Contenido: 1. Características de los créditos 2. Perfil socioeconómico de los solicitantes 3. Perfil demográfico de los solictantes

4. Segmentación geográfica de los créditos 5. Conclusiones

Análisis de la cartera de Créditos Hipotecarios Originación Septiembre a Diciembre de 2006 Banco Hipotecario S.A. es la entidad líder en el otorgamiento de créditos para viviendas, con una originación de uno de cada tres préstamos hipotecarios otorgados a familias argentinas. A lo largo de sus 120 años de historia acercó a más de 1,5 millones de personas a sus primeros hogares. En esta oportunidad la Gerencia de Desarrollo de Productos de BHSA actualiza su estudio sobre la cartera de créditos hipotecarios originada entre los meses de septiembre y diciembre de 2006, en el que se describen las características de los préstamos otorgados y se analizan las variables demográficas y socioeconómicas de sus tomadores.

1- Características de los créditos: • • •

Cantidad de créditos: Durante el periodo septiembre – diciembre de 2006 la originación de Créditos Hipotecarios creció un 26% con relación al mismo periodo del año anterior. Monto promedio: La cartera analizada tiene un monto promedio de crédito de $ 95.171, un 11% mayor que en el período junio-agosto 2006, cuando fue de $85.540. Si consideramos el monto promedio resultante en la primera mitad del 2006 ($72.500), el crecimiento se ubica en un 24%.

Por monto solicitado los créditos se distribuyeron de la siguiente manera:

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Hasta $ 30M: 3.23% Entre $ 31M y $ 50M: 19.25% Entre $ 51M y $ 80M: 28.49% Entre $ 81M y $ 100M: 17.81% Entre $ 101M y $ 130M:13.47%

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Entre $ 131M y $ 160M:6.90% Entre $ 161M y $ 200M: 5.90% Entre $ 201M y $ 300M: 3.90% Más de $ 300M: 1.06%

Distribución por monto solicitado 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Hasta 30M

Entre 31My 50M

Entre 51My 80M

Entre 81My 100M

Entre 101My 130M

Entre 131My 160M

Entre 161My 200M

Entre 201My 300 M

Banco Hipotecario | Enero 2007 | Informe de Prensa | Página 1 de 8

mas de 301M

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Plazo: el plazo promedio solicitado por los clientes fue de 205 meses, a diferencia de la muestra anterior donde el plazo promedio fue de 191 meses. La distribución por rangos de plazo fue la siguiente:

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Entre 36 y 60 meses: 3,33% Entre 61 y 120 meses: 14,41%

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Entre 121 y 180 meses: 20,75% Entre 181 y 240 meses: 62,99%

Distribución por plazo solicitado 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Entre 36 y60 meses

Entre 61 y120 meses

Entre 121 y180 meses

Entre 181 y240 meses

El 81% de los créditos hipotecarios fueron tomados en plazos mayores a 15 años. Cabe destacar que el 61,15% de los préstamos fueron tomados a 240 meses, siendo éste el plazo más solicitado. Le sigue en preferencia el plazo de 180 meses (15 años) que fue elegido en el 20.75% de los casos, mientras que el plazo a 120 meses fue elegido por el 13% de la cartera analizada. El incremento de tomadores a plazos superiores a 180 meses, respecto de la muestra anterior fue del 22%. Esta preferencia cada vez mayor de los clientes por los plazos extensos denota una alta disposición a endeudarse a plazos largos, lo que les permite pagar cuotas más bajas y acceder a un monto de crédito mayor. Esta situación es sumamente relevante si tenemos en cuenta que la mayor limitación a la hora de comprar una vivienda con un crédito es la relación cuota / ingreso exigida (la cuota no debe superar el 30% del ingreso neto mensual). Además, da cuenta de una mayor confianza en la economía familiar y del país. En el contexto de la oferta crediticia actual, el lanzamiento a principios de 2006 de la línea de créditos a 20 años con tasa fija contribuyó al aumento de los plazos en la solicitud de créditos. Esta tendencia se mantiene desde hace casi 2 años, cuando BH presentó su línea a 15 años y se constituyó así en la única entidad en otorgar créditos a más de 10 años con tasa fija.

