C

GUÍAS... DEL MUNDO Nº 33 – Marzo 2012

COYUNTURA INTERNACIONAL

La OPEP y Venezuela Introducción Sin duda alguna, lo que suceda en el mercado petrolero marca una ruta significativa en el curso de la economía mundial, tanto así que, como se ha demostrado en el pasado, la relación entre los precios del crudo y sus productos ha influido decisivamente en el crecimiento, la contracción o recesión económica de las principales economías del mundo. Hoy en día esa preocupación se vuelve a reiterar, después de la crisis de 2008 y 2009, dado que las economías más avanzadas no logran recuperarse plenamente y un aumento adicional en los precios podría atenuar los logros alcanzados o acelerar cualquier efecto negativo. Dentro de este cuadro la OPEP juega un papel fundamental, no solo por su peso como productor, sino por su influencia, gracias a la acumulación de importantes activos financieros. Por esa razón, de lo que haga la OPEP depende bastante lo que suceda en el mundo petrolero y el curso de la economía internacional. Por esa razón, decidimos focalizar este informe de Coyuntura Internacional en su desempeño más reciente. Venezuela ha jugado también un rol relevante a lo largo de su historia, por lo que parece conveniente examinar como ha evolucionado su relación con la Organización y ver, en que medida, su peso se ha alterado con el tiempo. El informe tiene un alto contenido informativo para nuestros suscriptores, quienes pueden contar con una data actualizada de la OPEP y de Venezuela comparativamente con ella. La información presentada permite arribar a las conclusiones que señalamos al final del informe. OPEP EN LA PRODUCCIÓN MUNDIAL DE PETRÓLEO*

1. La OPEP en el mercado mundial

1

60

% Total

50 40 30 20 10

* Incluye crudo y bitumenes y NLG Fuente: BP Statistical Review of World Energy

Se considera entre los productos líquidos el NGL, biocombustibles, otros líquidos y ganancias en procesamiento de refinerías.

2010

2005

2000

1995

1990

1985

1980

1975

1970

0 1965

La OPEP se mantiene representando alrededor de un 40% de la oferta total de petróleo desde mediados de los noventa. En 1975 alcanzó un máximo con un 51% del total y en 1985 llegó al mínimo de 28%. En los últimos cuatro años la Organización ha mantenido estable su producción de crudo, la cual promedia 30 millones de b/d, con un máximo de 31,3 millones de b/d en 2008 y un mínimo de 29,1 millones de b/d en 2009, pero ha ganado terreno en la producción de otros productos líquidos 1 , para alcanzar los 5,7 millones de b/d. Vale la pena tomar en cuenta que la

Guías... del mundo

2

Marzo 2012

(EIA) 2 mantiene su perspectiva futura en una posición equivalente a su evolución en los últimos años (41%).

2. Los grandes números de la OPEP 2.1. Datos relevantes hasta 2010 Una primera aproximación a la situación actual de la OPEP se ofrece en el cuadro que sigue y que comentamos inmediatamente: * La población total de la OPEP alcanzó en 2010 a 409 millones de habitantes, con un 39% concentrado en Nigeria y un 18% Irán. Ha crecido un 2,3% por año.

Población (MM personas) PIB (precios mercado, MMM US$) PIB per cápita (precios mercado, US$) Exportaciones (MMM US$) Exportaciones petroleras (MMM US$)

* EL PIB a precios de mercado suma US$ 2.325, mil millones, cerca de un 15% de los Estados Unidos y del actual tamaño de España, Italia o Inglaterra.

Reservas de crudo (MMM barriles) Reserva gas natural (Billones metros cúbicos) Producción crudo (MM b/d) Capacidad de refinación (MM b/d ) Producción productos (MM b/d) Consumo interno (MM b/d) Exportación crudo (MM b/d) Exportación productos (MM b/d)

OPEP: PRINCIPALES INDICADORES

2006 373 1.566 4.200 814 635

2007 381 1.880 4.931 951 705

2008 389 2.366 6.074 1.275 997

2009 398 2.091 5.249 860 585

2010 409 2.325 5.688 1.015 745

Var. % 2006-10 2,3 10,4 7,9 5,7 4,1

936

948

1.023

1.064

1.193

6,3

87

89

90

91

94

2,1

31,6 8,3 7,9 5,5 23,7 4,4

31,1 8,3 7,9 5,7 24,2 4,2

32,1 8,4 8,2 6,0 24,0 4,2

28,9 8,6 8,0 6,1 22,3 4,0

29,2 8,8 8,7 6,3 23,1 3,6

-1,9 1,6 2,5 3,6 -0,7 -4,6

Fuente: OPEP, cálculos de Coyuntura Internacional * El PIB por persona pasó de US$ 4.200 a 5.688 de 2006 a 2010, con un máximo de US$ 75.643 en Qatar y un mínimo de US$ 1.213 en Nigeria,

