INSTITUCIONES ECONÓMICAS DEL ESTADO RENTISTA PETROLERO EN VENEZUELA, PERSPECTIVAS Y PROPUESTAS

Jesús Mora Contreras Investigador independiente Miembro del Grupo Interdisciplinario de Estudios sobre Venezuela Profesor Titular (Jubilado) de la ULA

Agradezco a los organizadores del evento por haberme invitado a estas jornadas y a Ustedes por su presencia. Esta presentación es un borrador que contiene elementos de un amplio estudio de Venezuela. Algunas “piezas” del estudio (un verdadero “rompecabezas”) están más acabadas que otras, como verán 2

CONTENIDO (DE ESTA PRESENTACIÓN)

I. Primera parte 1.

La propiedad del petróleo

2.

Caracterización y clasificación fiscal del Estado

3.

Constructores de las instituciones económicas del Estado Rentista Petrolero en Venezuela

4.

Distribución de la Renta Petrolera Internacional (RPI)

5.

Experiencias internacionales de distribución de la RPI

6.

Perspectivas internacionales y nacionales

7.

Amenazas

II. Segunda parte

1.

Propuestas nacionales

2.

Otras propuestas nacionales

3

Guía:

Filosofía del Derecho. 1821.

Primera parte “Lo que es racional es real, lo que es real es racional”

Lo que existe en la realidad tiene una explicación y si ésta es válida universalmente: es ciencia. 4

¿DE QUIÉN ES ORIGINALMENTE EL PETRÓLEO?

De nadie

Isla de Robinson Cruzoe (Chile) “Cosas de nadie” (res nullius), dicen los juristas, y “bienes libres de la humanidad”, los economistas: el calor de la luz solar, la energía impulsada por el viento (eólica), los peces de alta mar,…

5

PERO LAS NECESIDADES ECONÓMICAS DE LA SOCIEDAD IMPUSIERON REGÍMENES DE APROPIACIÓN DE LOS RNNR CON CUALIDADES PARA SER USADOS COMO COMBUSTIBLES (CARBÓN, PETRÓLEO Y GAS NATURAL) O MATERIAL DE FISIÓN O FUSIÓN (URANIO)

Por cierto, ambos regímenes económicos (capitalistas y socialistas) trataron al medio ambiente como una externalidad de su modelo 6

REGÍMENES DE PROPIEDAD DE LOS HIDROCARBUROS •

No hay un régimen de propiedad específico

•

Compartieron históricamente los regímenes de propiedad de minas y canteras

• Propiedad pública: En la antigua Atenas, las minas pertenecían a la República, que las arrendaba para explotarlas a cambio de pagar 25 % del producto extraído.

Minas de plata

Mármol

7

LA REPÚBLICA ROMANA (509 – 27 AC) ESTABLECIÓ

LA

PROPIEDAD PRIVADA

El propietario del suelo era propietario del subsuelo, y su propiedad se prorrogaba “ in infinitum, usque ad infera”. Lo que estaba por encima y por debajo del suelo era su accesorio.

Monedas

Esculturas

8

EN EL IMPERIO ROMANO (27 AC – 476 DC) REAPARECIÓ LA pero de las

PROPIEDAD PÚBLICA,

minas de oro.

Si un tercero trabajaba una mina privada pagaba como impuesto 1/10 (10 %) al Tesoro, y 1/10 (10 %) al propietario como compensación.

Superficie máxima estimada 6.5 millones de km2 Ej. de vía romana: La Vía Apia

El Coliseo romano

9

LA

PROPIEDAD DEL SOBERANO

Enrique II, rey de Francia (1.547 – 1.559), aprobó un decreto (1.548): “El soberano (él) tiene el derecho absoluto de disponer de todas las minas del reino”

Para explorar y explotar una mina era necesaria una concesión real. El rey tenía una triple atribución: 1) Regular el destino de la propiedad del subsuelo,

2) Supervisar la explotación de las minas, y 3) Cobrar la regalía: el décimo (10 %) del producto extraído.

10

LA

PROPIEDAD NACIONAL

Lois des mines (Francia: 1791, 1810): distinguió propiedad

privada de minas superficiales (o canteras), hasta 30 metros de profundidad, y propiedad nacional de minas profundas , a partir de 30 metros.

La propiedad nacional resolvió 2 problemas públicos que obstaculizaban explotar minas (carbón y mineral de hierro) como unidades técnico-económicas e impedían a consumidores franceses acceder al consumo de minerales extraídos de ellas: 1) A mayor profundidad, mayor complejidad técnica y más capital invertido; y, 2) La extensión de las minas en el subsuelo no tenía relación con extensión de propiedad privada en el suelo (imposible repartir el interior de la tierra) ; de allí que la mina (no la propiedad del suelo) se reguló como “propiedad indivisa ” (no separada o dividida en partes). El Estado: administrador de la propiedad nacional

