Informe de Coyuntura Económica del NEA Julio 2006

Investigadores: Gerardo ALONSO SCHWARZ César BURG

Informe de Coyuntura Regional NEA Análisis de la coyuntura económica de las provincias de Misiones y Corrientes

Sarmiento 2183, 1º C CP (N3300HUS) Posadas - Argentina Tel: (3752) 426119 Fax: (3752) 430415 [email protected]

Índice Editorial: El Sector Bancario en el NEA.......................................................................................4 Presencia e Inserción del Sector en Misiones y Corrientes.......................................................4 Nivel de Depósitos............................................................................................................................4 Nivel de Préstamos...........................................................................................................................5 Préstamos Otorgados en Situación Normal ............................................................................ 6 Préstamos por Sector de Actividad........................................................................................... 7 Comentarios Finales .........................................................................................................................7 Actividad en el NEA (Nivel):.............................................................................................................9 Ventas Reales de Supermercados (Nivel) ..................................................................................... 9 Recaudación provincial (Nivel)..................................................................................................... 9 Recaudación provincial Ingresos Brutos (Nivel) .......................................................................... 9 Coparticipación Federal Misiones y Corrientes (Nivel) .............................................................10 Consumo de Naftas Misiones y Corrientes (Nivel) ....................................................................10 Consumo de Gasoil en Misiones y Corrientes (Nivel)................................................................11 Actividad en el NEA (Ritmo):.........................................................................................................12 Ventas Reales en Supermercado (Ritmo)....................................................................................12 Recaudación Provincial (Ritmo) .................................................................................................12 Recaudación de Ingresos Brutos (Ritmo)....................................................................................12 Coparticipación Federal (Ritmo) .................................................................................................13 Consumo de Naftas en Misiones y Corrientes (ritmo)................................................................13 Consumo de Gasoil en Misiones y Corrientes (Ritmo) ..............................................................13 Análisis Sectorial ..............................................................................................................................15 Té.......................................................................................................................................................15 Precio de la Hoja Verde de Té.................................................................................................15 Producción: .................................................................................................................................15 Rendimiento: ..............................................................................................................................16 Precio del Té en saquitos:........................................................................................................16 Exportaciones:............................................................................................................................16 Yerba Mate.......................................................................................................................................17 Yerba Mate Verde:.....................................................................................................................17 Yerba Canchada:........................................................................................................................17 Yerba Mate Paquete de ½ Kg. en Capital Federal:.............................................................18 Exportaciones:............................................................................................................................18

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Precios Forestales ...........................................................................................................................19 Precio del Raleo para Pasta (pinus spp y araucaria). .........................................................19 Precio del Rollo (pinus resinoso spp, de 25 a 30 cm.)........................................................19 Turismo.............................................................................................................................................20 Ingreso de Turistas a Ruinas de San Ignacio y Parque Nacional Iguazú: ......................20 Ingreso de personas por el Puente San Roque González de Santa Cruz........................20

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Editorial: El Sector Bancario en el NEA

La fuerte recuperación económica registrada en nuestras provincias, basada en el uso de la capacidad ociosa existente luego de la crisis, hace más evidente la necesidad de contar con inversiones que hagan sostenible la capacidad de crecimiento de nuestras economías regionales en los próximos años. Si bien, los créditos bancarios no constituyen la única fuente de financiamiento para las empresas de nuestro país, la evidencia nacional e internacional muestra claramente que un sistema bancario fuerte y desarrollado genera mayores niveles de inversión y, consecuentemente, de crecimiento económico. Por ello, en esta editorial se destaca la presencia del sector bancario así como también la importancia y evolución de los servicios que presta, en particular los niveles de depósitos y de préstamos otorgados. Presencia e Inserción del Sector en Misiones y Corrientes En la provincia de Misiones, desde el año 2001 al 2005 el número total de filiales bancarias ha tenido un crecimiento del 6,8 % y en Corrientes del 1,6 %, mientras que a nivel nacional el incremento fue levemente inferior (+ 0,8 %). En cuanto a la cantidad total de cajeros automáticos disponibles en el período 20012005, observamos que mientras en el total país se registró un crecimiento del 28,5 %, en Misiones aumentó un 58,2 % y en Inserción Demográfica Corrientes un 87,0 %. No obstante, para determinar si dicho crecimiento es suficiente para mejorar el acceso de la población a los servicios bancarios, es necesario cruzar estos indicadores con la población de cada región.

Filiales por c/ 10.000 hab. 2001 Chaco 0,6 Corrientes 0,7 Formosa 0,4 Misiones 0,6 Total País 1,2

2005 0,6 0,6 0,3 0,6 1,1

Al hacerlo, encontramos que en el año 2005 Fuente: Ieral en base a datos del INDEC y BCRA existían en 1,1 filiales por cada diez mil habitantes en el total país, mientras que en Misiones y Corrientes la relación era de 0,6 filiales. Por otro lado, también observamos que el año pasado había 1,8 cajeros automáticos por cada 10.000 habitantes, mientras que la relación era de 0,8 y 0,9 para las provincias de Misiones y Corrientes respectivamente. Nivel de Depósitos Al observar la evolución de los depósitos realizados en las filiales bancarias de las provincias del NEA, encontramos que en Misiones durante el último trimestre de 2005 éstos ascendían a 905,8 millones de pesos, mientras que en Corrientes representaron 941,4 millones de pesos.

