INTRODUCCIÓN Los dueños y gerentes de negocios necesitan tener información financiera actualizada para tomar las decisiones correspondientes sobre sus futuras operaciones. La información financiera de un negocio se encuentra registrada en las cuentas del mayor. Sin embargo, las transacciones que ocurren durante el período fiscal alteran los saldos de estas cuentas. Los cambios deben reportarse periódicamente en los estados financieros. En el complejo mundo de los negocios, hoy en día caracterizado por el proceso de globalización en las empresas, la información financiera cumple un rol muy importante al producir datos indispensables para la administración y el desarrollo del sistema económico. La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite preparar información de carácter general sobre la entidad económica. Esta información es mostrada por los estados financieros. La expresión "estados financieros" comprende: Balance general, estado de ganancias y pérdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo (EFE), notas, otros estados y material explicativo, que se identifica como parte de los estados financieros. Las características fundamentales que debe tener la información financiera son utilidad y confiabilidad. La utilidad, como característica de la información financiera, es la cualidad de adecuar ésta al propósito de los usuarios, entre los que se encuentran los accionistas, los inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los acreedores, el gobierno y, en general, la sociedad. La confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de lo que sucede en la empresa. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEFINICIÓN CLASIFICACIÓN

SEGÚN LA RESOLUCIÓN CONASEV NOTAS DE CARÁCTER GENERAL • Identificación de la Empresa y Actividad Económica. Se debe indicar el nombre de la empresa, el domicilio y la forma legal, el país donde se encuentra constituida, la dirección de su oficina principal y la ubicación donde se desarrolla su actividad económica, descripción de la naturaleza de sus operaciones y de sus principales actividades, si las hubiere, el nombre de la empresa matriz o del grupo. Asimismo, se debe indicar el número de trabajadores sin importar su condición laboral por clase ocupacional al inicio y al final del período. 2− Declaración sobre el cumplimiento de las NIC Se debe revelar que la empresa ha observado el cumplimiento de las NIC en la preparación y presentación de 1

los estados financieros. • Políticas Contables Se deben revelar las políticas contables importantes que sigue la empresa en la preparación de sus estados financieros, relacionadas a los siguientes aspectos, en la medida que le sea aplicable: • Ajustes para reflejar el efecto de las variaciones de la inflación; • Fusiones y escisiones de negocios; • Cuentas por cobrar; • Existencias; • Instrumentos financieros; • Inversiones; • Operaciones de cobertura y conversión de moneda extranjera; • Inmuebles como inversión; • Asociaciones en participación; • Contratos de construcción; • Inmuebles, maquinaria y equipo; • Reconocimiento de depreciación y amortización de inmuebles, maquinaria y equipo, y amortización de activos intangibles; • Arrendamientos; • Costos de financiamiento; • Activos Intangibles • Reconocimiento de ingresos; • Provisiones; • Costos de beneficios sociales; • Impuesto a la renta; • Definición de segmentos y base para la asignación de costos; • Consolidación; y • Definición de efectivo y equivalentes de efectivo. • Ajustes para reflejar el efecto de las variaciones de la inflación Se deberá indicar la metodología seguida para reflejar en los estados financieros los cambios en los precios, los factores de ajuste utilizados y factor de reexpresión aplicado en los estados financieros del período comparativo. • Fusiones y Escisiones de Negocios Se debe revelar después de efectuada la fusión o escisión, el método de contabilización y la fecha efectiva para propósitos contables. Adicionalmente, en el caso de fusiones, el tratamiento contable para el crédito mercantil positivo y negativo, de ser el caso, incluyendo el período de amortización del mismo, así como la razón en el caso que se adopte otro método diferente al de línea recta. • Cuentas por Cobrar Se debe revelar las políticas contables adoptadas para la valuación de las cuentas por cobrar. • Existencias Se deben revelar las políticas contables adoptadas para la valuación de existencias, incluyendo las fórmulas de costeo aplicadas. 2

• Instrumentos Financieros Se debe revelar para cada clase de instrumento financiero, es decir, activo financiero, pasivo financiero e instrumento de capital, tanto reconocido como no reconocido, lo siguiente: • Información sobre el riesgo y naturaleza de los instrumentos financieros incluyendo términos y condiciones contractuales significativos que pueden afectar la cantidad, momento y certeza de los flujos de efectivo futuros recibidos y pagados por el instrumento o las partes del mismo; • En forma clara y concisa todas las políticas contables y métodos adoptados, el criterio de reconocimiento y las bases de medición aplicadas, incluyendo: • El criterio aplicado para determinar cuándo reconocer en el balance general un activo financiero o un pasivo financiero y cuándo dejar de reconocerlo; • Las bases de medición aplicadas a los activos financieros y a los pasivos financieros tanto en su reconocimiento inicial como en los períodos subsecuentes; • La base utilizada para reconocer y medir los ingresos y los gastos que se reportan como ganancias realizadas y no realizadas, el interés y otros ingresos o gastos asociados con los activos y pasivos financieros; • Las políticas contables utilizadas en transacciones significativas como: • Transferencia de activos financieros, cuando hay un interés continuo en, o participación en, los activos por parte del que los transfiere, tales como, las conversiones de activos financieros en valores (titulización), acuerdos de recompra y acuerdos de recompra invertidos; • Transferencia de activos financieros a un fideicomiso con el propósito de cumplir con obligaciones a su vencimiento sin que la obligación del transferente desaparezca a la fecha de la transferencia, como es el caso de un fideicomiso revocable; • Adquisición o emisión de instrumentos financieros por separados como parte de una serie de transacciones diseñadas para sintetizar el efecto de adquirir o emitir un solo instrumento; • Adquisición o emisión de instrumentos financieros como protección ante la exposición al riesgo; y • Adquisición o emisión de instrumentos financieros monetarios que devengan una tasa de interés específica que difiere de la tasa predominante en el mercado a la fecha de adquisición. • Los métodos y las presunciones importantes, aplicadas al estimar los valores justos de activos financieros y pasivos financieros, se presentarán por separado de acuerdo a las clases significativas de activos financieros; • Las ganancias y pérdidas obtenidas debido a cambios en el valor justo de aquellos activos financieros disponibles para la venta que son medidos a su valor justo, subsecuente al reconocimiento inicial que son incluidas en las utilidades (pérdidas) netas del período o directamente en el resultado acumulado hasta que los activos financieros sean dispuestos; • Los ratios de prepago, de pérdidas estimadas por créditos, e intereses o tasas de descuento. • Información acerca de su exposición ante el riesgo de tasa de interés, incluyendo: • Fechas de vencimiento o cambios de precios contractuales, las que tengan la fecha más cercana; y • Tasas de interés efectivos, cuando sea aplicable. • Información acerca de su exposición ante el riesgo de crédito, incluyendo: • La cantidad que mejor representa su máxima exposición ante el riesgo de crédito a la fecha del balance general, sin tomar en cuenta el valor justo de cualquier garantía, en el caso de que otra de las partes falle al cumplir con sus obligaciones derivadas de los instrumentos financieros; y • Las concentraciones significativas de riesgo de crédito (identificación de segmentos de negocios y geográficos, deudor o grupo de deudores con características similares, entre otros). • Información acerca de la determinación del valor justo. De no ser práctico determinar el valor justo de un activo financiero o un pasivo financiero con la confiabilidad suficiente, este hecho debe ser revelado junto con las características del instrumento financiero. • Cuando uno o más activos financieros se presenten por un importe mayor a su valor justo, se debe revelar: • El monto registrado y el valor justo de cualquiera de los activos individuales o clase de activos; y, • Las razones para no reducir el monto registrado, incluyendo la naturaleza de la evidencia que brinda la base 3

