bcvoz económico

Banco Central de Venezuela Departamento de Información Boletín Económico Informativo

Jul-Ago 2010

Año 15

2

¿Existe un banco de bancos centrales?

El Banco de Pagos Internacionales josé alberto garcía freites

oficina de estudios internacionales

Antecedentes

de cooperación internacional

El

para bancos centrales. Tiene

Gerente general: Jaime Caruana

su sede en Basilea, Suiza.

Director de la Secretaría General: Peter Dittus

Posee oficinas de represen-

Director del Departamento Económico y Monetario: Stephen Cecchetti

Banco de Pagos Inter-

nacionales (BPI)1 fue establecido en mayo de 1930, con el objeto de financiar los trabajos de restauración

tación en Hong Kong y Ciudad de México, que atienden

directores principales del bpi (junio 2010)

Director del Departamento de Banca: Günter Pleines

las áreas de Asia-Pacífico y

comunidad financiera

que constituía el eje

América, respectivamente.

internacional. En los

del sistema de pagos en-

años sesenta e inicios

tre países. En la década

rra Mundial. Actualmente, funciones se encuentran:

de los setenta, dicha

del ochenta su objetivo

es la institución financiera • Proveer un foro para la

cooperación estuvo di-

fue ordenar los flujos

multilateral más antigua del

cooperación entre ban-

rigida a defender el sis-

mundo y el principal centro

cos centrales y con la

tema de Bretton Woods,

imputados a Alemania por el Tratado de Versalles al culminar la Primera Gue-

Entre sus principales

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Bank for International Settlements (BIS), según sus siglas en inglés.

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de capitales, luego de

dirigidas a fortalecer

bancos. Un importante

las operaciones finan-

la caída de los precios

el sistema financiero

papel del BPI ahora es

cieras internacionales.

petroleros y la crisis de

internacional. De esta

establecer los requisitos

El BPI fue agente de la

deuda internacional.

forma, por ejemplo, el

mínimos de capital.

Unión Europea de Pa-

Más recientemente, se

gos (1950-1958) que

concentra en fomentar la

Comité de Supervisión • Ser la principal contraBancaria de Basilea reparte para transacciones

estabilidad financiera en

comendó en 1988 un

financieras de bancos

cilitar la recuperación

el entorno de la globali-

indicador de capitaliza-

centrales y organiza-

de la convertibilidad de

zación y la integración

ción respecto al activo

ciones internacionales,

las monedas europeas

económica.

ponderado, que se ha

tales como adminis-

después de la Segun-

• Ser un centro de inves-

convertido en un están-

tración de reservas y

da Guerra Mundial. De

tigación económica y

dar internacional. Según

transacciones con oro.

igual manera, intervino

monetaria que recopila

éste, se requiere que los

Alrededor de 120 ban-

en los acuerdos mone-

y publica material es-

bancos mantengan un

cos centrales y otras

tarios europeos que pre-

tadístico sobre finanzas

cociente entre capital y

instituciones financieras

cedieron la introducción

internacionales. A través

activos que se sitúe por

realizan depósitos en el

del euro.

de comités de expertos

encima de un estándar

de cada nación, formula

internacional mínimo

BPI, incluido el Banco • Proveer financiamiento Central de Venezuela. de emergencia para pro-

recomendaciones a la

establecido, a los efectos • Desempeñarse como

mover la estabilidad del

comunidad financiera

de proteger a todos los

agente y fiduciario en

sistema financiero inter-

se constituyó para fa-

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nacional. De esta mane-

1 9 8 2 , y a B r a s i l , son presidentes de bancos asistir a los bancos centrales

ra, los bancos centrales

en 1998.

de Alemania y Austria

Los órganos estatutarios

centrales.