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Esto significa que actualmente los depósitos realizados en Misiones representan el 0,67 % del total nacional y los correspondientes a Corrientes el 0,69 %, mientras que a fines del 2001 representaban sólo el 0,42 % y el 0,47 % respectivamente.

Evolución de Depósitos en el Total País, Misiones y Corrientes (miles de pesos) 1.200.000

160.000.000 140.000.000

Corrientes

Misiones

Total País 1.000.000

120.000.000 800.000

100.000.000

600.000

80.000.000 60.000.000

400.000

40.000.000 200.000

20.000.000

20 01 20 - I 01 20 - II 01 20 - II 01 I 20 IV 02 20 - I 02 20 - II 02 20 - II 02 I 20 IV 03 20 - I 03 20 - II 03 20 - II 03 I 20 IV 04 20 - I 04 20 - II 04 20 - II 04 I 20 IV 05 20 - I 05 20 - II 0 20 5- I 05 II -I V

Si bien esto implica un 0 0 crecimiento muy importante tanto en términos absolutos como relativos cabe destacar que, si consideramos que el PBG de ambas provincias representa aproximadamente el 1,3 % del PBI nacional, aún existe cierto margen de crecimiento de esta variable. Fuente: IERAL en base a datos del BCRA

A su vez, resulta interesante destacar que durante el último trimestre de 2005, el 27,0 % del total de depósitos realizados en el país correspondió a depósitos del sector público. Sin embargo, en el NEA llamativamente dicha participación fue aún mayor, de forma tal que en Misiones representaron el 35,5 % y en Corrientes el 31,3 %. Ahora, surge la pregunta, ¿Se ha recuperado el sector después de la devaluación? Si consideramos los datos referidos a los últimos trimestres de cada año, es posible observar durante el período 2001 – 2005 un crecimiento de los depósitos bancarios del orden del 227 % para la provincia de Misiones y del 203 % para Corrientes (mientras que en el orden nacional, dicho crecimiento fue solamente del 107 %). Tanto a nivel nacional como regional, la mayor parte del crecimiento se ha explicado por los depósitos públicos. De esta manera, el crecimiento de este tipo de depósitos en el total país fue del 512 %, mientras que en Misiones ascendió al 532 % y en Corrientes al 496 %. Por otro lado, los depósitos privados también se han incrementado pero a un ritmo mucho menor: crecieron el 67 % en el total país, el 159 % en Misiones y 147 % en Corrientes. Nivel de Préstamos Al analizar los préstamos otorgados en el último trimestre de 2005 por entidades bancarias en la región, observamos que en el caso de Misiones ascendieron a 472,15 Evolución de Préstamos Bancarios en el Total País, millones de pesos, mientras que Misiones y Corrientes (en Miles de Pesos) 600.000 en Corrientes ascendieron a 80.000.000 70.000.000 322,44 millones de pesos. 500.000

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60.000.000 400.000

50.000.000 40.000.000

300.000

30.000.000

200.000

20.000.000 100.000

10.000.000 0

Corrientes

Misiones

Total País

0

20 01 20 - I 01 20 - II 01 20 - III 01 20 IV 02 20 - I 02 20 - II 02 20 - III 02 20 IV 03 20 - I 03 20 - II 03 20 - III 03 20 IV 04 20 - I 04 20 - II 04 20 - III 04 20 IV 05 20 - I 05 20 - II 0 20 5-II 05 I -I V

De esta manera, vemos que actualmente los préstamos otorgados en Misiones representan el 0,69 % del total nacional pero los correspondientes a Corrientes sólo el 0,47 %, mientras que a fines del 2001 representaban respectivamente el 0,69 % (no

Fuente: IERAL en base a datos del

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hubo modificaciones en la participación de Misiones) y el 0,63 %. Nuevamente en este punto observamos que existe una importante brecha con respecto al nivel potencial de préstamos teniendo en cuenta la participación del PBG regional en el total nacional. Por otra parte, si bien los préstamos al sector público han explicado a nivel nacional durante el último trimestre del año pasado el 22,5 % del total de préstamos otorgados, en las provincias de Misiones y Corrientes apenas representaron el 1,5 % y el 2,7 % respectivamente. Estos datos regionales contrastan con la importancia relativa señalada anteriormente que tiene el sector en los depósitos realizados en la región. A su vez, ¿se han recuperado los préstamos después de la crisis? Al analizar la evolución del total de préstamos correspondientes a los últimos trimestres de cada año, durante el período 2001 – 2005 observamos que tanto en el total país como en la provincia de Misiones se ha registrado una caída del 5 %, mientras que en Corrientes dicha caída fue mucho mayor (-30 %). Nuevamente esta tendencia puede ser explicada por la importancia y evolución del sector público, ya que en el período considerado los préstamos al estado han caído el 31 % en el total país, mientras en Misiones han caído el 29 % y en la provincia de Corrientes la contracción ha sido del 85 %. Los préstamos al sector privado por su parte, han crecido levemente (-6 %) a nivel nacional pero han caído en la región (– 4 % para Misiones y – 22 % para Corrientes). Préstamos Otorgados en Situación Normal Resulta interesante diferenciar del total de préstamos otorgados en esta región, aquellos considerados en Situación Normal1 por el Banco Central. Al hacerlo observamos que en el último trimestre del año 2005 en la provincia de Misiones éstos representaban el 90,8 % del total, mientras que en Corrientes alcanzaban sólo el 83,6 % (en el total país estos préstamos representaron el 91,2 %).

