Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Estados financieros 31 de diciembre de 2015 y 2014 (Con el Informe de los Auditores Independientes)

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Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros de Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V., correspondientes a los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de seguros en México establecidos por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

KPMG CARDENAS DOSAL, S. C.

RUBRICA C.P.C. Rafael Gutiérrez Lara

26 de febrero de 2016.

Ver notas adjuntas a los estados financieros.

Suma del activo

Otros activos (nota 10): Mobiliario y equipo, neto Diversos Gastos amortizables Amortización

Inversiones permanentes (nota 9)

$

153,826 6,585,133

$

Pasivo y capital contable

2015 1,570,876 =======

79,377 46,822 ======

2014

Suma del pasivo y del capital contable

Compromisos y contingencias (nota 16)

Suma del capital contable

Capital contable (nota 15): Capital social Reserva legal Superávit por valuación Resultados de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio

Suma del pasivo

Otros pasivos: Provisiones para la participación de utilidades al personal (nota 14b) Provisiones para el pago de impuestos (nota 14a) Otras obligaciones Créditos diferidos

Reaseguradores (nota 8): Instituciones de seguros Otras participaciones

Acreedores (nota 11): Agentes y ajustadores Fondos en administración de pérdidas Diversos

Reservas para obligaciones laborales (nota 13)

De previsión: Catastróficos

De obligaciones contractuales: Por siniestros y vencimientos Por siniestros ocurridos y no reportados Por primas en depósito

Pasivo: Reservas técnicas: De riesgos en curso: Daños

Cuentas de orden

5,911,798

226,795

8,977

3,043,434

636,943

56,888

52,276

405,882

198,716

1,281,887

Cuentas de registro Fondos en administración

15,648 161,298 100,495 (50,646)

950,391 204,371 (5,929)

950,356 221,088 (2,416)

25,858 82,863 115,575 (70,470)

1,436,803

1,171,142

8,977

457,798

512,656 21,494 833 4,196 97,764

379,563 31,532 (5,213)

2014

591,394

2,931,564

628,881

Reaseguradores (nota 8): Instituciones de seguros Participación de reaseguradores por siniestros pendientes Participación de reaseguradores por riesgos en curso Otras participaciones Estimación para castigos

Deudores: Por primas (nota 7) Agentes y ajustadores Documentos por cobrar Préstamos al personal Otros 585,637 29,064 1,227 4,290 8,663

151,862

57,347

625,068

Disponibilidades: Caja y bancos

Inversiones para obligaciones laborales (nota 13)

526,453 107,149 (8,534)

Inmobiliarias: Inmuebles Valuación neta Depreciación

269,379

81,211 17,087 164,544 6,320 217

Préstamos (nota 5): Con garantía Quirografarios Descuentos y redescuentos Cartera vencida Deudores por intereses 46,260 28,011 117,776 6,320 349

465,821 21,347 21,182 1,887

1,758,229

771,650

580,541 1,360 18,446 1,929

$

2015

1,155,953

Activo

Inversiones (nota 6): Valores: Gubernamentales Empresas privadas: Tasa conocida Renta variable Valuación neta Deudores por intereses

(Miles de pesos)

31 de diciembre de 2015 y 2014

Balances generales

Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V.

$

$

7,665 19,397 51,370 14,001

988,841 290

52,156 48,651 430,575

400,332

2,248,853

1,968,594 195,995 84,264

1,433,642

2015

6,585,133

804,278

276,046 50,042 81,087 274,482 122,621

5,780,855

92,433

989,131

531,382

85,082

4,082,827

9,202 23,813 (20,059) 4,813

827,553 1,663

27,612 197,209 22,125

334,192

2,373,502

2,143,984 162,383 67,135

1,383,282

2014

5,911,798

670,297

276,046 48,096 39,727 286,963 19,465

5,241,501

17,769

829,216

246,946

56,594

4,090,976

Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Estados de resultados Años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 (Miles de pesos)

2015 Primas: Emitidas (notas 5 y 12) Menos cedidas (nota 8)

$

Primas de retención Menos incremento neto de la reserva de riesgos en curso Primas de retención devengadas Menos: Costo neto de adquisición: Comisiones a agentes Compensaciones adicionales a agentes Comisiones por reaseguro cedido Cobertura de exceso de pérdida Otros

234,743 22,537 (548,524) 130,697 406,066

Costo neto de siniestralidad y otras obligaciones contractuales: Siniestralidad y otras obligaciones contractuales Siniestralidad recuperada del reaseguro no proporcional

(101,614)

Incremento neto de otras reservas técnicas: Reserva para riesgos catastróficos (nota 3h) Resultado de operaciones análogas y conexas Utilidad bruta Gastos de operación netos: Gastos administrativos y operativos (nota 5) Remuneraciones y prestaciones al personal (nota 14b) Depreciaciones y amortizaciones

98,913 206,205 28,270

Utilidad (pérdida) de la operación

3,407,782 2,455,220

1,232,030

952,562

19,700

883

1,212,330

951,679

245,519

231,025 16,126 (455,059) 162,406 253,360

48,661 194 1,027 15,321 528 (8,205)

Participación en el resultado de inversiones permanentes (nota 9)

514,995

(146,934)

Impuestos a la utilidad, neto (nota 14a) $

442,611

451,816

301,210

40,132

54,384

22,551

17,849

434,235

264,675

333,388

57,526 -

Utilidad antes de impuestos a la utilidad

207,858

589,545

122,638 163,463 19,006

100,847

Resultado integral de financiamiento: De inversiones Por venta de inversiones Por valuación de inversiones Por recargos sobre primas Otros Resultado cambiario (nota 4)

Ver notas adjuntas a los estados financieros.

4,023,826 2,791,796

616,609

Utilidad técnica

Utilidad del ejercicio

2014

305,107 (40,432)

39,479 675 1,018 8,572 531 (6,732)

43,543 24,447

158,373

27,558

(35,752)

(8,093)

122,621

19,465

$

-

Pago de dividendos (nota 15(d))

Ver notas adjuntas a los estados financieros.

276,046

-

Utilidad del ejercicio

Saldos al 31 de diciembre de 2015

-

Superávit por valuación de inmuebles, neto

Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral (nota 15c):

-

Traspaso del resultado del ejercicio anterior

Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas:

276,046

-

Utilidad del ejercicio

Saldos al 31 de diciembre de 2014

-

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, neto

-

276,046

-

$

Capital social

Capital contribuido

Superávit por valuación de inmuebles

Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral (nota 15c):

Traspaso del resultado del ejercicio anterior

Movimiento inherente a las decisiones de los accionistas:

Saldos al 31 de diciembre de 2013

3

(Miles de pesos)

50,042

-

-

-

1,946

48,096

-

-

-

1,392

46,704

Reserva legal

Años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014

Estados de variaciones en el capital contable

Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V.

274,482

-

-

(30,000)

17,519

286,963

-

-

-

12,530

274,433

ejercicios anteriores

122,621

122,621

-

-

(19,465)

19,465

19,465

-

-

(13,922)

13,922

Del ejercicio

Capital ganado Resultados De

81,087

-

41,360

-

-

39,727

-

31,589

8,452

-

804,278

122,621

41,360

(30,000)

-

670,297

19,465

31,589

8,452

-

610,791

capital contable

valuació de inversiones (314)

Total del

Superávit (déficit) por

Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Estados de flujos de efectivo Años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 (Miles de pesos)

2015 Resultado neto Ajustes por partidas que no implican flujos de efectivo: Utilidad por valuación de valores Depreciaciones y amortizaciones Ajuste o incremento a las reservas técnicas Participación de los trabajadores en las utilidades, neta Participación en el resultado de inversiones permanentes Estimación de cuentas incobrables Impuestos a la utilidad causados y diferidos

$

2014

122,621

19,465

(1,027) 28,270 116,535 21,497 (3,513) 35,752

(1,018) 19,006 92,333 3,320 (24,447) (9,657) 8,093

320,135

107,095

Actividades de operación: Cambio en inversiones en valores Cambio en obligaciones laborales, neto Cambio en préstamos Cambio en deudores por prima Cambio en otras cuentas por cobrar Cambio en reaseguradores, neto Cambio en otros activos operativos Cambio en obligaciones y gastos asociados a la siniestralidad Cambio en acreedores diversos Cambio en otros pasivos operativos

(475,315) 23,417 (70,663) (72,981) 81,043 9,602 14,208 141,012 284,436 47,945

(160,699) (3,813) (68,986) (36,884) (107,457) (12,062) (60) 258,858 167,880 (139,994)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación

302,839

3,878

(146,890) (15,895) (15,080)

(91,177) (3,096) (22,206)

(177,865)

(116,479)

(30,000)

82,188 -

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento

(30,000)

82,188

Incremento (decremento) neto en disponibilidades

94,974

(30,413)

56,888

87,301

151,862

56,888

Subtotal

Actividades de inversión: Construcción en proceso y adquisición de inmueble, neto Adquisiciones de activos fijos Adquisición de activos intangibles Flujos netos de efectivo de actividades de inversión Actividades de financiamiento: Por venta en afiliadas Pago de dividendos

Disponibilidades: Al principio del año Al fin del año

Ver notas adjuntas a los estados financieros.

$

Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 (Miles de pesos) (1)

ActividadGrupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. (la Institución), es una institución de seguros constituida bajo las leyes mexicanas con domicilio en Tecoyotitla 412, edificio GMX, colonia ex Hacienda de Guadalupe Chimalistac, C.P. 01050, Alvaro Obregón, México, Distrito Federal. La Institución es subsidiaria de Grupo Maxasem, S. A. de C. V. Su actividad principal es practicar, en los términos de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas (la Ley, ver nota 18), operaciones de seguro, coaseguro y reaseguro en las operaciones de daños, en los ramos de responsabilidad civil y riesgos profesionales, marítimo y transportes, incendio, terremoto y otros riesgos catastróficos y diversos. La Institución realiza sus operaciones principalmente en México.

