TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Estados Financieros Consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 con Informe de los Auditores Independientes e Informe del Comisario

TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.)

Estados financieros consolidados

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012

Contenido:

Informe de los auditores independientes Dictamen del comisario Estados financieros consolidados: Estados consolidados de situación financiera Estados consolidados de resultados integrales Estados consolidados de variaciones en el capital contable Estados consolidados de flujos de efectivo Notas de los estados financieros consolidados

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A la Asamblea General de Accionistas de Telmex Internacional, S.A. de C.V. (antes Telmex Internacional, S.A.B de C.V.) Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Telmex Internacional, S.A. de C.V. (antes Telmex Internacional, S.A.B de C.V.) y subsidiarias, los cuales consisten en los estados consolidados de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012; y los relativos estados consolidados de resultados integrales, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012; así como un resumen de las políticas contables significativas y otras notas a los estados financieros. Responsabilidad de la Administración sobre los estados financieros consolidados La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, así como del control interno que la administración considere necesario para permitir la preparación de los estados financieros consolidados libres de errores materiales, ya sea por fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados financieros consolidados basados en nuestras auditorías. Hemos realizado nuestras auditorías de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría. Estas normas requieren que cumplamos con requerimientos de ética profesional y que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados están libres de errores materiales. Una auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores materiales en los estados financieros consolidados, causados ya sea por fraude o error. Al realizar las evaluaciones de riesgos, el auditor considera el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye la evaluación de lo apropiado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables hechas por la administración, así como la evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.

2.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos materiales la situación financiera consolidada de Telmex Internacional, S.A. de C.V. (antes Telmex Internacional, S.A.B de C.V.) y subsidiarias al 31 de diciembre de 2013 y 2012; así como los resultados consolidados de sus operaciones y flujos de efectivo consolidados por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Como se menciona en la Nota 2, la Compañía adoptó la Norma Internacional de Contabilidad 19, Beneficios a empleados (Revisada) en 2013, la cual incluye la revelación del estado de situación financiera al 1 de enero de 2012.

Mancera, S.C. Integrante de Ernst & Young Global

C.P.C. Julio César López Casillas

México, D.F., a 16 de abril de 2014

Marco Antonio González López CONTADOR PÚBLICO CERTIFICADO

INFORME DEL COMISARIO

A la Asamblea General de Accionistas de Telmex Internacional, S.A. de C.V. (antes Telmex Internacional, S.A.B de C.V.) En mi carácter de comisario de Telmex Internacional, S.A. de C.V. (antes Telmex Internacional, S.A.B de C.V.), rindo a ustedes mi dictamen sobre la veracidad, razonabilidad y suficiencia de la información financiera por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013, que ha presentado a ustedes el Consejo de Administración. Mi revisión se efectuó de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría, en la cual apliqué entre otros, los siguientes procedimientos de auditoría: i) asistí a las Asambleas de Accionistas y Juntas de Consejo de Administración a las que fui convocado, ii) revisé con el alcance que considere necesario en las circunstancias, el dictamen que sin salvedades rendimos el 16 de abril de 2014, los auditores externos de la sociedad, en relación con los estados financieros mencionados en el párrafo anterior. En mi opinión, los criterios contables y de información empleados por la Compañía y considerados por los administradores para preparar los estados financieros consolidados que se presentan en esta Asamblea, son adecuados y suficientes y se aplicaron en forma consistente con el ejercicio anterior; por lo tanto, también en mi opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados reflejan en forma veraz, razonable y suficiente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera de Telmex Internacional, S.A. de C.V. (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.), al 31 de diciembre de 2013, y los resultados de sus operaciones, y los flujos de efectivo, por el año que terminó en esa fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera. Como se menciona en la Nota 2, la Compañía adoptó la Norma Internacional de Contabilidad 19, Beneficios a empleados (Revisada) en 2013.

C.P.C. Marco Antonio González López Comisario

México, D.F., a 16 de abril de 2014

TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Estados consolidados de situación financiera (Miles de pesos mexicanos) Al 31 de diciembre

2013 Activos Activos circulantes: Efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 5) Cuentas por cobrar (Nota 6) Partes relacionadas (Nota 13) Inventarios Pagos anticipados y otros Suman los activos circulantes Activos no circulantes: Partes relacionadas (Nota 13) Propiedades, planta y equipo, neto (Nota 7) Intangibles, neto (Nota 8) Crédito mercantil (Nota 9) Inversión en asociadas (Nota 10) Impuesto a la utilidad diferido (Nota 18) Otros activos no circulantes Suman los activos Pasivos y capital contable Pasivos a corto plazo: Deuda a corto plazo y porción circulante de la deuda a largo plazo (Nota 12) Cuentas por pagar y pasivos acumulados (Nota 15) Impuestos y contribuciones por pagar Partes relacionadas (Nota 13) Ingresos diferidos (Nota 14) Suman los pasivos a corto plazo

$

$

$

Pasivos a largo plazo: Partes relacionadas (Nota 13) Deuda a largo plazo (Nota 12) Beneficios a empleados (Nota 11) Ingresos diferidos a largo plazo (Nota 14) Suman los pasivos Capital contable: (Nota 17): Capital social Otras contribuciones de capital Utilidades acumuladas: De años anteriores Utilidad del periodo Total de utilidades acumuladas Efecto de conversión Patrimonio controladora Participación no controladora Suma el capital contable total Suman los pasivos y el capital contable

(

$

2012 Reestructurado (Nota 2)

Al 1 de enero de 2012, Reestructurado (Nota 2)

4,388,973 $ 20,435,178 6,004,295 1,206,332 4,034,254 36,069,032

4,019,647 $ 21,960,511 6,916,288 736,632 977,901 34,610,979

2,263,090 21,332,973 9,056,277 569,638 1,144,220 34,366,198

3,298,856 123,183,683 14,571,475 25,194,824 15,829,661 7,727,837 2,219,808 228,095,176 $

3,752,925 121,503,204 17,604,960 32,337,302 3,563,445 4,247,475 2,456,698 220,076,988 $

5,452,720 87,364,573 9,046,437 6,767,101 56,504,622 6,945,849 1,797,983 208,245,483

18,150,514 $ 28,532,116 951,363 16,460,531 256,250 64,350,774

3,087,702 $ 26,555,253 3,649,645 8,774,492 257,892 42,324,984

11,439,813 17,977,645 3,166,060 8,112,100 1,521,967 42,217,585

28,813,905 18,720,963 3,829,871 645,205 116,360,718

31,803,343 14,692,852 5,008,775 641,448 94,471,402

30,641,735 23,525,539 4,589,487 2,872,739 103,847,085

16,974,025 38,037,900

16,974,025 38,037,900

16,974,025 38,037,900

32,560,810 320,704 32,881,514

30,955,912 2,551,586 33,507,498

27,333,700 3,445,685 30,779,385

4,838,004) 83,055,435 28,679,023 111,734,458 228,095,176 $

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

3,940,457 92,459,880 33,145,706 125,605,586 220,076,988 $

15,781,553 101,572,863 2,825,535 104,398,398 208,245,483

TELMEX INTERNACIONAL, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Estados consolidados de resultados integrales (Miles de pesos mexicanos, excepto utilidad por acción) Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 Reestructurado 2013 (Nota 2) Ingresos de operación (Nota 2II. d) : Servicio de larga distancia nacional Redes corporativas Servicio local Internet Televisión de paga Páginas amarillas Servicio de larga distancia internacional Otros ingresos conexos Total ingresos netos

$

Costos y gastos de operación: Transporte e interconexión Costos de venta y de servicios Gastos comerciales, administrativos y generales Depreciación y amortización, (incluye $21,461,694 en 2013 y $19,452,788 en 2012 no incluidos en el costo de ventas y de servicios) Total costos y gastos de operación

20,196,191 15,270,125 16,828,867 19,907,189 53,459,648 2,010,672 2,083,035 4,712,628 134,468,355

25,327,569 44,352,489 33,284,483

25,249,051 124,931,875

22,885,633 125,850,174

(

Impuestos a la utilidad (Nota 18) Utilidad de operaciones continuas (Nota 3) Resultado por operación discontinua, neto de impuestos a la utilidad (Nota 3) Utilidad neta

(

Utilidad neta atribuible a: Participación controladora Participación no controladora Pérdida integral atribuible a: Participación controladora Participación no controladora

Utilidad neta por acción (en pesos)

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

24,731,606 17,591,601 17,733,248 18,354,094 49,898,972 2,063,515 2,735,951 4,781,570 137,890,557

21,189,212 45,089,548 33,404,064

Participación en los resultados de compañías asociadas Intereses a favor Intereses a cargo Pérdida cambiaria, neta Utilidad en instrumentos financieros derivados (Nota 4) Utilidad de operaciones continuas antes de impuestos a la utilidad

Otras partidas de utilidad integral Efecto de conversión de entidades extranjeras Pérdida integral

$

258,780) 278,459 4,249,236) 1,093,518) 3,851 4,217,256

(

2,988,917) 1,228,339 1,228,339

(

3,626,639) 2,624,976 20,402 2,645,378

( 13,359,080) ( $ ( 12,130,741) $ (

13,288,829) 10,643,451)

( (

$

320,704 907,635 1,228,339

( (

$

( 8,926,543) ( ( 3,204,198) ( $ ( 12,130,741) $ ( $

0.02

$

399,632) 546,272 5,523,004) 415,584) 3,180 6,251,615

2,551,586 93,792 2,645,378 8,762,527) 1,880,924) 10,643,451) 0.14

TELMEX INTERNACIONAL, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS

(antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.)

Estados consolidados de variaciones en el capital contable Al 31 de diciembre de 2011, 2012 y 2013 (Miles de pesos mexicanos)

Saldos al 31 de diciembre de 2010 Utilidad neta Efectos iniciales por obligaciones laborables Efecto de conversión de entidades extranjeras Utilidad integral del periodo Dividendos Otras adquisiciones de participaciones no controladas

Saldos al 31 de diciembre de 2011 Partidas de utilidad integral: Utilidad neta Efecto de conversión de entidades extranjeras Pérdida integral Compra de acciones a la participación no controladora Efecto por adquisición del control de subsidiaria (Nota 10) Dividendos en efectivo pagados a participación no controladora en subsidiaria Transacciones entre entidades bajo control común (Notas 2 y 3) Saldos al 31 de diciembre de 2012 Efectos NIC 19 Saldos al 31 de diciembre de 2012 con efectos NIC 19 Partidas de utilidad integral: Utilidad neta Efecto de conversión de entidades extranjeras Pérdida integral Dividendos prescritos Dividendos pagados Incorporación de Controlada Efecto por adquisición del control de subsidiaria (Nota 10) Dividendos en efectivo pagados a participación no controladora en subsidiaria Perdidas actuariales Saldos al 31 de diciembre de 2013

$

Otras Capital contribuciones Utilidades social de capital acumuladas 16,974,025 $ 38,037,900 $ 24,563,705 3,736,117 2,575,954

16,974,025

38,037,900

Total Participación Efecto de participación no Total del conversión controladora controladora capital contable $ 18,512,642 $ 98,088,272 $ 3,704,728 $ 101,793,000 3,736,117 232,705 3,968,822 ( 3,394,520) ( 818,566) ( 19,271) ( 837,837) 663,431 663,431 7,234 670,665 3,580,982 220,668 3,801,650 ( 287,786) ( 287,786) ( 96,391) ( 96,391) ( 812,075) ( 908,466) 30,779,385 15,781,553 101,572,863 2,825,535 104,398,398 1,802,866

(

( 11,314,113)

51,779)

( (

1,802,866 11,314,113) 9,511,247)

( (

93,792 1,974,716) 1,880,924)

( (

1,896,658 13,288,829) 11,392,171)

(

51,779)

(

81,486)

(

133,265)

3,798,181 ( 16,974,025

38,037,900

16,974,025

38,037,900

228,305 32,758,777 748,721 33,507,498 320,704

(

(

( 9,247,247)

28,215 150,767) 401,785

$ 38,037,900 $ 32,881,514

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

( ( (

( 1,225,921)

$ 16,974,025

228,305 92,238,142 221,738 92,459,880

4,467,440 526,983) 3,940,457

( 468,786 $ ( 4,838,004) $

20,290)

3,798,181 (

20,290)

28,516,014 33,157,030 ( 11,324) 33,145,706

28,744,319 125,395,172 210,414 125,605,586

320,704 9,247,247) 8,926,543) 28,215 150,767) 401,785

907,635 ( 4,111,833) ( 3,204,198)

1,228,339 ( 13,359,080) ( 12,130,741) 28,215 ( 150,767) 287,815

1,225,921)

( 1,085,981)

(

113,970)

(

2,311,902)

( 62,534) ( 62,534) 468,786 468,786 83,055,435 $ 28,679,023 $ 111,734,458

TELMEX INTERNACIONAL, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Estados consolidados de flujos de efectivo (Miles de pesos mexicanos)

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 Reestructurado 2013 (Nota 2) Actividades de operación Utilidad de operaciones continuas antes de impuestos a la utilidad Resultado de operaciones discontinuas antes de impuestos a la utilidad Utilidad de operaciones continuas y discontinuas antes de impuestos a la utilidad Partidas aplicadas a resultados que no requirieron el uso de efectivo: Depreciación y amortización del ejercicio Diferencia cambiaria Participación en los resultados de compañías asociadas Intereses a favor Intereses a cargo Costo neto del periodo de beneficios a empleados (Nota 11) Cambios en activos y pasivos de operación: Cuentas por cobrar Inventarios Pagos anticipados y otros activos Partes relacionadas y otras cuentas por cobrar y pagar Beneficios a empleados Participación en las utilidades pagada Impuestos a la utilidad pagados Instrumentos financieros derivados Intereses recibidos Otros impuestos y contribuciones por pagar Flujo neto de efectivo generado por actividades de operación

$

25,249,051 942,045 258,780 ( 278,459) 2,846,744 170,615

6,251,615 20,714 6,272,329

1,083,379) 593,501) 1,330,750) 20,169,704 1,701,513 ( 3,977) ( 2,129,916) 3,851 278,459 ( 1,666,812) 48,751,224

(

( 12,234,855) ( 2,311,903) ( 41,776,358)

( ( ( (

(

(

( ( ( ( $

(

( ( (

4,467,061) 875,105 ( 59,915,072)

Actividades de financiamiento Deuda contratada Pagos de deuda Pagos de intereses Aportaciones de accionistas no controladores Dividendos pagados a accionistas no controladores Flujo neto de efectivo generado(utilizado en) por actividades de financiamiento

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

$

4,217,256

Actividades de inversión Inversión de participación en asociadas y subsidiarias Adquisición de participación no controladora Inversión en propiedades, planta y equipo, neto Inversión en activos intangibles, neto Cobro por venta de subsidiarias Efectivo y equivalentes de efectivo en subsidiarias adquiridas Préstamos otorgados Cobro de préstamos otorgados Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de inversión

Ajustes al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio Incremento neto en efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

4,217,256

262,192) 96,365 ( 542,292) ( 1,613,348) 908,636 ( 4,142) ( 1,400,572) 3,180 546,272 ( 2,138,841) 30,462,123

(

19,118,477 3,115,237) 3,898,813)

( (

150,767) 11,953,660

( (

420,486) 369,326 4,019,647 4,388,973 $

22,933,247 633,065 399,632 546,272) 5,111,663 65,393

47,951) 133,265) 41,093,322) 1,833,053) 228,306 5,348,496 3,324,599) 5,233,087 35,622,301) 15,313,792 39,604,922) 6,429,404) 28,516,014 20,290) 2,224,810) 9,141,545 1,756,557 2,263,090 4,019,647

TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Notas de los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación) 1. Información corporativa y eventos relevantes I. Información corporativa Telmex Internacional, S.A. de C.V. y subsidiarias, (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V. y en los sucesivo “la Compañía” o “Telint”), se constituyó conforme a las leyes mexicanas el 26 de diciembre de 2007, como resultado de la escisión de Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. (“Telmex”), fecha en la que cada uno de los accionistas de Telmex se convirtieron en los propietarios de un número equivalente de las acciones de Telint de la clase correspondiente. Telint es subsidiaria de América Móvil, S.A.B. de C.V. (“América Móvil” o AMX), quien es su última controladora. Telint presta servicios de telecomunicaciones incluyendo transmisión de voz, datos, acceso a Internet, televisión de paga y soluciones de comunicaciones integrales a través de sus subsidiarias en Brasil, Chile y Ecuador. Hasta febrero de 2012, Telint prestó estos servicios en Argentina (véase Nota 3). Asimismo, también obtiene ingresos por servicios relacionados con directorios telefónicos (Sección Amarilla). Los ingresos de Telint provienen, principalmente, de servicios de telecomunicaciones que incluyen servicio local, larga distancia nacional e internacional, así como la interconexión a la red local de Telint de las redes de operadores nacionales de larga distancia, de compañías celulares y de operadores de servicio local, servicios de acceso y transporte de datos a redes corporativas, acceso a Internet, televisión por cable y satelital y directorios telefónicos impresos y por Internet. Otros ingresos provienen principalmente de la venta de equipo telefónico. Empresa Brasileira de Telecomunicações, S.A. (Embratel) y Net Serviços de Comunicação, S.A. (NET), subsidiarias en Brasil, ofrecen servicios de voz de larga distancia nacional e internacional, servicios de televisión de paga, servicios de transmisión de datos y otros servicios., A través de su subsidiaria Star One, S.A. (Star One), Telint ofrece servicios satelitales. Estas Compañías operan bajo las concesiones otorgadas por el Gobierno Federal de Brasil a través de la Agencia Nacional de Telecomunicaciones de Brasil (ANATEL). De acuerdo a los términos de las concesiones de telecomunicaciones en Brasil para los servicios de larga distancia nacional e internacional, a partir del 1 de enero de 2006, Embratel obtuvo del Gobierno Federal la renovación por 20 años de dicha concesión. El costo de esta licencia corresponde a un pago semestral equivalente al 2% de los ingresos por el servicio de conexión telefónica, neto de impuestos y contribuciones sociales, del año inmediatamente anterior al que se realiza el pago. La licencia de uso satelital está vigente hasta el 31 de diciembre de 2025 y su pago está a cargo de Star One con base en un pago fijo anual de aproximadamente $13,000. Ambas concesiones pueden ser renovadas al momento de su vencimiento.

TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Notas de los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación) Net Serviços cuenta con 95 licencias de servicio de acceso condicional de televisión de paga (SeAC) otorgadas por la ANATEL en noviembre de 2012. Con la autorización del SeAC tiene alcance nacional, por lo que, la Compañía podrá operar en cualquier lugar del territorio brasileño. Con ello, una vez cubiertos con todos los requisitos legales, la Compañía comenzó a ofrecer servicio de televisión por cable en 44 nuevas ciudades, distribuidas en los estados de São Paulo (São Paulo, Valle de Paraíba y otras ciudades), Río de Janeiro (Fluminense, Niterói y São Gonçalo), y en las capitales y regiones metropolitanas del norte y el noreste (Recife, Salvador, Sao Luis y Belem). En el resto de los países en que la Compañía opera tiene autorizaciones, licencias, permisos, y concesiones (en lo sucesivo “licencias”) para construir, instalar, operar y usar las redes públicas y privadas de telecomunicaciones y prestar servicios de telecomunicaciones (larga distancia, telefonía fija, servicios satelitales y televisión de paga). Estas licencias tienen vencimientos variables hasta el año 2025. En los próximos dos ejercicios no existen obligaciones contingentes por el vencimiento de estas licencias. Algunas licencias o permisos exigen el pago a los respectivos organismos reguladores, de una participación con base en las ventas y en otros casos como pago sobre determinada infraestructura en operación. Domicilio de la sociedad El domicilio de la sociedad está ubicado en la calle de Lago Zurich 245, Código Postal 11529 en la Ciudad de México, Distrito Federal. Los estados financieros adjuntos fueron aprobados para su emisión y publicación por la administración de la Compañía el 16 de abril de 2013 y deberán ser aprobados por la Asamblea de Accionistas de la Compañía quien además de las facultades de aprobación puede modificarlos. II. Eventos relevantes a) En noviembre de 2013, Embratel adquirió a través de Oferta Pública de Acciones (OPA) publicada el 17 de octubre de 2013, 13,675,932 acciones de NET, correspondientes al 83.62% del total de las acciones sujetas a la oferta.

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TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Notas de los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación) Como resultado de la OPA, Embrapar y su controlada Embratel pasaron a tener, directamente y a través de sus controladas, 329,793,729 acciones de NET, correspondientes al 96.16% del total de las acciones representativas de su capital social, siendo 103,256,971 acciones ordinarias, correspondientes al 90.21% de las acciones con derecho a voto y 226,536,758 acciones preferentes, correspondientes al 99.14% de las acciones sin derecho a voto. b) El 18 de marzo de 2012 la Compañía presentó ante la Comisión de Valores de los Estados Unidos de América (U.S. Securities and Exchange Commission ó SEC por sus siglas en inglés) la solicitud correspondiente, con la cual las obligaciones de reporte de Telint ante la SEC quedaron inmediatamente suspendidas. c) Otros eventos En noviembre de 2012, la Compañía a través de su filial en Brasil (Embratel) lanzó el satélite Star One C3, el nuevo miembro de la tercera generación de satélites de Embratel. Este nuevo satélite ampliará la capacidad y cobertura de televisión, datos y servicios de transmisión de voz. Su rango cubre Miami y toda América del Sur, incluyendo los países andinos (Bolivia, Perú, Ecuador, Colombia y Venezuela). En Brasil, la cobertura se extenderá sobre el territorio bajo jurisdicción brasileña, que ofrece mejores posibilidades de comunicación para la industria del petróleo y el gas. Con 28 canales de comunicación en banda C y 16 canales en banda Ku, el satélite reemplazará al Brasilsat B3, satélite que funciona actualmente en la posición 75 W. 2. Bases de preparación de los estados financieros consolidados, y principales políticas y prácticas contables significativas I. Bases de preparación y consolidación a) Preparación Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 adjuntos han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el “International Accounting Standars Board” (IASB), vigentes al 31 de diciembre de 2013.

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TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Notas de los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación) La preparación de los presentes estados financieros conforme a las NIIF requiere el uso de estimaciones y supuestos críticos que afectan los montos reportados de ciertos activos y pasivos, así como también ciertos ingresos y gastos. También requiere a la administración que ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía. Los resultados reales podrían variar a estas estimaciones y supuestos. Los estados financieros proporcionan información comparativa respecto del periodo anterior. Se ha utilizado el peso mexicano como la moneda funcional y de reporte. b) Combinación de negocios, consolidación y bases de conversión de estados financieros de subsidiarias extranjeras i) Combinación de negocios Subsidiarias: Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas de Telint y la de sus subsidiarias sobre las que ejerce control. Los estados financieros de las subsidiarias fueron preparados por el mismo periodo en el que reporta Telint, aplicando políticas contables consistentes. Todas las compañías operan en el ramo de las telecomunicaciones o prestan sus servicios a empresas relacionadas con esta actividad. Las inversiones en empresas asociadas en las que la Compañía ejerce una influencia significativa se contabilizan utilizando el método de la participación, con lo que Telint contabiliza su participación en la utilidad neta y el patrimonio neto de la asociada. Los resultados de operación de las subsidiarias y asociadas fueron incluidos en los estados financieros consolidados de la Compañía que comienzan a partir del mes siguiente a su adquisición. La participación no controladora representa la parte de utilidades y/o pérdidas y los activos netos que no posee la Compañía. Las Compañías no controladoras se presentan por separado en el estado consolidado de utilidad integral en el capital y en el Estado de Situación Financiera Consolidados separado del patrimonio propio de Telint. Los costos relacionados con la adquisición se reconocen como un gasto en el estado de resultados integral consolidado, ya que se incurre. El crédito mercantil es medido inicialmente como la suma del exceso del valor razonable de la contraprestación transferida y cualquier participación no controladora en la entidad adquirida, sobre el valor neto de los activos netos identificables adquiridos y los pasivos asumidos a la 4

TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Notas de los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación) fecha de adquisición. ii) Consolidación y método de participación Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas de Telint y las de sus subsidiarias sobre las que ejerce control. El control se logra cuando la Compañía está expuesta o tiene derechos, a los rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de afectar a los rendimientos a través de su poder sobre la participada. En concreto, la empresa controla una participada si y sólo si la Compañía cuenta con: a) Poder sobre la participada (es decir, los derechos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes de la participada) b) Exposición, o derechos, a los rendimientos variables procedentes c) La capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en sus rendimientos Cuando la Compañía tiene menos de la mayoría de los derechos de voto o derechos similares de una entidad participada, la Compañía considera que todos los hechos y circunstancias relevantes para determinar si tiene poder sobre una participada, entre ellas: (i) (ii) (iii)

El acuerdo contractual con los otros tenedores de voto de la entidad participada Derechos derivados de otros acuerdos contractuales Derechos de voto de la Compañía y derechos de voto potenciales.

La Compañía reevalúa si controla una participada si los hechos y circunstancias indican que hay cambios en uno o más de los tres elementos de control. La consolidación de una subsidiaria comienza cuando la Compañía adquiere el control de la filial y cesa cuando la empresa pierde el control de la subsidiaria. Los activos, pasivos, ingresos y gastos de una subsidiaria adquirida durante el ejercicio se incluyen en el estado del resultado integral de la fecha en que el control de las ganancias de la empresa hasta la fecha de la Compañía deje de controlar a la subsidiaria. Las pérdidas y ganancias de cada componente en el resultado integral ("OCI") se atribuyen a los accionistas, la Compañía y a la participación no controlada, incluso si esto da lugar a que el interés minoritario dé un saldo deudor. Cuando es necesario, se realizan ajustes a los estados financieros de las subsidiarias a sus políticas contables con las políticas contables de la Sociedad. Los saldos y operaciones intercompañías han sido eliminados en los estados financieros consolidados. Los cambios en participación en la propiedad de una subsidiaria, sin pérdida de control, se contabilizan como transacción de patrimonio. Si la Compañía pierde el control de una subsidiaria, se realiza lo siguiente: (i) baja los activos (incluyendo crédito mercantil) y pasivos de la subsidiaria (ii) baja el importe en libros de las participaciones no controladoras (iii) baja de efecto de conversión acumulado que haya sido registrado en el capital contable 5

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(iv) reconocimiento del valor razonable de la contraprestación recibida (v) reconocimiento del valor razonable de la inversión retenida (vi) reconocimiento de cualquier superávit o déficit en el resultado del periodo (vii) reclasificación de la participación previamente reconocida como otras partidas de utilidad integral a utilidades, pérdidas o las ganancias retenidas, según el caso, como si la Compañía hubiera vendido directamente los activos o pasivos relacionados. Los estados financieros de las subsidiarias fueron preparados para el mismo periodo en el que reporta la tenedora, aplicando políticas contables consistentes. Todas las compañías operan en el ramo de telecomunicaciones o prestan sus servicios a empresas relacionadas con esta actividad. La participación no controlada proviene de las subsidiarias en las que no se posee el 100% de su tenencia accionaria. Las participaciones no controladoras representaron la parte de las utilidades o pérdidas y activos netos que no pertenecen a la Compañía y fueron presentados por separado en los estados consolidados de resultados integrales y dentro del capital en el estado consolidado de situación financiera, en forma separada del capital contable de la controladora. Las adquisiciones de participación no controladora se contabilizan como transacciones de capital. Cualquier diferencia entre el importe por el que las participaciones no controladoras son ajustados y el valor razonable de la contraprestación entregada se reconoce directamente en el patrimonio neto y atribuido a los propietarios de la controladora. Asociadas: Asociadas son todas aquellas entidades sobre las que la Compañía tiene influencia significativa pero no el control. De acuerdo a la NIC 28 “Inversión en Asociadas”, la influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de la participada, y ésta generalmente se da al poseer entre el 20% y el 50% de los derechos de voto de la asociada. Las inversiones en asociadas se contabilizan utilizando el método de participación y se reconocen inicialmente al costo. La inversión de la Compañía en asociadas incluye el crédito mercantil identificado en la adquisición, neto de cualquier pérdida por deterioro acumulada. La participación de la Compañía en las ganancias o pérdidas de la asociada posteriores a la adquisición, se reconoce en el estado de resultados integral consolidado y su participación en los otros resultados integrales posteriores a la adquisición es reconocida directamente en otras partidas de utilidad integral. 6

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La Compañía evalúa a cada fecha de reporte si existe evidencia objetiva de que la inversión en la asociada está deteriorada. De ser así la Compañía calcula la cantidad del deterioro como la diferencia entre el valor recuperable de la asociada y su valor en libros. Crédito Mercantil El crédito mercantil se valúa inicialmente a su costo, y representa el exceso de la suma de la contraprestación pagada y el valor razonable de la participación en la subsidiaria o en la asociada adquirida, sobre el valor razonable de los activos netos identificables y pasivos asumidos. Si la contraprestación pagada es menor al valor razonable de los activos netos de la inversión adquirida, en el caso de una compra a precio de ganga, la diferencia se reconoce en el estado de resultado integral. La inversión en las principales subsidiarias y afiliadas al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue, las cuales están divididas como se indica a continuación: a) Empresas operativas de servicios móviles y fijos b) Empresas Tenedoras c) Empresas de Publicidad, medios, contenidos y otros negocios La inversión en las principales subsidiarias y afiliadas al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue:

Nombre de la Compañía Subsidiarias: Controladora de Servicios de Telecomunicaciones, S.A. de C.V. (Consertel) Soporte de Servicios Integrales, S.A. de C.V. Latam Servicios Integrales, S.A. de C.V. Soporte Comercial de Latam Negocios, S.A. de C.V. Contenido Cultural y Educativo, S.A. de C.V. Anuncios en Directorios, S.A. de C.V. Plaza VIP COM, S.A.P.I. de C.V. (PLAZA VIP) Sección Amarilla USA, LLC. (SAUSA) Embratel Participações, S.A. (Embrapar) Empresa Brasileira de Telecomunicações, S.A. (Embratel) Star One, S.A. Net Serviços de Comunicação, S.A. (NET) Embratel TV Sat Comunicaçãoes, S.A. Primesys Soluçoes Empresariais, S.A. Telmex do Brasil Ltda. Claro Holding, S.A. (antes Telmex Chile Holding, S.A.) Claro Comunicaciones, S.A. (antes Telmex Corp, S.A. ) Claro Infraestructura 171, S.A. (antes Telmex TV, S.A.) Ecuador Telecom, S.A. (Ecutel)

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País México México México México México México México E.U.A. Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Chile Chile Chile Ecuador

% Participación al 31 de diciembre de 2013 2012 100.0% 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 98.3 97.9 97.9 94.6 25.5 98.3 98.3 100.0 99.7 100.0 100.0

100.0% 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0(3) 100.0 98.1 97.7 97.7 90.4(2) 25.4 (6) 97.7 98.1 100.0 99.7 100.0 100.0

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Nombre de la Compañía Asociadas: Claro, S.A. Hitss Solutions, S.A. de C.V. (antes Hildebrando, S.A. de C.V. Scitum, S.A. de C.V. Claro Servicios Empresariales, S.A. Claro 110, S.A. Telmex Argentina, S.A. Ertach, S.A. (1)

País Brasil México México Chile Chile Argentina Argentina

% Participación al 31 de diciembre de 2013 2012 18.9(1) 18.4 30.0 23.3 4.7 14.8 19.3

18.4 (7) 30.0 23.3 4.7 14.8(4) 19.3(5)

El 26 de diciembre de 2013 la Compañía suscribió nuevas acciones de Claro, S.A. (Claro) proveedor de servicios de telefonía móvil.

(2)

El 5 de marzo de 2012, Embratel Participaçoes, S.A. (Embrapar) ejerció la opción de compra que mantenía para adquirir las acciones de control sobre NET a GB Empreendimentos e Participaçoes S.A. (GB)

(3)

El 23 de julio de 2012, se suscribieron la totalidad de las acciones representativas del capital social de Plaza VIPCOM, S.A.P.I. de C.V.

(4)

Corresponde al porcentaje de tenencia indirecta de Telint en Telmex Argentina, S.A.

(5)

Corresponde al porcentaje de tenencia indirecta de Telint en Ertach.

(6)

En mayo y septiembre de 2012 se realizaron aportaciones de capital por un monto de $28,516,014 por parte de Americel, S.A., quien es parte relacionada de Telint y entidad bajo control común. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Compañía posee el control sobre Embratel TV Sat.

