Obligaciones Negociables Buenos Aires Valores S.A.

25 de Mayo 375 2°, CABA

TEL: 011 5368-7550



[email protected]

Bavsa.com



INDICE

PÁGINA

CORPORATIVOS EN DÓLARES AEROPUERTOS ARGENTINA 2000 10,75% 2020 ALTO PARANÁ S.A. OBLIGACIONES NEGOCIABLES VTO. 2017 OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE 1 DE BANCO MACRO CON VENCIMIENTO 2036 OBLIGACIONES NEGOCIABLES CAPEX CLASE I A TASA FIJA CON VENCIMIENTO 2018 IRSA 2017 8,5% IRSA 2020 11,5% MASTELLONE 2021 – CLASE F OBLIGACIONES NEGOCIABLES DE PAN AMERICAN ENERGY LLC, SUCURSAL ARGENTINA 7,875% VTO. 2021 OBLIGACIONES NEGOCIABLES 5,875% VTO 2017 PETROBRAS ENERGIA S.A. RAGHSA CLASE I 8,5% CON VENCIMIENTO 2017 TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR 2020 YPF 2018 Clase 26 YPF 2018 Clase 24







Bavsa.com 2 www.

3 3 4 5 5 5 6 6 6 7 7 7 8



Corporativos En Dólares AEROPUERTOS ARGENTINA 2000 10,75% 2020 Fecha de Emisión: 22 de Diciembre 2010 Plazo: 10 años Fecha de Vencimiento: 1º de Diciembre 2020 Moneda: Dólares Estadounidenses Monto Nominal Vigente: USD 300 millones Intereses: 10,75% anual. Serán pagaderos trimestralmente los días 1º de Marzo, Junio, Septiembre y Diciembre de cada año. La primera fecha de pago será el 1º de Marzo de 2011. Amortizaciones: El capital se amortizará en 40 cuotas trimestrales y consecutivas, venciendo la primera el 1º de Marzo de 2011, según el siguiente detalle: Desde Marzo 2011 hasta Diciembre 2014, será abonado el 1% del capital inicial Desde Marzo 2015 hasta Diciembre 2020, será abonado el 3,5% del capital inicial. Garantía: Los pagos estarán garantizados por un contrato de fideicomiso en garantía al cual la sociedad le transfirió la propiedad fiduciaria de los “Derechos Cedidos” y por un derecho de garantía en primer grado de privilegio a favor del Agente de la Emisión (regido por Ley Nueva York) sobre todo derecho, titularidad y participación en los “Derechos Cedidos”. Los “Derechos Cedidos” son: a) las Cuentas a Cobrar de las Tiendas Libres de Impuestos (Duty Free Shops) Cedidas, las Tasas de Uso Cedidas y los Derechos a Indemnización de la Concesión Cedidos, y b) sus derechos respecto del Contrato de Concesión, otros acuerdos contractuales y las Leyes Aplicables para recibir y procurar obtener el pago conforme al inciso a). Ley Aplicable: Nueva York Rescate: El emisor podrá rescatar total o parcialmente las ONs desde 2015

ALTO PARANÁ S.A. OBLIGACIONES NEGOCIABLES VTO. 2017 Fecha de Emisión: 11 de Junio de 2007. Plazo: 10 años. Fecha de Vencimiento: 11 de Junio de 2017. Avalista: Celulosa Arauco y Constitución S.A. Moneda: Dólares Estadounidenses. Intereses: Los intereses se devengarán a partir de la Fecha de Emisión y serán pagaderos semestralmente a partir de la Fecha de Emisión. Los intereses se calcularán sobre la base de un año de 360 días y de meses de 30 días. Amortizaciones: 100% de su valor nominal a ser efectuado a la fecha de vencimiento. Denominación Mínima: USD 2.000 y múltiplos enteros de USD 1.000. Cotización y Negociación: Alto Paraná podrá solicitar la cotización y/o negociación de las Obligaciones Negociables de una o más Clases y/o Series en bolsas de comercio, mercados de valores o entidades autorreguladas de la Argentina o del exterior, según se especifique en el Suplemento de Precio correspondiente. Rescate Opcional: Alto Paraná podrá rescatar las Obligaciones Negociables en forma total o parcial, en cualquier momento y en forma periódica, a su opción, a un precio de rescate igual al valor que resulte superior entre (i) el 100% del monto de capital de las Obligaciones Negociables a rescatar y (ii) la suma de los valores presentes de los Pagos Programados Remanentes (según se los define más