para que la gerencia crea que dicho monto será recuperado. • Con relación a las operaciones cobertura, se deben revelar adicionalmente: • Los objetivos y políticas de la empresa sobre administración de riesgos financieros, incluyendo su política de cobertura de cada tipo importante de transacción proyectada; • Para las coberturas de valor justo, coberturas de flujos de caja y coberturas de inversiones netas en una entidad extranjera: • La descripción de la cobertura; • La descripción de los instrumentos financieros designados como instrumentos de cobertura y su valor justo a la fecha del balance; • La naturaleza del riesgo que está siendo cubierto; y • Para coberturas de transacciones proyectadas, los períodos en los cuales se espera que ocurran dichas transacciones, cuándo se espera que ingresen dentro de la determinación de la utilidad (pérdida) neta, y una descripción de cualquier transacción proyectada para el que la contabilización de la cobertura ha sido previamente realizada pero que se espera que no ocurra por mucho tiempo. • La ganancia o pérdida de un activo financiero derivado y no derivado y pasivos designados como instrumentos de cobertura en flujos de efectivo ha sido reconocido directamente en el resultado acumulado: • El monto que fue reconocido en el patrimonio en el período corriente; • El monto que fue separado del resultado acumulado y reportado en la utilidad (pérdida) neta del período; y • El monto que fue separado del patrimonio y agregado al cálculo inicial del costo de adquisición u otro monto cargado del activo o pasivo en una transacción proyectada de cobertura durante el período corriente. • La ganancia o pérdida obtenida al recalcular el valor justo de activos financieros disponibles para la venta (diferentes a los activos relacionados a coberturas) que ha sido reconocida directamente en el patrimonio: • El monto que fue reconocido en el patrimonio durante el período corriente; • El monto que fue separado del patrimonio y reportado en la utilidad neta o pérdida del período. • La presunción de que el valor justo puede ser medido de forma razonable para todos los activos financieros disponibles para venta o mantenidos para negociación ha sido superada y la empresa está, por lo tanto, calculando cualquiera de los activos financieros al costo amortizado, debe revelar tal hecho junto con una descripción de los activos financieros, su monto cargado, una explicación de por qué el valor justo no puede ser calculado y si es posible, el rango de estimados dentro del cual el valor justo se espera que permanezca. Aún mas, si los activos financieros cuyos valores justos previamente no podrían ser calculados razonablemente son vendidos, este hecho, el monto llevado de aquellos activos financieros al tiempo de la venta, y el monto de las ganancias o pérdidas reconocidas deben ser revelados; • Las partidas significativas de ingresos, gastos, ganancias y pérdidas resultantes de activos financieros y pasivos financieros incluidas en la utilidad (pérdida) neta o como componente separado del patrimonio, debe revelar: • El total de ingresos por intereses y el total de gastos por intereses (ambos en una base de costo histórico) debe ser revelado separadamente; • Con respecto a los activos financieros disponibles para la venta que son ajustados a su valor justo después del reconocimiento inicial, las ganancias totales y pérdidas desde los ajustes al valor justo de activos reconocidos y de pasivos incluidos en la utilidad (pérdida) neta por el período (una división similar de realizado frente a ganancias y pérdidas no realizadas con respecto a los activos y pasivos financieros mantenidos para negociación no es requerida); • La empresa debería revelar el monto de ingresos por intereses que han sido acumulados en préstamos no honrados que aún no han sido recibidos en efectivo; • Si la empresa ha entrado en un acuerdo de titulización o un acuerdo de recompra, revelar, separadamente para aquellas transacciones que ocurrieron en el período de reporte corriente y para los intereses remanentes retenidos, desde las transacciones que ocurrieron en los reportes financieros de períodos anteriores: • La naturaleza y la extensión de dichas transacciones, incluyendo una descripción de cualquier información cuantitativa y colateral sobre las presunciones claves usadas al calcular los valores justos de intereses nuevos y retenidos; • Los activos financieros que han sido dejados de reconocer; • La reclasificación de un activo financiero a ser reportado al costo amortizado más que al valor justo, debe 4