(2)

Autorización y bases de presentaciónAutorización El 26 de febrero de 2016, el Director General, Ing. Jorge Benito Flores Cruz y la Directora de Administración y Finanzas, C.P. Teresa Aguilar Acevedo, autorizaron la emisión de los estados financieros adjuntos y sus notas. De conformidad con la Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM), la Ley y los estatutos de la Institución; los accionistas, el consejo de administración y la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (la Comisión), tienen facultades para modificar los estados financieros después de su emisión. Los estados financieros adjuntos de 2015 se someterán a la aprobación de la próxima Asamblea de Accionistas. Bases de presentación a)

Declaración de cumplimiento

Los estados financieros adjuntos se prepararon de acuerdo con los criterios de contabilidad para instituciones de seguros en México emitidos por la Comisión, en vigor a la fecha del balance general. b)

Uso de juicios y estimaciones

La preparación de los estados financieros requiere que la administración efectúe estimaciones y suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los rubros importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen valuación de inmuebles, estimaciones de valuación de los préstamos, estimación para castigos de deudores por prima, estimación para castigos de adeudos diversos, valuación de activos por impuestos a la utilidad y participación de los trabajadores en la utilidad diferidos, valuación de inversiones en valores, pasivos relativos a beneficios a empleados y reservas técnicas. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones. (Continúa)

2 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) c)

Moneda funcional y de informe

Los estados financieros antes mencionados se presentan en moneda de informe peso mexicano, que es igual a la moneda de registro y a su moneda funcional. Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros cuando se hace referencia a “$”, se trata de miles de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares, se trata de dólares de los Estados Unidos de América. d)

Calificación crediticia

Al 31 de diciembre de 2015, la Institución tiene una calificación de “a.MX” emitida por A.M. Best. e)

Supervisión

La Comisión tiene a su cargo la inspección y vigilancia de las instituciones de seguros y realiza la revisión de los estados financieros anuales y de otra información periódica que las instituciones deben preparar. (3)

Resumen de las principales políticas contablesLas políticas contables que se muestran a continuación se han aplicado uniformemente en la preparación de los estados financieros que se presentan, y han sido aplicadas consistentemente por la Institución. (a)

Reconocimientos de los efectos de la inflaciónLos estados financieros que se acompañan fueron preparados de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de seguros en México en vigor a la fecha del balance general, los cuales debido a que la Institución opera en un entorno económico no inflacionario, incluyen el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera hasta el 31 de diciembre de 2007 con base en el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC). El porcentaje de inflación anual y acumulada en los tres últimos ejercicios y los índices utilizados para determinar la inflación, se muestran a continuación: 31 de diciembre de

INPC

2015 2014 2013

118.532 116.059 111.508

Inflación Del año Acumulada 2.13% 4.08% 3.97%

10.52% 12.07% 11.80% (Continúa)

3 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) (b)

InversionesLa Comisión reglamenta las bases sobre las cuales la Institución efectúa sus inversiones, para lo cual, ha establecido un criterio contable y de valuación, que clasifica las inversiones atendiendo a la intención de la administración sobre su tenencia, como se menciona a continuación: Títulos para financiar la operaciónSon aquellos títulos de deuda o capital que tiene la Institución en posición propia con la intención de cubrir siniestros y gastos de operación. Los títulos de deuda se registran a su costo de adquisición y el devengamiento de su rendimiento (intereses, cupones o equivalentes) se realiza conforme al método de interés efectivo. Dichos intereses se reconocen como realizados en el estado de resultados. Los títulos de deuda se valúan a su valor razonable tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios independientes o bien, por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales, y en caso de no existir cotización, de acuerdo al último precio registrado dentro de los plazos establecidos por la Comisión, se tomará como precio actualizado para valuación, el costo de adquisición, el valor razonable de estos títulos deberá obtenerse utilizando determinaciones técnicas del valor razonable. Los títulos de capital se registran a su costo de adquisición y se valúan en forma similar a los títulos de deuda cotizados, en caso de no existir valor de mercado, para efectos de determinar el valor razonable se considerará el valor contable de la emisora o el costo de adquisición, el menor. Los efectos de valuación tanto de instrumentos de deuda como de capital se reconocen en los resultados del ejercicio dentro del rubro “Por valuación de inversiones” como parte del “Resultado integral de financiamiento”. Para los títulos de deuda y capital, los costos de transacción de los mismos se reconocen en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Títulos disponibles para su ventaSon aquellos activos financieros que no son clasificados como inversiones a ser mantenidas a su vencimiento o clasificados para financiar la operación. (Continúa)

4 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) Los títulos de deuda se registran a su costo de adquisición, el devengamiento de su rendimiento (intereses, cupones o equivalentes) y su valuación se efectúa de igual manera que los títulos para financiar la operación, incluyendo el reconocimiento del rendimiento devengado en resultados como realizado, pero reconociendo el efecto por valuación en el capital contable en el rubro de “Superávit por valuación de valores”, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se transfieran de categoría. Al momento de su venta los efectos reconocidos anteriormente en el capital contable, deberán reconocerse en los resultados del período en que se efectúa la venta. Los instrumentos de capital disponibles para la venta son aquellos que la administración de la Institución tiene en posición propia, sin la intención de cubrir siniestros y gastos de operación, y se registran a su costo de adquisición. Las inversiones en acciones cotizadas se valúan a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios independientes, en caso de que no existiera valor de mercado, se considera el valor contable de la emisora. Los efectos de valuación de instrumentos de capital se registran en el rubro de “Superávit por valuación” en el capital contable. Tratándose de inversiones permanentes en acciones, la valuación se realiza a través del método de participación conforme a la metodología establecida en la Norma de Información Financiera mexicana (NIF) “C-7 Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes”. Para los títulos de deuda y capital, los costos de transacción de los mismos se reconocen como parte de la inversión a la fecha de adquisición. Títulos para conservar a vencimientoSon títulos de deuda adquiridos con la intención de mantenerlos a vencimiento. Sólo podrán clasificar valores en esta categoría, las instituciones de seguros que cuenten con la capacidad financiera para mantenerlos a vencimiento, sin menoscabo de su liquidez y que no existan limitaciones legales o de otra índole que pudieran impedir la intención original. Al momento de la compra estos títulos se registran a su costo de adquisición, y se valúan a costo amortizado y el devengamiento de su rendimiento (interés, cupones o equivalentes), se realiza conforme al método de interés efectivo. Dichos intereses se reconocen como realizados en el estado de resultados. (Continúa)

5 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos)

Los costos de transacción se reconocen como parte de la inversión a la fecha de adquisición. Transferencias entre categoríasLas transferencias entre las categorías de inversiones en valores sólo son admisibles cuando la intención original para la clasificación de estos activos se vea afectada por los cambios en la capacidad financiera de la entidad, o por un cambio en las circunstancias que obliguen a modificar la intención original. Solamente podrán realizarse transferencias de títulos desde y hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento y disponibles para la venta, con la aprobación del Comité de Inversiones, y que dichas operaciones no originen faltantes en las coberturas de reservas técnicas y de capital mínimo de garantía. La transferencia de categorías de títulos para financiar la operación sólo puede realizarse con la autorización expresa de la Comisión. La Institución no podrá capitalizar ni repartir la utilidad derivada de la valuación de cualquiera de sus inversiones en valores hasta que se realice en efectivo. DeterioroLa Institución evalúa a la fecha del balance general si existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado, ante la evidencia objetiva y no temporal de que el instrumento financiero se ha deteriorado en su valor, se determina y reconoce la pérdida correspondiente.

(Continúa)

6 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos)

(c)

DisponibilidadesLas disponibilidades incluyen depósitos en cuentas bancarias en moneda nacional y dólares. A la fecha de los estados financieros, los intereses ganados y las utilidades o pérdidas en valuación se incluyen en los resultados del ejercicio, como parte del resultado integral de financiamiento. Los cheques que no hubieren sido efectivamente cobrados después de dos días hábiles de haberse depositado, y los que habiéndose depositado hubieren sido objeto de devolución, se deberán llevar contra el saldo de deudores diversos. Una vez transcurridos cuarenta y cinco días posteriores al registro en deudores diversos y de no haberse recuperado o cobrado dichos cheques, éstos deberán castigarse directamente contra resultados. Tratándose del monto de los cheques emitidos con anterioridad a la fecha de los estados financieros que estén pendientes de entrega a los beneficiarios, deberán reincorporarse al rubro de disponibilidades sin dar efectos contables a la emisión del cheque.

(d)

DeudoresPor primaLas primas pendientes de cobro representan los saldos de primas con una antigüedad menor al término convenido o 45 días de acuerdo con las disposiciones de la Comisión, 180 días tratándose de primas por cobrar a dependencias o entidades de la Administración Pública Federal. Cuando superen la antigüedad mencionada, deben cancelarse contra los resultados del ejercicio. Préstamos a funcionarios y empleados, préstamos, créditos o financiamientos otorgados y otros adeudosLa administración de la Institución realiza un estudio para estimar el valor de recuperación de los préstamos a funcionarios y empleados, así como por aquellas cuentas por cobrar, relativas a deudores identificados cuyo vencimiento se pacte desde su origen a un plazo mayor a 90 días naturales, creando en su caso la estimación para castigos de cuentas de dudosa recuperación.

(Continúa)

7 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) Por los préstamos, créditos o financiamientos otorgados, en los cuales no se realizó con anticipación a su otorgamiento, el estudio de conveniencia social, legalidad, viabilidad económica de los proyectos de inversión, de los plazos de recuperación de los mismos y demás requisitos a que hace referencia el artículo 127 de la Ley, la Comisión podrá ordenar el registro de una estimación para castigos por el importe total de los préstamos, créditos o financiamientos otorgados, dicha estimación sólo podrá ser cancelada cuando se obtenga la recuperación de dichas operaciones. Tratándose de cuentas por cobrar que no estén comprendidas en los dos párrafos anteriores, la estimación para castigos de cuentas de dudosa recuperación se realiza por el importe total del adeudo de acuerdo con los siguientes plazos: a los 60 días naturales siguientes a su registro inicial, cuando correspondan a deudores no identificados, y a los 90 días naturales siguientes a su registro inicial cuando correspondan a deudores identificados. (e)

Inmuebles, mobiliario y equipoLos inmuebles de la Institución se registran originalmente a su costo de adquisición y se revalúan mediante avalúos practicados por peritos independientes. Existe la obligación de realizar avalúos anualmente (hasta el 3 de abril de 2015 las disposiciones requerían un avalúo por lo menos una vez cada dos años). La depreciación de los inmuebles se calcula por el método de línea recta, con base en las vidas útiles estimadas en los avalúos. El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición y hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizó mediante factores derivados del INPC. El cálculo de la depreciación se realiza bajo el método de línea recta, con base en la vida útil, estimada por la Administración de la Institución y considerando el valor residual de los activos. Las tasas anuales de depreciación de los principales grupos de activos se mencionan a continuación: Tasas Inmuebles Equipo de transporte Mobiliario y equipo de oficina Equipo de cómputo Diversos

1.5% 25% 10% 30% 10% (Continúa)

8 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos)

Las mejoras a locales arrendados se amortizan durante el periodo útil de la mejora o el término del contrato, el que sea menor. Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores se registran en resultados cuando se incurren. (f)

Inversiones permanentesLas inversiones en compañías afiliadas, en las que la Institución posee entre 16.50% y 27.81% de su capital social, se valúan por el método de participación con base en los estados financieros no auditados de las compañías emisoras al 31 de diciembre de 2015 y 2014.

