Estrategias al Alza y a la Baja con Velas Japonesas por D. Isidro Fornells



D. Isidro Fornells ‐ [email protected]     

Director y profesor del Centro de Formación de Traders desde el 2005. Fundador y presidente de la Asociación Española de Analistas Técnicos, Fundamentales e Inversores de Bolsa (ATEFIB) en el 2009. Analista técnico independiente Diplomado como analista técnico en productos financieros. Dirección Empresarial y Marketing.

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AVISO LEGAL Las opiniones, noticias, informes, análisis, cotizaciones u otras informaciones contenidas en los informes, producidas por Isidro Fornells, ATEFIB, el Centro de Formación de Traders, por sus colaboradores, socios, asociados o colaboradores tienen carácter de comentario general de mercado y en ningún caso constituyen un consejo o una recomendación de inversión. Por tanto, todos ellos declinan cualquier responsabilidad legal por cualquier pérdida o perjuicio incluyendo, a título enunciativo y no limitativo, pérdidas o beneficios que puedan derivarse directa o indirectamente del uso de esta información o de la confianza depositada en ella. La responsabilidad de operar en el mercado es de cada inversor, este informe intenta dar la visión del mercado por parte del autor del mismo, no asumiendo las consecuencias de comprar y vender en base a las recomendaciones dadas en el mismo. Cada cual es responsable de su operativa en los mercados.

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Información sobre los gráficos Las líneas horizontales de los gráficos reflejan soportes, resistencias y líneas de tendencia. Las flechas verde y roja marcan señales para comprar al alza y vender a la baja respectivamente. Las flechas negras marcan objetivos de precios. Un soporte está roto cuando el cierre de la sesión de la vela está por debajo de este. Entonces, se abre a la baja. Una resistencia está rota cuando el cierre de la sesión de la vela está por encima de esta. Entonces, se abre al alza.



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Dos “trending topics” que preocupan Si tuviéramos que identificar dos de los grandes “trending topics” que más preocupan al inversor posiblemente destacaríamos la crisis financiera y la falta de ética y moral de algunos directivos. Por un lado la crisis financiera que estamos viviendo está creando inseguridad al inversor y está demoliendo miles de puestos de trabajo ya que las pequeñas empresas y los autónomos sufren día a día la titánica tarea de buscar financiación para poder mantener a flote sus negocios ya que las entidades han cerrado los grifos de financiación. Señores responsables de las entidades y señores del gobierno, ¿cuándo se darán cuenta que continuar por este camino lo único que está haciendo es que los empresarios tengan que cerrar sus negocios y, por consecuencia, hayan más parados? Además de generar empleo, lo que hay que hacer es trabajar también en ayudar a mantener los trabajos actuales. Por otro lado, es increíble la falta de ética y moral de muchos directivos de entidades que se han preparado unos despidos y paros de categoría faraónica. ¿Cómo puede ser que aquellos que son de los principales responsables del escenario actual de crisis y bancarota de muchas entidades se vayan de rositas y encima “forrados”. Cada uno tiene que asumir sus responsabilidades y rendir cuentas de sus actos. Como dice aquella frase de la película de Spiderman, “mayores poderes implica mayores responsabilidades” y no que mayores poderes implique mayor evasión de responsabilidades. Esperemos que algún día las entidades puedan llevar a la práctica principios éticos y morales para evitar que los inversores y los contribuyentes tengamos que pagar el pato.

Valoración de las recomendaciones de hace dos semanas De las estrategias de la última semana, se activaron las señales alcistas de Indra, Enagás y el Oro consiguiendo 4.10%, 3.01% y 3.01% respectivamente. También saltaron los stops de Enagás y el Oro provocando una pérdida de 1.02% y 1.02% respectivamente. Respecto las bajistas, se activaron en Ferrovial consiguiendo un 6.2%. Globalmente se obtuvo un 14.8% de beneficio.



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IAG INT. AIRL En grafico semanal, desde el mes de julio del 2009 reboto desde mínimos en 1,35 teniendo una escalada alcista con mucha fuerza haciendo mínimos y máximos relativos ascendentes, corrigiendo y tomando impulso alcista imparable hasta los máximos de 3,80 formando una figura chartista de giro bajista denominada colina y cumbre. Esta espectacular subida del 182% ha hecho que ahora este buscando apoyos que ha encontrado en los 2,45 formando un triangulo simétrico de continuación bajista, a partir de donde volvió a corregir y apoyarse hasta los 1,59. En grafico diario, la tendencia es bajista y a hecho una figura de vuelta alcista de hombro cabeza hombro invertido, para la cual hay que superar la línea clavicular que tiene en los 1,90 para alcanzar los 2,02. Por otro lado, si pierde el soporte de 1,87 buscará los 1,58. La vela del viernes representa una estrella fugaz, la cual muestra como en la apertura los compradores tenían el control pero cuando llego a la resistencia los vendedores retomaron las riendas y acabaron controlando la sesión. La pauta nos confirma la resistencia y el lunes es probable que corrija. 