revelar la razón para dicha reclasificación. • La naturaleza y monto de cualquier pérdida o reversión de una pérdida reconocida por un activo financiero, debe revelar separadamente para cada clase de activo financiero importante. • Inversiones Se debe revelar la política contable acerca de: • La determinación del valor contable de las inversiones; • El tratamiento de los cambios en el valor de mercado de los valores negociables registrados a dicho valor de mercado; • El tratamiento del excedente de revaluación sobre la venta de una inversión revalorizada. Los valores negociables se reconocen por: a) el valor de costo o mercado, el que sea menor, o; b) el valor de mercado. En el caso de inversiones enajenables es adecuado valuarlas al valor de mercado. Las inversiones permanentes se reconocen por: a) el valor de costo; b) importes revaluados, o; c) los instrumentos patrimoniales y títulos de deuda al costo o valor de mercado, el menor (determinado sobre la base de la cartera); si no tuvieran valor de mercado vigente será determinado por una sociedad especializada en valorización. Si las inversiones se registran a precio de costo, una disminución del valor de carácter permanente deberá ser reconocido como gasto o compensado con una cuenta de reserva por fluctuación de valor que se halla realizado con anterioridad. Cuando las inversiones permanentes se registren a valor revaluado, debe revelar: • La política relativa a la frecuencia de las revaluaciones; • La fecha de la última revaluación; • La base de la revaluación; • La sociedad especializada en valorización que efectúo la revaluación de las inversiones; • Los activos revaluados; y, • El tratamiento al excedente de revaluación sobre la venta de una inversión revalorizada. La inversión en las subsidiarias debe ser contabilizada bajo el método de participación patrimonial, o costo o valor revaluado bajo la política contable de la matriz para inversiones a largo plazo, excepto cuando se adquieran y mantengan exclusivamente con la intención de enajenarlas en un futuro inmediato, en cuyo caso deben contabilizarse como valores negociables. Las empresas dedicadas a inversiones cuyo negocio es el mantener portafolios de valores negociables como una inversión para sus accionistas (partícipes), deben contabilizar sus inversiones a valor de mercado, considerando las variaciones del valor como ganancias o pérdidas no realizadas en el patrimonio. • Operaciones de Cobertura y Conversión de Moneda Extranjera Se debe revelar, lo requerido en el numeral 5.103.05 Instrumentos Financieros para las operaciones de cobertura y sobre conversión de moneda extranjera la siguiente información: • El monto de las diferencias de cambio que se incluyen en los resultados del período, indicando cada una de las partidas de activo y pasivo que correspondan a operaciones de moneda extranjera; • Los tipos de cambio compra y venta vigentes al cierre del ejercicio (emitidos por la Superintendencia de Banca y Seguros) y aplicados por la empresa en las cuentas de activo y pasivo respectivamente; y, • El riesgo de cambio, si fuera el caso.

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• Inversión en Inmuebles Las inversiones en inmuebles deben contabilizarse como se reconocen las inversiones permanentes, o como los inmuebles, maquinaria y equipo. • Asociación en Participación Se debe señalar la relación y descripción de asociaciones en participación importantes, especificando en cada caso el reconocimiento a través del método de consolidación proporcional o el método de participación patrimonial, cuando se trata de una empresa bajo control común. • Contratos de Construcción Se debe revelar respecto de los contratos de construcción lo siguiente: • Los criterios de reconocimiento de los ingresos y costos asociados a la actividad de construcción; • Los métodos usados para determinar los ingresos reconocidos en el período; • Los métodos usados para determinar la etapa de cumplimiento de los contratos en curso; • El monto de los ingresos por contrato reconocidos como tales en el período; • El monto global de los costos incurridos y utilidades reconocidas (menos pérdidas reconocidas) a la fecha; • El monto de los adelantos recibidos; y, • Las retenciones efectuadas. • Inmuebles, Maquinaria y Equipo Se debe revelar la política contable de reconocimiento de los inmuebles, maquinaria y equipo, teniendo en cuenta que éstos se reconocen cuando sea probable que futuros beneficios económicos asociados con dicho activo fluirán a la empresa y el costo del activo pueda ser valorado confiablemente. La valuación inicial es al costo de adquisición. Se indicará la revaluación efectuada a todos los activos o toda la clase a la cual este activo pertenece, evaluados simultáneamente a fin de evitar una revaluación selectiva de activos y que los estados financieros muestren montos que representen una mezcla de costos y valuaciones a fechas diferentes. Sin embargo, una clase de activos puede ser revaluada sobre una base rotativa, siempre que la revaluación de una clase de activos se complete dentro de un corto período de tiempo y las revaluaciones se mantengan al día. Cuando los inmuebles, maquinaria y equipo se registran a importes revaluados, se debe revelar lo siguiente: • La política relativa a la frecuencia de las revaluaciones; • La fecha efectiva de la última revaluación; • Las bases usadas para revaluar los activos; • La sociedad especializada en valorización o perito tasador que efectúo la revaluación de los activos; • La naturaleza de cualquier índice utilizado para determinar el costo de reposición; • El valor en libros de cada clase de inmuebles, maquinaria y equipo que se habría incluido en los estados financieros, si los activos se hubieran llevado al costo menos depreciación; • Los activos revaluados; y, • Los movimientos de la reserva por fluctuación del valor. La revaluación debe ser sustentada a valor neto realizable efectuada por sociedad especializada en valorización o perito tasador perteneciente a entidades gremiales de dicha actividad. El informe de tasación deberá tener información actual, confiable y suficiente de carácter técnico, comercial, económico, legal u otro relevante para la determinación del bien valuado, que contenga al menos: 6

