ninguna excepción inicial.

2) Diagnóstico — Previsiones sobre cartera al menudeo

Principios contables aplicados en Honduras • Las previsiones se determinan en base a días de atraso de cada crédito. • En base al atraso se determina una categoría de clasificación y un porcentaje de reserva requerido por la CNBS.

Principales requerimientos de NIIF (NIC 39) • Al evaluar colectivamente el deterioro de un grupo de activos financieros, los flujos futuros se estimarán sobre la base de la experiencia de la pérdidas históricas para activos con características de riesgo de crédito similares a las del grupo. • La experiencia de pérdidas históricas se ajustará sobre la base de datos observables, a fin de reflejar el efecto de las condiciones actuales, que no afectaron al periodo del que se ha extraído la experiencia histórica, así como para suprimir los efectos de condiciones del periodo histórico que no existen en la actualidad. • Los enfoques basados en fórmulas o en métodos estadísticos pueden ser empleados para determinar las pérdidas por deterioro en un grupo de préstamos, siempre que sean coherentes con los requerimientos establecidos anteriormente.

Hallazgos • La entidad cuenta con un modelo estadístico “a priori” compatible con requerimientos de las NIIF. • La base de datos del modelo podría tener ciertas debilidades.

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2) Diagnóstico — Previsiones sobre cartera al menudeo (cont.)

Acciones • Corroborar si el modelo permite determinar tendencias históricas de probabilidad de incumplimiento, oportunidad de recuperaciones y monto de la pérdida incurrida según NIC 39. • Analizar si la base de datos histórica representa el comportamiento actual de la clientela, o requiere de ajustes producto de modificaciones actuales en el ambiente económico (recordar que se deben considerar eventos ocurridos y no expectativas de ocurrencia –sin importar la probabilidad de las mismas-)

Principales impactos

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Impositivo

• Los montos de previsiones que sobrepasen los valores determinados según las Normas de CNBS, generarán impuesto diferido.

Sistemas y Procesos

• Se deberá mantener una doble determinación de previsiones ,dado que deberán seguir calculándose según los criterios de CNBS y también bajo IFRS.

Consideraciones en la adopción

. Aplicación total , sin ninguna excepción inicial.

3) Diagnóstico — Aplicación de previsiones y recuperaciones posteriores Principios contables aplicados en Honduras

Principales requerimientos de NIIF (NIC 39)

• El castigo contable de los créditos se realiza en base a una morosidad (dos años para deudores comerciales y vivienda y un año para créditos de consumo y microcréditos) siempre que no se estén ejecutando legalmente garantías.

 Las IFRS no establecen un plazo luego del cual un crédito deteriorado debe ser dado de baja.  Cuando se considera que un crédito no podrá ser recuperado, el mismo deberá ser dado de baja.

Acciones

Hallazgos • Es posible que existan créditos dados de baja que, según NIIF aún podrían mantenerse dentro del balance general.

• Incluir a la cartera dada de baja contablemente a requerimiento de la CNBS en los análisis de previsiones detallados en las secciones anteriores.

Principales impactos

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Impositivo

• Valuaciones diferentes a las que se determinen según las normas de CNBS, generarán impuesto diferido .

Sistemas y Procesos

• Deberán modificarse los sistemas para que no proceda la baja automática de los créditos según plazos de la CNBS, sino cuando se cumplan los criterios establecidos por las NIIF

Consideraciones en la adopción

• Aplicación total, sin ninguna excepción inicial.

6) Diagnóstico — Comisiones y costos por créditos Principios contables aplicados en Honduras • Las comisiones sobre cada uno de los productos crediticios son reconocidas en resultados al momento en que se originan.

Principales requerimientos de NIIF (NIC39) • Las comisiones que forman parte del rendimiento efectivo de un instrumento financiero se tratan como un ajuste a la tasa de interés. Junto con los costos directos relacionados, se diferirán como un ajuste en el rendimiento efectivo. • En el caso de grupo de instrumentos de características similares, el diferimiento deberá realizarse en el plazo estimado de los créditos.

Acciones

Hallazgos • Los costos incurridos y las comisiones cobradas por otorgar préstamos, se imputan a resultados en el momento de su originación.