(7)

El 7 de octubre de 2013 se aprobó modificar la denominación social de la sociedad Hildebrando, S.A. de C.V., para quedar como Hitss Solutions, S.A. de C.V.

iii) Bases de conversión de estados financieros de subsidiarias y asociadas extranjeras Los estados financieros de las subsidiarias ubicadas en el extranjero, los cuales representan en forma conjunta el 97.9% y 98.1%, aproximadamente de los ingresos de operación en 2013 y 2012 y aproximadamente el 91.6% y 96.1% de los activos totales al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente, la información financiera se consolida, según corresponda, después de que sus estados financieros se convierten a las NIIF en la moneda local correspondiente, y de su conversión a la moneda de informe, de acuerdo a lo siguiente: Los estados financieros reportados por las operaciones en el extranjero, se convierten a las normas internacionales de información financiera en la moneda local, y posteriormente se convierte a la moneda de informe. Dado que ninguna de las subsidiarias opera en un entorno hiperinflacionario; y de que las monedas locales son sus monedas funcionales, la conversión de sus estados financieros, ya presentados bajo las NIIF, y denominados en las diferentes monedas locales, se efectuó de la siguiente manera:

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todos los activos y pasivos monetarios al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio; todos los activos y pasivos no monetarios al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio; las cuentas del capital al tipo de cambio vigente en la fecha en que se efectuaron las aportaciones de capital y se generaron las utilidades; los ingresos, costos y gastos al tipo de cambio promedio del periodo de que se trate; la diferencia resultante del proceso de conversión se reconoce en el rubro “Efecto de conversión” reflejado en el capital contable; y los estados consolidados de flujo de efectivo se convirtieron utilizando el tipo de cambio promedio ponderado del periodo de que se trate, y la diferencia resultante se presenta en el estado de flujos consolidado en el rubro denominado “Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio”. La diferencia resultante del proceso de conversión se reconoce en el “Efecto de conversión” incluido en el capital en el rubro de “Otras partidas de utilidad integral acumuladas”. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, pérdida acumulada por el efecto de conversión fue de $13,359,080 y $13,288,829, respectivamente. c) Reconocimiento de ingresos Los ingresos son reconocidos cuando se presta el servicio, pueden ser medidos con fiabilidad, es probable que la entidad reciba los beneficios económicos asociados con la transacción, el grado de realización de la transacción puede ser medido con fiabilidad y existe una alta certeza de su realización. Servicio local Los ingresos por servicio local están representados principalmente por cargos de instalación de líneas y renta mensual del servicio. Larga distancia Los ingresos por los servicios de larga distancia nacional e internacional se determinan con base en el tiempo de duración de las llamadas y en las tarifas autorizadas por las entidades regulatorias de cada país. Los ingresos por servicio de larga distancia internacional también incluyen aquellos obtenidos bajo acuerdos con operadores internacionales por el uso de las redes para interconexión de llamadas internacionales. 9

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Datos Los ingresos por servicios de datos incluyen principalmente los servicios de Internet y la venta de enlaces punto a punto y punto a multipunto y se reconocen a partir de su fecha de instalación, que es similar a la fecha en la cual empieza a cursar tráfico. Televisión de paga Los ingresos por televisión de paga incluyen pagos por concepto de paquetes, pagos por evento y publicidad, los cuales se reconocen cuando se prestan los servicios. Se reconoce como ingreso el servicio por renta de programación que incluye un paquete de canales, así como por los pagos por evento. Páginas amarillas Los ingresos y costos por la venta de publicidad a través de la publicación del directorio telefónico (Sección Amarilla) se reconocen proporcionalmente durante el período de vigencia del directorio, el cual normalmente es de doce meses. Comisiones a distribuidores y agentes En enero de 2012, la Compañía realizó una revisión de contratos con sus distribuidores, y concluyó que con base a los términos de estos acuerdos la correcta presentación de las comisiones pagadas a los distribuidores ya sea por activación, lealtad o volumen, de acuerdo con las NIIF debe ser presentado en el estado de resultados como un gasto comercial en lugar de una disminución de los ingresos. A partir del 1 de enero de 2012, la Compañía cambió la presentación en su estado de resultados integral de las cantidades pagadas a los distribuidores por concepto de comisiones, como un gasto comercial en lugar de una reducción de los ingresos. Por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2011, la Compañía ajustó retrospectivamente el estado de resultados integral para reflejar esta corrección resultando en un aumento de ingresos y de gastos comerciales, generales y administrativos por $3,322,461. d) Costos de servicio El costo de servicio de la Compañía está representado principalmente por los costos de terminación de llamadas con otros operadores, costos de última milla y costos de instalación de líneas y se reconocen en resultados en el momento en que se incurren.

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e) Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo están representados principalmente por depósitos bancarios e inversiones en instrumentos de alta liquidez, con vencimientos menores a 90 días y se presentan a su costo de adquisición más intereses devengados, importe que es similar a su valor de mercado. f) Estimación para cuentas incobrables La Compañía reconoce de manera periódica en sus resultados una estimación para cuentas incobrables, basada principalmente en la experiencia, en la antigüedad de las cuentas y en los tiempos en que tardan los procesos de disputas con los operadores, así como en el tipo de mercado en que se tiene segmentados a los clientes (gobierno, empresarial y mercado masivo). Las políticas y procedimientos de recuperación varían dependiendo del historial crediticio del cliente, del crédito otorgado y de la antigüedad de las llamadas en otros casos. La evaluación del riesgo de incobrabilidad de cuentas por cobrar a partes relacionadas se realiza cada año a través de un análisis de la situación financiera de cada parte relacionada y del mercado en que operan. g) Emisiones y deudas a corto y largo plazo Las deudas financieras se presentan como pasivos no corrientes cuando su plazo de vencimiento es superior a doce meses o la Compañía tiene el derecho incondicional de aplazar la liquidación durante al menos doce meses después de la fecha de cierre. Los pasivos financieros se dan de baja del estado de situación financiera cuando la correspondiente obligación se liquida o cancela. Cuando un pasivo financiero se reemplaza por otro con términos sustancialmente distintos, el cambio se trata como una baja del pasivo original y alta de un nuevo pasivo, reconociendo en el estado de resultados la diferencia de los respectivos valores en libros. h) Inventarios Los inventarios para la venta se valúan por el método de costos promedios. Los valores de los inventarios no exceden al valor neto de realización de los mismos. El cálculo del valor recuperable de existencias se realiza en función de la antigüedad de las mismas y de su rotación. 11

TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Notas de los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación) El valor de los inventarios para la operación de la planta telefónica, que son considerados obsoletos, defectuosos o de lento movimiento se ha reducido a su posible valor neto de realización. El cálculo del valor recuperable de existencias se realiza en función de la antigüedad de las mismas y de su rotación. j) Adquisición de negocios y crédito mercantil Las adquisiciones de negocios, se reconocen bajo el método de adquisición que de acuerdo con la IFRS 3 consiste en términos generales en los siguiente: i) ii) iii) iv)

Identificar al adquiriente Determinar la fecha de adquisición Valuar los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos Reconocer el crédito mercantil o la ganancia de una compra a precio de ganga.

En el caso de adquisición de asociadas, la inversión en asociadas de la Compañía incluye el crédito mercantil identificado en la adquisición, neto de cualquier pérdida por deterioro. Las metodología de valuación generalmente aceptada y reconocida sugieren el uso de tres enfoques: i) ii) iii)

El enfoque de ingresos, el cual asume que el valor de una inversión está dado en función de la generación de beneficios. El enfoque de costos, el cual se basa en que los activos de un negocio, equivale a la suma de sus partes, o sea el monto necesario para reemplazar el uso de los activos netos. Enfoque de mercado, el cual asume que compradores no pagaran más por el negocio, ni vendedores aceptaran menos, que el precio por un negocio comparable.

El crédito mercantil no es amortizable, y por lo tanto, al final de cada año se efectúan las pruebas de deterioro, o antes en caso de que se presenten indicios de deterioro. La posible pérdida de valor del crédito mercantil registrado por adquisiciones de subsidiarias es determinada analizando el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo (o grupo) al que el crédito mercantil es asociada al momento en que se originó. Si el valor recuperable es menor al valor en libros, dicha diferencia es cargada a resultados de operación como pérdida por deterioro. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, no se reconocieron pérdidas por deterioro en el crédito mercantil mostrado en los estados de situación financiera.

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k) Propiedades, planta y equipo Las propiedades, planta y equipo se registran a su valor de adquisición, neto de su depreciación acumulada. La depreciación es calculada sobre el costo de los activos utilizando el método de línea recta, con base en la vida útil estimada de los activos, a partir del mes siguiente en que se encuentran disponibles para su uso. La Compañía evalúa periódicamente los valores residuales, las vidas útiles y métodos de depreciación de sus propiedades, planta, y equipo. En su caso, el efecto de cualquier cambio en las estimaciones contable es reconocido prospectivamente, a cada cierre de ejercicio, de acuerdo con la NIC 8, Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. Los costos por préstamos que se incurren en financiamientos genéricos en construcciones en proceso con un periodo mayor a 6 meses son capitalizados y son incluidos en el costo del activo, siempre que sea probable que den lugar a beneficios económicos futuros para la Compañía y puedan ser medidos con fiabilidad. Durante 2013 y 2012 se capitalizaron costos de financiamiento por un importe de $1,319,146 y $1,229,766, respectivamente. Los inventarios para operación de la planta telefónica se valúan por el método de costos promedio y sin exceder a su valor neto de realización. La valuación de los inventarios para la operación de la planta telefónica que se consideran obsoletos, defectuosos o de lento movimiento se ha reducido a su posible valor neto de realización. El cálculo del valor recuperable de existencias se realiza en función de la antigüedad de las mismas y de su rotación. Además del precio de compra y los costos directamente atribuibles al proceso de preparar el activo, en términos de ubicación física y condición para que pueda operar de la forma prevista por la administración, el costo de los activos también incluyen los costos estimados por desmantelamiento y remoción del activo, y para la restauración del sitio en el que se localiza. Si una partida de propiedades, planta y equipo se compone de diversos componentes con diferentes vidas útiles estimadas, los componentes individuales importantes se deprecian durante sus vidas útiles individuales. Los costos de mantenimiento y los gastos de reparación se cargan a resultados conforme éstos se incurren. El valor neto en libros de una partida de propiedades, planta y equipo se deja de reconocer al momento de la venta o cuando ya no se esperan beneficios económicos futuros de su uso o venta. Las ganancias o pérdidas que surjan de la venta de una partida de propiedades, planta y equipo representa la diferencia entre los ingresos netos provenientes de la venta, si los hubiese, y el valor neto en libros de la partida y se reconoce como otros ingresos o gastos de operación en el estado de resultados. 13

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Las tasas de depreciación anuales son las siguientes: Planta Telefónica en operación Equipo de sistemas para monitoreo de desempeño incluidos en la planta Edificios Otros activos

3.3% a 33% 33% 3% 10% a 33%

El valor de las propiedades, planta y equipo se revisa anualmente por indicios de deterioro. Cuando el valor de recuperación, que es el mayor entre el precio de venta y su valor de uso (el cual es el valor presente de los flujos de efectivo futuros), es inferior al valor neto en libros, la diferencia se reconoce como una pérdida por deterioro. Para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Compañía no fue sujeta de reconocer deterioro en el valor de estos activos. l) Licencias marcas y otros intangibles Los intangibles de la Compañía están representados por los siguientes rubros: Licencias Las licencias que permiten operar y prestar servicios de telecomunicaciones son registradas al costo que representa el importe pagado por la contraprestación recibida. Para el caso de licencias de vida definida, su amortización se calcula por el método de línea recta sobre el valor de los activos con base en el periodo de vigencia de las licencias que fluctúa entre 5 y 29 años. Marcas Las marcas se encuentran registradas a su valor razonable a la fecha de adquisición o de la combinación de negocios, determinado por peritos independientes y se amortizan usando el método de línea recta en un periodo que fluctúa entre 1 y 10 años. Derechos de uso irrevocable (IRU’s por sus siglas en inglés) La Compañía reconoce los anticipos de los IRU’s al costo de adquisición. La amortización se calcula utilizando método de línea recta conforme a los términos del contrato, que es de 5 años. Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Compañía no fue sujeta de reconocer ningún deterioro en el valor de los activos mencionados en esta nota. 14

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m) Deterioro de activos de larga duración Se tiene la política de evaluar la existencia de indicios de posible deterioro sobre el valor de los activos de larga duración, inversiones en asociadas, el crédito mercantil y los intangibles. Si existen tales indicios, o cuando se trata de activos cuya naturaleza exige un análisis de deterioro anual (Crédito mercantil, activos intangibles, y de larga duración), se estima el valor de recuperable del activo, siendo éste mayor que el valor razonable, deducidos de costos de enajenación, y su valor en uso. Dicho valor en uso se determina mediante el descuento de los flujos de efectivo futuros estimados, aplicando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja el valor del dinero en el tiempo y considerando los riesgos específicos asociados al activo. Cuando el valor recuperable de un activo está por debajo de su valor en libros, se considera que existe deterioro. En este caso, el valor en libros se ajusta al valor recuperable, registrando la pérdida en los resultados del ejercicio de que se trate. Los cargos por depreciación y/o amortización de periodos futuros se ajustan al nuevo valor contable durante la vida útil remanente. Se analiza el deterioro de cada activo individualmente considerado, excepto cuando se trata de activos que generan flujos de efectivo que son interdependientes con los generados por otros activos (unidades generadoras de efectivo). Para determinar los cálculos de deterioro, la Compañía utiliza los planes estratégicos de las distintas unidades generadoras de efectivo a las que están asignadas los activos. Dichos planes estratégicos generalmente abarcan un periodo de tres a cinco años. Para periodos superiores, a partir del quinto año se utilizan proyecciones basadas en dichos planes estratégicos aplicando una tasa de crecimiento esperado constante o decreciente. Premisas utilizadas Las premisas utilizadas para llevar a cabo las proyecciones, fueron las siguientes de conformidad con la NIC 36 “Deterioro del valor de activos” para cada una de las subsidiarias operativas de la Compañía, considerando que cada subsidiaria es una unidad generadora de efectivo (UGE): Las subsidiarias analizan el deterioro de las unidades generadoras de efectivo al 31 de diciembre de 2013 fueron en virtud de la operación de la Compañía, Las proyecciones se realizaron por la administración de la Compañía en términos reales netas de inflación y en pesos por valor de adquisición al 31 de diciembre de 2013. Las provisiones se hicieron de acuerdo con el presupuesto que fue aprobado por el Consejo de Administración de la Compañía.

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El indicador de riesgo beta se evalúa anualmente sobre la base de la información de mercado disponible para el público. Participantes de mercado - estas suposiciones son importantes porque, así como se utiliza información de la industria para estimar las tasas de crecimiento, la gerencia evalúa de qué manera la participación de mercado de la unidad, en relación con sus competidores, podría cambiar durante el período presupuestado. n) Arrendamientos La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo traspasa el derecho de uso del activo a la Compañía. - Arrendamientos operativos Aquellos arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte significativa de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado, tienen la consideración de arrendamientos operativos. Los pagos realizados bajo contratos de arrendamiento de esta naturaleza se cargan a resultados de forma lineal a lo largo del periodo de alquiler. - Arrendamientos financieros Aquellos acuerdos de arrendamiento que transfieren a la Compañía los riesgos y beneficios significativos característicos de la propiedad de los bienes, reciben el tratamiento de contratos de arrendamiento financiero, registrando al inicio del periodo de arrendamiento el activo, clasificado de acuerdo con su naturaleza, y la deuda asociada, por el importe del valor razonable del bien arrendado o el valor actual de las cuotas mínimas pactadas, si fuera inferior. El importe de las cuotas pagadas se asigna proporcionalmente entre reducción del principal de la deuda por arrendamiento y costo financiero, de forma que se obtiene una tasa de interés constante en el saldo vivo del pasivo. Los costos financieros se cargan en la cuenta de resultados a lo largo de la vida del contrato. o) Activos y pasivos financieros Los activos financieros que se encuentran dentro del alcance de la NIC 39 incluyen en términos generales: inversiones en instrumentos financieros, cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar, e instrumentos financieros derivados.

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Los activos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos directamente atribuibles a su compra o emisión, excepto por aquellos designados a su valor razonable a través de las utilidades o pérdidas. La medición posterior de los activos depende de su clasificación, ya sea como activos y pasivos financieros medidos a su valor razonable, activos y pasivos financieros mantenidos a su vencimiento y disponibles para su venta, préstamos y cuentas por cobrar. - Valoración posterior La medición posterior de los activos está condicionado por la forma en que se clasifican en: (i) los activos (ii) Las inversiones al vencimiento, (iii) disponibles para la venta de inversiones financieras y (iii) préstamos y cuentas por cobrar o préstamos. - Des-reconocimiento Un activo financiero (o , en su caso, una parte de un activo financiero o una parte de un grupo de activos financieros similares) es dado de baja principalmente (es decir, eliminado de la declaración consolidada del grupo de situación financiera) cuando: Los derechos a recibir flujos de efectivo de al activo han vencido o la Compañía ha transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido una obligación de pagar los flujos de efectivo recibidos sin demora material a un tercero en virtud de un acuerdo de " paso a través ", y (a) la Compañía ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, o bien (b) la Compañía no ha transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, pero se ha transferido el control del activo. Cuando la Compañía haya transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo de un activo o ha llegado a un acuerdo de traspaso, se evalúa si, y en qué medida retiene los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Cuando se ha transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, ni retiene el control del activo transferido, la Compañía continúa reconociendo el activo transferido en la medida de la implicación continuada de la Compañía. En ese caso, la empresa también reconoce un pasivo asociado. El activo transferido y el pasivo asociado se miden sobre una base que refleje los derechos y obligaciones que la Compañía ha contratado.

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Deterioro de activos financieros Al cierre de cada período sobre el que se informa, Telint evalúa si existe alguna evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros se encuentran deteriorados en su valor. Un activo financiero o un grupo de activos financieros se consideran deteriorados en su valor solamente si existe evidencia objetiva de deterioro de ese valor como resultado de uno o más eventos ocurridos después del reconocimiento inicial del activo (el “evento que causa la pérdida”), y ese evento que causa la pérdida tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados generados por el activo financiero o el grupo de activos financieros, y ese impacto puede estimarse de manera fiable. La evidencia de un deterioro del valor podría incluir, entre otros, indicios tales como que los deudores o un grupo de deudores se encuentran con dificultades financieras significativas, el incumplimiento o mora en los pagos de la deuda por capital o intereses, la probabilidad de que se declaren en quiebra u adopten otra forma de reorganización financiera, o cuando datos observables indiquen que existe una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados, así como cambios adversos en el estado de los pagos en mora, o en las condiciones económicas que se correlacionan con los incumplimientos. Activos financieros a costo amortizado Para los activos financieros contabilizados al costo amortizado, la Compañía primero evalúa si existe evidencia objetiva de deterioro del valor, de manera individual para los activos financieros que son individualmente significativos, o de manera colectiva para los activos financieros que no son individualmente significativos. Si Telint determina que no existe evidencia objetiva de deterioro del valor para un activo financiero evaluado de manera individual, independientemente de su importancia, incluye a ese activo en un grupo de activos financieros con características de riesgo de crédito similares, y los evalúa de manera colectiva para determinar si existe deterioro de su valor. Los activos que se evalúan de manera individual para determinar si existe deterioro de su valor, y para los cuales una pérdida por deterioro se reconoce o se sigue reconociendo, no son incluidos en la evaluación de deterioro del valor de manera colectiva. Los activos financieros de Telint incluyen el efectivo y equivalentes de efectivo, las cuentas por cobrar a clientes y otras cuentas por cobrar, instrumentos financieros y los instrumentos financieros derivados. Los pasivos financieros se clasifican conforme a las siguientes categorías con base en la naturaleza de los instrumentos financieros contratados o emitidos: (i) pasivos financieros medidos a su valor razonable y (ii) pasivos financieros medidos a su costo amortizado.