11

LOS DERECHOS MINEROS EN ESTADOS UNIDOS

12

BAJO INFLUENCIA: 1) Derecho común inglés (minas son parte de la propiedad de la tierra – the land -) + 2) Aplicación del refrán inglés: “el que llega primero tiene derecho preferente sobre el que llega después” (first in time, first in right); + 3) Ocupación de colonos de tierras de tribus indígenas en la conquista del Oeste del siglo XX = Estados Unidos mantuvo el principio de la accesión para la propiedad del suelo y de todo lo que se encuentra en ella 13

DISTRITOS MINEROS EN EE.UU.: 1850

14

ADAPTACIÓN A TIERRAS PÚBLICAS La General Mining Act (1.872):  - Acogió el derecho individual de ocupar tierra federales desocupadas (free acces) para explorar y explotar minerales; y,  Reconoció al descubridor el derecho de reclamar la propiedad de la mina (patented claim) Cuando hubo querellas, los tribunales de EE.UU. sentenciaron (siglo XIX):  que los términos tierras mineras (mining lands) incluían tierras productoras de petróleo;  que el petróleo y el gas natural in situ (oil and gas in place) eran minerales (como el carbón y el mineral de hierro), y parte de la propiedad inmobiliaria (real states), de los terrenos.  Pero eran bienes muebles al ser extraídos (well head). Así nacieron instituciones específicas aplicadas a los hidrocarburos. 15

LA PROPIEDAD ESTATAL DEL SUBSUELO  Decreto sobre la tierra del II Congreso de los Soviets de toda Rusia del 26 de octubre de 1917:  “La tierra, lo mismo que el subsuelo, los bosques y las aguas, son propiedad exclusiva del Estado”.

 El Estado podía autorizar el uso temporal de la tierra.

16

Y EN VENEZUELA: ¿Las minas?  de la República (El Libertador y el Decreto de Quito, 1.829)  de la República, pero se podía traspasar en propiedad a los particulares (Código de Minas, 1854)  de los Estados de la Federación  Estado como administrador (post-Federación hasta 1.920) Y ¿el petróleo?:  de la República (Ley de Hidrocarburos, 1.920)  de la República (Constitución de la República Bolivariana de Venezuela) Nunca ha habido debate sobre este tema. 17

EN RESUMEN: LOS HIDROCARBUROS SON: 1. Propiedad privada: en tierras privadas de los estados petroleros (Pensilvania, Texas, Oklahoma, California,…), 2. Propiedad pública: a) en tierras estatales de los Estados de los EE.UU. (Luisiana,…), y b) en tierras federales del gobierno de los EE.UU. (mar adentro del Golfo de México) 3. Propiedad del soberano: Monarcas del Medio Oriente (reyes y emires de los estados de Arabia Saudita, Bahréin, Kuwait, Qatar y Emiratos Árabes Unidos).

4. Propiedad nacional: Francia y países que adoptaron la lois des mines 5. Propiedad estatal: Rusia, ex – URSS y otros países que la adoptaron. 18

¿CUÁL FUE EL RESULTADO DE ESAS DECISIONES? Los consumidores franceses tuvieron acceso a los minerales franceses, administrados por el Estado francés y otorgados en concesiones a empresas franceses para que los explotaran. Los consumidores estadounidenses pudieron también tener acceso a los minerales e hidrocarburos apropiados privadamente por estadounidenses y arrendados a empresas estadounidenses para explotarlos. Los consumidores rusos pudieron tener acceso a los minerales rusos, propiedad del Estado y explotados por empresas rusas estatales.

19

Una solución de política económica industrial que uso principalmente El Recurso Natural

Mercado interno Materia prima

Recurso Natural

Industria del petróleo

Suministra

Fuentes de energía

Mercado interno Solución Mercado externo

Solución de EE.UU. (acogida luego por el resto de países industrializados).

20

 Pero ese no fue el caso de países con abundantes RNNR y en los que al inicio sólo se disponía nacionalmente del recurso, porque empresarios, capitales, tecnología, mano de obra calificada, transporte y consumidores eran extranjeros. Excepción: empresas petroleras privadas en Venezuela, México y Argentina.  ¿De quién es el petróleo en Venezuela? De la República, y el Estado es el administrador, pero con cierta ambigüedad: ¿República=Estado=Nación? Ejemplo:  El numeral 1.3. del Plan de la Patria afirma: …“es el Estado, como representante del interés colectivo de todos los venezolanos, el propietario de los recursos que se encuentran en nuestro subsuelo, y en el caso que nos ocupa, de los recursos de hidrocarburos de petróleo y gas”, pero,  Líneas antes afirma también: “La política (petrolera, JMC) tiene que ser nacional, porque se trata de la administración de los recursos que son propiedad de todos los venezolanos”.

21

Otra solución de política geoeconómica que ha usado principalmente

El Recurso Natural

Materia prima

Mercado externo Mercado interno

Solución individual de Venezuela, Irán, Irak, Arabia Saudita y Kuwait, y luego, colectiva, a través de la OPEP (1960).