Corto plazo: • Identificar todas las comisiones que se cobran al momento del otorgamiento de un crédito con ayuda de las áreas comerciales. • Es importante en esta etapa distinguir claramente entre costos incrementales de aquellos costos propios de la actividad bancaria. • Determinar un plazo promedio de duración de los créditos. Mediano plazo: • Introducir modificaciones en el sistema de préstamos para incluir las comisiones cobradas y gastos incrementales incurridos por cada operación, a efectos de poder devengarlos exponencialmente durante la vida de la operación.

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6) Diagnóstico — Comisiones y costos por créditos (cont.)

Principales impactos Impositivo

• Si el cambio de criterio no está permitido impositivamente, generará impuesto diferido: si las comisiones son superiores a los gastos, se tributará impuesto por un resultado aún no devengado (activo diferido).

Sistemas y Procesos

• Los sistemas deben contemplar la posibilidad de devengar comisiones y gastos: Cuando se dan de alta operaciones en el sistema, debe permitir el ingreso de un campo con la comisión total cobrada, gastos incrementales, y luego el proceso automático de devengamiento por la vida estimada de la operación. • Procesos para identificar cada comisión cobrada y gasto incremental incurrido: Identificar si dichas comisiones deben formar parte o no de la tasa de interés efectiva (esto es, devengarse).

Consideraciones en la adopción

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• Aplicación total, sin ninguna excepción inicial.

8) Diagnóstico — Devengamiento de intereses Principios contables aplicados en Honduras

Principales requerimientos de NIIF (NIC 39)

• La CNBS no ha establecido una metodología de cálculo para el devengamiento de intereses.

 El criterio de la tasa de interés efectiva requiere que los intereses, tanto ganados como pagados, sean reconocido por el método de cálculo exponencial de devengamiento.

Acciones

Hallazgos • La entidad reconoce el devengamiento de intereses aplicando cálculo lineal.

• Identificar todos los instrumentos que devengan intereses a cobrar o a pagar y cambiar la metodología de cálculo. • Para instrumentos que tengan asociados gastos o comisiones, este cambio debe ser consistente con los cambios planteados en secciones anteriores.

Principales impactos Impositivo

• Sin observaciones.

Sistemas y Procesos

• Los sistemas deberán modificarse para permitir el devengamiento de intereses por el método exponencial. En aquellas operaciones que se administren manualmente, el cambio deberá realizarse en los archivos de cálculo respectivos.

Consideraciones en la adopción

• Aplicación total, sin ninguna excepción inicial.

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9) Diagnóstico — Instrumentos financieros activos Principios contables aplicados en Honduras • Las inversiones son registradas al costo de adquisición, la clasificación y presentación contable se realiza en base al manual contable establecido por el ente regulador.

Principales requerimientos de NIIF(INIIF 9) • Determinación del modelo de negocio: conservar los flujos de efectivo contractuales o realizar ganancias producto de cotizaciones. • Definir las características del instrumento: con o sin tabla de pagos establecida. • Si el modelo de negocio es conservar los flujos de efectivo contractuales y el instrumento tiene tabla de pago establecida, se valúa a costo amortizado. Caso contrario, a valor razonable. • La contrapartida en ambos casos es resultados, excepto en instrumentos de patrimonio (ej. Acciones) que no se mantienen para negociar, ya que existe la posibilidad de imputar a OCI. • No se pueden reclasificar instrumentos (excepto que cambie el modelo de negocio)

Acciones

• Existe la posibilidad de valuar cualquier instrumento a valor razonable (OVR) si se elimina o se reduce significativamente una inconsistencia en la medición o reconocimiento del instrumento.

Corto plazo:

• Clasificar todas las inversiones del Banco al 31-12-2010 en alguno de los 2 modelos de negocio. • Todas las inversiones realizadas a partir del 1-1-2011 clasificarlas en alguno de los 2 modelos de negocio. Mediano plazo: • Desarrollar modelos de valuación para todas las inversiones que actualmente no se valúan a valor razonable.

• Realizar modificaciones en los archivos de gestión y valuación de inversiones para que contemplen estas nuevas clasificaciones y formas de medición.

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Hallazgos • La entidad tiene los 2 modelos de negocio para la cartera de inversiones: se deberá dividir toda la cartera de inversiones en estos dos modelos. • Todas las inversiones que se mantengan para cumplir requisitos mínimos de liquidez deberían ser valuadas a valor razonable, excepto que el vencimiento sea anterior a la fecha posible de utilización.