Porcentaje de Préstamos en Situación Normal. Total País, Misiones y Corrientes 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10%

Total País

Corrientes

Misiones

0%

A su vez, y siguiendo la tendencia nacional pos devaluación, en las provincias de Misiones y Corrientes observamos una caída importante durante el año 2002 (a fines de dicho año los préstamos en esta situación apenas representaron el 56,4 % y el 52,3 % respectivamente). A partir de ese momento es posible observar una continua recuperación de la participación de este tipo de préstamos en la provincia de Misiones, de manera tal que desde principios de 2005 se encuentra en niveles similares a los nacionales.

1

Se considera que un préstamo está en condición normal cuando, habiendo sido otorgado a un deudor clasificado en categoría 1 no registre atrasos mayores a 31 días. Por lo tanto no se incluyen los saldos de préstamos a deudores no clasificados en categoría 1. ni los préstamos que presenten atrasos de más de 31 días

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El caso de Corrientes es distinto ya que la importancia relativa de los préstamos en situación normal comienza a crecer con claridad el último año y medio (a partir del tercer y cuarto trimestre de 2004). Préstamos por Sector de Actividad Al observar la importancia relativa de las actividades en el total de préstamos otorgados es llamativo que, mientras a nivel nacional el rubro Servicios representó durante el último trimestre de 2005 el 37 %, en la provincia de Misiones dicho rubro explicó apenas el 10 % del total y en Corrientes el 16 % (en esta provincia es la segunda actividad más importante en el stock total de préstamos otorgados). En las mencionadas Provincias el principal destino de los préstamos es “Personas Físicas en Relación de Dependencia”, explicando el 47 % en Misiones y el 50 % en Corrientes (mientras que a nivel nacional este rubro alcanza sólo el 20 %). A su vez, cabe destacar que en Misiones el segundo lugar en importancia lo ocupó el rubro “Industria Manufacturera” con el 19 % del total de préstamos otorgados, mientras que en Corrientes representa apenas el 3 % y a nivel nacional el 16 %. Por otra parte, la “Producción Primaria” representó el tercer rubro en importancia tanto en la Provincia de Misiones, explicando el 14 % del total, como en Corrientes, donde explicó el 15 % (a nivel nacional sólo asciende al 10 % del total), con lo cual queda demostrado también mediante este indicador la importancia relativa que tiene en nuestra región el sector de agro negocios y la producción rural.

100%

Participación (%) de Actividades en Préstamos Otorgados según Jurisdicción (IV Sem 2005)

90%

37%

80% 70% 60% 50%

16%

10%

3% 15%

19% 14%

16%

40% 30%

10%

20%

20%

10%

50%

47%

0%

Total País

Corrientes

Misiones

No Identificada

Personas Físicas

Prod. Prim.

Ind. Manuf.

Electricidad, Gas y Agua

Construcción

Comercio

Servicios

Comentarios Finales El análisis realizado muestra un claro crecimiento del sector bancario en la región (en todos los indicadores analizados), que ha superado la recuperación que ha tenido a nivel nacional. No obstante, los datos correspondientes a la penetración demográfica y geográfica también señalan que todavía la presencia en la región es menor a los valores correspondientes al total del país y, por lo tanto, existirían importantes márgenes de crecimiento. Así también, resulta interesante destacar el gran incremento que han tenido los depósitos en la región, superando ampliamente los valores previos a la crisis (principalmente impulsados por los depósitos de capital público, siguiendo la tendencia nacional de los últimos años). Finalmente, en el caso de los préstamos cabe destacar tanto la recuperación que han tenido como la continuidad de la tendencia en los últimos trimestres considerados (y, sobre todo, de la “calidad” de dichos préstamos). No obstante lo cual llama la

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atención que regionalmente dichos créditos son otorgados principalmente a la categoría “personas físicas en relación de dependencia”, con lo cual es posible inferir que son destinados al consumo o a la construcción (mediante créditos hipotecarios) y no a inversiones en bienes de capital.

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Actividad en el NEA (Nivel):

Ventas Reales de Supermercados (Nivel)

Ene-01 Abr-01 Jul-01 Oct-01 Ene-02 Abr-02 Jul-02 Oct-02 Ene-03 Abr-03 Jul-03 Oct-03 Ene-04 Abr-04 Jul-04 Oct-04 Ene-05 Abr-05 Jul-05 Oct-05 Ene-06

Quitando el componente Ventas Reales Supermercados inflacionario y la estacionalidad, Promedio Móvil últimos 12 Meses 60000 1400000 los niveles de ventas en enero 1200000 50000 de 2006 en las Provincias del 1000000 40000 Norte disminuyeron un 39,9% 800000 30000 con respecto a enero de 2001. 600000 20000 Pcias del Norte 400000 A nivel país las ventas a Argentina 10000 200000 precios constantes también 0 0 disminuyeron pero a una tasa muy inferior (-9,1%) con respecto a enero de 2001. Fuente:IERAL nea en base a datos del INDEC Si comparamos lo ocurrido durante el último año observamos que entre enero de 2006 y enero de 2005 las ventas se incrementaron un 4 % en las Provincias del Norte y un 4,5% en el total país.

