Estados Financieros Consolidados

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

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Informe del Revisor Fiscal

Señores Accionistas Banco de Bogotá S.A.: He auditado los estados financieros consolidados de Banco de Bogotá S.A. y Subordinadas que se indican en la nota 1 a los estados financieros consolidados, los cuales comprenden el balance general consolidado al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 y los estados consolidados de ganancias y pérdidas, cambios en el patrimonio de los accionistas y flujos de efectivo por los semestres que terminaron en esas fechas y sus respectivas notas que incluyen el resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa. La Administración es responsable por la adecuada preparación y presentación de estos estados financieros consolidados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia e instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y presentación de estados financieros consolidados libres de errores de importancia material, bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como establecer los estimados contables razonables en las circunstancias. Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados con base en mis auditorías. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones y efectué mis exámenes de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Tales normas requieren que cumpla con requisitos éticos, planifique y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros consolidados están libres de errores de importancia material.

Una auditoría incluye realizar procedimientos, para obtener evidencia sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del criterio del revisor fiscal, incluyendo la evaluación del riesgo de errores de importancia material en los estados financieros consolidados. En dicha evaluación del riesgo, el revisor fiscal tiene en cuenta el control interno relevante para la preparación y presentación de los estados financieros consolidados, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar el uso de políticas contables apropiadas y la razonabilidad de los estimados contables realizados por la Administración, así como evaluar la presentación de los estados financieros consolidados en general. Considero que la evidencia de auditoría que obtuve proporciona una base razonable para fundamentar la opinión que expreso a continuación. En mi opinión, los estados financieros consolidados mencionados, adjuntos a este informe, presentan razonablemente, en todos los aspectos de importancia material, la situación financiera consolidada de Banco de Bogotá S.A. y Subordinadas al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, los resultados consolidados de sus operaciones y sus flujos consolidados de efectivo por los semestres que terminaron en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia e instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia, aplicados de manera uniforme. María Ligia Cifuentes Zapata Revisor Fiscal de Banco de Bogotá S.A. T. P. 30070-T Miembro de KPMG Ltda. 20 de febrero de 2013

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Resultados Financieros • Segundo Semestre 2012

Balance General Consolidado al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 (Expresados en millones de pesos) Activo Efectivo y equivalentes de efectivo, neto Disponible (nota 4 y 28) Posiciones activas en operaciones de mercado monetario y relacionadas (nota 5) Inversiones, neto (notas 6 y 28) Títulos de Deuda Negociables Disponibles para la venta Para mantener hasta el vencimiento Derechos de Recompra de Inversiones Títulos Participativos Negociables Disponibles para la venta Menos: Provisión Cartera de crédito y operaciones de leasing financiero, neto (notas 7 y 28) Cartera comercial Cartera de consumo Microcréditos Cartera de Vivienda Leasing Financiero Menos: Provisión Aceptaciones y derivados (nota 8) Cuentas por cobrar, neto (notas 9 y 28) Intereses Componente financiero Comisiones y Honorarios Pago por cuenta de clientes Otras Menos : Provisión Bienes realizables, recibidos en pago, restituidos y no utilizados en el objeto social, neto (nota 10) Bienes Realizables, neto Bienes Recibidos en Pago y Restituidos, neto Bienes No Utilizados en el Objeto Social, neto Propiedades y equipos, neto (nota 11) Bienes dados en leasing operativo, neto Otros activos, netos (nota 28) Gastos Anticipados y Cargos Diferidos (nota 12) Bienes por Colocar en Contrato Leasing Crédito Mercantil (nota 13) Otros (nota 13) Menos : Provisión Valorizaciones Inversiones Disponibles para la Venta en Títulos Participativos, neto (notas 6 y 28) Propiedades y Equipo Otras Total Activo Total Cuentas Contingentes, de Orden y Fiduciarias (nota 25, 26 y 27)

31 de diciembre $

30 de junio

9,658,728

6,904,369

$

9,393,437

7,810,572

2,754,359

1,582,865 16,899,805

13,234,507 1,841,092 6,433,051 1,904,639 3,055,725 3,670,775 1,397,977 2,272,798 (5,477)

13,878,791 11,029,683 1,170,814 3,029,255 1,936,175 4,893,439 2,855,131 1,246,886 1,608,245 (6,023)

44,142,768 28,721,859 10,842,376 256,989 3,398,506 2,175,188 (1,252,150)

40,568,553 26,593,281 9,669,617 242,475 3,211,859 1,963,212 (1,111,891)

379,563 1,679,354 434,958 12,760 49,597 58,088 1,239,856 (115,905)

312,335 1,498,947 406,828 11,963 47,289 55,777 1,089,342 (112,252)