• El monto discriminado por unidades o por grupos homogéneos; • Aplicará los criterios de manera coherente a los bienes de una misma clase y características; • Tendrá en cuenta los criterios utilizados por la empresa para registrar las mejoras; • Indicará la vida útil remanente que se espera tenga el activo en condiciones normales de operación; y, • Segregará los bienes muebles contabilizados como inmuebles, mostrando su valor por separado. La sociedad especializada en valorización o perito tasador, no deberá tener relación laboral con la entidad económica, prestarle servicios distintos a los de valuación y no estar vinculado a ella. • Reconocimiento de Depreciación de Inmuebles, Maquinaria y Equipo, y Amortización de Activos Intangibles Se deben revelar los métodos de distribución sistemática del valor de un bien durante su vida útil estimada, las vidas útiles o tasas de depreciación o amortización, la fuente base de estimación de la pérdida del valor correspondiente, respecto de la depreciación de los inmuebles, maquinaria y equipo, la amortización de los activos intangibles adoptados por la empresa, así como el correspondiente al mayor valor por la revaluación técnica. Se entiende por vida útil el período durante el cual se espera que el inmueble, maquinaria y equipo, contribuirá a la generación de ingresos. Los factores que determinan la vida útil, entre otros, se encuentran los de fábrica, el deterioro por el uso, la acción de factores naturales, la obsolescencia por avances tecnológicos y los cambios en la demanda de los bienes o servicios a cuya producción o suministro contribuyen. • Arrendamientos El arrendatario, además de cumplir con los requisitos de revelación para instrumentos financieros, debe revelar: • Respecto a los contratos de arrendamiento financiero: • Por cada clase de activos, su valor contable a la fecha del balance general; • Una conciliación entre el total de los pagos mínimos de arrendamiento a la fecha del balance general y su valor presente. Además, el total de los pagos mínimos de arrendamiento a la fecha del balance general y su valor presente, por cada uno de los siguientes períodos: • Hasta un año; • Mayor de un año y hasta cinco años; • Mayor de cinco años. • El alquiler contingente reconocido como ingreso del ejercicio; • El total de los pagos mínimos futuros que se espera percibir bajo contratos de subarrendamiento no rescindibles a la fecha del balance general; y • Una descripción general de los acuerdos de arriendo significativos con el arrendatario, incluyendo, pero no en forma limitativa, los siguientes: • La base sobre la cual son determinados los pagos de alquiler contingente; • La existencia de renovaciones y opciones de compra, sus términos y cláusulas de graduación de incrementos; y • Las restricciones impuestas por los acuerdos de arrendamiento, tales como los concernientes a dividendos, endeudamiento adicional y nuevos arriendos. • Respecto a los contratos de arrendamiento operativo: • El total de los pagos mínimos futuros de arrendamiento bajo contratos de arrendamiento operativo no rescindibles, por cada uno de los siguientes períodos: • Hasta un año; • Mayor de un año y hasta cinco años; • Mayor de cinco años. 7

• El total de los pagos mínimos futuros que se espera percibir bajo contratos de subarrendamiento no rescindibles a la fecha del balance general; • Los pagos de arrendamiento y subarrendamiento reconocidos como ingresos del ejercicio, separando los pagos mínimos de arrendamiento, rentas contingentes y pagos de subarriendo; • Una descripción general de los acuerdos de arriendo significativos del arrendatario, incluyendo, pero no en forma limitativa, los siguientes: • La base sobre la cual son determinados los pagos de renta contingente; • La existencia de renovaciones u opciones de compra, sus términos y cláusulas de graduación de incrementos; y • Las restricciones impuestas por los acuerdos de arrendamiento, tales como los concernientes a dividendos, endeudamiento adicional y nuevos arriendos. El arrendador, además de cumplir con los requisitos de revelación para instrumentos financieros, debe revelar: • Respecto a los contratos de arrendamiento financiero: • Una conciliación entre la inversión bruta total en el arrendamiento a la fecha del balance general y el valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento por cobrar a la fecha del balance general. Además, la empresa debe revelar la inversión bruta total en el arrendamiento y el valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento por cobrar a la fecha del balance general, por cada uno de los siguientes períodos: • Hasta un año; • Mayor de un año y hasta cinco años; • Mayor de cinco años. • El ingreso financiero no realizado; • Los valores residuales no garantizados que sean acumulables al beneficio del arrendador; • La provisión acumulada por los pagos mínimos de arrendamiento que sean incobrables; • El alquiler contingente reconocido como ingreso; y, • Una descripción general de los acuerdos de arriendo significativos del arrendador. • Respecto a los contratos de arrendamiento operativo: • Por cada clase de activos, su valor bruto, su depreciación acumulada y las pérdidas por desvalorización acumuladas a la fecha del balance general; • La depreciación reconocida en la utilidad (pérdida) del ejercicio; • Las pérdidas por desvalorización reconocidas en la utilidad (pérdida) del ejercicio; • Las pérdidas por desvalorización reversadas en la utilidad (pérdida) del ejercicio; • Los pagos mínimos futuros de arrendamiento bajo contratos de arrendamiento operativo no rescindibles, por el total y por cada uno de los siguientes períodos: • Hasta un año; • Mayor de un año y hasta cinco años; • Mayor de cinco años. • El total de rentas contingentes reconocidas como ingreso; y, • Una descripción general de los acuerdos de arriendo significativos del arrendador. • Costos de Financiamiento Los costos de financiamiento o préstamos que son directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de un activo calificable, pueden ser capitalizados como parte del costo de ese activo. Al respecto se debe revelar: • La política contable adoptada para el tratamiento de los costos de financiamiento; • Los costos de préstamos capitalizados durante el período; y, • La tasa de capitalización usada para determinar los costos de préstamos elegibles para capitalización. • Activos Intangibles 8

Los activos intangibles son reconocidos de acuerdo a los criterios señalados en las NIC, entre los que establece que el activo para ser considerado como intangible debe: • Ser identificable; • Controlado por la empresa; • Existir la probabilidad de beneficios económicos futuros que le son atribuibles fluyan a la empresa; y, • El costo del activo puede ser valuado de manera confiable. • Reconocimiento de Ingresos • Reconocimiento de Ingresos por Venta Se deben revelar las políticas contables adoptados para el reconocimiento del ingreso incluyendo los métodos adoptados para determinar la etapa de terminación de transacciones que impliquen la prestación de servicios. Los ingresos por venta de bienes o servicios se reconocen, según sea el caso, cuando: • Se transfiere al comprador los riesgos y beneficios importantes de la propiedad de los bienes; • La empresa no retiene ninguna clase de implicancia gerencial, al grado generalmente asociado con la propiedad, ni el control efectivo sobre los bienes vendidos; • El monto de los ingresos puede cuantificarse confiablemente; • Es probable que los beneficios económicos relacionados con la transacción fluirán a la empresa; y, • Los costos incurridos o por incurrir respecto a la transacción pueden cuantificarse confiablemente. • Reconocimiento de Ingresos por Intereses, Regalías, Dividendos y Diferencias de Cambio Se debe revelar las políticas contables para el registro de los ingresos por intereses, regalías y dividendos, teniendo en cuenta que: • Los intereses deben ser reconocidos proporcionalmente al tiempo transcurrido, el rendimiento efectivo del activo, capital y tasa; • Las regalías, deben ser reconocidas basándose en su valor acumulado devengado en concordancia con los términos del contrato que les dio origen; • Los dividendos, en la fecha que es reconocido el derecho del accionista a recibir el pago; • Sea probable que los beneficios económicos relacionados con la transacción fluyan hacia la empresa; • Las diferencias de cambio correspondientes al ajuste de los activos representados en moneda extranjera, se deben reconocer como un ingreso financiero; • El monto de los ingresos puede ser cuantificado confiablemente. • Provisiones Se deben contabilizar provisiones para cubrir pasivos estimados, contingencias de pérdidas probables, así como para disminuir el valor de los activos, cuando sea necesario de acuerdo con las NIC. Las provisiones deben ser justificadas, cuantificables y confiables. Adicionalmente, en el caso de bancos e instituciones financieras las pérdidas en préstamos y anticipos en cuenta corriente concedidos: • Los detalles de los movimientos de la provisión para pérdidas en préstamos y anticipos concedidos durante el período, indicando el importe cargado a resultados en el período por las pérdidas en préstamos y anticipos no recuperados, el importe cargado en el período por préstamos y anticipos llevados a resultados y el importe acreditado en el período por préstamos y anticipos cargados a resultados que han sido 9