Solución

Apropiación de la Renta Petrolera Internacional 22

¿QUÉ CONSECUENCIAS TRAJO PARA LOS PAÍSES ADOPTAR UNA U OTRA SOLUCIÓN? La primera resultó para EE.UU. y Rusia disponer de una industria petrolera nacional (que contribuyó a la industrialización e independencia nacional). Y, la segunda:

Especializarse en las instituciones económicas del “rentismo” petrolero para apropriarse de la renta petrolera internacional y financiar el desarrollo socio-económico: "sembrar el petróleo" (bella metáfora de Arturo Uslar Pietri, 1936), diversificar la economia (El-Serafi, 1973) y/ó financiar el socialismo venezolano.

23

POR CONSIGUIENTE. EN EL PRIMER CASO, LA ELITE DEL PODER: a) confió en los emprendedores nacionales para formar compañías petroleras privadas:

- John D. Rockefeller - Cullinan, Donoghue, Benona e Schlaet - William Mellon (banqueros) y exploradores - Stewart, Bard e Hardison

- Kirk e Lee

b) buscó y encontró soluciones tecnológicas (torres de perforación, oleoductos, refinerías,...) c) formó mano de obra calificada (University of Chicago, 1890); y d) encontró el capital necesario para financiar la "aventura".

24

EN EL CASO DE RUSIA La elite del poder ruso - Stalin y la Nueva Clase (Djilas, 1957) -, ordenó a los burócratas rusos del GOSPLAN (Ministerio de planificación y control centralizado en Moscú) construir (planes quinquenales desde 1.928) gigantes empresas petroleras y carboníferas estatales rusas para suministrar energía y materia prima e industrializar aceleradamente y a gran escala el país (industria pesada). En 1941, Rusia ya era una potencia mundial (ejemplo: 8 millones de kwh de electricidad térmica en 1928, 40 millones en 1938 = ¡5 veces más en 10 años!). 25

Y en el caso de Venezuela, faltaba inicialmente: a) mano de obra calificada, b) tecnologia autóctona, c) mercado interno del petróleo, y d) la elite del poder (políticos y empresarios rentistas) desconfiaba de los pocos empresarios nacionales (existió una modesta empresa petrolera de empresarios nacionales, que duró 60 años, 1875 - 1936, cuando el Estado no le renovó la concesión): La Petrolia del Táchira

Empresas de venezolanos estatizadas en 1.975

Petrolera Las Mercedes Petrolera Mito Juan ( Mil socios, trabajadores algunos)

Talón Petroleum

El trabajo del petróleo se ha confiado históricamente

al capital extranjero y a la empresa estatal y la elite del poder (venezolana y OPEP) ha dedicado sus esfuerzos a construir las instituciones económicas del Estado rentista petrolero.

26

2 ¿DE QUÉ DEPENDEN HOY* LOS INGRESOS FISCALES RECURRENTES (IFR) DE LOS ESTADOS-NACIONALES? De los impuestos, mayoritariamente: 1. Impuesto sobre la Renta (income tax) que pagan los contribuyentes nacionales por sus enriquecimientos netos (EN), nacionales y extranjeros [EN=Enriquecimiento Bruto - (Costos+Gastos+Amortización)], + 2. Impuesto al valor agregado (IVA) pagado por los contribuyentes por los bienes y servicios consumidos nacionalmente = IFR (Los pagan mayoritariamente los consumidores nacionales) Pero hay Estados cuyos IFR dependen mayoritariamente de los impuestos (renta) que pagan los consumidores extranjeros de bienes y servicios nacionales.

* Luego del proceso de privatización de la década de los noventa del siglo XX 27

DEPENDIENDO DE QUIÉN PAGUE LOS IFR, LOS ESTADOS SE PUEDEN CLASIFICAR EN: 1.

Estados FISCALES: NECESITAN de sus contribuyentes nacionales (CN).

2.

Estados RENTISTAS (allocative or distributive state) : NO NECESITAN de sus CN: - Sus IFR no dependen de los impuestos que pagan los CN - Los CN pagan la mayoría de sus impuestos con la renta distribuida previamente por el Estado - Los “contribuyentes” nacionales dependen económicamente del Estado - Gozan de una enorme autonomía fiscal frente a sus “contribuyentes” nacionales (Lenin, 1916; Mahdavy, 1970; Beblawi & Luciani, 1990; Ross, 2012; Moore, 2008).

28

2.1. EL ESTADO VENEZOLANO DESDE EL PUNTO DE VISTA FISCAL Concepto de “Estatidad” (Oscar Oszlak, 2007):  Los Estados han de ser examinados dinámicamente.  Con el paso del tiempo, van adquiriendo atributos que los convierten en organizaciones que cumplen la definición de Estado.  Cada Estado puede ir adquiriendo atributos distintivos, entre ellos: a) Contar con un conjunto de instituciones profesionales para actividades específicas: recaudar impuestos y otros recursos de forma controlada; y,

b) Tener el monopolio fiscal: control completo de las rentas, impuestos y demás ingresos para su sustento.

