1

CEMEX CEMEX –– ¿Quien ¿Quien somos? somos? • Materiales de Construcción: Cemento, Concreto, Agregados • Ventas US$ 15.3 B y EBITDA US$ 3.6 B • Operaciones en 50 paises • 1985-2005 promedio crecimiento anual de 22% • 1985-2005 Promedio de retorno en inversión: 26% • Listado en el NYSE y la Bolsa de Valores Mexicana

2

En ltimos 20 ños, CEMEX íder En los los úúltimos 20 aaños, CEMEX se se posiciona posiciona como como llíder global ón global en en materiales materiales de de construcci construcción 1985: áfico en éxico con 1985: Foco Foco geogr geográfico en M México con portfolio portfolio diversificado diversificado de de negocios negocios Cemento: Productor regional en la parte norte de México

2005: ón geografica 2005: Diversificaci Diversificación geografica,, foco foco en en la la cadena cadena de de valor valor de de la la industria industria

Turismo: Asociación con Marriott

Cemento: 3er productor mundial de cemento, líder global en cemento blanco, 2do trader de cemento mundial

Petroquimica: Participación en Celanese Mexicana

Concreto: 1er productor mundial de concreto mundial

Minería: Varios proyectos

Agregados: de los 10 más importantes globales, 2do entre cementeros

Otros: Evaluando oportunidades para aumentar la diversificación

3

La La Posición Posición de de CEMEX CEMEX en en 1985 1985 era era Regional Regional yy con con riesgos riesgos Foco en mercado Mexicano

Participació Participación limitada en Mexico

Ventas Cemex

Mercado Mexicano de Cemento (1985, en volume)

(1985)

91% 6.8 M tons

Mexico

Escala Limitada para Competir 60

33%

9% Exports

CEMEX

Presencia de Líderes Globales Presencia Holcim en North America

Capacidad de Cemento

(1985)

(1985, M Tons)

40 20 0

11 Hol Laf BCI Hei Ita Voto Nih Mit Ono Cx Dyc

4

5

Primer paso fué fortalecer la base de CEMEX’s en México 1985

1990

CAGR

Sales

0.28

1.3

36%

EBITDA

0.08

0.3

31%

B US$

1985 1985 -- 1990 1990 Anáhuac 1987 CEMEX de productor regional a nacional Tolteca 1989 CEMEX consolida su posición en México Entrada al mercado del sur de EEUU

6

Globalizaci ón Progresiva de Globalización 1991 - 1995 1996 - 2000 CEMEX en los aaños ños 1990s

B US$ Sales EBITDA





1985

1990

1995

CAGR

0.28 0.08

1.3 0.3

2.6 0.8

25% 26%

Líder de mercado en Españ España – Aceso a fuentes de financiamiento atractivas Creació Creación de Red regional integrada – Venezuela, Repú República Dominicana, Dominicana, Panama

B US$

1985 Sales 0.28 EBITDA 0.08

1990 1.3 0.3

1995 2.6 0.8

2000 5.6 2.0

CAGR 22% 24%

Southdown: Adquisició Adquisición del participante #2 en los EEUU – Posició Posición de liderazgo en Norte Amé América – Egipto
Entrada a Asia: Filipinas, Indonesia


La Adquisición de RMC en 2005 es el más grande de CEMEX Sales

0.28

1990 1.3

EBITDA

0.08

0.3

B US$

1985

1995 2.6

2000 5.6

2005

CAGR

15.3

22%

0.8

2.0

3.6

21%

7

2001 2001 -- 2005 2005 Thailand Puerto Rico RMC Fortaleciendo posiciones en la cadena de valor Aumento de alcance global CEMEX consolida posición de líder global de proveedor de soluciones para la industria de la construcción

Por m ás de 20 aaños, ños, CEMEX logra más crecimiento de ventas y EBITDA Ventas y EBITDA superior a los 20% US$ B

18 18

CAGR 22 % 21 %

Sales 19851985-2005: EBITDA 19851985-2005:

16 16 14 14 12 12 10 10 88 66 44 22 00 8855

8866

8877 8888

8899 9900

9911

9922 9933

9944

9955 9966

9977 9988

9999

0000 0011

0022 0033

0044

0055

8

… … con con posiciones posiciones de de liderazgo liderazgo en en la la cadena cadena de de valor valor Productores globales de cemento – Posiciones en cadena de valor CEMENTO

