Los retos de la implantación del CRS para las Entidades ¿preparados para el Intercambio Automático de Información? Ignacio García Alonso Pedro de la Iglesia 10 de marzo de 2015

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FATCA ¿dónde estamos hoy? FATCA lecciones aprendidas Introducción al CRS CRS vs FATCA Requerimientos CRS Retos del CRS

© Deloitte 2015

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FATCA ¿dónde estamos hoy?

FATCA ¿dónde estamos hoy?

Identificación Hito

Verificación Información adicional

2013

2014

2016

2015

Identificación de contratos Reporting nuevos 2014

Identificación

2017

Reporting 2015

Entrada en vigor de FATCA Verificación cuentas preexistentes con saldo ≥ Reporting 2014 $1,000,000 a 30/06/2014

Verificación P. físicas

Reporting 2015

Seguros preexistentes con saldo >$250.000 < $1,000.000 (saldo a 30/06/2014)

2010-2012

Próximos años

Cuentas preexistentes con saldo >$50.000 < $1,000.000 (saldo a 30/06/2014) Reporting 2015

Reporting 2015

Verificación P. jurídicas

Cuentas preexistentes > $250.000 (saldo a 30/06/2014)

Datos básicos identificativos de la cuenta: numero de cuenta, entidad, nombre y dirección de intervinientes, TIN, saldo.

Cuentas de custodia: el importe total bruto de los intereses o dividendos u otras rentas derivadas de los activos mantenidos en dichas cuentas. Cuentas de depósito: el importe total bruto de los intereses pagados en la cuenta.

Reporting

Resto de cuentas: el importe total bruto de lo pagado al tenedor de la misma, incluyendo el importe agregado de cualquier amortización realizada. Ingresos totales brutos derivados de la venta o amortización de los activos respecto las Cuentas de depósito. 30/06/2014 1/1/2013

1/1/2014

1/7/2014

30/06/2015 30/09/2014

1/1/2015

1/7/2015

30/09/2015 31/12/2015

(*) La fecha límite de reporting FATCA en España está pendiente de definir por parte de las autoridades fiscales españolas. © Deloitte 2015

30/09/2016 31/3/2016 (*)

Passthru payments 31/12/2016

31/3/2017

31/12/2017

FATCA lecciones aprendidas

FATCA lecciones aprendidas

1

3

el diablo está en los detalles

2

un proyecto sólido, la clave de éxito

gestión masiva de datos (y clientes)

4

si no te anticipas, llegas tarde

5 © Deloitte 2015

es positivo cooperar 6

Introducción al CRS

Introducción al CRS hitos temporales

Abril de 2013. Ministros de Hacienda del G20 respaldan el Intercambio Automático como nuevo estándar.

2013

Febrero de 2014, la OCDE publica los principales elementos Estándar para Intercambio Automático de Información, que incluye el Common Reporting Standard (“OCDE CRS”) y el Competent Authority Agreement (“CAA”).

2014

Octubre de 2014, 51 jurisdicciones (Eearly adopters) firman Competent Authority Agreement (“CAA”) multilateral en el Global Forum meeting de Berlín

2015

Julio 2014: La OCDE publica Comentarios al CAA y CRS. Junio 2013: La Comisión Europea adopta propuesta legislativa para extender el Intercambio Automático de Información en su Directiva de Cooperación Administrativa

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Diciembre 2014: La Unión Europea aprueba la Directiva 2014/107/UE del consejo de 9 de diciembre de 2014 que modifica la Directiva 2011/16/UE y establece un un estándar del intercambio automático de información en el ámbito de la fiscalidad muy similar al OCDE CRS (“UE CRS”).

Introducción al CRS marco normativo CAA Acuerdos Directiva CRS

Comentarios OCDE

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Esquema de Reporting

Desarrollo legislativo local

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Introducción al CRS calendario 2014-2018

Identificación

Hito

2014

2015

2016

2017

Cuentas nuevas

2018

Fecha límite de comunicación entre Autoridades Locales Cuentas nuevas

Identificación Nuevos contratos PF y PJ

Verificación

Fecha límite de comunicación entre Autoridades Locales Cuentas nuevas

CRS

Cambios de circunstancias

Verificación contratos preexistentes PF (high value)

Verificación contratos preexistentes PF (low value) y PJ

Período para identificación

30/09/2017

Saldo PF >$1.000.000 (31/12/2015)

Fecha límite de comunicación entre Autoridades Locales

Saldo PF < $1.000.000 (31/12/2015) Saldo PJ > $250.000 (31/12/2015) Período para identificación

