Monedas extranjeras IAS 21

Moneda Extranjera Verdadero o Falso 1 Una inversión en acciones es un instrumento financiero monetario.

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Moneda Extranjera

Respuesta 1 FALSO: Una inversión en acciones es un instrumento financiero no monetario. Los elementos monetarios se entienden como aquellos que representan unidades de moneda que se mantienen fijos o activos o pasivos que serán recibidos o pagados en un fijo o determinable número de unidades de moneda. Ejemplos de elementos monetarios son los bonos, las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar, los préstamos, el efectivo, entre otros.

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Moneda Extranjera Verdadero o Falso 2 La moneda funcional es la denominación en la cual una entidad efectúa o establece sus transacciones.

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Moneda Extranjera

Respuesta 2 FALSO: La moneda funcional es la denominación del principal ambiente económico en el cual opera una entidad. Esto a menudo es la moneda en la cual son efectuadas o establecidas las transacciones pero no necesariamente es la moneda funcional.

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Moneda Extranjera Verdadero o Falso 3 Una moneda extranjera es cualquier moneda diferente de la moneda funcional de una entidad.

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Moneda Extranjera

Respuesta 3 VERDADERO: Una moneda extranjera es una moneda diferente de la moneda funcional.

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Moneda Extranjera Verdadero o Falso 4 Una entidad tiene libertad para elegir la moneda de presentación.

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Moneda Extranjera

Respuesta 4 VERDADERO: Una entidad es libre de elegir una o varias monedas de presentación.

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Moneda Extranjera Verdadero o Falso 5 Las ventas denominadas en una moneda extranjera son registradas en la moneda funcional de la entidad a la tasa de la fecha de la transacción.

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Moneda Extranjera

Respuesta 5 VERDADERO: Normalmente, las transacciones denominadas en una moneda extranjera deben ser registradas usando la moneda funcional a la tasa de la fecha de la transacción. Por razones practicas, una tasa aproximada a la de la fecha de la transacción (tasa promedio) puede ser utilizada si las tasas de cambio no han fluctuado significativamente, en caso contrario el uso de una tasa promedio no es apropiado.

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Moneda Extranjera

Conceptos claves

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Moneda Extranjera

Moneda Funcional Moneda de Presentación Ambiente económico Indicadores secundarios

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Conceptos clave de la IAS 21 Moneda Funcional Moneda del ambiente económico principal en el cual opera una entidad. Que es donde generan y gasta su efectivo.

Moneda de presentación Cualquier moneda que la gerencia elija para presentar sus estados financieros - Libre elección!

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Moneda Extranjera

Moneda Funcional

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Indicadores primarios Moneda en la cual se denominan y establecen las transacciones

Ambiente económico primario Compras/ Gastos

Entidad

Moneda (de la economía) que determina los precios de venta y los costos de operación PwC

Ventas/ Ingresos

Indicadores secundarios Indicadores de financiación – IAS 21.10 •

Financiación a través de deuda y patrimonio; y

Indicadores de autonomía - IAS 21.11

Entidad A

a. Retención de fondos de las operaciones Sub B

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Moneda Extranjera

Ejercicio

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Ejercicio La Compañía A ubicada en Colombia produce y vende acero de alta calidad. El acero es un bien, para el cual los precios frecuentemente están denominados en US$. Sin embargo no existe a nivel mundial un único precio de venta para el acero, por lo cual el precio varía significativamente entre los países. La Compañía A vende el 60% de sus productos en el mercado domestico. Donde sus precios son denominados en US$, pero establecidos en la moneda local (Peso Colombiano). El restante 40% de las ventas corresponde a exportaciones a mercado alrededor del mundo. Solo una pequeña parte (5%) se efectúa en Estados Unidos, pero todas las exportaciones son denominadas en US$.

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Ejercicio - Continuación La principal materia prima (hierro) representan el 30% de los costos y es importada y denominada en US$. El restante 70% de los costos de operación (energía y beneficios a empleados) son incurridos en la moneda local y se denominan en la moneda local (Peso Colombiano). El patrimonio de la entidad esta denominado en la moneda local y el 75% de la deuda financiera y de los intereses relacionadas esta denominada en US$. El indicador de deuda/patrimonio es de 4:1. La gerencia propone usar el US$ como moneda funcional ¿Están de acuerdo con el planteamiento de la gerencia?

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Ejercicio

Colombia 70% ML

PwC

60%

Entidad A

ML

Import US$

Export - V$

30%

40%

Ejercicio - Respuesta Los indicadores muestran una mezcla en este ejemplo. Hay razones para soportar el US$ (financiación, denominación de precios y algunos costos), pero el ambiente económico primario donde la entidad genera y gasta la mayoría de su efectivo es Colombia. Aunque el acero es frecuentemente negociado en US$ alrededor del mundo, los precios varían significativamente en diferentes países debido probablemente a situaciones de competencia local (ejm. demanda y proveedores locales) y regulaciones locales (ejm. impuestos). Además, la mayoría (70%) de los costos de la entidad son directamente influenciados por la moneda local (Colombia – Peso colombiano). Como existe una mezcla de indicadores, la gerencia debe dar prioridad a los indicadores primarios en favor de la moneda local, o a los indicadores secundarios a favor del US$. PwC

Moneda Extranjera

Situaciones especiales

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Moneda Funcional = Moneda Local?