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Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar a proveedores, ingresos diferidos, otras cuentas por pagar, préstamos e instrumentos financieros derivados. Los instrumentos financieros derivados se miden a su valor razonable y la deuda a corto y largo plazo así como las cuentas por pagar se contabilizan como pasivos financieros medidos a su costo amortizado. Pasivos financieros Los pasivos financieros se clasifican, en el reconocimiento inicial, como (i) pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados, (ii) los préstamos y empréstitos, (iii) cuentas por pagar, o como (iv) los derivados designados como instrumentos de cobertura en una cobertura efectiva, según sea apropiado. Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable y, en el caso de los préstamos y créditos y cuentas por pagar, neto de costes de transacción directamente atribuibles. Pasivos financieros de la Compañía incluyen comerciales y otras cuentas por pagar, préstamos y créditos, incluyendo los sobregiros bancarios, contratos de garantía financiera e instrumentos financieros derivados. Valoración posterior La medición de los pasivos financieros depende de su clasificación, como se describe a continuación: Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados Los pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen los pasivos financieros mantenidos para negociar y los pasivos financieros designados al momento del reconocimiento inicial como al valor razonable con cambios en resultados. Los pasivos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se contraen con el propósito de negociarlos en un futuro cercano. Esta categoría incluye los instrumentos financieros derivados adquiridos por la Compañía, que no se designan como instrumentos de cobertura según lo define la NIC 39 “Instrumentos financieros: Reconocimiento y Medición. Los derivados implícitos separados también se clasifican como mantenidos para negociar, salvo que se designen como instrumentos de cobertura eficaz. Las ganancias o pérdidas por pasivos financieros mantenidos para negociar se reconocen en el estado consolidado de resultados integral. 20

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Valor razonable de los instrumentos financieros A cada fecha de presentación de información, el valor razonable de los instrumentos financieros que se negocian en los mercados activos se determina considerando los precios cotizados en el mercado, o a los precios cotizados por los corredores (precio de compra para las posiciones activas y precio de venta para las posiciones pasivas), sin deducción alguna de los costos de transacción. Para los instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo, el valor razonable se determina utilizando las técnicas de valuación adecuadas. Dichas técnicas pueden incluir el uso de transacciones de mercado bajo el principio de plena competencia; referencias al valor razonable actual de otro instrumento financiero que sea esencialmente similar: análisis de los flujos de efectivo descontados u otros modelos de valuación. En la Nota 4 se proporciona un análisis de los valores razonables de los instrumentos financieros. p) Transacciones en monedas extranjeras Las operaciones en monedas extranjeras se registran al tipo de cambio en vigor a la fecha de su celebración. Los activos y pasivos en monedas extranjeras se valúan al tipo de cambio de la fecha del estado de situación financiera. Las diferencias cambiarias entre la fecha de celebración y las de su cobro o pago, así como las derivadas de la conversión de los saldos denominados en monedas extranjeras a la fecha de los estados financieros, se aplican a resultados. p) Cuentas por pagar, pasivos acumulados y provisiones Los pasivos por provisiones se reconocen cuando (i) existe una obligación presente (legal o asumida) como resultado de un evento pasado, (ii) es probable que se requiera la salida de recursos económicos como medio para liquidar dicha obligación, y (iii) la obligación pueda ser estimada razonablemente. Cuando el efecto del valor del dinero a través del tiempo es significativo, el importe de la provisión es el valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios para liquidar la obligación. La tasa de descuento aplicada es determinada antes de impuestos y refleja las condiciones de mercado a la fecha del estado de situación financiera y en su caso, el riesgo específico del pasivo correspondiente. En estos casos, el incremento en la provisión se reconoce como un gasto financiero.

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Las provisiones por pasivos contingentes se reconocen solamente cuando es probable la salida de recursos para su extinción. Asimismo, las contingencias solamente se reconocen cuando generan una pérdida. q) Beneficios a los empleados En la subsidiaria de Embratel, se tienen establecidos planes de pensiones de beneficio definido. Embratel también tiene planes médicos y los planes de aportación definida. La Compañía reconoce los costos de estos planes sobre la base de cálculos actuariales independientes, y se determinó utilizando el método de crédito unitario proyectado. El último cálculo actuarial se realizó al 31 de diciembre de 2013. Los costos de pensiones, primas de antigüedad y beneficios por terminación, se reconocen con base en cálculos efectuados por actuarios independientes, mediante el método de crédito unitario proyectado utilizando hipótesis financieras netas de inflación. La última valuación actuarial se efectuó al 31 de diciembre de 2012. En el resto de las subsidiarias no existen planes de beneficios definidos ni estructuras de contribución definida obligatorios para las empresas. Sin embargo se realizan contribuciones a planes nacionales de pensión, seguridad social y pérdida del puesto del trabajo de conformidad a los porcentajes y tasas establecidos en las nóminas y de acuerdo a las legislaciones laborales de cada país. Dichas aportaciones se realizan ante los organismos que designa el estado y se registran como beneficios laborales directos en los resultados conforme se van devengando. Las revaluaciones comprendidas de ganancias y pérdidas actuariales, el efecto del límite de activos actuariales excluyendo los intereses netos (no aplicable a la Compañía) y el rendimiento de los activos excluyendo los intereses netos, se reconocen inmediatamente en el estado de situación financiera en las utilidades no distribuidas a través de otras partidas de utilidad integral en el período en que se producen, las revaluaciones no se reclasifican a utilidad o pérdida en los períodos siguientes. Los costos de servicios pasados se reconocen en el resultado del periodo de acuerdo con: i. ii.

La fecha de la modificación o reducción del plan , y La fecha en que la Compañía reconoce los costos reestructurados

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Los intereses se calculan aplicando la tasa de descuento al activo o pasivo neto por beneficios definidos. La Compañía reconoce los siguientes cambios en la obligación de beneficio definido neto bajo " costo de ventas y servicios " y " gastos comerciales, administrativos y generales " en el estado consolidado de resultados integrales: i.

ii.

los costos de servicios que comprenden los gastos corrientes de servicios, costos por servicios pasados, las ganancias y pérdidas por reducciones y liquidaciones no rutinarias. los gastos financieros netos o ingresos.

La Compañía reconoce una provisión por los costos derivados de ausencias compensadas, como lo son las vacaciones, con base en el método de lo devengado. r) Impuestos a la utilidad El impuesto a la utilidad causado en el año se presenta como un pasivo a corto plazo neto de los anticipos efectuados durante el mismo. El impuesto sobre la renta diferido se determina utilizando el método de pasivos, con base en las diferencias temporales entre los valores fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros a la fecha de presentación de información. Estos impuestos diferidos se reconocen junto con la operación subyacente, en el resultado integral o directamente en el capital. El impuesto diferido que se puede generar por las ganancias del extranjero que no han sido repatriadas es registrado como una diferencia temporal, excepto cuando la Compañía tenga la habilidad de determinar el momento de la reversión de la diferencia temporal; y sea probable que dicha diferencia temporal no se reverse en un futuro cercano. Los impuestos pagados sobre las ganancias del extranjero pueden ser acreditados contra los impuestos generados en México, en el momento que se efectúe la repatriación, el registro del impuesto diferido se puede limitar a la diferencia en tasas entre la mexicana y la tasa del extranjero del país de que se trate. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Compañía no ha registrado impuesto diferido por las ganancias del extranjero no repatriadas, en virtud de que la política de la Compañía es decretar dividendos sólo cuando se hayan pagado los impuestos correspondientes en el país de origen. La Compañía compensa activos y pasivos por impuestos, si y sólo si tiene un derecho legalmente exigible de compensar los activos por impuestos y los pasivos por impuestos corrientes y los impuestos diferidos activos y pasivos por impuestos diferidos referidos a los impuestos sobre las ganancias correspondientes a la misma autoridad fiscal.

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Los instrumentos financieros que potencialmente ocasionarían concentraciones de riesgo crediticio, son el efectivo y equivalentes, cuentas por cobrar a clientes e instrumentos financieros de deuda. La política de la Compañía está diseñada para no limitar su exposición a una sola institución financiera, por lo que sus instrumentos financieros se mantienen con distintas instituciones financieras, las cuales se localizan en diferentes regiones geográficas. El riesgo crediticio en cuentas por cobrar está diversificado, debido a la base de clientes y su dispersión geográfica. La Compañía realiza evaluaciones de crédito continuas de las condiciones crediticias de sus clientes y no se requiere de ningún colateral para garantizar su recuperación. En el evento de que la recuperación de la cobranza se deteriore significativamente, los resultados de la Compañía podrían verse afectados de manera adversa. Una parte significativa de los excedentes de efectivo se invierte en depósitos a plazo en instituciones financieras con buenas calificaciones crediticias. La Compañía opera internacionalmente y, en consecuencia, está expuesta a riesgos de mercado por fluctuaciones cambiarias. Sin embargo, la mayor parte de su deuda está en moneda local de cada uno de los países en la que se contrató. v) Presentación del estado de resultados integrales Los costos y gastos mostrados en los estados consolidados de resultados integrales de la Compañía se presentan de manera combinada (entre función y naturaleza), lo que permite conocer sus niveles de utilidad de operación, ya que esta clasificación permite su comparabilidad de acuerdo a la industria de Telecomunicaciones. La utilidad de operación se presenta ya que es un indicador importante en la evaluación de los resultados integrales de la Compañía. La utilidad de operación comprende a los ingresos ordinarios, y costos y gastos de operación. w) Segmentos operativos La información por segmentos se presenta de acuerdo a la información que utiliza la administración para la toma de decisiones. La información se presenta considerando las áreas geográficas en que opera la Compañía. La Administración de la Compañía es responsable de decidir sobre los recursos que deben asignarse a los segmentos así como evaluar su rendimiento.

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partidas

de

otras

partidas

de

utilidad

integral,

Las modificaciones de la NIC 1 incluyen una agrupación de partidas presentadas en otras partidas de utilidad integral. Las partidas que podrían ser reclasificadas al resultado del ejercicio en un futuro (por ejemplo, utilidad neta en instrumentos financieros derivados, efecto de conversión de entidades extranjeras, pérdida o ganancia neta de activos financieros disponibles su venta) se presentarán por separado de los elementos que nunca serán reclasificados (por ejemplo, las utilidades y pérdidas actuariales en planes de beneficios definidos). Esta modificación únicamente afectó presentación y no tiene impacto sobre balance o resultados de operaciones financieras de Telint, la nueva segregación se realizó para los ejercicios presentados en el presente en los estados de resultados integrales adjuntos. NIC 1 Aclaración del requisito de información comparativa (Modificación) La modificación a la NIC 1 aclara la diferencia entre información comparativa adicional voluntaria y el mínimo requerido información comparativa. La entidad tiene que incluir información comparativa en las correspondientes notas a los estados financieros cuando se ofrece voluntariamente información comparativa más allá del período comparativo mínimo requerido. La información voluntariamente comparativa adicional no necesita ser presentada en un juego completo de estados financieros. El estado de situación financiera (conocido como el “tercer balance") debe ser presentada cuando la entidad aplica un cambio contable de forma retrospectiva, ajustes retroactivos, o reclasifique partidas en sus estados financieros, siempre que alguno de esos cambios tenga efecto significativo en el estado de situación financiera al inicio del período precedente. El estado consolidado de situación financiera inicial del período comparativo presentado (1 de enero de 2012) y las cifras comparativas se han actualizado en consecuencia. La enmienda aclara que un tercio del balance no tiene que ir acompañada de la información comparativa en las notas relacionadas. 27

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NIC 19, Beneficios a los empleados (revisado) NIC 19R incluye una serie de enmiendas a la contabilización de los planes de beneficios definidos, incluyendo ganancias y pérdidas actuariales que son ahora reconocidos en otras partidas de utilidad integral y permanentemente excluidos de pérdidas y utilidades; esperan rendimientos de los activos del plan que ya no se reconocen en el resultado del ejercicio, sin embargo, requiere reconocer los intereses sobre el pasivo neto por prestaciones definidas (activo) en el resultado del periodo, calculada utilizando la tasa de descuento utilizada para medir la obligación por beneficios definidos, y ; costos de servicios pasados no consolidados son ahora reconocidos en el resultado del periodo en el anterior de cuando se produzca la modificación o el momento del reconocimiento de reestructuración o de terminación de los costos relacionados. Otras modificaciones incluyen nuevas revelaciones, tales como revelaciones de la sensibilidad, cuantitativos. Estas modificaciones fueron comienzo a partir del 1 de enero de 2013 con aplicación retrospectiva del 1 de enero de 2012, dando como resultado la reestructuración al 31 de diciembre 2012 tanto del estado de Situación Financiera Consolidado y del estado consolidado de la utilidad integral por los años 2012 y 2011. Los cambios en los activos Obligaciones por beneficios definidos y planes se dividen en tres componentes: (i) Costo de servicio actual, (ii) Intereses netos (activos) de los pasivos netos de beneficios definidos, y (iii) Ganancias y pérdidas actuariales (nuevas mediciones) de la red (activo) pasivo por beneficios definidos. El interés neto (activos) pasivos netos se calcula utilizando una tasa de rendimiento de los bonos corporativos de alta calidad para las operaciones de Puerto Rico, con una tasa de rendimiento de los bonos del Gobierno de México para las operaciones mexicanas de la Compañía, y el uso de una tasa de cambio de los bonos del gobierno de Brasil para las operaciones brasileñas de la Compañía. Las modificaciones requieren que los intereses sobre los activos del plan se calcula con la tasa de descuento utilizada para medir la obligación , que puede ser inferior a la tasa utilizada anteriormente para calcular el rendimiento esperado de los activos del plan.

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En caso de Telint, la transición a la NIC 19R tuvo un impacto en los activos de pensiones y prestaciones de los empleados, como se explica en la siguiente tabla: Al 1 de enero de, Al 1 de enero de, 2012 2013 Incremento de impuesto diferido activo Incremento de activos, neto

$ $

1,788,936 1,788,936

$ $

1,843,900 1,843,900

Incremento en obligaciones laborales Incremento de pasivos, neto

$ $

2,626,773 2,626,773

$ $

2,471,323 2,471,323

$ ( ( ( (

2,866,386 $ 2,575,955 290,432) 748,720 3,394,520) ( 3,921,503) 19,270) ( 30,595) 837,836) $ ( 627,423)

(

Al 31 de diciembre del 2011 2012 386,832 $ ( 1,160,061) 96,400) 411,341

Utilidades retenidas: Periodos anteriores Periodo corriente Otras partidas de utilidad integral Participación no controlada Decremento de capital, neto

$

Decremento en costos y gastos Incremento en costos financieros Decremento (Incremento) en el beneficio neto del periodo de los montos reportados previamente Decremento (Incremento) en el beneficio neto del periodo atribuible a: Propietarios de la controladora Decremento en el beneficio neto del periodo de los importes previamente reportados

29

$ $

290,432

$

(

748,720)

$

290,432

$

(

748,720)

$

290,432

$

(

748,720)

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NIIF 10, Estados Financieros Consolidados y NIC 27 Estados financieros separados IFRS 10 establece un solo modelo de control que se aplica a todas las entidades, incluyendo entidades de propósito especial. NIIF 10 reemplaza las partes de la NIC existente previamente 27, Estados financieros consolidados y separados que se ocupan de los estados financieros consolidados y la SIC- 12, Consolidación - Entidades de propósito especial. NIIF 10 modifica la definición de control de tal manera que un inversor controla una participada cuando está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de afectar a los rendimientos a través de su poder. Para cumplir con la definición de control en la NIIF 10, los tres criterios deben cumplirse, incluyendo: (a) un inversor tiene poder sobre una participada, (b) el inversionista tiene una exposición, o derechos, a los rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y (c) el inversionista tiene la capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos de los inversores. NIIF 10 fue adoptado el 1 de enero de 2013 y de conformidad con las disposiciones transitorias de la empresa reevaluado la conclusión de control para sus sociedades como a 1 de enero de 2013 y no tuvo impacto en los estados financieros de la Compañía NIIF 11, Acuerdos conjuntos y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos NIIF 11 reemplaza a la NIC 31, Participaciones en negocios conjuntos y SIC- 13 Entidades controladas conjuntamente - Aportaciones no monetarias. NIIF 11 elimina la opción de contabilizar las entidades controladas conjuntamente utilizando la consolidación proporcional. En cambio, las entidades controladas conjuntamente que cumplen con la definición de una empresa conjunta bajo NIIF 11 deben ser valoradas por el método de la participación. NIIF 11 es efectiva para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. La empresa evaluó su participación en los acuerdos conjuntos y concluyó que la adopción de esta norma no tuvo impacto en los estados financieros consolidados de la Compañía. NIIF 12, Información a revelar sobre Participaciones en otras entidades IFRS 12 establece los requisitos para la información a revelar relativa a los intereses de la entidad en subsidiarias, acuerdos conjuntos, asociadas y entidades estructuradas. Los requerimientos de la NIIF 12 son más completos que los requisitos de información ya existentes para las subsidiarias. Por ejemplo, cuando una subsidiaria es controlada con menos de la mayoría de derechos de voto. Si bien la Compañía tiene filiales con participaciones no controladoras materiales, no hay entidades estructuradas no consolidadas.

