EL SISTEMA DE PAGOS ECUATORIANO 1

Bajo el esquema de dolarización de la economía ecuatoriana, la misión del Banco Central del Ecuador, es promover y coadyuvar la estabilidad económica del país, tendiente a su desarrollo y crecimiento sostenido en el largo plazo, para lo cual, realiza el seguimiento del programa macroeconómico, contribuye en el diseño de políticas y estrategias para el desarrollo de la nación, y, ejecuta el régimen monetario de la República, que involucra regular y administrar el sistema de pagos, invertir la reserva de libre disponibilidad y, actuar como depositario oficial de los fondos públicos y agente fiscal y financiero del Estado.

CAPITULO SEXTO: El Sistema de Pagos ecuatoriano.

En el actual entorno económico y financiero, el sistema de pagos es el componente esencial del sistema financiero, a través del cual se asegura la integración de los mercados financieros con el sector real de la economía, razón por la cual, el sistema de pagos es un tema de interés nacional, por ello resulta esencial que los participantes en el mercado y los administradores del sistema de pagos unan esfuerzos, a fin de contribuir a la estabilidad financiera y al fortalecimiento de un sistema de pagos sólido y eficiente. En tal virtud, el Banco Central del Ecuador es la institución clave para el funcionamiento efectivo del sistema de pagos que asegure, garantice y supervise el cumplimiento de la política financiera impuesta por la Autoridad Monetaria. Conceptualmente, un sistema de pagos es el conjunto de instituciones, normas, procedimientos y medios que permiten la ejecución de los cobros y pagos que los agentes económicos deben realizar como resultado de sus transacciones tanto en el sector real como en el financiero de la economía. Un sistema de pagos es la infraestructura a través de la que se moviliza el dinero en una economía y su buen funcionamiento es de vital importancia para la eficiencia y eficacia de los mercados y entidades financieras, la economía real y, en última instancia, para el público en general.

1

Elaborado por Miguel Robayo P., Director General de Servicios Corporativos, y Carlos Andrade H. y Ramiro Garcés R., funcionarios de la Dirección General Bancaria.

161

BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

SECTOR REAL DE LA ECONOMÍA En el Ecuador al igual en que los países del primer mundo, el sistema de pagos tiene una estructura piramidal, en cuya base se encuentran las personas naturales o jurídicas que representan el sector real de la economía. El medio de la pirámide esta compuesto por el sector financiero, cuya misión es la redistribución de los recursos actuando como intermediario financiero entre los agentes económicos y entre estos y la cúspide de la pirámide en donde se encuentra el administrador, regulador y compensador que es el Banco Central del Ecuador. El funcionamiento ininterrumpido del proceso de liquidación diaria garantiza el sano desempeño del sistema financiero y evita disturbios generalizados que podría afectar su estabilidad. En cuanto a la gestión de riesgos de liquidez, la automatización permite un mejor control de los riesgos sistémicos por parte del Banco Central del Ecuador, así como la posibilidad de actuar oportunamente ante una situación de potencial ruptura del sistema de pagos. Aplicando criterios de aceptación internacional y con el propósito de cubrir los requerimientos del país, el Banco Central del Ecuador administra el Sistema de Pagos, que contiene los siguientes subsistemas objetivo que individualmente representan soluciones a diferentes necesidades: · · ·

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Sistema de Pagos Interbancarios SPI (Transferencias de fondos entre terceros) Sistema de Pagos Netos SPN ( Liquidación por valores netos) Sistema de Líneas Bilaterales de Crédito SLBC (registros anticipados en el BCE de facilidades de crédito entre instituciones del sistema financiero)

MEMORIA ANUAL 2003. BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

· · ·

Sistema Nacional de Cámaras de Compensación SNCC (mecanismo de procesamiento central por medio del cual las instituciones financieras acuerdan intercambiarse instrucciones de pago u otras obligaciones financieras) Sistema de Pagos en Línea SPL (liquidación bruta en tiempo real) Sistema de Custodia y Títulos Valores SCTV (Inmovilización de títulos valores en el BCE y negociación a través del mecanismo de entrega contra pago, en tiempo real).