* Sus reservas probadas de petróleo alcanzan a 1.193 mil millones de barriles, dentro de las cuales Arabia Saudita y Venezuela representan el 47% del total. Sus reservas de gas natural llegan a 94.292 miles de millones de metros cúbicos y entre Qatar e Irán acumulan el 62% del total, * El valor total de sus exportaciones es de US$ 1.015 mil millones, de las cuales el petróleo representa un 73%, esto es US$ 745 millones. Las exportaciones totales han crecido en los últimos años a una tasa superior que las petroleras, lo que refleja un mayor dinamismo del sector no petrolero. * Sus exportaciones de crudos alcanzaron en 2010 a 23,1 millones de b/d, es decir un 79% de lo producido. Exportaron en 2010 un total de 3,6 millones de b/d en productos, un 42% de lo producido, * La capacidad de refinación llega a 8,8 millones de b/d, esto es un 30% del crudo producido y consumen internamente 6,3 millones de b/d en productos, es decir el 71% de su capacidad. Este cuadro revela un grupo de países cuya estructura económica no ha cambiado sustancialmente como lo revela el peso del petróleo en su economía, casi la mitad del PIB total. También revelan un cierto estancamiento en su participación como productor mundial. Igualmente revelan nuna gran disparidad en la acumulación de riqueza con países con un elevadísimo ingreso por persona y otros con niveles muy bajos. Igualmente, estos datos indican que la OPEP, a pesar de su inmensa riqueza petrolera no se acerca a los niveles de ingreso de otros países en desarrollo y mucho menos al estándar de un país desarrollado.

2

Energy Information Administration del Departamento de Energía de Estados Unidos.

Guías... del mundo

3

Marzo 2012

En razón de este argumento veamos como han evolucionado las cifras de la OPEP en los últimos tiempos.

2.2. La OPEP en los últimos años: 2006-10

OPEP: RESERVAS PROBADAS DE CRUDO (Miles de millones de barriles)

A. Las reservas de crudo La OPEP ha aumentado su relevancia en el mundo petrolero en los últimos años, al pasar de poseer en 2006 un 77% de las reservas probadas de crudo en el mundo a un 81% en 2010. De mantenerse la actual situación la producción de largo plazo dependerá más del crudo de la OPEP. Como se indicó anteriormente, del total de la OPEP Venezuela y Arabia Saudita tienen la mayor parte, al alcanzar en 2010 entre ambos un 47% del total de la Organización, casi exclusivamente por el incremento que registran las reservas venezolanas.

MUNDO OPEP Argelia Angola Ecuador Irán Iraq Kuwait Libia Nigeria Qatar Arabia Saudita Emiratos AU Venezuela

2006 1.210 936 12 9 5 138 115 102 41 37 26 264 98 87

2007 1.219 948 12 10 6 136 115 102 44 37 25 264 98 99

2008 1.294 1.023 12 10 7 138 115 102 44 37 25 264 98 172

2009 1.336 1.064 12 10 7 137 115 102 46 37 25 265 98 211

2010 1.467 1.193 12 10 7 151 143 102 47 37 25 265 98 297

Var. % 2006-10 4,9 6,3 0,0 0,5 8,6 2,2 5,6 0,0 3,2 0,0 -0,8 0,0 0,0 35,7

2010 4.044 526 24 11 11 54 36 56 60 35 6 98 13 125

Var. % 2006-10 2,7 10,3 -1,0 28,8 -2,2 0,9 4,7 36,8 12,1 40,4 10,7 6,9 -3,5 13,6

Fuente: OPEP, cálculos de Coyuntura Internacional

B. Taladros activos La OPEP posee una proporción muy baja respecto del mundo en materia de taladros activos, pero se sabe que el promedio de barriles producidos es bastante mayor que en otros países. La OPEP pasó de representar un 10% del total de taladros existentes en 2006 a un 13% en 2010, al agregar 171 taladros entre ambos años, un 43% de los taladros incorporados a nivel mundial. El mayor dinamismo a lo interno de la Organización lo registran los taladros instalados en Nigeria y Kuwait.