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Tipo de tasa: El 98% de los préstamos se otorgaron a Tasa Fija. El Crédito Tradicional de Banco Hipotecario es el único del mercado que se ofrece a tasa fija y con plazos de hasta 20 años.

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Destinos de los créditos: La distribución de los créditos por destino de los fondos fue la siguiente:

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Adquisición de vivienda: 69.67% Construcción de vivienda: 17.36% Terminación de vivienda: 6.01% Refacción/ Ampliación:3.84%

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Cancelación de hipoteca: 1.33% Libre: 1.45% Adquisición de local comercial: 0.33%

Distribución por destino del crédito 6.01% 1.45% 1.34%

ADQUISICION LOCALES COMERCIALES

0.33%

ADQUISICION VIVIENDA

17.36%

AMPLIACION/REFACCION CONSTRUCCION CANCELACION DE HIPOTECA

3.84% 69.67%

DESTINO LIBRE TERMINACION

El monto promedio de los créditos de adquisición de vivienda fue de $ 98,8 M, lo que representa un incremento del 7,3% sobre el monto promedio registrado para ese destino en la muestra anterior ($ 91,5M). En el caso del destino Construcción, el monto promedio de los créditos fue de $ 105,1 M, registrando un aumento del 16% con respecto al registro anterior que fue de $ 90,7M. Es importante destacar que, a pesar de los aumentos en el costo de la construcción, la participación en este destino, se mantuvo igual a la del período anterior. La línea de Construcción de BH está especialmente diseñada para satisfacer la demanda de aquellos que deciden construir su casa, brindándoles la posibilidad de financiar hasta el 70% de la obra y empezar a pagar el crédito una vez finalizada la misma. El hecho de que el valor del m2 construido (en stock) es mayor que valor del m2 por construir, potencia la preferencia por este producto.

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Porcentaje de financiación: En la cartera analizada para este informe, la financiación promedio, considerando todos los destinos, se ubica en el 45% del valor del inmueble ofrecido en garantía.

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M2: La superficie cubierta promedio de los inmuebles que se tomaron en garantía fue de 111 m2. Este indicador va desde un máximo de 176 m2 cuando el destino del crédito es la Construcción de vivienda hasta un mínimo de 92 m2 cuando se trata de la compra de una vivienda. Las propiedades construidas con la línea construcción alcanzan un metraje cubierto promedio de 159 m2. En los destinos de refacción y ampliación de vivienda, el promedio de metros cubiertos es de 125m2.

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Valor de reposición de la garantía: el valor de reposición promedio de las propiedades tomadas en garantía de los créditos es de $ 132.099.

2- Perfil socioeconómico de los solicitantes: El perfil socioeconómico de los solicitantes se mantuvo estable. A continuación se analizan los indicadores más relevantes:

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Ingreso promedio: El ingreso promedio de los grupos familiares solicitantes de los créditos hipotecarios durante el periodo septiembre – diciembre de 2006 fue de $4.280, un 1.39% mayor al resultante en junio -agosto. Asimismo, es importante destacar que el 38,06% de este universo alcanza un ingreso familiar inferior a $2.500.

Nivel de estudios: El 44% de los tomadores de créditos tienen estudios universitarios completos, el 12,2% tiene estudios terciarios y el 32% posee estudios secundarios, mientras que el 8,6% cuenta con estudios de postgrado.

3- Perfil demográfico de los solicitantes: •

Sexo: La proporción de mujeres que son titulares de créditos se redujo un 2% respecto del período anterior, representando el 31% del total.

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Estado civil: El 62,7% de los tomadores de créditos están casados, el 24.8% es soltero y el 9.29% es divorciado.

