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Julio 2013

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Esta   presentación   no   forma   parte   del   prospecto   del   programa   (el   “Prospecto”)   de   colocación   de   cer8ficados   bursá8les   (el   “Programa”   y   los   “Cer8ficados   Bursá8les”,   respec8vamente)   de   Montepío   Luz   Saviñón,   I.A.P.   (“Montepío”)   ni   de   cualquier   suplemento   preliminar   o   defini8vo   (el   “Suplemento”)  preparado  con  relación  a  cualquier  emisión  a  realizarse  al  amparo  de  dicho  Programa.       Cualquier   decisión   de   inversión   con   relación   a   los   Cer8ficados   Bursá8les   que   emita   Montepío   deberá   de   tomarse   exclusivamente   con   base   en   la   información  contenida  en  el  Prospecto  y/o  en  el  Suplemento.    Cualquier  persona  que  reciba  o  tenga  acceso  a  esta  presentación  y  que  posteriormente   adquiera   Cer8ficados   Bursá8les   emi8dos   por   Montepío   al   amparo   del   Programa,   reconoce   y   declara   que   basó   dicha   decisión   de   inversión   exclusivamente  en  la  información  contenida  en  el  mencionado  Prospecto  y  en  el  Suplemento  correspondiente.   La   información   y   declaraciones   contenidas   en   esta   presentación   puede   reflejar   las   perspec8vas   de   Montepío   en   relación   con   acontecimientos   futuros,   y   puede   contener   información   sobre   resultados   financieros,   situaciones   económicas,   tendencias   y   hechos   inciertos.   Dichas   declaraciones   están  sujetas  a  ciertos  factores  de  riesgos,  eventos  inciertos  y  premisas  descritas  en  el  Prospecto  y  en  los  Suplementos.    Dichos  factores  de  riesgo,   eventos  inciertos  y  premisas  podrían  ocasionar  que  los  resultados  reales  difieran  significa8vamente  de  los  contenidos  en  esas  declaraciones.   Este  documento  es  únicamente  para  efectos  informa8vos  y  no  pretende  ser  ni  debe  interpretarse  de  forma  alguna  como  una  sugerencia,  invitación  o   recomendación   para   inver8r,   o   bien   como   una   oferta   de   los   valores   contenidos   en   esta   presentación.     Cualquier   decisión   de   inversión   con   relación   a   los   valores   que   coloque   Montepío,   le   corresponde   exclusivamente   al   inversionista,   la   cual   deberá   basarse   exclusivamente   en   la   información   contenida  en  el  Prospecto  y/o  en  el  Suplemento  correspondiente  y/o  en  la  documentación  de  carácter  público  de  Montepío.     Los  inversionistas  deberán  considerar  cuidadosamente  toda  la  información  contenida  en  el  Prospecto  y/o  en  el  Suplemento  correspondiente  y/o  en  la   documentación  de  carácter  público  de  Montepío,  y  en  par8cular  lo  rela8vo  a  los  factores  de  riesgo  ahí  descritos,  en  su  caso,  mismos  que  pudieran   afectar  a  la  emisora  y,  por  ende,  al  pago  de  los  valores  que  se  emitan.     Esta  presentación  fue  elaborada  exclusivamente  para  el  beneficio  y  uso  interno  de  Montepío  para  indicar,  como  base  preliminar,  la  fac8bilidad  de   ciertas   transacciones   y   no   lleva   en   sí   derecho   alguno   de   publicación   o   revelación   de   información.     Esta   presentación   esta   incompleta   sin,   y   debe   considerarse   únicamente   en   conjunto   con,   la   presentación   verbal   realizada   por   Sco8a   Inverlat   Casa   de   Bolsa,   S.A.   de   C.V.,   Grupo   Financiero   Sco8abank   Inverlat   (“Sco8abank”   o   el   “Intermediario   Colocador”,   indis8ntamente).     Esta   presentación   y   sus   contenidos   son   estrictamente   confidenciales  y  no  podrán  ser  u8lizadas  para  cualquier  otro  propósito  sin  el  consen8miento  por  escrito  del  Intermediario  Colocador.   Esta  presentación,  por  si  misma,  no  pretende  servir  de  base  para  alguna  negociación.  