P PO OR R TT A A LL D DE E S E R V II C C II O OS S BAN NC CA AR R II O OS S D DE E LL B A N C O O CENTRAL L

SISTEMA FINANCIERO

RED PRIVADA DE COMUNICACIONES SECTOR PUBLICO

P PO OR RTTA ALL S SE ER RV VIIC CIIO OS S B BA AN NC CAAR RIIO OSS B C CE E

Custodia de Títulos Valores

Líneas Crédito Bilaterales

Pago por Valores Netos

( Cámaras de Compensación )

Pago Interbancario

Cámaras de Compensación

Pago en Tiempo Real

NETEO

DVP CTAS. CUSTODIA

CUENTAS CORRIENTES LINEAS BILATERALES DE CREDITO RECICLAJE DE LIQUIDEZ

BANCO CENTRAL

FONDO DE LIQUIDEZ

CAPITULO SEXTO: El Sistema de Pagos ecuatoriano.

Al ser el Banco Central del Ecuador el responsable de promover la estabilidad y el buen funcionamiento de los sistemas de pagos, tiene como una de sus funciones principales la de administrar el sistema nacional de pagos, a través del cual ejecuta la compensación y liquidación de las operaciones ordenadas por las entidades públicas e instituciones financieras, garantizando el equilibrio monetario, fiscal y financiero de la economía en su conjunto. 1.

El Sistema Nacional de Cámaras de Compensación

Se encuentra integrado por tres subsistemas, a fin de que las instituciones compensen y liquiden sus órdenes de pago tramitadas en un momento determinado, basándose en reglas y procedimientos propios de la cámara de compensación: 1.1

Sistema de Pagos Interbancario (SPI)

El Sistema de Pagos Interbancario, es un mecanismo que permite la transferencia electrónica de fondos entre cuentas corrientes, de ahorros o especiales de clientes de instituciones financieras diferentes a través del Banco Central del Ecuador y a nivel nacional. Este mecanismo de pago basa su operación en un proceso de compensación o neteo de

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órdenes de pago interbancario transmitidas al Banco Central del Ecuador por las instituciones financieras privadas y entidades del sector público a través de medios electrónicos. El SPI permite realizar los cobros y pagos de terceros, sustituyendo en gran parte el uso del cheque y efectivo, este esquema facilita efectuar la transferencia de fondos desde la cuenta de un cliente en una institución financiera (banco, mutualista y cooperativa de ahorro y crédito) a una cuenta de otro cliente en otra entidad financiera, posibilitando la creación de un nuevo instrumento de pago, con características de seguridad del efectivo y liquidación en el mismo día. El nivel de operación del SPI esta orientada para aquellas entidades que brinden el servicio de cuentas de ahorro, corrientes o especiales. Adicionalmente, con la implementación del SPI el país inició un proceso de masificación del uso de medios electrónicos para la gestión de cobros y pagos requerida por la actividad comercial del país y en general por el sector real de la economía. Por otra parte, y mediante Decreto Ejecutivo No. 571, de 11 de julio de 2003, suscrito por el señor Presidente Constitucional de la República del Ecuador, se reglamentó el pago de las remuneraciones de los servidores públicos a través del Sistema de Pagos Interbancario del Banco Central del Ecuador. Para el efecto, las entidades y organismos que conforman el sector público remiten los detalles de pago a través de la red bancaria corresponsal, vía Internet o en forma directa al Banco Central del Ecuador, para efectuar el pago de remuneraciones de los empleados, funcionarios y servidores públicos, al igual que el pago a proveedores, servicios, etc. Para la aplicación de este Decreto es imprescindible que los servidores públicos se acrediten como titulares de una cuenta corriente, de ahorros o especiales, en las entidades bancarias, asociaciones mutualistas o cooperativas de ahorro y crédito, que mantienen su cuenta corriente en el Banco Central, que se encuentren operativas y bajo el control de la Superintendencia de Bancos y Seguros.

