Fortaleza Financiera del Banco Guayaquil S.A. Comité N° 035 – 2016

Fecha de Comité: 04 de marzo de 2016

Informe con Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 Eco. Santiago Sosa

Quito – Ecuador

(593) 3325-321

Aspecto o Instrumento Calificado

[email protected]

Calificación

Fortaleza Financiera

Observación

AAA-

Estable

Historial de Calificaciones Fecha Cort e de Inf ormación Fecha de Comit é Calif icación

31-dic-12

31-dic-13

30-jun-14

30-sep-14

31-dic-14

31-mar-15

30-jun-15

30-jun-15

30-sep-15

11-mar-13 26-mar-14

22-sep-14

29-dic-14

26-mar-15

29-jun-15

14-sep-15

14-sep-15

04-dic-15

AAA-

AAA-

AAA-

AAA-

AAA-

AAA-

AAA-

AAA-

AAA-

Significado de la Calificación Categoría AAA: Corresponde a los valores cuyos emisores y garantes tienen excelente capacidad de pago del capital e intereses, en los términos y plazos pactados, la cual se estima no se vería afectada ante posibles cambios en el emisor y su garante, en el sector al que pertenecen y en la economía en general. Las categorías de calificación descritas, pueden incluir signos más (+) o menos (-). El signo más (+) indicará que la calificación podría subir hacia su inmediata superior, mientras que el signo menos (-) advertirá descenso a la categoría inmediata inferior. “La información empleada en la presente calificación proviene de fuentes oficiales; sin embargo, no garantizamos la confiabilidad e integridad de la misma, por lo que no nos hacemos responsables por algún error u omisión por el uso de dicha información. Las calificaciones de la Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A. constituyen una evaluación sobre el riesgo involucrado y una opinión sobre la calidad crediticia, y, la misma no implica recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio.”

Racionalidad La Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A. en Comité N°035 -2016 con fecha 04 de marzo de 2016, con base en los estados financieros internos e información adicional con corte al 31 de diciembre de 2015, acordó mantener la calificación de “AAA-“ a la Fortaleza Financiera del Banco Guayaquil S.A. La calificación se sustenta en la amplia trayectoria y sólido posicionamiento de la institución a nivel nacional, siendo Banco Guayaquil S.A. el tercer banco más grande del país. Ante un entorno caracterizado por la disminución en los depósitos, la entidad desaceleró la colocación de cartera priorizando sus niveles de liquidez. A la fecha de corte se observa el incremento de la morosidad de forma menos acelerada que la del sistema de bancos, pero superior a sus promedios históricos. La calificación considera que a pesar del actual entorno económico, mantiene una posición adecuada, respecto a la liquidez, solvencia y cobertura de sus mayores depositantes; pero contempla la presión que ejercen los gastos financieros y operativos a la utilidad neta.

Resumen Ejecutivo 

Banco Guayaquil S.A., posee una amplia trayectoria en el Ecuador desde el año 1923, con una cobertura geográfica a nivel nacional. Por su tamaño de activos, pasivos y patrimonio, la entidad ocupa desde el año 2013, el tercer lugar en el sistema bancario privado del Ecuador. Su portafolio se encuentra conformado principalmente por los segmentos de crédito consumo y comercial.



Debido a la situación macroeconómica actual, el Banco al igual que el sistema bancario total ha sufrido una desaceleración de captaciones con el público, ante lo cual la entidad ha contratado obligaciones financieras con organismos multilaterales, y ha reducido sus niveles de colocación de cartera, lo cual le ha permitido mantener niveles de liquidez adecuados. www.ratingspcr.com

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

La morosidad de su cartera total se ubicó en 3,40%, si bien es más alta que la registrada en períodos precedentes, creció a menor ritmo que la del sistema de bancos, manteniéndose por debajo del promedio de estos. La relación provisión/cartera bruta ha aumentado por la reducción de la cartera, sin embargo el aumento de la cartera problemática ha provocado la disminución de la cobertura, aunque esta se mantiene por encima del 100%. Los 40 mayores deudores representan el 23,75% del total de su cartera bruta, evidenciándose concentración en ese segmento.



La liquidez de Banco Guayaquil S.A. a pesar de disminuir respecto al período anterior, lo hizo a menor ritmo que el sistema de bancos, y se mantiene acorde con sus registros históricos. La cobertura para sus 25mayores y 100 mayores depositantes ha aumentado respecto al período anterior, aunque se mantienen por debajo del promedio de bancos.



La desaceleración de los ingresos y el aumento del costo de fondeo presionaron el margen financiero neto, que se contrajo levemente respecto al periodo anterior. Además de lo anteriormente dicho, el aumento de los gastos operacionales, provocó la disminución de la utilidad neta en 34,69%.

Observación de la Calificación La Calificación de Riesgo de Banco Guayaquil es “AAA-“, con perspectiva estable. PCR considera que la calificación es consistente en el largo plazo, sin embargo, la Calificación estaría condicionada al desempeño general de la institución frente al sistema, en una economía actual caracterizada por un nivel de liquidez contraído.

Resumen de aspectos Cualitativos y Cuantitativos Analizados 1. Información financiera: Estados Financieros auditados anuales desde el 2010 al 2014, y Estados

Financieros No Auditados al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2015, que se encuentran de acuerdo con normas y prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos del Ecuador, entidad encargada del control y vigilancia de las instituciones del sistema financiero. A su vez los estados financieros fueron auditados por la compañía PricewaterhouseCoopers del Ecuador Cía. Ltda. y mantienen una opinión razonable. 2. Perfil de la Institución. 3. Informe Trimestral de Riesgo. 4. Riesgo Crediticio: Detalle de la cartera, informe y formularios de calificación de activos de riesgo y otros informes. 5. Riesgo de Mercado: Detalle de portafolio de inversiones, reportes de mercado entregados al Organismo de Control y otros informes. 6. Riesgo de Liquidez: Estructura de financiamiento, detalle de principales depositantes por rangos, reportes de riesgo de liquidez entregada al Organismo de Control, indicadores oficiales publicados por la Superintendencia de Bancos en su página web y otros informes. 7. Riesgo de Solvencia: Reporte de Patrimonio técnico, acta de comisión de activos ponderados por riesgo y otros informes. 8. Riesgo Operativo: Informe de Gestión de Riesgo Operativo y del Oficial de Cumplimiento y otros informes.

Presencia Bursátil Banco Guayaquil S.A. al 31 de diciembre de 2015, mantiene una Emisión de Obligaciones convertibles en acciones con saldo de capital de US$ 6,58 millones. Cuadro 1: Presencia Bursátil Instrumento

N° Resolución

N° de Inscripción

Monto

Saldo de Capital

Ultima

Calificadora de

Aprobatoria

en R.M.V.

Autorizado

(US$)

Calificaciones

Riesgos

30.000.000

6.582.000

AAA-

Emisión de Obligaciones Convertibles en acciones de Banco de

SCV-INMVDNAR-14-5309 15/08/2014

2014.2.02.01334 22/08/2014

Pacific Credit Rating S.A. / 26/06/2015

Guayaquil S.A. Total

30.000.000

6.582.000

Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros / Elaboración Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.

La Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A., expresa que la conformación accionaria y presencia bursátil del Banco de Guayaquil S.A., son adecuados, con lo cual se da cumplimiento a la norma estipulada www.ratingspcr.com

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en el Título II, Subtítulo IV, Capítulo III, Sección IV, del artículo 18, numeral 1.6, de la Codificación de Resoluciones Expedidas por el Consejo Nacional de Valores.

Principales Eventos de Riesgos Según lo expresado en el Artículo 19 de la Sección III, Capítulo III, Título XXI, Libro I-C, de la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, la Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A. considera que los principales eventos de riesgo a ser considerados, son los siguientes: Riesgos del Sistema Financiero 

La apreciación del dólar y la caída del precio del petróleo, afectan la liquidez de los agentes económicos, lo que se traduce en un menor crecimiento de los depósitos del sistema financiero, que junto con medidas más restrictivas de colocación, conlleva a la desaceleración del crédito. A su vez, la contracción en la economía eleva la morosidad en el sistema financiero en general.