Recaudación provincial (Nivel)

Ene-06

May-06

Sep-05

Ene-05

May-05

Sep-04

Ene-04

May-04

Sep-03

Ene-03

May-03

Sep-02

Ene-02

May-02

Sep-01

Ene-01

May-01

Quitando el componente Impuestos Provinciales inflacionario y la estacionalidad, Recaudación Real en Misiones los niveles de recaudación en 16000 Mayo de 2006 en la Provincia de 14000 Misiones está un 38,6% por 12000 10000 encima del nivel registrado en 8000 mayo de 2001. El incremento de 6000 4000 la recaudación en términos 2000 0 nominales registrada para ese período fue del 135%. Si el análisis lo realizamos Fuente: IERAL NEA en base a datos de la Direc. Pcial. Rentas entre mayo de 2006 y mayo de 2005 (quitando inflación y estacionalidad) se aprecia que la recaudación total creció un 19 % en dicho período. Recaudación provincial Ingresos Brutos (Nivel)

Quitando el componente inflacionario y la estacionalidad, los niveles de recaudación del impuesto más importante en la Provincia de Misiones en mayo de 2005 está un 123.8% por encima del nivel registrado en mayo de 2001.

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Ene-01 Abr-01 Jul-01 Oct-01 Ene-02 Abr-02 Jul-02 Oct-02 Ene-03 Abr-03 Jul-03 Oct-03 Ene-04 Abr-04 Jul-04 Oct-04 Ene-05 Abr-05 Jul-05 Oct-05 Ene-06 Abr-06

Un dato a tener en cuenta es Recaudación Real Ingresos Brutos que en los últimos dos años se fueron gravando a más Misiones 12000 actividades que antes tenían 10000 alícuota cero. En el año 2001 El 8000 impuesto a los Ingresos Brutos 6000 4000 representaba el 38,4 % del total 2000 de impuestos Provinciales y en la 0 actualidad representa el 82%. Si el análisis lo realizamos entre mayo de 2006 y mayo de Fuente: IERAL NEA en base a datos de la Direc. Pcial. Rentas 2005 (quitando inflación y estacionalidad) se aprecia que la recaudación de ingresos brutos creció un 22.2 % en dicho período. Coparticipación Federal Misiones y Corrientes (Nivel)

Ene-01 Abr-01 Jul-01 Oct-01 Ene-02 Abr-02 Jul-02 Oct-02 Ene-03 Abr-03 Jul-03 Oct-03 Ene-04 Abr-04 Jul-04 Oct-04 Ene-05 Abr-05 Jul-05 Oct-05 Ene-06 Abr-06

Los fondos percibidos por ambas Provincias en concepto de Coparticipación Nacional Coparticipación Federal Pcia. de Misiones y Corrientes representan la mayor fuente de 60000 ingresos de ambas Provincias. 50000 Para poder compararlos a través 40000 del tiempo se quito el 30000 componente inflacionario y se 20000 observó que los niveles de Misiones 10000 Corrientes coparticipación Nacional 0 percibidos por las Provincias de Misiones y Corrientes en abril de 2006 está un 24% por encima Fuente: IERAL NEA en base a datos MECON del nivel registrado en enero de 2001. Si el análisis lo realizamos entre abril de 2006 y abril de 2005 (quitando inflación) se aprecia que la coparticipación recibida por ambas provincias se redujo en un 10 %. Consumo de Naftas Misiones y Corrientes (Nivel)

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Consumo de Naftas en Misiones y Corrientes Promedio últimos 12 Meses 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000

Corrientes

2000

Misiones

1000 Mar-06

Ene-06

Nov-05

Jul-05

Sep-05

Mar-05

May-05

Ene-05

Nov-04

Jul-04

Sep-04

Mar-04

Ene-04

May-04

Jul-03

Nov-03

Sep-03

Mar-03

May-03

Ene-03

Nov-02

Jul-02

Sep-02

Mar-02

Ene-02

May-02

Nov-01

Sep-01

Jul-01

Mar-01

Ene-01

0 May-01

Utilizando las ventas promedio de los últimos doce meses se observa que en el mes de marzo de 2006 en la provincia de Misiones se consume un 29% más de Naftas que en diciembre de 2001. En la provincia de Corrientes la recuperación ha sido muy superior, un 41,5% por encima de las ventas registradas en el último mes del año 2001.