recuperados; • El importe total de la provisión para pérdidas en préstamos y anticipos a la fecha del balance general; y, • El importe total incluido en el balance general por préstamos y anticipos sobre los cuales el interés no está siendo devengado y la base usada para determinar el importe contabilizado de tales préstamos y anticipos. • Costo de Beneficios Sociales Se debe describir el procedimiento seguido para estimar el pasivo por beneficios sociales a cargo de la empresa. • Impuesto a la Renta Debe mostrarse, en forma separada, los principales componentes del gasto (ingreso) tributario, como se señala a continuación, de ser aplicable: • El gasto (ingreso) tributario corriente; • Cualquier ajuste al impuesto a la renta corriente de períodos anteriores, reconocidos en el período; • El importe del gasto (ingreso) por impuesto diferido que se relaciona con el origen y reversión de las diferencias temporales; • El importe del gasto (ingreso) por impuesto a la renta diferido inter−relacionado con los cambios en las tasas impositivas o con la aplicación de nuevos impuestos; • El importe del beneficio resultante de una pérdida tributaria deducible, de un crédito tributario o de una diferencia temporal correspondiente a un período anterior, no reconocido anteriormente y que se utilice para reducir el gasto tributario corriente o para reducir el gasto tributario diferido. • El gasto por impuesto a la renta diferido resultante del castigo, o de la reversión de un castigo anterior de un activo impuesto diferido activo. • El importe del gasto (ingreso) por impuesto a la renta diferido relacionado con los cambios en las políticas contables y errores sustanciales, incluidos al determinarse la utilidad (pérdida) neta del período de acuerdo al tratamiento alternativo permitido en la NIC 8 − Utilidad (pérdida) Neta del Ejercicio, Errores Sustanciales y Cambios en las Políticas Contables. La siguiente información debe revelarse también por separado: • El monto global del impuesto corriente y diferido relacionado con las partidas que han sido cargadas o abonadas a patrimonio; • El gasto (ingreso) tributario relacionado con partidas extraordinarias reconocidas durante el ejercicio; • Una explicación de la relación entre el gasto (ingreso) tributario y la utilidad contable cualquiera de las siguientes formas: • Una conciliación de cifras entre el gasto (ingreso) tributario y el resultado de multiplicar la utilidad contable por la tasa de impuesto aplicable, revelando también la base sobre la cual se ha calculado la tasa impositiva aplicable; o, • Una conciliación de cifras entre la tasa impositiva efectiva promedio y la tasa impositiva aplicable, revelando también la base sobre la cual se ha calculado la tasa impositiva aplicable. • Una explicación de los cambios producidos en la tasa impositiva aplicable en comparación con el ejercicio contable anterior; • El monto (y fecha de expiración, si la hay) de las diferencias temporales deducibles, pérdidas tributarias no utilizadas y créditos tributarios no utilizados por los cuales no se han reconocido ningún activo tributario diferido en el balance general; • El monto global de las diferencias temporales vinculadas a las inversiones en subsidiarias, sucursales y asociadas, y a las participaciones en asociaciones en participación, por los cuales no se han reconocido ningún pasivo tributario diferido en el balance general; • Respecto de cada tipo de diferencia temporal, y respecto de cada tipo de pérdida tributaria deducible no 10

utilizada y crédito tributario no utilizado: • El monto de los activos y pasivos tributarios diferidos reconocidos en el balance general por cada ejercicio por el que se ha presentado la respectiva información; • El monto del ingreso o gasto tributario diferido reconocido en el estado de resultados, si dicho monto no es reflejado con claridad por los cambios en los montos reconocidos en el balance general. • Definición de Segmentos y Base para la Asignación de Costos Las empresas cuyas acciones o valores se negocian en bolsa, o que están en proceso de hacerlo, deben presentar en sus estados financieros información sobre los segmentos o sectores de negocios y geográficos que se consideren importantes para ellas. Se debe revelar los criterios de selección de segmentos de negocios referidos a las líneas de productos o servicios y los segmentos geográficos los cuales están relacionados al lugar donde se localizan los activos productivos o los mercados donde opera. La selección del segmento está determinada por los riesgos y beneficios diferentes de otros segmentos de negocio. • Consolidación Los estados financieros individuales de la matriz, deben describir el método utilizado para contabilizar las subsidiarias. En los estados financieros consolidados se debe describir información adicional a las notas ya enunciadas: • Una relación de las subsidiarias incluidas en el grupo de la consolidación, incluyendo el nombre, país de constitución o residencia, la proporción de interés en la propiedad, actividad económica y, si es diferente, la proporción de participación en los derechos de voto que se tiene; • Una relación de las subsidiarias no consolidadas señalándose: • Las razones de su exclusión de la consolidación; • La naturaleza de la relación entre la matriz y la subsidiaria, en la que la matriz no posee directa o indirectamente a través de subsidiarias, más de la mitad de los derechos de voto directa o indirectamente; • Nombre de la empresa en la que posee directa o indirectamente a través de subsidiarias, más de la mitad de los derechos de voto, sin embargo por la falta de control no es considerada una subsidiaria, mostrándose la información relevante sobre activos, pasivos y resultados, así como el monto de la participación de la matriz en los resultados de operación y en la inversión de los accionistas; y, • Efecto de la adquisición y venta o enajenación de subsidiarias en la situación financiera a la fecha de cierre, los resultados del período y los importes correspondientes del período precedente. • Definición de Efectivo y Equivalentes de Efectivo Se debe revelar las cuentas del balance que son componentes del efectivo o equivalentes de efectivo del Estado de Flujos de Efectivo. 4 − Cambio de Políticas Contables. Se debe revelar los cambios de políticas contables que se hayan realizado para la elaboración de los estados financieros del ejercicio corriente, con respecto a los utilizados en el ejercicio anterior, señalando la siguiente información: • La naturaleza y justificación del cambio; • El importe del ajuste reconocido en la utilidad (pérdida) neta del período actual; y, • El importe del ajuste incluido en cada período por el que se presenta información pro−forma y la cantidad del ajuste relativo a períodos anteriores a aquellos incluidos en los estados financieros.

