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UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA AREA JURIDICA, SOCIAL Y ADMINISTRATIVA CARRERA DE CONTADILIDAD Y AUDITORIA
TEMA: “EVALUACION FINANCIERA A LA COOPERATIVA DE TRANSPORTE LOJA DE LA CIUDAD DE LOJA PERIODO 2010 – 2011.”
Tesis previa a optar el título de Ingeniera en Contabilidad y Auditoría, Contador PúblicoAuditor.
AUTORA:
Ximena Liliana Zhanay Pezantes
DIRECTORA:
María Lastenia Carrión Vega LOJA – ECUADOR 2012
ppp
Lic. María Lastenia Carrión Vega, DOCENTE DE LA UNIVERSIDAD NACIONAL
DE
ADMINISTRATIVA,
LOJA DE
DEL LA
ÁREA
CARRERA
JURÍDICA, DE
SOCIAL
Y
CONTABILIDAD
Y
AUDITORÍA Y DIRECTORA DE TESIS.
CERTIFICA:
Que la presente tesis titulada “EVALUACIÓN FINANCIERA A LA COOPERATIVA DE TRANSPORTE LOJA DE LA CIUDAD DE LOJA PERIODO 2010-2011.”, desarrollado por la aspirante Ximena Liliana Zhanay Pezantes, previo a optar el Grado de Ingeniera en Contabilidad y Auditoría, Contador Público-Auditor de la
carrera de Contabilidad y
Auditoría, se ha desarrollado bajo la correspondiente Dirección, en forma minuciosa tanto en su forma como en su contenido de conformidad con los requerimientos institucionales y luego de revisarlo autorizo su previa presentación y sustentación ante el Tribunal respectivo.
Loja, Diciembre del 2012
Lic. María Lastenia Carrión Vega. DIRECTORA DE TESIS
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AUTORÍA
Los conceptos, definiciones, procedimientos, opiniones, interpretaciones, conclusiones y recomendaciones vertidas en el presente trabajo, son de exclusiva responsabilidad de la autora.
………………………………………. Ximena Liliana Zhanay Pezantes
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DEDICATORIA
El esfuerzo y la dedicación de mi tesis se lo dedico primeramente a Dios por haberme brindado la vida y darme la fortaleza para seguir con mis estudios, a mis queridos
padres
Bolívar
y
María
quienes
me
encaminaron y guiaron mi camino, a mi esposo Walter Tisalema por brindarme su cariño y apoyo constante para así alcanzar mi meta de igual forma a mis hermanos(as), Licenciadas por haberme apoyado en el momento en que más lo he necesitado.
Ximena Liliana
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AGRADECIMIENTO
Al culminar el presente trabajo de tesis quiero dejar en constancia el agradecimiento a la Universidad Nacional de Loja, Área Jurídica Social y Administrativa, Carrera de contabilidad y Auditoría, ya que al cursar por las
aulas
universitarias
hemos
desarrollado
el
sentimiento
de
profesionalismo que nos ha convertido en personas capaces de desenvolvernos de mejor manera en la ciudadanía lojana.
Especialmente mis más sinceros agradecimientos al Lic. María Lastenia Carrión Vega quien me apoyó y guió mis ideas y conceptos para lograr el éxito deseado.
A el Dr. Polivio Vélez, Gerente, de la Cooperativa de Loja, y a sus directivos por haberme permitido realizar mi tesis y de esta manera culminar mis estudios universitarios.
La Autora
v
a.
TITULO
“EVALUACIÓN FINANCIERA A LA COOPERATIVA DE TRANSPORTE LOJA DE LA CIUDAD DE LOJA PERIODO 2010-2011.”
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3
b. RESUMEN
La presente tesis se titula “EVALUACIÓN FINANCIERA A LA COOPERATIVA LOJA DE LA CIUDAD DE LOJA PERIODO 2010-2011,” la mismo que se realizó dando cumpliendo al Reglamento del Régimen Académico Vigente la Universidad Nacional de Loja, y previo requisito a la obtención del Título de Ingeniería en Contabilidad y Auditoría, Contador Público–Auditor.
El proceso de la presente tesis se inicia con la aplicación de una evaluación financiera seguidamente se realizó la estructura financiera de los rubros de activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos luego se procedió a la aplicación de los indicadores económicos y finalmente se procedió a realizar un informe de los resultados encontrados.
En donde en el año 2010 y 2011 en el Activo Corriente las Cuentas por Cobrar es la de mayor representatividad con el 36,82% y 48,15% respectivamente mientras que los Activos No Corrientes la cuenta significativa es Terrenos con el 63,65%(2010) y 63,87%(2011); esto se debe a que la Cooperativa cuenta con terrenos propios para su infraestructura y funcionamiento.