Fuente: IERAL NEA, En base a datos Sec, Energia Nación

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Si comparamos lo ocurrido durante el último año observamos que entre marzo de 2006 y marzo de 2005 las ventas promedios de los últimos doce meses se incrementaron un 31,5 % en la Provincia de Corrientes y un 44,8% en Misiones. Consumo de Gasoil en Misiones y Corrientes (Nivel) Consumo de Gasoil en Misiones y Corrientes

Promedio últimos 12 meses Teniendo en cuenta las ventas promedio de los últimos doce meses se observa que en la Pcia. de Misiones se consume un 52.2% más de Gasoil que en el año 2001. En la provincia de Corrientes la recuperación ha Corrientes Misiones sido importante pero muy inferior a la registrada en la Provincia de Misiones (+ 26 por encima de las ventas registradas Fuente: IERAL NEA, En base a datos Sec, Energia Nación en diciembre del año 2000). Si comparamos lo ocurrido durante el último año observamos que entre marzo de 2006 y marzo de 2005 las ventas promedios de los últimos doce meses se incrementaron un 31,3 % en la Provincia de Corrientes y un 27,05 % en Misiones. 25000

20000

15000

10000

5000

0

Ene- Abr- Jul- Oct- Ene- Abr- Jul- Oct- Ene- Abr- Jul- Oct- Ene- Abr- Jul- Oct- Ene- Abr- Jul- Oct- Ene01 01 01 01 02 02 02 02 03 03 03 03 04 04 04 04 05 05 05 05 06

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Actividad en el NEA (Ritmo):

Ventas Reales en Supermercado (Ritmo)

Dic-05

Jun-05

Sep-05

Dic-04

Mar-05

Jun-04

Sep-04

Dic-03

Mar-04

Jun-03

Sep-03

Dic-02

Mar-03

Jun-02

Sep-02

Dic-01

Mar-02

Jun-01

Sep-01

Eliminando el componente inflacionario y la estacionalidad, se observa que la recuperación de estas ventas en Ventas Reales Supernercados las Provincias del Norte comienza Variación trimestral anualizada a partir del primer trimestre de 5% 2004, mientras que a nivel país las ventas comenzaron a 0% recuperarse un poco antes, a partir del tercer trimestre de -5% 2003. De esta manera, encontramos Argentina Pcias del Norte que en el cuarto trimestre de -10% 2005 las ventas continúan creciendo pero a un ritmo Fuente: IERAL NEA en base a datos del INDEC inferior al trimestre anterior. Recaudación Provincial (Ritmo)

Impuestos Provinciales Misiones Recaudación Real Variacion % Trim. Anualizada

06 T 1

T

05

05 3

T 1

3

T

04

04 T 1

3

T

03

03 T 1

3

T

02

02 1

T

T 3

T

01

01

6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8%

1

Eliminando el componente inflacionario y la estacionalidad, se observa una recuperación importante de la recaudación a partir del cuarto trimestre de 2002. El crecimiento trimestral para el primer trimestre de 2006 fue superior al 4 % y con una tendencia a incrementarse.

Fuente: IERAL NEA en base a datos de la Direc. Pcial. Rentas

Recaudación de Ingresos Brutos (Ritmo)

Recaudación Real Ingresos Brutos Variación Trimestral Anualizada

T

06

05 1

T 3

1

T

05

04 T 3

1

T

04

03 3

T

03 T 1

3

T

02

02 T 1

T 3

1

01

01

10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6%

T

Eliminando el componente inflacionario y la estacionalidad, se observa una recuperación importante de la recaudación a partir del tercer trimestre de 2002. En el año 2003 y 2004 creció a tasas muy altas en el año 2005 y el primer trimestre de 2006 si

Fuente: IERAL NEA en base a datos de la Direc. Pcial. Rentas

Informe de Coyuntura NEA – Julio de 2006.

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bien continúan creciendo a tasas un poco menores a los años anteriores pero siguen siendo aún muy interesantes. Coparticipación Federal (Ritmo)

Dic-05

Mar-06

Jun-05

Sep-05

Dic-04

Mar-05

Jun-04

Sep-04

Dic-03

Mar-04

Jun-03

Sep-03

Dic-02

Mar-03

Jun-02

Sep-02

Dic-01

Mar-02

Jun-01

Sep-01

Mar-01

Eliminando el componente inflacionario y la estacionalidad, se observa una recuperación importante de Coparticipación Nacional Misiones y Corrientes la coparticipación a partir del 20% primer trimestre de 2003. 15% En el año 2004 creció a tasas muy altas y en el año 10% 5% 2005 si bien continúan 0% creciendo a tasas un poco -5% Misiones menores a la del año -10% Corrientes anterior. A partir del tercer -15% trimestre de 2005 se aprecia una tendencia creciente Fuente: IERAL NEA en base a datos MECON (comienza a crecer a tasas superiores a los trimestres anteriores). Consumo de Naftas en Misiones y Corrientes (ritmo)

A partir del cuarto trimestre de 2004 el consumo de Naftas en la región comenzó a Consum o de naftas en Misiones y Corrientes crecer a tasas muy altas Ritmo de Crecimiento (superiores al 5 %). Var % Trim. Anualizada Dentro de esta tendencia, observamos que en Misiones crece a mayor ritmo que Corrientes (en el primer trimestre de 2006 el incremento en Misiones fue del 10 % mientras que en Corrientes fue de 7,1 %). Los motivos de este mayor Fuente: IERAL NEA, En base a datos Sec, Energia Nación crecimiento seguramente están dados por la gran asimetría con los países vecinos, fundamentalmente Brasil. 12,00% 10,00%