Bavsa.com 3 www.



adelante) descontados hasta la fecha de rescate en forma semestral (suponiendo un año de 360 días compuesto de doce meses de 30 días) a la Tasa del Tesoro (según se los define más adelante) más 20 puntos básicos; con más, en el caso de ambas cláusulas, los intereses devengados e impagos sobre el monto de capital de las Obligaciones Negociables que se rescatan hasta la fecha de rescate. Véase “Descripción de las Obligaciones Negociables y el Aval— Rescate Optativo.” Rescate por Razones Impositivas: Con sujeción a determinadas excepciones y limitaciones, si debido a cambios en las leyes aplicables (i) Alto Paraná se ve o se verá obligada a pagar Montos Adicionales (conforme se define más adelante), (ii) Arauco se ve o se verá obligada a pagar Montos Adicionales por pagos realizados por Arauco directamente desde Chile a los tenedores extranjeros si los importes pagados por Montos Adicionales fueran mayores que los Montos Adicionales que Arauco estaría obligada a pagar si los pagos estuvieran sujetos a una retención o deducción a una tasa del 35%, o (iii) Arauco se ve o se verá obligada a pagar Montos por Retenciones Chilenas (conforme se define mas adelante) respecto de los pagos a ser realizados por Arauco a Alto Paraná a efectos de realizar cualquier pago de capital, intereses o primas, en su caso, con respecto a las Obligaciones Negociables, entonces Alto Paraná podrá rescatar las Obligaciones Negociables en circulación en forma total pero no parcial al 100% de su monto de capital con más los intereses devengados hasta la fecha de rescate. Véase “Descripción de las Obligaciones Negociables y el Aval — Rescate por Razones Impositivas.”

OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE 1 DE BANCO MACRO CON VENCIMIENTO 2036 Fecha de Emisión: 18 de Diciembre de 2006 Plazo: 30 años Fecha de Vencimiento: 18 de Diciembre de 2036 Moneda: Dólares Estadounidenses. Monto Nominal Vigente: USD 150.00.000 Fecha de inicio del Período de Intereses: 18 de diciembre de 2006. Fechas de Pago de Intereses: Los días 18 de junio y 18 de diciembre de cada año, comenzando el 18 de junio de 2007. Amortizaciones: En un solo pago al vencimiento. Cotización y Negociación: Se ha solicitado autorización para que las Obligaciones Negociables coticen y/o se negocien en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y en el Mercado Abierto Electrónico S.A. Rescate ante supuesto de retención fiscal: Previa aprobación de Entidades Financieras y Cambiarias (si fuera requerida a ese momento), el Banco podrá a su opción rescatar las Obligaciones Negociables a cambio de un pago en efectivo en forma total, y no parcialmente, (1) el 18 de diciembre de 2011 o posteriormente pero antes de la Fecha del Primer Llamado a Rescate o (2) en cualquier oportunidad antes del 18 de diciembre de 2011 si estuviera permitido por las regulaciones bancarias argentinas, en cada caso después del acaecimiento de un Supuesto de Retención Fiscal, a un precio de rescate igual a 100% de su valor nominal total, más intereses devengados e impagos. Rescate ante un Supuesto de Pago o Impuestos o Supuestos Regulatorio: Previa aprobación de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, el Banco podrá a su opción rescatar las ON, en forma total pero no parcialmente, (1) el 18 de diciembre de 2011, o en cualquier fecha posterior, o (2) en cualquier momento anterior al 18 de diciembre de 2011 si estuviera permitido por las regulaciones bancarias argentina, en cada caso luego de producirse un Supuesto de Pago de Impuestos o Supuesto Regulatorio, aun precio de rescate igual a 100% de su valor nominal total, más intereses devengados e impagos, excluyendo la fecha de rescate, y Montos Adicionales correspondientes, su hubiera.



Bavsa.com 4 www.