En el análisis del Pasivo
resalta las Cuentas por Pagar
con el
42,60%(2010) y 40,42%(2011), dentro del patrimonio la cuenta de mayor representatividad
es
la
de
Reservas
4
con
el,
87.05%(2010)
y
79,51%(2011), en virtud al incremento de fondos y reservas por parte de los socios.
De igual forma se analizó los Estados de Resultados de los años 20102011, en el cual se observa las variaciones importantes en cada grupo de ingresos, costos y gastos.
En cuanto
a los
ingresos,
estos se mantienen en su
gran
mayoría: con un 71,80%(2010) y 72,74%(2011), por la ventas tarifadas con 12% en razón a que la Cooperativa brinda servicios en donde prevalece la mano de obra sobre el intelecto en su gran mayoría.
En cuanto a los costos, estos se mantiene en su gran mayoría: con un 95,65%(2010) y 98,76%(2011), por la compras realizadas en el año. En referencia a los principales egresos de efectivo, estos se originan por el pago de sueldos a los empleados, publicidad, arriendo entre otros necesarios para el funcionamiento de la Cooperativa.
Con todos estos resultados podemos decir que la empresa se encuentra con insuficiente liquidez
y debería tener especial cuidado ya que la
misma le puede ocasionar ciertos problemas financieros a futuro.
Las cuentas por cobrar representan valores considerables dentro de los activos, por lo que no se aplica una política de cobro adecuada y se debería tomar medidas para mejorar esta situación.
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Por ende para mejorar esta situación se recomienda invertir más en sus activos o capital de trabajo para así mejorar su liquidez a futuro, mejorar o buscar alternativas con el fin de recuperar el dinero ya que las cuentas por cobrar representan valores considerables dentro de los activos corrientes, por lo cual se pueden dar facilidades a los socios con el fin de que cancelen dichos montos, mediante políticas de pronto pago y por ende que no se afecten sus estados financieros y así mejorar su nivel de endeudamiento.
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SUMMARY
The
present
thesis
is
titled
FINANCIAL
"EVALUATION
TO
COOPERATIVE LOJA OF THE CITY DE LOJA PERIOD 2010-2011, "the same one that was carried out giving completing to the Regulation of the Régime Effective Academic the National University of Loja, and it foresaw prerequisite to the obtaining of the Title of Engineering in Accounting and Audit, Accountant Public Auditor.
The process of the present thesis begins subsequently with the application of a financial evaluation she was carried out the financial structure of the items of active, passive, patrimony, revenues and expenses then you proceeded to the application of the economic indicators and finally you proceeded to carry out a report of the opposing results.
Where in the year 2010 and 2011 in the Average Asset the Bills to Get paid are respectively that of more representativeness with 36,82% and 48,15% while the Assets Non Currents the significant bill is Terrestrial with the 63,65%(2010) and 63,87%(2011); this is due to that the Cooperative counts with own lands for its infrastructure.
In the analysis of the Passive one it stands out the Bills to Pay with the 42,60%(2010) and 40,42%(2011), inside the patrimony the bill of more representativeness is that of Reservations with the, 87.05%(2010) and 79,51%(2011), in virtue to the increment of funds and reservations on the part of the partners.
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Of equal she is formed it analyzed the States of Results of the years 2010 - 2011, in which is observed the important variations in each group of revenues, costs and expenses.
As for the revenues, these they stay in their great majority: with a 71,80%(2010) and 72,74%(2011), for the sales tariffed with 12% in reason to that the Cooperative services where the manpower prevails on the intellect in its great majority toasts.
As for the costs, these she stays in their great majority: with a 95,65%(2010) and 98,76%(2011), for the purchases carried out in the year. In reference to the main expenditures of effective, these they originate for the payment of salaries to the employees, publicity, lease among other necessary ones for the operation of the Cooperative.
With all these results we can say that the company meets with insufficient liquidity and she should have special taken care since of the same one it can cause him certain financial problems to future.
The bills to get paid represent considerable values inside the assets, for what an adapted collection politics is not applied and he should take measures to improve this situation.
For ender to improve this situation is recommended to invest more in their assets or work capital stops this way to improve its liquidity to future, to improve or to look for alternative with the purpose of recovering the money
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since the bills to get paid they represent considerable values inside the average assets, reason why they can be given facilities to the partners with the purpose of that cancel this months, by means of political suddenly payment and for ended that its financial states are not affected and this way to improve its level of indebtedness.
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c. INTRODUCCIÓN
La Evaluación Financiera en las Instituciones privadas cumple un rol muy importante pues permite conocer la situación Financiera de las mismas en el transcurso de un determinado periodo, facilitando a sus directivos tomar decisiones adecuadas y oportunas, también se encarga de controlar y verificar que los activos, pasivos y patrimonio se encuentren adecuadamente distribuidos.