Riesgos Específicos del Banco 

La imposición de nuevas regulaciones por parte del Estado, ya sea a través de nuevas resoluciones y regulaciones expedidas por la Junta Bancaria, el Banco Central del Ecuador y el Servicio de Rentas Internas, podrían disminuir aún más la rentabilidad del sistema financiero y por ende afectar el desempeño del mismo. Para mitigar este riesgo, Banco de Guayaquil S.A. mantiene un Comité de Administración Integral de Riesgos que le permite gestionar de manera adecuada sus riesgos, implementando y actualizando sus políticas, metodologías y proyectos.

Análisis de Cambios Normativos e Impacto 

Mediante la resolución No. 155-2015-M de la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera del 25 de Noviembre de 2015, se establece, en el artículo 1 del Capítulo ll "Constitución de las Reservas Mínimas de Liquidez" del Título Décimo Cuarto "Reservas Mínimas de Liquidez y Coeficiente de Liquidez Doméstica" del Libro I "Política Monetaria-Crediticia" de la Codificación de Regulaciones. del Banco Central del Ecuador, sustitúyase la letra c) del cuadro "COMPOSICION DE LAS RESERVAS MINIMAS DE LIQUIDEZ', por lo siguiente: "c) Valores de renta fija del sector no financiero de emisores nacionales públicos adquiridos en mercado primario, en el Ecuador o en mercados internacionales. Otras obligaciones o colocaciones directas efectuadas en mercados internacionales en entidades del sector público no financiero ecuatoriano, emitidas u originadas a partir del 1 de diciembre de 2015. Valores u otras obligaciones internacionales adquiridas entre entidades del sistema financiero nacional, cuando se trate emisores nacionales públicos no financieros."



Mediante la resolución No. 153-2015-F, de la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera del 25 de Noviembre de 2015, se dispone, el aporte mensual que las entidades del sector financiero privado deben efectuar al Fondo de Liquidez en el año 2016, será el valor equivalente al 8% del promedio de sus depósitos sujetos a encaje del mes inmediato anterior.



Mediante la resolución No. SB-2015-1372, del 30 de Diciembre de 2015, se dispone, Art. 3.- Las entidades del sector financiero privado, aportantes del “Fideicomiso del Fondo de Liquidez de las entidades del Sector Financiero Privado”, reclasificarán de la subcuenta 190286 “Otros activos-Derechos FiduciariosFondo de Liquidez” el setenta (70%) de las cuotas de participación que mantienen en dicho fondo, a la subcuenta, 130615 “Inversiones-Mantenidas hasta su vencimiento del Estado o de entidades del sector público – De 91-180 días”.



Mediante la resolución No. 176-2015-F, de la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera del 29 de Diciembre de 2015, establece, las normas generales para el funcionamiento del Fondo de Liquidez; que en su parte pertinente menciona: Art.13 de la Sección I, Operaciones Activas, De la totalidad de sus aportes individuales, cada entidad financiera tendrá asignado el 70%, para uso exclusivo en operaciones activas del Fondo de Liquidez.

Hechos Relevantes de la Institución 

El Banco Guayaquil S.A. cambió su denominación por la de BANCO GUAYAQUIL S.A., de conformidad con lo resuelto por la Junta General Ordinaria de Accionistas de esta entidad. Dicho cambio de denominación y reforma parcial de estatutos fue inscrito en el Registro Mercantil, el 28 de agosto del 2015.

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

El Banco Guayaquil S.A. aumentó su capital suscrito y pagado en la cantidad de US$ 23,10 millones mediante la emisión de 23,10 millones nuevas acciones desmaterializadas, ordinarias y nominativas de un valor nominal de un dólar de los Estados Unidos de América (US$ 1,00) cada una, de conformidad con lo resuelto por el Directorio de esta entidad, siendo el capital actual suscrito y pagado del Banco por US$ 316,30 millones. Dicho aumento de capital fue inscrito en el Registro Mercantil de Guayaquil el 24 de junio de 2015.

Análisis Económico y Político América Latina y el Caribe Según la Comisión para América Latina y el Caribe (CEPAL) el Producto Interno Bruto (PIB) de América Latina y el Caribe se contrajo 0,4% en 2015. La contracción de la actividad económica regional fue consecuencia del menor dinamismo exhibido por las economías de América del Sur influenciado por el crecimiento negativo de Brasil y Venezuela1. La Economía Ecuatoriana El panorama económico y financiero ecuatoriano, ha estado marcado principalmente por: la inestabilidad del precio del petróleo, principal producto de exportación; la apreciación del dólar americano, que afectó la competitividad del Ecuador en comparación a sus vecinos; la paralización de la refinería de Esmeraldas; la desaceleración China importante importador de nuestros bienes no petroleros. Por estas razones, la 2 nueva estimación de crecimiento para finales del 2015 hecha por el Banco Central es de 0,4%. Por su parte Perú y Colombia son las dos economías que lideran la expansión en Latinoamérica, con una 3 proyección de crecimiento para este año de 2,90% y 2,70% respectivamente. A septiembre 2015, la Formación Bruta de Capital (Inversión), registró US$ 4,72 mil millones (precios constantes de 2007), mostrando un decrecimiento de -0.4% (respecto al trimestre inmediato anterior), en gran medida producido por el bajo precio del petróleo, aunque dicho decrecimiento ha sido compensado con la subida de impuestos y con la obtención de nueva deuda con instituciones extranjeras, básicamente con China por US$ 500,00 millones y con el Banco de Desarrollo de América Latina (CAF) por US$ 250,00 millones. Políticas como las salvaguardias a ciertos bienes provenientes del exterior, el incremento de la recaudación fiscal y el control de las importaciones, serán algunas de las medidas con las cuales se 4 pretende reducir el impacto de los problemas económicos actuales. Desde el punto de vista de los sectores de la economía, las proyecciones de crecimiento para lo que resta de este año se estiman sean moderadas, tal es el caso del sector manufactura con un 3,80%, correo y 5 telecomunicaciones (2,40%) y construcción con el 0,00%. Presupuesto del Estado y la Asignación de Recursos El Presupuesto General del Estado (PGE)6 2016 se ha visto afectado por la disminución del precio del petróleo, por lo cual el Gobierno de Ecuador en noviembre del año 2015, aprobó en US$ 29,84 mil millones el PGE para el ejercicio 2016. Según el Ministerio de Finanzas. Adicionalmente en la proforma 2016 se planteó varios sectores donde la inversión será prioritaria, algunos de estos son: Talento Humano, Desarrollo Social, Sectores Estratégicos. Cabe señalar que por disposición constitucional las áreas de educación y salud son prioritarias y para el 2016, las mismas tienen un aumento de inversión del 13,57% y 15,00% respectivamente, en comparación con el PGE 2015. Para la elaboración del Presupuesto General del Estado (PGE 2016), se estimó el precio del barril de petróleo de inicial de US$ 35,00 junto a un crecimiento económico anual del 1,00% y una tasa de inflación del 3,30%, no obstante, en febrero del 2016 se anunció un ajuste presupuestario, en el que, se tomarán en cuenta dos factores externos: el precio del barril del crudo que en la realidad oscila entre los “25 dólares” y los 900 millones de dólares que Ecuador debe cancelar a la multinacional OXY, tras un juicio que ésta ganó en contra del país.

1

Disponible en: http://www.bce.fin.ec/index.php/component/k2/item/773

2

Disponible en: http://www.emol.com/noticias/Economia/2015/07/15/726028/FMI-Chile-Peru-y-Colombia-lideraran-el-crecimiento-

economico-latinoamericano-en-2015-y-2016.html 3

Disponible en: http://www.cesla.com/archivos/Informe_economia_Ecuador_jul_2015.pdf

4 Disponible

en: http://www.ekosnegocios.com/revista/pdfTemas/1300.pdf

5 http://www.unicef.org/ecuador/ASAMBLEA_Presentacion_Proforma_del_PGE_2016_GastoSociaNinez_Adolescencia_FS.pdf

6

http://www.unicef.org/ecuador/ASAMBLEA_Presentacion_Proforma_del_PGE_2016_GastoSociaNinez_Adolescencia_FS.pdf