(g)

Activos intangiblesLos activos intangibles con vida útil definida incluyen principalmente el desarrollo interno de programas de cómputo y el pago a terceros por el uso de licencias de programas de cómputo. Los factores que han determinado su vida útil son el uso esperado del activo por parte de la entidad y los ciclos de vida típicos de los programas. Estos activos se registran a su costo de adquisición o desarrollo y se amortizan en línea recta, durante su vida útil estimada.

(h)

Reservas técnicasLa constitución de las reservas técnicas y su inversión se efectúa en los términos y proporciones que establece la Ley. La valuación de estas reservas es dictaminada por un actuario independiente y registrado ante la propia Comisión. La Institución utilizó métodos para la valuación de reservas técnicas en apego a las disposiciones establecidas por la Comisión y que se encuentran registradas ante la misma. En la hoja siguiente se mencionan los aspectos más importantes de su determinación y contabilización.

(Continúa)

9 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) Reserva para riesgos en cursoConforme a las disposiciones del Anexo Transitorio 2 de la Circular Única de Seguros y de Fianzas, las instituciones de seguros registran ante la Comisión, las notas técnicas y los métodos actuariales mediante los cuales constituyen y valúan la reserva para riesgos en curso. Para todos los ramos (excepto el seguro de responsabilidad civil profesional para constructores o desarrolladores de vivienda), la reserva se constituye a nivel de documento (póliza y/o endoso), de conformidad con la nota técnica autorizada por la Comisión mediante oficio circular OS-06-367-III-3.1/14513 del 10 de diciembre de 2007, como la prima de riesgo no devengada multiplicada por el factor de suficiencia determinado por la Institución para cada uno de los ramos, con ciertas especificaciones para las reservas de terremoto y huracán y otros riesgos hidrometeorológicos que se mencionan en los siguientes párrafos. A dicho resultado se le adiciona la porción de gastos de administración no devengados correspondientes, sin que dicho importe pueda ser inferior para cada póliza y/o endoso a la prima de tarifa no devengada, previa disminución de los costos de adquisición correspondientes. Para el ramo de terremoto, la reserva se constituye a nivel de documento (póliza y/o endoso) como la prima de riesgo no devengada en vigor a la fecha de valuación, determinada mediante el sistema de valuación de riesgo sísmico, y para el caso de primas del reaseguro tomado de instituciones del extranjero aquellos riesgos que por sus características especiales no pueden ser valuadas con dicho sistema, la reserva se determina con el 35% de las primas no devengadas brutas y retenidas, adicionando en ambos casos, la provisión de gastos de administración no devengados que correspondan. Para el ramo de huracán y otros riesgos hidrometeorológicos, la reserva se constituye a nivel de documento (póliza y/o endoso) como la prima pura de riesgo no devengada en vigor a la fecha de valuación, determinada mediante el sistema de valuación de riesgos hidrometeorológicos, y para el caso de primas del reaseguro tomado de instituciones del extranjero y aquellos riesgos que por sus características especiales no pueden ser valuadas con dicho sistema, la reserva se determina con el 35% de las primas no devengadas brutas y retenidas, adicionando, en ambos casos, la provisión de gastos de administración no devengados que correspondan.

(Continúa)

10 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) Para el seguro de responsabilidad civil profesional para constructores o desarrolladores de vivienda, la reserva se constituye a nivel de documento (póliza y/o endoso) de conformidad con la nota técnica autorizada por la Comisión mediante oficio circular OS-06-367-III-3.1/14990 del 17 de diciembre del 2007, como la prima de riesgo no devengada bajo un esquema de devengamiento multianual multiplicada por el factor de suficiencia determinado por la Institución para éste tipo de pólizas. A dicho resultado se le adiciona la porción de gastos de administración no devengados correspondientes. Reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridosEsta reserva se integra con los siguientes componentes: -

La obligación por los siniestros ocurridos y conocidos por la Institución al cierre del ejercicio que se encuentran pendientes de pago, cuyo incremento se realiza conforme al reclamo de los siniestros ocurridos, con base en las estimaciones que efectúa la Institución del monto de su obligación por los riesgos cubiertos en las operaciones de daños. En caso de operaciones de reaseguro cedido, simultáneamente se registra la recuperación correspondiente.

-

Reserva de siniestros pendientes de valuación, cuyo cálculo se realiza aplicando la metodología actuarial desarrollada por la Institución y autorizada por la Comisión, la que considera el valor esperado de los pagos futuros de siniestros que, habiendo sido reportados en el año en curso o en años anteriores, se puedan pagar en el futuro y no se conozca un importe preciso de éstos por no contar con una valuación. Dicha metodología considera el monto promedio de los siniestros pagados en años anteriores para cada uno de los tipos de seguros conforme a la experiencia real de pagos y el monto promedio estimado para pagos futuros de esos mismos tipos de siniestros.

Los siniestros del reaseguro tomado se registran en la fecha en que son reportados por las compañías cedentes. Reserva para siniestros ocurridos y no reportados (SONR) y gastos de ajuste asignados al siniestro (GAAS)De acuerdo con los ordenamientos de la Comisión, las instituciones de seguros deben constituir esta reserva que tiene como propósito reconocer el monto estimado de los siniestros que ya ocurrieron y que los asegurados no han reportado a la Institución, la cual incluye una estimación de los gastos de ajuste correspondientes. Actualmente, estas reservas se valúan de acuerdo a un método transitorio asignado por la Comisión y el cual tiene como base la emisión de primas de los últimos 12 y 36 meses, respectivamente. La participación del reaseguro cedido, se determina con el porcentaje que representan las primas cedidas respecto de las primas emitidas de los últimos 36 meses. (Continúa)

11 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos)

Reserva para riesgos catastróficosCobertura de terremoto y/o erupción volcánicaEsta reserva tiene la finalidad de solventar las obligaciones contraídas por la Institución por los seguros de terremoto de los riesgos retenidos, es acumulativa y solo podrá afectarse en caso de siniestros, previa autorización de la Comisión. El incremento a dicha reserva se realiza con la liberación de la reserva de riesgos en curso de retención del ramo de terremoto y por la capitalización de los productos financieros. El saldo de esta reserva tendrá un límite máximo, determinado mediante el procedimiento técnico establecido en las reglas emitidas por la Comisión. Cobertura de huracán y otros riesgos hidrometeorológicosEsta reserva tiene la finalidad de solventar las obligaciones contraídas por la Institución por los seguros de huracán y otros riesgos hidrometeorológicos, es acumulativa y sólo podrá afectarse en caso de siniestros, previa autorización de la Comisión. El incremento a dicha reserva se realiza con la liberación de la reserva de riesgos en curso de retención del ramo de huracán y otros riesgos hidrometeorológicos y por la capitalización de los productos financieros. El saldo de esta reserva tendrá un límite máximo de determinado, determinado mediante el procedimiento técnico establecido en las reglas emitidas por la Comisión. Seguro obligatorio de responsabilidad civil del viajeroEsta reserva se constituye, con base en el 71% de las primas de retención que se devengan mensualmente con un doceavo del promedio de los montos de primas retenidas al cierre del mes inmediato anterior y al cierre del mes al que se efectúa la valuación, acreditando mensualmente el producto financiero. El saldo de esta reserva tiene un límite máximo de acumulación, determinado mediante el procedimiento técnico establecido en las reglas emitidas por la Comisión. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, el incremento neto de estas reservas ascendió a $40,132 y $54,384, respectivamente.

(Continúa)

12 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) (i)

ProvisionesLa Institución reconoce, con base en estimaciones de la administración, provisiones de pasivo por aquellas obligaciones presentes en las que la transferencia de activos o la prestación de servicios es virtualmente ineludible y surgen como consecuencia de eventos pasados, principalmente costos de adquisición, gastos de operación, gratificaciones y otros pagos al personal.

(j)

Beneficios a los empleadosLos beneficios por terminación por causas distintas a la reestructuración y al retiro, a que tienen derecho los empleados, se reconocen en los resultados de cada ejercicio, con base en cálculos actuariales de conformidad con el método de crédito unitario proyectado considerando los sueldos proyectados. Al 31 de diciembre de 2015, para efectos del reconocimiento de los beneficios al retiro, la vida laboral promedio remanente de los empleados que tienen derecho a los beneficios del plan es aproximadamente de 20 años. Las remuneraciones al término de la relación laboral, por causas distintas a reestructuración, se presentan en los resultados como parte de las operaciones ordinarias. La ganancia o pérdida actuarial se amortiza tomando como base la vida laboral remanente de los empleados que se espera reciban beneficios del plan.

(k)

Fondos de administración de pérdidasSe registra el importe de los fondos recibidos para el pago de siniestros.