En este sentido cabe recalcar que al realizar la Evaluación Financiera a la Cooperativa Loja fue de gran ayuda para sus socios y empleados ya que les permitió conocer la situación Financiera actual de la empresa como también los problemas reales que atraviesa la misma y así poder evitar el deterioro financiero también se presentó un
informe de los resultados
encontrados para que los socios tomen los correctivos necesario , y por ende medir la gestión administrativa y financiera con el propósito de aportar alternativas de solución que estarán encaminadas al beneficio de la entidad y por ende de nuestra ciudad
Además contara con elementos de juicio que coadyuvarán a la toma de decisiones en pro de incrementar el nivel de ingresos y por ende su liquidez, también es necesario que los administrativos de la cooperativa se capaciten y se actualicen respecto a la importancia que se debe dar a la evaluación financiera a fin de cubrir expectativas de las entidades privadas y de esta manera contribuir con la proyección futura de la institución objeto de análisis.
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El presente trabajo se encuentra estructurado de la siguiente manera:
Título que es el nombre de la investigación el mismo que se titula Evaluación Financiera a la Cooperativa de Transporte Loja el mismo que nos servirá para conocer la liquidez, rentabilidad , solvencia y por ende conocer el grado de eficiencia y eficacia de la Cooperativa ; Resumen en Castellano e Inglés, que es un corto detalle del trabajo efectuado en el cual se detalla todo lo que he realizado; seguido de la Introducción, la misma que resalta la importancia del tema investigado, el aporte a la Empresa y en una forma general la estructura del trabajo.
La Revisión de Literatura, en esta fase se presentan los fundamentos teóricos necesarios para desarrollar todos los elementos relacionados con la Evaluación Financiera los mismos que serán más adelante el sustento del trabajo realizado , los Materiales y Métodos donde se describe todos y cada uno de los materiales, métodos aplicados en el desarrollo del presente trabajo; los Resultados, en donde se inicia con el contexto institucional y sus antecedentes históricos de la Cooperativa, luego se presenta la aplicación de la Evaluación Financiera y para una mayor comprensión se realizó una representación gráfica, paso siguiente es la elaboración del informe final de la evaluación para ser considerado por el Gerente de la Cooperativa; la Discusión, que está conformada de un breve diagnóstico donde se resaltan las debilidades y fortalezas encontradas en las empresa de acuerdo a la evaluación realizada; además se presentan las Conclusiones y Recomendaciones que son
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el producto del trabajo de tesis, las mismas que deben ser consideradas por el Gerente de la Cooperativa para la correcta toma de decisiones y que a la vez promuevan el desarrollo económico de la misma.
Adicionalmente se presentan la Bibliografía que es un listado de los libros, publicaciones e internet utilizados en el tema; y, como parte final del trabajo se presentan los Anexos, que se constituyen herramientas necesarias que ayudaran al sustento de todo el proceso de este trabajo.
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d. REVISIÓN DE LITERATURA
COOPERATIVISMO
El cooperativismo es una doctrina socio-económica que promueve la organización de las personas para satisfacer de manera conjunta sus necesidades el mismo que está presente en todos los países del mundo y nació el 24 de octubre de 1844 en Rochdale Escocia y
puede ser
instrumento eficaz para el desarrollo de un país ya que constituye un sistema económico con contenido social. El cooperativismo es primordial para los Países desarrollados, pero puede serlo aún más para los que están en vías de desarrollo; también constituye una fuerza de progreso independiente del gobierno, aunque no contraria sino coadyuvante. El cooperado no se queda pasivo a la espera de que solo el gobierno solucione sus problemas, sino que une sus fuerzas a las de los demás ciudadanos para encontrar la solución en el esfuerzo común.1
En un país en donde la desigualdad económica y social impera, con un estado que no cubre las necesidades básicas en su integridad, el cooperativismo surge como una alternativa válida y eficaz para mejorar las condiciones de vida de la sociedad. 1
VAZQUEZ GALARZA Germán“El Cooperativismo”año 2005--Ecuador última edición pág. 1-33
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“La cooperación en el Ecuador tiene una larga tradición histórica que se remonta a las épocas pre coloniales, cuando constituyó un factor importante para el desarrollo organizacional y cultural de su población. En los orígenes y consolidación del movimiento cooperativo ecuatoriano se pueden distinguir por lo menos tres etapas fundamentales:
La primera se inicia aproximadamente en la última década del siglo XIX, cuando se crean -especialmente en Quito y Guayaquil- una serie de organizaciones artesanales y de ayuda mutua.
La segunda empieza a partir de 1937, año en el cual se dicta la primera Ley de Cooperativas con el propósito de dar mayor alcance organizativo a los movimientos campesinos, modernizando su estructura productiva y administrativa, mediante la utilización del modelo cooperativista.