CONCRETO

AGREGADOS

Capacidad Instalada Millones de toneladas métricas

2005 Producción Millions of m3

2005 Producción Millones de toneladas metricas

151 138 240

76

98

175

169

79 62

39

38 98

28 21

LFG HOL CX

HEI ITA

CX LFG HOL HEI ITA

54

LFG CX HOL HEI ITA

9

… … Constuyendo Constuyendo un un portafolio portafolio con con foco foco vertical vertical pero pero con con

diversificación diversificación geográfica geográfica CEMEX 2005 EBITDA

Foco Foco Vertical Vertical

Diversificaci ón Geografica Diversificación Geografica

Aggregates Others 4% 9% Concrete 15%

SAC 10%

Africa & Middle Asia East 2% 4%

Mexico 33%

Rest of Europe 9% UK 4% Cement 72%

Spain 11%

USA 27%

10

Inherente ítico al Inherente yy cr crítico al proceso proceso es es el el desarrollo desarrollo de de habilidades habilidades mejores mejores mundiales mundiales gerenciales gerenciales • Habilidades PMI • Trader Internacional de cemento / clinker • Estrategia integral de energéticos • Plataformas de IT • Desarrollo de Capital Humano • Prácticas comerciales innovadoras

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Transformación Transformación de de CX CX México: México: Mejora Mejora Continua Continua ee Innovación Innovación Imperativos estratégicos de CEMEX México

Mejora Continua




Eficiencia Eficiencia yy Productividad Productividad

Efectividad operacional, reducciones de gasto y SG&A

Valor Valor

Cultura de Innovación

Crecimiento Crecimiento comercial comercial:: diferenciaci ón sostenible diferenciación sostenible




Proveedor de soluciones para la industria

En un Contexto de Responsabilidad Social

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La cultura de innovación en CEMEX captura valor a través de iniciativas basadas en diferenciación sostenible


Propuestas de valor altamente innovadoras a los usuarios de productos CX – Distribuidores – Construcción




Mejorar ofertas de valor a los clientes finales de los productos CX – Financiamiento – Marcas

Cemento , Concreto Cemento, Concretoyy Agregados Agregados


Nuevos productos – Multiproductos – Cal




Nuevos servicios – Financieros – Logisticos 13

Área Área Desarrollo: Desarrollo: Fortalecer Fortalecer Relaciones Relaciones con con el el Entorno Entorno ee Identificación Identificación de de Nuevas Nuevas Oportunidades Oportunidades de de Negocio Negocio •

Ofertas de valor para clientes de cemento y concreto – Crear alianzas con clientes – Diferenciación de la oferta versus la competencia » Aumentar la facilidad de hacer negocios con CEMEX – Aumentar el costo de cambio

•

Nuevos Modelos de Negocio Aumentan Ingresos – Ingreso complementario al negocio core – Eficiente evaluación de nuevas oportunidades de negocio

•

Relaciones con el Entorno – Mejor entendimiento del canal y de la industria en general 14

VP VP Desarrollo: Desarrollo: Fortalecer Fortalecer Relaciones Relaciones con con el el Entorno Entorno ee Identificación Identificación de de Nuevas Nuevas Oportunidades Oportunidades de de Negocio Negocio •

Materiales Complementarios – Multiproductos » Fabricación de Cal

•

Financiamiento – Construcard – Construnómina – Construapoyo – Otros

15

Objetivos Objetivos del del Negocio Negocio de de Materiales Materiales •

Dar valor al canal de distribución a través del acceso a una oferta de productos básicos de construcción – Incrementar rentabilidad de distribuidores – aumentar demanda reducir capital de trabajo – Generar un blindaje versus nuevos modelos – Generar rentabilidad para CEMEX

•

Disminuir la dependencia de nuestra red en mayoristas de acero

•

Bajar la presión sobre el precio de cemento – Proporcionar una oferta de productos diversificada. – Contar con una oferta que aproveche los activos actuales de Cemex » Canales de distribución, sistema de distribución logística, cobertura, fuerza de ventas, capacidad financiera, escala de compra.