(l)

Impuestos a la utilidad y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU)Los impuestos a la utilidad y la PTU causados en el año se determinan conforme a las disposiciones fiscales vigentes. Los impuestos a la utilidad diferidos y la PTU diferida, se registran de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos a la utilidad y PTU diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso del impuesto a la utilidad, por pérdidas fiscales por amortizar y otros créditos fiscales por recuperar. Los activos y pasivos por impuestos a la utilidad y PTU diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre el impuesto a la utilidad y PTU diferidos se reconoce en los resultados del período en que se aprueban dichos cambios. (Continúa)

13 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) Los impuestos a la utilidad y PTU causados y diferidos se presentan y clasifican en los resultados del período, excepto aquellos que se originan de una transacción que se reconoce directamente en un rubro del capital contable. (m) Actualización del capital social y de los resultados acumuladosHasta el 31 de diciembre de 2007 se determinó multiplicando las aportaciones y los resultados acumulados por factores derivados del INPC, que miden la inflación acumulada desde las fechas en que se realizaron las aportaciones y se generaron las utilidades o pérdidas hasta el cierre del ejercicio 2007, fecha en que se cambio a un entorno económico no inflacionario conforme a la NIF B-10 “Efectos de la Inflación”. Los importes así obtenidos representan los valores constantes de la inversión de los accionistas. (n)

Reconocimiento de ingresosIngresos por primas de seguros y reasegurosLos ingresos por la operación de daños se registran en función a las primas correspondientes a las pólizas contratadas, adicionados de las primas por reaseguro tomado, las cuales se disminuyen por las primas cedidas en reaseguro. Las primas de seguros correspondientes a las operaciones antes mencionadas que no han sido pagadas por los asegurados dentro del plazo estipulado por la Ley se cancelan automáticamente, liberando la reserva para riesgos en curso y en el caso de rehabilitaciones, se reconstituye la reserva a partir del mes en que recupera la vigencia el seguro. Ingresos por salvamentosLos ingresos por salvamentos se reconocen contablemente como un activo y una disminución del costo de siniestralidad en la fecha en que se conocen y se registran a su valor estimado de realización. (Continúa)

14 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) Participación de utilidades en operaciones de reaseguroLa participación de utilidades correspondiente al reaseguro cedido se registra como un ingreso, conforme a los plazos estipulados en los contratos respectivos, conforme se van determinado los resultados técnicos de los mismos. Derechos sobre pólizas y recargos sobre primasLos ingresos por derechos sobre pólizas corresponden a la recuperación por los gastos de expedición de las mismas y se reconocen directamente en resultados en la fecha de la emisión de la póliza. Los ingresos por recargos sobre primas corresponden al financiamiento derivado de las pólizas con pagos fraccionados y se reconocen en resultados conforme se devengan. Ingresos por serviciosLos ingresos por servicios se registran conforme se prestan. (o)

Costo neto de adquisiciónLas comisiones a agentes de seguros se reconocen en los resultados al momento de la emisión de las pólizas, neto de los ingresos por comisiones por reaseguro cedido. El pago a los agentes se realiza cuando se cobran las primas.

(p)

Concentración de negocioLos productos de la Institución se comercializan con un gran número de asegurados, sin que exista una concentración importante en algún cliente específico.

(q)

Resultado integral de financiamiento (RIF)El RIF incluye los intereses, los efectos de valuación, los recargos sobre primas, los resultados por venta de instrumentos financieros y el resultado cambiario. Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en las fechas de su celebración o liquidación. La Institución mantiene sus registros contables en pesos y en monedas extranjeras, las que para efectos de presentación de los estados financieros fueron convertidas al tipo de cambio del último día hábil del mes, publicado por el Banco de México (ver nota 4). Las diferencias en cambios incurridas en relación con activos y pasivos contratados en moneda extranjera se registran en los resultados del ejercicio. (Continúa)

15 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos, excepto cuando se indique diferente) (r)

ContingenciasLas obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus efectos se materialicen y existan elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a los estados financieros. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza de su realización.

(s)

SupletoriedadLas instituciones de seguros observarán los lineamientos contables de las NIF, excepto cuando a juicio de la Comisión, sea necesario aplicar una normatividad o un criterio de contabilidad específico, tomando en consideración que las instituciones realizan operaciones especializadas. En los casos en que las instituciones de seguros consideren que no existe algún criterio de valuación, presentación o revelación para alguna operación, emitido por las NIF o por la Comisión, deberán hacerlo del conocimiento de esta última, para que se lleve a cabo el análisis y en su caso, la emisión del criterio correspondiente.

(4)

Posición en moneda extranjeraAl 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Institución valuó su posición en moneda extranjera al tipo de cambio publicado por el Banco de México, de $17.2487 y $14.7414 (pesos por dólar), respectivamente, la posición pasiva en dólares se analiza a continuación: Dólares 2015 Activos Pasivos Posición pasiva, neta

2014

186,713,204 (187,037,894)

230,969,078 (235,177,473)

(324,690) =======

(4,208,395) ========

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se registraron $8,205 y $6,732 de pérdidas cambiarias respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015, la Institución no tenía instrumentos de protección contra riesgos cambiarios. (Continúa)

16 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) (5)

Operaciones y saldos con partes relacionadasLas operaciones realizadas con compañías relacionadas, en los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, fueron como sigue: 2015

2014

Ingresos: Por primas emitidas a: ANA Compañía de Seguros, S. A. de C. V. (ANA) Grupo Asistencial Vial, S. A. de C. V. (Asistencial) Inmobiliaria y Servicios, S. A. de C. V. (Inmobiliaria) Operadora Llaminmex, S. A. de C. V. (Operadora) PREVEM Seguros, S. A. de C. V. (PREVEM) Seguros Argos, S. A. de C. V. (Seguros Argos) Más Fondos, S. A. de C. V. Llamosas Portilla José Luis Vicente Otros

$

Renta de inmuebles: ANA Seguros Argos Asecred Unión de Crédito, S. A. de C. V. (Asecred) PREVEM Asistencial

Rembolso de gastos: ANA Seguros Argos PREVEM

Subtotal, a la hoja siguiente

$

602 99 367 89 258 7 7

18 6 72 114 42 303 85 96 14

1,429

750

184 261 239 1,817 1,804

178 219 296

4,305

693

5,154 4,299 -

3,192 3,018 7

9,453

6,217

15,187

7,660

17 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos)

Subtotal, da la hoja anterior

$

Mantenimiento: Seguros Argos Asecred Asistencial PREVEM Prestación de servicios: Inmobiliaria Uso de licencias: ANA $

2015

2014

15,187

7,660

42 13 114 100

44 -

269

44

60

60

4,786

-

20,302 =====

7,764 ====

Gastos: Prestación de servicios: PREVEM (nota 16(b)) $ ANA (nota 16(b)) Asistencial (nota 16(b)) Inmobiliaria (nota 16(b)) Llamosas Portilla José Luis Vicente Operadora Parques 2003, S. A. de C. V. (Parques 2003) (nota 16(b)) Otros

Renta de inmuebles (nota 16(a)): Inmobiliaria Subtotal, a la hoja siguiente

$

15,103 4,172 13,893 15,538 2,860 2,404 3,931 741

20,256 4,699 9,617 14,929 2,261 2,324 4,453 178

58,642

58,717

3,600

3,600

62,242

62,317

18 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) 2015 Subtotal, de la hoja anterior

$

Rembolso de gastos: PREVEM Seguros Argos Parques 2003 ANA

62,317

-

15 50 8 43

22

51

87

188 5,567

398 10,673

5,755

11,071

1,821

1,052

$

69,869 ======

74,527 =====

$

100,936 ======

=====

Primas de seguros: ANA PREVEM

Comisiones: Llamosas Portilla Jesús Miguel

Adquisición de Inmuebles: ANA

62,242

2014

Los saldos por cobrar y el préstamo hipotecario con compañías relacionadas al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como se muestra a continuación: Deudores por prima: ANA Asistencial Operadora

2015

2014

$

115

14 27 -

$

115 ===

41 == (Continúa)

19 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) 2015 Deudores diversos: ANA Asistencial Seguros Argos

Préstamos hipotecarios y quirografarios: Credimagen, S. A. de C. V (Credimagen) Inmobiliaria . Líneas de descuento: Credimagen Asecred

(6)

2014

$

116 132 2

517 499

$

250 ======

1,016 ======

$

6,857 5,414

9,940 5,682

$

12,271 ======

15,622 ======

$ 101,779 43,640

77,350 37,092

$ 145,419 ======

114,442 ======

InversionesAl 31 de diciembre de 2015, el portafolio de inversiones está integrado principalmente por títulos clasificados para financiar la operación, cuyos plazos oscilan de 4 días a 7 años. Los títulos clasificados como disponibles para su venta corresponden a otras inversiones permanentes en acciones. Al 31 de diciembre de 2014, el portafolio de inversiones está integrado principalmente por títulos clasificados para financiar la operación y para conservar a su vencimiento, cuyos plazos oscilan de 2 días a 12 años y de 2 a 197 días, respectivamente. Los títulos clasificados como disponibles para su venta corresponden a otras inversiones permanentes en acciones. Al 31 de diciembre de 2015, las tasas de interés aplicadas al portafolio de títulos clasificados para financiar la operación, oscilan entre 3.02% y 3.52%. Al 31 de diciembre de 2014, las tasas de interés aplicadas al portafolio de títulos clasificados para financiar la operación y para conservar a su vencimiento, oscilan entre 3.13% y 3.50% y 0.13% y 0.80%, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los instrumentos financieros se analizan como se muestra en la hoja siguiente. (Continúa)

20 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) 1 2014

2015

Importe

Deudores por intereses

Incremento (decremento) por valuación de valores

Importe

Deudores por intereses

Incremento (decremento) por valuación de valores

Títulos de deuda: Valores gubernamentales: Para financiar la operación: BONDESD BPAS BPAT BPA182 NAFIN BACMEXT BANOBRA BPAG28 UDIBONO

$

Para conservar a vencimiento: NAFIN BCNMEXT

228,439 83,812 98,628 679,444 11,001 19,932 -

249 285 1,106 90 25 -

972 1,038 1,487 (1) 14 -

258,303 19,800 83,812 123,461 10,782 23,538 14,924

287 21 256 897 10 17

1,121,256

1,755

3,510

534,620

1,488

73

-

111,716 125,314

303 79

-

73

-

237,030

382

-

-

-

34,697 34,697 $ 1,155,953

880 197 643 1,670 (3) 4,297 7,684

771,650

Valores de empresas privadas: Para financiar la operación: Del sector financiero: ABREGIO GBM BANSAN BMULTIV WCAP

$

25,000 146,862 408,679 580,541

50 12 39 -

(2) 5 -

101

3

5,006 146,908 1,258

3

(6) (1,258)

153,172

3

(1,264)

-

Del sector no financiero: EDONL

-

-

-

1,532

4

(10)

Para conservar a vencimiento: Del sector financiero: CIBANCO BANSAN MIFEL

-

-

-

105,888 81,775 123,454

9 1

-

-

-

-

311,117

10

-

$

580,541

$

1,240

-

465,821

Títulos de capital: Valores de empresas privadas, renta variable: Disponibles para su venta: Del sector financiero: ASERTA Del sector no financiero: C.GOLF

14,933

120

-

1,360 Para financiar la operación: Del sector financiero: NAFTRAC

$

Total de deudores por intereses Total de incremento por valuación, neto

1,240

120

14,933

1,360

-

19,987

1,360

14,933

14,933

(161)

21,347 $ 1,929

1,887 $ 18,446

21,182

(Continúa)

21 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) (7)