Contenido  

!    El  Emisor   !    Montepío  y  el  Mercado  Prendario   !    Resultados  y  Evolución   !    Caracterís9cas  de  la  Emisión   !    Contactos  

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¿Quiénes  Somos?   Montepío  Luz  Saviñón,  I.A.P.   Montepío  es  una  Ins9tución  de  Asistencia  Privada,  dedicada  al  Préstamo  Prendario,   cons9tuida  desde  1902  como  una  fundación  sin  fines  de  lucro.   En   atención   a   la   voluntad   fundacional,   des9na   los   remanentes   que   ob9ene   como   resultado   del   Préstamo   Prendario,   principalmente   a   la   reinversión   para   el   fortalecimiento   y   expansión   de   la   propia   ac9vidad   de   Montepío,   así   como   para   dona9vos  a  diversas  organizaciones.  

Naturaleza  Jurídica      !   Las  Ins9tuciones  de  Asistencia  Privada  son  originadas  y  reguladas  por  la  Ley    de     Ins9tuciones  de  Asistencia  Privada  para  el  Distrito  Federal   !   Autónomas,  sujetas  de  derecho  privado   !   Sin  fines  de  lucro   !   Administradas  por  un  Patronato   !   Vigiladas  por  la  Junta  de  Asistencia  Privada  del  Distrito  Federal  

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Historia  y  Desarrollo   Distrito  Federal Estado  de  México Guanajuato Guerrero Michoacán Morelos Puebla Querétaro Tlaxcala Yucatán

Se inicia la labor de asistencia social de Montepío por la Señora Luz Saviñón!

Se inicia proceso de expansión!

Actualmente cuenta con 222 sucursales!

2013 !

Durante más de 90 años opero únicamente en la sede original en la Calle de Allende en el Centro Histórico!

Se opera con 5 sucursales y continua su expansión, basada en tres premisas: ! !  !  ! 

Desarrollo de capital humano, Desarrollo de infraestructura tecnológica, y Cobertura en el área metropolitana y estados colindantes

Patronato   El  actual  Patronato  de  Montepío  se  integra  por  las  siguientes  personas:     !   Ing.  Ernesto  Moya  Pedrola,  Presidente   !    C.P.  Joaquín  Alcalá  y  Herroz,  Vicepresidente   !    L.A.E.  Raúl  Alvarado  Herroz,  Secretario   !    Dr.  Luis  Alberto  Farell  Cas9llo,  Vocal   !    C.P.  Juan  Pacheco  del  Río,  Vocal   !    Lic.  Miguel  Ángel  Gu9érrez  Vargas,  Vocal   !    Lic.  Óscar  Or9z  Sahagún,  Vocal   !    Arq.  Paola  Hirmas  Said,  Vocal  Suplente   !    C.P.  Claudia  Lara  Ancira,  Vocal  Suplente   !    Lic.  Carlos  Acedo  Moreno,  Vocal  Suplente  

   

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Principales  Facultades  y  Obligaciones  del  Patronato   !   Órgano  de  administración  y  representación  legal   !   Cumplir  y  hacer  cumplir  el  objeto  Ins9tucional  y  los  estatutos   !   Definir  y  dar  seguimiento  a  la  estrategia   !   Establecer  criterios  de  rentabilidad,  calidad,  eficiencia,  produc9vidad,   compe99vidad  y  buen  gobierno   !   Aprobar  las  condiciones  de  los  préstamos  a  otorgar  y  cuidar  los  niveles  de  riesgo   en  las  operaciones  y  los  balances  de  la  ins9tución.     !   Establecer  el  plan  de  trabajo,  sus  obje9vos  anuales,  aprobar  el  presupuesto  y   someterlos  a  la  autorización  de  la  Junta  de  Asistencia  Privada  

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Administración   El   cuerpo   de   direc9vos   de   Montepío   que   administran   a   la   Ins9tución   es   altamente   capacitado,  calificado,  con  integridad  y  orientado  al  servicio  

  Patronato Ernesto Moya Presidente Roberto Kiehnle Director General

Alejandro Giordano Director Relaciones Financieras

Víctor  Villalobos  

Salim  Lajud  

DGA  Operaciones    

Director  Servicios  

Salvador Mier y Terán Director Jurídico

Javier  Miranda  

Arturo  Doce  

Director  Planeación   Financiera  

Director  Capital   Humano  

Dora  López   Director  Contraloría  

LeopoldoRivera   Director  Sistemas   de  Negocio  

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Competencia   CompeIdor   Institución Institución