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Como resultado de la adopción de las NIIF 12, la compañía incluirá revelaciones adicionales relativas a las operaciones conjuntas y participaciones no controladoras se proporcionan en las notas de los estados financieros. NIIF 13, Medición del valor razonable IFRS 13 establece una única fuente de orientación según las NIIF para todas las mediciones hechas a valor razonable. NIIF 13 no cambia cuando una entidad está obligada a usar el valor razonable, sino más bien proporciona orientación sobre cómo medir el valor razonable según las NIIF cuando se requiere o se permite el valor razonable. La aplicación de las NIIF 13 no ha afectado materialmente a las mediciones hechas a valor razonable realizadas por la Sociedad. NIIF 13 también requiere revelaciones específicas sobre los valores razonables, algunos de los cuales sustituyen a los requisitos de divulgación existentes en otras normas, incluida la NIIF 7 Instrumentos financieros: Información a revelar. Algunas de estas revelaciones se requieren específicamente para los instrumentos financieros en la NIC 34.16A (j), lo que afecta los estados financieros. La Compañía no ha adoptado anticipadamente alguna Interpretación de las NIIF o modificación que se haya emitido y que no es efectiva todavía. Normas emitidas pero aún no efectivas y mejoras anuales Las normas e interpretaciones que se emiten, pero aún no son efectivas, hasta la fecha de emisión de los estados financieros de la Compañía se desglosan a continuación. La Compañía tiene la intención de adoptar estas normas, en su caso, cuando se convierten en efectivo. NIIF 9, Instrumentos Financieros IFRS 9, tal como se emitió, refleja la primera fase del trabajo del IASB sobre la sustitución de la NIC 39 y se aplica a la clasificación y medición de activos financieros y pasivos financieros definidos en la NIC 39. El estándar fue inicialmente efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2013, pero Modificaciones a la NIIF 9 Obligatorio Fecha de vigencia de la NIIF 9 y Transición Información a Revelar, emitidas en diciembre de 2011, se trasladó la fecha de vigencia obligatoria del 1 de enero de 2015. En fases posteriores, el IASB se centra en la contabilidad de cobertura y el deterioro de los activos financieros. La adopción de la primera fase de la NIIF 9 tendrá un efecto sobre la clasificación y medición de los activos financieros de la Compañía, pero no tendrá un impacto en la valoración y clasificación de los pasivos financieros de la Compañía.

31

TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Notas de los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación) La Compañía cuantificará el efecto en conjunto con las otras fases, cuando se emita la norma final que incluye todas las fases. NIC 32 Compensación de activos financieros y pasivos financieros - Modificaciones a la NIC 32 Estas enmiendas aclaran el significado de "actualmente el derecho, exigible legalmente, deoff" y los criterios de los mecanismos de solución no simultáneas de las cámaras de compensación para tener derecho a la compensación. Estos son modificaciones son efectivas para los períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2014. La compañía todavía tiene que cuantificar el impacto de estas enmiendas. Interpretación IFRIC 21 La IFRIC21 aclara que una entidad reconoce un pasivo por un impuesto cuando la actividad que dé lugar al pago, tal como se identifica en la legislación pertinente, ocurre. Para un gravamen que se activa al alcanzar un umbral mínimo, la interpretación aclara que ningún pasivo se debe anticipar antes de que un umbral mínimo sea alcanzado. CINIIF 21 es efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2014. La compañía todavía tiene que cuantificar el impacto de esta norma en los estados financieros. Mejoras Anuales a las NIIF - Ciclo 2010-2012 y 2011-2013 Ciclo El 12 de diciembre de 2013, el IASB emitió dos ciclos de Mejoras Anuales a las NIIF - ciclos 2010-2012 y 2011-2013 - que contienen 11 cambios en nueve normas: NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera; NIIF 2 Pagos basados; NIIF 3 Combinaciones de Negocios; NIIF 8 Segmentos de Operación; NIIF 13 Medición del Valor Razonable, la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo; NIC 24 Información sobre partes vinculadas, la NIC 38 Activos intangibles, y la NIC 40 Propiedades de Inversión. Una de las modificaciones de la NIIF 13 y la modificación de la NIIF 1 sólo afecta a los Fundamentos de las Conclusiones de las respectivas normas y, por tanto, son efectivos inmediatamente. Las otras enmiendas son efectivas a partir de 01 de julio 2014 con efecto futuro o retroactivo. 3. Operaciones discontinuadas En febrero de 2012 Telint realizó la venta de su subsidiaria Metro Red Holding, empresa Argentina dedicada a la prestación de servicios telefónicos y redes en aquel país, a subsidiarias de grupo AMX, por un importe de $283,580. Por tratarse de una transacción entre entidades bajo control común, la ganancia generada por esta transacción de $228,305, que corresponde a la diferencia entre el valor en libros de los activos y los pasivos de las operaciones discontinuadas y el precio de venta, se registró en utilidades acumuladas a la 32

TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Notas de los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación) fecha de la operación.

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TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Notas de los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación) Como resultado de la operación antes descrita y de conformidad con las NIIF, en los estados financieros adjuntos, los ingresos, costos, gastos e impuestos de las entidades vendidos se presenta en el estado de resultados integral en el renglón de resultado por operaciones discontinuadas, netas de impuesto a la utilidad. A continuación se muestra una integración de los estados de resultados y de flujos de efectivo por el año terminado el 31 de diciembre de 2012, por la operación discontinuada: Estados de resultados

Ingresos de operación Costo y gastos de operación Costo de financiamiento, neto Impuesto a la utilidad Utilidad neta atribuible a la participación controladora

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012 $ 216,918 186,328 ( 9,875) ( 313) $ 20,402

Estados de flujos de efectivo Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012 Actividades de operación Utilidad antes de impuestos a la utilidad Partidas aplicadas a resultados que no requirieron el uso de efectivo Cambios en activos y pasivos de operación Flujo neto de efectivo generado por actividades de operación Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de inversión Flujo neto de efectivo utilizado por actividades de financiamiento Ajustes al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio Disminución neto en efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 34

$

$

20,715

(

55,374 43,071 119,160 120,616)

(

5,456)

( (

382) 7,294) 32,645 25,351

TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Notas de los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación) 4. Instrumentos financieros a) Las subsidiarias Embratel y NET utilizan instrumentos financieros derivados, (crosscurrency swaps de tasas de interés y non-deliverable forwards), con la finalidad de protegerse de los efectos financieros de fluctuaciones cambiarias del real brasileño frente a otras divisas, principalmente el dólar estadounidense y las fluctuaciones de tasas de interés originados por la deuda contratada en dólares estadounidenses. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se reconoció en el estado de resultados integral una utilidad de $3,851 y $3,180, respectivamente. b) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la jerarquía de valor de los instrumentos financieros fue la siguiente: Al 31 de diciembre de 2013 Nivel 2 Nivel 3

Nivel 1 Deuda Activos del plan para obligaciones laborales

Instrumentos financieros derivados Deuda Activos del plan para obligaciones laborales

$ 37,033,965 $ 38,216,701 $ 14,772,250

$

Total $ 75,250,666 $ 14,772,250

Nivel 1

Al 31 de diciembre de 2012 Nivel 2 Nivel 3 - $ 26,114 $ - $ 18,070,413 31,803,344

Total 26,114 49,873,757

15,384,266

15,384,266

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no hubo transferencias entre las mediciones del valor razonable de nivel 1 y nivel 2, ni ninguna transferencia a o desde las mediciones del valor razonable de nivel 3.

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A continuación se presenta una visión general de los instrumentos financieros, distintos de efectivo y depósitos a corto plazo, en poder de Telmex Internacional al 31 de diciembre de 2013 Y 2012:

Préstamos y cuentas por cobrar Activos financieros: Cuentas por cobrar, neto Partes relacionadas Total Pasivos financieros: Deuda Cuentas por pagar y pasivos acumulados Partes relacionadas Total

$ $

20,435,178 $ 6,004,295 26,439,473 $

$

36,871,477

28,532,116 45,274,436 $ $ 110,678,029 $

Pasivos financieros: Deuda Cuentas por pagar y pasivos acumulados Partes relacionadas Instrumentos financieros derivados Total

$

Valor razonable a través de resultado integral

- $

- $

- $

- $

-

$

-

- $

-

- $ - $

Al 31 de diciembre de 2012 Valor razonable Valor razonable a través de a través de Disponible a la ganancia o resultado venta pérdida integral

Préstamos y cuentas por cobrar Activos financieros: Cuentas por cobrar, neto Partes relacionadas Total

Al 31 de diciembre de 2013 Valor razonable a Disponible a través de la venta ganancia o pérdida

$

21,960,511 $ 6,916,288 28,876,799 $

$

17,780,554

- $

- $

- $

- $

-

$

-

22,934 $ 22,934 $

3,180 3,180

26,555,253 40,577,835

$

- $ 84,913,642 $

36

- $ - $

TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Notas de los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación)

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5. Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo se integran como sigue:

Caja y bancos Depósitos en inversiones a corto plazo Total

$ $

Al 31 de diciembre de 2013 2012 2,886,559 $ 982,050 1,502,414 3,037,597 4,388,973 $ 4,019,647

6. Cuentas por cobrar a) Las cuentas por cobrar se integran como sigue: Al 31 de diciembre de 2013 2012 $ 19,731,148 $ 21,628,245 558,972 553,852 3,539,529 4,557,567 851,420 1,134,752 24,681,069 27,874,416

Clientes Servicio de enlace Impuestos a favor Deudores diversos Menos: Estimación para cuentas de cobro dudoso Neto

( 4,245,891) ( 5,913,905) $ 20,435,178 $ 21,960,511

b) La actividad en la estimación para cuentas de cobro dudoso por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integran como sigue: Saldo inicial al 1 de enero Incremento con cargo a gastos de administración Efectos de conversión Aplicaciones a la estimación Incorporación de NET Operación discontinua Saldo final al 31 de diciembre

38

2013 $ 5,913,905 $ 3,395,112 ( 624,262) ( ( 4,438,864) ( ( $ 4,245,891 $

2012 5,207,576 4,198,129 714,717) 3,096,361) 431,890 112,612) 5,913,905

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c) La siguiente tabla muestra un detalle de las cuentas por cobrar de acuerdo a su antigüedad al 31 de diciembre de 2013 y 2012: Servicios prestados y facturados por vencer Clientes con vencimiento de: 1 a 30 días 31 a 60 días 61 a 90 días Más de 90 días Total saldo de clientes

$

2013 10,470,669

$

3,943,847 1,081,754 540,920 3,693,958 19,731,148

$

2012 11,054,094

$

3,776,614 916,125 589,429 5,291,983 21,628,245

7. Propiedades, planta y equipo a) El rubro de propiedades, planta y equipo se integra como sigue: Planta telefónica y equipo Terrenos y edificios Otros activos Menos: Depreciación acumulada Neto Construcciones en proceso y anticipos a proveedores de equipo Inventarios para la operación de la planta telefónica Total

2013 2012 $ 122,906,049 $ 123,976,579 12,889,112 13,748,657 12,593,170 13,743,223 148,388,331 151,468,459 ( 47,324,170) ( 49,687,020) 101,064,161 101,781,439 17,070,522 5,049,000 $ 123,183,683 $

15,663,789 4,057,976 121,503,204

Las construcciones en proceso están conformadas por inversiones realizadas por Embratel, NET y Star One, principalmente para el desarrollo de infraestructura para servicios de telefonía fija y otros servicios complementarios; así como, para la construcción del satélite que se describe en el siguiente párrafo. En enero de 2012, Star One firmó un contrato denominado en dólares con un fabricante para la construcción y puesta en órbita del satélite Star One C-4. El costo del proyecto será de aproximadamente $3,792,185 (US$290 millones). Al 31 de diciembre de 2013, el monto en obras en proceso relacionado con esta construcción asciende a $2,567,776 ($1,386,755 en 2012).

39

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b) Los movimientos de propiedades, planta y equipo durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, son los siguientes: Saldo

Incorporación

al 31.12.12

Altas

de controlada

Bajas

Depreciación del

Efecto de

Saldo

ejercicio

conversión

al 31.12.13

Traspasos

Inversión: Planta telefónica y equipo

$ 123,976,579

$

34,000,084

Terrenos y edificios

13,748,657

239,690

Equipo de cómputo y otros activos

13,743,223

1,098,564

15,663,789

16,345,887

$ (

609,873)

$ (

542,445)

(

262,301)

$ ( 34,528,169) $ 122,906,049 (

1,099,235)

12,889,112

(

1,376,443)

12,593,170

(

2,034,676)

17,070,522

(

Construcciones en proceso y anticipos a proveedores de equipo

$ ( 12,904,478)

Inventarios para la operación de la planta telefónica, neto Total inversión

4,057,976

6,356,187

171,190,224

58,040,412

( (

609,873)

(

804,746)

5,268,557)

( 18,173,035)

96,606)

5,049,000

( 39,135,129)

170,507,853

19,478,478

( 43,051,766)

Depreciación acumulada: Planta telefónica y equipo

( 41,326,030)

Equipo de cómputo y otros activos

(

Total depreciación acumulada Total propiedades, planta y equipo, neto

497,319

$ ( 21,701,533)

8,360,990)

229,891

260,972

(

1,271,897)

4,869,620

( 49,687,020)

229,891

758,291

( 22,973,430)

24,348,098

$ 121,503,204

$

58,040,412

$ (

379,982)

40

$ (

(

4,272,404)

( 47,324,170)

46,455) $ ( 18,173,035) $ ( 22,973,430) $ ( 14,787,031) $ 123,183,683

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Saldo

Incorporación

al 31.12.11

Altas

de NET

Bajas

Depreciación del

Operación

Efecto de

Saldo

ejercicio

discontinua

conversión

al 31.12.12

Traspasos

Inversión: Planta telefónica y equipo

$

81,924,000

$

30,100,073

Terrenos y edificios

14,706,627

200,908

Equipo de cómputo y otros activos

13,695,300

1,637,196

9,273,397

18,866,491

$ (

33,098,556

$ (

669,741)

255,018

(

15)

(

1,413,881)

13,748,657

(

713)

(

1,567,228)

13,743,223

(

1,359,064)

15,663,789

(

26,527)

4,057,976

( 21,120,107)

171,190,224

21,332)

$ ( 3,722,902) $ ( 16,753,407) $

123,976,579

Construcciones en proceso y anticipos a proveedores de equipo

149,975

$ ( 11,267,010)

Inventarios para la operación de la planta telefónica, neto Total inversión

4,202,688

257,635

123,802,012

51,062,303

33,482,217

(

8,214)

(

678,683)

(

367,606)

( 11,634,616)

( 3,722,902)

Depreciación acumulada: Planta telefónica y equipo

( 28,141,828)

Equipo de cómputo y otros activos

(

Total depreciación acumulada Total propiedades, planta y equipo, neto

925,585

8,295,611)

(

( 36,437,439) $

87,364,573

538) 925,047

$

51,062,303

$

33,482,217

$

246,364

41

$ ( 19,127,559) (

1,262,626

1,003,627)

( 20,131,186)

1,262,626

3,755,146

(

938,786

(

8,360,990)

4,693,932

(

49,687,020)

$ ( 11,634,616) $ ( 20,131,186) $ ( 2,460,276) $ ( 16,426,175) $

41,326,030)

121,503,204

TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Notas de los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación)

c) Al 31 de diciembre de 2013, Embratel y NET, tienen inmuebles y otros equipos otorgados como garantía de procesos judiciales por un monto total de $1,619,113 ($3,518,426 en 2012). d) Dentro de los contratos de concesión de servicios de las empresas de telecomunicaciones de larga distancia nacional e internacional en Brasil se establece una cláusula de “reversibilidad” de los bienes necesarios para la prestación de los servicios relacionados con la concesión para garantizar la continuidad el servicio hasta el final de la concesión. La Ley General de Telecomunicaciones de Brasil y la regulación establecida por ANATEL, establecen que los bienes considerados como “reversibles” y que estén vinculados a los servicios asociados a la concesión, no podrán ser desvinculados, substituidos o vendidos sin previa autorización del regulador. e) La información relevante para la determinación del costo de préstamos capitalizable es la siguiente: Monto invertido en la adquisición de activos calificables Costo de préstamos capitalizado Tasa de capitalización

2013 $ 16,176,137 $ 1,319,146 8.2%

2012 15,069,502 1,229,766 8.2%

f) La depreciación de la planta y equipo telefónico ha sido calculada con base en la vida útil estimada en rangos de 5 a 30 años. El resto de las propiedades, planta y equipo de la Compañía son depreciados con base en las vidas útiles estimadas con rangos de 3 a 30 años. La depreciación se calcula mediante el método de línea recta sobre el costo neto atribuido de los activos, y con base en su vida útil estimada. 8. Intangibles (licencias y marcas) a) El saldo de licencias y marcas se integra como sigue: 2013 $ 13,775,188 796,287 $ 14,571,475

Licencias y derechos de uso, neto Marcas, neto Total

42

$ $

2012 16,724,925 880,035 17,604,960

TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Notas de los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación)

b) Un análisis de los movimientos ocurridos en el saldo de activos intangibles al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue: Saldo al 31.12.12 Inversión: Licencias Marcas Total inversión Amortización acumulada: Licencias Marcas Total amortización acumulada Licencias y marcas, neto