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Edad promedio: La edad promedio de los solicitantes de créditos en este período fue de 39 años. Respecto del período anterior observamos una reducción de la edad promedio, ya que hasta el mes de agosto la misma se mantuvo en 41 años. La distribución de los créditos por rango de edad del titular fue la siguiente:

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Hasta 30 años: 9.52% Entre 31 y 35 años: 29.22% Entre 36 y 40 años: 22.09% Entre 41 y 45 años: 13.91%

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Entre 46 y Entre 51 y Entre 56 y Mas de 60

50 años: 8.90% 55 años: 8.90% 60 años: 5.12% años: 2,34%

Distribución por Rango de Edad 35.000% 30.000% 25.000% 20.000% 15.000% 10.000% 5.000% 0.000% Hasta 30 Entre 31 Entre 36 Entre 41 Entre 46 Entre 51 años y 35 y 40 y 45 y 50 y 55 años años años años años

Entre 56 Mas de y 60 60 años años

Observamos que más del 50% de los créditos fueron otorgados a personas que se ubican en la franja de los 31 a 40 años de edad. •

Jóvenes propietarios: En el período analizado el 38,8% de los créditos fue tomado por clientes de hasta 35 años, de los cuales el 74,7% destinaron el crédito a la compra de su vivienda. Esto implica que aproximadamente un tercio de los tomadores de créditos en el período analizado, son jóvenes que han accedido a la compra de su vivienda.

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Otro dato que ayuda a definir el perfil de los clientes pertenecientes a este segmento es el nivel de estudios. Del análisis del mismo surge que el 49% de los tomadores posee estudios universitarios completos, mientras que el 31% posee estudios secundarios completos y el 11% obtuvo títulos terciarios.

Distribución por Estudio - Segmento hasta 35 años

2%

7% POSTGRADO

31%

UNIVERSITARIO TERCIARIO SECUNDARIO 49% 11%

PRIMARIO

El ingreso promedio de este grupo es un 25% inferior al del total del universo analizado, situándose el ingreso promedio en $ 3.504. Si bien el nivel educativo es similar al del total del universo, los clientes de hasta 35 años han demostrado un ingreso menor al promedio general. Es importante destacar que el 45% de este segmento cuenta con ingresos familiares inferiores a $2.500 mensuales, hecho que demuestra la mayor accesibilidad al mercado de crédito hipotecario de los sectores medios. Con respecto al estado civil, el 54,7% de los tomadores de este segmento están casados, el 43% es soltero y el 2% es divorciado.

4- Segmentación geográfica de los créditos: •

En lo que se refiere a la distribución geográfica de los créditos, la colocación por cantidad y monto entre las distintas regiones fue la siguiente:

1° 2° 3° 4° 5° 6° 7°

Región Buenos Aires Centro Patagonia Noroeste Mesopotamia Cuyo Noreste

% Préstamos Otorgados 51.4% 22.1% 3.2% 4.9% 5.3% 7.7% 5.7%

% monto Otorgado 58.2% 18.8% 1.7% 4.1% 4.2% 7.9% 5.1%

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Distribución Geográfica de los Créditos Hipotecarios 6% 22%

51%

3%

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8%

5%

Bs As

Mesopotamia

Centro

Noroeste

Patagonia

Noreste

5%

Cuyo

En cuanto al monto promedio solicitado, que a nivel país fue de $ 95.171, se ubicó en los siguientes valores para las distintas regiones geográficas:

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Buenos Aires Patagonia Centro Mesopotamia Cuyo Noroeste Noreste

$107.687 $97.894 $77.814 $74.747 $72.558 $70.211 $67.724

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El plazo promedio de los créditos, que a nivel país fue de 205 meses, alcanza un máximo de 207 meses en Buenos Aires, y un mínimo de 179 para la región Noreste.