•

Aumentar participación de CEMEX en la industria de materiales para construcción

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El El Mercado Mercado de de Materiales Materiales de de Construcción Construcción Suma Suma US US $18B $18B Mercado de Materiales de Construcción en México Total US$ 17,870 Mm Obra Negra 53%

Obra Gris 19%

Acabados 21% Otros 7%

Familia Cemento Acero Yeso Prefabricados Cal Otros Agregados Electricidad e iluminación Plomería Puertas y ventas Techos y cubiertas Muebles sanitarios y accesorios Madera Pintura Pisos y azulejos

US$ Mm 3,355 3,876 66 226 299 1,630 1,971 1,320 210 249 636 659 841 1,216

Ferretería y tlapalería

825

Herramientas de mano

405

Posicionamiento de la Red Principalmente en productos de Obra Negra

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Objetivos Objetivos del del Negocio Negocio de de Multiproductos Multiproductos •

Productos – Aceros: varilla, malla electro soldada, alambrón, recocido, castillos, etc. – Polvos: Yeso, cal, pega-azulejos, morteros – Plomería: Productos de PVC y cobre – Otros: madera, herramientas, tablarroca, panel

•

Diferenciación de Servicio al Cliente – Almacenamiento en mas de 80 Cds – Entrega en 24 horas o menos a la mayoría de la Red » Pedidos pequeños de múltiples productos facilita la reducción de inventario en el canal – Planeación de oferta para soportar obras de mayor tamaño » Clientes de concreto » Entregas diarias según los avances de obre

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Implicaciones Implicaciones aa la la Infraestructura Infraestructura CEMEX CEMEX •

Compras – De comprar para usar a comprar para vender – Conocimiento de la industria, mercado de los productos a comercializar

•

Logística – Un solo producto pesado en bolsa ó granel a múltiples productos con características diferentes – De productos de bajo valor por tonelada a alto valor por pieza – De planeación a la producción a un sistema de planeación a la distribución

•

Comercial – De un producto a muchos productos (al negocio completo del cliente)

•

Servicio – De una sola oferta de servicio a una oferta en función al producto – Adecuación de servicio de fabricante a mayorista local

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VP VP Desarrollo: Desarrollo: Fortalecer Fortalecer Relaciones Relaciones con con el el Entorno Entorno ee Identificación Identificación de de Nuevas Nuevas Oportunidades Oportunidades de de Negocio Negocio •

Materiales Complementarios – Multiproductos » Fabricación de Cal

•

Financiamiento – Construcard – Construnomina – Construapoyo – Otros

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El gasto en ampliación y remodelación de vivienda presenta una oportunidad importante para que CEMEX participe Gasto Anual en Remodelació Remodelación y Construcció Construcción de Vivienda 3,500 3,500 3,000 3,000 2,500 2,500

USD $MM

2,000 2,000

3,008

Vivienda Nueva Ampliació Ampliación y Remodelació Remodelación

2,278 1,556 1,556 913 913

1,500 1,500

1,759 593 593

623

636

1,167 1,167

885 129 129

211 211 413 413

191 191 445 445

756 756

C C

D+ D+

D D

E E

1,000 1,000 500 500

1,452 1,452

1,365 1,365

00 A/B A/B

C+ C+

Nivel Socio Econó Económico

Es nciamiento que fina Es por por ello ello que que en en Enero Enero de de 2003 2003 CEMEX CEMEX lanza lanza iniciativas iniciativas de de financiamiento financiamiento que incentivan incentivan el el consumo de materiales para la construcció ó n consumo de materiales para la construcci construcción Fuente: INEGI

21

Construcard: Construcard: Oferta Oferta de de financiamiento financiamiento aa Segmentos Segmentos C-, C-, D D Construcard es una tarjeta de crédito de pagos fijos, que ofrece financiamiento de materiales de construcción para el consumidor final sin experiencia de crédito

Objetivos de Construcard • Satisfacer una necesidad básica de la población que no tiene acceso a crédito fácilmente, ofreciendo un esquema flexible, sencillo y en cómodos pagos. • Incentivar la demanda de materiales para la construcción

1234 5678 9101 1234

• Apoyar a los concesionarios Construrama mediante una oferta diferenciada

Daniel Lozano Gonzalez Validez 10/06

22

Financiamiento Financiamiento Accesible Accesible al al Consumidor Consumidor de de Bajos Bajos Ingresos Ingresos •

Mercado principal son aquellos que no tienen acceso a crédito bancario ni capital para construir – Nivel socio económico C-, D, mayor a 4 VSM

•

El socio financiero es GE Capital Bank – Modelos de evaluación de riesgo

•

El limite inferior es de $3,000 y el superior es de $25,000 – Depende del ingreso del cliente

•

El cliente puede elegir entre 12, 18 meses, en pagos semanales, quincenales

•

Los abonos se efectúan en todas las tiendas Construrama a través de un equipo de computo que cuenta con el programa Sistema Punto De Venta