C. Pozos activos

OPEP: TALADROS ACTIVOS

MUNDO OPEP Argelia Angola Ecuador Irán Iraq Kuwait Libia Nigeria Qatar Arabia Saudita Emiratos AU Venezuela

2006 3.642 355 25 4 12 52 30 16 38 9 4 75 15 75

2007 3.882 383 29 5 9 52 30 11 50 11 6 76 14 90

2008 4.123 485 27 6 18 52 29 19 53 20 2 127 14 108

2009 3.383 463 27 5 12 52 22 28 60 18 6 102 11 120

Muy similar al caso anterior, la OPEP no tiene una Fuente: OPEP, cálculos de Coyuntura Internacional proporción elevada de pozos en producción, a pesar del peso que tiene en los valores mundiales de OPEP: POZOS ACTIVOS producción, lo cual de nuevo indica la productividad de cada uno de ellos. En efecto, la Organización pasó de contar con el 2% de los 2006 2007 2008 2009 MUNDO 1.452.860 1.482.727 1.509.416 913.978 pozos mundiales en 2006 a casi un 4% en 2010, OPEP 31.100 35.082 37.481 37.086 como consecuencia de que en tanto el número de Argelia 1.580 1.790 2.028 2.028 Angola 1.183 1.250 1.321 1.321 pozos en los países de la OPEP crecieron a razón Ecuador 807 3.134 3.447 3.447 de un 4,8% anual en el período considerado, los Irán 1.435 1.737 2.074 2.074 de los países que no pertenecen a la Iraq 1.490 1.508 1.526 1.526 Kuwait 1.055 1.103 1.352 1.286 Organización disminuyeron un 9,2% anual en Libia 1.725 1.875 2.060 2.060 promedio. Nigeria 2.825 2.984 3.152 3.152 A lo interno de la OPEP sobresale la evolución del número de pozos activos en Ecuador, que aumentaron a razón de un 43,6% anual, seguido de lejos por Qatar.

Qatar Arabia Saudita Emiratos AU Venezuela

332 2.579 1.659 14.430

413 3.029 1.719 14.540

516 3.572 1.782 14.651

Fuente: OPEP, cálculos de Coyuntura Internacional

513 3.572 1.456 14.651

Var. % 2010 2006-10 1.005.375 -8,8 37.479 4,8 2.014 6,3 1.325 2,9 3.433 43,6 2.064 9,5 1.512 0,4 1.308 5,5 2.064 4,6 3.589 6,2 527 12,2 3.650 9,1 1.488 -2,7 14.505 0,1

Guías... del mundo

4

Marzo 2012

D. La producción de crudo Siendo este es el dato más relevante de la Organización, presentamos un cuadro completo de su evolución por país en los últimos años, donde se aprecia que entre 2006 y 2010 la producción de la OPEP pasó de un 44% de la producción mundial a un 42%, lo que indica que asumió el mayor costo en la reducción del consumo mundial después de la crisis financiera. A lo interno de la Organización se observa un incremento en la producción de Angola e Irak, en tanto que la mayor disminución en términos porcentuales correspondió a Libia, Argelia e Irán. Asimismo, Arabia Saudita mantuvo relativamente su importancia de primer productor del cartel, al pasar de representar un 29% de la producción en 2006 a un 28% en el resto del período considerado.

OPEP: PRODUCCIÓN DE CRUDO (Miles de b/d)

MUNDO OPEP Argelia Angola Ecuador Irán Iraq Kuwait Libia Nigeria Qatar Arabia Saudita Emiratos AU Venezuela

2006 71.649 31.566 1.369 1.385 518 4.073 1.957 2.665 1.751 2.234 803 9.208 2.568 3.036

2007 71.285 31.123 1.372 1.695 511 4.031 2.035 2.575 1.674 2.059 845 8.816 2.529 2.982

2008 71.768 32.075 1.356 1.896 501 4.056 2.281 2.676 1.722 2.017 843 9.198 2.572 2.958

2009 68.970 28.927 1.216 1.739 465 3.557 2.336 2.262 1.474 1.842 733 8.184 2.242 2.878