SS II SS TT EEM MA A D D EE PP A AG GO O SS II N N TT EE R RB BA AN NC CA AR RIIO OSS (( SS PP II )) INSTITUCIONES RECEPTORAS

IN S T I T U C I O N E S ORDENANTES

RED PRIVADA DE COMUNICACIONES Clientes ordentantes

SPI N ee tt ee oo

Cuentas C C oo rr rr ii ee nn t e s FUENTES ALTERNATIVAS DE LIQUIDEZ

164

MEMORIA ANUAL 2003. BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

Clientes beneficiarios

1.2

Sistema de Pagos por Valores Netos (SPN)

El SPN es el mecanismo que permite a las instituciones del sistema financiero nacional registrar, órdenes de transferencias electrónicas de fondos con cargo a sus cuentas corrientes que mantienen en el Banco Central del Ecuador, para su posterior liquidación por el valor neto, resultado del proceso de compensación de las transferencias de fondos enviadas y recibidas a través de este sistema. El neteo reduce la cantidad de dinero requerido para liquidar las posiciones individuales resultantes del proceso de compensación. La funcionalidad del SPN consiste en registrar, compensar y liquidar las transferencias de fondos por las instituciones del sistema financiero. El Sistema de Pagos Netos obliga a los participantes a ejercer una gestión de flujo de caja óptima a fin de mantener saldos mínimos en el Banco Central del Ecuador coincidentes con los pagos que deben efectuar a través del sistema de pagos.

SS II SS TT EE M MA A D DE E P PA AG GO OS S P PO OR R V VA A LL O OR RE ES S N NE E TT O OS S (( S SP PN ) SISTEMA FINANCIERO

CAMARAS DE COMPENSACION

MERCADO DE VALORES

SECTOR PUBLICO

RED PRIVADA DE COMUNICACIONES

SPN Neteo

SPN

CAPITULO SEXTO: El Sistema de Pagos ecuatoriano.

C u e n tt aa ss C Coorrrriieenntteess FUENTES ALTERNATIVAS DE LIQUIDEZ

1.3

Sistema de Cámara de Compensación (SCC)

Un medio de pago de gran utilización por parte de los agentes económicos es el cheque, instrumento que es una orden de pago a la vista, utilizado para realizar pagos de alto y bajo valor. Los cheques son girados a favor de un beneficiario y en contra de una institución bancaria autorizada para recibir depósitos monetarios. La utilización de este medio de pago está normada por la Ley de Cheques y su Reglamento.

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El Banco Central del Ecuador, con el propósito de hacer eficiente el proceso de cobro y pago de cheques, administra el funcionamiento del sistema de compensación de estos efectos. Este sistema permite a las instituciones del sector bancario intercambiar los cheques que han sido depositados en sus ventanillas y que corresponden ser pagados con cargo a cuentas que se mantienen en otros bancos, cuyos resultados son liquidados por el Banco Central del Ecuador de acuerdo a las posiciones netas multilaterales resultantes en las sesiones de compensación preliminar2 y definitiva3. El procedimiento aplicado para la operación de las Cámaras de Compensación, se ha establecido que los días laborables y en las diferentes zonas geográficas denominadas zonas de compensación se llevan a cabo reuniones para el intercambio físico de cheques girados por los clientes de los bancos participantes, a través de las denominadas sesiones de cámara preliminar y definitiva. La institución participante a cargo de la dirección y administración de la cámara de compensación zonal es responsable, ante el Banco Central y ante las demás instituciones participantes de la zona, de la corrección de los resultados de la compensación y de la transmisión oportuna de esta información para su registro contable en el Banco Central, cuyas Regionales son:

Región 1 Tulcán Ibarra Quito Latacunga Ambato Santo Domingo de los Colorados Riobamba Esmeraldas El Puyo

2

3

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Región 2 Manta Bahía Portoviejo Quevedo Guayaquil Machala Cuenca Loja