La tercera etapa comienza a mediados de los años sesenta con la expedición de la Ley de Reforma Agraria (en 1964) y de la nueva Ley de Cooperativas (en 1966).”2
COOPERATIVAS
“Son
organizaciones
económicas
solidarias,
constituidas
como
sociedades de derecho privado, con finalidad social y sin fin de lucro, auto 2
http://www.neticoop.org.uy/article245.htm
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gestionadas
democráticamente
por
sus
socios
que,
unen
sus
aportaciones económicas, fuerza de trabajo, capacidad productiva y de servicios, para la satisfacción de sus necesidades económicas, sociales y culturales, a través de una empresa administrada en común, que busca el beneficio inmediato de sus integrantes y de la comunidad.”3
Importancia.-
El cooperativismo tiene su importancia ya que les permite a las organizaciones perfeccionarse cada vez más hasta llegar a constituir una cooperación, para crear asociaciones de personas que unen sus recursos individuales para satisfacer necesidades comunes a ellas.
Objetivos.-
Contribuir al mejoramiento social, moral e intelectual de sus asociados mediante la ayuda mutua.
Busca desarrollar al HOMBRE, con el valor de la cooperación, igualdad, justicia, respeto y del trabajo conjunto.
Principios del cooperativismo
Se trata de siete principios que surgen desde la experiencia de Rochdale, cuando los pioneros se auto impusieron ciertas normas que debían seguir 3
Ley de la economía popular y solidaria-ecuador.pdf.
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con radicalidad, y que han sido revisados y modificados sobre todo en el siglo XX (1937, 1966 1995) cuando la organización cooperativa ya contaba con una estructura más amplia.
A manera de divulgación, anotamos estos principios siguiendo la propuesta de la Alianza Cooperativa Internacional (ACI):
Adhesión abierta y voluntaria.
Las cooperativas son organizaciones voluntarias, abiertas a todas las personas capaces de utilizar sus servicios y dispuestas a aceptar las responsabilidades de ser socio/a, sin discriminación social, política, religiosa, racial o de sexo.
Control Democrático por parte de los Socios/as.
Las cooperativas son organizaciones democráticas controladas por sus socios/as, los cuales participan activamente en la definición de sus políticas y en la toma de decisiones.
Participación Económica de los Socios/as.
Los socios/as contribuyen equitativamente al capital de sus cooperativas y administran dicho capital en forma democrática.
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Autonomía e Independencia.
Las cooperativas son organizaciones autónomas de ayuda mutua, controladas por sus socios/as.
Educación, Capacitación e Información.
Las cooperativas brindan educación y capacitación a sus socios/as, a sus dirigentes electos, sus gerentes y empleados/as para que pueden contribuir eficazmente al desarrollo de sus cooperativas.
Cooperación entre cooperativas.
Las cooperativas sirven a sus socios/as en forma más eficaz y fortalecen el movimiento cooperativo al trabajar de forma integrada mediante estructuras locales, nacionales, regionales e internacionales.
Preocupación por la comunidad.
Las cooperativas trabajan para lograr el desarrollo sostenible de sus comunidades mediante políticas aprobadas por sus socios/as.4
Valores del Cooperativismo
Los valores son cualidades que las personas cultivan para ser dignos y 4
http://alainet.org/active/51383&lang=es
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respetables en la sociedad, los mismos que se adquieren y desarrollan con tesón y esfuerzo. Las Cooperativas, adoptan los siguientes valores:
FUENTE: Libro “El Cooperativismo Vázquez Galarza Germán ELABORADO POR: La Autora
de
CLASIFICACIÓN DE LAS COOPERATIVAS
Las Cooperativas de consumo y servicio están bajo el control del Ministerio de Inclusión Económica y Social (MIES), a través de la Dirección Nacional de Cooperativas; las de crédito caen bajo la potestad de la Superintendencia de Bancos y Seguros; y, las de producción especialmente agropecuaria tienen el control del Ministerio de Agricultura, Ganadería, Acuacultura y Pesca (MAGAP).
Cooperativas de Producción.- Son aquellas en las que sus socios se dedican personalmente a actividades productivas lícitas, tiene por objeto
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principal la producción de bienes, tales como agrícolas, frutícolas, vitivinícolas, de huertos familiares, de colonización, comunales, forestales, pecuarias, lecheras, avícolas, de inseminación, apícola, pesquera, artesanal, industrial, de construcción, artísticas y de exportación e importación.
Cooperativa de Producción Industrial.- Es una cooperativa de trabajadores y tiene como objeto transformar materia prima en bienes que tengan las características de satisfacer una necesidad de los consumidores mediante procesos industriales.
Cooperativa de Producción Agrícola.- Los integrantes de esta cooperativa tienen como objeto trabajar en común las tierras, comercializar sus productos, realizar compras en conjunto de consumidor agrícolas y en general efectuar sus labores en forma conjunta.
Cooperativa Artesanal.- Sus integrantes elaboran alguna actividad artesanal y se unen entre todos para comprar los materiales con los que las confeccionan y comercializan el producto final.
Cooperativa de Producción Pesquera.- Este tipo de cooperativas es organizada por un grupo de personas unidas por un vínculo de trabajo en común; la pesca. Buscan realizar una labor conjunta en beneficio propio y de la comunidad.