Var. % 2010 2006-10 69.745 -0,7 29.183 -1,9 1.190 -3,4 1.691 5,1 476 -2,1 3.544 -3,4 2.358 4,8 2.312 -3,5 1.487 -4,0 2.048 -2,1 733 -2,2 8.166 -3,0 2.324 -2,5 2.854 -1,5

Fuente: OPEP, cálculos de Coyuntura Internacional

E. La capacidad de refinación Quizás uno de los temas en los que se muestra el mayor rezago de la OPEP en el mercado petrolero mundial es el relativo al procesamiento de sus crudos. Como se observa en el cuadro anexo, la Organización a pesar de producir el 40% del total mundial de crudo, solamente posee un 10% de la capacidad mundial de refinación, aunque resulta que la capacidad de refinación se ha mantenido relativamente estancada a nivel mundial, como se comprueba en el mismo cuadro. En lo que respecta a lo interno de la OPEP destacan los aumentos en Argelia e Irak, mientras que la mayoría de los países no mostró cambios en esta variable. Arabia Saudita e Irán concentran la mayor parte de la capacidad refinadora. En el caso de Venezuela se aprecia la mayor disminución.

F. Exportaciones de crudo y productos por destino

segundo

mercado

en

orden

MUNDO OPEP Argelia Angola Ecuador Irán Iraq Kuwait Libia Nigeria Qatar Arabia Saudita Emiratos AU Venezuela

2006 86.653 8.261 455 39 176 1.474 639 932 380 445 80 2.136 466 1.040

2007 87.362 8.287 475 39 188 1.474 639 936 380 445 80 2.130 466 1.035

2008 87.476 8.353 523 39 188 1.474 659 936 380 445 80 2.135 466 1.027

2009 88.273 8.575 652 39 188 1.474 824 936 380 445 80 2.109 466 981

2010 88.677 8.819 652 39 188 1.474 800 936 380 445 80 2.109 466 982

Var. % 2006-10 0,6 1,6 9,4 0,0 1,7 0,0 5,8 0,1 0,0 0,0 0,0 -0,3 0,0 -1,4

Fuente: OPEP, cálculos de Coyuntura Internacional

OPEP: EXPORTACIONES DE CRUDO POR DESTINO, 2010 (Miles de b/d)

Como se puede apreciar, el grueso de las exportaciones de crudo de la OPEP se destina al mercado de la zona de Asia Pacífico, gracias a la presencia de varios grandes consumidores, encabezados por China, Japón, India y Corea del Sur. Asimismo, se evidencia que más de la mitad del suministro que reciben lo países asiáticos procede de Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos. El

OPEP: CAPACIDAD DE REFINACIÓN (Miles de b/d)

de

OPEP Argelia Angola Ecuador Irán Iraq Kuwait Libia Nigeria Qatar Arabia Saudita Emiratos AU Venezuela Fuente: OPEP

Norte- Asia y América TOTAL Europa América Pacífico Latina Africa 23.112 3.958 5.100 11.546 661 389 709 155 412 138 4 1.683 190 602 371 339 173 21 144 2.583 878 1.571 134 1.890 438 492 951 1.430 62 127 1.199 42 1.118 788 47 131 29 15 2.464 744 1.623 91 587 10 577 6.644 658 1.212 4.260 67 148 2.103 3 40 2.011 49 1.562 43 362 226 417

Medio Oriente 305

10

294 1

Guías... del mundo

5

Marzo 2012

importancia es el de Norteamérica, el cual fue atendido en 2010 fundamentalmente por Nigeria y Arabia Saudita. Llama la atención, que de acuerdo con los datos de la OPEP, Venezuela fue superada por cinco países de la Organización en este mercado, históricamente el más importante para el país. En lo que se refiere a las exportaciones de productos, el mercado asiático es el más importante para los países de la OPEP, y sus principales proveedores fueron en 2010 Kuwait y Arabia Saudita, en tanto que Venezuela fue el país de la OPEP que suministró la mayor parte de los productos refinados al mercado norteamericano, al igual que ocurre en el caso de América Latina. El referido cuadro refleja claramente que en la comercialización de productos refinados la cercanía geográfica es un factor determinante.