Sesión de Cámara Preliminar.- proceso mediante el cual se permite el intercambio de los cheques al cobro recibidos como depósitos en las ventanillas de las instituciones financieras, este intercambio se realiza en horario unificado (20h00). Los resultados netos producto de este intercambio son remitidos al Banco Central del Ecuador en forma electrónica para que sean afectados de las cuentas corrientes que los participantes mantienen registradas en el Banco Central. Sesión de Cámara Definitiva.- se realiza la devolución de los cheques que fueron presentados al cobro en la sesión de cámara preliminar y cuyo pago fue negado considerando las respectivas causas de devolución. Este proceso se realiza en horario unificado (13h30 del día hábil siguiente). Los resultados netos son remitidos al Banco Central del Ecuador en forma electrónica para su afectación en las cuentas corrientes que los participantes mantienen en el Banco Central.

MEMORIA ANUAL 2003. BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

El Banco Central puso a disposición de las instituciones participantes en cada zona de compensación el “Sistema de Cámara de Compensación” que les permite registrar la cantidad y valor total de cheques que presenta a cargo de los demás bancos participantes y genera un archivo en medio magnético para presentarlo en la cámara de compensación. Además, los Directores de Cámara en cada zona de compensación, en el mencionado sistema, procesan los disquetes con la información presentada por las instituciones participantes en las sesiones de compensación y la almacena para su posterior compensación automática multilateral. Los resultados del proceso de compensación preliminar son debitados o acreditados, según el caso, en la cuenta que la respectiva institución bancaria mantiene en el Banco Central del Ecuador con fecha valor del día laborable siguiente al de la sesión preliminar. Igualmente, los resultados de la compensación definitiva son afectados con fecha valor el mismo día de su realización. A continuación se presenta la evolución de éstos tres sistemas a partir del esquema de dolarización y en particular desde su implementación del Sistema de Pagos Interbancario y Sistema de Pagos Netos: Cuadro No. 1

CAPITULO SEXTO: El Sistema de Pagos ecuatoriano.

Transferencias de Fondos Compensados y Liquidados a Nivel Nacional Sistema de Compensación de Cheques Sistema Pagos Interbancario Número Sucres * Número US$ Número US$ Año Cheques MM Cheques MM operaciones MM 2000 12,885,941 37,282,563 14,936,889 8,780 2001 33,991 13 32,645,460 22,712 2002 35,446,452 28,736 261,890 154 2003 35,422,685 28,736 1,166,328 388 FUENTE: Banco Central del Ecuador - Superintendencia de Bancos * Vigente hasta el 2001

Sistema Pagos Netos Número US$ operaciones MM 1,405 265

Como se puede apreciar la evolución de cheques registra un orden creciente previo al ingreso del Sistema de Pagos Interbancario, cuyo uso es progresivo, que a diciembre de 2003 asciende a 1.166.328 órdenes de pago, por un monto equivalente a 388 millones de dólares, lo que representó la disminución de cheques por dicha cifra y cantidad en el sistema bancario. El promedio de cada orden de pago asciende aproximadamente a 333 dólares, esto se explica porque el Sistema de Pagos Interbancario es un sistema de tipo doméstico por el cual, el valor máximo a tramitarse es de hasta 10.000 dólares por transferencia individual. Por su parte el Sistema de Pagos Netos a diciembre de 2003 ha cursado 1.405 transferencias, por un monto que asciende a 265 millones de dólares, dando como resultado que cada transferencia de fondos se ubique en el orden de 188,6 mil dólares. Cabe indicar

167

que, a través de este mecanismo no existe limitación en lo referente al envío de montos máximos de fondos.

SISTEMA CAMARAS DE COMPENSACION DE CHEQUES ADMINISTRACIÓN ZONAL DE LA CAMARAS DE COMPENSACION DE CHEQUES

ADMINISTRACIÓN ZONAL DE LA CAMARAS DE COMPENSACION DE CHEQUES

RED PRIVADA DE COMUNICACIONES

S C C - BB C CE E C C oo m m pp ee nn ss aa cciióónn yy l i qq uu ii dd aa cc ii óó nn

Cuentas Corrientes FUENTES ALTERNATIVAS DE LIQUIDEZ

2.