Inversión: Licencias Marcas Total inversión Amortización acumulada: Licencias Marcas Total amortización acumulada Licencias y marcas, neto

$

25,132,426 $ 1,384,129 26,516,555

( (

8,407,501) 504,094)

(

8,911,595) 17,604,960 $

$

Altas 3,851,654

$ ( 2,176,932) ( 98,689)

$

1,828,937

8,295,457) 526,949)

(

8,822,406) 9,046,437 $

$

Efecto de conversión

Saldo al 31.12-13

626,423

2,126,226 111,907

21,606,972 1,287,163 22,894,135

( (

7,831,784) 490,876)

( 2,275,621) 626,423 2,238,133 ( 8,322,660) 3,851,654 $ ( 2,275,621) $ ( 2,190,898) $ ( 2,418,620) $ 14,571,475

Altas

( (

Incorporación de controlada

$ ( 2,817,321) $ ( 4,559,787) $ ( 96,966) ( 2,817,321) ( 4,656,753)

3,851,654

Saldo al 31.12.11 16,330,369 $ 1,538,474 17,868,843

Amortización del ejercicio

Amortización del ejercicio

Incorporación de NET $

1,828,937

$ ( ( ( 1,828,937 $ (

Efecto de conversión

12,414,914 $ ( ( 12,414,914 (

2,689,272) 112,789)

5,441,794) $ 154,345) 5,596,139)

2,577,228 135,644

2,802,061) 2,802,061) $

12,414,914 $ (

Saldo al 31.12.12 25,132,426 1,384,129 26,516,555

( (

8,407,501) 504,094)

2,712,872 ( 8,911,595) 2,883,267) $ 17,604,960

9. Crédito mercantil Un análisis de los movimientos ocurridos en el saldo de crédito mercantil al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue: 2013 2012 $ 32,337,302 $ 6,767,101 ( 3,820,755) 30,601,656 ( 477,094) ( 3,321,723) ( 4,554,361) $ 25,194,824 $ 32,337,302

Saldo al inicio del año Incorporación de controlada Adquisición de subsidiarias Operación discontinua Efecto de conversión Saldo al final del año

43

TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Notas de los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación) 10. Inversiones en asociadas y adquisiciones a) La integración de este rubro es como sigue: Al 31 de diciembre de 2013 2012 Inversiones en asociadas: Claro, S.A. Claro Servicios Empresariales Claro 110 Otras Total

$ 12,354,219 2,261,597 95,661 1,118,184 $ 15,829,661

$

$

2,260,620 95,256 1,207,569 3,563,445

b) A continuación se presenta un resumen de los movimientos ocurridos en 2013 y 2012 en este rubro:

Inversión Claro, S.A. Claro Servicios Empresariales Claro 110 Otras Total

Inversión NET Claro Servicios Empresariales Claro 110 Otras Total

Saldo al 1 de enero de 2013 $

$

2,260,620 95,256 1,207,569 3,563,445

Participación adquirida y de Participación Saldo al 31 de control en en los Efecto de diciembre de asociada resultados conversión 2013 $ 12,234,514 $ ( 32,349) $ 152,054 $ 12,354,219 ( 196,778) 197,755 2,261,597 ( 7,928) 8,333 95,661 ( 67,660) ( 21,725) 1,118,184 $ 12,166,854 $ ( 258,780) $ 358,142 $ 15,829,661

Participación Saldo al 1 de adquirida y de enero de control en Participación 2012 asociada en los resultados $ 53,055,002 $ ( 53,055,002) 2,611,844 $ ( 366,787) $ 104,207 ( 9,572) 733,569 497,273 ( 23,273) $ 56,504,622 $ ( 52,557,729) $ ( 399,632) $

Efecto de conversión 15,563 $ 621 16,184 $

Saldo al 31 de diciembre de 2012 2,260,620 95,256 1,207,569 3,563,445

c) Adquisiciones en 2013 El 26 de diciembre de 2103, Embratel Participaçoes, S.A. (Embrapar) suscribió nuevas acciones de Claro, S.A. (Claro) proveedor de servicios de telefonía móvil, incluyendo la compra, venta, importación y exportación de equipos y servicios. Esta inversión tiene como objetivo facilitar la convergencia de las plataformas fijas y móviles y la prestación de servicios integrados a usuarios de compañías controladas directa o indirectamente por América Móvil, en el contexto de la consolidación de sus estructuras y actividades. 44

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d) Adquisiciones en 2012 En enero de 2012, la Agencia Nacional de Telecomunicaciones de Brasil (ANATEL), manifestó su consentimiento para la transferencia del control de NET Serviços de Comunicação, S.A. (NET). Esta autorización permitió que Embratel Participaçoes, S.A. (Embrapar) tenga el derecho de ejercer la opción de compra de las acciones de GB Empreendimentos e Participaçoes S.A. (GB), sociedad que controla a NET. Con base en lo anterior Telint tomó el control de NET y empezó a consolidar sus cifras como parte de sus estados financieros consolidados. El 5 de marzo de 2012 Embrapar adquirió acciones ordinarias de GB, contempladas en el acuerdo de opción de compra y que hasta esa fecha eran propiedad de Globo. Como resultado de lo anterior, la participación, efectiva directa e indirecta, de Telint en el capital de NET es del 90.4%. A continuación se presenta un resumen de la determinación del valor razonable de los activos netos adquiridos y del crédito mercantil pagado: Activos circulantes Propiedades, planta y equipo Intangibles Otros activos no circulantes Suma de los activos adquiridos

$

Pasivos y cuentas por pagar a corto plazo Pasivos y cuentas por pagar a largo plazo Deuda por pagar Suma de los pasivos asumidos Valor razonable de los activos netos identificados Valor razonable de la participación no controlada Crédito mercantil reconocido en la adquisición Pago para obtener control en NET Valor razonable de la inversión en NET es reconocida a la fecha de adquisición

45

$

10,332,298 33,482,219 19,287,138 2,821,826 65,923,481

$

16,062,621 6,998,214 16,165,150 39,225,985 ( (

$

26,697,496 3,798,181) 30,601,656 47,951) 53,453,020

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11. Beneficios a empleados a) Los pasivos netos por beneficios a empleados se integran como sigue: México Brasil Total

$ $

2013 32,873 3,796,998 3,829,871

$ $

2012 42,424 4,966,351 5,008,775

b) Embratel tiene establecidos planes de pensiones de beneficios definidos (PBD) y de contribución definida (PCD) que cubren sustancialmente a todos los empleados, y planes de asistencia médica (PAM) otorgados a los participantes del PBD. Los pasivos reconocidos al 31 de diciembre de 2013 y 2012 por dichos planes son los siguientes: PBD y PAM PCD Total pasivo

$ $

2013 3,583,228 213,770 3,796,998

$ $

2012 4,693,469 272,882 4,966,351

Plan de pensiones La integración de las obligaciones que los planes de PBD y PAM, así como un análisis de los cambios en dichos planes, por los años terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 son como sigue: Obligaciones por beneficios proyectados al inicio del año Costo laboral Costo financiero sobre la obligación por beneficios proyectados Pérdida (ganancia) actuarial Aportaciones efectuadas por los participantes del plan Pagos con cargo al fondo Efecto de conversión Obligaciones por beneficios proyectados al final del año

46

2013 2012 $ 16,830,965 $ 14,998,684 ( 89) ( 70) 1,307,437 1,367,191 ( 3,053,755) 3,795,632 173 267 ( 1,069,860) ( 1,135,167) ( 2,074,038) ( 2,195,572) $ 11,940,833 $ 16,830,965

TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Notas de los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación)

2013 Cambios en los activos del plan: Fondo constituido al inicio del año Rendimiento actual de los activos del plan Ganancia actuarial por estimación de los rendimientos de los activos del plan Aportaciones de empleados Pagos con cargo al fondo Efecto de conversión Valor razonable del fondo constituido al final del año Activos del plan en (exceso) insuficientes Efecto del techo del activo Total pasivos netos

$

15,384,266 $ 1,181,149

970,432 202,027 ( 1,069,860) ( ( 1,895,764) ( $ 14,772,250 $ ( 2,831,417) $ 6,414,645 $ 3,583,228 $

2012 16,827,353 1,549,809 413,465 192,067 1,135,167) 2,463,261) 15,384,266 1,446,699 3,246,770 4,693,469

El rendimiento real de los activos del plan para los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre 2012 fue de $2,151,581 y $1,963,274 correspondientes al rendimiento esperado de los activos del plan y la ganancia/perdida actuarial. Cambios en otras partidas de utilidad integral 2013 2012 Saldo al inicio del año $ ( 5,423,234) $ ( 5,261,578) Cambio en el techo del activo durante el periodo ( 3,311,757) 2,450,298 Ganancia actuarial por estimación de los activos del plan 970,432 413,465 Pérdida actuarial debido a ajustes por experiencia ( 131,636) ( 580,103) (Pérdida) Ganancia actuarial debido a cambios en los supuestos financieros 3,185,391 ( 3,215,529) Efecto de conversión 668,291 770,213 Saldo al final del año $ ( 4,042,513) $ ( 5,423,234)

47

TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Notas de los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación)

Un análisis de sensibilidad cuantitativa del impacto en las obligaciones de los planes PBD y PAM para el supuesto significativo al 31 de diciembre de 2013, es como se muestra a continuación: Valor presente de las obligaciones por PBD y PAM Tasa de descuento + 100 puntos base Tasa de descuento - 100 puntos base

$ $

10,996,779 13,031,879

Mortalidad**

$

12,238,833

Tasa de inflación médica +100 puntos base Tasa de inflación médica -100 puntos base

$ $

12,338,294 11,600,293

** Tasa de mortalidad considerando que los miembros fueran un año más jóvenes Costo neto del período El costo neto del período al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se compone de los siguientes elementos: 2013 Costo laboral Costo financiero sobre la obligación por beneficios proyectados Rendimiento proyectado de los activos del plan Interés en el techo del activo

$(

2012 89) $ (

70)

1,307,437 ( 1,181,149) ( 256,210 $ 382,409 $

1,367,191 1,549,809) 568,732 386,044

Supuestos actuariales Las tasas promedio utilizadas en la determinación del costo neto del período por 2013 y 2012 fueron las siguientes: 2013 Financieras: Tasa de aumentos futuros en compensación Tasa de descuento

4.75% 11.53%

48

2012 5.00% 9.00%

TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Notas de los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación)

Biométrico Mortalidad: Se utilizó la tabla AT 2000 Básica (1996 US Annuity 2000 Basic) por sexo. Invalidez para activos: Se utilizó la tabla UP 84 modificada, por sexo Invalidez para jubilados: Se utilizó la tabla CSO 58 Rotación: Se considera que la probabilidad de salir de la Compañía fuera de la mortalidad, invalidez y retiro es cero. Activos del plan Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 los porcentajes en el que se encuentran invertidos los activos del plan, son los siguientes: Al 31 de diciembre de 2013 2012 80.64% 80.51% 12.71% 15.56% 6.65% 3.93% 100.00% 100.00%

Instrumentos de deuda Instrumentos de capital Otras inversiones

PCD Para el plan de contribuciones definidas Embratel realiza aportaciones a través de Fundación Embratel de Seguridad Social – Telos. Dichas aportaciones se calculan considerando el sueldo de los empleados quienes eligen el porcentaje de contribución a dicho plan (entre 3% y 12% de su sueldo). Embratel por su parte contribuye con el mismo porcentaje que el empleado hasta un límite del 8% del saldo del participante. Todos los empleados son elegibles para participar en este plan. El pasivo no fondeado representa la obligación de Embratel por los participantes que migraron del PBD al PCD. Este pasivo se amortiza en un periodo de 20 años a partir del 1 de enero de 1999. Cualquier saldo no pagado es ajustado mensualmente con base en el rendimiento de los portafolios de activos a esa fecha, sujeto a un incremento con base en el índice general de precios de Brasil más 6 puntos porcentuales por año. Al 31 de diciembre de 2013, el saldo de la obligación del PCD ascendió a $213,770 ($272,882 al 31 de diciembre de 2012). El costo laboral del PCD por los años terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 fue de $2,233 y $(1,713).

49

TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Notas de los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación)

c) El costo neto del periodo para México ascendió a $93,553 y $65,554 por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente. d) El resto de los países en que la Compañía opera y que no cuentan con planes de beneficios definidos o planes de contribución definida, la Compañía realiza las aportaciones a los organismos de seguridad social que los respectivos gobiernos designan, y se reconocen en resultados conforme se devengan. 12. Deuda a) El desglose de la deuda a corto y largo plazo es el siguiente:

Certificados bursátiles Bancos Otros pasivos financieros Total pasivos financieros Largo plazo Corto plazo

$ $ $ $

Al 31 de diciembre de 2013 2012 36,459,366 $ 16,304,208 263,966 1,301,010 148,145 175,336 36,871,477 $ 17,780,554 18,720,963 $ 14,692,852 18,150,514 $ 3,087,702

b) La integración de la deuda y sus vencimientos es como se muestra a continuación: Tasas de interés ponderadas al 31 de diciembre de 2013 2012 Pasivos denominados en dólares de los Estados Unidos de América: Bancos

Vencimientos de 2014 a

9.3%

Al 31 de diciembre de 2013 2012

$

- $

Total pasivos denominados en dólares de los E.U.A. Pasivos denominados en reales brasileños: Bancos Notas garantizadas Debentures Notas promisorias Notas promisorias Debentures Debentures Debentures

1,301,010 1,301,010

3,2% 8.6% 10.8% 10.3% 103.75% del CDI 107.75% del CDI 10.8% 4.5%

Total pasivos denominados en reales brasileños

50

7.5% 7.2% 7.9% 5.5%

2018 2020 2017 2014 2014 2016 2018 2018

$

263,966 4,576,775 5,737,660 9,942,075 2,269,587 1,335,051 5,070,490 2,527,728

4,553,535 2,442,945 2,387,422 1,920,306

31,723,332

11,304,208

TELMEX INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes Telmex Internacional, S.A.B. de C.V.) Notas de los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación)

Tasas de interés ponderadas al 31 de diciembre de 2013 2012 Pasivos denominados en pesos mexicanos: Certificados bursátiles

5.8%

Vencimientos de 2014 a

6.2%

2014

Total pasivos denominados en pesos mexicanos Pasivos denominados en otras divisas: Arrendamientos financieros

8.8%

8.8%

2027

Al 31 de diciembre de 2013 2012 5,000,000

5,000,000

5,000,000

5,000,000

148,145

175,336

Suma de deuda denominada en otras divisas

148,145

Deuda total Menos: deuda a corto plazo y porción a corto plazo de la deuda a largo plazo

36,871,477

175,336

18,150,514

3,087,702

Deuda a largo plazo

$ 18,720,963 $

14,692,852

17,780,554

Las tasas de interés están sujetas a variaciones de mercado y no incluyen el efecto de reembolso de impuestos retenidos conforme a los acuerdos que se tienen con ciertos acreedores. El costo de interés promedio ponderado de la deuda al 31 de diciembre de 2013 y 2012, excluyendo honorarios, comisiones e impuestos retenidos, fue aproximadamente de 9.2% y 7.3%, respectivamente. c) Certificados bursátiles México El 27 noviembre de 2008, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) otorgó su autorización para la inscripción de un programa dual revolvente de certificados bursátiles. El monto autorizado de dicho programa es de $10,000,000 o su equivalente en unidades de inversión (UDIs) tomando como referencia el valor de éstas en la fecha de emisión, con carácter revolvente, sin que el monto conjunto de las emisiones vigentes en cualquier fecha pueda exceder del monto autorizado. El 27 de noviembre de 2009 la CNBV autorizó la ampliación del programa dual revolvente de certificados bursátiles del monto original a un total de $20,000,000 o su equivalente en UDIs. Al 31 de diciembre de 2013 se tienen las siguientes emisiones:

$

Monto 5,000,000

Fecha de emisión 4-Dic-09

Fecha de vencimiento 27-Nov-14

51

Plazo 5 años

Tasa de rendimiento TIIE+150 puntos base

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Brasil Debentures El 4 de noviembre de 2009, NET emitió títulos de deuda (Notas Garantizadas), por un monto de USD350 millones ($4,553 millones) con vencimiento al 27 de enero de 2020. Los intereses se calculará a una tasa del 7.5%, y serán pagaderos semestralmente el 27 de enero y el 27 de julio de cada año a partir de 2010. Los títulos son garantizados por todas las empresas controladas por NET y el mismo podrá ser liquidado en parte o en su totalidad en cualquier momento. En octubre de 2010 Embratel, llevó a cabo una emisión bursátil de obligaciones quirografarias (debentures), en el mercado brasileño por un importe de R$2,430 millones ($18,124 millones) (con un plazo de vencimiento de 3 años y una tasa de 104% sobre CDI. En septiembre de 2012, Embratel llevó a cabo una emisión bursátil de obligaciones quirografarias (debentures) en el mercado brasileño por un importe de R$2,150 ($16,035 millones) con vencimiento en 5 años, en septiembre 2017 y una remuneración de 101% sobre el CDI, con pago de intereses mensuales El 7 de noviembre de 2012, NET llevó a cabo una emisión bursátil de 68 notas promisorias en el mercado brasileño, por un importe de R$680 millones ($4,329 millones), sin garantía, y con vencimiento al 6 de mayo de 2013. El pago de intereses se realiza a la tasa promedio interbancaria de depósitos emitida por el Banco do Brasil (CDI), más 3.5%. El 06 de mayo de 2013, Net Serviços llevó a cabo una emisión bursátil de notas promisorias en el mercado brasileño por un importe de R$680 millones, ($3,796 millones), sin garantía, y con vencimiento el 01 de mayo de 2014. El pago de intereses se realiza a la tasa de 103,75% sobre el CDI El 30 septiembre de 2013, Embratel llevó a cabo una emisión bursátil de obligaciones quirografarias (debentures) en el mercado brasileño por un importe de R$1.900 ($10,606 millones), con vencimiento en 5 años (septiembre 2018) y un rendimiento de 100% sobre el CDI y spread de 1,05% a.a., con pago de intereses sobre bases mensuales. El 27 de diciembre de 2013, Embratel y Star One llevaran a cabo emisiones bursátiles de notas promisorias en el mercado brasileño por un importe de R$2.850 y R$700 millones, respectivamente, ($19,816 millones), sin garantía, y con vencimiento el 25 de junio de 2014. El pago de intereses se realiza a la tasa de 105% sobre el CDI