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Cooperativas de Consumo.- Son aquellas que tienen por objeto abastecer a los socios de cualquier clase de artículos o productos de libre comercio, que tiene como objeto mejorar los servicios de compra y venta de artículos de primera necesidad: electrodomésticos, útiles escolares, ropa, juguetes, repuestos, alimentos o víveres, artículos de limpieza, de abastecimiento de semilla, de abonos y herramientas, de vendedores autónomos, de vivienda urbana y de vivienda rural, ofreciéndolos a asociaciones y comunidad a precios justos.
Cooperativa de Vivienda.- Es cuando un grupo de personas que no tienen casa propia se unen y entre todos construyen el grupo habitacional para todos. Sorteando luego la vivienda que le tocará a cada uno.
Cooperativas de Crédito.- Es un grupo de personas que, organizando una cooperativa, desean ahorrar dinero periódicamente y que tienen como vínculo común: la comunidad, la empresa, la profesión, etc. Aparte de ahorrar, los asociados tienen la posibilidad de solicitar préstamos sobre sus ahorros o en cantidades mayores debidamente garantizadas. Entre ellas tenemos:
Agrícola Artesanal Industrial Ahorro y Crédito
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Cooperativas de Servicios.- Son las que, sin pertenecer a los grupos anteriores, se organizan con el fin de llenar diversas necesidades comunes de los socios o de la colectividad. Estas cooperativas son las que prestan un determinado servicio a la comunidad.
Cooperativa de Transportes.- Es un grupo de conductores o choferes, pilotos que deciden trabajar directamente en forma organizada y conjunta para prestar un servicio eficiente a la comunidad: el transporte de personas o cargas.
Además de la actividad fundamental a que se dedique cada cooperativa, de acuerdo a su clase o línea, se podrá establecer en ella diferentes servicios adicionales que beneficien a los socios.5
ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros básicos son el medio principal para suministrar información de la empresa y se preparan a partir de los saldos de los registros contables de la empresa a una fecha determinada. La clasificación y el resumen de los datos contables debidamente estructurados constituyen los estados financieros.
Importancia
La importancia de los estados financieros radica en los siguientes puntos: 5
Ley de la economía popular y solidaria-ecuador.pdf.
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Cumplir con las expectativas de los directivos. Reflejar la situación financiera y económica de la empresa. Proporciona información útil y oportuna.
Objetivos de los Estados Financieros.
Los estados financieros tienen, fundamentalmente, los siguientes objetivos:
Presentar razonablemente información sobre la situación financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de una empresa.
Apoyar a la gerencia en la planeación, organización, dirección y control de los negocios.
Servir
de
base
para
tomar
decisiones
sobre
inversiones
y
financiamiento.
Representar una herramienta para evaluar la gestión de la gerencia y la capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo.
Permitir el control sobre las operaciones que realiza la empresa.
Ser una base para guiar la política de la gerencia y de los accionistas en materia societaria
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Presentación y Elaboración de los estados financieros
Los estados financieros deben prepararse para su presentación en base a sistemas, procedimientos y métodos contables, de tal manera que se logre presentar en ellos en forma razonable toda la información necesaria que permita interpretar correctamente los resultados de las operaciones, la situación financiera, y los cambios operados en el mismo, al igual que la composición del patrimonio.
Por ello los estados financieros Básicos como : el Estado de Situación Financiera, el Estado de Resultados, el Estado de Flujo del Efectivo, Estado de cambios en el Patrimonio, deben presentarse con notas aclaratorias que verifiquen los datos de los estados señalados.
La información contenida en los estados Financieros y en las notas aclaratorias que son parte integral de los mismos, debe ser completa y razonable de modo que permita su correcta interpretación, para una mejor comprensión de lo mencionado anotaremos por separado lo que debe considerarse para la presentación y elaboración de los Estados Financieros.6
Clasificación de los estados financieros
Los principales Estados Financieros son: 6
GOMEZ Giovanny E. “Estados Financieros” cuarta edición año 2001 Pág. 1-6
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Estado de Situación Financiera o Balance General
El Balance General de las empresas comprende las cuentas del activo, pasivo y patrimonio neto. Las cuentas del activo deben ser presentadas en orden decreciente de liquidez y las del pasivo según la exigibilidad de pago
decreciente,
reconocidas
en
forma
tal
que
presenten
razonablemente la situación financiera de la empresa a una fecha dada.
Estructura
Los Estados financieros tienen las siguientes partes:
Encabezamiento: En el que costa a líneas separadas;
- Nombre o razón social de la empresa. - Nombre del estado que se elabora. - Periodo a que corresponda.
Contenido: Cuerpo o detalle;
-
Grupos o Subgrupos y cuentas que intervienen con sus respectivos valores.