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Sistema Bancario La situación económica ecuatoriana a lo largo del año 2015, estuvo marcada por la caída del precio de algunas materias primas como del petróleo crudo, y por la apreciación del dólar con respecto a otras monedas extranjeras, aspectos que afectaron básicamente a la balanza comercial del país, reduciendo el monto de las exportaciones, lo cual se tradujo en un menor ingreso de dólares en la economía, limitando la oferta monetaria del mismo. El sector financiero del Ecuador por su parte, no se mantuvo al margen de las condiciones económicas del año 2015, ya que en todo este período, los depósitos de los agentes económicos presentaron una tendencia decreciente, en total, en el 2015, salieron USD 3,18 mil millones del sistema bancario (lo cual produjo que la oferta monetaria se acople a un nuevo entorno macroeconómico) provocando, a nivel sistémico, desaceleración en la generación de cartera de crédito, a través de políticas crediticias más estrictas, con el objetivo de preservar la liquidez. Así también, la coyuntura económica incrementó la probabilidad de incurrir en riesgo de no pago de las obligaciones por parte de los agentes económicos con la banca, lo cual se evidencia en el incremento de la cartera en riesgo y de esta forma, en el incremento de la morosidad, índice que se logró estabilizar a diciembre del mismo año a través del castigo. A pesar de ello, los niveles de liquidez y solvencia se mantienen en niveles aceptables, lo cual muestra la capacidad de la banca privada ecuatoriana para adaptarse a diversos escenarios de stress económico. Las condiciones económicas del país cambiaron durante el 2015 respecto a períodos anteriores, y las instituciones financieras han logrado adaptarse a ellas manteniendo niveles adecuados de liquidez y solvencia. A criterio de PCR, se prevé el 2016, como un año de retos para el sector bancario privado marcado por un escenario económico desfavorable, en donde los resultados dependerán, de las estrategias que adopte cada entidad, en función de sus características y particularidades para mantener la liquidez en niveles adecuados, contener el deterioro de calidad de la cartera y recuperar rentabilidad. De continuar el deterioro de la calidad de cartera y desaceleración del crédito, la rentabilidad de la banca privada sería menos atractiva. La contracción del spread financiero podría continuar en el transcurso del 2016, por el incremento de las tasas pasivas como manera de competir para captar depósitos, con lo cual las entidades financieras tendrían menor capacidad para constituir provisiones y fortalecer su patrimonio. Para mayor información acerca del Sector de Bancario, http://www.ratingspcr.com/ en la sección "Sectoriales PCR" "Ecuador".

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Análisis Institucional Reseña Banco Guayaquil S.A. se constituyó en el Ecuador en el año 1923, con la denominación de Sociedad Anónima Banco Italiano, un banco extranjero de S/.2'000.000 de capital inicial. En el año 1941, Italia se convierte en parte del Eje durante la Segunda Guerra Mundial e intenta nacionalizar el banco, que operaba con capital y administradores italianos. Una reforma del 14 de agosto cambia los estatutos y la denominación por Banco Nacional del Ecuador. El 24 de septiembre, del mismo año, una nueva escritura pública lo denomina Banco de Guayaquil, a lo que sigue de inmediato la compra de todas sus acciones por capitalistas ecuatorianos. El 09 de mayo de 1984, el grupo de accionistas de Financiera del Sur S.A., Finansur, adquiere la mayoría de acciones del Banco de Guayaquil. Desde esta fecha, la nueva administración del Banco de Guayaquil S.A. aplicó un enfoque moderno de banca, adquiere los equipos de computación más sofisticados del mercado y crea cuatro divisiones básicas para desarrollar sus servicios: Banca Corporativa, Banca Personal, Banca de Inversiones y la División de Tarjetas de Crédito Visa BG. En el año 1993, Banco de Guayaquil empezó su programa de planeación estratégica. Entre sus objetivos están la mejora continua de sus servicios al cliente y el desarrollo como institución líder en el sistema bancario nacional. En marzo de 1995, la Junta de Accionistas del Banco de Guayaquil S.A., aprueba suscribir un convenio de responsabilidad con las compañías subsidiarias: Guayaquil Bank, Administradora de Fondos BG, Casa de Valores Multivalores BG y Río Guayas Cía. de Seguros y Reaseguros, de los cuales se desvincula en 2012 según la nueva Ley Orgánica de Regulación y Control del Poder de Mercado. En el año 1997, Banco de Guayaquil se fusiona con el Banco Sociedad General y se convierte en uno de los bancos más grandes del país.

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En el año 2008, la institución lanza al mercado el Banco del Barrio, alianza estratégica entre los grandes emprendedores de pequeños negocios en todo el Ecuador, y a esta fecha cuenta oficinas de representación en Madrid y un banco de licencia general en Panamá. El Banco Interamericano de Desarrollo BID premió en el año 2010, al Banco del Barrio del Banco de Guayaquil como el mayor proyecto de Bancarización de América Latina dentro del los Premios denominados Beyond Banking, Banco de Guayaquil se consolidó como la institución bancaria con mayor cobertura a nivel nacional con 2010 puntos de atención, una presencia del 100% de las provincias donde habita el 92% de la población ecuatoriana. Cobertura Geográfica El Banco de Guayaquil S.A. cuenta con una amplia cobertura en las principales ciudades del Ecuador, con un total de 5.861 puntos de atención, distribuidas en: 211 oficinas, ventanillas extendidas y autobancos en la costa, la sierra, el oriente y la región insular, 832 ATMs, y 4.818 Bancos del Barrio. Con estos puntos de atención, Banco de Guayaquil S.A. cuenta con la red de servicios bancarios más grande del país; su presencia se consolida en el 100% de las provincias de la población ecuatoriana.

Gobierno Corporativo7 Banco Guayaquil S.A. ha promovido el establecimiento de sólidas prácticas de un Buen Gobierno Corporativo alineadas al marco de las políticas que establece el Comité de Basilea y la Superintendencia de Bancos en el Ecuador. La función del Gobierno Corporativo es la de determinar los objetivos estratégicos y operativos del Banco, orientados a cumplir con los intereses de la institución, mismo que se encuentran entendidos como tales de sus accionistas, sus colaboradores y el interés de sus clientes. Bajo este concepto se definió el proceso de “Creación de Valor”. La estructura del Gobierno Corporativo de Banco de Guayaquil S.A. está compuesta por la Junta General de Accionistas, el Directorio, los Comités Normativos, los Comités Gerenciales y la Estructura Administrativa. Además, el Banco cuenta con un Código de Gobierno Corporativo, que describe las políticas que permiten ejecutar las disposiciones de los estatutos y demás disposiciones que le permitan garantizar un marco eficaz para las relaciones de propiedad y gestión, transparencia y rendición de cuentas. También cuenta con un Código de Ética, el cual describe los principios y normas de conducta que se basan en sus valores institucionales que rigen las actividades financieras que desarrolla el banco. A continuación se detalla los objetivos de cada ente del gobierno corporativo: Junta General de Accionistas: Es el máximo órgano de dirección de la Institución, le corresponde conocer los informes de la administración que le permitan evaluar una adecuada aplicación de los principios de buen gobierno corporativo implementados por el Banco Guayaquil S.A. Las acciones de Banco Guayaquil S.A. se cotizan en la Bolsa de Valores de Guayaquil. El principal accionista es Corporación MultiBG S.A. con el 78,87% de participación. A diciembre de 2015 cuenta con diez principales accionistas: Cuadro 2: Accionistas al 31 de diciembre de 2015 Principales Accionistas

Nacionalidad

Participación

Corporación MultiBG S.A.

Ecuatoriana

78,87%

Monarch Cía. Ltda.

Ecuatoriana

0,81%

Estadounidense

0,74%

Fideicomiso Mercantil Adm. Inv. Pertenencia del BG

Ecuatoriana

0,43%

Servicio de Cesantía de la Policía Nacional

Ecuatoriana

0,33%

Juan Fernández Nelly

Ecuatoriana

0,32%

Fideicomiso Barandua

Ecuatoriana

0,28%

Paez Jaramillo Jorge Aníbal

Ecuatoriana

0,26%

Parra Zamora Lenin Farahon

Ecuatoriana

0,26%

Autoridad Portuaria de Guayaquil

Ecuatoriana

0,24%

-

17,46%

Frontaura Global Frontier Fund Holdings LLC

Otros Accionistas

7

http://www.bancoguayaquil.com/responsive/corporativo/gobiernocorporativo.html

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Total

100,00%

Fuente: Banco Guayaquil S.A. / Elaboración: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.