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Asimismo, se debe revelar el hecho que la información comparativa ha sido reestructurada o de que no es factible hacerlo de acuerdo a lo indicado en el artículo 8º del Reglamento. 5− Errores Sustanciales Se debe revelar los ajustes por errores sustanciales, señalando: • La naturaleza del error sustancial; • El monto de la corrección reconocida en la utilidad (pérdida) del ejercicio; y, • El monto de la corrección relativa a ejercicios anteriores a aquellos incluidos en la información comparativa y el hecho que la información comparativa ha sido reestructurada o de que no es posible hacerlo. 6− Situaciones posteriores a la fecha de los Estados Financieros Se debe revelar cualquier transacción y otros eventos económicos que ocurren entre la fecha de los estados financieros y la fecha en que se autoriza su emisión, que afecte o pudiera afectar la situación financiera y las perspectivas de la empresa, describiendo su naturaleza y montos, si su importancia lo amerita, como: • Una fluctuación cambiaria de la moneda del país o cambios en la paridad de monedas extranjeras; • Cambios en los precios de realización de los valores negociables respecto a valores de mercado; • Pérdidas resultantes de incendio, inundación y otros desastres; • Emisión o colocación de acciones y bonos, recompra y disminución de capital; • Compra de un negocio o de inmuebles, maquinaria y equipo; • Eventos o cambios en las circunstancias que modifiquen las bases utilizadas para estimar las contingencias; • Incumplimientos contractuales; y, • Cambios en las normas legales aplicables a la empresa o a sus operaciones. 7− Notas seleccionadas de los Estados Financieros de Períodos Intermedios Las notas seleccionadas acompañan los estados financieros de períodos intermedios, están referidas a transacciones y otros eventos nuevos y de importancia que proporcione explicaciones y comentarios adicionales relativos a los cambios en la situación financiera y en los resultados del período obtenidos. Dichas explicaciones corresponden a: • Declaración sobre el cumplimiento de las NIC, referida en el numeral 5.102 del presente Manual; • Declaración de uniformidad en la aplicación de políticas contables (5.103) que sigue la empresa respecto al último balance general anual; • Las bases utilizadas para reflejar los efectos de la inflación en el período correspondiente; • Comentarios sobre la naturaleza estacional o cíclica de las operaciones intermedias; • Cambios en las estimaciones de los montos reportados en los períodos intermedios del año económico en curso o en año económico anterior; • Reducción del valor de las existencias a su valor neto realizable, y reversión de dicha reducción; • Emisiones, recompras y reembolsos de títulos de deuda y valores patrimoniales; en el caso de emisiones de títulos de deuda se debe revelar el monto de la deuda y los intereses devengados; • Dividendos pagados por acciones; • Información de períodos intermedios por segmentos de actividad económica y geográfica, si la estructura y ubicación de sus centros de actividad lo requiere, mostrando los ingresos y resultados por segmentos; • Cambios en la estructura de la empresa como: fusiones, escisiones, adquisición y enajenación o cierre de subsidiarias e inversiones permanentes, reorganizaciones y operaciones discontinuadas; • Cambios en pasivos y activos contingentes desde la fecha del ultimo balance general anual; • Reconocimiento de la pérdida por deterioro de los inmuebles, maquinaria y equipo, activos intangibles u otros activos; 12

• Adquisiciones y retiros de bienes del rubro inmuebles, maquinaria y equipo; • Reversión de las provisiones por costos de reorganización; • Cualquier incumplimiento de deuda o infracciones de convenios de deuda, que no hayan sido posteriormente corregidos; • Operaciones entre partes vinculadas; • El monto de las partidas cuya naturaleza es extraordinaria que afectan a los activos, pasivos, patrimonio, resultados del período, o flujos de efectivo y su incidencia; • Corrección de errores sustanciales en estados financieros anteriormente reportados; y, • Los hechos posteriores al final del período intermedio que no hayan sido reflejados en los estados financieros de dicho período. NIC 01 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Según la NIC 01 Presentación de estados financieros, indica lo siguiente Las notas a los estados financieros de una empresa deben:

• Presentar información sobre la base de preparación de los estados financieros y sobre las políticas contables específicas seleccionadas y aplicadas a transacciones y hechos significativos; • revelar la información requerida por las Normas Internacionales de Contabilidad, no presentada en otra parte de los estados financieros; y • proporcionar información adicional no presentada en los estados financieros, y que es necesaria para una presentación razonable.

Las notas a los estados financieros deben ser presentadas de una manera sistemática. Cada partida del balance general, del estado de ganancias y pérdidas y del estado de flujos de efectivo debe poder cruzarse con toda la información que contengan las notas y con las que guarden relación.

Las notas a los estados financieros incluyen descripciones narrativas o análisis más detallados de los importes mostrados en el balance general, estado de ganancias y pérdidas, estado de flujos de efectivo y estado de cambios en el patrimonio neto, así como información adicional, por ejemplo, sobre las obligaciones y compromisos contingentes. Las notas incluyen información cuya revelación requieren y recomiendan las Normas Internacionales de Contabilidad; e incluyen también otras revelaciones que son necesarias para alcanzar una presentación razonable.