29

3. LOS CONSTRUCTORES DE LAS INSTITUCIONES ECONÓMICAS DEL ESTADO RENTISTA PETROLERO VENEZOLANO Vicente Lecuna*

1920* •Ley de Hidrocarburos (LdH) Concesionarios: propietarios superficiales (1año) Cobro de renta: Estado

*Pedro Manuel Arcaya, Min del Int., sugirió a Gumersindo Torres, Min. de Fomento, preferir a los propietarios superficiales para obtener concesiones petroleras (McBeth, 1983)

Pedro Tinoco Smith

1926 Exportaciones _(Millones Bs. y %)_ Petróleo 247 (62%) Otros 149 (38%)

1934 Convenio Tinoco* US $ 1 = Bs. 5,20 US $ 1 = Bs. 3,90

* Efecto Venezuela Enfermedad holandesa 30

3. LOS CONSTRUCTORES DE LAS INSTITUCIONES ECONÓMICAS DEL ESTADO RENTISTA PETROLERO VENEZOLANO Manuel R. Egaña

Manuel R. Egaña*

1938

1943

• Reforma de la LdH ½ % de la regalía petrolera para las Municipalidades

• Reforma LdH: Regalía 16,66 % + LISR (12,5 %) RPI: Sólo el Estado central

J. P. Pérez Alfonzo

1948

Fifty-fifty (50-50)

* “Entre 1919 y 1940 se otorgaron 4.208 concesiones de exploración y explotación y 4.471 concesiones de explotación” (Egaña: 1941; xxxix). La mayoría de estas concesiones, otorgadas a ciudadanos venezolanos, terminaron siendo cedidas a las filiales locales de la Standard Oil of New Jersey y de la Gulf Oil Company, que luego se asoció con Stándard y Shell para formar la Mene Grande Oil Company

31

3. LOS CONSTRUCTORES DE LAS INSTITUCIONES ECONÓMICAS DEL ESTADO RENTISTA PETROLERO VENEZOLANO

Julio Díez

1958 Decreto Sanabria Reforma de la LISLR

60:40

J. P. Pérez Alfonzo

C.A. Pérez

1960 (14.09)

1975

OPEP:

Estatización de la industria petrolera

Venezuela, Arabia Saudita, Kuwait, Irán e Irak

LISLR: 72 %

32

3. LOS CONSTRUCTORES DE LAS INSTITUCIONES ECONÓMICAS DEL ESTADO RENTISTA PETROLERO VENEZOLANO Á. Silva Calderón

2001 LdH Regalía: 30 % LISLR: 50 %

Rafael Ramírez

2006-2008-2009-2011

Reforma LdH Impuesto de extracción (precios exorbitantes): 1/3 del valor del petróleo extraído

2013 Exportaciones (Millardos US $ y %)__ Petróleo 64.4 (96,3%) Otros

2.5 (3,9 %)

Fuente: BCV Terry Lynn. The Paradox of Plenty Sachs & Warner. La maldición de los RNNR

33

Con lo que sabemos,

podemos elaborar un gráfico,… incluyendo tres piezas (¿claves?) del “rompecabezas”

34

Un país subdesarrollado, exportador de petróleo

la burocracia del Poder Ejecutivo es la que cobra y reparte la RPI

que depende económicamente de la

y

la tasa de cambio

Renta Petrolera Internacional (RPI, en US $),

el monto (en Bs.) de sus ingresos fiscales recurrentes (que) dependen de la RPI

para variar

que puede fijar mantiene a un

Estado Rentista Petrolero

Se puede medir

se caracteriza

porque

refuerza el desarrollo de una sociedad con mentalidad rentista

la dependencia de un país de la RPI

dividiendo

que

que

busca apropiarse de renta

carece de incentivos para el trabajo productivo interno

exporta poco valor en bienes y servicios no petroleros

el valor del petróleo exportado y entre el total de las exportaciones

Mercado internacional

depende de importaciones (en US $) para satisfacer necesidades tecnológicas y de bienes y servicios, incluyendo petroleros 35

EXPORTACIONES TOTALES Y DE PETRÓLEO (CRUDO Y DERIVADOS) DE MIEMBROS DE LA OPEP 2012 Población

Total

Petróleo

Total/Petróleo

(Millones)

(Millardos US $)

(Millardos US $)

(Porcentaje)

Exportación (MBD)

Angola

19

72

72

100

1.689

Irak

34

94

94

100

2.895

Libia

6

61

60

98

1.002

Venezuela

30

97

94

97

2.382

Kuwait

4

119

113

95

2.731

Arabia Saudita

29

388

336

87

8.419

Irán

77

133

101

76

2.558

Nigeria

168

143

95

66

2.376

Argelia

38

73

48

66

1.259

Ecuador

16

24

14

58

386

Emiratos Árabes Unidos

9

350

118

34

2.882

Fuente: OPEC. Annual Statistical Bulletin 2013. Cifras redondeadas y cálculos del autor.

36

4. DISTRIBUCIÓN O REPARTO DE LA RPI EN VENEZUELA: MODELOS Desde la instalación del rentismo en Venezuela (1917-1935) hemos podido detectar cuatro modelos de distribución o reparto de la Renta Petrolera Internacional, bien estudiados, y un quinto, que estamos estudiando: Los cuatro modelos estudiados son: 1. El distribucionismo social partidista exclusivo (1945 - 1948) 2. El distribucionismo estatal-militar centralizado (1948 - 1958) 3. El distribucionismo partidista centralizado, etapa de bonanza: 1959 - 1981 4. Crisis del rentismo y del distribucionismo: 1982-1998 Véase: Domingo et alii. Venezuela: Renta petrolera, políticas distribucionistas, crisis y posibles salidas, Mérida, ULA, 1999. Disponible en: http://www.estudiossobrevenezuela.blogspot.com/ 5. El distribucionismo actual (1999 -

). Pérez, 2009.