Institución

Número   de   Sucursales   Sucursales Número  de   Sucursales

221222  

Número   de   221 Sucursales

Cobertura   Cobertura

Regional   Cobertura Regional y y  

Centro   de  la   Centro de la República   Regional y República

Nivel Nacional Nacional  

Nivel Nacional

48.0%  

3.0%  

5  meses  

36.0%  

6.64%  

3  y  5  meses  

79.68%  

13.20%  

3  meses  

158.30%  

2.90%  

1  mes  

34.80%  

Nivel Nacional

950950   NivelNivel Nacional 950 Nacional Nacional   950

Nivel Nacional

900 900

6  meses  

Nivel Nacional

Nivel Nacional

440

4.0%  

República

440450  

440

Tasa   anualizada  

de la República

Regional y

305

Plazo  de   Préstamo  

Centro Cobertura

Nacional   221 305305   Centro Nivel de la Nacional 305

Tasa   Mensual  

Nivel Nacional

900900   Nivel Nacional Nivel Nacional Nacional  

Fuente: Análisis de Montepío

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Competencia   Hasta  1995  

En  2013  

El  mercado  era  atendido  solamente  por   Ins9tuciones  de  asistencia  Privada,  con   ac9tud  monopólica  y  sin  orientación  al   mercado  

Se  observa  deterioro  acelerado  en  empresas   poco  capitalizadas  y  que  contaban  con  el   incremento  en  el  precio  del  oro  como  parte   de  su  estructura  de  ingresos  

Cobertura  nacional:  38  puntos  de  atención;   33  de  Nacional  Monte  de  Piedad,  2  de   Montepío  Luz  Saviñón  y  3  estatales    

Cobertura  nacional:  5,500  puntos  de  atención   es9mados;  977  no  lucra9vas,  de  las  cuales   222  son  de  Montepío  Luz  Saviñón  

Consumo  entre  los  segmentos  D  gpico  y  D+  

Consumo  entre  los  segmentos  D  gpico,  D+,  C   gpico  y  C+  

Históricamente  calificado  como  vergonzoso  

Aceptada  como  una  fuente  de  financiamiento   común  y  conveniente  

Única  oferta  de  crédito  para  el  segmento   especifico  de  la  población  que  atendía    

Por  el  segmento  al  que  a9ende,  competencia   del  sector  financiero  no  bancario  

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Proceso  de  Empeño   1.  Ir  a  una  de  las  222    sucursales  de   Montepío  

4.  Se  debe  de  presentar  una   iden9ficación  oficial  vigente  y  la   huella  digital  para  el  registro  del   cliente  

2.  Presentar  una  Prenda  u  objeto   de  Empeño  

5.  Se  firma  el  contrato  de   mutuo  o  boleta,  en  donde   se  detallan  las  fechas  de   pago,  derechos  y   obligaciones  de  las  partes  

3.  La  Ins9tución  ofrece  un  monto  de   préstamo  acorde  con  la  valuación  de  las   prendas  

6.  Se  entrega  el  dinero  en   efec9vo,  junto    con  una   copia  de  su  contrato  o   boleta  

7.  El  cliente  puede  abonar  o   refrendar  desde  ese   primer  momento  

Productos  ofrecidos   Préstamo  Clásico:   Montepío  Luz  Saviñón  ofrece  2  opciones:  Pagos  mensuales  o  semanales  

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Beneficios   Al  empeñar  con  Montepío,  siempre  recibe:  

!   Más  plazo  y  opciones  de  empeño  

!   Menos  pago  de  intereses  

!   Mayor  posibilidad  de  recuperación  de  las  prendas  

!   Gran  cobertura  a  través  de  222  sucursales  cómodas  y  seguras  

Fortalezas  contra  la  competencia   !  

Más  de  100  años  en  el  mercado.  

!  

Cer9dumbre  jurídica  para  el  cliente,  al  ser  una  operación  nominada.  

!  

Personal  altamente  capacitado,  calificado,  con  integridad  y  orientado  al  servicio   y  a  resultados.  

!  

Tecnología  de  vanguardia  especializada  (SAP-­‐Banking,  versión  nivel  7  ).  

!  

Sistemas  de  inteligencia  de  mercado  y  buena  ubicación  de  sucursales.  