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El 27 diciembre de 2013, Net Serviços llevó a cabo una emisión bursátil de obligaciones quirografarias (debentures) en el mercado brasileño por un importe de R$400 millones ($2,233 millones), con vencimiento el 27 de diciembre de 2016. El pago de intereses se realiza sobre bases semestrales a la tasa de 107.5% sobre el CDI. Del total de la deuda emitida al 31 de diciembre de 2013, $38,217 millones fueron adquiridos por empresas subsidiarias de AMX, a tasas de mercado y a plazos de vencimiento de entre 1 y 5 años, y se presentan incluidas en el pasivo del balance general en el renglón de partes relacionadas. e) Valor presente de la deuda Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el valor presente de la deuda, incluyendo la de partes relacionadas, asciende a $75,250,666 y $49,873,757, respectivamente. La tasa de descuento utilizada para descontar el importe de la deuda incluye, además de la tasa de interés para cada tipo de crédito, el riesgo de contraparte o riesgo de crédito de la Compañía; que representa el riesgo de que la Compañía pudiera incumplir con el pago de su deuda. 13. Partes relacionadas Las compañías señaladas en esta nota se consideran como partes relacionadas ya que los principales accionistas de Telint son accionistas de las mismas, directa o indirectamente o tienen una participación en Telint directa o indirectamente. a) Los saldos con partes relacionadas se integran como sigue: Al 31 de diciembre de 2013 2012 Por cobrar: AMX y subsidiarias (1) Telmex AT&T, Inc. (AT&T) Otros

$

Por cobrar a largo plazo: AMX y subsidiarias (2)

53

$

5,592,066 $ 48,884 36,944 326,401 6,004,295 $

6,724,190 104,463 35,405 52,230 6,916,288

$ $

3,298,856 $ 3,298,856 $

3,752,925 3,752,925

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Al 31 de diciembre de 2013 2012 Por pagar a corto plazo: AMX y subsidiarias (3) Telmex AT&T Otros Por pagar a largo plazo: AMX y subsidiarias (4)

$ 16,201,661 $ 252,757 3,240 2,873 $ 16,460,531 $

8,680,328 73,611 6,836 13,717 8,774,492

$ 28,813,905 $ $ 28,813,905 $

31,803,343 31,803,343

2013 486,506 $

2012 1,395,195

(1) Este saldo se integra como se indica a continuación: a) Anticipo para adquisición de tiempo aire prepagado $ b) Diversos saldos por venta de servicios, principalmente interconexión a subsidiarias de AMX, los cuales no causan intereses y tienen diversos vencimientos no mayores a 60 días d) Cuenta por cobrar a AMX Argentina derivada de operaciones de telefonía d) Otros Total $

2,842,141

3,289,404

2,002,288 261,131 5,592,066 $

1,882,875 156,716 6,724,190

(2) Préstamos denominados en pesos, otorgados a AMX y subsidiarias, los cuales devengan intereses a la tasa TIIE más un spread de 0.05% y cuyos vencimientos son en el año 2015. (3) Integrado principalmente por servicios de interconexión y de mantenimiento de equipos de telecomunicaciones de subsidiarias de AMX a empresas de Telint; también se incluyen al 31 de diciembre de 2013 créditos con AMX por un importe total de $9.402,796 y se integran como sigue: Denominados en Dólares Pesos Reales

2,353,770 71,469 6,977,557 9,402,796

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Tasa LIBOR 12M TIIE a 91 días CDI

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(4) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se tienen contratados diversos créditos con AMX y sus subsidiarias por un importe total de $28,813,905y 31,803,344, respectivamente, y se integran como sigue: Denominados en Dólares Pesos Reales

31-Dic-13 3,725,867 1,329,600 23,758,438 28,813,905

31-Dic-12 2,965,961 968,900 27,868,483 31,803,344

Vencimiento Tasa 2015-2017 LIBOR 6M + 1.50% 2015 TIIE a 28 días + 0.05% 2014-2017 CDI + 0.0055

b) Las operaciones más importantes con partes relacionadas por los años terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se mencionan a continuación: 2013 Inversiones y gastos: Gastos financieros, netos (1) Facturación y servicios (2) Gastos por interconexión (3)

$

3,165,550 $ 617,414 7,292,234 $ 11,075,198 $

Ingresos: Venta de servicio de larga distancia y otros servicios de telecomunicaciones (4) Impresión y distribución de directorios de páginas blancas (5) Ingresos financieros (6) Otros Servicios

2012 3,061,277 536,631 7,471,305 11,069,213

$

2,051,295 $

2,353,554

$

1,982,097 1,011,509 407,057 5,451,958 $

1,966,789 1,253,056 390,938 5,964,337

(1) En el 2013 se tuvieron gastos financieros, por $3,165,550 ($3,061,277 en 2012) por intereses con AMX y subsidiarias y con Grupo Inbursa. (2) Durante 2013, Telint, a través de sus subsidiarias, incurrió en gastos por $593,036 ($535,062 en 2012) con Telmex por servicios relacionados con el negocio de páginas amarillas, el cual incluye servicios de facturación, recaudo y otros servicios administrativos, incluyendo acceso a la base de datos de clientes de Telmex. (3) Se integra por los gastos por interconexión, por llamadas de teléfonos fijos a teléfonos celulares pagado a las subsidiarias de América Móvil. (4) Servicios de impresión y distribución de los directorios de páginas blancas (prestados a Carso Global Telecom). 55

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$

Corto plazo Largo plazo

$

( ( $

$

2013 899,340 $ 271,960 166,632) ( ( 103,213) ( 901,455 $ 256,250 645,205 901,455

$ $

2012 4,394,706 63,785 994,452) 2,157,856) 406,843) 899,340 257,892 641,448 899,340

Los ingresos diferidos se integran de los ingresos recibidos por servicios que se deberán prestar en un periodo determinado a clientes, los cuales se reconocen en resultados conforme son devengados. 15. Cuentas por pagar y pasivos acumulados a) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las cuentas por pagar y pasivos acumulados se integran como sigue: 2013 $ 19,232,909 $ 176,612

Proveedores Acreedores diversos Instrumentos financieros derivados (Nota 4) Intereses por pagar Gastos acumulados y provisiones Otros Total

415,579 8,409,425 297,591 $ 28,532,116 $ 56

2012 16,928,207 145,946 26,114 183,440 9,100,092 171,454 26,555,253

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b) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los gastos acumulados y provisiones se analizan de la siguiente manera: Saldos al

Beneficios directos a los empleados por pagar

Saldos al 31

1 de enero de

Efecto de

Incrementos

2013

conversión

del año

$

Provisión para contingencias cuantificables $

de diciembre Aplicaciones

de 2013

3,415,427 $ (

374,684) $ 18,917,479 $ ( 18,706,427) $

3,251,795

5,684,665

684,040)

5,157,630

(

1,272,457

( 1,115,452)

9,100,092 $ ( 1,058,724) $ 20,189,936 $ ( 19,821,879) $

Saldos al

8,409,425

Saldos al 31 de

1 de enero de

Efecto de

Incrementos del

2012

conversión

año

Incorporación de

Operación

diciembre de

NET

Discontinua

2012

Aplicaciones

Beneficios directos a los empleados por pagar

$

1,387,430 $ (

507,531)

$

3,806,968

$ ( 2,661,596) $

1,498,691

1,534,487

( 2,290,446)

4,111,632

5,341,455

$ ( 4,952,042) $

5,610,323

$ (

108,535) $

$ (

108,535) $

3,415,427

Provisión para contingencias cuantificables

3,364,126 $

( 1,035,134)

4,751,556 $ ( 1,542,665)

$

5,684,665 9,100,092

16. Compromisos y contingencias a) Compromisos Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía tiene compromisos no cancelables por $33,319,189 ($34,570,328 en 2012), relacionados con la compra de equipo, servicios de consultoría y administración y por derechos de explotación de posiciones orbitales. b) Contingencias Implementación del nuevo sistema nacional de numeración telefónica Como resultado de supuestas interrupciones en el servicio telefónico durante la implementación de un nuevo sistema nacional de marcación en 1999, la Anatel y el DPDC impusieron multas a Embratel lo que derivó en la interposición de diversas demandas colectivas en su contra. El monto total de estas contingencias asciende a $1,024 millones (aproximadamente R$183.5 millones). La Compañía ha impugnado dichos procedimientos y ha constituido una provisión de $161 millones (aproximadamente R$28.8 millones), en los estados financieros que se acompañan con respecto a esta contingencia que se considera probable.

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Procedimientos administrativos (PADOs) La Anatel ha iniciado varios procedimientos administrativos (Procedimentos Administrativos de Descumprimento de Obrigação, o “PADOs”), por un monto de $4,170 millones (aproximadamente R$747 millones), en contra de Embratel, con motivo del presunto incumplimiento de los objetivos en materia de calidad establecidos por la Anatel. La Compañía ha impugnado los PADOs con base en diversos argumentos. La Compañía ha constituido una provisión de $125 millones (aproximadamente R$22.5 millones), en los estados financieros que se acompañan con respecto a esta contingencia que se considera probable. ICMS Las autoridades fiscales brasileñas han emitido liquidaciones fiscales por $6,955 millones (aproximadamente R$1,246 millones), en contra de Embratel, Soluções Empresariais S.A. (“Primesys”), TV SAT y Telmex Do Brasil Ltda. (“TdB”), con motivo de la falta de pago del ICMS y la presunta aplicación indebida de ciertos créditos fiscales. La Compañía ha impugnado estas liquidaciones fiscales a través de diversos procedimientos tanto administrativos como judiciales, mismos que se encuentran en distintas etapas procesales. La Compañía no puede predecir cuándo se resolverán dichos procedimientos. La Compañía ha constituido una provisión de $240 millones (aproximadamente R$43 millones), en los estados financieros que se acompañan con respecto a esta contingencia que se considera probable. Por otro lado, Star One S.A. (“Star One”), ha recibido liquidaciones fiscales por $13,413 millones (aproximadamente R$2,403 millones), bajo el argumento de que la prestación de servicios de capacidad satelital está sujeta al ICMS. La Compañía ha impugnado estas liquidaciones fiscales a través de diversos procedimientos habiendo obtenido resoluciones favorables en dos de ellos en segunda instancia, aunque la mayoría de los procedimientos aún se encuentran pendientes de resolución. La Compañía no ha constituido provisión alguna en los estados financieros que se acompañan con respecto a esta posible contingencia. PIS Embrapar, Embratel, BrasilCenter Comunicações Ltda. (“Brasil Center”), y TdB mantienen contingencias fiscales relacionadas con el PIS efectuadas con anterioridad a 1995 por un monto de $117 millones (aproximadamente R$21 millones), mismas que las autoridades hacendarias brasileñas argumentan que fueron indebidamente compensadas. La Compañía ha impugnado estas liquidaciones fiscales a través de varios procedimientos que se encuentran en distintas etapas procesales. La Compañía no ha constituido provisión alguna en los estados financieros que se acompañan con respecto a esta posible contingencia en virtud de que no se considera probable. 58

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COFINS Al 31 de diciembre de 2013, Embrapar, Embratel, Brasil Center y TdB mantenían contingencias fiscales por un monto de $1,111 millones (aproximadamente R$199 millones), relacionados con las aportaciones pagadas al COFINS en 1999. La Compañía ha impugnado estas liquidaciones fiscales a través de varios procedimientos que se encuentran en distintas etapas procesales. La Compañía ha constituido una provisión de $61 millones (aproximadamente R$11 millones), en los estados financieros que se acompañan con respecto a esta contingencia que se considera probable. Aportaciones al FUST y FUNTTEL Anatel y el Ministerio de Comunicaciones de Brasil han emitido liquidaciones fiscales por un monto de $7,083 millones (aproximadamente R$1,269 millones), en contra de Embratel, Star One y Primesys, en relación con el pago de un importe menor al debido por concepto de aportaciones al FUST y el FUNTTEL. En dichas liquidaciones se argumenta que los ingresos por concepto de interconexión y otros servicios no deberían haberse excluido para efectos del cálculo de las aportaciones. Las empresas involucradas han impugnado las liquidaciones fiscales y los procedimientos respectivos aún no han sido resueltos. La Compañía no ha constituido provisión alguna en los estados financieros que se acompañan con respecto a esta contingencia. La Compañía ha realizado un depósito judicial por un monto de $954 millones (aproximadamente R$171 millones), en relación con parte de las contingencias derivadas de las aportaciones al FUST. Impuesto a los servicios (ISS) El Ministerio de Hacienda municipal ha emitido liquidaciones fiscales por un monto total de $4,549 millones (aproximadamente R$815 millones), en contra de Embratel, Primesys, Brasil Center y TdB argumentado falta de pago del ISS por la prestación de ciertos servicios. Las empresas involucradas han impugnado dichas liquidaciones fiscales con base en el argumento de que los servicios no están sujetos al ISS y los procedimientos respectivos aún no han sido resueltos. La Compañía no ha constituido provisión alguna en los estados financieros que se acompañan con respecto a esta contingencia.

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Otras contingencias fiscales Las subsidiarias brasileñas de la Compañía están involucradas en diversos procedimientos administrativos y legales relacionados con la impugnación de liquidaciones fiscales. A continuación se incluye un resumen de dichos procedimientos: Embrapar, Embratel, Star One y Tdb han recibido liquidaciones fiscales por un monto total de $7,524 millones (aproximadamente R$1,348 millones), principalmente con motivo de la presunta aplicación de deducciones indebidas para efectos del cálculo del impuesto sobre la renta (Imposto sobre Renda de Pessoa Jurídica or “IRPJ”), la CSLL y el no pago de la retención del impuesto de renta (Imposto de Renda Retido na Fonte o “IRRF”) y CIDE por concepto de pagos relacionados con tráfico saliente. La Compañía ha impugnado estas liquidaciones fiscales a través de diversos procedimientos tanto administrativos como judiciales. La Compañía ha constituido una provisión de $11 millones (aproximadamente R$2 millones), en los estados financieros que se acompañan con respecto a esta contingencia que se considera probable. El Ministerio de Hacienda de Brasil impuso a Embratel una multa de $1,691 millones (aproximadamente R$303 millones), por la falta de presentación, en los formatos adecuados, de ciertas declaraciones de impuestos durante el período comprendido de 2002 a 2005. La Compañía ha impugnado dicha multa con base en varios argumentos. La Compañía no ha constituido provisión alguna en los estados financieros que se acompañan con respecto a esta contingencia. Embratel, Star One, TdB y Primesys están involucradas en otros litigios fiscales por un monto de $2,104 millones (aproximadamente R$377 millones), principalmente relacionados con la indebida compensación de los pagos por concepto de IPI, CPMF, IRPJ, COFINS, CSLL e IRRF, contra créditos fiscales por concepto del IRPJ. La Compañía ha constituido una provisión de $56 millones (aproximadamente R$10 millones), en los estados financieros que se acompañan con respecto a esta contingencia que se considera probable. Conflictos con terceros Embratel, TdB, Primesys y Brasil Center son parte de diversos procedimientos relacionados con diversas cuestiones, incluyendo entre otras, conflictos con exagentes de ventas y exempleados por lo que respecta al pago de gastos médicos. Estos procedimientos se encuentran en etapas procesales avanzadas y representan un total reclamado de $2,461 millones (aproximadamente R$441 millones). La Compañía ha constituido una provisión de $999 millones (aproximadamente R$179 millones), en los estados financieros que se acompañan con respecto a estas contingencias que se consideran probables. 60