Sistema de Líneas Bilaterales de Crédito (SLB)

Bajo el esquema de dolarización de la economía ecuatoriana y ante la ausencia de un prestamista de última instancia, el sector bancario y financiero debe apoyarse en su propia liquidez; en este sentido, el Sistema de Líneas Bilaterales de Crédito permite a las instituciones financieras otorgarse cupos de crédito para liquidar sus obligaciones contraídas con las demás entidades participantes en el sistema de pagos, y de esta manera agilitar y armonizar los préstamos interbancarios programados, es decir este mecanismo más que un sistema se lo considera como un elemento de mitigación del riesgo. El funcionamiento ininterrumpido del proceso de liquidación diaria garantiza el sano desempeño del sistema de pagos y evita disturbios generalizados que podrían afectar su estabilidad. El Sistema de Líneas Bilaterales de Crédito, es un mecanismo que permite a las instituciones del sistema financiero, registrar en el Banco Central del Ecuador líneas y/o cupos de crédito a favor de una institución financiera, tendientes a cubrir deficiencias de fondos en operaciones derivadas de los diferentes sistemas de pago. Las condiciones financieras, así como las garantías que se pacten para el otorgamiento de las líneas de crédito global y sus respectivos cupos, se acuerdan directamente y bajo responsabilidad de las instituciones participantes.

168

MEMORIA ANUAL 2003. BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

SS II SS TT EE M MA A D DE E LL II N NE EA AS S B B II LL A A TT E ER RA AL LE S D DE E C CR RE ED I T O ( S SL L B C )) SISTEMA FINANCIERO

RED PRIVADA DE COMUNICACIONES

S LL BB CC

Cuentas Corrientes

3.

Sistema de Custodia de Títulos Valores (SCTV)

El Sistema de Custodia de Títulos Valores (SCTV) bajo el esquema “entrega contra pago” (ECP), permite integrar los sistemas especializados que administran las transacciones de derechos sobre títulos valores en custodia registrados en el BCE, efectuando la transferencia electrónica de fondos y de derechos de dominio sobre títulos valores que se encuentran en custodia en el Banco Central del Ecuador.

CAPITULO SEXTO: El Sistema de Pagos ecuatoriano.

Para la liquidación de una operación se requiere de la orden de transferencia y la confirmación de aceptación de la contraparte, además, permite el acceso en línea y tiempo real a consultas y transacciones sobre las cuentas de custodia que las entidades del sistema financiero mantienen en el BCE. Igualmente, se aplica el esquema ECP (Entrega contra Pago) integrando las transacciones de transferencia de derechos sobre las cuentas de custodia y las transferencias de fondos en las cuentas corrientes (Bancos, Casas de Valores).

SS II SS TTEEM MA A D D EE C CU US S TT O OD D II A A D DE E T T II TT U U LL O OS S VALO OR RE ES S (SCT) SECTOR PUBLICO

SISTEMA FINANCIERO

RED PRIVADA DE COMUNICACIONES

SCT

Cuentas de C u ss tt oo ddiiaa

D DV VP P

Cuentas Corrientes FUENTES ALTERNATIVAS DE LIQUIDEZ

169

4.

Sistema de Pagos en Línea y Tiempo Real (SPL)

El Sistema de Pagos en Línea, tiene como característica principal la de incorporar un esquema de liquidación bruta en tiempo real, pudiendo exigir cantidades relativamente elevadas de liquidez durante el día, puesto que los participantes necesitan suficiente liquidez para cubrir sus propios pagos. Bajo esta consideración, el normal flujo de pagos dependerá que el nivel de liquidez que dispone la institución ordenante sea adecuado, respecto al valor y la distribución de los pagos pendientes, de forma tal que se eviten retrasos a los pagos individuales y a la vez se minimicen los riesgos relacionados con la incertidumbre respecto al nivel de liquidez de corto plazo La automatización del Sistema de Pagos en Línea reduce a su vez, el tiempo en que se ejecutan las operaciones de cobros y pagos entre los agentes económicos y posibilita a los beneficiarios finales disponer en menor tiempo de los recursos financieros, pudiendo así realizar un mayor número de transacciones o disponer de mayor cantidad de fondos temporalmente libres.