OPEP: EXPORTACIONES DE PRODUCTOS POR DESTINO, 2010 (Miles de b/d)

OPEP Argelia Angola Ecuador Irán Iraq Kuwait Libia Nigeria Qatar Arabia Saudita Emiratos AU Venezuela

Norte- Asia y América TOTAL Europa América Pacífico Latina Africa 3.640 384 543 1.842 413 105 314 119 105 6 83 8 1 7 28 2 26 371 367 1 5 632 49 1 582 47 39 1 1 2 5 23 23 322 28 4 290 951 71 15 552 15 93 188 1 1 32 10 6 750 54 413 6 277 1

Medio Oriente 345 1

1

205 138

Fuente: OPEP

3. Venezuela en la OPEP

PRINCIPALES INDICADORES DE VENEZUELA EN LA OPEP, 2010

3.1. Resultados globales en 2010 Una primera aproximación al peso de Venezuela en la OPEP lo ofrece el cuadro siguiente referido al año 2010, en el cual se indican las principales variables económicas. Representando el 7% de la población total de la OPEP, Venezuela tiene un peso importante en el PIB per cápita entre las variables macroeconómicas, y en área petrolera destaca su posición en las reservas de hidrocarburos y en la exportación de productos, pero en el resto de variables promedia un 9% de participación

Población (MM personas) PIB (precios mercado, MMM US$) PIB per cápita (precios mercado, US$) Exportaciones (MMM US$) Exportaciones petroleras (MMM US$) Reservas de crudo (MMM barriles) Reserva gas natural (Billones metros cúbicos) Producción crudo (MM b/d) Capacidad de refinación (MM b/d ) Consumo interno (MM b/d) Exportación crudo (MM b/d) Exportación productos (MM b/d)

Vzla/OPEP (%) 7,1 12,7 179,7 6,5 8,4

OPEP 408,7 2.324,9 5.688,4 1.014,7 745,1

Venezuela 29,0 296,0 10.223,0 65,8 62,3

1.193,2

296,5

24,8

94,3

5,5

5,9

29,2 8,8 6,3 23,1 3,6

2,9 1,0 0,7 1,6 0,8

9,8 11,1 10,7 6,8 20,6

Fuente: OPEP, cálculos de Coyuntura Internacional

3.2. Las principales variables macroeconómicas 2006-10 Uno de los principales temas que se ha discutido en los últimos tiempos es, en qué medida, los países productores de materias primas o, en todo caso, poseedores y exportadores de recursos naturales, en particular de hidrocarburos, se han beneficiado o no de su explotación y, en qué medida, han cambiado sus estructuras productivas y mejorado las condiciones de sus habitantes. En este sentido, aun cuando no es esta una prueba exhaustiva, la comparación entre los resultados de la OPEP y los de Venezuela puede contribuir a evaluar ese tema. La evolución de las principales variables permite un acercamiento al problema. Veamos:  Venezuela se ha mantenido representando cerca de un 12% del total del PIB de la OPEP a precios de mercado, y  creció ligeramente más que el promedio de todos los países en el período considerado (12,7% frente 10,4%),  Venezuela no fue la excepción del impacto de la crisis internacional en 2009, aunque fue el único país que no se recuperó inmediatamente como lo hicieron el resto,

Guías... del mundo  Con respecto a la variable más relevante de estos países, sus exportaciones totales y petroleras, Venezuela representa de un 6% a un 9% de los totales de la OPEP, pero revela un rezago sustancial en el aumento de sus exportaciones totales (0,1% vs. 5,7%), mientras que gana terreno en las petroleras, lo cual quiere decir que la OPEP estaría avanzando más en la diversificación de las primeras,

6

Marzo 2012 OPEP: PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS

2006 2007 2008 2009 2010 PIB (precios mercado, MM US$) OPEP 1.565.530 1.879.658 2.365.778 2.090.903 2.324.908 Venezuela 183.683 226.791 311.479 326.498 295.961 Venezuela/OPEP (%) 11,7 12,1 13,2 15,6 12,7 PIB (precios constantes, var. %) Argelia Angola Ecuador Irán Iraq Kuwait Libia Nigeria Qatar Arabia Saudita Emiratos Arabes Unidos Venezuela