Firmas de Presentación: De quienes legalizan;
-
Del Contador que elabora
26
-
Del Gerente que aprueba.7
Modelo del Estado de Situación Financiera
COOPERATIVA DE TRANSPORTE LOJA ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 31 de diciembre del 2011
1. 1.1. 1.1.1.1 1.1.1.3
Activo Activo corriente Caja-Bancos Cuentas por Cobrar
xxxx xxxx
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1.2. 1.2.0.1 1.2.0.3
Activo no corriente Muebles y Enceres Vehículo
xxxx
xxxx xxxx
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
xxxx
TOTAL ACTIVOS 2. 2.1. 2.1.1.1 2.1.1.2
Pasivo Pasivo Corriente Cuentas por Pagar Documentos por Pagar
xxxx
xxxx xxxx
TOTAL PASIVO CORRIENTE 2.2. 2.2.0.1
Pasivo no Corriente Prestamos
xxxx
xxxx
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
xxxx
TOTAL PASIVO
xxxx
3. 3.1.0.1.
Patrimonio Capital Social
xxxx
TOTAL PATRIMONIO TOTALPASIVO Y PATRIMONIO
xxxx xxxx
-----------------------------
----------------------------
Firma Gerente
7
Firma Contador
ZAPATA ZANCHEZ, Pedro Contabilidad General, Cuarta Edición Pág. 240-243
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Estado de Resultados Integrales
El Estado de Ganancias y Pérdidas comprenden las cuentas de ingresos, costos y gastos, presentados según el método de función de gasto. En su formulación se debe observar lo siguiente: Debe incluirse las partidas que representan ingresos o ganancias y gastos o pérdidas originados durante el periodo.
Estructura
Los Estados financieros tienen las siguientes partes:
Encabezamiento: En el que costa a líneas separadas;
- Nombre o razón social de la empresa. - Nombre del estado que se elabora. - Periodo a que corresponda.
Contenido: Cuerpo o detalle;
-
Grupos o Subgrupos y cuentas que intervienen con sus respectivos valores.
Firmas de Presentación: De quienes legalizan;
-
Del Contador que elabora
28
-
Del Gerente que aprueba.8
Modelo del Estado Resultados Integrales
COOPERATIVA DE TRANSPORTE LOJA ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES Al 31 de diciembre del 2011
4. 4.1. 4.1.0.1 4.1.0.2 4.1.0.3
Ingresos Ingresos Operacionales Ventas Otros ingresos Rendimientos financieros
xxxx xxxx xxxx
TOTAL INGRESOS 5. 5.1 5.1.0.1 5.1.0.2 5.1.0.3
8
xxxx
Gastos Gastos Operacionales Sueldos Servicios Básicos Arriendos
xxxx xxxx xxxx
TOTAL GASTOS
xxxx
Utilidad Antes de Intereses e Impuestos
xxxx
(-) Gastos Financieros
xxxx
Utilidad Antes de Participación e Impuestos
xxxx
(-) 15% Participación a Trabajadores
xxxx
Utilidad Antes de Impuestos
xxxx
(-) 25% impuesto a la Renta
xxxx
UTILIDAD NETA
xxxx
------------------------Firma Gerente
-------------------------Firma Contador
ZAPATA ZANCHEZ, Pedro Contabilidad General, Cuarta Edición Pág. 240-243
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Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto de las empresas muestra las variaciones ocurridas en la distinta cuenta patrimonial, como el capital, capital adicional, acciones de inversión, excedente de revaluación, reservas y resultados acumulados durante un período determinado.
Estructura
-
Nombre o Razón Social de la Empresa.
-
Nombre del Estado y Fecha.
-
La Utilidad o Perdida del Periodo.
-
Cada Partida de ingreso y gasto, ganancia o pérdida.
-
Firmas de Legalización.
El Estado de Cambios en el Patrimonio contendrá:
-
Capital Pagado. Que son los aportes de los socios.
-
Aporte Futuras Capitalizaciones. Son los aportes de los socios en efectivo o en bienes.
-
Reservas. Pueden ser las reservas legal, facultativa, estatutaria.
-
Resultados. Utilidades o pérdidas de ejercicios anteriores.
-
Cambio de Políticas. Representa las correcciones de errores que no han sido registrado en el momento oportuno. 9
9
VALDIVIESO BRAVO Mercedes “Contabilidad General” sexta edición Pág. 290-291
30
Modelo del Estado de Cambios en el Patrimonio
COOPERATIVA DE TRANSPORTE LOJA ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Al 31 de Diciembre del 2011 Concepto Saldo Incremento Disminución 01/01/2011 Capital social xxxx xxxx Utilidad xxxx xxxx xxxx Reservas xxxx xxxx Utilidades del xxxx xxxx ejercicio
-------------------Firma Gerente
Saldo 31/12/2011 xxxx Xxxx xxxx xxxx
--------------------Firma Contador
Estado de Flujos de Efectivo
El Estado de Flujos de Efectivo muestra el efecto de los cambios de efectivo y equivalentes de efectivo en un período determinado, para evaluar con mayor objetividad la liquidez de la empresa generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiamiento.