212,208 155,643 50,591 5,974

257,590 195,931 53,639 8,020

1,262,296 9,506 4,770,387 1,623,627 65,014 2,411,008 702,391 (31,653)

1,238,032 5,736 4,955,154 1,488,950 67,251 2,458,489 973,838 (33,374)

1,491,834 146,311 1,334,854 10,669

1,638,484 213,316 1,414,494 10,674

$ 80,506,449

$ 73,747,059

$ 308,433,817

$ 277,970,774

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

PASIVO Y PATRIMONIO Pasivos Depositos y exigibilidades (notas 14 y 28) Depósitos en Cuenta Corriente Bancaria Certificados de Depósito a Término Depositos de Ahorro Otros (nota 15) Posiciones pasivas en operaciones del mercado monetario y relacionadas (nota 16) Aceptaciones y derivados (nota 8) Créditos de bancos y otras obligaciones financieras (nota 17) Cuentas por pagar (notas 18 y 28) Intereses Comisiones y Honorarios Impuestos Otras Títulos de inversión en circulación (notas 19 y 28) Otros pasivos (nota 28) Obligaciones Laborales Consolidadas (nota 20) Ingresos Anticipados y abonos diferidos (nota 21) Pensiones de Jubilación (nota 21) Otros (nota 21) Pasivos estimados y provisiones (notas 22 y 28) Obligaciones Laborales Impuestos Interés Minoritario (nota 22) Otros Total pasivo Patrimonio Capital social Reservas (nota 23) Reserva Legal: Apropiación de Utilidades Prima en colocación de acciones Reservas Estatutarias y Ocasionales Superávit: Ganancia (pérdida) no Realizada en Inversiones y derivados (notas 24 y 28) Valorizaciones, netas Revalorización del Patrimonio Utilidad de ejercicios anteriores Utilidad del Ejercicio Total Patrimonio Total pasivo y patrimonio Total Cuentas Contingentes, de Orden y Fiduciarias (nota 25, 26 y 27)

31 de diciembre $

30 de junio

51,021,701

13,112,558 18,557,437 18,794,690 557,016

$ 46,508,838 12,812,143 17,806,275 15,468,132 422,288

4,031,926 345,574 8,949,619 2,072,281 269,048 29,671 360,737 1,412,825

5,217,983 253,232 6,469,194 1,901,868 221,744 40,054 328,480 1,311,590

2,050,450 1,090,094 167,445 434,613 115,467 372,569

2,051,178 880,269 153,499 228,989 114,485 383,296

3,142,856 25,483 311,277 2,662,712 143,384

3,192,016 26,255 375,582 2,647,620 142,559

72,704,501

66,474,578

2,868 6,068,303

2,868 5,727,322

1,664,305 2,922,066 1,481,932

1,656,122 2,922,066 1,149,134 817,445

54,649 762,280 516

671,094 (124,582) 794,068 1,608

252,066 661,266 7,801,948 $ 80,506,449

206,415 664,782 7,272,481 $ 73,747,059

$ 308,433,817

$ 277,970,774

Véanse las notas que acompañan los estados financieros. ALEJANDRO FIGUEROA JARAMILLO NÉSTOR ANTONIO PUPO BALLESTAS Representante Legal Director de Contabilidad T.P. 43967 -T

MARÍA LIGIA CIFUENTES ZAPATA Revisor Fiscal T.P. 30070 - T Miembro de KPMG Ltda. (Véase mi informe del 20 de febrero de 2013)

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Resultados Financieros • Segundo Semestre 2012

Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado Semestres que terminaron el 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 (Expresados en millones de pesos) Períodos Comprendidos

Ingresos por intereses y valoración (nota 28) Cartera de créditos Utilidad en valoración y en venta de inversiones, neto Fondos interbancarios Leasing financiero Gastos por Intereses (nota 28) Cuenta Corriente Certificados de Depósito a Término Depósitos de ahorro Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras Fondos interbancarios Títulos de inversión en circulación Ingreso por intereses, neto Movimiento de provisiones, neto Cartera de créditos y cuentas por cobrar, neto Provisión otros activos (nota 30) Ingreso por intereses después de provisiones, neto Ingresos por comisiones y otros servicios (nota 28) Servicios bancarios Servicio de la red de oficinas Tarjetas de crédito y débito Chequeras Servicios de almacenamiento Actividades fiduciarias Administración de fondos de pensiones y cesantias Otros Gastos por comisiones y otros servicios Total Ingresos por comisiones y otros servicios, neto Otros ingresos operacionales (nota 28) Utilidad (pérdida) por operaciones de cambio, neto Utilidad en valoración y venta en operaciones de derivados, neto Utilidad en venta de inversiones títulos participativos, neto Dividendos y participaciones Otros ingresos operacionales (nota 29) Otros Gastos operacionales (nota 28) Gastos de personal Bonificaciones Indemnizaciones Seguro de depósitos Donaciones Depreciación (nota 11) Amortización crédito mercantil Otros gastos operacionales (nota 29) Resultado neto operacional Ingresos no operacionales (notas 28 y 31) Gastos no operacionales (notas 28 y 31) Resultado neto no operacional Utilidad antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta y complementarios Utilidad del ejercicio