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Del análisis del destino de los créditos, se desprende que el destino de compra de vivienda en Capital y Gran Buenos Aires representa el 62% del total. Sobre 1252 préstamos destinados a la adquisición de vivienda en todo el país, 788 préstamos se originaron en Capital Federal y Buenos Aires. En la Patagonia, el destino compra de vivienda significó en un 45% de la originación total y en la región Centro el 52%. Respecto del destino construcción, la participación más alta del país se registró en la región Centro, con el 33,8% seguido de Buenos Aires con el 29% del total y por la región Patagónica con el 15,6%. En la región Noreste, que registra la menor participación en la cantidad de préstamos otorgados y en el monto otorgado, así como el monto promedio más bajo. La región Centro y Buenos Aires, colocaron el 66% de los préstamos con Destino Libre (33% cada región). La región mesopotámica obtuvo el 18% de la colocación, mientras que la Región Patagónica tuvo una caída en la originación de este destino del 12%.

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La superficie cubierta promedio de los inmuebles que se tomaron en garantía registra sus niveles mínimos en 97 m2 para Buenos Aires y 127 m2 para Noroeste. Mientras que alcanza un máximo de 144 m2 para la región de Cuyo.

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El ingreso promedio más alto de los solicitantes se concentró en la región Mesopotámica con $4913, seguida de Buenos Aires con $ 4.561, mientras que la región Patagónica promedió los $4.370. Los indicadores más bajos correspondieron a las regiones Cuyo $ 3.677 y Noroeste con $ 3.541 respectivamente.

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En cuanto a la edad de los solicitantes, el promedio en Buenos Aires, donde se concentra la mayor cantidad de tomadores de créditos, fue de 38 años, el más bajo de todas las regiones. Mientras tanto, en el resto del país, el promedio fue de 41 años. Cabe destacar que en Noreste y Cuyo se dio la mayor proporción de solicitantes con un promedio de edad de 44 años. También se destaca una alta proporción de solicitantes de 51 a 65 años que en todo el país alcanza el 15.58% del total. Por último, el rango de edad de 56 a 60 años alcanzó una participación del 4.5%

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5- Conclusiones: La originación de Créditos Hipotecarios durante el periodo analizado mostró un importante crecimiento respecto del mismo periodo del año anterior: un 26 % más de familias pudieron acceder a su vivienda gracias a las atractivas condiciones financieras, de tasas y de plazo en las líneas de créditos ofrecidas por Banco Hipotecario. La línea de Crédito Tradicional, que combina tasa fija en pesos con plazos de hasta 20 años, ha permitido incrementar los positivos indicadores relativos a la satisfacción de la demanda crediticia. Más del 80% de los tomadores de créditos eligió plazos superiores a 15 años, mientras que más del 60% eligió el plazo máximo de financiación. Este crecimiento en los plazos que eligen los tomadores de créditos hipotecarios da cuenta de una recuperación de la confianza en el sistema financiero y de mejores expectativas para la economía del país. Uno de los aspectos fundamentales que surgen del presente informe es la mayor participación de los sectores medios en la originación de créditos hipotecarios. En el periodo analizado casi el 40% de los grupos familiares que han tomado un crédito para vivienda presentan un ingreso familiar inferior a $2500 (BH mantiene el umbral mínimo requerido para el grupo familiar en $ 1.500). Asimismo, el incremento gradual y progresivo del salario real de los solicitantes, ha redundado en un notable aumento de los montos promedios en la originación de créditos (11% mayor al periodo anterior). En lo que respecta al acceso a la vivienda para los más jóvenes, es importante señalar que un tercio del universo de los tomadores de créditos corresponde a personas menores de 35 años, que en su gran mayoría (74,7%) destinaron el crédito a la compra de su vivienda. Dentro de un contexto económico favorable, con los precios de las viviendas estables, un incremento gradual de los salarios y bajas perspectivas inflacionarias, durante 2007 se espera una profundización del crecimiento que el mercado argentino de créditos hipotecarios viene sosteniendo durante los últimos años. Conciente de su misión de líder, Banco Hipotecario seguirá a la vanguardia en el diseño de soluciones crediticias destinadas a facilitar el acceso a la vivienda a los diferentes sectores de la población.

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