SS II SS TT EE M MA A D D EE PP A AG GO OS S E EN N LL II N NE EA A Y Y TT II E EM MP PO O R RE EA AL L (( S SP PL L )) SISTEMA FINANCIERO

CAMARAS DE COMPENSACION

SECTOR PUBLICO

MERCADO DE VALORES

RED PRIVADA DE COMUNICACIONES

S SP P LL Saldos Ctas.Ctes

DB

Saldos Ctas.Ctes

CR

C u ee nn tt aa ss C C oo rr rr iieenntteess BCE Procesos en línea

C R D B

9H00

CR

CR

15H00

CR D B

B C E Procesos batch

FUENTES ALTERNATIVAS DE LIQUIDEZ

5.

Especies Monetarias

El efectivo es el medio de pago más tradicional y sobre todo de aceptación universal. A pesar de ello, tanto en Ecuador como en la mayoría de los países del mundo, la información estadística sobre el valor y el número de las transacciones que se realizan en efectivo no se encuentra disponible, más aún en el esquema de dolarización de la economía ecuatoriana donde la oferta monetaria depende del saldo de la Balanza de Pagos. Las características intrínsecas del efectivo han favorecido su uso para llevar a cabo transacciones. Cuyas ventajas sobre otros medios de pago son: i) El efectivo es muy práctico, es divisible y es aceptado en todas partes. ii) Las transacciones que se pagan en efectivo son finales; exceptuando la falsifica-

170

MEMORIA ANUAL 2003. BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

ción, no existe un riesgo adicional en una transacción en efectivo y los recursos pueden ser utilizados de inmediato. Esto significa que el efectivo resulta un medio de pago eficiente y seguro para llevar a cabo transacciones de bajo valor. Sin embargo, cuando las transacciones son de un monto considerable, el uso de efectivo presenta ciertas desventajas. En general, no es práctico que los agentes económicos lleven consigo grandes cantidades de efectivo; porque representa un alto riesgo. Los medios de pago son parte fundamental del sistema y el medio con el que elementalmente debe contar una economía es el dinero, que en el caso ecuatoriano es el dólar, moneda de curso legal a partir del año 2000. Bajo el esquema de dolarización de la economía ecuatoriana, el aprovisionamiento de especies monetarias es una responsabilidad del Banco Central del Ecuador, que incluye la distribución, clasificación, preservación, control y canje de las especies monetarias, actividad que involucra, además, aspectos como el almacenamiento, custodia y transporte de billetes y monedas. Para el aprovisionamiento de numerario el Banco Central mantiene un convenio con el Banco de la Reserva Federal de los Estados Unidos de América, organismo encargado de la emisión del dólar. Estos servicios son fundamentales para las operaciones de la banca comercial y estatal y de la ciudadanía en general, por lo tanto, el Banco Central del Ecuador se encarga de garantizar la disponibilidad y calidad del efectivo en la economía ecuatoriana.

CAPITULO SEXTO: El Sistema de Pagos ecuatoriano.

6.

Cajeros Automáticos

Los cajeros automáticos (ATM) 4 no constituyen un medio de pago, pues no permiten que se realicen pagos entre distintos agentes. Sin embargo, la infraestructura de cajeros puede hacer accesibles las disposiciones de efectivo por medio, principalmente, de una tarjeta de débito5. Los cajeros automáticos tienen un doble efecto en las tenencias de efectivo de los individuos:

4

5

Cajero automático (ATM): dispositivo electromecánico que permite a los usuarios autorizados, generalmente por medio de una tarjeta plástica que la máquina puede leer, retirar dinero en efectivo de sus cuentas y/o acceder a otros servicios, así como consultas de saldo, transferencia de fondos o aceptación de depósitos. Los cajeros automáticos se pueden operar ya sea en línea con acceso en tiempo real a una base de datos de autorización, o fuera de línea. Lista de términos y abreviaturas aplicados en materia de Sistemas de Pagos. CEMLA. Tarjeta de débito: tarjeta que permite al titular que sus compras se debiten directamente de los fondos de su cuenta en una institución que acepta depósitos. Lista de términos y abreviaturas aplicados en materia de Sistemas de Pagos. CEMLA.