Directorio: El Directorio del Banco Guayaquil S.A. es el máximo órgano responsable de la administración del Banco. Tiene como principal misión el gobierno, la representación, la dirección, la supervisión y control del mismo. A continuación se presenta los miembros del directorio con el que cuenta Banco de Guayaquil S.A.: Cuadro 3: Directorio Cargo

Nombre

Presidente

Danilo Carrera Drouet

Vicepresidente

Carlos Lasso Mendoza

Director Principal

Galo García Feraud

Director Principal

Marco Antonio Borja Barrezueta

Director principal

Raúl Gómez Ordeñana

Director Suplente

Elsa Romo- Lerux Chávez de Mena

Director Suplente

José Ayala Lasso

Director Suplente

Ángel Donoso Morán

Director Suplente

Mario Jaramillo Paredes

Director Suplente

Robet Wright Enz

Fuente: Banco Guayaquil S.A. / Elaboración: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.

Administración: La administración del Banco Guayaquil S.A. se encuentra conformada por la siguiente plana gerencial: Cuadro 4: Plana Gerencial Nombre

Área

Angelo Caputi

Presidencia Ejecutiva

Julio Mackliff

Vicepresidente Ejecutivo de Finanzas

Guillermo Lasso Alcívar Víctor Hugo Alcívar Carlos Hahn Juan Luis Reca

Vicepresidente de Operaciones Vicepresidente de Tecnología

Juan Fernando Noboa Pedro Galvis

Vicepresidente de Asesoría Legal Vicepresidente Banca Empresarial y Pymes

Rodrigo Mora

Vicepresidente de Riesgos

Rodrigo Andrade

Vicepresidente de Banca de Personas

Miguel Váreles Sandoval Fernando Macías

Vicepresidente Ejecutivo Vicepresidente de RRHH

Flor María Zambrano

Carlos Escobar

Vicepresidente Ejecutivo Comercial

Vicepresidente de Banca Transaccional Gerencia Seguridad Corporativa Vicepresidente Ejecutivo de Negocios

Sheila Chiang

Auditor Interno

Fuente: Banco Guayaquil S.A. / Elaboración: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.

Además el Banco mantiene conformados los siguientes comités, mismos que constituyen un pilar fundamental para el desarrollo de su operación: Cuadro 5: Comités de Apoyo Comité de Administración Integral de Riesgos Comité de Auditoría Comité de Ética Comité de Retribuciones Comité de Cumplimiento

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Comité de Calificación de Activos de Riesgo Comité Paritario de Seguridad y Salud Ocupacional Fuente: Banco Guayaquil S.A. / Elaboración: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.

Cuadro 6: Comités Gerenciales Comité Ejecutivo Comité de Gobierno Corporativo Comité de Tecnología de la Información Comité de Creación de Valor Comité de Crédito e Inversiones Comité de la Unidad de Tarjetas de Crédito Comité Comercial Comité de Seguridad Fuente: Banco Guayaquil S.A. / Elaboración: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.

Estructura Organizacional: La estructura organizacional de Banco de Guayaquil S.A. cuenta con 3.125 empleados al 31 de diciembre de 2015, y se encuentra encabezado por la Junta General de Accionistas como la máxima autoridad; seguido del Directorio, el mismo que apoya su gestión en los diferentes comités y Vicepresidencias establecidas que lideran cada área del negocio. A continuación se detalla la estructura organizacional de Banco Guayaquil S.A: Gráfico N° 1: Estructura Organizacional Banco Guayaquil S.A.

Fuente y Elaboración: Banco Guayaquil S.A.

Responsabilidad Social Entre las actividades realizadas por las Sub Unidades de Responsabilidad Social, se encuentran: Responsabilidad Social Empresarial de la Institución:  

Elaboración del primer Balance Social del Banco, donde constan indicadores en relación al compromiso con la comunidad y el cliente interno. Desarrollo de Políticas de recursos humanos, de servicio al cliente, de pago a proveedores, y políticas amigables con el medio ambiente

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





Desarrollo de Proyectos Sociales: El Banco Guayaquil cumpliendo con la actual normativa, ha puesto en marcha el Programa de Educación Financiera “Mi Banco de Guayaquil a mi lado.” El mismo que busca fortalecer y cambiar los comportamientos de la población para conducirlos al aumento de sus ingresos, a una mejor administración, a la protección de los pocos bienes disponibles y al uso eficaz de los productos y servicios financieros. Bancos del Barrio e Inclusión: A través de los Bancos del Barrio se contribuye a la inclusión de nuevos sectores sociales y esto se contempla dentro de los lineamientos estratégicos de crecimiento del BG. La institución ha logrado ser el líder en la industria de servicios financieros en este segmento, en donde ahora pasaremos a otra fase: la de capacitar a los Banqueros del Barrio con módulos de emprendimiento, administración y contabilidad para sus negocios. Total de Bancos del Barrio: 4.818 al 31 de diciembre de 2015. Programa de Educación Financiera: Banco Guayaquil S.A. tiene una trayectoria de éxito en programas de educación financiera, apoyando a la Fundación Junior Achievement Ecuador en programas como “Bancos en Acción” y “Jóvenes Emprendedores”.

Responsabilidad Social Empresarial del Grupo Financiero: 

Adhesión al Pacto Global y Ceres: En el 2013 el Banco de Guayaquil se adhirió a la Red Pacto Global y mediante ésta iniciativa de las Naciones Unidas se comprometió a adoptar los diez principios universales relacionados con: los derechos humanos, normas laborales, medio ambiente y medidas anticorrupción. En enero del 2014 el Banco de Guayaquil se afilió al Consorcio Ecuatoriano de Responsabilidad Social -CERES desde donde aspira a contribuir con las mejores prácticas en esta rama.

Análisis FODA Fortalezas:      

Reconocimiento, prestigio y posicionamiento a nivel nacional. Solvencia y patrimonio técnico estables. Activos con riesgo de crédito controlado. Banco de capital abierto. Importante nivel de liquidez por sobre los requerimientos legales. Renovación constante con productos innovadores.

Oportunidades:  

Baja bancarización de algunos sectores economía ecuatoriana. Cambios del esquema de consumo dentro de la población ecuatoriana, necesidad que debe ser cubierta las 24 horas al día.

Debilidades: 

Migración de procesos por productos y funciones.

Amenazas:    

Nuevas medidas tributarias y arancelarias. Regulación de precios por servicios financieros con tendencia a la baja y gratuidad. Cambios frecuentes de marco jurídico y legal del Ecuador. Intervención del régimen en la intervención de tasas.

Análisis Financiero de la Institución Se analizó la información financiera de Banco Guayaquil S.A., la cual se comparó con el promedio del sistema de bancos privados y el segmento de bancos grandes debido a su posición y tamaño. Se buscó identificar factores de riesgos de crédito, concentración, liquidez, mercado (tasas de interés), solvencia y operacional.

Calidad de Activos En el período 2010-2014, los activos de la entidad crecieron como promedio 6,93%. A la fecha de corte, los activos disminuyeron 12,19% respecto a diciembre 2014, principalmente por la contracción de su cartera neta (12,26%) acorde con la tendencia sistémica. Los activos productivos disminuyeron 13,60% respecto a diciembre 2014, por la disminución de los fondos disponibles y la contracción de la cartera de créditos por vencer, constituyen el 82,69% del activo total.

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Fondos Disponibles Al 31 de diciembre de 2015, los fondos disponibles disminuyeron 7,27% en comparación al año anterior, contrayéndose los depósitos para encaje en el Banco Central del Ecuador, y los saldos en Bancos e Instituciones Financiera, los cuales fueron utilizados para hacer frente al requerimiento de las obligaciones con el público. Inversiones Las inversiones a noviembre de 2015 habían disminuido 30,09% respecto a diciembre de 2014, como parte de la utilización de los activos líquidos para hacer frente a los requerimientos con el público, sin embargo en el mes de diciembre fueron movidos US$ 162,00 millones desde la cuenta Derechos Fiduciarios, lo cual posibilitó que las inversiones aumentaran 2,58% al finalizar el año 2015. El portafolio bruto de inversiones de la institución registró como principal instrumento de inversión a los Bonos del Tesoro de Estados Unidos de América (38,97%) con una calificación de riesgo de “AA y AA+”, seguido de los Certificados de Depósito con una participación de 13,71% (instrumentos calificados con AAA-, AA+, AA-, A+ y A). Calidad de la Cartera En el período 2011-2014 la cartera bruta de la institución creció como promedio 11,28%, sin embargo a la fecha de corte disminuyó 11,98% respecto al período anterior, producto de políticas de colocación de cartera más restrictivas, para preservar la liquidez. La cartera de créditos de la institución se enfoca principalmente en los segmentos comerciales y consumo, los cuales representaron el 44,12% y 42,60% respectivamente; seguido por la cartera de vivienda (8,78%), y microempresa (4,12%). Cabe mencionar que la entidad mantiene concentración en sus 40 mayores deudores (activo), los cuales representaron 23,75% del total de su cartera bruta. Gráfico N° 2 C o mposición de la Cartera de Créditos

(% ) 0,12% 0,10% 0,08% 0,06% 0,04%

0,02%

dic-15

dic-14

dic-13

dic-12

dic-11

0,00%

Cartera Comercial

Cartera de Consumo

Cartera de Vivienda

Cartera de Microempresa

Cartera Educativa

Cartera de Inversion Pública

Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.