Deudores por primasAl 31 de diciembre de 2015 y 2014, este rubro se analiza como se menciona a continuación: 2015 Responsabilidad civil Incendio Terremoto Marítimo y transportes Diversos Adeudos a cargo de dependencias y entidades de la administración Pública Federal

$

$

2014

199,237 26,189 205,636 58,174 75,505

8,286 35,322 159,979 52,459 80,029

20,896

176,581

585,637 ======

512,656 ======

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, este rubro representa el 8.9% y 8.7% respectivamente, del activo total a esa fecha. (8)

ReaseguradoresLa Institución limita el monto de su responsabilidad de los riesgos asumidos mediante la distribución con reaseguradores, a través de contratos automáticos y facultativos cediendo a dichos reaseguradores una parte de la prima. La Institución tiene una capacidad de retención limitada en todos los ramos y contrata coberturas de exceso de pérdida. De acuerdo a las disposiciones de la Comisión, las primas cedidas a los reaseguradores que no tengan registro autorizado serán consideradas como retenidas para el cálculo del capital mínimo de garantía y algunas reservas. Los reaseguradores tienen la obligación de rembolsar a la Institución los siniestros reportados con base en su participación. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los saldos por cobrar a reaseguradores por días de antigüedad, se analizan como se muestran en las hojas siguientes. (Continúa)

22 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) 2015

Institución QBE Insurance (Europe) Limited Starr Insurance & Reinsurance Limited QBE del Istmo México, Compañía de Reaseguros, S. A. de C.V. Swiss Re, International SE Torus Insurance (UK) Ltd. Partner Reinsurance Europe SE Muenchener RueckversicherungsGesellschaft Barents Re Insurance Company, Inc. International Insurance CO. of Hannover Ltd. Everest Reinsurance Company AIG Europe Limited Odyssey Reinsurance Company International General Insurance Company (UK) Limited Tokio Marine Compañía de Seguros, S. A. de C. V. Coaseguro Mapfre Re, Compañía de Reaseguros, S. A. Liberty Mutual Insurance Company General Insurance Corporation of India Liberty Mutual Insurance Europe Limited Swiss Reinsurance Company LTD. Otros Total

Porcentaje

Hasta 90 días 72,055

Más de 90 y hasta 180 días (4,133)

Más de 180 y hasta 365 días

Más de 365 días

Total

1,891

(530)

69,283

1,786

-

57,498

55,665

47

28,122 59,540 37,176 563

14,205 32,528

9,177 (2,699) 1,548 160

1,538 (5,571) 2,345 43

53,042 51,270 41,069 33,294

4,438

1,573

10,107

15,950

32,068

(5,914)

26,352

10,790

(471)

30,757

29,273 35,239 19,663 11,610

(2,123) 113 445 8,552

56 1,063 798

(13,057) 124 (3,738)

27,206 23,358 20,232 17,222

17,716

(7,506)

1,154

16

11,380

152 11,508

10,934 -

21 -

121 -

11,228 11,508

5,707

1,888

3,018

9,859

8,046

-

710

8,759

8,439

-

-

-

8,439

(7) (1,255) 12,222

22 19,459 (677)

7,130 6,008 60,784

7,704 (12,196) 48,037

(589) 1,202

(754) 3

$ 442,543 ======

83,488 =====

46,061 =====

19,302 =====

591,394 =======

75% ======

14% =====

8% =====

3% =====

100% ======

(Continúa)

23 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos)

2014 Institución QBE del Itsmo México de Reaseguros, S. A. de C.V. QBE Insurance (Europe) Limited Allianz Global Corporate & Specialty (France) Assicurazioni Generali Societa Per Azioni Barents Re Insurance Company, Inc. General Insurance Corporation of India Hannover Rück SE Liberty Mutual Insurance Company Liberty Mutual Insurance Europe Limited London Life and Casuality (Barbados) Corporation Mapfre Re, Compañía de Reaseguros, S. A. Markel Europe PLC Muenchener RueckversicherungsGesellschaft Odyssey Reinsurance Company Partner Reinsurance Europe SE. Starr Insurance & Reinsurace Limited Swiss Reinsurance America Corp. Tokio Marine Compañía de Seguros, S. A. de C. V. Coaseguro Otros Total

Porcentaje

Más de 90 y hasta 180 días

Más de 180 y hasta 365 días

37,055 45,875

16,742 (45)

16,824 4,230

7,197

-

2,993

Hasta 90 días

10,209

(19)

(44)

28,553

(112)

565 40,606

(205)

6,278

(106)

6,807

(29)

-

-

Más de 365 días

Total

30 (467)

70,651 49,593

-

10,190 25

10,171

(2,323)

(185)

25,933

6,740 (814)

(38) 619

7,267 40,206

86

713

6,971

31

(64)

6,745

-

7,643

7,643

10,594 17,740

(700) -

1,099 (6,198)

1,297 -

12,290 11,542

13,095 14,270 15,752

1,887 (364) 32

18,991 (2,560) (12)

(3,363) 180 114

30,610 11,526 15,886

33,114 81,320

(4,532)

(47,937)

7,017 24,761 25,949

(139) 926

326

33,114 29,177

17,805

103 1,861

6,981 24,761 46,541

$ 426,757 ======

13,336 =====

8,911 =====

8,794 ====

457,798 =======

93% ======

3% =====

2% =====

2% ====

100% ======

(Continúa)

24 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) Durante los ejercicios 2015 y 2014, la Institución realizó operaciones de cesión de primas, como se muestra a continuación:

Responsabilidad civil Incendio Terremoto Marítimo y transportes Diversos

(9)

2015

2014

$

490,757 257,872 666,859 1,065,756 310,552

283,448 283,544 741,528 843,242 303,458

$

2,791,796 =======

2,455,220 =======

Inversiones permanentesAl 31 de diciembre de 2015 y 2014, la inversión en acciones de compañías afiliadas se integra a continuación: Capital contable

% Operadora Asesores de Riesgo por Canales Alternos, S. A. de C. V. Total

27.81%

$

16.50% $

Participación en el capital contable

31,364

8,631

2,100

346

33,464 =====

8,977 ====

Al 31 de diciembre de 2015, la Institución tiene una insuficiencia de registro contable en el rubro de “Participaciones en el resultado de inversiones permanentes” en el estado de resultados por $555. En el ejercicio 2014 la Institución realizó la venta de las acciones de PROFIE, generando una utilidad contable de $24,447 que se presenta en el rubro de “Participaciones en el resultado de inversiones permanentes” en el estado de resultados. (Continúa)

25 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) (10) Otros activosMobiliario y equipo: El mobiliario y equipo de la Institución al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se analiza como se muestra a continuación:

Mobiliario y equipo de oficina Equipo de cómputo Equipo de transporte Diversos

$

Menos depreciación acumulada $

2015

2014

Tasa anual de depreciación

24,910 35,854 4,431 3,334

12,942 32,744 4,137 2,810

10% 30% 25% 10%

68,529

52,633

42,671

36,985

25,858 =====

15,648 =====

Diversos: Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, este rubro se integra, como se muestra a continuación: 2015 Inventario de salvamentos por realizar Pagos anticipados Impuestos pagados por anticipado Impuesto a la utilidad diferido Participación del personal en las utilidades diferida

$

$

2014

7,407 10,836 29,967 25,909

7,818 16,099 49,816 64,646

8,744

22,919

82,863 =====

161,298 ======

(Continúa)

26 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) El rubro de “Gastos amortizables” al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integra principalmente por gastos de instalación, remodelación, desarrollo de sistemas de computó y licencias de uso de programas de cómputo, cuyas tasas de amortización oscilan entre el 5% y 100%. (11) AcreedoresAl 31 de diciembre de 2015 y 2014, este rubro se integra como se muestra a continuación:

Agentes cuenta corriente Comisiones por devengar Fondos de administración de pérdidas Diversos

2015

2014

$

9,529 42,627 48,651 430,575

27,612 197,209 22,125

$

531,382 ======

246,946 ======

(12) Primas emitidas y anticipadasPrimas emitidas El importe de las primas emitidas por la Institución por lo años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analiza como se menciona a continuación:

Responsabilidad civil Incendio Terremoto Marítimo y transportes Diversos

2015

2014

$

1,383,212 297,919 754,966 1,182,589 405,140

970,377 318,678 805,919 912,874 399,934

$

4,023,826 =======

3,407,782 ======= (Continúa)

27 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) Primas anticipadas Al cierre de los ejercicios 2015 y 2014, la Institución emitió primas anticipadas cuya vigencia inicia en el ejercicio 2016 o inició en el ejercicio 2015, respectivamente. A continuación se detallan las operaciones relacionadas a las primas anticipadas emitidas: 2015

2014

$

13,296 1,251 3,029 361

13,889 2,965 1,907 -

$

17,937 =====

18,761 =====

$

126 394 2,116 50

258 1,410 1,351 -

$

2,686 =====

3,019 =====

Incremento de la reserva de riesgos en curso

$

11,088 =====

12,528 =====

Comisiones a agentes

$

3,805 =====

2,350 =====

Primas anticipadas emitidas: Responsabilidad civil Marítimo y transportes Incendio y terremoto Diversos Total de primas anticipadas emitidas Primas anticipadas cedidas: Responsabilidad civil Marítimo y transportes Incendio y terremoto Diversos Total de primas anticipadas cedidas

Los saldos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, relacionados a las primas anticipadas emitidas se detallan a continuación:

Deudor por primas Reserva de riesgos en curso, neta Derechos sobre pólizas Recargos sobre primas Impuesto al valor agregado por devengar Comisiones por devengar Institución de seguros cuenta corriente

$

2015

2014

21,974 11,088 220 264 3,038 2,821 2,686 =====

18,586 12,688 208 259 2,563 2,350 3,019 ===== (Continúa)

28 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) (13) Beneficios a los empleadosEl reconocimiento de los costos y reservas de pensiones, primas de antigüedad e indemnización se determina de acuerdo con lo establecido con la NIF D-3, “Beneficios a empleados”, y conforme a lo dispuesto por la Comisión, con lo que respecta a la presentación de esta información en el balance general. La Institución tiene un plan de pensiones de beneficios definidos que cubre a todo su personal de planta. Los beneficios se basan en los años de servicio y en el monto de la compensación de los empleados. La política de la Institución para fondear el plan de pensiones es la de contribuir el monto máximo deducible para el impuesto sobre la renta de acuerdo al método de crédito unitario proyectado. Flujos de efectivoDurante los ejercicios 2015 y 2014, las aportaciones a los fondos por beneficios al retiro fueron de $2,350 y $3,455 respectivamente. Durante el ejercicio 2015 los beneficios pagados ascendieron a $1,341 y en el ejercicio 2014 no se realizaron pagos por este concepto. El costo, las obligaciones y otros elementos de los planes de pensiones, primas de antigüedad y remuneraciones al término de la relación laboral distintas de reestructuración, mencionados en la nota 3(j), se determinaron con base en cálculos preparados por actuarios independientes. Los componentes del costo neto de los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, se muestran a continuación: Beneficios 2015 Terminación Retiro Costo laboral del servicio actual Costo financiero Rendimiento de los activos del plan Servicios anteriores Amortización, neto Costo neto del período

