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EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El Estado de Flujo de Efectivo es el estado financiero que refleja de manera sistemática y estructurada el movimiento de fondos pecuniarios o su equivalente en un determinado periodo de tiempo. Su propósito es el medir la capacidad de captación y colocación de fondos de la entidad. Métodos y principales criterios La empresa deberá presentar los flujos de efectivo de las actividades de operación por uno de los métodos siguientes: 1. El método directo, el cual muestra las principales clases de entradas y salidas brutas de efectivo. 2. El método indirecto, el cual muestra la utilidad (pérdida) neta ajustada por los efectos de las transacciones que no representan flujos de efectivo. Es recomendable que las empresas inscritas en Registro Público del Mercado de Valores, presenten el método directo, a fin de proporcionar a los inversionistas información útil para predecir los flujos futuros de efectivo y equivalentes de efectivo La empresa debe presentar separadamente las principales clases de entradas y salidas brutas de efectivo derivadas por sus actividades de inversión y financiación, salvo que los flujos que se describen a continuación sean informados sobre una base neta: 1. Entradas y salidas de efectivo por cuenta de clientes, cuando estos flujos de efectivo representan las actividades de clientes y no las de la empresa; 2. Entradas y salidas de efectivo producidas por partidas en las cuales la rotación es rápida, los montos son importantes y los vencimientos son de corto plazo. Los flujos de efectivo originados por las entidades financieras deben informar: 1. Entradas y salidas de efectivo por la aceptación y reembolso de depósitos y ahorros; 2. La colocación de depósitos con el retiro de depósitos de otras instituciones financieras; y 3. Anticipos y préstamos en efectivo hechos a clientes y el reembolso de dichos anticipos y préstamos.

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Descripción del método directo para elaborar el EFE El estado de flujo de efectivo se obtiene a partir de la diferenciación de los balances generales de dos periodos y el estado de ganancias y pérdidas del periodo transcurrido entre ambos. Se emplea una hoja de trabajo para establecer las variaciones entre los rubros del Balance, para realizar los ajustes y eliminaciones por las operaciones que impliquen de manera directa movimiento de efectivo y para distribuir los rubros del balance y conceptos específicos entre los tres componentes de dicho estado, cuales son: fondos provenientes de operaciones, de inversiones y financiamiento. HOJA DE TRABAJO DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DE 200.. Rubros de los EE FF Activo

BALANCE X1 A

X0 B

Variación De Más C

De Menos

Ajustes e eliminación Debe

Haber

Variación Ajustada Más

Menos

FONDOS PROVENIENTES DE Operaciones

Inversiones

Financiamiento

Aplic

Aplic

Aplic

Fte

Fte

Fte

D

Pasivo y Patrimonio Resultado

Conceptos Específ Sumas Diferencia Totales

En la columna “Rubros de los Estados Financieros” se detalla los rubros del balance general, del estado de ganancias y pérdidas así como especificar los conceptos más relevantes que implicaron movimiento de efectivo como “compras de activos fijos”, “préstamos obtenidos a largo plazo”, “dividendos declarados”, etc. En las columnas A se registran los importes de los rubros del balance general del año más reciente y en la B es del año anterior. También en la comuna A se registran el importe de los conceptos de costos y gastos solo del ejercicio reciente y en la B los importes de los rubros de ingresos de ese año. Es necesario totalizar tanto los activos como los pasivos y patrimonio y los costos y gastos así como los ingresos. Las variaciones se obtienen como sigue: Activo:

Si A – B > 0 se anota en C Si A – B < 0 se anota en D

Pasivo:

Si A – B > 0 se anota en D Si A – B < 0 se anota en C

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Resultados:

El importe de A se traslada a C El importe de B se traslada a D

En las columnas de los Ajustes y Eliminaciones, es conveniente realizar las siguientes operaciones: a) Saldar mediante asientos de ajuste los rubros de los resultados (ventas, costo de ventas, etc.). b) Saldar las operaciones que implicaron variaciones en activo no corriente, pasivo no corriente y patrimonio. Estos rubros pueden saldarse introduciendo al pie de la hoja de trabajo los conceptos específicos que motivaron esas variaciones. Ejemplos: •