9) Diagnóstico — Instrumentos financieros activos (cont.) Acciones para Inversiones a noviembre de 2010 • Acciones sin cotización: Determinar un valor razonable a través de algún modelo de valuación. Si no se mantienen para negociación, definir si la variación del valor razonable se imputará a Resultados o a Reserva de Patrimonio Neto. Cabe aclarar que en caso de optar por ésta última opción, esa variación nunca será reclasificada a Resultados. • Inversiones de renta fija: Definir el modelo de negocio en el que se clasifican. Luego, en caso de ser aplicable según el modelo elegido, determinar un valor razonable a través de algún modelo de valuación. • Bonos perpetuos: Definir el modelo de negocio en el que se clasifican en función de las condiciones de los bonos. Baja la probabilidad de que califiquen para ser valuado a costo amortizado. • Certificados de depósito: Dado que el giro normal es mantenerlos hasta el vencimiento, no se requieren ajustes a los criterios actuales. • Inversiones no valuadas a valor razonable: Incluir en el costo inicial los costos de transacción. • Inversiones no valuadas a valor razonable: Definir un plazo periódico (máximo anual) para el cual se analizará si existe evidencia objetiva de deterioro. Calcular y registrar el deterioro. • General para todas las inversiones: Definir si se tiene la intención y existe alguna posibilidad permitida normativamente por NIIF para aplicar a valor razonable, aún cuando el modelo de negocio requiera la valuación a costo amortizado.

Principales impactos Impositivo

• Los valores razonables que no surjan de cotizaciones publicadas no son admitidos impositivamente. La aplicación de NIIF generará impuesto diferido. • Además del resultado contable, se deberá analizar si corresponde incluir como resultado impositivo la variación de reservas de patrimonio neto (OCI).

Sistemas y Procesos

• Diseño de un procedimiento para valorizar las operaciones cada vez que se emiten estados financieros. • Desarrollo de modelos de valuación para todos los instrumentos que no tienen cotización normal y habitual en mercados. • Modificar las planillas de cálculo para que consideren la información necesaria.

Consideraciones en la adopción

• Aplicación total, sin ninguna excepción inicial.

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11) Diagnóstico — Instrumentos financieros derivados Principios contables aplicados en Honduras • Las normas de la CNBS no establecen el registro de los derivados dentro del balance general.

Principales requerimientos de IFRS (IAS 39) • Todos los derivados se miden y reconocen a valor razonable. • Algunos derivados pueden calificar como operaciones de cobertura. • Existen 3 tipos de coberturas. Las 2 más aplicables son las coberturas de valor razonable y las de flujo de efectivo.

Acciones

Hallazgos • No están definidos los criterios para establecer cuáles son los derivados concertados con estrategia de negociación y cuáles como cobertura.

Corto plazo:

• Aquellos clasificados como cobertura no necesariamente podrán ser registrados como coberturas contables, sino luego de pasar una serie de pruebas de documentación y análisis.

• Elaborar una “partida de nacimiento” para todos los derivados clasificados como cobertura (documentar la estrategia de cobertura).

• Generalmente la entidad contrata derivados a medida (“tailored”) por lo que resulta probable que puedan calificar como coberturas eficaces

Mediano plazo:

• Clasificar todas los derivados contratados a partir del 1-1-2011 en negociación o cobertura.

• Desarrollar modelos de valuación a valor razonable para todas los derivados. • Desarrollar un modelo para documentar las coberturas y medir la efectividad de las mismas.

• Realizar modificaciones en los archivos de gestión y valuación de derivados para que contemplen estas nuevas clasificaciones y formas de medición.

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11) Diagnóstico — Instrumentos Financieros derivados (cont.) Hallazgos

Se mantienen concertadas operaciones de swaps. Dado que no es requerido por las normas de la CNBS, la entidad no ha documentado la estrategia de cobertura contable para estas operaciones. En consecuencia, la NIIF 1 no permite en la adopción designar a estos derivados como instrumentos financieros de cobertura.

Principales impactos Impositivo

• Los valores razonables que no surjan de cotizaciones publicadas no son admitidos impositivamente. Se generará impuesto diferido. • Además del resultado contable, se deberá analizar si corresponde incluir como resultado impositivo la variación en reservas de patrimonio neto.

Sistemas y Procesos

• Valorización de las operaciones cada vez que se emiten estados financieros. • Desarrollo de modelos de valuación para todos los derivados. • Medición de efectividad de las coberturas. Esto puede ser muy complejo dependiendo de las características del instrumento cubierto.