$

464 271 (29) 1,322

$ 2,028 ====

Total

Beneficios 2014 Terminación Retiro Total

1,925 3,824 (2,577) 22,595 11

2,389 4,095 (2,606) 22,595 1,333

406 237 (25) 315

2,962 3,368 1,637 1,874 (1,502) (1,527) 7 322

25,778 =====

27,806 =====

933 ===

3,104 4,037 ==== =====

(Continúa)

29 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) A continuación se detalla el valor presente de las obligaciones por los beneficios de los planes al 31 de diciembre de 2015 y 2014: Terminación 2015 2014

Retiro 2015

2014

Total 2015 2014

Importe de las obligaciones por beneficios adquiridos (OBA)

$

4,829 ====

4,082 ====

41,501 =====

35,917 =====

46,330 =====

39,999 =====

Importe de las obligaciones por beneficios definidos (OBD)

$

5,432

4,829

63,740

41,501

69,172

46,330

(34,525)

(34,814)

(34,945)

(35,232)

Activos del razonable

plan

a

valor (420)

Situación financiera del fondo Servicios pasados no reconocidos por beneficios no adquiridos: Ganancia actuarial Pasivo neto proyectado

$

(418)

5,012

4,411

29,215

6,687

34,227

11,098

-

-

(5,371)

(3,867)

(5,371)

(3,867)

5,012 ====

4,411 ====

23,844 =====

2,820 =====

28,856 =====

7,231 =====

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el activo por inversiones para obligaciones laborales incluye, adicionalmente a los activos del plan mencionados anteriormente, un saldo por $22,402 y $17,044, relacionado a un plan de contribución definida establecido para los empleados, asimismo en el rubro reservas para obligaciones laborales se incluye el pasivo correspondiente a dicho saldo. Las tasas reales utilizadas en las proyecciones actuariales al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se muestran en la hoja siguiente.

(Continúa)

30 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) Beneficios 2015 2014 Tasa de descuento utilizada para reflejar el valor presente de las obligaciones Tasa de incremento en los niveles de sueldos futuros Tasa real esperada de rendimiento de los activos del plan Vida laboral promedio remanente de los trabajadores (aplicable a beneficios al retiro)

6.9% 5.1% 6.0%

6.5% 5.0% 7.5%

20 años

20 años

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las inversiones de las reservas por beneficios al personal se integran como se muestra a continuación:

Valores de Empresas Privadas: IXELQM

$

2015

2014

57,347 =====

52,276 =====

(14) Impuestos a la utilidad (Impuesto Sobre la Renta (ISR)) y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU)La Ley de ISR vigente a partir del 1o. de enero de 2014, establece una tasa de ISR del 30% para 2014 y años posteriores. a)

Impuestos a la utilidadEl gasto por impuestos a la utilidad se integra como sigue: 2015 En los resultados del período: ISR sobre base legal ISR diferido

En el capital contable: ISR diferido

2014

$

19,396 16,356

23,813 (15,720)

$

35,752 =====

8,093 ====

$

22,381 =====

15,731 ===== (Continúa)

31 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos)

El gasto de impuestos atribuible a la utilidad por operaciones continuas antes de impuestos a la utilidad, fue diferente del que resultaría de aplicar la tasa de 30% de ISR a la utilidad antes de impuestos a la utilidad como resultado de las partidas que se mencionan a continuación:

Gasto “esperado” Más gasto por PTU Incremento (reducción) resultante de: Efecto fiscal de la inflación, neto Gastos no deducibles Otros, neto

$

Gasto por impuestos a la utilidad

$

2015

2014

47,512 6,449

8,267 996

(3,320) 4,542 (19,431)

(2,284) 3,447 (2,333)

35,752 =====

8,093 ====

Los efectos de impuestos a la utilidad de las diferencias temporales que originan porciones significativas de los activos y pasivos de impuestos a la utilidad diferidos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analizan a continuación:

Activos (pasivos) diferidos: Incremento por valuación de instrumentos Otros activos Inmuebles Otros pasivos Activo diferido, neto

2015

2014

$

(5,534) 11,707 (31,096) 50,832

(6,355) 2,933 (15,437) 83,505

$

25,909 =====

64,646 =====

(Continúa)

32 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos)

b)

PTU y PTU diferida El gasto por PTU se integra como sigue:

En los resultados del período: PTU sobre base legal PTU diferida

En el capital contable: PTU diferida

2015

2014

$

7,323 14,174

9,202 (5,882)

$

21,497 =====

3,320 ====

$

=====

4,398 ====

Los efectos de PTU de las diferencias temporales que originan porciones significativas de los activos y pasivos de PTU diferida al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analizan a continuación:

Activos (pasivos) diferidos: Incremento por valuación de instrumentos Otros activos Inmuebles Otros pasivos Activo por PTU diferida, neto

2015

2014

$

(1,845) 4,777 (10,365) 16,177

(2,118) 3,269 (5,146) 26,914

$

8,744 ====

22,919 =====

Para evaluar la recuperación de los activos diferidos, la administración considera la probabilidad de que una parte o el total de ellos no se recupere. La realización final de los activos diferidos depende de la generación de utilidad gravable en los períodos en que son deducibles las diferencias temporales. Al llevar a cabo esta evaluación, la administración considera la reversión esperada de los pasivos diferidos, las utilidades gravables proyectadas y las estrategias de planeación. (Continúa)

33 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos, excepto en donde se indique diferente)

(15) Capital contableA continuación se describen las principales características de las cuentas que integran el capital contable: (a)

Estructura del capital socialEl capital social al 31 de diciembre de 2015 y 2014, está integrado por 90,092,400 acciones ordinarias nominativas, divididas en dos series: 92,400 de la serie “A”, con valor nominal de $1,000 pesos que corresponde a la porción fija y 90,000,000 de la serie “B”, con valor nominal de $1.00 peso que corresponde a la porción variable, que es ilimitada íntegramente suscritas y pagadas. Al 31 de diciembre de 2015, la estructura del capital contable se integra como se muestra a continuación: Valor nominal

31 de diciembre de 2015 Capital social Reserva legal Superávit por valuación, neto Resultado de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio

$

Suma del capital contable

$

Revaluación

Total

182,400 49,367 77,446

93,646 675 3,641

276,046 50,042 81,087

367,385 122,621

(92,903) -

274,482 122,621

799,219 ======

5,059 =====

804,278 ======

La parte variable del capital con derecho a retiro en ningún caso podrá ser superior al capital pagado sin derecho a retiro.

(Continúa)

34 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos, excepto en donde se indique diferente) De acuerdo con la Ley y con los estatutos de la Institución, no podrán ser accionistas de la Institución, directamente o a través de interpósita persona: a) gobiernos o dependencias oficiales extranjeras, e b) instituciones de crédito, sociedades mutualistas de seguros, casas de bolsa, organizaciones auxiliares del crédito, sociedades operadoras de sociedades de inversión y casas de cambio. La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) podrá autorizar la participación en el capital social pagado de la Institución a instituciones de seguros, reaseguradores y reafianzadores del exterior, así como a personas físicas o morales extranjeras distintas de las mencionadas en el párrafo anterior. (b)

Capital mínimo pagadoLas instituciones de seguros deberán contar con un capital mínimo pagado por cada operación o ramo que les sea autorizado, el cual también es dado a conocer por la Comisión. Al 31 de diciembre de 2015, la Institución tiene cubierto el capital mínimo requerido que asciende a $44,910, equivalente a 8,521,217 de unidades de inversión (UDI, que es una unidad de cuenta cuyo valor se actualiza por inflación y se determina por el Banco de México) valorizadas a $5.270368 pesos, que era el valor de la UDI al 31 de diciembre de 2014.

(c)

Utilidad integralLa utilidad neta, que se presenta en los estados de variaciones en el capital contable, representa el resultado de la actividad total de la Institución durante el año y se integra por las partidas que se mencionan a continuación, las cuales, de conformidad con las NIF aplicables y los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión, se llevaron directamente al capital contable, excepto por la utilidad del ejercicio: 2015 Utilidad del ejercicio Superávit por valuación de inmuebles, neto Resultado por valuación de inversiones de títulos disponibles para la venta, neto

$

$

2014

122,621

19,465

41,360

8,452

-

31,589

63,981 =====

59,506 ===== (Continúa)

35 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos, excepto en donde se indique diferente) (d)

DividendosEl 22 de junio de 2015, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas acordó decretar dividendos provenientes de utilidades retenidas por la cantidad de $30,000 a razón de $0.33 por acción, mismos que fueron pagados en transferencia electrónica de fondos.

(e)

Restricciones al capital contableDe acuerdo con las disposiciones de la Ley, de las utilidades separarán, por lo menos, un 10% para constituir un fondo de reserva, hasta alcanzar una suma igual al importe del capital pagado. Al 31 de diciembre de 2015, dicho fondo ordinario asciende a $50,042 cifra que no ha alcanzado el monto requerido. De conformidad con disposiciones de la Comisión, la utilidad por valuación de inversiones, registrada en los resultados del ejercicio, no será susceptible de distribución a los accionistas en tanto no se efectúe la enajenación de dichas inversiones, así como los activos por impuestos y PTU diferidos que se registren en resultados, derivado de la aplicación de las NIF D-4 y D-3. Únicamente los dividendos que se paguen a los accionistas que excedan de la “Utilidad Fiscal Neta” estarán sujetos a un impuesto del 30%.

(16) Compromisos y contingencias(a)

La Institución ha celebrado contratos por la prestación de servicios de arrendamiento con Inmobiliaria, por los inmuebles donde se ubican sus oficinas. Durante los ejercicios 2015 y 2014, el cargo a resultados por este concepto ascendió aproximadamente a $3,600.

