FONDOS DE EMPLEADOS REGULACIÓN PRUDENCIAL Y CONFIANZA DEL PÚBLICO Cartagena, 18 de Julio de 2015.

Situación actual En discusiones con la industria se han identificado algunas necesidades 1 Fortalecer marco prudencial para fortalecer confianza 2. Reconocer especificidades del sector y diversidad en los FE 3 Aproximación progresiva de acuerdo a los niveles de riesgo

evitando arbitrajes con otras figuras

Regulación Prudencial ASEGURAR LA CONFIANZA DEL PÚBLICO EN EL SECTOR.

PROTECCIÓN DE LOS ASOCIADOS – AHORRADORES Y DEPOSITANTES.

NECESIDAD DE UN SISTEMA REGULATORIO PRUDENCIAL QUE RECONOZCA LAS PARTICULARIDADES DE LOS FONDOS DE EMPLEADOS COLOMBIANOS.

Características Especiales Forma Autogestionaria de Economía Solidaria –ES- que surge de un vínculo común de asociación laboral. Características

Principios

Integración básicamente de Vínculo estrecho. Trabajadores. trabajadores dependientes, asociados y servidores públicos Vínculo ampliado. Otras formas (Art. 2 y 4 DecLey 1481/89) 1391/2010.

de

vinculación.

Ley

Libre asociación y retiro

Principio de ES de adhesión voluntaria, responsable y abierta.

Igualdad de participación

Principio de ES de administración democrática y participativa.

En servicio y beneficio de los asociados

Principio de ES de servicio a la comunidad.

PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE AHORRO Y CRÉDITO

Diversidad de Fondos Distintos tipos de FE requieren aproximación prudencial específica

87% < 1.000 asociados 85% < $5.000 millones

Fuente: Superintendencia de la Economía Solidaria

Proporcionalidad y progresividad en la regulación HETEROGENEIDAD ENTRE FONDOS DE EMPLEADOS. SUPERVISIÓN POR NIVEL DE RIESGOS. NIVEL SUPERVISIÓN

No. DE ENT.

PROM. PROM. EMPLEADOS ASOCIADOS

ACTIVOS*

CARTERA NETA*

DEPOSITOS*

1

84

23

4.073

3.629

2.775

1.950

1.009

542

2

237

22

1.365

1.697

1.332

904

602

440

3

1215

7

240

1.017

731

500

418

312

Total

1536

17

6.343

4.837

3.355

2.029

1.294

Fuente: SES. Datos a diciembre 2014 *Cifras en miles de millones de pesos

REGULACIÓN PRUDENCIAL PROPORCIONAL.

PATRIMONIO* APORTES*

No arbitrajes regulatorios Tratamiento similar para organizaciones con riesgos homogéneos:

Pequeño y cerrado

Sofisticación del Sistema de riesgos

Grande y Abierto

• Ampliación de vínculo diluye la importancia de la relación laboral (más similar a otras formas solidarias) • Mayor tamaño y complejidad requieren sistemas de gestión de riesgos más sofisticados

FONDO DE LIQUIDEZ Regulación aplicable a Fondos de Empleados, Cooperativas de Ahorro y Crédito (AC), Cooperativas Multiactivas con sección de AC y Asociaciones Mutuales Ley 454/98 Art. 39 parag. 2. adicionado por el art. 101 de la Ley 795/03. Dec. 790/03 modificado por Dec. 2280/03 (FE) OBJETIVO

Recursos de destinación exclusiva para la administración del Riesgo de Liquidez – Atención de obligaciones: Depósitos y exigibilidades.

INVERTIDOS EN

Establecimientos de crédito (cooperativas financieras), organismos cooperativos de grado superior de carácter financiero vigilados por la SFC, Cuentas Ahorro, CDT, CDAT, bonos ordinarios. Fondo o patrimonio autónomo administrado por sociedades fiduciarias vigiladas por la SFC. Fondos de valores administrados por sociedades comisionistas de bolsa vigiladas por la SFC - Recursos en títulos de máxima liquidez y seguridad.