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i) ii)

Les permite mantener un saldo más alto en sus cuentas bancarias por medio del retiro de montos más pequeños con más frecuencia - esto reduciría las tenencias de efectivo. Les permite un fácil acceso al dinero; es decir, el tamaño de la red de cajeros automáticos guarda una relación directa con la probabilidad de que una transacción se lleve a cabo con efectivo, lo cual aumentaría las tenencias6.

Una operación particular en un cajero automático involucra al tarjetahabiente, al banco emisor de la tarjeta, al propio cajero automático que puede o no ser propiedad del banco que emite la tarjeta y a la red a la cual tanto el banco emisor como el cajero automático específico están conectados. Los cajeros permiten a los consumidores retirar fondos que son inmediatamente deducidos de sus cuentas bancarias. 7.

Tarjetas de Crédito y Débito

A Diciembre de 2003 existían en el país alrededor de 757.2587 tarjetas de crédito. Su funcionamiento está regulado por el Reglamento para la Constitución y Funcionamiento de Compañías de Tarjetas de Crédito7 y su control corresponde a la Superintendencia de Bancos y Seguros. El uso de las tarjetas de débito se ha incrementado en el país, existiendo a diciembre de 2003 cerca de 1.300.000 de estas tarjetas (9 por cada 1000 habitantes), equivalentes al número de cuentas corrientes abiertas por los bancos. Este incremento se debe básicamente a la ampliación de la infraestructura bancaria para ofrecer medios para la disposición de efectivo alternativos a la presentación de cheques. En lo referente a otros medios de pagos, en el país circulan tarjetas de servicios emitidas por distintas casas comerciales y no existen cifras precisas sobre este mercado por lo cual no se conoce su magnitud. De igual forma existen tarjetas prepagadas, cuyo uso actualmente se encuentra relacionado exclusivamente con servicios de Internet, telefonía celular, etc. 8.

Base Legal del Sistema de Pagos

El sistema de pagos tiene como objetivo velar por la transparencia y estabilidad del sistema financiero en un marco de eficiente asignación de recursos financieros, adecuándose a las transformaciones de funcionamiento del sistema, para el efecto se apoya en la siguiente normativa legal: 6

7

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Evolución y Estructura de los Medios de Pago Distintos al Efectivo en México, Jallet Eduardo y Negrín José Luis, Banco de México, Agosto de 2001. Resolución 91-119 RO 795 del 22 de octubre de 1991.

MEMORIA ANUAL 2003. BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

· · · · ·

· · ·

9.

La Constitución de la República del Ecuador. La Ley de Régimen Monetario y Banco del Estado, emitida mediante Decreto Ley de Emergencia No. 2. RO/ Sup. 930 de 7 de Mayo de 1992; Ley para la Transformación Económica del Ecuador (L.2000-4). RO-S 34: 13mar-2000). Ley General de Instituciones del Sistema Financiero (LGISF), dictada mediante Ley 52-PCL. RO-S 439: del 12 de mayo de 1994 y sus reformas. La Reforma a la Ley del Mercado de Valores, aprobada mediante Ley 107-PCL.RO 367: 23-jul-1998, que contiene las atribuciones y funciones del Consejo Nacional de Valores (CNV), adscrito a la Superintendencia de Compañías, encargados de establecer la política general del mercado de valores y regular su funcionamiento. La Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador norma y establece las responsabilidades en el orden operativo administrativo del: Sistema Nacional de Pagos: Resoluciones emitidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que regulan las operaciones del sistema financiero. Ley de Cheques y su Reglamento (RO. 898: 26-sep-75) regula la operación y utilización del cheque. Conclusiones

CAPITULO SEXTO: El Sistema de Pagos ecuatoriano.