37

5. DISTRIBUCIÓN DE RPI: EXPERIENCIAS INTERNACIONALES  Dividendos anuales a alaskeños (Alaska Permanent Fund, 1976): $ 1.900 en 2.014

 Fondo de la Renta Universal de Vejez (Bolivia): US $ 36/mes (430 año), en 2.013  Dividendos de acciones de Petrobras (Brasil) y Ecopetrol (Colombia) vendidas a nacionales a precios preferenciales durante cierto tiempo  Fondos de Inversión: acciones, bonos, inmuebles, divisas,… del mundo (2012). País o Provincia

Población (Millones)

Producción de petróleo

Nombre del Fondo

Año de creación

Activos (en US $ millardos)

(MBD)

Kuwait

4

2.978

Kuwait Investment Authority

1.953

296

Arabia Saudita

29

9.763

SAMA Foreign Holdings

1.971

530

Abu Dabi

2,3

2.300

Abu Dhabi Investment Authority

1.971

627

Alberta (Canadá)

4

1.900

Alberta Heritage Savings Trust Fund

1.976

18

Qatar

2

734

Qatar Investment Authority

2.005

100 38

6. PERSPECTIVAS  Petroleras globales  Nacionales de instituciones nacionales  Nacionales de instituciones internacionales

39

PERSPECTIVAS PETROLERAS GLOBALES: DEPARTAMENTO DE ENERGÍA , EE.UU. El cónsumo mundial de energía crecerá 56 % entre el 2.010 y el 2.040

Los combustibles fósiles continuarán supliendo casi el 80 % del consumo mundial de energía hasta el 2.040

Fuente: Energy Information Administration. International Energy Outlook 2013 40

PERSPECTIVAS PETROLERAS GLOBALES: STATOIL (EPE NORUEGA) Oil and gas is part of the sustainable energy future

Presidente Ejecutivo, Helge Lund: “Conviviremos con los combustibles fósiles como parte dominante del consumo de energía durante décadas,…” (“We have to live with fossil fuels as the dominant part of the energy mix for decades,…“) 2013 Autumn Conference.

41

PERSPECTIVAS NACIONALES: RESERVAS DE PETRÓLEO Reservas (MMB)

Producción (MMB año)

Tasa de agotamiento anual

Duración teórica: años (R/P)

PODE 2009-10

296.501

1.083

0,37

274

OPEC 2012

297.740

1.023

0,34

291

Fuentes: Mempet, PODE 2009-2010, Caracas; OPEC Annual Statistical Bulletin Energy 2013 y cálculos del autor. Nota: EL último PODE publicado por el Mempet (Venezuela) fue el del 2010. Mayor transparencia, mayor control y más confianza; menor transparencia,…

Reservas,… como arroz “picao” Venezuela: actor energético importante

42

PERSPECTIVAS NACIONALES DE INSTITUCIONES INTERNACIONALES  Calificadoras de riesgo. Empresas que denominan y califican los riesgos de acciones y bonos que se negocian en los mercados internacionales con letras (desde AAA hasta D) y símbolos (+ ó -), y emiten informes.  La República de Venezuela y Pdvsa han emitido bonos (Global 2014, 2022 y 2027) y títulos de deuda (2014, 2017 y 2022). Riesgos, notas, intereses y calificaciones de la deuda Riesgo

Nota

Interés

Calificación del bono (y del país)

Muy Bajo

AAA

Bajo

Grado de inversión

Moderado

BBB

Bajo

Grado de inversión

Alto

BB

Alto

Grado especulativo

D (Default)

De cobro imposible

Grado altamente especulativo 43

Muy Alto Fuente: Tabla elaborada por el autor

PERSPECTIVAS NACIONALES DE INSTITUCIONES INTERNACIONALES

Fiftch Ratings. From Political to Forex Regime Change. Fiftch Research, March 2103*

- El régimen cambiario de Venezuela, pilar de la política

económica en los últimos 11 años, continua afectando la calidad crediticia del país.

- Reafirmó la calificación de largo plazo en moneda extranjera de Venezuela en 'B+' con perspectiva negativa, “en parte reflejando el impacto debilitador que la política cambiaria y la administración poco transparente de los ingresos del petróleo han tenido sobre los indicadores de créditos fiscales y externos del soberano.” * Resaltados míos, JMC

44

PERSPECTIVAS NACIONALES DE INSTITUCIONES INTERNACIONALES

Standard & Poor´s Rating Service. Informe del 14.12.2013

 Bajó la calificación de los bonos de deuda de Venezuela: de “B” a “B –”, colocándola en “junk territory” (territorio basura).  Políticas económicas a corto plazo: - Aumento de políticas económicas erráticas - Caída de las reservas internacionales

 Mayor dependencia de los precios del petróleo 45

PERSPECTIVAS NACIONALES DE INSTITUCIONES INTERNACIONALES

Fitch Downgrades Venezuela to 'B'; Outlook Negative. 25.03.2014 •

Fitch Ratings has downgraded Venezuela's ratings as follows:

-

Long-term foreign and local currency Issuer Default Ratings (IDRs) to 'B' from 'B+'; Outlook Negative ;

-

Senior unsecured foreign and local currency bonds to 'B' from 'B+';

•

Country Ceiling to 'B' from 'B+';

•

Fitch has affirmed the short-term foreign currency IDR at 'B'.