y otras autoridades moneta-

Las investigaciones en rias en la administración de recibieron apoyo del BPI del BPI son la Asamblea los ámbitos económicos, sus reservas internacionales. durante la crisis finan- General y la Junta Directiva, monetarios, financieros y le- Cabe señalar que los prociera de 1931-1933. que son los responsables de gales que realiza el Instituto ductos financieros que ofreAsimismo, en los años la administración del banco. sirven de apoyo a sus acti- ce el BPI son continuamente sesenta se otorgaron La Asamblea General se rea- vidades regulares. Asimis- adaptados a las cambiantes créditos para estabilizar liza anualmente y en ella, 55 mo, el organismo compila necesidades de los bancos la lira italiana (1964), el bancos centrales accionistas información estadística pro- centrales y al entorno finanfranco francés (1968) y tienen representación y de- veniente de todos los ban- ciero internacional. la libra esterlina (1968 y recho a voto. Entre éstos, se cos centrales, con el fin de Como referencia se pue1969). Posteriormente, pueden mencionar los ban- alimentar una base de datos de mencionar que, al cierre ha ofrecido financiacos centrales de Argentina, sobre la banca mundial, los del 31 de marzo de 2010, miento para adelantar mercados de monedas y de 130 instituciones habían los programas de es- Brasil y México, así como productos derivados. utilizado los servicios finantabilización del Fondo los de algunos países emerDe la misma manera, el cieros del BPI. Para esta Monetario Internacio- gentes asiáticos. La Junta nal, entre los cuales se Directiva se reúne, por lo BPI ofrece un amplio rango fecha, los depósitos totales pueden mencionar los menos, seis veces al año. de servicios financieros es- alcanzaron 196 millardos de otorgados a México, en Once, de sus 17 miembros, pecialmente diseñados para DEG (derechos especiales de Regresar

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giro2), lo cual representaba vaquia, Eslovenia, España, centrales. La principal razón a la estabilidad del sistema 3% de las reservas interna- Estados Unidos, Estonia, que motivó esta decisión fue financiero mundial. cionales del mundo.

Miembros del BPI Los miembros del BPI son 55 bancos centrales o autoridades monetarias de diferentes países alrededor del mundo, los cuales tienen derecho a voto y representación dentro de la Asamblea General. A continuación, se mencionan los 55 países

Filipinas, Finlandia, Fran- la existencia de un pequeño En procura de una cia, Grecia, Hong Kong, número de accionistas pri- mayor estabilidad

Holanda, Hungría, Islandia, vados, cuyos intereses eran, financiera India, Indonesia, Irlanda, primordialmente, financieA raíz de la crisis fiIsrael, Italia, Japón, Letonia, ros. Tomando en cuenta nanciera que comenzó en Lituania, Malasia, México, este hecho, se aprobó que 2007 y como resultado de Noruega, Nueva Zelanda, el organismo realizara la relas reuniones del G-20, se Polonia, Portugal, Repú- compra obligatoria de todas creó en abril de 2009 una blica Checa, Reino Unido, las acciones que estaban en nueva entidad en el BPI República de Macedonia, manos de particulares, previo llamada la Junta de EstabiRumania, Rusia, Serbia, pago de una indemnización lidad Financiera, que vino a

Singapur, Sudáfrica, Suecia, de USD 9,950 por acción. sustituir al anterior Foro de Suiza, Tailandia, Turquía y el De esta manera, el BPI está Estabilidad Financiera. Esta Saudita, Argelia, Argentina, Banco Central Europeo. en mejores condiciones para junta se encarga de promoAustralia, Austria, BélgiEs conveniente señalar alcanzar su objetivo funda- 2 Un derecho especial de giro (DEG) es un activo de ca, Bosnia y Herzegovina, miembros: Alemania, Arabia

Brasil, Bulgaria, Canadá, que, desde septiembre de mental, que es fomentar la Chile, China, Corea del Sur, 2000, sólo pueden ser ac- cooperación entre los banCroacia, Dinamarca, Eslo- cionistas del BPI los bancos cos centrales y contribuir

reserva internacional creado en 1969 por el FMI para complementar los activos de reserva existentes de los países miembros. Los DEG son asignados a los países miembros en proporción a sus cuotas en el FMI. El DEG también sirve como unidad de cuenta del FMI y otros organismos internacionales. Su valor está basado en una cesta de las principales monedas del mundo.

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ver la estabilidad financiera sión, así como las políticas internacional, mediante la sectoriales. coordinación del trabajo de

De manera más específi-

las autoridades financieras ca, le han sido asignadas las nacionales y los organismos siguientes funciones: que definen los estándares • de regulación y supervi-

Identificar las vulnera- • bilidades que afectan

al sistema financiero global y revisar las acciones en el campo regulatorio y supervisorio que deban ser • adoptadas.

de información entre

Promover la coordinación y el intercambio

advertir los desarrollos

las autoridades responsables de la estabilidad financiera. Hacer seguimiento y de los mercados finan-

situación financiera y patrimonial BPI Banco Banco Banco Mundial Interamericano Europeo de Desarrollo de Inversión



PRINCIPALES PARTIDAS CONTABLES (En millones de USD)

31/03/2010

30/06/2009

31/12/2008

31/12/2008

Activos totales

393.062,16

274.218,00

72.154,00

46.146,21

Captaciones

297.203,22

33.461,00

9.019,00

13.702,76

23.950,69

38.835,00

19.088,00

15.826,35

2.823,62

3.114,00

-22,00

-841,05

Patrimonio Ganancias netas PRINCIPALES ÍNDICES FINANCIEROS (%)



Patrimonio / Activos

6,09

14,16

26,45

34,30

Rentabilidad de los activos

0,72

1,23

-0,03

-1,82

Rentabilidad de recursos propios

8,48

7,90

-0,11

-4,84

0,82

2,09

Nota: las cifras de otros organismos como el Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo y del Banco Europeo de Inversión se incluyen para efectos comparativos. Nd: No disponible.