(b)

La Institución ha celebrado contratos de prestación de servicios como se presenta a continuación: Contrato de asesoría con Parques 2003. Durante los ejercicios 2015 y 2014, el cargo a resultados por este concepto ascendió aproximadamente a $3,931 y $4,453, respectivamente. Contrato por la administración de su cartera de inversión, con ANA. Durante los ejercicios 2015 y 2014, el cargo a resultados por este concepto ascendió aproximadamente a $3,572 y $3,979, respectivamente. Contrato por asesoría en diseño de estrategias comerciales y de publicidad con PREVEM. Durante los ejercicios 2015 y 2014, el cargo a resultados por este concepto ascendió aproximadamente a $15,103 y $20,256, respectivamente. (Continúa)

36 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) Contrato por prestación de servicios inmobiliarios con Inmobiliaria. Durante los ejercicios 2015 y 2014, el cargo a resultados por este concepto ascendió aproximadamente a $15,538 y $14,929, respectivamente. Contrato por prestación de servicios derivados de atención de siniestros con Asistencial. Durante los ejercicios 2015 y 2014, el cargo a resultados por este concepto ascendió aproximadamente a $13,394 y $9,617, respectivamente. (c)

La Institución se encuentra involucrada en varios juicios y reclamaciones, derivados del curso normal de sus operaciones, que se espera no tengan un efecto importante en su situación financiera y resultados de operación futuros.

(d)

Existe un pasivo contingente derivado de los beneficios a los empleados, que se mencionan en la nota 3(j).

(e)

De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de revisar hasta los cinco ejercicios fiscales anteriores a la última declaración del ISR presentada.

(f)

De acuerdo con la Ley del ISR, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que se utilizarían con o entre partes independientes en operaciones comparables. En caso de que las autoridades fiscales revisaran los precios y rechazaran los montos determinados, podrían exigir, además del cobro del impuesto y accesorios que correspondan (actualización y recargos), multas sobre las contribuciones omitidas, las cuales podrían llegar a ser hasta del 100% sobre el monto actualizado de las contribuciones.

(g)

Las autoridades fiscales, mediante el Servicio de Administración Tributaria (SAT) iniciaron una revisión directa de algunos aspectos de la operación de la Institución sobre los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011. A la fecha de autorización de los estados financieros, los ejercicios 2013 y 2012 aún están en proceso de revisión. La administración de la Institución no espera que surjan costos adicionales importantes en este sentido.

(17) Comisiones contingentesEn los ejercicios 2015 y 2014, la Institución mantuvo acuerdos para el pago de comisiones contingentes con intermediarios y personas morales como se describe en la presente nota. El importe total de los pagos realizados en virtud de dichos acuerdos ascendió en los ejercicios 2015 y 2014 a $$22,537 y $18,089, respectivamente, representando el 0.561% y 0.531% de la prima emitida por la Institución, respectivamente. (Continúa)

37 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) Se entiende por comisiones contingentes los pagos o compensaciones a personas físicas o morales que participaron en la intermediación o intervinieron en la contratación de los productos de seguros de la Institución, adicionales a las comisiones o compensaciones directas consideradas en el diseño de los productos. Para la celebración de un convenio se realiza un análisis de las características del perfil de la cartera del agente, considerando el nivel de ventas, baja siniestralidad y riesgo, cobranza efectiva, especialización del agente en nuestra cartera, etc. La Institución celebró acuerdos para el pago de comisiones contingentes con personas físicas, personas morales y otras que no son agentes de acuerdo a lo siguiente: (a)

Para productos de daños se tienen celebrados acuerdos relacionadas con el volumen de primas, con el crecimiento y con la siniestralidad. En donde las bases y criterios de participación en los acuerdos, así como la determinación de las comisiones contingentes, están directamente relacionadas con las primas pagadas y la siniestralidad de cada ejercicio. Los pagos de las comisiones contingentes bajo dichos acuerdos se pagan en forma anual.

(b)

Para otros intermediarios que no son agentes se tienen celebrados acuerdos de compensación en donde las bases se determinan sobre montos fijos que dependen del volumen de ventas anuales. Los pagos de las comisiones contingentes bajo dichos acuerdos se pagan en forma mensual. La Institución o sus accionistas, no mantienen participación alguna en el capital social de las personas morales con las que la Institución tiene celebrados acuerdos para el pago de comisiones contingentes.

(18) Cambios regulatorios y pronunciamiento(s) normativo(s) emitido(s) recientementeCambios regulatoriosEl 4 de abril de 2013 se publicó en el Diario Oficial de la Federación el decreto por el que se expide la Ley, la cual entró en vigor el 4 de abril de 2015, y se reforman y adicionan diversas disposiciones de la Ley Sobre el Contrato de Seguro. La Ley requiere, entre otras disposiciones, que las instituciones de seguros dispongan de un sistema eficaz de gobierno corporativo que garantice una gestión sana y prudente de su actividad, cuya instrumentación y seguimiento será responsabilidad de su consejo de administración. En cumplimiento de la Ley, la Comisión ha emitido nuevas disposiciones que entran en vigor en el ejercicio 2016, las cuales modifican las vigentes hasta el 31 de diciembre de 2015, los principales efectos en los estados financieros de la Institución son los que se mencionan en la hoja siguiente. (Continúa)

38 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) (a)

Reservas técnicas

Las instituciones de seguros deberán constituir y valuar las reservas técnicas de conformidad con las disposiciones de carácter general que emita la Comisión considerando los principios que establece la Ley. La Institución en cumplimiento de lo establecido en la Ley y disposiciones emitidas por la Comisión, presentó ante dicha autoridad nuevas metodologías para calcular sus reservas técnicas, que se basan en modelos de solvencia que consideran un mejor estimador y un margen de riesgo para medir las obligaciones futuras para el pago de siniestros. La Administración estima que este cambio regulatorio no genere efectos significativos en la información financiera de la Institución. La nueva regulación establece también la opción de devengar en línea recta en un plazo de dos años el decremento en dichas reservas, la Institución va a ejercer dicha opción. (b)

Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS)

La Ley también establece un RCS, el cual será determinado conforme a la fórmula general establecida en las disposiciones emitidas por la Comisión. De acuerdo a las estimaciones realizadas por la Institución, aplicando la fórmula general, el RCS al 31 de diciembre de 2015 no genera efectos significativos en la información financiera, el RCS estaría cubierto con los Fondos Propios Admisibles estimados por la Institución. (c)

Nuevos criterios contables Inversiones El nuevo criterio contable “Inversiones en valores (B-2)”, establece que la categoría de “títulos para conservar a vencimiento” será de uso exclusivo de las instituciones de seguros especializadas en seguros de pensiones derivados de las leyes de seguridad social. La Administración estima que este criterio contable no genere efectos significativos en la información financiera de la Institución.

(Continúa)

39 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos)

Préstamos El nuevo criterio contable “Préstamos (B-5)”, requiere que las instituciones de seguros determinen una estimación preventiva para riesgos crediticios, tomando en consideración, entre otros factores, modelos de pérdida esperada. La Administración estima que este criterio contable no genere efectos significativos en la información financiera de la Institución. Reaseguradores y reafianzadores El nuevo criterio contable “Reaseguradores y reafianzadores (B-9)” y otras disposiciones regulatorias, requieren que las instituciones de seguros determinen el importe neto recuperable de sus contratos de reaseguro, considerando, entre otros factores, una estimación por la probabilidad de incumplimiento de la contraparte. La Administración estima que este criterio contable no genere efectos significativos en la información financiera de la Institución. Salvamentos El nuevo criterio contable “Salvamentos (B-19)”, requiere que las instituciones de seguros registren el activo correspondiente en el rubro de inventario de salvamentos por realizar contra resultados en el rubro de recuperación de siniestros, vencimientos y reclamaciones, en el momento en que la Institución conozca de la existencia del salvamento, cuente con la evidencia contractual correspondiente o, en su caso, cuando se recupere el salvamento en fecha posterior al finiquito. La Administración estima que este criterio contable no genere efectos significativos en la información financiera de la Institución. Coaseguro El nuevo criterio contable “Operaciones de coaseguro (B-24)” y otras disposiciones regulatorias, requieren que las instituciones de seguros que actúen como líder en contratos de coaseguro registren en su balance general la participación de los otros coaseguradores participantes y en el estado de resultados únicamente su participación en el contrato, adicionalmente, se han establecido cuentas específicas para el registro de estas operaciones. La Administración estima que este criterio contable no genere efectos significativos en la información financiera de la Institución. (Continúa)

40 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos)

Primas en depósito Las instituciones de seguros deberán reconocer como una prima en depósito todos aquellos depósitos registrados en cuentas bancarias cuyo origen no haya sido identificado. La Administración estima que este criterio contable no genere efectos significativos en la información financiera de la Institución. Reconocimiento de ingresos Utilidades generadas al momento de emisión de las pólizas de seguros Derivado de la aplicación de los nuevos modelos de constitución de reserva de riesgos en curso, la Institución reconoce como utilidades el importe que excede el monto calculado de flujos de efectivo negativos derivados de sus contratos de seguros en vigor más un margen de riesgo. La Administración estima que este criterio contable no genere efectos significativos en la información financiera de la Institución. Con excepción de la opción relativa al devengamiento del decremento en las reservas técnicas, la aplicación de los nuevos criterios contables se realizará de manera retrospectiva, tal como lo requiere la NIF B-1 “Cambios contables y correcciones de errores”. Nuevos pronunciamientos contables El CINIF ha emitido las NIF y Mejoras que se mencionan a continuación: NIF C-2 “Inversión en instrumentos financieros”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018. Establece las normas particulares para el reconocimiento contable de la inversión en instrumentos financieros, principalmente de los que se mantienen para fines de negociación, así como la clasificación de los instrumentos financieros con base en el modelo de negocios que la entidad tiene para todos los instrumentos en su conjunto.