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Otras contingencias de carácter civil y laboral Embratel y sus subsidiarias también son parte de otras reclamaciones por un total de $2,858 millones (aproximadamente R$512 millones), incluyendo reclamaciones interpuestas por sus usuarios de telefonía y en materia ambiental. La Compañía ha impugnado dichas reclamaciones y los procedimientos respectivos se encuentran en distintas etapas procesales. La Compañía ha constituido una provisión de $268 millones (aproximadamente R$48 millones), en los estados financieros que se acompañan con respecto a estas contingencias que se consideran probables. En abril de 2009, Star One fue notificada de la presentación de un procedimiento arbitral en su contra por dos operadores internacionales que reclaman el pago de daños por un monto de hasta $954 millones (aproximadamente US$73 millones), por presuntas pérdidas comerciales derivadas de los contratos celebrados entre 2002 y 2004. En diciembre de 2012, el tribunal arbitral emitió una decisión final reconociendo a los demandantes daños en un monto de $54 millones (aproximadamente US$4.1 millones), monto que incluye intereses y costos de arbitraje. Embratel y sus subsidiarias son parte de diversos juicios laborales interpuestos por algunos de sus empleados actuales y ex-empleados, que representan un total de $3,885 millones (aproximadamente R$696 millones), por concepto de pago de pensiones y otras prestaciones de seguridad social, tiempo extraordinario, subcontratación e igualdad de salarios. La Compañía ha constituido una provisión de $586 millones (aproximadamente R$105 millones), en los estados financieros que se acompañan con respecto a estas contingencias que se consideran probables. Net ICMS En 2011 y 2013, el Ministerio de Hacienda de Sao Paulo emitió en contra de Net Serviços de Comunicação S.A. (“Net”), una liquidación fiscal por la pérdida del beneficio fiscal consistente en la reducción de la base de cálculo del ICMS, argumentando que Net no incluyó dentro de la misma los ingresos derivados de la renta de decodificadores (set top boxes). El monto de esta liquidación al 31 de diciembre de 2013, ascendía a la cantidad de $2,026 millones (aproximadamente R$363 millones). La autoridad fiscal afirma que durante el periodo comprendido entre (i) enero de 2008 a noviembre de 2009; y (ii) enero de 2010 a diciembre de 2011, Net debió pagar una tasa de impuesto por concepto de ICMS de 25% sobre sus ingresos de TV de paga y no una tasa de 10% aplicada en su momento por Net. Desde el punto de vista de la autoridad fiscal, Net perdió el derecho a la reducción de la tasa porcentual del 61

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ICMS establecido en el Acuerdo No. 57/99 (“Acuerdo 57/99”), por cuanto Net no incluyó la “renta de equipos” (o “locação de equipamento”), en sus ingresos. Net tomó como fundamento para su cálculo una interpretación de la Corte Suprema de Brasil conforme a la cual, la renta de equipos no debe confundirse con el servicio de televisión por suscripción y, en consecuencia, no puede ser tomada como base para efectos del ICMS, por lo cual no habría lugar a la supuesta pérdida del beneficio fiscal que argumenta la autoridad. En consideración de que a la fecha no existe un precedente específico en esta materia, tanto a nivel administrativo como judicial, no es posible predecir aún el resultado de este asunto y es por ello que se han constituido provisiones correspondientes en los estados financieros que se acompañan. En 2008 y 2010, el Ministerio de Hacienda del Distrito Federal emitió en contra de Net Brasília Ltda. (una subsidiaria de Net, “Net Brasília”), una liquidación fiscal en relación con el ICMS, por un monto de $1,149 millones (aproximadamente R$155.4 millones y R$50.5 millones, respectivamente), al 31 de diciembre de 2013. La autoridad fiscal argumenta que durante el período de enero de 2003 a junio de 2009, Net Brasília debió pagar una tasa de impuesto por concepto de ICMS de 25% sobre sus ingresos de TV de paga y no una tasa de 10% aplicada en su momento por Net Brasília. Desde el punto de vista de la autoridad fiscal, Net Brasília perdió el derecho a la reducción de la tasa porcentual del ICMS establecido en el Acuerdo No. 57/99 que expiró el 31 de diciembre de 2001. La probabilidad de pérdida por esta contingencia es remota, es por ello que la Compañía no ha constituido provisión alguna en los estados financieros que se acompañan con respecto a esta contingencia. El Ministerio de Hacienda del estado de Río de Janeiro emitió en contra de Net Rio Ltda. (una subsidiaria de Net, “Net Rio”), una liquidación fiscal en relación con el ICMS, cuyo monto actualizado es de $1,367 millones (aproximadamente R$245 millones). La autoridad fiscal argumenta que Net Rio incurrió en un retraso de pago respecto al ICMS durante el período de noviembre y diciembre de 2001, por lo que, Net Rio perdió el derecho a la reducción de la tasa porcentual del ICMS hasta septiembre de 2002. Net Rio ha constituido provisiones en relación con el período de noviembre y diciembre de 2001 por un monto de $210 millones (aproximadamente R$37.6 millones). Con base al análisis realizado por los asesores legales, Net Rio constituyó una provisión adicional por lo que respecta al período de enero a septiembre de 2002 por un monto de $1,150 millones (aproximadamente R$206 millones), al 31 de diciembre de 2013.

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CSLL/IRPJ En 2009, el Ministerio de Hacienda de Brasil emitió en contra de Net São Paulo Ltda. (una subsidiaria de Net,“Net SP”), una liquidación fiscal cuestionando parte de los gastos considerados como deducibles en el cálculo efectuado por Net SP para el pago de IRPJ y CSLL por el periodo comprendido entre 2004 y 2008, por un monto de $3,053 millones (aproximadamente R$547 millones). En octubre de 2010, una decisión del tribunal de primera instancia redujo este monto a $2,071 millones (aproximadamente R$371 millones). Al 31 de diciembre de 2013, el monto total en disputa es de $2,657 millones (aproximadamente R$476 millones). Net ha determinado como posible esta contingencia, pero no probable y por ello no ha constituido provisión alguna en los estados financieros que se acompañan. En 2012 y 2013, el Ministerio de Hacienda de Brasil emitió en contra de Net una liquidación fiscal por $770 millones (aproximadamente R$138 millones), cuestionando parte de los gastos considerados como deducibles en el cálculo efectuado por Net para el pago de contribuciones de carácter social por el periodo comprendido de 2007 a 2008 en relación con sus subsidiarias Net Belo Horizonte Ltda, Net Rio and Net Brasília. Net ha determinado como posible esta contingencia, pero no probable y por ello no ha constituido provisión alguna en los estados financieros que se acompañan. Impuestos sobre operaciones financieras (IOF) Net y sus subsidiarias han centralizado la administración de efectivo y la realización de transferencias entre compañías. La administración de Net ha interpretado que las operaciones de transferencia realizadas no están sujetas al cobro de Imposto sobre Operações Financeiras (“IOF”). Sin embargo, el Ministerio de Hacienda de Brasil puede llegar a interpretar estas transferencias como créditos intercompañías y someterlas al pago de IOF, el cual aplica a créditos entre entidades no financieras a una tasa máxima de 1.5% anual, cuando el monto principal y el plazo de pago es fijo, y a una tasa diaria de 0.0041% del saldo pendiente, sin límite en el monto total del impuesto a pagar, para el caso de créditos revolventes. En razón de ciertas decisiones adversas respecto de la aplicación de la norma respectiva, la Compañía ha establecido al 31 de diciembre de 2013, una provisión de $569 millones (aproximadamente R$102 millones).

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Otros pasivos contingentes de carácter civil y laboral Net y sus subsidiarias son parte de diversos procedimientos por un monto total de $2,484 millones (aproximadamente R$445 millones), incluyendo reclamaciones interpuestas por sus usuarios de televisión de paga, internet y telefonía. La Compañía ha impugnado dichos procedimientos por separado, y los mismos se encuentran en distintas etapas procesales. La Compañía ha constituido una provisión de $636 millones (aproximadamente R$114 millones), en los estados financieros que se acompañan con respecto a estas contingencias que se consideran probables. Net y sus subsidiarias son parte de diversos juicios laborales interpuestos por algunos de sus empleados actuales y exempleados, que representan un total de $3,349 millones (aproximadamente R$600 millones), por concepto de compensación adicional por el desempeño de actividades de alto riesgo, tiempo extraordinario y comisiones. La Compañía ha constituido una provisión de $625 millones (aproximadamente R$112 millones), en los estados financieros que se acompañan con respecto a estas contingencias que se consideran probables. 17. Capital contable a) Las acciones de Telint fueron autorizadas y emitidas por acuerdo de la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de Telmex celebrada el 21 de diciembre de 2007, en la cual se aprobó la escisión (véase Nota 1.I). Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el capital social está representado por 18,009 millones de acciones, sin valor nominal suscritas y pagadas, representativas del capital social fijo. Su integración es como sigue: 8,115 millones de acciones de la Serie “AA” 383 millones de acciones de la Serie “A” 9,511 millones de acciones de voto limitado de la Serie “L” Total

$ $

2013 10,555,469 587,289 5,831,267 16,974,025

Mediante Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, de fecha 25 de abril de 2012 y en virtud de la cancelación de la inscripción en el Registro Nacional de Valores (RNV) de las acciones representativas del capital social de TELINT, los accionistas resolvieron reformar integralmente los estatutos sociales con la finalidad de que los mismos se ciñeran en lo sucesivo al régimen aplicable a las sociedades anónimas previsto en la Ley General de Sociedades Mercantiles.

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Derechos de voto De conformidad con los estatutos sociales vigentes de TELINT, las acciones de la series “A”, “AA” y “L” confieren iguales derechos y obligaciones a sus tenedores, incluyendo el ejercicio de los derechos de voto en las asambleas de accionistas. b) De acuerdo con la Ley General de Sociedades Mercantiles, se debe separar de la utilidad del año aprobada por los accionistas por lo menos el 5% para incrementar la reserva legal, hasta que ésta alcance el 20% del capital social. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la reserva legal es de $3,365,656 y se incluye en las utilidades acumuladas. 18. Impuestos a la utilidad México a) Impuesto Sobre la Renta Para el ejercicio fiscal de 2013, conforme a la Ley de Ingresos de la Federación de 2013, la tasa corporativa del Impuesto Sobre la Renta (ISR) aplicable es del 30%. La nueva LISR que entró en vigor a partir del 1 de enero de 2014 establece una tasa corporativa del 30%; La LISR anterior, establecía que la tasa del ISR para el ejercicio 2014 sería del 29% y para el ejercicio de 2015 en adelante del 28%.El efecto en el cambio de tasas no tuvo efecto en la Compañía. Con motivo de la nueva LISR, se establecen nuevos criterios y límites para la aplicación de algunas deducciones, como son: la deducción de pagos que a su vez sean ingresos exentos para los trabajadores, las aportaciones para la creación o incrementos de reservas a fondos de pensiones, las aportaciones al Instituto Mexicano del Seguro Social a cargo del trabajador que sean pagadas por el patrón; así como la posible no deducibilidad de pagos efectuados a partes relacionadas en caso de no cumplirse con ciertos requisitos. b) Impuesto Empresarial a Tasa única (IETU) Hasta el ejercicio de 2013, el IETU del periodo se calcula multiplicando la tasa del 17.5% a una utilidad calculada con base en flujos de efectivo a la cual se le disminuían determinados créditos autorizados. El IETU se debe pagar en la parte excedente al ISR del mismo periodo. Para determinar el monto del IETU a pagar, se reducirá del IETU del periodo el ISR pagado del mismo periodo. Con motivo de la abrogación de la ley del IETU a partir de enero de 2014, quedan sin efectos los créditos autorizados que se tienen hasta 2013, provenientes de las bases negativas del IETU por amortizar (deducciones que exceden a los ingresos), y los provenientes de deducciones de algunos activos como inventarios y activos fijos. 65

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Al 31 de diciembre de 2013, la compañía no tenía este tipo de créditos, y tampoco causo IETU en ninguno de los ejercicios en que estuvo vigente este gravamen. c) Dividendos Aquellos dividendos que la Compañía decrete y que excedan a su Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN), estarán sujetas al pago del ISR correspondiente. Los dividendos que la Compañía reciba de sus subsidiarias en el extranjero y por los cuales se tenga derecho a su acreditamiento, y cuando la tasa corporativa del país que decrete el dividendo sea menor a la tasa corporativa mexicana; el diferencial de tasas, se acumulará en el resultado fiscal al momento de recibir el dividendo. Por lo que en el caso que la Compañía repatriara las utilidades de las subsidiarias del extranjero, impuestos incrementables se podrían incurrir. La Compañía ha considerado que no es práctico determinar el monto de estos impuestos incrementables. Durante 2013 y 2012, las tasas de impuesto a la utilidad en los países en que Telint opera son como sigue: Brasil Chile Ecuador Estados Unidos de América

34% 17% 22% 35%

d) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el impuesto a la utilidad cargado a resultados se integra como sigue: Impuesto a la utilidad de operaciones continuas: 2013 En México: ISR corriente ISR diferido

$

En el extranjero: ISR corriente ISR diferido Total impuesto a la utilidad de operaciones continuas Impuesto a la discontinuadas: ISR corriente Total

utilidad

de

198,248 $ 20,200 (

2012 250,464 234,844)

$

1,178,279 1,592,190 2,988,917 $

3,278,236 332,783 3,626,639

$ $

- $ 2,988,917 $

313 3,626,952

operaciones

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e) A continuación se presenta una conciliación entre la tasa del impuesto estatutaria corporativa establecida por la Ley y la tasa efectiva de impuesto a la utilidad reconocida contablemente por la Compañía: 2013 Utilidad de operaciones continuas antes de impuestos a la utilidad $ Tasa estatutaria de impuesto sobre la renta en México Impuesto sobre la renta estatutario Diferencia con tasa estatutaria en México Gastos no deducibles y reconocimiento de pérdidas por irrecuperabilidad de créditos fiscales Registro inicial de activo por pérdidas fiscales y otros activos fiscales Ajuste inflacionario Otras ISR causado $ Tasa efectiva del impuesto a la utilidad

4,217,256 $ 30% 1,265,177 382,439 208,020 177,306 955,975 2,988,917 $ 70.9%

2012 6,251,615 30% 1,875,485 494,211 911,337 479 345,127 3,626,639 58.0%

f) Los efectos de las diferencias temporales que integran el activo neto de impuestos diferidos, se listan a continuación: 2013 Activo por impuestos diferidos: Provisiones de pasivo Activos fijos Estimaciones y otras reservas Pérdidas fiscales Incorporación de controlada Pensiones Otros Total activo por impuestos diferidos Pasivo por Impuesto diferido: Activos intangibles Activos fijos y otros activos Total pasivo por impuestos diferidos Activo por impuestos diferidos, neto

$

1,889,011 $

$

948,274 882,546 4,697,422 1,374,456 115,208 9,906,917 $

$ ( 1,388,248) $ ( ( 790,832) ( ( 2,179,080) ( $ 7,727,837 $

67

2012 2,674,598 258,148 1,368,070 2,540,633 1,843,900 174,915 8,860,264 3,010,812) 1,601,977) 4,612,789) 4,247,475

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g) Los movimientos del activo por impuesto diferido al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se muestran como sigue: Al 1 de enero Aplicación en el estado de resultados Efecto de conversión Incorporación de controlada Impuestos ingreso / (gastos) durante el periodo Reconocido en el resultado integral Operación discontinuada Al 31 de diciembre

2013 2012 $ 2,403,575 $ 5,156,913 ( 1,612,390) ( 97,939) ( 931,284) ( 771,933) 6,494,123 1,373,813 1,843,900 ( 1,846,338) ( 37,128) $ 7,727,837 $ 4,247,475

h) Pérdidas fiscales Al 31 de diciembre de 2013, las pérdidas fiscales acumuladas de las subsidiarias de la Compañía, se muestran a continuación:

País Brasil México Total

Saldos pendientes de amortizar $ 3,895,685 700,867 $ 4,596,552

Las pérdidas fiscales pendientes de amortización en los diferentes países en los que opera la Compañía tienen los siguientes plazos y características: i) En Brasil no tienen fecha de expiración, sin embargo, la amortización de dicha pérdida no podrá ser mayor al 30% de la utilidad fiscal por año. ii) En Chile las pérdidas fiscales no tienen caducidad. iii) En Ecuador las pérdidas fiscales tienen un periodo de caducidad de 5 años. iv) En México las pérdidas fiscales tienen un periodo de caducidad de 10 años.

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19. Segmentos A continuación se presenta la información por segmentos más relevante en millones de pesos, la cual fue preparada con base en las políticas contables descritas en la Nota 2:

Ingresos de operación Depreciación y amortización Activos no circulantes de segmentos Crédito mercantil

$

México 2,849 $ 209 2,243 712

Brasil 126,923 $ 23,050 194,479 22,483

2013 Chile Ecuador 3,997 $ 730 $ 1,633 351 13,231 2,029 1,672 -

E.U.A.

Eliminaciones 25 $ ( 55) $ 5 606 327

Total 134,469 25,248 212,588 25,194

2012

Ingresos de operación Depreciación y amortización Activos no circulantes de segmentos Crédito mercantil

$

México 2,748 164 41,630 3,426

$

Brasil 130,863 21,021 154,457 26,753

$

Chile 3,802 1,456 12,455 1,818

$

Ecuador 623 239 2,126

E.U.A. $

18 5 522 340

Total procedente de operaciones Operación Eliminaciones continuas discontinuada $ ( 163) $ 137,891 $ 216 $ 22,885 48 211,190 32,337

Total 138,107 22,933 211.190 32,337

Los activos no circulantes por segmentos incluyen planta, propiedades y equipo (sin incluir depreciación acumulada), construcciones en proceso, anticipos a proveedores de equipo e inventarios para operación de la planta telefónica.

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20. Eventos Subsecuentes La fusión de AM Telecom Américas, S.A. de C.V., en Controladora de Servicios de Telecomunicaciones, S.A. de C.V., cuyo objeto principal consiste en simplificar la estructura de la tenencia accionaria en Brasil, se encuentra sujeta a la materialización de una condición suspensiva de carácter regulatorio. A la fecha de emisión de estos estados financieros, dicha condición se encuentra pendiente de cumplimiento.

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