Margen de interés neto

Nd

0,70

Nota: las cifras de otros organismos como el Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo y del Banco Europeo de Inversión se incluyen para efectos comparativos. Nd: No disponible.

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•

•

•

cieros y sus implica-

en el diseño de indi- estándares de liquidez para las reservas monetarias in-

ciones en las políticas

cadores de alerta tem- promover un mayor nivel ternacionales de Venezuela,

regulatorias.

prana.

de solidez y confianza. Otra y a principios de los años

Otra importante entidad importante lección es que se noventa, como banco agente acción para favorecer dentro del BPI es el Comité debe poner mayor atención de los colaterales de todas las monedas distintas al el establecimiento de de Supervisión Bancaria a la supervisión, no sólo en líneas de acción por dólar estadounidense en el (CSB). Su programa de la calidad de una institución parte de los organismos proceso de reestructuración reformas se encuentra en en particular, sino en la del supervisorios locales. sistema en su conjunto. Para de la deuda externa veneel centro de los esfuerzos Apoyar la adopción de lograr esto, proponen que zolana. globales por mitigar el riesgo planes de contingencia En los últimos años, la se identifiquen las posibles sistémico y promover un crepara enfrentar crisis sisconexiones que mantienen relación del BCV con dicha cimiento sostenido. El CSB témicas, en particular, los principales bancos inter- entidad se ha ampliado a ha manifestado que una lecaquellas que involucren raíz del incremento de las nacionales. ción que queda de la crisis a empresas cuyo tamainversiones de las reservas Relación con financiera es que se necesita ño sea suficientemena partir del año 2003 y, más Venezuela fortalecer la base de capital te grande como para aún, después de la crisis Durante la crisis de la financiera de 2008. Con afectar la estabilidad (su cantidad y su calidad) y la liquidez del sistema deuda externa de los años estas operaciones, el BCV nacional y regional. Establecer guías de

Colaborar con el Fondo bancario. Asimismo, agrega ochenta, el BPI fungió como ha logrado tener una posición Monetario Internacional que se deben adoptar los ente para la colocación de Regresar

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bcvoz económico

de poco riesgo crediticio en

2

Presidente Nelson J. Merentes D. primer vicePresidente gerente (e) Eudomar Tovar Gerente de Comunicaciones Institucionales Txomin las Heras Grupo Editor Luis E. Rivero M. Omar Mendoza Txomin las Heras María Fernanda Marcano Francisco Vallenilla Jefe del Departamento de Información María Fernanda Marcano concepción gráfica Claudia Leal diagramación Oliver Araujo Jesús Alberto Páez Arvelo Luzmila Perdomo Julio César Rodríguez Corrección Departamento de Publicaciones ISSN: 1315-1407 Los artículos de opinión no reflejan necesariamente la política informativa del BCV. El Grupo Editor evalúa los contenidos de esta publicación.

Por otra parte, el BPI Igualmente, sus instalacio-

momentos de gran incer- asesora al Instituto en ma- nes están a la disposición para que los funcionarios tidumbre en el panorama teria de administración de del BCV realicen intercambio las reservas internacionales. profesional. económico mundial. La recuperación mundial sigue siendo débil El último reporte del BPI señala que la economía mundial sigue siendo frágil y muestra una recuperación desigual entre las diversas áreas del mundo, a pesar de los fuertes estímulos monetarios y fiscales que han sido administrados. El informe también indica que los consumidores están comenzando a reducir sus niveles de endeudamiento y se han animado a destinar una parte de sus ingresos al consumo. En lo que respecta al sector bancario, se señala que aun cuando los bancos han aumentado su capital y los beneficios han subido por factores temporales, estas instituciones siguen siendo vulnerables y la limpieza de sus balances está lejos de haberse completado. Al mismo tiempo, la deuda pública en muchas naciones industrializadas se encuentra en un nivel insostenible, lo que las ha llevado a implementar programas de consolidación fiscal. Bajo estas condiciones, se considera necesario que se adelanten reformas fundamentales en el sector financiero, a fin de construir bases más estables para lograr un crecimiento sostenido en el futuro. Estas iniciativas tenderían a promover la estabilidad macroeconómica y financiera a escala global. Regresar

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