A la fecha de corte la cartera en riesgo creció 7,88%, debido al aumento de la cartera de créditos vencida. Cabe mencionar que al cierre del año 2014 la entidad no presentaba cartera reestructurada, mientras a diciembre de 2015, fueron reestructurados US$ 4,38 millones. Al 31 de diciembre de 2015, la morosidad de la cartera total se ubicó en 3,40%, por debajo de la morosidad del sistema (3,66%), pero superior en 0,79 puntos porcentuales a la del período anterior. El indicador de morosidad estuvo condicionado por la disminución de la cartera total, y el aumento de cartera vencida, cabe señalar que los castigos crecieron (6,62%), el cual fue sustancialmente inferior al del sistema de bancos (23,08%); pero que influyó en la contención de la morosidad. La morosidad en los sistemas comercial y de consumo (principales segmentos) creció 0,40 puntos porcentuales y 0,63 puntos porcentuales respectivamente, manteniéndose por debajo del promedio del sistema de bancos.

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Gráfico N° 3

Gráfico N° 4

Cobertura (%)

Morosidad (%)

300,00%

5,00%

250,00%

4,00%

200,00%

3,00%

150,00%

Cobertura Cartera Problemática

Cobertura Cartera Problemática (Sistema)

Morosidad de la Cartera Total

dic-15

sep-15

jun-15

mar-15

dic-14

dic-13

dic-12

dic-15

sep-15

jun-15

mar-15

dic-14

dic-13

0,00% dic-12

1,00%

0,00% dic-11

50,00%

dic-11

2,00%

100,00%

Morosidad de la Cartera Total (Sistema)

Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.

Cobertura de la Cartera La cobertura para la cartera problemática disminuyó 14,78 pp, pero a un ritmo menor del sistema bancario, en donde dicho indicador disminuyó 34,60pp. Situación que se debe al mayor deterioro de cartera, que el gasto de provisión (0,96%). A la fecha de corte, la cobertura de la cartera comercial disminuyó 103,77 puntos porcentuales, mientras que la cobertura de este segmento en el sistema bancario, disminuyó 179,88 puntos porcentuales. La disminución de la cobertura para el segmento de consumo fue marginal, 7,57 puntos porcentuales, ubicándose en 106,39%, por encima del sistema de bancos (95,96%).

Pasivos / Fondeo Las obligaciones con el público son la principal fuente de fondeo de la entidad, a la fecha de corte representaron el 84,30% del total de pasivos, están conformadas por depósitos a la vista (69,96%), depósitos a plazo (26,85%) y depósitos restringidos (3,19%). Al período analizado, las obligaciones con el público disminuyeron 13,73% respecto al período anterior, producto de las condiciones económicas del año 2015, que tuvieron como tendencia la reducción de los depósitos de los agentes económicos. Las obligaciones inmediatas representan el 0,21% del pasivo total, crecieron 280,51% al corte del período, respecto a diciembre 2014, por el aumento de los giros, transferencias y cobranzas por pagar desde la cuenta de la entidad en el Banco Central, no constituyen una fuente de fondeo de la entidad. Las obligaciones financieras representan el 11,39% del pasivo total, constituyen una estrategia del Banco para financiar (parcialmente) su operación y mantener sus niveles de liquidez. Las obligaciones con el banco suizo UBS representan el 64,50% del total de las obligaciones financieras, seguido de las obligaciones con el Banco Interamericano de Desarrollo (26,46%).

Riesgo de Liquidez A diciembre de 2015 la liquidez de Banco Guayaquil S.A. (Activos Líquidos/Total Pasivos) se ubicó en 28,96%, por debajo del sistema de bancos (29,56%), pero contrayéndose solo 0,30 puntos porcentuales respecto al período anterior, mientras que la liquidez del sistema de bancos se contrajo 0,98 puntos porcentuales, ante un escenario económico caracterizado por la disminución de los depósitos, y los esfuerzos del sector financiero por mantener sus niveles de liquidez. Al corte del período, las coberturas para los 25 mayores depositantes y para los 100 mayores depositantes, crecieron 9,86 puntos porcentuales y 20,71 puntos porcentuales respectivamente, debido a la reducción de las obligaciones con el público. El reporte de liquidez estructural de la última semana de diciembre de 2015 evidenció que la liquidez de primera línea (41,33%) cubre la volatilidad de los depósitos a 90 días en 14,69 veces, mientras que la liquidez de segunda línea cubre la volatilidad de los depósitos de segunda línea en 18,36 veces. El principal riesgo de liquidez de la Institución fue la concentración en sus mayores 100 depositantes. A la fecha de corte, en ninguno de los escenarios se registraron posiciones de liquidez en riesgo, aunque en todos se evidenciaron brechas acumuladas negativas, todas fueron cubiertas por los activos líquidos netos.

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Riesgo de Mercado Respecto a la sensibilidad del margen financiero, al corte del período, el GAP de duración ascendió a US$ 232,29 millones, representando éste un 0,30% respecto al patrimonio técnico constituido. Revisando los indicadores de duración; se observa que el correspondiente a activos es inferior al indicador de duración de los pasivos (0,16 y 0,28 respectivamente), lo que refleja la existencia de un calce financiero, que le permite a la entidad ingresar sus activos con mayor brevedad de la que honra sus pasivos. A diciembre de 2015, se apreció en el reporte de brechas una sensibilidad total de US$ 1,89 millones, para una posible variación del 1% en las tasas de interés. Realizando un análisis a largo plazo, la sensibilidad en el valor patrimonial presentó una posición en riesgo respecto al patrimonio técnico de US$ 10,56 millones, lo cual representa el 2,53% de los recursos patrimoniales. Banco Guayaquil S.A. presenta un descalce financiero en el largo plazo, una vez que su Duración Modificada es de 0,62 y 0,39 para sus activos y pasivos respectivamente.

Riesgo de Solvencia Al 31 de diciembre de 2015, el patrimonio técnico de la entidad aumentó 5,33% en comparación al período anterior, por el aumento del capital social (US$ 23,10 millones) que ocurrió en junio de 2015. Cabe recalcar que el patrimonio técnico total estuvo conformado en un 86,03% por patrimonio técnico primario y 13,97% por patrimonio técnico secundario. A la fecha de corte, el indicador de solvencia (Pasivo Total / Patrimonio) mejoró 1,50 veces respecto a diciembre de 2014, fundamentalmente por la reducción de las obligaciones con el público, ubicándose en 7,86 veces, mejor que la relación mostrada por el sistema de bancos (8,36 veces). El índice de patrimonio técnico mejoró 2,55 puntos porcentuales, respecto al período anterior, por la reducción de los fondos de liquidez Gráfico N° 6 Pa trimonio Técnico (miles de $US)

Patrimonio Técnico Constituido

dic-15

dic-14

dic-13

dic-12

18,00% 16,00% 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% dic-11

450.000,00 400.000,00 350.000,00 300.000,00 250.000,00 200.000,00 150.000,00 100.000,00 50.000,00 -

Índice de Patrimonio Técnico **

Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.