8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00%

-2,00% -4,00%

Corrientes

-6,00%

Misiones

-8,00%

-10,00%

1º T 2º T 3º T 4º T 1º T 2º T 3º T 4º T 1º T 2º T 3º T 4º T 1º T 2º T 3º T 4º T 1º T 2º T 3º T 4º T 1º T 01 01 01 01 02 02 02 02 03 03 03 03 04 04 04 04 05 05 05 05 06

Consumo de Gasoil en Misiones y Corrientes (Ritmo) Consum o de Gasoil en Misiones y Corrientes

Tanto en Misiones como en Corrientes a partir del tercer trimestre de 2002 el ritmo de crecimiento fue importante a pesar de tener algunos altibajos pero a partir del cuarto trimestre de 2003 comenzó a crecer a tasas muy altas hasta el

Ritmo de Crecimiento Var % Trim.Anualizada

12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4%

Corrientes

-6%

Misiones

-8% 1º T 01

2º T 01

3º T 01

4º T 01

1º T 02

2º T 02

3º T 02

4º T 02

1º T 03

2º T 03

3º T 03

4º T 03

1º T 04

2º T 04

3º T 04

4º T 04

1º T 05

2º T 05

3º T 05

4º T 05

1º T 06

Fuente: IERAL NEA, En base a datos Sec, Energia Nación

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tercer trimestre de 2005. A partir de ese momento si bien continua creciendo pero a un ritmo muy inferior a los trimestres anteriores, de esta manera, observamos que en el primer trimestre de 2006 las ventas de Gas Oil en Corrientes se incrementaron un 3,04 % y en Misiones un 5,1 %.

Informe de Coyuntura NEA – Julio de 2006.

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Análisis Sectorial

Té

Precio de la Hoja Verde de Té Analizando lo ocurrido en materia de precios de la hoja Precio reales pagado al productor verde de té pagado al productor 0,14 años 2000 a 2006 en ese transcurso de tiempo, 0,12 0,1 observamos que el precio promedio pasó de 0,043 $ por 0,08 0,06 Kg. en el año 2001 a 0,20 $ por 0,04 Kg. en el año 2006, esto significa 0,02 0 un incremento del 365,1%. Si a 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 estos precios le quitamos la Fuente: IERAL en base a datos MECON inflación registrada durante dicho período, se aprecia que el incremento registrado en el precio es de 134,8 %. El precio pagado al productor comenzó a incrementarse a partir de la salida de la convertibilidad - que le dio un nuevo impulso al precio de este producto que se exporta en un 90 %- alcanzando un valor máximo en el año 2004 y a partir de esa fecha los precios se estabilizaron en un valor cercano a los $ 0.20 por Kg. en valores nominales pero al quitarle el componente inflacionario (con lo cual se obtienen los precios reales) en el gráfico se observa una leve caída en términos reales. Producción: La provincia de Misiones produce alrededor del 90 % del té Argentino, el 10 % restante lo produce la Provincia de Corrientes. Un aspecto destacable en la estructura de la oferta de materia prima en la provincia de Misiones es que una alta proporción proviene de predios considerados Producción de Té verde en Misiones y Corrientes minifundistas. (de acuerdo al años 2000 a 2005 último Censo Agropecuario casi el 40 % de las explotaciones tienen menos de 5 Has de té). La producción de hoja verde de Misiones té disminuyó en la Provincia de Corrientes Misiones un 7,2 % entre el año 2000 a 2005 (de 304.550 toneladas en el año 2000 a 281.010 en el año 2005) En la Fuente: IERAL NEA en base a datos MECOM Provincia de Corrientes la 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000

0

2000

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producción disminuyó un 26,4% entre el año 2005 y el año 2000. Rendimiento: Hasta el año 2003, Misiones y Corrientes tenían un rendimiento por hectárea similar (algo más de 8300 Kg. por ha), Rendimiento Por Ha. Misiones y Corrientes pero a partir del 2004 se Años 2000 a 2006. produce una brusca caída de los 10000 rendimientos promedios en 9000 8000 Corrientes, (baja a 6300 kg. por 7000 6000 ha.) encontrándose en la 5000 Misiones actualidad con un rendimiento 4000 Corrientes 3000 del 22% por debajo de Misiones. 2000 1000 En el período analizado 0 (2000-2005) la disminución del 2000 2001 2002 2003 2004 2005 rendimiento promedio registrado Fuente: IERAL NEAen base a datos MECON en Misiones es de un 1.89% y para el mismo período en Corrientes se produce una disminución del 22,58%. Precio del Té en saquitos:

En e0 M 3 ar M 03 ay -0 Ju 3 l-0 Se 3 p0 N 3 ov -0 En 3 e0 M 4 ar -0 M 4 ay -0 Ju 4 l-0 Se 4 p0 N 4 ov -0 En 4 e0 M 5 ar M 05 ay -0 Ju 5 l-0 Se 5 p0 N 5 ov -0 En 5 e0 M 6 ar -0 6