•

Los materiales se venderán a precio de contado cuando se pague con Construcard 23

Construcard Construcard Genera Genera Beneficios Beneficios Al Al Entorno Entorno CEMEX CEMEX Clientes Clientes

– Incrementan su patrimonio, mejorando su calidad de vida » Consiguen financiamiento accesible » Aceleran el proceso de construcción

Construrama Construrama

– Esquema de crédito sin comprometer el flujo del negocio – Consiguen ventas adicionales (+20%)

Empleado Empleado Construrama Construrama

– Comisión por aperturas de crédito y por primera venta – Mayor motivación

GE GECapital Capital Bank Bank CEMEX CEMEX

– Nuevos segmentos » Diversificación de productos – Contribuye al desarrollo de la vivienda en México » Amplía la oferta de servicios de valor a su red 24

Resultados Resultados Contrucard Contrucard aa la la Fecha Fecha •

550,000 Tarjeta habientes

•

Participación de principales distribuidores Construrama – Inicia oferta a Detallistas, pequeños distribuidores de CEMEX

•

Información de mas de 1 millón de aplicaciones – Información para ofertar otros productos

•

Infraestructura tecnológica para soportar crecimiento hacia el futuro

•

Incremento de los aprendizajes de financiamiento al consumidor

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Construnómina: Financiamiento a Segmentos B y C+ Plan Plan de de Expansión Expansión Nacional Nacional





En Noviembre 2007 se contempla tener operaciones en 54 ciudades y 29 estados (incluyendo DF) Mercado potencial de por lo menos 3.2 millones de personas – 14,600 empresas

Detalles Detalles del del Programa Programa Estructura de la Oferta: • Clientes salariados • Descuento vía nómina • Plazos de 6, 12 y 18 Meses Tasas • Sobreprecio de acuerdo al programa Standard del 16-28%, tasa 23-51% • Proyecto con sobreprecio hasta 17%

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Se Apalanca la infraestructura financiera para lanzar a ConstruApoyo como nuevo servicio financiero Funcionamiento – Tarjeta prefondeada – Fondos predestinados para materiales de Construcción • Beneficiarios designados por gobierno – Apalancamiento con red Comercial - Logística CEMEX – Construrama • Precios fijos en PDVs participantes • Lugar y día de entrega definido para asegurar coordinación logística – CEMEX ofrece infraestructura de IT para soportar la operación Resultados • Proyecto con INVI Chiapas / SEDESOL • Fundación Telmex/ SEDESOL – Colegios rurales

Acercamiento y facilitación de nuevas iniciativas con Gobiernos Estatales

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Los Los conceptos conceptos de de transferencia transferencia de de recursos recursos yy la la infraestructura infraestructura CEMEX CEMEX facilita facilita iniciativa iniciativa ConstruVivienda ConstruVivienda INFONAVIT con créditos al segmento de bajos ingresos Segmento (veces SM)

>11 7 – 10.9

Concentración de afiliados

5% 4%

Líneas de Crédito INFONAVIT Créditos 2005

Características

LL II

0.0%

Crédito Puente para desarrollo de conjuntos habitacionales

LL IIII

92.6%

Adquisición de Vivienda

LL III III

1.7%

Construcción en terreno propio

Créditos asignados

10.2% 8.8%

4 – 6.9

10%

24.6%

2 - 3.9

26%

48.4%

LL IV IV

0.2%

Reparación y Ampliación

0 - 1.9

55%

8.0%

LL VV

1.0%

Pago de Pasivos

El Eldéficit déficitcrediticio crediticiomas masimportante importantese seencuentra encuentraen ensegmento segmentocon conpercepciones percepcionesmenores menoresaa1.9 1.9VSM VSM28

Cemex Cemex recibe recibe recursos recursos para para materiales materiales en en una una sola sola ministración ministración yy supervisa supervisa avances avances de de obra obra Recursos Materiales Otros Proveedores

Promoción + Supervisión

Recursos Mano de obra Derechohabiente

Objetivo Objetivo de de aumentar aumentar de de 6% 6% de de créditos créditos designados designados aa Línea Línea III III

29

Conclusiones Conclusiones •

Área de Desarrollo muy alineado con la estrategia comercial de CEMEX – Rentabilizando socio comerciales » Fortaleciendo posicionamiento competitivo » Relaciones con el entorno – Evaluando e generando nuevos negocios – Impactando resultados con nuevos ingresos

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