Resultados Financieros Al 31 de diciembre de 2015, la relación margen financiero bruto / ingresos financieros disminuyó 2,87 puntos porcentuales respecto al período anterior, debido a un incremento en los egresos financieros del 16,79%, específicamente en las comisiones causadas (124,55%) por el pago de sus obligaciones financiera. El margen financiero neto respecto a los ingresos financieros, también se vio afectado en 2,57 puntos porcentuales. A la fecha de corte la utilidad operacional disminuyó 32,12% respecto al período anterior, debido al aumento en 9,72% de los gastos operacionales, los cuales se vieron incrementados por los impuestos fiscales, gastos de personal y servicios varios. Al corte del período, los ingresos extraordinarios disminuyeron 9,80% por la disminución de los arrendamientos, mientras que los egresos extraordinarios aumentaron 56,75% por la pérdida por venta de bienes. La utilidad neta se contrajo 34,69%; por egresos financieros y gastos operacionales

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Gráfico N° 7 R e sultados Financieros (Miles de US$)

600.000,00

40,00% 30,00%

400.000,00

20,00% 200.000,00

10,00%

Egresos Financieros Egresos Operacionales Ingresos Operacionales Egresos Extraordinarios

dic-15

dic-14

dic-13

dic-12

0,00%

dic-11

-

Provisiones Ingresos Financieros Ingresos Extraordinarios ROA

Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.

Riesgo Operativo Banco Guayaquil S.A. cuenta con un Modelo de Gestión de Riesgo Operativo, acorde con las recomendaciones emitidas por el Convenio de Basilea II, que incluye la identificación, clasificación y valoración de eventos de riesgo operativo y la determinación de acciones preventivas y correctivas para la mitigación de los mismos. El Banco cuenta con un sistema informático para capturar los datos denominado GRS OpRisk el cual registra la información de eventos de pérdida, de tal manera que posibilita abarcar un amplio universo de puntos de captura con un equipo de funcionarios especialistas en Riesgo Operativo, la herramienta se controla a través de workflows, el cual está basado en el registro del riesgo, reportes, seguridades, captura y seguimientos. Los procesos más impactados fue la autorización de tarjetahabiente, solicitar y entregar tarjetas de débito, efectuar recaudación de servicios y efectuar el pago del bono. También se observa una mayor frecuencia en la ocurrencia de eventos en el megaproceso de “Ofrecer Servicios Comisionables”, seguido del megaproceso “Colocar Fondos de Clientes”. Para reducir los eventos de riesgo operacional relacionados con el megaproceso “Ofrecer Servicios Comisionables”, en donde se incluye a los canales electrónicos, Banco de Guayaquil S.A. ha finalizado algunos proyectos acordes con los controles contenidos en la Resolución de Junta Bancaria sobre la Seguridad en Canales Electrónicos. Entre otras actividades desarrolladas en el último trimestre por el departamento de Riesgo Operacional está el diseño de E-learning tanto de Riesgo Operacional como el de Continuidad del Negocio, así como el mantenimiento del proceso de Gestión de Continuidad del Negocio; diseño y entrega de guías de continuidad del negocio ejecutivas y operativas; actualización de política de respaldos de información; y monitoreo de eventos. En el año 2013, Banco de Guayaquil S.A. finalizó el traslado de su Centro de Cómputo Principal (Datacenter) a las instalaciones de la compañía Telconet en Guayaquil, y su Centro Alterno en las instalaciones de dicha compañía en la ciudad de Quito. Esto como parte de su plan de contingencia y continuidad del negocio, proyecto que tuvo una duración de un año aproximadamente. Es así que el área de riesgos, en conjunto con el área de Tecnología, realizó el 19 de febrero de 2014 la coordinación y participación de los usuarios en las pruebas de activación del Datacenter Alterno en Quito. De acuerdo a la Resolución de la Junta Bancaria-2014-3066, Banco de Guayaquil S.A., presentó un cumplimiento de 95% al 30 de junio de 2015 en relación a las medidas de Control en Gestión Riesgo Operativo distribuido de la siguiente manera:      

Tecnología de información: 95% Canales electrónico: 80% Continuidad del negocio: 95% Responsabilidad en la Administración del Riesgo Operativo: 100% Servicios provisto por terceros: 100% Seguridad de la información: 100%

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Prevención de Lavado de Activos Banco Guayaquil S.A. gestiona la prevención de lavado de activos de la institución a través de cinco pilares fundamentales: 1) 2)

3) 4) 5)

Estructura organizacional de cumplimiento y prevención que distribuye funciones específicas a todos los funcionarios y empleados. Manual de políticas y procedimientos que sirve como guía y consulta permanente y el código de ética, donde se establece los valores institucionales a cumplirse como norma de conducta en todos los negocios financiera de Banco Guayaquil y sus empresas filiales. La capacitación que cumple el objetivo de mantener preparados y actualizados en técnicas y procedimientos de prevención de los colaboradores. El monitoreo o administración de la actividad transaccional que se cumple a través de la tecnología especializada. Un programa permanente de supervisión o auditorías externa o interna para asegurar la efectividad del programa y su contenido.

Durante el segundo trimestre de 2015, Banco de Guayaquil S.A. realizó revisiones contempladas en el Plan de Auditoria Interna para verificar el cumplimiento de las políticas y procedimientos diseñados por el Banco para evitar que se procesen, a través de sus diferentes oficinas, transacciones que tengan las características propias vinculadas con el lavado de activos y financiamiento del terrorismo y otros delitos. Adicionalmente se analizó, bajo una base selectiva, aquellas operaciones que se apartan del perfil comportamental o actividad de los clientes que se muestran en la herramienta de monitoreo “Sentinel”. Adicionalmente se confirmó que los Gestores u Oficiales de cuenta generalmente actualizan los perfiles de los clientes en base al conocimiento que tienen de los mismos, visitar periódicas, revisión de información específica, confirmación de la actividad y volumen de sus operaciones, entre otras. Sin embargo, existen casos en los que la actualización requerida no se realiza oportunamente. Estos casos han sido puestos en conocimiento del Comité de Cumplimiento, quienes han instruido la aplicación de las sanciones establecidas en el Reglamento Interno de Banco de Guayaquil S.A. El Comité de Cumplimiento, establecido para este monitoreo, mantuvo reuniones mensuales según lo programado y se tomó conocimiento en dicho comité sobre las funciones que la Unidad de Cumplimiento lleva a cabo para confirmar las tareas de prevención o las transacciones que merecen ser reportadas a las autoridades competentes, como en efecto se lo realizó. Durante el período analizado, esta Unidad continuó con la capacitación al personal, poniendo a disposición de los colaboradores el acceso a los manuales de las normas y procedimientos definidos para prevenir operaciones de lavado de activos y financiamiento del terrorismo y otros delitos, así como el Código de Ética, que están disponibles en el portal VAMOS del Banco Guayaquil. De manera especial se dio una capacitación “in situ” para el personal que por sus funciones no tiene acceso a la intranet, completando el nivel de capacitación requerido.

Miembros de Comité

Econ. Ximena Redín

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Oscar M. Jasaui Sabat

Ing. Luis Lopez

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Anexo 1: Resumen (Miles de US$) ESTADOS FINANCIEROS BANCO DE GUAYAQUIL ACTIVOS Fondos disponibles

dic-11

dic-12

768.196,21

Operaciones Interbancarias

-

Inversiones

dic-13

637.532,83 -

dic-14

662.008,25 -

mar-15

802.219,10 -

jun-15

722.322,62 -

sep-15

702.410,06

dic-15

698.492,91

-

743.926,16

-

-

470.672,57

500.937,48

490.322,12

537.752,14

533.526,44

378.745,49

376.717,51

551.630,02

1.632.425,81

1.805.771,12

1.931.649,10

2.222.197,36

2.205.550,03

2.191.378,14

2.084.190,73

1.949.788,43

1.642.865,93

1.819.957,27

1.949.679,77

2.240.239,36

2.220.141,60

2.199.525,13

2.093.434,19

1.959.072,41

Cartera de créditos que no devenga intereses

13.132,56

24.429,53

22.830,84

26.446,42

26.923,69

28.993,25

39.676,53

25.097,37

Cartera de créditos Vencida

23.491,84

30.031,28

32.301,58

37.417,41

40.035,76

42.165,53

31.556,74

43.801,72

(47.064,53)

(68.646,96)

(73.163,09)

(81.905,82)

(81.551,02)

(79.305,77)

(80.476,72)

(78.183,06)

