Industria Minera

Extrayendo valor en conjunto

PricewaterhouseCoopers es una red global que comprende firmas separadas e independientes, comprometidas a trabajar en conjunto para ofrecer servicios de alta calidad de manera uniforme en todo el mundo. Con más de 90 años en Chile, PricewaterhouseCoopers entrega servicios integrales a las empresas para apoyar sus negocios. Buscando continuamente soluciones frescas e innovadoras, estableciendo conexiones con otras industrias y mercados que permiten estimular nuestra perspectiva profesional. Dada la importancia del sector minero en nuestro país, se seleccionó y desarrolló la práctica en Chile como el centro de excelencia para toda la región, conformado por una amplia gama de especialistas destacados en la industria. Esto nos ha motivado a realizar en dos ocasiones la Escuela de Minería para Latinoamérica, la que ha reunido a profesionales mineros a nivel regional. Actualmente, el área de Asesorías en Desarrollo Sustentable de PricewaterhouseCoopers Chile apoya a las empresas más destacadas del sector minero, las que representan el 70% de la producción chilena de cobre. También participamos activamente en las publicaciones que emite la red de PricewaterhouseCoopers, las cuales analizan la actividad de la industria en distintas materias: proyecciones, desafíos y barreras que podría - eventualmente - enfrentar este sector, entre otras tendencias. Nuestro valor proviene de nuestras capacidades, experiencia y profesionales.

Análisis del Sector Minero Mine - When the going gets tough... La sexta edición de “Mine”, el informe anual que analiza las tendencias globales de la industria minera, indica que a pesar del impacto de la recesión, los resultados del ejercicio al 31 de diciembre de 2008 fueron sólidos, pero los costos operativos continúan desgastando los márgenes de ganancia, lo que indica un difícil camino por recorrer, exigiendo a las empresas que controlen sus costos y sean flexibles. Este informe proporciona un análisis general del desempeño y la situación financiera de la industria minera global, según lo manifestado por las principales 40 compañías mineras con respecto a la capitalización de mercado.

Mine - As good as it gets? Enfrentamos una considerable competencia desde las compañías emergentes de crecimiento rápido que surgen en India, Rusia y China. El panorama de la industria va a cambiar dramáticamente. Estos cambios están acompañando la consolidación entre las compañías de todos los tamaños y, en algunas partes del mundo, los movimientos de integración vertical de las compañías metaleras y de energía están modelando el sector. Examinamos la razón fundamental que yace tras el conjunto de tendencias y también los negocios individuales clave. Además destacamos, en una serie de diálogos de negocios a través del reporte, algunos de los problemas críticos de las compañías que están entablando negocios dentro del sector.

Global mine bulletin - quarterly El Boletín Minería Global es una publicación trimestral donde se analizan tendencias y problemas del sector. Esta edición de abril de 2009 destaca una serie de informes y encuestas publicados recientemente por el grupo global de minería para PricewaterhouseCoopers

2009 Global Gold Price Survey Results En 2009 el precio del oro se ha mostrado fuerte, comenzó el año en US$ 875 y ha aumentado de manera constante durante todo el año con precios que oscilan entre los US$ 812 y los US$ 1.200, precio al que llegó a principios de diciembre, momento en que este informe fue escrito. La edición 2009 del Global Gold Price Survey cubre 58 compañías mineras de oro con operaciones globales y sede en seis países de todo el mundo. Estas compañías, han reportado una producción prevista de más de 39 millones de onzas en 2009.

Fusiones, Adquisiciones y Emisión en bolsa Mining Deals - 2008 Annual Review Mergers and acquisitions activity in the mining industry El informe revela que después de dos años de récords en el valor y cantidad de negociaciones, la crisis financiera golpeó bruscamente en el segundo semestre de 2008 frenando casi en su totalidad las transacciones internacionales. Un gran aumento también fue visto en transacciones que implicaron a compradores chinos con valores que cuadruplicaron al año anterior. De US$ 6.7 billones en 2007 se llegó a US$ 25.5 billones en 2008. Esta tendencia sigue, por ejemplo, con la transacción realizada por US$ 19.5 mil millones entre Chinalco y Río Tinto.