Las notas son normalmente presentadas en el orden expuesto a continuación, el cual ayuda a los usuarios a entender los estados financieros y compararlos con los de otras empresas:

(a)

una declaración acerca del cumplimiento de las Normas Internacionales de Contabilidad;

13

(b)

una declaración acerca de la base (o bases) de medición (valuación) y las políticas contables aplicadas;

(c) información de respaldo para las partidas presentadas en cada estado financiero, en el orden en que se presente cada rubro y cada estado financiero; y

(d)

otras revelaciones, que incluyen:

(i)

contingencias, compromisos y otras revelaciones de carácter financiero; y

(ii)

revelaciones de carácter no financiero.

En algunas circunstancias, puede ser necesario o deseable variar el orden de determinadas partidas específicas contenidas en las Notas. Por ejemplo, la información sobre tasas de interés y los ajustes al valor razonable pueden combinarse con la información sobre vencimientos de títulos financieros, aun cuando, la primera se refiere a revelaciones al estado de ganancias y pérdidas y la segunda se refiere al balance general. No obstante, se conservará, en lo posible, una estructura sistemática para las Notas.

La información sobre la base de preparación de los estados financieros y sobre las políticas contables específicas puede presentarse como un componente separado de los estados financieros.

Presentación de las políticas contables

La sección de las notas a los estados financieros que se refiere a las políticas contables debe describir lo siguiente:

(a)

la base (o bases) de medición (valuación) empleadas para la preparación de los estados financieros; y

(b) cada política contable específica que sea necesaria para el apropiado entendimiento de los estados financieros.

14

Además de las políticas contables específicas aplicadas a los estados financieros, es importante para los usuarios conocer la base (o bases) de valuación empleadas (costo histórico, costo actual (corriente), valor realizable, valor razonable o valor actual), debida a que ella (o ellas) han servido para preparar los estados financieros en su conjunto. Cuando se emplea más de una base de valuación en los estados financieros, por ejemplo, cuando se han revaluado ciertos activos no corrientes, es suficiente presentar una indicación sobre las categorías de activos y pasivos a las que corresponde cada base de valuación aplicada.

Al decidir si una política contable especifica debe revelarse, la gerencia evalúa si tal revelación va a ayudan a los usuarios a entender la forma en que las transacciones y hechos se reflejan en el rendimiento y situación financiera sobre los que se está informando. Las siguientes son las políticas contables cuya presentación puede tomarse en consideración, pero sin restringirse sólo a ellas: (a)

reconocimiento de ingresos;

(b)

principios de consolidación, incluyendo subsidiarias y asociadas;

(c)

fusiones de negocios;

(d)

asociaciones en participación;

(e)

reconocimiento y depreciación / amortización de activos tangibles e intangibles;

(f)

capitalización de los costos de los préstamos obtenidos y otros desembolsos;

(g)

contratos de construcción;

(h)

propiedades como inversión;

(i)

títulos financieros e inversiones;

(j)

arrendamientos;

(k)

costos de investigación y desarrollo;

(l)

existencias;

(m)

impuestos, incluyendo impuestos diferidos;

(n)

provisiones;

(o)

costo de beneficios sociales;

(p)

operaciones de cobertura y conversión de moneda extranjera;

(q) definición de segmentos de negocios y segmentos geográficos y base para la asignación de costos a estos segmentos; 15

(r)

definición de efectivo y equivalentes de efectivo;

(s)

contabilidad en inflación; y

(t)

subsidios gubernamentales.

Otras Normas Internacionales de Contabilidad requieren específicamente la revelación de las políticas contables empleadas en muchas de estas áreas.

Cada empresa toma en consideración la naturaleza de sus operaciones y las políticas que el usuario esperaría que se revelen para ese tipo de la empresa. Por ejemplo, se espera que las empresas del sector privado revelen su política contable respecto al impuesto a la renta, incluyendo el impuesto diferido y los activos tributarios. Si una empresa mantiene operaciones importantes con el exterior o efectúa transacciones en divisas, lo que se esperaría es que revele has políticas contables para el reconocimiento de sus ganancias y pérdidas de cambio y la cobertura dada a tales ganancias y pérdidas. En los estados financieros consolidados, se esperaría que se revele la política aplicada para determinar la plusvalía mercantil (goodwill) y las participaciones minoritarias.

Una política contable puede ser significativa aun si los importes mostrados para el ejercicio corriente y el ejercicio anterior no son importantes. También es apropiado revelar la política contable aplicada por cada política no cubierta por las Normas internacionales de Contabilidad existentes, pero seleccionadas y aplicadas de conformidad con el párrafo 20.

Otras revelaciones

La empresa debe revelar los siguientes detalles si ellos no están revelados en otro lugar de la información emitida con los estados financieros:

(a) el domicilio y la forma legal de la empresa, el país de su constitución y la dirección de la oficina registrada (o principal domicilio social, si éste es diferente de la oficina registrada);

(b)

una descripción de la naturaleza de las operaciones de la empresa y de sus principales actividades;

(c)

el nombre de su empresa matriz y el de la empresa matriz principal de todo el grupo; y

(d)

el número de trabajadores al final del ejercicio o el promedio de trabajadores del ejercicio.

16

IMPORTANCIA DE LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Son importantes ya que: • En base a las notas se presentan razonablemente los estados financieros. • Para la gerencia y demás usuarios en base a las notas, comprenden e interpretan sobre la situación financiera y económica que muestran los estados financieros de una empresa. • Las notas ayudan a entender los estados financieros de la empresa y a su vez compararlos con otras empresas. • Las notas también sirven al analista financiero, porque le brinda información sustentatoria, para que efectué un correcto análisis e interpretación de los estados financieros. EMPRESA AGROINDUSTRIAL TUMAN S.A.A. Balance General Al 30 de Junio de 2003 (expresado en miles de nuevos soles) Cuenta Activo Activo Corriente Caja y Bancos Valores Negociables (neto de provisión acumulada) Cuentas por Cobrar Comerciales (neto de provisión acumulada) Cuentas por Cobrar a Vinculadas Otras Cuentas por Cobrar (neto de provisión acumulada) Existencias (neto de provisión acumulada) Activos por Instrumentos Financieros Derivados Gastos Pagados por Anticipado Total Activo Corriente Activo No Corriente Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo Cuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo Plazo Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo Existencias Inversiones Permanentes (neto de provisión acumulada) Activos por Instrumentos Financieros Derivados Inversiones en Inmuebles Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto de depreciación y desvalorización acumulada) Activos Intangibles (neto de amortización y desvalorización acumulada) Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Activo Crédito Mercantil Otros Activos