Cartera de Créditos Neta Cartera de créditos por vencer

Provisiones Deudores por Aceptacion

48,99

Cuentas por Cobrar

70.726,53

Bienes Realizados Propiedades y Equipo Otros Activos

62.513,01

53.037,03

64.312,65

41.152,44

-

-

47.971,11

46.608,65

51,96 40.995,69

902,13

967,68

1.701,29

3.792,09

3.602,50

2.977,44

3.592,07

4.151,41

111.232,96

129.844,05

132.058,67

134.805,29

135.493,61

139.277,71

137.406,29

139.064,39

144.878,23

204.546,39

243.680,64

283.332,70

325.064,35

314.873,35

307.583,38

125.425,92

3.199.083,43

3.342.112,56

3.514.457,08

4.048.411,33

3.966.711,98

3.777.633,30

3.654.591,55

3.555.033,99

Activos Productivos

2.662.244,56

2.831.934,52

2.984.986,81

3.402.197,04

3.422.190,39

3.168.413,58

3.085.156,05

2.939.623,39

Activos Improductivos

536.838,88

510.178,05

529.470,27

646.214,29

544.521,59

609.219,72

569.435,50

615.410,60

Activo

PASIVOS Obligaciones con el público

2.452.245,47

2.574.521,74

2.750.272,25

3.081.755,63

3.006.849,92

2.879.584,31

2.727.675,54

2.658.516,51

Depósitos a la vista

1.563.960,27

1.773.884,26

1.866.891,91

2.132.861,93

2.060.473,28

2.015.820,15

1.929.357,72

1.860.006,11

Depósitos a Plazo

853.763,92

756.645,72

825.905,50

859.424,79

853.450,77

778.597,05

716.896,33

713.835,49

Depósitos Restringidos

34.521,28

43.991,76

57.474,85

89.468,91

92.925,87

85.167,11

81.421,50

84.674,91

Obligaciones inmediatas

12.646,97

14.882,63

5.423,07

1.742,98

32.379,22

14.132,28

8.869,40

6.632,25

Aceptaciones en Circulación

48,99

-

-

-

-

-

-

51,96

Cuentas por pagar

102.628,33

115.827,16

92.873,90

127.142,15

108.006,91

107.803,60

116.366,48

101.936,92

Obligaciones Financieras

247.854,78

246.681,43

271.082,70

419.185,44

412.911,18

358.998,41

377.191,24

359.093,67

4,02

4,02

4,02

4,02

4,02

4,02

4,02

4,02

65.000,00

55.000,00

35.000,00

26.792,66

26.780,62

26.786,03

26.773,68

26.761,32

Valores en Circulación Obligaciones convertibles en acciones y aportes para futura capitalización Otros Pasivos Pasivos Patrimonio

2.228,34

1.644,02

1.463,47

1.152,45

1.199,91

1.092,43

1.257,84

795,55

2.882.656,90

3.008.561,00

3.156.119,42

3.657.775,33

3.588.131,78

3.388.401,08

3.258.138,19

3.153.792,21

316.426,54

333.551,56

358.337,66

390.636,00

378.580,20

389.232,22

396.453,36

401.241,78

3.199.083,43

3.342.112,56

3.514.457,08

4.048.411,33

3.966.711,98

3.777.633,30

3.654.591,55

3.555.033,99

325.190,47

358.456,22

368.300,26

397.438,71

102.001,66

205.631,77

309.451,71

410.821,33

180.968,50

210.289,33

212.906,65

239.346,91

62.959,02

125.919,66

189.097,30

248.571,96

Comisiones Ganadas

28.120,62

35.018,35

44.393,37

44.672,13

8.895,91

16.835,30

26.229,41

36.194,87

Utilidades Financieras

10.524,65

8.076,81

18.817,19

14.661,11

3.592,94

8.330,26

13.551,35

17.738,66

Ingresos por Servicios

105.576,70

105.071,74

92.183,05

98.758,56

26.553,79

54.546,55

80.573,66

108.315,84

Egresos Financieros

Pasivo + Patrimonio RESULTADOS Ingresos Financieros Intereses y Descuentos Ganados

64.743,73

74.484,13

86.053,65

87.743,55

25.001,50

50.585,82

76.703,22

102.476,16

Intereses Causados

49.350,17

60.843,38

59.423,32

65.879,21

17.655,62

34.768,50

51.787,70

68.842,33

Comisiones Causadas

8.573,18

9.031,76

10.426,07

7.842,86

4.105,17

8.219,42

12.473,84

17.611,18

Pérdidas Financieras

6.820,38

4.608,99

16.204,26

14.021,47

3.240,71

7.597,90

12.441,68

16.022,65

260.446,74

283.972,09

282.246,61

309.695,16

77.000,15

155.045,95

232.748,49

308.345,17

Margen Financiero Bruto Provisiones Margen Financiero Neto

35.934,74

47.775,06

46.540,92

50.184,77

11.814,35

24.470,24

36.898,51

50.666,08

224.512,01

236.197,03

235.705,68

259.510,39

65.185,81

130.575,71

195.849,99

257.679,09

Ingresos Operacionales

8.647,78

2.571,67

1.371,68

1.318,48

92,32

227,25

337,83

565,68

Egresos Operacionales

166.926,01

195.001,05

180.766,12

194.057,46

51.013,50

103.881,57

157.895,88

212.917,35

Resultado Operacional

66.233,77

43.767,65

56.311,25

66.771,40

14.264,63

26.921,40

38.291,94

45.327,42

Ingresos Extraordinarios

63.156,67

9.833,22

9.104,87

13.546,99

3.408,96

6.531,10

9.321,56

12.218,89

Egresos Extraordinarios

2.905,09

3.291,29

4.300,94

2.451,11

877,13

1.269,99

3.642,31

3.842,20

126.485,35

50.309,58

61.115,18

77.867,28

16.796,46

32.182,50

43.971,19

53.704,11

Utilidades antes de Participación e Impuestos Participación e Impuestos Utilidad Neta

28.382,96

14.888,35

20.618,23

26.576,00

5.660,41

10.961,67

15.392,13

20.207,07

98.102,39

35.421,23

40.496,95

51.291,28

11.136,06

21.220,83

28.579,06

33.497,04

MÁRGENES FINANCIEROS Margen Neto de Intereses

131.618,33

149.445,95

153.483,33

173.467,70

45.303,40

91.151,16

137.309,60

179.729,64

Margen Neto Intereses / Ingresos Financieros

40,47%

41,69%

41,67%

43,65%

44,41%

44,33%

44,37%

43,75%

Margen Financiero Bruto / Ingresos Financieros

80,09%

79,22%

76,63%

77,92%

75,49%

75,40%

75,21%

75,06%

Margen Financiero Neto / Ingresos Financieros

69,04%

65,89%

64,00%

65,30%

63,91%

63,50%

63,29%

62,72%

Utilidad Neta / Ingresos Financieros

30,17%

9,88%

11,00%

12,91%

10,92%

10,32%

9,24%

8,15%

Ingresos Extraordianrios / Ingresos Financieros

19,42%

2,74%

2,47%

3,41%

3,34%

3,18%

3,01%

2,97%

Ingresos Extraordinarios / Utilidad Neta

64,38%

27,76%

22,48%

26,41%

30,61%

30,78%

32,62%

36,48%

Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.

www.ratingspcr.com

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Anex o 2: Res umen Indic ador es ( Miles de US$) INDICADO RES F INANCIERO S BANCO DE G UAYAQ UIL

dic - 11

dic - 12

dic - 13

dic - 14

mar - 15

jun- 15

s ep- 15

dic - 15

CALIDAD DE ACT IVO S Activo Productivo / Activo Total

83,22%

84,73%

84,93%

84,04%

86,27%

83,87%

84,42%

Activo Productivo / Activo Total (Sistema)

86,73%

86,01%

84,24%

86,20%

87,46%

87,44%

87,75%

82,69% 86,18%

Activo Productivo / Pasivo con Costo

122,05%

130,04%

129,48%

127,93%

130,05%

125,98%

130,14%

127,01%

Activo Productivo / Pasivo con Costo (Sistema)

139,08%

134,54%

145,47%

147,05%

140,30%

140,13%

140,49%

138,50%

Cartera Comercial

31,87%

37,77%

39,82%

48,15%

49,03%

49,43%

Cartera de Consumo

56,78%

50,32%

49,57%

41,69%

40,41%

39,61%

40,71%

42,60%

Cartera de Vivienda

9,43%

8,53%

7,31%

6,97%

7,35%

7,66%

8,26%

8,78%

Cartera de Microempresa

1,92%

3,17%

3,11%

3,01%

3,02%

3,13%

3,63%

4,12%

Cartera Educativa

0,00%

0,21%

0,19%

0,18%

0,18%

0,18%

0,20%

0,21%

Cartera de Inversion Pública

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

Morosidad Cartera Comercial

1,08%

0,75%

0,67%

0,48%

0,46%

0,58%

0,71%

0,88%

Morosidad Cartera Comercial (Sistema)