•

The downgrade reflects heightened macroeconomic instability and delays in the implementation of policies to address rising in flation and distortions in the foreign exchange (FX) market and the deterioration in Venezuela's external accounts. The Negative Outlook signals that the lack of sustained and coherent policy adjustments could lead to further erosion in external buffers, macroeconomic and financial i nstability, and exacerbate the risk of social unrest given the high level of political polarization .

•

Macroeconomic instability has increased in Venezuela as highlighted by spiraling inflation and recessionary conditions in the economy. Growth has declined rapidly after the 2012 electoral year to 1.3% in 2013, down from 5.6% in 2012 with Fitch forecasting an economic contraction of 1% in 2014. Inflation reached 52.7% by the end of 2013. The deterioration in macroeconomic stability reflected FX rationing, increasing shortages, increased state intervention and rapid growth in financing by the BCV to the non-financial public sector. Divisions within the government of President Nicolas Maduro and weak political capital have delayed necessary policy adjustments to address rising macroeconomic imbalances.

•

https://www.fitchratings.com/creditdesk/press_releases/detail.cfm?pr_id=824985

46

PERSPECTIVAS NACIONALES DE INSTITUCIONES INTERNACIONALES

DAGON GLOBAL CREDIT RATING Co. Ltd. (Agencia China de Calificación de Riesgos)

“Credit rating symbols for the debtor's short-term solvency are English alphabetic letters in the upper case. They are divided into three grades: A, B, and C, each of which has three sub-grades, i.e. AAA, AA, A; BBB, BB, B; CCC, CC, C. All the grades, except AAA and CCC (inclusive) and below, can be appended with a plus sign "+" or a minus sign " -", and each grade denotes the strength of the debtor's repayment capability, which is determined by the degree of deviation between the debtor's available sources of repayment and its wealth creation capability in the short term . Prediction for the debtor's long-term solvency is indicated by rating outlook, including "positive", "stable" and "negative". Each of the three outlooks indicates the tendency of strength of the debtor's repayment capability, which is determined by the degree of deviation between the debtor's available sources of repayment and its wealth creation capability in the long term.” http://en.dagongcredit.com/index.html “Venezuela has received a total of USD 41 billion from China through Joint China Venezuela Fund and the ChinaVenezuela Long-Term Financing Agreement (FGLVP) since 2007.” (Fiftch p. 34)

Rebajó la calificación de Venezuela para operaciones a largo plazo desde BB+ hasta BB-. Informe: Julio de 2.014

47

Producción de petróleo y percepción de corrupción 2.012 Producción de petróleo

Puesto que ocupa en el listado de 176 países y territorios

(en MMBD)

Puntuación de 0 a 100 (0 = muy corrupto 100 = muy transparente)

Arabia Saudita

11,5

66

44

Rusia

10,6

133

28

Estados Unidos

8,9

19

73

China

4,2

80

39

Irán

3,7

133

28

Canadá

3,7

9

84

Emiratos Árabes Unidos

3,4

27

68

Kuwait

3,1

66

44

Iraq

3,1

169

18

México

2,9

105

34

Venezuela

2,7

165

19

Nigeria

2,4

139

27

Brasil

2,1

69

43

Qatar

1,9

27

68

Noruega

1,9

7

85

Angola

1,7

157

22

Argelia

1,6

105

34

Libia

1,5

160

21

Ecuador

0,5

118

32

Fuentes: Elaborado por el autor con base en estadísticas de BP Statistical Review of World Energy June 2013 http://www.bp.com/en/global/corporate/about-bp/statistical-review-of-world-energy-2013.html y Corruption perception index 2012. Transparency International: the global coalition against corruption. http://cpi.transparency.org/cpi2012/results/

48

OTRA PIEZA

Obtener préstamos externos ahora y en el futuro porvenir (corto plazo) es demasiado caro: ¡intereses muy elevados!

49

2 AMENAZAS (PIEZAS)

Corto plazo. Dependencia del Estado rentista petrolero de la RPI.

Consecuencia: Toda variación en el régimen fiscal petrolero, en la producción, exportación y precios internacionales del petróleo afecta el ingreso rentista petrolero del Estado,… y a la economía (tipos de cambio, importaciones, inflación,...). Largo plazo. El petróleo será sustituido por otra fuente de energía.