del 01 de julio al 31 de diciembre de 2012 $ 2,969,941 2,359,424 421,812 77,649 111,056 1,175,549 65,302 507,341 311,488 136,312 94,172 60,934 1,794,392 363,812 341,210 22,602 1,430,580 1,125,108 436,232 13,451 244,730 18,520 58,787 61,398 244,948 47,042 141,070 984,038 942,115 66,683 21,748 743 13,787 839,154

del 01 de enero al 30 de junio de 2012 $ 2,728,543 2,144,190 429,105 60,766 94,482 1,013,283 57,965 428,314 261,004 126,420 76,065 63,515 1,715,260 234,093 218,124 15,969 1,481,167 1,032,756 379,176 13,907 221,161 19,744 55,213 57,315 240,914 45,326 129,513 903,243 888,114 (107,217) 156,947 6,668 89,967 741,749

2,319,264 665,285 29,498 10,355 52,882 7,040 70,731 38,410 1,445,063

2,031,588 623,924 42,448 8,034 48,262 2,451 68,412 37,623 1,200,434

$

1,037,469 369,927 273,554 96,373 1,133,842 472,576 661,266

$

1,240,936 160,656 290,071 (129,415) 1,111,521 446,740 664,781

Véanse las notas que acompañan los estados financieros. ALEJANDRO FIGUEROA JARAMILLO NÉSTOR ANTONIO PUPO BALLESTAS Representante Legal Director de Contabilidad T.P. 43967 -T

MARÍA LIGIA CIFUENTES ZAPATA Revisor Fiscal T.P. 30070 - T Miembro de KPMG Ltda. (Véase mi informe del 20 de febrero de 2013)

1,656,122

2,922,066

(5,488)

(124,582)

794,069

1,607

(1,281)

2,888

180,825

206,415

(6,286)

52,887

(259,874) 0

(30)

(565,259)

565,289

2,922,066

1,487,448

(5,515)

ALEJANDRO FIGUEROA JARAMILLO NÉSTOR ANTONIO PUPO BALLESTAS Representante Legal Director de Contabilidad T.P. 43967 -T

Véanse las notas que acompañan los estados financieros.

54,649

515

252,066

(1,057)

(277,083)

7,801,949

661,266

(1,085)

146,379

(277,083)

(10)

0

0

7,272,482

664,782

1,513

(6,286)

26,483

(259,874)

(30)

0

0

6,845,894

MARÍA LIGIA CIFUENTES ZAPATA Revisor Fiscal T.P. 30070 - T Miembro de KPMG Ltda. (Véase mi informe del 20 de febrero de 2013)

762,281

(1,092)

661,266 1,664,305

(92)

(31,696)

661,266

2,868

64

179,167

(10)

Saldo al 31 de diciembre de 2012

$

(27)

(664,772)

Utilidad neta segundo semestre 2012

Ajuste por conversión

Movimiento del ejercicio

Dividendos a pagar en efectivo entre octubre de 2012 y marzo de 2013, a razón de $161.00 por acción sobre 286,836,113 acciones.

332,825

(340,981)

8,183

Constitución reservas primer semestre 2012

Donaciones

664,772

Traslado del resultado del ejercicio a ejercicios anteriores

1,154,623

157,034

637,035

664,782

2,868

(131,061)

6,479

Saldo al 30 de junio de 2012

1,513

(22,000)

9,063

(14,551)

664,782 $

(38,159)

323,106

852,003

Utilidad neta primer semestre 2012

Incremento reservas ocasionales por sobrante dividendos por pagar a poseedores de BOCEAS decretados de utilidades segundo semestre 2010 y primer semestre 2011 por no conversion a acciones

Ajuste por conversion

Movimiento del ejercicio

Dividendos a pagar en efectivo entre abril de 2012 y septiembre de 2012, a razón de $151.00 por acción sobre 286,836,113 acciones.