!  

Segundo  lugar  en  intención  de  compra.  

!  

Primer  lugar  en  plazo  y  tercer  lugar  en  tasa.  

!  

Operación   del   Patronato,   equivalente   a   la   de   un   Consejo   de   Administración   de   una   empresa   ins9tucional   de   acuerdo   a   los   principios   del   “Código   de   Mejores   Prác9cas”  emi9do  por  el  CCE.  

 

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Sucursales   Distrito  Federal Estado  de  México Guanajuato Guerrero Michoacán Morelos Puebla Querétaro Tlaxcala Yucatán

Distrito  Federal Estado  de  México Guanajuato Guerrero Michoacán Morelos Puebla Querétaro Tlaxcala Yucatán Total

Sucursales 69 77 7 24 5 10 16 7 3 4 222

32% TACC

Montepío  se  ha  enfocado  en  logar  un   crecimiento  constante  en  sucursales  para   obtener  una  mayor  cobertura,  sin  incrementar   su  costo  de  operación.       Lo  anterior  a  través  de  la  implementación  de   una  plataforma  totalmente  automa9zada  para   el  otorgamiento  y  administración  de  prestamos.  

TACC=Tasa Anual de Crecimiento

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Cartera   Colocación    3,000      2,500     21% TACC

 2,000    

23.13% TACC

 1,500      1,000      500      -­‐        

Integración  de  la  Cartera  

Información expresada en millones de Pesos, en su caso TACC=Tasa Anual de Crecimiento

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Resultados  y  Patrimonio    2,500      2,000      1,500    

Patrimonio  

13.79% TACC

29.20% TACC

 1,000      500      -­‐        

Información expresada en millones de Pesos, en su caso TACC=Tasa Anual de Crecimiento

Efecto  de  la  Caída  del  Precio  de  Oro  en  Resultados  

Préstamo  por  gramo  de  oro  de  14  k.   400 350

345

345

345

-­‐8.98  %314

300

-­‐19.71%   277

250

-­‐25.2%258

200 150 100

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

COLOCACIÓN Precio Tipo de 2012 Onza Cambio Promedio Promedio Junio 1,602 13.96 Julio 1,593 13.37 Agosto 1,631 13.19 Septiembre 1,746 12.96 Octubre 1,743 12.88 Noviembre 1,725 13.08

LIQUIDACIÓN DIFERENCIAS Precio Tipo de Onza 2013 T.C. 2013 2013 Onza Cambio vs Onza vs T.C. Promedio Promedio 2012 2012 Enero 1,669 12.71 68 (1.25) Febrero 1,627 12.72 34 (0.65) Marzo 1,592 12.55 (38) (0.64) Abril 1,485 12.21 (262) (0.74) Mayo 1,416 12.27 (326) (0.61) Junio 1,341 12.95 (384) (0.13)

Junio

Efecto coyuntural por caída en el precio de oro

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Efecto  de  la  Caída  del  Precio  de  Oro  en  Resultados   !   La  cartera  se  encuentra  mayoritariamente  integrada  por  prestamos  con  garanga  de   oro  (94%)   !   Aproximadamente   15%     de   la   colocación   nunca   es   recuperada   por   los   clientes   al   terminar   la   vigencia   de   su   crédito   (8   meses).   Lo   que   no   se   recupera   por   el   cliente   se   vende  en  el  mercado   !   Este  efecto  dura  solamente  8  meses  y  se  corrige  una  vez  que  se  ajusta  el  préstamo   por  onza  contra  el  valor  de  mercado   !   Se   han   adoptado   diversas   acciones   para   asegurar   que   la   Ins9tución   regrese   a   los   mismos  niveles  de  rentabilidad  mostrados  en  el  pasado:   o 

Siempre   que   suba   o   baje   el   precio   del   oro   más   de   un   3%,   ajustar   tabla   de   empeño,   manteniendo  un  aforo  del  18%  

o 

Fijar  el  precio  del  oro  y  9po  de  cambio,  al  momento  en  que  damos  el  préstamo,  para   que   el   porcentaje   de   monto   es9mado   que   pase   a   cargo   este   cubierto   (vencimiento),   esto  evitará  que  las  fluctuaciones  en  el  oro  y  9po  de  cambio  impacten  en  resultados  

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Proyectos   !   Seguir  haciendo  lo  que  sabemos  hacer  a  nivel  de  excelencia,  empeño  con  base  oro   !   Desarrollar   productos   de   crédito   prendarios   varios,   con   garangas   en   resguardo.   La   base  de  clientes  a  atender  son  los  cumplidos   !   Aprovechar  la  posible  consolidación  del  sector    de  empeño,  para  adquirir  carteras  y   operarlas  desde  sucursales  propias   !