2,0 20,6 4,8 5,8 6,2 5,3 6,7 6,2 26,2 3,2 8,8 9,9

EXPORTACIONES ( MM US$) OPEP 814.197 Venezuela 65.578 Venezuela/OPEP (%) 8,1

3,0 22,6 2,0 10,8 1,5 4,5 7,5 7,0 18,0 2,0 6,5 8,8

2,4 13,8 7,2 0,6 9,5 5,0 2,3 6,0 17,7 4,2 5,3 5,3

951.193 1.275.072 59.010 95.138 6,2 7,5

2,4 2,4 0,4 3,5 4,2 -5,2 -2,3 7,0 12,0 0,1 -3,2 -3,2

Var. % 2006-10 10,4 12,7

3,3 3,4 3,6 3,2 0,8 3,4 4,2 8,7 16,6 4,1 3,2 -1,5

859.898 1.014.714 57.595 65.786 6,7 6,5

5,7 0,1

 Como puede constatarse EXPORTACIONES PETROLERAS (MM US$) en el último de los OPEP 635.261 705.307 996.930 585.334 745.066 4,1 cuadros de esta línea, la Venezuela 47.795 51.664 89.128 54.201 62.317 6,9 Venezuela/OPEP (%) 7,5 7,3 8,9 9,3 8,4 relación entre los totales de la OPEP y sus EXPORTACIONES PETROLERAS/TOTAL (%) OPEP 78,0 74,1 78,2 68,1 73,4 exportaciones petroleras Venezuela 72,9 87,6 93,7 94,1 94,7 está en el orden de un Fuente: OPEP, FMI, cálculos de Coyuntura Internacional 70/75%, mientras que las de Venezuela se elevan a un 95% del total exportado en el último año, lo cual quiere decir que, en lugar del resto de países de la OPEP, Venezuela acentuó su dependencia de las exportaciones petroleras.

3.3. ¿Qué nos dicen los resultados en volumen? Para corroborar los hallazgos de esta breve investigación colocamos información exhaustiva de la evolución de los datos en barriles diarios, tanto de la OPEP, como de Venezuela. Allí identificamos lo siguiente:  En materia de reservas probadas de crudo Venezuela lleva la delantera, en base a la información oficial que se ha suministrado a la OPEP, pues hoy representa cerca de un 25% del total y registra un crecimiento muy sustancial en los últimos años, de cerca de 36%, mientras que las de la Organización crecieron en el orden de un 6%,  En cuanto a la producción, tanto de crudo, como de productos, Venezuela revela distintos comportamientos, pues, por una parte mantuvo su participación en la producción de crudos (9% a 10%), pero registra una mayor participación en la de refinados. Sin embargo, tanto la OPEP como Venezuela redujeron la producción de crudos en porcentajes similares en el período considerado (1,9% y 1,5%). En el caso de los refinados, la producción en Venezuela creció 3 veces más que la OPEP, a pesar que la capacidad de refinación en Venezuela disminuyó en tanto que en la OPEP aumentó.  Es de resaltar que las cifras manejadas por la OPEP reflejan que la producción de refinados en Venezuela es sustancialmente mayor (144%) a la capacidad de producción, un fenómeno que solamente

Guías... del mundo se observa a lo interno de la OPEP en el caso venezolano, y a nivel mundial en casos puntuales, como lo son en el caso de Rusia y de China 3 .  Venezuela redujo su participación en las exportaciones de crudo, pero no en el caso de los productos de petróleo, gracias a la brecha descrita entre capacidad y producción,  Finalmente, el cuadro revela que Venezuela se ha rezagado como productor y exportador relevante, aun cuando sigue la tendencia de toda la OPEP,

7

Marzo 2012 OPEP: PRINCIPALES INDICADORES PETROLEROS 2006 Reservas de crudo (MM barriles) OPEP 935.834 Venezuela 87.324 Venezuela/OPEP (%) 9,3 Producción crudo (M b/d) OPEP Venezuela Venezuela/OPEP (%)

31.566 3.036 9,6

2007

2008

2009

2010

Var. % 2006-10

948.058 1.023.393 1.064.288 1.193.172 99.377 172.323 211.173 296.501 10,5 16,8 19,8 24,8

6,3 35,7

31.123 2.982 9,6

32.075 2.958 9,2

28.927 2.878 9,9

29.183 2.854 9,8

-1,9 -1,5

Capacidad de refinación (M b/d calendario) OPEP 8.261 8.287 Venezuela 1.040 1.035 Venezuela/OPEP (%) 12,6 12,5

8.353 1.027 12,3

8.575 981 11,4

8.819 982 11,1

1,6 -1,4

Prod. Refinados (M b/d) OPEP Venezuela Venezuela/OPEP (%)