Consideraciones en la adopción

• Aplicación total. • En el reconocimiento inicial, no pueden clasificarse retroactivamente como operaciones de cobertura.

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13) Diagnóstico — Operaciones de Repo Principales requerimientos de NIIF (NIC39) Principios contables aplicados en Honduras

• El registro contable de las operaciones de reporto se realiza en cuentas contingentes, fuera del balance general. • Además se afectaran las cuentas correspondientes de balance por los fondos provenientes de la operación así como por la disminución temporal que se produce en el activo por los títulosvalores reportados. • El premio pagado se registra en las cuentas de resultados.

Hallazgos • En las operaciones de Repo, el Banco usualmente da de baja el activo vendido, y no reconoce la obligación de recomprar el activo posteriormente.

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 Un activo debe ser dado de baja cuando sustancialmente todos los riesgo y beneficios se han transferido, o cuando no se transfieren ni retienen de manera sustancial todos los riesgos y beneficios pero el control se ha transferido.

 Se considera que la entidad ha mantenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios de un activo si su exposición a la variabilidad en el valor presente de los futuros flujos de fondos netos no varía significativamente como resultado de la transferencia.  Específicamente el IAS 39 menciona que una venta con acuerdo de recompra a un precio fijo o al precio de venta más un rendimiento, no califica para baja porque no se han transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios.

Acciones • Adecuar el registro de operaciones de repo: registrar el activo cedido y los fondos recibidos registrarlos como pasivo. • Establecer un proceso para identificar y analizar operaciones que tienen particularidades similares a operaciones de repo, para considerar su calificación o no para la baja.

13) Diagnóstico — Operaciones de Repo (cont.) Principales impactos Impositivo

• En la medida que un instrumento no sea dado de baja para NIIF, seguirá ajustado a su valor razonable (valor de cotización) que será el valor considerado impositivamente.

Sistemas y Procesos

• Sin impacto significativo en sistemas. • Se deberá establecer un proceso para identificar estas operaciones y analizarlas apropiadamente.

Consideraciones en la adopción

• Aplicación total, sin ninguna excepción inicial.

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13) Diagnóstico — Operaciones de Repo (cont.) Pase Pasivo [Venta contado y simultánea compra a término de títulos a una misma contraparte] Normas locales D: Caja H: Títulos NIIF: D: Caja H: Deuda Los títulos permanecen en cartera En ambos casos (normas locales y NIIF) se contabilizan intereses negativos ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Pase Activo [Compra contado y simultánea venta a término de títulos a una misma contraparte] Normas locales D: Títulos H: Caja NIIF: D: Préstamos H: Caja

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Los títulos permanecen en la cartera de la contraparte En ambos casos (normas locales y NIIF) se contabilizan intereses positivos

22) Diagnóstico — Empresas de propósito especial Principios contables aplicados en Honduras

Principales requerimientos de NIIF (SIC 12)

• Las normas de la CNBS no contemplan la consolidación de empresas de propósito especial.

• Las NIIF requieren que se consoliden entidades (incluidas las de propósito especial) cuando se controlan, entendiéndose por control “the power to govern the financial and operating policies of an entity so as to obtain benefits from its activities”.

• De acuerdo con la SIC 12, una entidad de propósito especial (EPE) debe consolidarse si la sustancia de la relación entre el ente y la EPE indica que existe control de parte del primero.

Acciones

Hallazgos Existencia de un fideicomiso “consolidable”

Corto plazo • Generar el proceso de conversión a NIIF del fideicomiso, dado que se requerirá su consolidación a partir de la fecha de transición. • Realizar un análisis de todos los fideicomisos en los cuales la entidad es fiduciario o fideicomisario, a los efectos de evaluar si aplican los principios de consolidación de la SIC 12. Mediano plazo • Establecer un proceso para analizar periódicamente, y cada vez que se produce un cambio de una inversión en una EPE, si los fundamentos utilizados para su consolidación o no siguen vigentes.

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22) Diagnóstico — Empresas de propósito especial (cont.)

Principales impactos Impositivo

• Dado que el impuesto a las ganancias se calcula sobre bases individuales, el requerimiento de consolidación de una inversión en una EPE no debe generar impacto.

Sistemas y Procesos

• Diseño e implementación de un proceso de monitoreo periódico de las inversiones en EPEs.

Consideraciones en la adopción

• Aplicación total, sin ninguna excepción inicial.

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