Actividades de operación. Las actividades de operación, hacen referencia básicamente a las actividades relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la producción o comercialización de sus bienes, o la prestación de servicios.
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Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías. Los pagos de servicios públicos, nómina, impuestos, etc.
Actividades de inversión. Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos valores, etc.
Actividades de financiación. Las actividades de financiación hacen referencia a la adquisición de recursos para la empresa, que bien puede ser de terceros o de sus socios.10
Estructura del estado de flujo de efectivo
Encabezamiento: En el que costa a líneas separadas;
- Nombre o razón social de la empresa. - Nombre del estado que se elabora. - Periodo a que corresponda.
Contenido: Cuerpo o detalle;
-
Grupos o Subgrupos y cuentas que intervienen con sus respectivos valores.
Firmas de Presentación: De quienes legalizan; 10
SARMIENTO Rubén “Contabilidad General” quinta edición Pág. 292-293
32
-
Del Contador que elabora
-
Del Gerente que aprueba.
Modelo del Estado de Flujo del Efectivo
Flujos de Caja de Actividad de Operación: Recibo de Clientes (por ventas y cobros) Pagado a Proveedores y Empleados Intereses Pagados Intereses Recibidos
xxxx xxxx xxxx xxxx
Efectivo Neto utilizado en actividades de operación
xxxx
Flujos de Caja de Actividad de Inversión: Compra de valores negociables Adquisición de propiedad, planta y equipo Compra de Intangibles Venta de Intangibles
xxxx xxxx xxxx xxxx
Efectivo Neto proveniente utilizado en actividades de inversión
xxxx
Flujos de Caja de Actividad de Financiamiento: Precio de venta de obligaciones a largo plazo Disminución de obligaciones a largo plazo Dividendos Pagados
xxxx xxxx xxxx
Efectivo Neto proveniente utilizado en actividades de Financiamiento
xxxx
Caja y Equivalente de Caja:
xxxx
Saldo Inicial de Caja Saldo final de Caja
xxxx xxxx
-----------------------Firma Gerente
-------------------------Firma Contador
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Notas Explicativas a los Estados Financieros
Las notas explicativas a los Estados Financieros deben servir para mencionar
básicamente el sistema de contabilidad aplicado en la
empresa, observancia de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad, Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, considerando de todas las leyes Tributarias.
Es necesario expresar las políticas contables seguidas en la elaboración de dichos Estados Financieros. En las notas Explicativas a los Estados Financieros se analizan las cuentas más importantes y presentan en el ámbito las cuentas auxiliares, la descomposición de los valores constantes en los estados de resultados o en el balance general.
Objetivo:
El objetivo de las notas a los estados financieros, es brindar los elementos necesarios
para
que
aquellos
usuarios
que
los
lean,
puedan
comprenderlos claramente, y puedan obtener la mayor utilidad de ellos.
EVALUACIÓN
Proceso que tiene como finalidad determinar el grado de eficacia y eficiencia, con que han sido empleados los recursos destinados a alcanzar los objetivos previstos, posibilitando la determinación de las
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desviaciones y la adopción de medidas correctivas que garanticen el cumplimiento adecuado de las metas presupuestadas.
Se relaciona a la evaluación con la capacidad y la acción de apreciar, valorar, comparar, comprender la misma que debe ser fruto de una decisión y una intención.
Características de la evaluación
Integral. Continua. Orientadora. Compartida Democrática.
EVALUACIÓN FINANCIERA
Es una herramienta de análisis financiero que se aplica a todas las empresas que requieren conocer la situación financiera de la empresa para apoyar al ente contratante en la toma de decisiones.
“La evaluación financiera a su vez se encarga de controlar, verificar y constatar que el activo como el pasivo y patrimonio de las diferentes empresas sujetas a evaluación que se encuentran adecuadamente
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distribuidos y que los recursos que invierten sus accionistas sean utilizados adecuadamente.”11
Beneficios
“Permite rápido acceso a los datos de empresas. Permite conocer la situación real de la Cooperativa. Reduce tiempo y costos en la obtención de resultados. Facilita actualización de los indicadores financieros Determina resultados eficientes, totalmente comprobables.
Funciones
Ordena y almacena información referente a todas las empresas y procesos que evalúa, y permite clasificarla y reportarla de acuerdo con las restricciones y condiciones que especifique el usuario.
Genera los resultados del cálculo de los índices financieros establecidos en una de evaluación, partiendo de la información contenida en los estados financieros presentados por la empresa evaluada.
11
www. Fundación sepec.cl/…/definición de evaluacion.pps
36
Presenta la información respecto a la Capacidad de Contratación y riesgo financiero de las empresas, para la toma de decisión al momento de la asignación de un contrato.