30/06/2014 © Deloitte 2015

30/06/2015

01/01/2016

01/01/2017

Fecha límite de comunicación entre Autoridades Locales

30/09/2018

01/01/2018

31/12/2019 10

Introducción al CRS países participantes

FATCA

FATCA

Año emisión primer reporte CRS 2017 2018 © Deloitte 2015

Países comprometidos a adoptar acuerdo en un futuro 11

Introducción al CRS países participantes1 CRS OCDE (6/11/14)

(1) Estados Unidos ha confirmado que intercambiará información siguiendo el modelo FATCA y que trabajará para adecuar la normativa con el objetivo de obtener un nivel de intercambio de información recíproco con el resto de las jurisdicciones. (2) En negrita, los denominados “Early Adopers” que se han comprometido a que CRS entre en vigor el 1 de enero de 2016, para que pueda intercambiarse efectivamente información tributaria entre las jurisdicciones en septiembre de 2017. @ Deloitte 2015

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CRS vs FATCA

CRS vs FATCA principales requerimientos FATCA Basado en ciudadanía estadounidense Bilateral (Estados Unidos) Régimen de retenciones Con umbrales Algunas entidades “exentas”

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CRS Basado en residencia fiscal Multilateral + Big Bang Sin retenciones Umbrales limitados Menos entidades “exentas”

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Requerimientos CRS

Requerimientos CRS información reportable

Pendiente de desarrollo de modelos fiscales de reporting en cada jurisdicción

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Información reportable para cada cuenta reportable:  Sobre el Account Holder:  Personas físicas: Nombre, dirección, país de residencia, TIN, fecha y lugar de nacimiento.  Personas jurídicas: Nombre, dirección, país de residencia y TIN de la entidad, y el nombre, dirección, país de residencia, TIN, fecha y lugar de nacimiento de cada Controlling Person.  Sobre la Cuenta:  Número de cuenta  Saldo de la cuenta al final del periodo reportable (generalmente fin de año)  Además, para cuentas de custodia:  Intereses brutos, dividendos brutos, y cualquier otro ingreso generado de la tenencia de activos en la cuenta  Ingresos brutos procedentes de la venta o rescate de los bienes pagados o acreditados en la cuenta  Para cuentas de depósito:  Intereses brutos pagados o acreditados en la cuenta  Para otras cuentas:  Cantidades brutas pagadas o acreditadas en la cuenta 16

Requerimientos CRS general Área

Calendario

Jurisdicciones sujetas

Volumetría de cuentas/clientes impactados

Modelo de cumplimiento

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Diferencias principales • Plazos menores para la adaptación. • Primer reporte se realiza de forma completa • Mayor alcance. • Actualmente más de 98 jurisdicciones se han comprometido a adoptar la normativa CRS, de las cuales, 52 ya tienen el acuerdo CAA firmado. • Interpretación legislativa requerida en numerosas jurisdicciones.

• Mayor volumen de clientes a clasificar y reportar. • Por alcance multilateral, reducción umbrales. • Instituciones financieras en jurisdicciones no participantes serán consideradas Entidades pasivas no financieras. • No existe el concepto de EAG de FATCA. • No incluye Reponsible Officer. • Deberá atenderse a desarrollos normativos locales.

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Requerimientos CRS instituciones financieras - perímetro Área

Instituciones financieras obligadas a comunicar información

Instituciones financieras no obligadas a comunicar información

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Diferencias principales • Similar a FATCA, pero con algunas diferencias. • Las entidades Holding y Centros de tesorería de grupos financieros no tienen la consideración de Instituciones financieras obligadas a comunicar información bajo CRS. • Deben revisarse algunas categorías de cumplimiento esponsorizado, como las entidades financieras con titulares documentados (“ownerdocumented FFIs”). • La definición de Institución financiera no obligada a comunicar información es más limitada en CRS. • Las pequeñas Instituciones financieras con clientela local, low value accounts, excluidas de FATCA quedarán afectadas por CRS. • CRS no incluye un listado cerrado de Instituciones financieras consideradas cumplidoras con CRS. Cada jurisdicción aprobará tipos de entidades “exentas”, si presentan bajo riesgo de utilización para la evasión fiscal.

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Requerimientos CRS cuentas - productos Área Cuentas financieras

Cuentas exentas

Posible mayor impacto en ciertos sectores

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Diferencias principales • Los productos afectados coinciden en gran medida (cuentas de depósito, custodia, etc.). • En general, hay menos productos exentos bajo CRS que bajo FATCA. • Definición abierta, deberá ser completada con listas de productos “exentos” según desarrollo por parte de autoridades locales. • Seguros: Posible recorte de exención de cartera pre-existente. • Gestión de Activos: No existe exención expresa para las participaciones en capital o en deuda cotizadas (aunque la “filosofía” de funcionamiento será la misma…).