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P1

F1

C1

P2

F2

C2

P3

F3

C3

Cambios en la Moneda Funcional Existen circunstancias (diferentes de errores) que podrían requerir un cambio de la moneda funcional bajo IAS 21?

SI Cuáles son esas circunstancias? Solo cuando hay un cambio en las transacciones analizadas, eventos y condiciones que son relevantes a la entidad Cómo debería aplicarse el cambio en la moneda funcional?

PROSPECTIVAMENTE PwC

Elementos en monedas extranjeras

Reconocimiento Inicial

Medición posterior (en cada fecha de reporte)

Elementos monetarios

Tasa a fecha de transacción

Tasa a la fecha de reporte

Elementos Nomonetarios al valor justo

Tasa a fecha de transacción

Tasa a la fecha de la revaluación (generalmente tasa de cierre).

Elementos Nomonetarios al costo

Tasa a fecha de transacción

Tasa de la fecha de la transacción (= tasa histórica)

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Cómo de deben reconocerse los efectos de diferencias en cambio – Resultados o Patrimonio? • Prestamos y cuentas por cobrar

Resultados

• Acciones disponibles para la venta

Patrimonio

• Propiedades de inversión

Resultados

• Bono disponible para la venta

Resultados

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Moneda Extranjera

Ejercicio

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Pregunta Elemento Monetario Entidad A ($) adquiere el 2 Enero ($1: €1): • Bono cero cupón (cotiza en bolsa) por € 10 millones El 31 Diciembre, la entidad prepara sus estados financieros. El euro esta a $1.1: €1 • El costo amortizado del bono es € 10.6 millones • El valor justo (precio de mercado) del bono es € 11 millones Como debería la gerencia contabilizar el bono, si este es clasificado como: • Mantenido hasta el vencimiento (‘HTM’)? • Disponible para la venta (‘AFS’)? PwC

Respuesta

Resultados

Patrimonio

$

$

$

10.6

11.7

1.7

-

11

12.1

1.7

0.4

2 Enero

31 Diciembre

(€1 : $1)

(€1 : $1.1)

€

$

€

Bono HTM

10

10

Bono AFS

10

10

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Moneda Extranjera

Otros Asuntos

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Inversiones en operaciones Matriz - €

€o$ no liquidado

Préstamo (casi-patrimonio)

Patrimonio

Subsidiaria - $ En consolidación: Las diferencias en cambio deben transferirse de los resultados al patrimonio

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Inversiones en operaciones extranjeras – Holding ¿Clasifica el préstamo como parte de la inversión A-£ 100%

€$

B-€ 100%

C-$ PwC

$€

Moneda Extranjera

Ejercicio

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Ejercicio Repago de una cuasi-patrimonio La matriz A inicialmente fundo a una subsidiaria B en Estados Unidos con $150 millones de aportes de capital y le presto $100 millones que no planean ser cancelados en un futuro previsible. Las diferencias en cambio del préstamo fueron transferidas de los resultados de la Compañía al patrimonio en las cuentas consolidadas de la matriz A. La subsidiaria B originalmente una empresa manufacturera. Como parte de un proceso de reestructuración del Grupo, B fue transformada en una entidad de comercialización con lo cual sus activos de producción fueron vendidos. La gerencia del Grupo decidió recuperar los activos líquidos de B generados en la venta de la PPE mediante el repago del casi-patrimonio.

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Ejercicio - Continuación La matriz A tiene €12 millones de efectos de conversión relacionados con su subsidiaria B reconocidos en sus estados financieros consolidados. Los €12 millones incluyen tanto efectos de conversión como efectos del casi-patrimonio. Cuánto efecto en conversión debe ser liberado del patrimonio cuando se repague el préstamo?

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Ejercicio Matriz A - €

Casi-patrimonio: $ 100m

Patrimonio: $ 150m

Subsidiaria B - $

Cuanto efecto en conversión “CTA” debe ser ‘reciclado’? PwC

Ejercicio - Respuesta En la disposición de una operación extranjera, los efectos de conversión acumulados en una reserva en el patrimonio deben ser reconocidos en los resultados cuando la ganancia o perdida de la disposición se reconozca [IAS 21.48]. En el caso de una disposición parcial, solo la participación proporcional de los efectos de conversión acumulados debe ser incluida en la ganancia o perdida de la disposición. [IAS 21.49]. El total de la inversión de A en B es $250 millones en el momento del tiempo en el cual se efectúa la disposición parcial. Por el repago de los $100 millones el casi-patrimonio, A reduce su inversión en B en un 40%. Entonces el valor que A debe reciclar equivale al 40% de los € 12 millones que tiene en los efectos de conversión en el patrimonio relacionados con su inversión en B, es decir €4.8 millones.

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Moneda Extranjera

Temas claves

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Conclusión •

Moneda funcional – definirla puede ser complejo. Efectuar el análisis integral antes de tomar una decisión:  Ambiente económico (Se deben analizar las bases económicas)  Indicadores secundarios.

•

Diferencias en cambios según el instrumento que las origina:  Monetarios  No monetarios

•

Casi-patrimonio – prestamos entre compañías hermanas  Retiros y retiros parciales – Reciclar efectos de conversión.

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