Donaciones

0

2,922,066 565,259

3,290

1,690,991

(326,396)

2,868

Constitución reservas segundo semestre 2011

$

Traslado del resultado del ejercicio a ejercicios anteriores

Saldo al 31 de diciembre de 2011

Capital Social

Superavit

Total Patri­ Reservas Ganancias o monio de los Prima en Estatutarias Acciones (Pérdidas) Revalori­ Resultado y Propias Apropiación Colocación no Valorizacio­ zación del Ejercicios Resultado Accionistas Utilidades de Acciones Ocasionales Readquiridas realizadas nes, netas Patrimonio Anteriores del Ejercicio

Reserva Legal

Semestres que terminaron el 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 (Expresados en millones de pesos)

Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio de los Accionistas

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 7

8

Resultados Financieros • Segundo Semestre 2012

Estado de Flujos de Efectivo Semestres que terminaron en 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 (Expresados en millones de pesos) 31 de Diciembre Flujos de efectivo de las actividades de operación: Utilidad del ejercicio Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Provisión inversiones Provisión cartera de créditos y operaciones leasing Provisión cuentas por cobrar Provisión bienes recibidos en pago, restituidos y no utilizados en el objeto social Provisión propiedades y equipo Provisión de bienes dados en leasing operativo Provisión otros activos Provisión para cesantías Provisión para pensiones de jubilación Provisiones otras Depreciaciones Depreciaciones de bienes dados en leasing Amortizaciones Pérdida (Utilidad) en venta de inversiones, neta Pérdida en venta de cartera, neta Pérdida (Utilidad) en venta de activos en leasing, neta Utilidad en venta de bienes recibidos en pago, neta Utilidad en venta de propiedades y equipo y leasing operativo, neta Reintegro de provisión de inversiones Reintegro de provisión cartera de créditos y operaciones leasing Reintegro de provisión cuentas por cobrar Reintegro de provisión de bienes recibidos en pago, restituidos y no utilizados en el objetos social Reintegro de provisión propiedades y equipo Reintegro de bienes dados en leasing operativo Reintegro de provisión otros activos Reintegro de otras provisiones Utilidad en valoración de inversiones Cambios en activos y pasivos operacionales: Aumento (disminución) cuentas por cobrar Disminución (aumento) bienes recibidos en pago, restituidos y no utilizados en el objeto social Disminución (aumento) otros activos Disminución (aumento) Impuesto sobre la renta diferido Aumento (disminución) cuentas por pagar Aumento otros pasivos Aumento obligaciones laborales Disminución (aumento) pasivos estimados y provisiones Pago de pensiones de jubilación Pago de cesantías Total Ajustes Efectivo neto provisto por las actividades de operación Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Aumento de inversiones Aumento cartera de crédito y operaciones de leasing Aumento (disminución) aceptaciones y derivados Adiciones a propiedades y equipo y leasing operativo Producto de la venta de bienes recibidos en pago Producto de la venta de propiedades y equipo y leasing operativo Efectivo neto usado en las actividades de inversión Flujos de efectivo de las actividades de financiación: Aumento depósitos y exigibilidades Disminución (aumento) posiciones pasivas de mercado monetario Aumento (disminución) aceptaciones y derivados Aumento (disminución) créditos de bancos y otras obligaciones financieras Disminución títulos de inversión en circulación Dividendos pagados Donaciones Efectivo neto provisto por las actividades de financiación Aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del semestre Efectivo y equivalentes de efectivo al final del semestre Véanse las notas que acompañan los estados financieros. ALEJANDRO FIGUEROA JARAMILLO NÉSTOR ANTONIO PUPO BALLESTAS Representante Legal Director de Contabilidad T.P. 43967 -T

$

$

661,266

30 de Junio $

664,782

293 586,154 46,524 18,385 3,600 44 454 19,034 7,356 2,121 69,710 1,021 137,236 31,940 84 7 (89,177) (103,698) (828) (264,137) (27,871)

391 476,375 35,621 10,725 0 34 1,470 17,985 7,696 2,641 67,753 659 119,623 (15,026) 15 (18) (2,055) (5,613) (770) (279,319) (16,180)

(23,348) (59) (23) (1,558) (43,201) (352,027)

(3,939) (417) (6) (227) (9,732) (400,028)

(199,060)

4,012

105,261 44,863 3,771 167,186 194,640 6,279 (8,080) (6,117) (11,367) 315,412 976,678

(43,317) (184,590) (40,421) (137,141) 28,727 16,406 232,451 (6,366) (31,305) (153,886) 510,896

(2,406,269) (3,896,316) (69,411) (178,744) 34,262 180,108 (6,336,370)

(1,403,780) (1,890,003) 30,745 (245,617) 24,135 84,293 (3,400,227)

4,512,863 (1,186,057) 92,342 2,480,425 (728) (273,852) (10) 5,624,983 265,291 9,393,437 9,658,728

3,142,319 2,710,815 (140,059) (1,211,581) (123,612) (246,735) (30) 4,131,117 1,241,786 8,151,651 9,393,437

$

MARÍA LIGIA CIFUENTES ZAPATA Revisor Fiscal T.P. 30070 - T Miembro de KPMG Ltda. (Véase mi informe del 20 de febrero de 2013)