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Requerimientos CRS diligencia debida - personas físicas Área

Cuentas preexistentes

Cuentas nuevas

Declaración del titular (self-certification)

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Diferencias principales • En CRS no hay umbrales de exención. • El domicilio del titular permitirá determinar la residencia fiscal de titulares de cuentas preexistentes de personas físicas, sin necesidad de realizar búsqueda de indicios de vinculación, siempre que exista documentación en vigor que soporte dicho domicilio. • Los indicios presentan diferencias respecto a FATCA. • Hay procedimientos de revisión reforzada para Cuentas de mayor valor. • En CRS no hay umbrales de exención. • Será necesario revisar los procedimientos de onboarding. • Bajo CRS, no será necesario que la declaración del titular incluya su ciudadanía. • La declaración del titular deberá contener la residencia fiscal para todas las cuentas nuevas de personas físicas. • Previsiblemente, será necesario recabar la declaración titular de forma fehaciente respecto a su país de residencia (limitación a la utilización de declaraciones verbales). 20

Requerimientos CRS diligencia debida - personas jurídicas Área

Diferencias principales

Cuentas preexistentes

• Umbral: saldo mayor de $ 250.000. • Las clasificaciones no son exactamente las mismas que en FATCA.

Cuentas nuevas

• Se permite apoyarse en información de PBC en mayor medida para determinar cuales son las personas de control de una entidad pasiva (i.e. ENF pasiva). • No se pueden utilizar los formularios de la serie W. Puede ser necesario un esfuerzo importante en el rediseño de formularios.

Declaración del titular (self-certification)

• Siempre será necesario obtener declaración de residencia(s) fiscal(es) (o de ausencia de la misma). • Revisión de los procedimientos de onboarding. • Será necesario que las personas jurídicas presenten una declaración para recoger su residencia fiscal.

Regímenes de transparencia fiscal/ atribución de rentas

• Debe “mirarse a través” de la entidad. • Es posible que una misma cuenta, con un mismo titular, sea reportable a varias jurisdicciones (p.e. una ENF pasiva residente en una jurisdicción con personas de control de varias jurisdicciones).

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Requerimientos CRS reporting y retenciones Área

Reporting

Retenciones

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Diferencias principales • Siempre local. • Bajo CRS, no habrá un reporting progresivo de información. • Basado en FATCA pero no es el mismo. Existen campos únicamente FATCA como la nacionalidad, los sponsor, y otros campos particulares de CRS como las cuentas no documentadas, etc. • El volumen de datos y cuentas sujetas a comunicación de información aumentará sustancialmente. • Se requiere un análisis detallado de los esquemas de reporting. • No hay retenciones en CRS. • Obligación de “mirar a través” de Entidades de inversión en jurisdicciones no participantes. • Se espera que las jurisdicciones que se adhieran al estándar establezcan mecanismos efectivos en su normativa interna para asegurar el cumplimiento de la norma.

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Retos del CRS

Retos del CRS aspectos críticos PLAZOS DE IMPLANTACIÓN EXIGENTES Y NORMATIVA PENDIENTE DE DESARROLLO

PLURALIDAD DE NORMATIVAS EN COEXISTENCIA Hay que gestionar a la vez FATCA, CRS de UE, CRS de OCDE y otras normativas de intercambio de información (como QI, Proyecto TRACE, etc.)

CRS NO ES FATCA

PLAZOS DE IMPLANTACIÓN EXIGENTES Y NORMATIVA PENDIENTE DE DESARROLLO LA RESIDENCIA FISCAL MÁS COMPLEJA QUE CIUDADANÍA

Quedan menos de 9 meses para tener listas las adaptaciones para el alta de cuentas nuevas. Las entidades deberán acometer cambios en un contexto de regulación pendiente de desarrollar.

CRS NO ES FATCA Aunque comparten “filosofía”, existen diferencias sustanciales entre ambas normativas

RESIDENCIA FISCAL VS CIUDADANÍA ¿HAY VALOR PARA LAS ENTIDADES EN CRS MÁS ALLÁ DEL MERO CUMPLIMIENTO?

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El concepto de “residencia fiscal” es complejo. Cada jurisdicción tiene su propio concepto. Y es más difícil de objetivar por indicios que la ciudadanía.

¿QUÉ ES “CONFIRMAR LA CREDIBILIDAD”? Las entidades deben determinar hasta dónde llega la obligación de conocer y los conceptos de “reasonable check” y “reason to know” 24

Retos del CRS factores clave de éxito

Minimizar costes mediante el aprovechamiento de los procesos y adaptaciones realizadas por FATCA

Crear sinergias entre soluciones CRS y FATCA para reducir impacto en clientes

Involucración de equipos con experiencia en implantación de FATCA

Comunicación fluida con autoridades fiscales locales

Asegurar adecuado control interno del cumplimiento de CRS

Cooperación interna y externa para buscar eficiencias

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