Notas

2003

2002

1

3,586 0 342 0 6,804 31,047 0 62 41,841

1,636 218 611 0 8,942 48,728 0 146 60,281

2,021 0 0 12,152 59 0 0

2,028 0 0 0 60 0 0

634,121

641,146

0 15,852 0 8,561

0 15,623 0 7,549

2 3 4 3

4 5

6

17

Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO Pasivo y Patrimonio Pasivo Corriente Sobregiros Bancarios Préstamos Bancarios Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Vinculadas Otras Cuentas por Pagar Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados Total Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Deudas a largo plazo Cuentas por pagar a vinculadas Pasivos por Instrumentos Financieros Derivados Ingresos Diferidos (netos) Impuesto a la Renta y Particip.Diferidos Pasivo Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Contingencias (Solo debe mostrarse cuando exista) Interés minoritario Patrimonio Neto Capital Capital adicional Acciones de Inversión Resultados no realizados Excedente de Revaluación Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados Efecto acumulado por reexpresión a moneda extranjera Total Patrimonio Neto TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO Firmado Digitalmente por: Idrogo Quiroz Gilberto Cargo: Contador

672,766 714,607

666,406 726,687

7 0 986 0 152,308 0 0 153,301

7 0 2,118 0 148,591 0 0 150,716

8

27,914 0 0 0 0 27,914 181,215 0 0

28,005 0 0 0 0 28,005 178,721 0 0

9

332,475 0 0 0 172,570 66,456 1,788 (39,897) 0 533,392 714,607

332,475 0 0 0 172,570 66,456 1,788 (25,323) 0 547,966 726,687

7

7

9 9 9 9

Rojas Briceno Victor Antonio Cargo: Gerente General

EMPRESA AGROINDUSTRIAL TUMAN S.A.A. Estado de Ganancias y Pérdidas Del 1 de Enero al 30 de Junio de 2003

18

(expresado en miles de Soles)

Cuenta Ingresos Operacionales Ventas Netas (ingresos operacionales) Otros Ingresos Operacionales Total de Ingresos Brutos Costo de Ventas (Operacionales) Otros costos operacionales Total Costos Operacionales Utilidad Bruta Gastos Operacionales Gastos de Ventas Gastos de Administración Provisión por pérdidas por desvalorización de activos Utilidad Operativa Otros Ingresos (gastos) Ingresos Financieros Gastos Financieros Participación en los resultados de subsidiarias y afiliadas bajo el método de participación patrimonial Ganancia o pérdida por instrumentos financieros derivados Otros Ingresos Otros Gastos Efecto acumulado por cambios en las políticas contables Resultado por Exposición a la Inflación Resultado antes de Gastos Extraordinarios, Participaciones y del Impuesto a la Renta Participación de los trabajadores corrientes y diferidos Impuesto a la Renta corriente y diferido

Notas

Específico del 01 de Abril al 30 de Junio del del 2003

Específico del 01 de Abril al 30 de Junio del del 2002

Acumulado del 01 de Enero al 30 de Junio del del 2003

Acumulado del 01 de Enero al 30 de Junio del del 2002

15,850

13,262

32,469

36,138

2,931 18,781 (23,035)

1,739 15,001 (17,222)

4,790 37,259 (51,340)

3,494 39,632 (43,458)

(23,035) (4,254)

(17,222) (2,221)

(51,340) (14,081)

(43,458) (3,826)

(171) (5,157)

(5,141) (96)

(264) (10,469)

(189) (10,584)

(9,582)

(7,458)

(24,814)

(14,599)

10 (1,117)

379 (1,424)

27 (2,522)

494 (2,838)

6,182 (792)

2,558 (395)

13,907 (1,362)

6,109 (572)

635

584

320

31

(4,664)

(5,756)

(14,444)

(11,375)

19

Resultado antes de Gastos Extraordinarios Gastos Extraordinarios (neto de participaciones e impuesto a la renta) Resultado antes de Interes Minoritario Interés Minoritario Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio Dividendos de acciones Preferentes Utilidad (Pérdida) Neta atribuible a los accionistas no preferentes Utilidad (pérdida) básica por acción común Utilidad (pérdida) básica por acción de inversión Utilidad (pérdida) diluida por acción común Utilidad (pérdida) diluida por acción de inversión

(4,664)

(5,756)

(14,444)

(11,375)

(100)

(58)

(130)

(181)

(4,764)

(5,814)

(14,574)

(11,556)

(4,764)

(5,814)

(14,574)

(11,556)

(4,764)

(5,814)

(14,574)

(11,556)

Firmado Digitalmente por: Idrogo Quiroz Gilberto Cargo: Contador

(0)

(0)

Rojas Briceno Victor Antonio Cargo: Gerente General

EMPRESA AGROINDUSTRIAL TUMAN S.A.A. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Del 1 de Enero al 30 de Junio de 2003 (expresado en miles de nuevos soles)

Cuenta

Efecto acumulado por Acciones Resultados Reserva Otras Resultados Capital Reexpresión Total de no Capital Adicional Legal Reservas Acumulados a Inversión Realizados moneda extranjera

Saldos al 1ero de Enero de 332,625 2002 Efecto acum. De cambios en

66,488 18,394

(15,360)

574,795

20

políticas contab. y corrección de errores sustanciales Distribuciones o asignaciones de utilidades efectuadas en el período Dividendos y participaciones acordados durante el período Nuevos aportes de accionistas Movimiento de prima en la colocación de acciones (aportes) Acciones en tesoreria Incrementos o disminuciones por fusiones o escisiones Revaluación de activos Transferencia de excedente de revaluación realizado Capitalización de partidas patrimoniales Redención de Acc. de Inversión o reducción de capital Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio Movimiento de resultados no realizados del período

(11,556)

(11,556)

21

Otros incrementos o disminuciones de las partidas patrimoniales

22