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Estrategias alcistas: La señal se activará al romper la resistencia de 1,89 euros. Protegemos con un stop en 1,85 euros y buscaría un 6,17% de objetivo hasta la resistencia de 2,02 euros. Al romperla, el próximo objetivo sería de 8,60% y stop en 1,97 euros. Estrategias bajistas: La señal se activará al romper el soporte de 1,69 euros. Protegemos con un stop en 1,72 euros y buscaría un 6,40% de objetivo hasta el soporte de 1,58 euros. Al romperlo, el próximo objetivo sería de 6,80% y stop en 1,62 euros.





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ACERINOX En gráfico semanal, en el año 2009 hizo dos suelos en septiembre donde encontró soporte en los 7 a partir de donde subió con fuerza hasta los 14.68 creando una verdadera muralla de techos que han durado más de dos años, que le han obligado a buscar apoyo en los mínimos de 8 donde lleva tres semanas que le está sirviendo de suelo. En grafico diario, la tendencia es bajista y puede verse como la media móvil de 20 sesiones está siguiendo el precio y al estar por debajo, también nos confirma la tendencia bajista de Acerinox. El apoyo en 8 ha formado en un doble suelo que hace que el soporte se mas fiable. El mínimo del día cuatro hizo una pauta de vela que se la conoce como martillo de giro alcista, y debe de romper la resistencia que tiene en 8,83 con un objetivo 9,43. Por otro lado, si pierde el soporte que tiene en los 8 su objetivo será los 7,38. En el indicador RSI la línea está por encima de 40. La pauta de velas al cierre es un Doji que muestra que los compradores y vendedores han quedado empatados. En la zona donde aparece este Doji nos confirma la resistencia y dificulta su avance. Necesita romper está resistencia para retomar el camino al alza. El lunes probablemente el valor corrija o consolide. 

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Estrategias alcistas: La señal se activará al romper la resistencia de 9,14 euros. Protegemos con un stop en 8,90 euros y buscaría un 5,23% de objetivo hasta la resistencia de 9,65 euros. Al romperla, el próximo objetivo sería de 4,97% y stop en 9,48 euros. Estrategias bajistas: La señal se activará al romper el soporte de 8,51 euros. Protegemos con un stop en 8,62 euros y buscaría un 6,40% de objetivo hasta el soporte de 7,98 euros. Al romperlo, el próximo objetivo sería de 6,70% y stop en 8,07 euros.





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Michelin En grafico semanal, la tendencia de medio plazo es bajista. Después de la subida tan escarpada que tubo encontró freno en los máximos de 66,68 donde estuvo corrigiendo durante unas semana y se apoyo en 61,11 rebotando con poca fuerza y creando un techo en los 67,98 donde aparece una pauta de velas de techo penetrante que es giro bajista. La caída ha sido espectacular de un 40% hasta buscar los 40. En grafico diario, la tendencia esta en un canal bajista y el valor se apoyado en el suelo de canal, donde ha rebotado al alza y puede ir a buscar el techo del canal que tiene en los 47,24. Cuando supere el techo del canal su objetivo son los 50 y si rompiera el suelo del canal su objetivo serán los 35. El volumen está acompañando el movimiento dentro del canal. El viernes se formó una vela de onda alta, la cual nos confirma el canal bajista al haberse formarse en una zona de consolidación . 

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Estrategias alcistas: La señal se activará al romper la resistencia de 48,45 euros. Protegemos con un stop en 47,50 euros y buscaría un 8,60% de objetivo hasta la resistencia de 53,15 euros. Al romperla, el próximo objetivo sería de 11,40% y stop en 52,40 euros. Estrategias bajistas: La señal se activará al romper el soporte de 39,90 euros. Protegemos con un stop en 40,90 euros y buscaría un 14,40% de objetivo hasta el soporte de 34,25 euros. Al romperlo, el próximo objetivo sería de 16,06% y stop en 15,06 euros.





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Telefónica En gráfico semanal la tendencia es bajista. De los mínimos de julio del 2010 donde se apoyo en un suelo en los 13,50, ha estado durante varios meses subiendo hasta encontrarse con la resistencia en los 18 que le han marcado una frontera que no la deja subir. En octubre del 2009 ya encontró otra resistencia en los 17,50 que no la dejo subir y le obligo ir a buscar los mínimos de los 12,50 donde creó un suelo y lleva cuatro semanas haciendo mínimos y máximos relativos ascendentes. El volumen le está acompañando. En grafico diario la tendencia de corto plazo es alcista y encontró apoyo en los mínimos de 12,50. El viernes formó una peonza que muestra como los compradores y vendedores tienen pocas de “acción” y muestra debilidad en el valor. Posiblemente corregirá el lunes. 

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Estrategias alcistas: La señal se activará al romper la resistencia de 15,11 euros. Protegemos con un stop en 14,96 euros y buscaría un 4,45% de objetivo hasta la resistencia de 15,82 euros. Al romperla, el próximo objetivo sería de 4,28% y stop en 15,65 euros. Estrategias bajistas: La señal se activará al romper el soporte de 14,43 euros. Protegemos con un stop en 14,96 euros y buscaría un 4,14% de objetivo hasta el soporte de 13,84 euros. Al romperlo, el próximo objetivo sería de 2,39% y stop en 13,63 euros.



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