Consecuencia: Toda variación en el consumo de combustibles (80 %) afecta el consumo de petróleo y sus precios. “La edad de piedra no se acabó porque se acabaron las piedras,…” El vehículo eléctrico (Bharat Book Bureau estima 7.5 millones para 2020) Tesla Roaster

2.000 vendidos hasta 2012

Tesla Model Sedan

47.000 vendidos hasta 09/2014

Estación de recarga solar (California)

235 estaciones solares en funcionamiento hasta 10/2014 50

Guía:

Filosofía del Derecho. 1821.

Segunda parte

“Lo que es racional es real, lo que es real es racional”

Lo que pensamos racionalmente lo ejecutamos

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2.1. PROPUESTAS NACIONALES: PLAN DE LA PATRIA* 2013-2019 

Actor (y redactor) principal del Plan: El Gobierno Nacional



Primera tarea: Defender, expandir y consolidar la independencia nacional, es decir, suprimir de raíz la lógica del capital y profundizar el socialismo.



¿Cómo?: “Reducir a polvo el Estado burgués heredado” y consolidar el Estado socialista (Parágrafos1.2, 1.3 y 1.6.1), a través de:

 control de Pdvsa y actividades conexas;  participación mayoritaria en las empresas mixtas;  defender precios justos (altos, JMC) del petróleo a través de la OPEP;  captar la renta petrolera para emplearla en los objetivos socialistas, entre ellos:  profundizar relaciones con los aliados antimperialistas: China, Argentina, Uruguay, Nicaragua, Cuba, Petrocaribe y ALBA;  fortalecer poder de la FANB: aumentar la compra de armas, consolidar la unión cívico-militar e “incrementar la creación de los Cuerpos Combatientes en todas las estructuras del Estado Venezolano” (sic).

* La Patria es América, no Venezuela (JMC) 52

PROPUESTAS NACIONALES: PLAN DE LA PATRIA 2013-2019 Segunda tarea: Continuar construyendo el socialismo bolivariano del siglo XXI ¿Cómo?. Profundizando el modelo socialista a través de nuevas formas de organización de la producción (Parágrafo 2): -

Planificación central del presupuesto

-

Cultura del trabajo consiente, no rentista (¿?)

-

Modelo de gestión de unidades productivas de propiedad social que genere “retornabilidad” (sic) social o económica

-

PYMES privadas y empresas conjuntas



Cadenas de distribución del Estado, comunales y mixtas para productos de consumo final e intermedio

-

Cultura económica productiva, solidaria y socialista, a través de: a) Propaganda: 15 millones de ejemplares del Sistema Masivo de Revistas; b) Educación: Ética socialista para 5.200.000 jóvenes en programas de uso del tiempo libre; y, c) Formar 400 mil voluntarios que atiendan a 4 millones de jóvenes vulnerables

-

Comunidades Penitenciarias de producción socialista, “no divulgar antecedentes penales” (sic) para que se eduquen y trabajen.

-

Organizar a 21.060.00 habitantes (68 % ) en 39 mil C Comunales (4.689.000 flias) para que vivan en 3 mil Comunas

-

Organizar las familias beneficiarias de las Grandes Misiones Hijos de Vzla y en Amor Mayor en “Comités… de Patria Preñada y de la Patria Niña” (sic).

-

“Incorporar a la formación sociopolítica y técnico-productiva a los 500.000 Brigadistas del Ejército Productivo vinculado a las Grandes Misiones” (sic) 53

PROPUESTAS NACIONALES: PLAN DE LA PATRIA 2013-2019 Tercera tarea: Convertir a Venezuela en una potencia en América Latina y el Caribe. ¿Cómo? Consolidar a Venezuela como Potencia Energética Mundial (Parágrafo 3): •

4 MMBD de crudo (2014) y 6 MMBD (2019) , de los cuales 4MMBD de la Faja Petrolífera del Orinoco, 2.090 de las 6 nuevas empresas mixtas

•

9.247 MMPCD de gas natural para el 2.014 y 11.947 MMPCD en el año 2019

•

Construir nuevos mejoradores para convertir el crudo extrapesado de la Faja de 8°API en crudo mejorado de 32 a 42°API con capacidad total de 1 MMBD de procesamiento.

•

Crear 6 Bases Petroindustriales Socialistas (BPISOS) en la zona de la Faja, en las áreas de Palital, Chaguaramas y San Diego de Cabrutica para desarrollar actividades de metalmecánica, servicios a pozos, naval, fabricación de taladros, mechas, válvulas, tubulares y otros bienes y servicios.



Mantener la producción en las áreas tradicionales (petróleo y gas).