TAMAÑO

10% de depósitos y exigibilidades. Excepción para Fondos de Empleados: 2% - cuenta de ahorros permanentes. Cuando estatutos dispongan su retiro con desvinculación definitiva del asociado. (Dec. 2280/03 )

FONDO DE LIQUIDEZ Inversiones que respaldan el Fondo de liquidez (Miles de millones de pesos)

TOTAL DEPÓSITOS FIDUCIAS FONDO DE VALORES

Depósitos 100% Liquidez 3,355 8% 268

53,03% 0,14%

AHORROS A LA VISTA OTROS

6,43%

3,09%

16,81% 14,39% 6,11%

FIDUCIAS

45,13 TITULOS EMITIDOS POR LA ENTIDAD

FONDO DE VALORES

16,40 PATRIMONIO AUTÓNOMO

AHORROS A LA VISTA OTROS

38,62 CDTs

TITULOS EMITIDOS POR LA ENTIDAD PATRIMONIO AUTÓNOMO CDTs

17,25 0,39 142,34 8,30

Fuente: SES. Elaboración: URF. Datos a Diciembre de 2014

Principios en gestión de liquidez

Inversión en activos líquidos y de alta seguridad – directa o indirectamente.

Alternativas de manejo de liquidez: estricto – flexible. Por rango de activos y modelo de gestión.

Supervisión efectiva de cumplimiento de inversiones y constitución de Fondo de Liquidez.

AREAS POR FORTALECER 13* FE EN TOMA DE POSESIÓN PARA ADMINISTRAR O LIQUIDAR DESDE 2010. Causales Generales de Toma de posesión

Actuaciones / Omisiones

INCUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES:

• •

Pago a prestamistas y seguridad social Embargo de cuentas bancarias

MANEJO INDEBIDO DE OPERACIONES:

• •

Con terceros no asociados Con empresas que no corresponden al vinculo de asociación

INADECUADA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS:

•

De liquidez – disminución del fondo de liquidez

OPERACIONES Y ACTIVIDADES INAPROPIADAS DE DIRECTIVOS:

• • •

Concentración de poder Insuficiente gestión Inversiones en activos fijos improductivos o en actividades que requieren pericia. Apropiación de recursos

• INCUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES CON • EL SUPERVISOR: •

Inadecuada revelación financiera Incumplimiento de instrucciones del supervisor

SON PROBLEMÁTICAS DE GOBERNABILIDAD

GOBIERNO CORPORATIVO 1. DERECHOS DE LOS ASOCIADOS 2. ÓRGANOS DE DIRECCIÓN

3. AUTOGESTIÓN – AUTOEVALUACIÓN 4. CONTROL AUXILIAR 5. POLÍTICAS DE GOBIERNO Y SUPERVISIÓN

GOBIERNO CORPORATIVO 1. DERECHOS DE LOS ASOCIADOS Principios de Participación democrática e información transparente (Capital de riesgo).

UN GOBIERNO CORPORATIVO QUE … • Estructure organizaciones que generen confianza de los asociados en el sector. • Ampare los derechos de los asociados. • Garantice trato equitativo entre los asociados. • Garantice información transparente a los asociados.

GOBIERNO CORPORATIVO 2. ÓRGANOS DE DIRECCIÓN Idoneidad - Manejo de conflictos de interés - Administración de riesgos.

UN GOBIERNO CORPORATIVO QUE … • Imponga responsabilidades a los órganos de dirección frente a los asociados, la organización y el supervisor. • Exija capacidades y experiencia a sus directivos y representantes. • Garantice revelación de situación financiera y de estrategias directivas a los asociados. • Garantice una adecuada administración de riesgos.

GOBIERNO CORPORATIVO 3. AUTOGESTIÓN – AUTOEVALUACIÓN Junta de Vigilancia - Oficial de cumplimiento - Revisoría Fiscal – Control Interno

UN GOBIERNO CORPORATIVO QUE … • Garantice la existencia y funcionamiento efectivo de órganos de autogestión y autoevaluación. • Articule el cumplimiento efectivo y adecuado de funciones de los órganos directivos con la de los órganos de autogestión y autoevaluación.

GOBIERNO CORPORATIVO 4. CONTROL AUXILIAR Auditoria Externa

UN GOBIERNO CORPORATIVO QUE … • Genere mecanismos eficientes de control externo. • Garantice la detección temprana de dificultades financieras y de la Dirección. • Contemple herramientas de revelación de información oportuna a los asociados y órganos directivos.

GOBIERNO CORPORATIVO 5. POLÍTICAS DE GOBIERNO Y SUPERVISIÓN Acompañamiento a las políticas de Gobierno y cumplimiento de las reglas normativas y de supervisión.

UN GOBIERNO CORPORATIVO QUE … • Sea coherente con la Constitución Política, la Ley y el Reglamento. • Establezca responsabilidades de los órganos directivos frente a las autoridades reguladoras y de supervisión. • Permita la articulación entre las políticas de gobierno, las instrucciones del supervisor y la organización. • Garantice la relevación oportuna de información financiera y estrategias de dirección al supervisor.

FIN