Junior Mine Review of trends in the TSX-V mining industry. February 2009 La segunda edición de “Review of trends in the TSX-V mining industry” de PricewaterhouseCoopers examina las 100 principales compañías en el TSX Venture Exchange (TSX-V) basado en capitalización de mercado al 30 de junio de 2008. 2008 fue un año de contrastes para estas compañías, después de un sólido desempeño en 2007. La capitalización de mercado de las 100 mayores empresas se redujo ligeramente de $ 20.2 mil millones, el 30 de junio de 2007 a $ 18,1 mil millones un año después. Pero a finales de noviembre de 2008, la capitalización de mercado de las 100 había caído a US $ 4,1 millones.

Junior Mine Review of trends in the AIM mining industry – 2008 Junior Mine es lectura obligada para las compañías nuevas de la industria minera y para todos aquéllos que se interesen en ella. La publicación proporciona una visión consolidada de la AIM mining industry, representada por las 50 compañías mineras más grandes de Alternative Investment Market (AIM). Las compañías incluidas en este informe representan más del 80% de la industria minera de AIM por capitalización de mercado. El informe incluye un análisis del comportamiento financiero de la industria usando valor agregado y estado de flujo y también presenta una valoración de la posición financiera de la industria a través de un balance.

Aussie Mine Aussie Mine se enfoca en los resultados anuales de las 50 mayores compañías listadas en el Australian Stock Exchange (ASX) con capitalización de mercado bajo AUD$5 billones al 30 de junio de 2009. Incluye un análisis del comportamiento financiero de la industria en 2007 aplicando ganancia percibida, pérdida contable, estado de flujo de caja y también presenta una valoración de la posición financiera de la industria usando los balances.

IFRS para la Industria Minera Financial reporting in the mining industry International Financial Reporting Standards Esta edición de Informes financieros en la industria minera, describe las implicancias de la información financiera bajo IFRS a través de una serie de áreas seleccionadas por su particular relevancia en la industria minera. El Internacional Accounting Standards Board (IASB) ha formado un grupo de trabajo de Actividades Extractivas; sin embargo, es poco probable que, en los próximos años, esté disponible una guía formal de los numerosos problemas que enfrentan las compañías mineras. Otros desarrollos que tienen lugar son la actual convergencia con US GAAP y el interés de la Securities and Exchange Comisión (SEC) en cómo deberían ser aplicados los US GAAP en la industria minera.

Need to know The future of IFRS for the extractive industries El creciente uso de IFRS alrededor del mundo significa que todas las compañías de la industria, ya sea en el sector de combustible y gas o en el sector minero, deberían tomar nota de estos avances. La información de este folleto puede ser también de interés para empresas de servicio público que tienen petróleo y gas o minas de carbón y uranio entre sus activos. En resumen: • Contabilidad para reservas y recursos • Todos los modelos han sido considerados, incluyendo valor justo de reservas en el balance • La dirección primaria del proyecto se espera que esté clara en los próximos 24 meses • Primeras indicaciones del IASB son punzantes en algunos usos del valor justo • Una nueva norma podría ser publicada en 2011, siendo efectiva en 2013

Reportes de Sustentabilidad El Reporte de Sustentabilidad se ha convertido en el instrumento de comunicación por excelencia para hacer pública la información no financiera a los distintos grupos de interés. El sector minero no es una excepción, siendo hoy uno de los principales impulsores de esta tendencia. En PricewaterhouseCoopers apoyamos a nuestros clientes del sector, en la elaboración, análisis y verificación de Reportes de Sustentabilidad, buscando contribuir en materia de transparencia y aplicación de mejores prácticas internacionales de reporting.

Responsabilidad y compromiso con el desarrollo BHP Billiton Chile

Confianza en el futuro Minera Escondida

Reporte de Sustentabilidad Codelco

Reporte de Sustentabilidad Antofagasta PLC

Asesoría Tributaria, en Gestión de Personas y Mitigación de Riesgos Corporativos Mining Taxation in Chile and in the Region: A Comparative Analysis Esta publicación analiza los impuestos mineros en Chile y en la región y establece que Chile sigue sobresaliendo en lo que respecta a materia tributaria en el área minera en comparación con sus pares latinoamericanos. Además establece en términos generales, que Chile con royalty incluido, sería uno de los países que tienen una carga tributaria inferior, en comparación con jurisdicciones mineras como Argentina y Brasil, principalmente en materia de Impuesto a la Renta y en la medida que el inversor minero reinvierta las utilidades tributarias en nuestro país.