Con el propósito de mejorar la eficiencia y seguridad de los medios de pago existentes, el Banco Central del Ecuador, ha desarrollado sistemas electrónicos de pago, que permiten a los agentes económicos en general transferir sus fondos en forma electrónica, aumentando así la agilidad y seguridad en las operaciones financieras, reduciendo a la vez los costos de transacción y operación. En el ámbito nacional, el Banco Central del Ecuador se encuentra aprovechando los avances tecnológicos para mejorar la eficiencia en los sistemas de pago, de forma que puedan atender las nuevas demandas de sus usuarios y responder a la evolución de los mercados financieros y de valores de manera solvente. La instrumentación del Sistema de Pagos ha permitido a las instituciones bancarias y financieras realizar transferencias de fondos de alto y bajo valor, y que en parte han sustituido las transferencias presentadas por medios físicos. Una vez que se ha implementado el Sistema de Pagos en Línea, las entidades financieras e instituciones públicas vienen realizando su gestión transaccional directamente desde sus estaciones de trabajo en línea y en tiempo real. Los sistemas de pago, constituyen una pieza fundamental para la efectividad de la política monetaria, el desarrollo de los mercados reales y financieros. Además de la importan-

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cia financiera, los sistemas de pago tienen una gran influencia en la economía real, pues la confianza del público en los medios de pago favorece al conjunto de las actividades productivas. Igualmente, se cuenta con medidas de contingencia y sistemas de respaldo, que evitan posibles interrupciones en el procesamiento de los pagos, y ofrecen un nivel de servicio óptimo que garantiza la liquidación de las transferencias. La administración de las cuentas de las instituciones financieras y de las entidades del sector público requieren un alto grado de seguridad, integridad, imparcialidad y transparencia, en este sentido el Banco Central del Ecuador como tercero confiable, es la Institución que desde su constitución demostró que con sus características otorga estas ventajas esenciales en el manejo de la información y de la economía en general. El desarrollo de un país depende en gran medida de la información estadística que permite diagnosticar y pronosticar los planes económicos, sin datos estadísticos eficientes y actualizados No puede existir una economía que responda a los requerimientos de los procesos cambiantes que se suscitan en el mundo. En esta línea el Sistema de Pagos del BCE, es la fuente de la información estadística real, monetaria, fiscal y financiera, que es procesada y puesta a disposición de los sectores productivos y del público en general. La información procesada a través del Sistema de Pagos, permite identificar patrones de comportamiento de las variables monetarias, fiscales y financieras que sirven como señales de alerta temprana de crisis financieras, ello debido a las fuertes repercusiones económicas y financieras que generan en la economía. Las citadas variables que se consideran relevantes de monitorear permiten alertar un posible surgimiento de presiones eventualmente generadoras de crisis. Los sistemas de pagos constituyen una pieza fundamental en la estructura económica del país. Crear las condiciones para disponer de sistemas ágiles, seguros y eficientes es motivo de preocupación para el BCE, en la medida en que es responsable de velar por la estabilidad económica y financiera del país. Afianzar la estabilidad y eficiencia de los sistemas de pago, a través del cumplimiento de los estándares y principios básicos internacionales es una valiosa guía considerada por el BCE, ello explica porque el BCE tiene asignada como una de sus tareas básicas la responsabilidad de promover el buen funcionamiento del SNP. Los sistemas de pago son objeto de una actualización continua, de forma que puedan atender las nuevas demandas de sus usuarios, responder a la evolución de los mercados, incrementar la eficiencia aprovechando los avances tecnológicos y reforzar sus seguridades, a fin de, preservar la estabilidad financiera y el buen funcionamiento fluido de la economía en general. La evolución de los pagos electrónicos en el Ecuador, frente a ciertos países de la región como: México, Argentina, Brasil y Colombia, refleja un desarrollo positivo, a pesar que su uso es aún muy limitado.

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MEMORIA ANUAL 2003. BANCO CENTRAL DEL ECUADOR