El rubro Ventas se salda como sigue: Tributos por pagar

•

xxx

Ventas

xxx

Cuentas por cobrar comerciales

xxx

El rubro Costo de Ventas, por su componente de consumo de materiales comprados en el ejercicio, se salda como sigue: Cuentas por pagar comerciales

xxx

Tributos por pagar

xxx

Costo de Ventas

xxx

Obviamente que en los asientos de ajuste es necesario emplear solo las cuentas o rubros que aparecen en el balance general y el estado de resultados, consignados en la hoja de trabajo; salvo que se trate de conceptos específicos. Los asientos de ajustes usualmente son la inversa de los asientos registrados originalmente en el libro diario, pero obviando o eliminando los asientos intermedios o de enlace. Las columnas de variaciones ajustadas tienen el propósito de obtener los nuevos saldos, suman a las variaciones de más o menos los correspondientes ajustes. Los importes consignados en las columnas de las variaciones ajustadas se distribuyen entre los tres últimos pares de comunas, bajo los siguientes criterios: a) Las actividades de operación, por lo general reflejados en los rubros del activo corriente y pasivo corrientes y algún rubro que quedare entre las de resultados, se trasladan al lado de corresponda de las columnas de fondos provenientes de operaciones. b) Las actividades de inversión, por lo general reflejados en los rubros del activo no corriente y algún concepto específico, se trasladan al lado que corresponda de las columnas de los fondos provenientes de inversiones.

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c) Las actividades de financiamiento, por lo general reflejados en los rubros del pasivo no corriente, patrimonio y algún concepto específico, se trasladan al lado que corresponda de las columnas de los fondos provenientes de inversiones. Las sumas deben ser iguales entre las columnas de variaciones, de los ajustes y eliminaciones y de las variaciones ajustadas. A la suma de la columna “Fuente” se le resta la de “Aplicaciones” en los tres últimos pares de columnas, a esa diferencia se le denomina Fondo Proveniente de Operaciones, de Inversiones o de Financiamiento, respectivamente. Las suma de estas diferencias más el saldo inicial o anterior de caja y bancos (balance de año X0) debe ser igual al saldo de caja y bancos del año X1. Finalmente los datos elaborados en esta hoja de trabajo se trasladan a los formatos del EFE. FORMATO DE PRESENTACION DEL FLUJO DE EFECTIVO

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(Nombre de la Empresa) Estado de Flujos de Efectivo Por los años terminados al.31 de diciembre de l año X y X-1 (Expresado en Nuevos Soles) Año X

Año X-1

Actividades de Operación Cobranza de venta de bienes o servicios e ingresos operacionales Cobranza de regalías, honorarios, comisiones y otros Cobranza de intereses y dividendos recibidos Otros cobros de efectivo relativos a la actividad Menos: Pago a proveedores de bienes y servicios Pago de remuneraciones y beneficios sociales Pago de tributos Pago de intereses y rendimientos Otros pagos de efectivo relativos a la actividad Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Operación Actividades de Inversión Cobranza de venta de valores e inversiones permanentes Cobranza de venta de inmuebles, maquinaria y equipo Cobranza de venta de activos intangibles Otros cobros de efectivo relativos a la actividad Menos: Pagos por compra de valores e inversiones permanentes Pagos por compra de inmuebles, maquinaria y equipo Pagos por compra de activos intangibles Otros pagos de efectivo relativos a la actividad Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Inversión Actividades de Financiamiento Cobranza de emisión de acciones o nuevos aportes Cobranza de recursos obtenidos por emisión de valores u otras obligaciones de largo plazo Otros cobros de efectivo relativos a la actividad Menos: Pagos de amortización o cancelación de valores u otras obligaciones de largo plazo Pago de dividendos y otras distribuciones Otros pagos de efectivo relativos a la actividad. Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Financiamiento Aumento (Dism) Neto de Efectivo y Equivalente de Efectivo Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar el Ejercicio