Diversificar mercados: 2.200 MBD a países asiáticos, 1.250 MBD Latinoamérica y el Caribe, 550 MBD a Europa y 1,150 MBD a Norteamérica (5.510.000 BD, JMC) en el 2019

•

“Internacionalizar la red de hoteles Venetur, mediante alianzas e inversiones propias, con países aliados. Esta política permitirá la captación de divisas que puedan ser reorientadas para satisfacer las necesidades del Pueblo venezolano” (sic). Único parágrafo sobre divisas

•

Distritos Motores de Desarrollo

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PROPUESTAS NACIONALES: Con motivo de haber sido designado orador de orden por la Asamblea Nacional en la sesión especial en el cerro de la Estrella, cerca de Mene Grande, Estado Zulia, para conmemorar los 100 años de la actividad petrolera comercial en Venezuela, el Ministro Rafael Ramírez afirmó: Citgo es “una empresa interesante para los que se dedican al negocio refinador, nosotros estamos en la exploración y producción de hidrocarburos”. Fuente: Correo del Orinoco, Nº 1.757, Miércoles, 6 de agosto de 2.014 p. 2. (resaltados míos, JMC)

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2.2. OTRAS PROPUESTAS NACIONALES Un observador imparcial esperaría propuestas que descansen sobre algunas de las hipótesis teóricas siguientes:

a) ¿Cómo transformar la paradoja de la abundancia (Terry Lynn, 1.997) o la maldición de los RNNR (Sachs & Warner, 1.997) en una bendición? o b) ¿Cómo empobrecer al Estado central para enriquecer a la sociedad? o Alguna combinación de a y b

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PERO, EL PROGRAMA DE GOBIERNO DE H. CAPRILES (OPOSICIÓN)

“COMPROMETIDOS CON EL PROGRESO DE TODOS” Elaborado con base en “Lineamientos para el programa de gobierno de unidad nacional 2013-2019” y redactado por expertos, propuso: El Poder como instrumento para servir en función del trayecto de vida de la familia El trayecto de vida está dividido en cinco etapas de progreso: Atención maternoinfantil, vivienda y su entorno, educación y desarrollo, empleo y emprendimiento y salud y seguridad social

Y el trayecto está dividido en cuatro condiciones: Convivencia democrática, seguridad, protección social para la familia, reforma del estado y descentralización Empleo y emprendimiento. Plan Empleo para Todos con cooperación público-privada en áreas claves: construcción, infraestructura, capacitación, emprendimiento y crédito. ¿industrialización, JMC? “No podremos progresar dependiendo exclusivamente de la distribución de la riqueza petrolera. El petróleo puede y debe ser la palanca del progreso para la transformación y diversificación productiva del país” (p. 18) ¿Cómo?

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Y LAS OTRAS PROPUESTAS NACIONALES CONOCIDAS SE CENTRAN SÓLO EN LA DISTRIBUCIÓN DE LA RPI  Misiones y comunas (Populista y sectaria)

 Tarjeta Mi Negra  Rodríguez. El petróleo como instrumento de progreso. Ediciones IESA, 2012.  L. López

(El Nacional. 13.12.2013 p.9):

- Aumentar la producción de petróleo para llevar a Venezuela a primer productor y exportador mundial. - Usar la renta petrolera para alimentar un Fondo Solidario y superar pobreza extrema. Coordinado con programas de RSE (empresas) y con gobernadores y alcaldes para subsidiar directamente a la familia y educar niños identificados (criterios legales) que permanezcan en el sistema escolar y asistan a controles preventivos de salud.

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POR LO TANTO, SI LA CLASE POLÍTICA NOS CONDENA A SER UNA SOCIEDAD RENTISTA, SUS PROPUESTAS DEBERÍAN ACOMPAÑARSE DE OTRAS (PROPUESTAS) QUE

1.- Mejoren la transparencia institucional (Pdvsa y asociados) del ingreso petrolero externo, de la RPI (regalías e ISLR) y de cómo y en qué se gastan concretamente los fondos parafiscales (Fonden, Fondo-Chino, Bandes,…). ¿Por qué? Estado y empresas más transparentes informan más y mejor al ciudadano, aumentan su control sobre el uso de la RPI (para oponerse o reducir los conflictos), pueden reducir la corrupción y mejorar la seguridad y estabilidad de las inversiones. Consulta previa y permiso social de las comunidades. En América Latina y el Caribe, Perú es el único miembro de Iniciativa para la Transparencia en las Industrias Extractivas, instancia global que propugna “Publish What You Pay” y que reúne a gobiernos, sociedad civil y empresas. El BID aprobó una iniciativa regional (2011) para “Strengthening Governance in the Extractive Industries in Latin America and the Caribbean”, financiada con el Fondo para la Transparencia, del gobierno de Noruega.

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2) Distribuyan acciones de Pdvsa entre más órganos del Estado (Ejecutivo Nacional, Gobernaciones, Dependencias Federales y Alcaldías) y entre los venezolanos para crear un inmenso accionariado popular, empobrecer al Estado nacional y enriquecer a la ciudadanía. 3) Paguen dividendos en dólares por las acciones (el gobierno ya permite abrir cuentas nacionales en dólares) para descentralizar y dinamizar el mercado cambiario. La propiedad de los yacimientos de hidrocarburos en Venezuela es pública y nacional, no estatal: El Estado nacional no es el dueño de esa propiedad, es el administrador.  No hay ninguna razón para que el petróleo continúe siendo “el mejor negocio del mundo” (Paul Getty) para Pdvsa, el Estado y las compañías petroleras extranjeras, exclusivamente ¿Por qué no puede ser también un negocio para nosotros? 60

Gracias, Jesús Mora Contreras http://observatoriopetrolero.blogspot.com/ http://estudiossobrevenezuela.blogspot.com/ ​ 61