Total Tax Contribution Este estudio analiza los impuestos totales de las 14 compañías mineras más grandes del mundo, centrandose en sus operaciones más grandes en diferentes países utilizando datos de 2008. Para nuestro conocimiento, es el primero estudio de los ingresos e impuestos sobre la renta no siempre preparado para la industria minera a nivel mundial.

The vein to follow Exploring people management trend’s in the mining industry La gestión de personas es sin lugar a dudas un activo muy importante en todas las industrias. Ratificando ésto, hemos observado en los últimos meses como en la industria minera se hacen los mayores esfuerzos por la búsqueda, retención y desarrollo de las personas claves para enfrentar el futuro de la industria. “The vein to follow” es un estudio que busca identificar la realidad actual de la gestión de personas y explorar las tendencias en este ámbito en la industria minera de la región. Por medio de un benchmark de tendencia respecto a cinco ámbitos relacionados con la gestión global de una empresa identificamos las prioridades de la industria y pudimos identificar brechas entre distintos grupos de empresas y países. El estudio consideró empresas de la región incluyendo Brasil, Chile, Perú y México. Los ámbitos involucrados en el estudio fueron divididos en Estrategia, Organización, Procesos, Tecnología, Tendencias e Indicadores de Desempeño.

La confianza de arriesgarse Escasez de suministros críticos, alzas en el costo de los insumos, baja del precio del cobre, fallas en los procesos y equipos, incidentes medioambientales, accidentes de las personas, desastres naturales, obsolescencia tecnológica, falla de proveedores y/o contratistas, inexistencia de personal especializado y nuevas regulaciones más restrictivas, son sólo algunos de los factores de riesgos que ponen en peligro día a día el cumplimiento de los objetivos de negocio minero. Dado lo anterior, es necesario contar con un adecuado Marco de Gestión Corporativo de Riesgo, que permita a la compañía identificar, evaluar, responder, monitorear y reportar, bajo un enfoque único y de manera oportuna sus principales eventos de riesgo.

Servicios PricewaterhouseCoopers Chile Consultoría y Asesoría Empresarial

Asesoría Legal y Tributaria

• Servicios de Prevención y Detección de Fraudes • Gestión de Personas • Gestión Corporativa de Riesgo • Eficiencia Operacional • Aseguramiento de Procesos y Sistemas • Sustentabilidad en los Negocios • Eficiencia de Tecnologías de Información • Soluciones Globales de Outsourcing • Auditoría Interna • Adquisiciones, Reestructuraciones y Valorización de Empresas y Activos

• Asesoría Legal y Tributaria • Cumplimiento Tributario • Asesoría Legal Corporativa • Asesoría Laboral • Asesoría a Personas Naturales

• Programas de Capacitación y Desarrollo

• Defensa y Litigios Auditoría

• Auditoría • Mercado de Capitales • Servicios Actuariales • Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS)

Contactos para la Industria Minera Anthony Dawes

Colin Becker

Roberto Carlos Rivas

Rafael Ruano

Socio Principal PwC Chile [email protected] +56 2 940 0064

Socio Líder Industria Minera para Latinoamérica [email protected] +56 2 940 0068

Socio Asesoría Legal y Tributaria [email protected] +56 2 940 0151

Socio Consultoría y Asesoría Empresarial [email protected] +56 2 940 0181

Luis Perera

Rodrigo Bucarey

Mathieu Vallart

Pablo Arancibia

Socio Sustainable Business Solutions [email protected] +56 2 940 0065

Socio Asesoría en Gestión de Personas [email protected] +56 2 940 0399

Gerente Sustainable Business Solutions [email protected] +56 2 940 0401

Gerente Auditoría especialista en la Industria Minera [email protected] +56 2 940 0068

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