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Conciliación del Resultado Neto con el Efectivo y Equivalente de Efectivo proveniente de las Actividades de Operación Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio Más : Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del Ejercicio Depreciación y amortización del período Provisiones Diversas Pérdida en venta de inmuebles, maquinaria y Equipo Pérdida en venta de valores e inversiones permanentes Pérdida por activos monetarios no corrientes Otros Menos: Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del ejercicio Utilidad en venta de inmuebles, maquinaria y equipo Utilidad en venta de valores e inversiones permanentes Ganancia por pasivos monetarios no corrientes Cargos y Abonos por cambios netos en el Activo y Pasivo (Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar Comerciales (Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar a Vinculadas (Aumento) Disminución de Otras Cuentas por Cobrar (Aumento) Disminución en Existencias (Aumento) Disminución en Gastos Pagados por Anticipado Aumento (Disminución) de Cuentas por Pagar Comerciales Aumento (Disminución) de Cuentas por Pagar a Vinculadas Aumento (Disminución) de Otras Cuentas por Pagar Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de la Actividad de Operación

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(Nombre de la Empresa) Estado de Flujos de Efectivo Por los periodos términados del año X y año X-1 (Expresado en Nuevos Soles) Período Acumulado AÑO X

Período Acumulado AÑO X-1

Actividades de Operación Cobranza de venta de bienes o servicios e ingresos operacionales Cobranza de regalías, honorarios, comisiones y otros Cobranza de intereses y dividendos recibidos Otros cobros de efectivo relativos a la actividad Menos: Pago a proveedores de bienes y servicios Pago de remuneraciones y beneficios sociales Pago de tributos Pago de intereses y rendimientos Otros pagos de efectivo relativos a la actividad Aumento (Dism.) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Operación Actividades de Inversión Cobranza de venta de valores e inversiones permanentes Cobranza de venta de inmuebles, maquinaria y equipo Cobranza de venta de activos intangibles Otros cobros de efectivo relativos a la actividad Menos: Pagos por compra de valores e inversiones permanentes Pagos por compra de inmuebles, maquinaria y equipo Pagos por compra de activos intangibles Otros pagos de efectivo relativos a la actividad Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Inversión Actividades de Financiamiento Cobranza de emisión de acciones o nuevos aportes Cobranza de recursos obtenidos por emisión de valores u otras obligaciones de largo plazo Otros cobros de efectivo relativos a la actividad Menos: Pagos de amortización o cancelación de valores u otras obligaciones de largo plazo Pago de dividendos y otras distribuciones Otros pagos de efectivo relativos a la actividad. Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Financiamiento Aumento (Dism) Neto de Efectivo y Equivalente de Efectivo Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar el Ejercicio

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Conciliación del Resultado Neto con el Efectivo y Equivalente de Efectivo proveniente de las Actividades de Operación Utilidad (Pérdida) neta del Ejercicio Más : Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del Ejercicio Depreciación y amortización del período Provisión Beneficios Sociales Provisiones Diversas Pérdida en venta de inmuebles, maquinaria y Equipo Pérdida en venta de valores e inversiones permanentes Pérdida por activos monetarios no corrientes Otros Menos: Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del ejercicio Utilidad en venta de inmuebles, maquinaria y equipo Utilidad en venta de valores e inversiones permanentes Ganancia por pasivos monetarios no corrientes Cargos y Abonos por cambios netos en el Activo y Pasivo (Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar Comerciales Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar a Vinculadas (Aumento) Disminución de Otras Cuentas por Cobrar (Aumento) Disminución en Existencias (Aumento) Disminución en Gastos Pagados por Anticipado Aumento (Disminución) de Cuentas por Pagar Comerciales Aumento (Disminución) de Cuentas por Pagar a Vinculadas Aumento (Disminución) de Otras Cuentas por Pagar Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de la Actividad de Operación

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MONOGRAFIA NRO 07. Con los datos de las Monografia 05 vamos a generar el Flujo de Efectivo mediante el metodo de Directo e Indirecto. Desarrollo

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