OBLIGACIONES NEGOCIABLES CAPEX CLASE I A TASA FIJA CON VENCIMIENTO 2018 Código BCBA: OCEX1 Fecha de Emisión: 10 de Marzo 2011 Plazo: 7 años Fecha de Vencimiento: 10 de Marzo 2018 Moneda: Dólares Estadounidenses Monto Nominal Vigente: USD 200.000.000 Intereses: 10% anual, pago semestral por período vencido, cada 10 de Marzo y 10 de Septiembre de cada año. 1er. pago 10/09/2011 Amortizaciones: Bullet (al vencimiento) Rescate Opcional: A partir del 4º año desde la fecha de emisión, se podrán rescatar total o parcialmente.

IRSA 2017 8,5% Código BCBA: OIRX6 Fecha de Emisión: 2 de Febrero de 2007 Plazo: 10 años. Fecha de Vencimiento: 2 de Febrero de 2017 Moneda: Dólares Estadounidenses. Monto Nominal Vigente: USD 150.000.000 Intereses: 8,50% anual, pago semestral por período vencido, cada 2 de Febrero y 2 de Agosto de cada año. 1er. pago 02/08/2007. Amortizaciones: Al vencimiento (Bullet) Rescate a opción de Cía: Podremos, a nuestra opción, rescatar las Obligaciones Negociables en cualquier momento en forma total o periódicamente en forma parcial a partir de los 5 años a contar desde la Fecha de Emisión.

IRSA 2020 11,5% Código BCBA: OIRX7 Fecha de Emisión: 20 de Julio de 2010 Plazo: 10 años Fecha de Vencimiento: 20 de Julio de 2020 Moneda: Dólares Estadounidenses Monto Nominal Vigente: USD 150.000.000 Intereses: 11,50% anual, pago semestral por período vencido, 1er. pago 20/01/2011. Amortizaciones: Al vencimiento (Bullet)



Bavsa.com 5 www.



MASTELLONE 2021 – CLASE F Fecha de Emisión: 3 de julio de 2014 Fecha de Vencimiento: 3 de julio de 2021 Moneda de emisión y pago: Dólares Intereses: Tasa fija anual de 12,625% anual. Los intereses serán pagaderos semestralmente, comenzando el 3 de enero de 2015. La base de cálculo para el devengamiento de los intereses es 30/360. Amortización: Al vencimiento. Rescate opcional: La compañía podrá rescatar las Obligaciones Negociables Clase F a los siguientes precios, expresados como porcentaje de su capital, más intereses devengados e impagos, de ser rescatadas durante el período de doce meses que comienza en cada uno de los años indicados: • 2018 --------- 106,313% • 2019 --------- 103,156% • 2020 --------- 100% Ley aplicable: Argentina Monto emitido: USD 199.693.422

OBLIGACIONES NEGOCIABLES DE PAN AMERICAN ENERGY LLC, SUCURSAL ARGENTINA 7,875% VTO. 2021 Código BCBA: OPNS1 Fecha de Emisión: 7 de Mayo de 2010. Plazo: 11 años. Fecha de Vencimiento: 7 de Mayo de 2021. Moneda: Dólares Estadounidenses. Monto Nominal Vigente: USD 500.000.000 Intereses: 7,875% anual, pago semestral por período vencido, en cada 7 de Mayo y 7 de Noviembre de cada año. 1er. pago 07/11/2010. Amortizaciones: En tres cuotas iguales, la primera el 07/05/2019, la segunda el 07/05/2020 y la tercera el 07/05/2021. Ley Aplicable: Las obligaciones negociables de canje estarán regidas y serán interpretadas de acuerdo con las leyes del Estado de Nueva York, Estados Unidos de América. Garantía: Garantía de Pan American Energy LLC.

OBLIGACIONES NEGOCIABLES 5,875% VTO 2017 PETROBRAS ENERGIA S.A. Código OPX23 Fecha de Emisión: 7 de Mayo de 2007. Plazo: 10 años. Fecha de Vencimiento: 15 de Mayo de 2017. Moneda: Dólares Estadounidenses. Intereses: Tasa fija anual 5.875%. Los intereses serán pagaderos semestralmente en forma vencida el quince de mayo y quince de noviembre de cada año, primer servicio 07/05/2007. Amortizaciones: El capital será pagadero en su totalidad en la fecha de Vencimiento. Ley Aplicable: Estarán regidas y serán interpretadas de acuerdo con las leyes del Estado de Nueva York, Estados Unidos de América.