7.886 1.080 13,7

7.919 1.056 13,3

8.173 1.143 14,0

7.992 1.232 15,4

8.712 1.415 16,2

2,5 7,0

5.454,7 569,6 10,4

5.681,5 604,2 10,6

6.019,8 637,9 10,6

6.110,9 667,9 10,9

6.291,9 675,4 10,7

3,6 4,4

Exportación crudo (M b/d) OPEP 23.749,4 Venezuela 1.919,0 Venezuela/OPEP (%) 8,1

24.205,1 2.116,0 8,7

24.031,7 1.770,0 7,4

22.312,7 1.608,0 7,2

23.112,1 1.562,0 6,8

-0,7 -5,0

Consumo interno (M b/d) OPEP Venezuela Venezuela/OPEP (%)

 Un elemento que corrobora Exportación productos estas conclusiones tiene OPEP 4.394,4 4.222,0 4.210,5 4.043,0 3.639,8 -4,6 Venezuela 598,5 638,8 912,3 955,8 751,1 5,8 que ver con su peso en las Venezuela/OPEP (%) 13,6 15,1 21,7 23,6 20,6 áreas de transporte y en Fuente: OPEP, cálculos de Coyuntura Internacional comercialización, los cuales están relacionados con la evolución de su flota marítima, la cual evolucionó OPEP: INDICADORES DE SU FLOTA MARÍTIMA como se aprecia en el cuadro anexo. Se evidencia que Venezuela redujo entre 2006 y 2010 el número de buques y el tonelaje disponible, mientras que por el contrario la OPEP registró importantes aumentos en ambas variables de 3,9% y 2,4% anual en promedio, lo cual guarda relación con la contracción de la producción y las exportaciones venezolanas. Igualmente tal tendencia se ratifica con la pérdida de participación que Venezuela tiene en la flota de la OPEP al pasar de un 16 % en 2006 a un 10 % en 2010, y en el tonelaje movilizado.

2006

2010

Var. % 2006-10

Número de buques OPEP Venezuela Venezuela/OPEP (%)

134 21 15,7

156 16 10,3

3,9 -6,6

Tonelaje OPEP Venezuela Venezuela/OPEP (%)

21.947 1.348 6,1

24.162 1.091 4,5

2,4 -5,2

Fuente: OPEP, cálculos de Coyuntura Internacional

¿Que conclusiones podemos extraer del examen de estos datos? Invitamos a nuestros suscriptores a comprobar que la OPEP:  Se habría estancado en los últimos años como productor y exportador de petróleo, a pesar del ligero cambio que se produjo como exportador de refinados,

3

De acuerdo con la OPEP, en 2010 la capacidad de producción de Rusia era de 5,4 millones de b/d y su producción de 6,4 millones de b/d, en tanto que la capacidad de China era de 6,8 millones de b/d y la producción de 7,5 millones de b/d.

Guías... del mundo

Marzo 2012

8

 Mantiene las reservas más altas del mundo, lo cual lo convierte en el proveedor más importante en el largo plazo,  Su riqueza por habitante no ha aumentado a la velocidad de los ingreso recibidos,  Industrializa una baja proporción de su producción,  Ha reducido el peso de sus exportaciones petroleras en el total, en especial de los crudos,  Es principal abastecedor de los grandes consumidos Asiáticos. Venezuela, por su parte:  Ha reducido su producción y exportaciones de crudo, pero ha elevado la de productos, a pesar de,  Haber reducido su capacidad refinadora,  Mantiene una posición relevante en materia de reservas probadas y ocupa el 1° lugar respecto de la OPEP,  Mantiene una participación del orden 10 % en el conjunto de variables OPEP,  Aumentó el peso de sus exportaciones de petróleo respecto del total, en contraste con la OPEP que las redujo. De manera global se podría concluir que, en estos 5 años tanto la OPEP como Venezuela no han registrado cambios sustanciales en su estructura productiva y en su dependencia de su principal medio de vida. Igualmente que, a pesar de tener las reservas más elevadas del mundo, la OPEP y Venezuela no han logrado tomar una proporción significativa del mercado mundial de hidrocarburos.

Avenida Los Jardines, Quinta Alharaca, Prados del Este. Caracas. Venezuela Teléfono: (58212) 976 68 78, Fax: (58212) 976 68 78. E-mail: [email protected] www.maximrossyasociados.com