(Continúa)

41 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) NIF C-3 “Cuentas por cobrar”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018 con efectos retrospectivos, permitiendo su aplicación anticipada, a partir del 1o. de enero del 2016, siempre y cuando se haga en conjunto con la aplicación de las NIF relativas a instrumentos financieros, cuya entrada en vigor y posibilidad de aplicación anticipada esté en los mismos términos que los indicados en esta NIF. Entre los principales cambios que presenta se encuentran los que se mencionan a continuación:

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Especifica que las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un instrumento financiero, en tanto que algunas de las otras cuentas por cobrar, generadas por una disposición legal o fiscal, pueden tener ciertas características de un instrumento financiero, tal como generar intereses, pero no son en sí instrumentos financieros. Establece que la estimación para incobrabilidad por cuentas por cobrar comerciales debe reconocerse desde el momento en que se devenga el ingreso, con base en las pérdidas crediticias esperadas presentando la estimación en un rubro de gastos, por separado cuando sea significativa en el estado de resultado integral. Establece que, desde el reconocimiento inicial, debe considerarse el valor del dinero en el tiempo, por lo que si el efecto del valor presente de la cuenta por cobrar es importante en atención a su plazo, debe ajustarse considerando dicho valor presente. Requiere una conciliación entre el saldo inicial y el final de la estimación para incobrabilidad por cada período presentado.

NIF C-9 “Provisiones, Contingencias y Compromisos”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018, permitiendo su aplicación anticipada siempre y cuando se haga en conjunto con la aplicación inicial de la NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”. Deja sin efecto al Boletín C-9 “Pasivo, Provisiones, Activos y Pasivos contingentes y Compromisos”. La aplicación por primera vez de esta NIF no genera cambios contables en los estados financieros. Entre los principales aspectos que cubre esta NIF se encuentran los siguientes:

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Se disminuye su alcance al reubicar el tema relativo al tratamiento contable de pasivos financieros en la NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”. Se modifica la definición de “pasivo” eliminando el calificativo de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”. Se actualiza la terminología utilizada en toda la norma para uniformar su presentación conforme al resto de las NIF. (Continúa)

42 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos)

NIF C-16 “Deterioro de los instrumentos financieros por cobrar”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018. Establece las normas para el reconocimiento contable de las pérdidas por deterioro de todos los instrumentos financieros por cobrar; señala cuándo y cómo debe reconocerse una pérdida esperada por deterioro y establece la metodología para su determinación. NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018 con efectos retrospectivos, permitiendo su aplicación anticipada, siempre y cuando se haga en conjunto con la aplicación de la NIF C-9 “Provisiones, contingencias y compromisos” y las NIF relativas a instrumentos financieros, cuya entrada en vigor y posibilidad de aplicación anticipada esté en los mismos términos indicados para esta NIF. Entre las principales características que tiene se encuentran las siguientes: x x x

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Se establece la posibilidad de valuar, subsecuentemente a su reconocimiento inicial, ciertos pasivos financieros a su valor razonable, cuando se cumplen ciertas condiciones. Valuar los pasivos a largo plazo a su valor presente en su reconocimiento inicial. Al reestructurar un pasivo, sin que se modifiquen sustancialmente los flujos de efectivo futuros para liquidar el mismo, los costos y comisiones erogados en este proceso afectarán el monto del pasivo y se amortizarán sobre una tasa de interés efectiva modificada, en lugar de afectar directamente la utilidad o pérdida neta. Incorpora lo establecido en la IFRIC 19 “Extinción de Pasivos Financieros con Instrumentos de Capital”, tema que no estaba incluido en la normativa existente. El efecto de extinguir un pasivo financiero debe presentarse como un resultado financiero en el estado de resultado integral. Introduce los conceptos de costo amortizado para valuar los pasivos financieros y el de método de interés efectivo, basado en la tasa de interés efectiva.

(Continúa)

43 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) NIF C-20 “Instrumentos de financiamiento por cobrar”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018, con efectos retrospectivos, permitiendo su aplicación anticipada a partir del 1o. de enero del 2016, siempre y cuando se haga junto con la aplicación de las NIF relativas a instrumentos financieros, cuya entrada en vigor y posibilidad de aplicación anticipada esté en los mismos términos que los indicados para esta NIF. Entre los principales aspectos que cubre se encuentran los que se mencionan a continuación: x

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La clasificación de los instrumentos financieros en el activo. Se descarta el concepto de intención de adquisición y tenencia de éstos para determinar su clasificación. En su lugar, se adopta el concepto de modelo de negocios de la administración, ya sea para obtener un rendimiento contractual, generar un rendimiento contractual y vender para cumplir ciertos objetivos estratégicos o para generar ganancias por su compra y venta, para clasificarlos de acuerdo con el modelo correspondiente. El efecto de valuación de las inversiones en instrumentos financieros se enfoca también al modelo de negocios. No se permite la reclasificación de los instrumentos financieros entre las clases de instrumentos de financiamiento por cobrar, la de instrumentos de financiamientos para cobro y venta y la de instrumentos negociables, a menos de que cambie el modelo de negocios de la entidad. No se separa el instrumento derivado implícito que modifique los flujos de principal e interés del instrumento financiero por cobrar (IDFC) anfitrión, sino que todo el IDFC se valuará a su valor razonable, como si fuera un instrumento financiero negociable. NIF D-1 “Ingresos por contratos con clientes”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018 y elimina la aplicación supletoria de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 18. Establece las normas para el reconocimiento contable de los ingresos que surgen de contratos con clientes. NIF D-2 “Costos por contratos con clientes”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018. Establece las normas para el reconocimiento contable de los costos de ventas de bienes o de prestación de servicios.

(Continúa)

44 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos)

NIF D-3 “Beneficios a los empleados”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2016, con efectos retrospectivos, permitiendo su aplicación anticipada a partir del 1º de enero de 2015, y deja sin efecto las disposiciones que existían en la NIF D-3. Entre los principales cambios que incluye se encuentran los siguientes: x x x

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Beneficios directos -Se modificó la clasificación de los beneficios directos a corto plazo y se ratificó el reconocimiento de la Participación de los Trabajadores en la Utilidad (PTU) diferida. Beneficios por terminación –Se modificaron las bases para identificar cuando los pagos por desvinculación laboral realmente cumplen con las condiciones de beneficios post-empleo y cuando son beneficios por terminación. Beneficios post-empleo –Se modificaron, entre otros, el reconocimiento contable de los planes multipatronales, planes gubernamentales y de entidades bajo control común; el reconocimiento del pasivo (activo) por beneficios definidos neto; las bases para la determinación de las hipótesis actuariales en la tasa de descuento; el reconocimiento del Costo Laboral de Servicios Pasados (CLSP) y de las Liquidaciones Anticipadas de Obligaciones (LAO). Remediciones -Se elimina, en el reconocimiento de los beneficios post-empleo, el enfoque del corredor o banda de fluctuación para el tratamiento de las ganancias y pérdidas del plan (GPP); por lo tanto se reconocen conforme se devengan, y su reconocimiento será directamente como remediciones en Otro Resultado Integral “ORI”, exigiendo su reciclaje a la utilidad o pérdida neta del período bajo ciertas condiciones. Techo de los activos del plan (AP) - Identifica un techo del activo del plan especificando qué recursos aportados por la entidad no califican como tal. Reconocimiento en resultados de MP, RP y LAO- En los beneficios post-empleo todo el costo laboral del servicio pasado (CLSP) de las modificaciones al plan (MP), las reducciones de personal (RP) y las ganancias o las pérdidas por liquidaciones anticipadas de obligaciones (LAO) se reconocen inmediatamente en resultados.

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45 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos) x x

Tasa de descuento- Establece que la tasa de descuento de la OBD en los beneficios definidos se basa en tasas de bonos corporativos de alta calidad con un mercado profundo y, en su defecto, en tasas de bonos gubernamentales. Beneficios por terminación - Exige que se analice si los pagos por desvinculación o separación califican como beneficios por terminación o bien son beneficios postempleo, señalando que, si es un beneficio no acumulativo sin condiciones preexistentes de otorgamiento, es un beneficio por terminación, y, por lo tanto, establece que debe reconocerse hasta que se presente el evento. Sin embargo, si tiene condiciones preexistentes, ya sea por contrato, ley o por prácticas de pago, se considera un beneficio acumulativo y debe reconocerse como un beneficio post-empleo.

El efecto en los estados financieros de la Institución por la adopción de esta norma será un incremento en el rubro de “Reservas para obligaciones laborales al retiro” por aproximadamente $3,760 (neto de impuesto sobre la renta diferido), y un decremento en el rubro de “Resultados de ejercicios anteriores”. Mejoras a las NIF 2016 En diciembre de 2015 el CINIF emitió el documento llamado “Mejoras a las NIF 2016”, que contiene modificaciones puntuales a algunas NIF ya existentes. Las principales mejoras que generan cambios contables son las siguientes: NIF C-1 “Efectivo y equivalentes de efectivo” y NIF B -2 “Estado de flujos de efectivo”Modifica las definiciones de efectivo y equivalentes de efectivo para converger con las definiciones establecidas en las normas internacionales (NIIF por sus siglas en inglés) de contabilidad y cambia el término “inversiones disponibles a la vista” por “instrumentos financieros de alta liquidez”. Adicionalmente, establece que el efectivo en su reconocimiento inicial y posterior debe valuarse a su valor razonable, que es su valor nominal, los equivalentes de efectivo deben valuarse a su valor razonable en su reconocimiento inicial y los instrumentos financieros de alta liquidez deben valuarse con base en lo establecido en la norma de instrumentos financieros, de acuerdo con la intención que se mantenga para cada tipo de instrumento. Estas mejoras entran en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2016 y los cambios contables que surjan deben reconocerse en forma retrospectiva.

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46 Grupo Mexicano de Seguros, S. A. de C. V. Notas a los estados financieros (Miles de pesos)

Boletín C-2 “Instrumentos financieros”, Documento de adecuaciones al Boletín C-2 (DA). NIF B-10 “Efectos de la inflación” y Boletín C-9 “Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes”- Modifica la definición de instrumentos financieros disponibles para su venta contenida en el DA para converger con la contenida en el Boletín C-2. Adicionalmente, para converger con las NIIF: hace precisiones a los criterios a considerar al clasificar un instrumento financiero como conservado a vencimiento; incorpora el término “costos de transacción” en sustitución del término “gastos de compra”; especifica dónde reconocer en el estado de resultado integral los ajustes por valor razonable, la fluctuación cambiaria y el REPOMO relacionados con instrumentos financieros y modifica el DA para permitir la reversión de las pérdidas por deterioro relacionadas con instrumentos financieros clasificados como conservados a vencimiento. Estas mejoras entran en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2016 y los cambios contables que surjan deben reconocerse en forma retrospectiva. NIF C-7 “Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes”- Establece que las inversiones o aportaciones en especie deben reconocerse con base en su valor razonable. Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2016 y los cambios contables que surjan deben reconocerse en forma retrospectiva. La Administración estima que las nuevas NIF y mejoras a las NIF no generarán efectos importantes en la información financiera de la Institución.