1,12%

0,84%

0,77%

0,75%

1,04%

1,05%

1,23%

1,14%

Morosidad Cartera Consumo

3,03%

4,75%

4,51%

5,48%

6,07%

6,50%

6,39%

6,11%

Morosidad Cartera Consumo (Sistema)

3,49%

5,15%

4,65%

5,53%

6,52%

7,02%

7,54%

6,93%

Morosidad Cartera Vivienda

0,80%

0,89%

1,10%

0,86%

0,93%

1,02%

1,21%

1,26%

Morosidad Cartera Vivienda (Sistema)

1,74%

1,76%

1,88%

1,90%

2,05%

2,24%

2,28%

2,17%

Morosidad Cartera Microempresa

2,24%

4,98%

5,17%

6,39%

5,85%

6,01%

6,83%

7,10%

Morosidad Cartera Microempresa (Sistema)

3,23%

4,82%

5,55%

5,44%

6,24%

6,18%

6,86%

6,10%

Morosidad Cartera Educativa

0,00%

0,58%

3,67%

2,64%

2,43%

3,02%

2,94%

2,65%

Morosidad Cartera Educativa (Sistema)

0,00%

0,57%

3,57%

0,28%

6,47%

6,65%

7,17%

5,10%

Morosidad Cartera Inversión Pública

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

Morosidad Cartera Inversión Pública (Sistema)

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

Morosidad de la Cartera Total

2,18%

2,91%

2,75%

2,77%

2,93%

3,13%

3,29%

3,40%

Morosidad de la Cartera Total (Sistema)

2,24%

2,80%

2,60%

2,87%

3,47%

3,64%

4,02%

3,66%

Morosidad Ajustada *

5,96%

6,61%

7,55%

7,91%

8,50%

9,11%

9,90%

10,75%

Morosidad Ajustada (Bancos Grandes)

8,11%

8,06%

8,17%

9,20%

9,74%

10,53%

11,64%

0,00%

Morosidad Ajustada (Total Sistema)

7,10%

7,31%

7,39%

8,16%

8,78%

9,32%

10,16%

11,00%

Cobertura Cartera Comercial

192,20%

224,63%

233,93%

277,03%

283,64%

228,23%

196,75%

173,26%

Cobertura Cartera Comercial (Sistema)

547,85%

599,61%

661,68%

679,65%

502,23%

507,00%

447,64%

499,78%

Cobertura Cartera Consumo

114,61%

101,79%

119,62%

113,96%

106,84%

97,79%

104,13%

106,39%

Cobertura Cartera Consumo (Sistema)

165,54%

177,95%

111,57%

105,22%

92,79%

90,62%

88,01%

95,96%

Cobertura Cartera de Vivienda

165,42%

197,18%

179,48%

174,24%

163,27%

160,84%

141,85%

138,93%

Cobertura Cartera de Vivienda (Sistema)

256,31%

136,24%

132,41%

129,89%

123,14%

116,03%

117,74%

114,97%

Cobertura Cartera de Microempresa

112,07%

281,79%

87,97%

78,83%

75,02%

70,17%

58,49%

66,62%

Cobertura Cartera de Microempresa (Sistema)

213,11%

161,47%

106,40%

115,64%

108,67%

110,05%

101,31%

105,85%

44,12%

MO RO SIDAD

CO BERT URA

Cobertura Cartera Educativa

0,00%

183,58%

48,97%

100,05%

103,21%

102,81%

101,46%

109,87%

Cobertura Cartera Educativa (Sistema)

0,00%

56834,92%

0,00%

406,85%

2,02%

2,68%

3,04%

5,20%

Cobertura Cartera Inversión Pública

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

Cobertura Cartera Inversión Pública (Sistema)

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

Cobertura Cartera Problemática

128,51%

126,05%

132,70%

128,25%

121,79%

111,45%

112,98%

113,47%

Cobertura Cartera Problemática (Sistema)

263,91%

235,72%

242,03%

221,75%

183,80%

180,53%

168,92%

187,14%

Provisión / Cartera Bruta

2,80%

3,66%

3,65%

3,55%

3,57%

3,49%

3,72%

3,86%

Provisión / Cartera Bruta (Sistema)

5,91%

6,61%

6,28%

6,37%

6,38%

6,58%

6,79%

6,85%

Activos Líquidos / Total Depósitos

34,05%

28,94%

29,06%

29,26%

28,13%

25,96%

25,84%

28,96%

Activos Líquidos / Total Depósitos (Sistema)

31,08%

32,70%

34,05%

30,54%

26,22%

25,90%

24,87%

29,56%

Activos Líquidos / Total Pasivos

28,97%

24,76%

25,33%

24,66%

23,57%

22,06%

21,63%

24,41%

Activos Líquidos / Total Pasivos (Sistema)

27,67%

29,26%

30,48%

27,64%

23,46%

23,05%

22,01%

26,18%

Cobertura de 25 Mayores Depositantes

161,57%

159,11%

173,39%

185,09%

181,57%

165,75%

163,83%

194,95%

Cobertura de 25 Mayores Depositantes (Sistema)

175,39%

198,76%

222,70%

208,86%

182,43%

183,33%

173,56%

205,26%

98,70%

98,48%

102,48%

118,92%

110,03%

100,11%

100,48%

139,62%

113,04%

127,21%

149,07%

138,58%

119,06%

118,55%

112,52%

153,61%

Pasivo Total / Patrimonio (Veces)

9,11

9,02

8,81

9,36

9,77

9,21

8,22

7,86

Pasivo Total / Patrimonio (Sistema)

8,61

9,06

9,57

9,72

9,42

8,97

8,49

8,36

15,97%

14,32%

12,96%

14,37%

14,53%

15,13%

15,91%

16,92%

LIQ UIDEZ

Cobertura de 100 Mayores Depositantes Cobertura de 100 Mayores Depositantes (Sistema) SO LVENCIA

Índice de Patrimonio Técnico ** PT Primario / PT Constituido Capital Ajustado *** Patrimonio Técnico Constituido Activos y Contingentes ponderados por riesgo

58,76%

78,70%

82,60%

83,80%

89,19%

88,03%

87,11%

86,31%

138,26%

134,96%

146,70%

147,53%

151,14%

146,22%

148,00%

156,79%

344.280,11

358.428,70

366.234,78

396.048,91

403.742,58

409.088,03

413.372,21

417.219,54

2.155.421,56

2.503.555,10

2.826.539,86

2.755.789,67

2.778.629,19

2.704.292,61

2.597.482,13

2.465.995,70

RENT ABILIDAD ROE

44,93%

ROE (Sistema)

11,88%

12,74%

15,11%

11,75%

11,34%

10,23%

9,11%

18,91%

12,79%

10,15%

11,95%

10,13%

10,12%

9,94%

8,22%

ROA

3,07%

1,06%

1,15%

1,27%

1,12%

1,09%

0,99%

0,94%

ROA (Sistema)

1,65%

1,13%

0,87%

1,00%

0,96%

0,98%

0,95%

0,88%

Margen Neto Intereses

366,70%

345,62%

358,29%

363,31%

356,59%

362,17%

365,14%

361,07%

Margen Neto Intereses (Sistema)

444,46%

421,40%

407,97%

382,05%

380,25%

376,34%

371,93%

366,32%

Gastos de Operación / Margen Financiero Bruto

61,32%

68,32%

63,88%

62,47%

66,22%

66,84%

67,73%

68,97%

Gastos de Operación / Margen Financiero Bruto (Sistema)

66,10%

67,76%

72,33%

71,18%

69,42%

70,49%

70,63%

71,92%

Provisiones / Margen Financiero Bruto

13,80%

16,82%

16,49%

16,20%

15,34%

15,78%

15,85%

16,43%

Provisiones / Margen Financiero Bruto (Sistema)

17,06%

21,49%

16,69%

15,59%

17,57%

16,29%

17,06%

17,76%

EF ICIENCIA

Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.

Atentamente,

Ing. Luis López Gerente General Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A. www.ratingspcr.com

Eco. Santiago Sosa Analista

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