Analizando lo ocurrido en Precio del Té en saquitos en Capital Federal materia de precios del té en (Caja de 50 unidades sin inflación) saquitos (caja de 50 Unidades en 3,00 Capital Federal) en ese transcurso 2,90 de tiempo, observamos que el 2,80 precio de la misma pasó de 2,62 $ 2,70 por caja en enero de 2003 a 3,16 2,60 $ por caja en abril de 2006, esto 2,50 significa un incremento nominal 2,40 del 20,6%. Si a estos precios le 2,30 quitamos la inflación registrada durante dicho período, se aprecia que el precio disminuyó en términos reales un 2 % entre abril del 2006 y enero de 2003. Esto implica que el importante incremento de los precios pagados a los productores mencionado más arriba no se ha trasladado a los consumidores. Exportaciones: Las exportaciones de Té en U$S de la provincia de Misiones entre el año 2001 y el 2005 se incrementaron en un 7,5%. Por otra parte las Tn exportadas en el mismo período se incrementaron en un 16.2%. El precio por kg. Exportado en dicho período disminuyó un 6,9%.

Exportaciones de Té en U$S y en Tn. Años 2001 a 2005. 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000

U$S

10000

Tn

0 2001

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2003

2004

2005

Fuente: IERAL NEA en Base a datos INDEC

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Yerba Mate Yerba Mate Verde:

5

06

-0

b-

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Fe

5

5

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5

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2

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03

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-0

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-0

2

2

A partir de la creación del INYM (Instituto Nacional de la Yerba Mate) en agosto del 2002 se realiza la primera concertación de precios y se fija como precio mínimo para la Yerba mate verde puesta en secadero la suma de $ 0,135 por Kg. A partir de esa fecha y hasta el presente se realizaron varias concertaciones de precios, algunas se resolvieron en el ámbito local y otras en las que no se llego a un acuerdo en el seno del INYM se recurrió al laudo de la Secretaría de agricultura de la Nación. Analizando lo ocurrido en materia de precios de la hoja verde en ese transcurso de tiempo, observamos que Precio Yerba Mate Verde en Secadero el precio mínimo de la Promedio movil últimos 12 Meses 0,35 hoja verde pasó de 0,3 0,135 $ por Kg. en agosto de 2002 a 0,38 $ 0,25 por Kg. en abril de 2006, 0,2 esto significa un 0,15 incremento del 181.5%. 0,1 Si a estos precios le 0,05 quitamos la inflación registrada durante dicho 0 período, se aprecia que el incremento registrado en el precio es de 116.5 %. Yerba Canchada:

Ag o0 O 2 ct -0 D 2 ic -0 Fe 2 b0 Ab 3 r-0 Ju 3 n0 Ag 3 o03 O ct -0 D 3 ic -0 Fe 3 b0 Ab 4 r-0 Ju 4 n0 Ag 4 o0 O 4 ct -0 D 4 ic -0 Fe 4 b0 Ab 5 r-0 Ju 5 n0 Ag 5 o05 O ct -0 D 5 ic -0 Fe 5 b0 Ab 6 r-0 6

Por otra parte si realizamos el mismo Precio Yerba Mate Canchada Promedio móvil desestacionalizado últimos 12 Meses análisis durante el mismo 1,4 período de tiempo para la 1,2 Yerba mate canchada, 1 observamos que el precio nominal de la yerba mate 0,8 canchada paso de 0,50 $ 0,6 por Kg. en agosto de 0,4 2002 a 1,51 $ por Kg. en 0,2 abril de 2006, este 0 incremento significa un 202 % de aumento en dicho período. También Fuente: IERAL NEA en base a datos INYM como en el caso de la Yerba verde en este caso se quitó la inflación registrada en dicho período y se aprecia que el incremento registrado es del 132.3 %.

Informe de Coyuntura NEA – Julio de 2006.

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Yerba Mate Paquete de ½ Kg. en Capital Federal: Analizando lo ocurrido con el precio de la Yerba mate de ½ Kg. en Capital Federal (según datos del INDEC), observamos que el incremento nominal registrado entre el año 2002 y el año 2006 Precio del paquete de medio Kg. en Cap. Fed. fue del 78,2%. Si a estos 2001 a 2005 (sin inflación) precios le quitamos el 1,4 componente inflacionario 1,2 se puede apreciar que el 1 incremento real registrado en el precio del 0,8 paquete de Yerba mate 0,6 entre el año 2002 y el año 2006 es del 37,2%. 0,4 Esto también nos esta 0,2 indicando que los precios 0 pagados al productor no 2001 2002 2003 2004 2005 2006 se trasladaron en igual Fuente: IERAL NEA en base a datos del INDEC proporción al consumidor. Exportaciones: Las exportaciones de Exportaciones de Yerba Mate Provincia de Misiones Yerba Mate (Tn años 2002-2005 en Tn y U$S Exportadas) entre los años 2002 y 2005 disminuyeron en un 22.9%. En el año 1992 se exportaron 34.452 Tn y en el año 2005 se exportaron 24.744 Ton. Por otra parte los En U$s en TN ingresos generados por estas exportaciones se incrementaron en un Fuente: IERAL en base a datos 13.9% pasando de 14.4 millones de U$S en el año 2002 a 16.4 millones de U$S año 2005. Este incremento registrado en las exportaciones expresadas en U$S se debe al incremento en el precio del Kg. exportado que paso de 0,45 $ por Kg. en el año 2002 a 0,66 $ por Kg. registrados en el año 2005. El incremento registrado en el precio por Kg. es del 47,9% para ese período. 40000