Microseguros,  para  venta  en  todas  las  sucursales  

!   Financiar  a  otros  sectores,  directa  o  indirectamente   o 

En  diciembre  de  2012  Montepío  otorgó  un  préstamo  a  una  microfinanciera,  con  una  prenda   sobre   sus   acciones.   La   exposición   máxima   de   riesgo   de   la   ins9tución   es   de   aproximadamente  MXN  $90  millones  (el  4.6%  del  Patrimonio  de  Montepío)  

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Caracterís9cas   Tipo  de  Valor  

Cer9ficados  Bursá9les  

Monto  Autorizado  del  Programa  

MXN  $500  millones  

Monto  ObjeIvo  de  la  Emisión  

Hasta  MXN  $250  millones    

Emisión  al  Amparo  del  Programa  

Tercera  

DesIno  de  los  Fondos  

Los  recursos  netos  podrán  ser  des9nados  para  amor9zar  la  Emisión  MONTPIO  11  o  para   capital  de  trabajo  permanente.  

GaranZa    

Quirografaria.    

Clave  de  Pizarra  

MONTPIO  13  

Plazo  de  Vigencia  de  la  Emisión  

1,092  días  equivalente  a  39  periodos  de  28  días,  aproximadamente  3  años  

Tasa  de  interés:  

Variable  

Periodicidad  de  Pago  de  Intereses  

Cada  28  días  

Tasa  de  Referencia  

TIIE  a  plazo  de  28  días  

AmorIzación  

Al  vencimiento  

Fecha  de  Vencimiento  

22  de  julio  de  2016  

Calificaciones  

AA-­‐(mex)  por  Fitch  /  mxAA-­‐  por  S&P  

Mecanismo  de  Colocación  

Construcción  de  libro  y  asignación  a  tasa  única  

Fecha  de  Construcción  de  Libro  

[24]  de  julio  de  2013  

Fecha  de  Emisión  y  Liquidación  

[26  ]  de  julio  de  2013  

Representante  Común  

Monex  Casa  de  Bolsa  

Intermediario  Colocador  

Sco9a  Inverlat  Casa  de  Bolsa  

Consideraciones  de  Inversión   !   Sólidos  niveles  de  capitalización   !   Bajos  niveles  de  apalancamiento,  reflejando  una  buena  generación  de  flujo   !   Adecuada  calidad  de  ac9vos   !   Estrategia   enfocada   a   diversificar   sus   ingresos   a   través   de   garangas   prendarias   diferentes   al   oro,   permi9endo   reducir   la   dependencia   de   ingresos   de   un   solo   producto   !   Adecuada   generación   interna   de   capital,   permi9endo   integrar   un   sólido   patrimonio   para   hacer   frente   a   su   perfil   de   riesgos   y   contar   con   recursos   para   crecimiento   !   Líder  en  el  Mercado  de  Crédito  Prendario,  con  fortalezas  en  su  operación  

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Montepio

Sales & Trading

Debt Capital Markets

Roberto Kiehnle

Carlos Kretschmer

Vinicio Álvarez

Director General

Managing Director Head of Capital Markets

Managing Director Debt Capital Markets

[email protected]

[email protected]

[email protected]

Tel. 5482 2402

Tel. 5123-2823

Tel. 9179-5222

Alejandro Giordano

Jorge González

Alejandro Santillán

Director Relaciones Financiera s

Director Sales

Director Debt Capital Markets

[email protected]

[email protected]

[email protected]

Tel. 54820812

Tel. 9179-5101

Tel. 5123-2877

Javier Miranda

José González

Irene Rodriguez

Director Planeación Financiera

Associate Director Institutional Sales

Associate Director Debt Capital Markets

[email protected]

[email protected]

[email protected]

Tel. 5482 0800 Ext 1013

Tel. 9179-5102

Tel. 9179-5285

Rocío Alonso Associate Institutional Sales [email protected] Tel. 9179-5103