Bavsa.com 6 www.



Garantías: Cuenta con el respaldo de un contrato de compra Standby Purchase Agreement provisto por Petrobras, según el cual, en caso de falta de pago del capital, intereses y cualquier otro monto adeudado por Petrobras Energía. Petrobras (Petróleo Brasileiro S.A.) estará obligada a comprar los derechos de los tenedores de las Obligaciones Negociables de recibir dichos pagos.

RAGHSA CLASE I 8,5% CON VENCIMIENTO 2017 Fecha de Emisión: 16 de Febrero 2011 Fecha de Vencimiento: 16 de Febrero 2017 Moneda: Dólares Estadounidenses Intereses: 8,50% anual, pago semestral por período vencido, cada 16 de Febrero y 16 de Agosto de cada año. 1er. pago 16/08/2011. Amortizaciones: En dos cuotas iguales el 16/02/2016 y el 16/02/2017

TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR 2020 Fecha de Emisión: 11 de febrero de 2014 Fecha de Vencimiento: 14 de mayo de 2020 Moneda de emisión: Dólares Intereses: Tasa fija de 9,625% anual. Los intereses serán devengados semestralmente los días 14-may y 14-nov de cada año, con el primer pago siendo el 14-may-2014. La base de cálculo es de 30/360 días. Amortización: En cuatro cuotas iguales de25%, los días 14-may-2014, 14-may-2018, 14-may-2019 y 14may-2020. Rescate: La Sociedad puede rescatar los bonos en forma total, pero no parcial, en cada uno de los períodos indicados más abajo a los precios de rescate indicados, junto con los intereses devengados e impagos y cualesquiera Montos Adicionales hasta la fecha de rescate. Durante el período de 12 meses Iniciado el • 14 de mayo de 2018 ---- 104,813% • 14 de mayo de 2019 ---- 102,406% Ley aplicable: Nueva York Monto emitido: USD 255.451.506

YPF 2018 Clase 26 Fecha de Emisión: 19/12/2013 Fecha de Vencimiento: 19/12/2018 Moneda de emisión: Dólares Intereses: Tasa fija anual de 8,875% anual. Los intereses serán devengados semestralmente los días 19-jun y 19-dic de cada año. La base de cálculo es de 30/360 días. Amortización: Íntegramente al vencimiento Rescate Opcional: La compañía puede optar por rescatar total, pero no parcialmente, la emisión en cualquier momento a un precio igual al 100% del valor nominal más la prima por rescate aplicable. Esta prima se define como el excedente, si hubiera, sobre el 100% del monto de capital, de la suma de los valores presentes a la fecha de rescate de los pagos de capital e intereses restantes (excluyendo intereses devengados hasta la fecha de rescate), descontados a la tasa de interés de los bonos del Tesoro de EEUU de similar plazo más 50 pb, más los intereses devengados e impagos, si hubiera.



Bavsa.com 7 www.



Cambio de control: En caso de cambio de control corporativo, los tenedores tendrán el derecho de solicitar a la compañía que compre sus bonos a un precio de 101% del capital pendiente de pago más los intereses devengados e impagos hasta la fecha del evento. Ley aplicable: Nueva York Monto emitido: USD 500 millones

YPF 2018 Clase 24 Fecha de Emisión: 3/10/2013 Fecha de Vencimiento: 15/08/2018 Moneda de emisión y pago: Dólares Intereses: Tasa variable Libor a 3 meses más un diferencial del 7,5% anual. Los intereses serán pagaderos trimestralmente. Amortización: En 17 cuotas iguales a partir del 15 de agosto de 2014. Garantía: Los pagos estarán garantizados por una cesión en garantía de primer grado sobre cuentas por cobrar y derechos de venta de ciertas exportaciones de YPF que deben ser depositados en una cuenta bancaria en el exterior y que tendrá un saldo afectado al repago de las Obligaciones Negociables de conformidad con la Comunicación “A” 5464, y modificatorias, del BCRA. Ley aplicable: Nueva York Monto emitido USD 150 millones



Bavsa.com 8 www.