35000

30000

25000

20000

15000

10000

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Precios Forestales

Precio del Raleo para Pasta (pinus spp y araucaria). Analizando lo ocurrido en materia de precios del raleo de pinus spp con destino a pasta, el precio del raleo en Eldorado aumentó un 51,4 % entre agosto de 2002 y abril de 2006 (pasó de $ 21,5 la Tn en agosto de 2002 a $ 32,55 en abril de 2006). Por otra parte, el mismo tipo de raleo en Montecarlo tuvo un incremento de 49,5 % para el mismo período (pasó de $ 26,75 en agosto de 2002 a $ 40 por Ton en abril de 2006). Si a estos valores le quitamos el componente inflacionario, el precio del raleo en Eldorado aumentó un 16,4 % en el período analizado. Por otra parte el mismo tipo de raleo en Montecarlo se incrementó en un 15,0 % para el mismo período. El precio pagado por Tn Precio de Pinus spp y Araucaria de raleo de eucalyptus Raleo para pasta Agosto 2002 a Abril 2006. pasó de $ 21,5 la Ton en agosto de 2002 a $ 50,0 por Tn. en abril de 2006, esto significa un incremento del 132,6 %. Si a estos precios le quitamos la inflación registrada durante Pinus spp Eldorado Eucalyptus Eldorado dicho período, se aprecia Pinus spp Montecarlo que el incremento registrado en términos reales en el precio es de Fuente: IERAL NEA en base a datos C Colegio de Ingenieros Forestales 78,9%. 45 40 35 30 25 20 15 10

5

Ag o02 O ct -0 2 D ic -0 2 Fe b03 Ab r-0 3 Ju n03 Ag o03 O ct -0 3 D ic -0 3 Fe b04 Ab r-0 4 Ju n04 Ag o04 O ct -0 4 D ic -0 4 Fe b05 Ab r-0 5 Ju n05 Ag o05 O ct -0 5 D ic -0 5 Fe b06 Ab r-0 6

0

Precio del Rollo (pinus resinoso spp, de 25 a 30 cm.)

Precio del Pinus spp Rollo de 25 a 30 Cm en Eldorado. 70

60

50

40

30

20

10

6 -0 br

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Informe de Coyuntura NEA – Julio de 2006.

Fe

2

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El precio pagado por Ton de rollos de pinus resinoso spp pasó de $ 47,0 la Tn en agosto de 2002 a $ 75,0 por Tn. en abril de 2006, esto significa un incremento del 59,6%. Si a estos precios le quitamos la inflación registrada durante dicho período, se aprecia que el incremento real registrado en el precio es de 22,7%.

Fuente: IER AL NEA en base a datos Colegios de Ingenieros

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Turismo

Ingreso de Turistas a Ruinas de San Ignacio y Parque Nacional Iguazú: El ingreso de turistas a Ruinas de san Ignacio en el año 2005 se incrementó un 65% respecto al año 2001, IN G R E S O S A L A S R U IN A S D E S A N IG N A C IO Y A L P A R Q U E N A C IO N A L IG U A Z U esto nos estaría indicando que aproximadamente unas 89.000 personas mas visitaron Ruinas en el año 2005 con respecto al año 2001. Por otra parte el ingreso de turistas al parque nacional Iguazú en el año 2005 se incrementó en un 93,8 % respecto al año 2001, este dato nos estaría indicando que se incrementó el número de visitas en 443000 Personas. Analizando lo ocurrido en los cinco primeros meses de 2006 con respecto a iguales meses de 2005 se aprecia que en Ruinas de san Ignacio el incremento fue del 22,3 % y el incremento registrado en Parque Nacional Iguazú fue del 12,6 %. A Ñ O S 2 0 0 1 A 2 0 0 5 ( m ile s d e p e r s o n a s )

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F u e n te : IE R A L , e n b a s e a d a to s S u b .

Ingreso de personas por el Puente San Roque González de Santa Cruz.

Informe de Coyuntura NEA – Julio de 2006.

Entradas de Personas por el Puente San Roque Gonzalez de Santa Cruz Enero 04 a Mayo 06 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000

ne F e 04 bM 04 ar -0 Ab 4 rM 04 ay -0 Ju 4 n0 Ju 4 lA 04 go S 04 ep -0 O 4 ct N 04 ov -0 D 4 ic E 04 ne F e 05 bM 05 ar -0 Ab 5 rM 05 ay -0 Ju 5 n0 Ju 5 l- 0 5 A go S 05 ep -0 O 5 ct N 05 ov -0 D 5 ic E 05 ne -0 Fe 6 bM 06 ar -0 Ab 6 rM 06 ay -0 6

0

E

El ingreso de personas por el puente San Roque González de Santa Cruz entre mayo de 2006 y Mayo de 2004 se incrementó en un 86,1%. Esto en términos de personas nos estaría indicando que actualmente están pasando por el puente durante un mes aproximadamente 121.000 personas más que en igual mes del año 2004.

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