Establecen los valores exigidos para cada indicador utilizado en la evaluación y el valor del riesgo asociado, las cuales pueden ser modificadas según el comportamiento de las empresas o del mercado.”12
EVALUACION A LA ESTRUCTURA FINANCIERA
Evaluar la Estructura financiera de la entidad conociendo la posición monetaria de los activos, pasivos y capital contable de una empresa para detectarán los problemas reales y por ende evitar el deterioro financiero de la empresa y lograr más eficiencia en su actividad.
Estos medios financieros permiten un rápido diagnóstico de la situación Financiera y evaluación probable de sus resultados. Pocas son las cifras de un Estado Financiero que pueden considerarse altamente significativas por sí mismas sin una evaluación.
Para tener una Estructura Financiera estable es necesario observar:
La existencia de un capital de trabajo. 12
http://www.pgingenieria.com/efe.html
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Tener los recursos disponibles para enfrentar sus obligaciones. Lograr independencia financiera de bancos y otros acreedores. La existencia del equilibrio financiero.
Estructura del Activo.- La composición de activos depende de la clasificación de los activos fijos y circulantes.
Estructura del Pasivo.- Encierra a aquellas obligaciones que han de ser abonadas mediante los recursos existentes en el activo corriente o la creación de otros pasivos corrientes (pagaderos hasta un año de plazo).
Estructura del Capital.- Es la composición de los diferentes tipos de deuda y acciones de capital que tiene una empresa.
ANÁLISIS HORIZONTAL O COMPARATIVO.
Esta técnica de análisis consiste en comparar los estados financieros de dos o tres ejercicios contables y determinar los cambios que se hayan presentado en los Activos, Pasivos y Patrimonio de una entidad en sus diferentes períodos, tanto de manera porcentual como absoluta, con el objetivo de detectar aquellas variaciones que puedan ser relevantes o significativas para la empresa.
INDICADORES FINANCIEROS
Es una herramienta financiera de la empresa, que sirve para evaluar el
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comportamiento de las diferentes cuentas durante un ejercicio económico. Un indicador financiero es una relación de las cifras extractadas de los estados financieros y demás informes de la empresa con el propósito de tener una idea acerca del desempeño institucional. Se clasifican en:
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Permiten medir la capacidad que tienen las empresas para cancelar sus obligaciones de corto plazo. Sirven para establecer la facilidad o dificultad que presenta una compañía para pagar sus pasivos corrientes al convertir a efectivo sus activos corrientes. Se trata de determinar qué pasaría si a la empresa se le exigiera el pago inmediato de todas sus obligaciones en un tiempo menor a un año.
Razón Corriente
Este índice relaciona los activos corrientes frente a los pasivos corrientes. Cuanto más alto sea el coeficiente, la empresa tendrá mayores posibilidades de efectuar sus pagos de corto plazo su estándar es 1.5 a 2.
Su fórmula es:
39
Prueba Ácida
Es un indicador más riguroso, el cual mide con mayor severidad el grado de liquidez de las empresas ya que, en algunas circunstancias, los inventarios y otros activos a corto plazo pueden ser difíciles de liquidar también permite verificar la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones corrientes, pero sin depender de la venta de sus existencias; es decir, básicamente con sus saldos de efectivo, el de sus cuentas por cobrar, inversiones temporales y algún otro activo de fácil liquidación, diferente de los inventarios su estándar es 0.5 a 1.
Su fórmula es:
Capital de Trabajo
Esta razón se la obtiene de la diferencia entre el cativo corriente y el pasivo corriente. Representa el monto de recursos que la empresa tiene destinado a cubrir las obligaciones necesarias para sus operaciones.
Su fórmula es:
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INDICADORES DE ROTACION
Los índices de Actividad son aquellos que están relacionados con el movimiento del negocio, estas razones miden la eficiencia en el manejo de las inversiones, en ellas intervienen comparaciones entre el nivel de ventas y la inversión.
Rotación de Inventarios
El índice de rotación de inventarios permite establecer el número de veces que ha renovado el inventario de mercaderías durante el periodo contable.
Su fórmula es:
Permanencia de Inventario
Se refiere al número de días que, en promedio, el inventario de mercadería ha permanecido en las bodegas antes de ser vendidos.
Su fórmula es:
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Rotación de cuentas por Cobrar
Nos sirve para medir el número de veces que el saldo promedio de estas cuentas ha sido convertido en dinero en efectivo durante el periodo.
Su fórmula es:
Periodo Medio de Cobro
Permite apreciar el grado de liquidez de las cuentas por cobrar, lo cual se refleja en gestión y buena marcha de la empresa.
Su fórmula es:
42
Rotación cuentas por pagar
Nos sirve para medir el número de veces que la empresa tarda en realizar sus pagos durante el periodo.
Su fórmula es:
Período Medio de Pago
Indica el número de días que la empresa tarda en cubrir sus obligaciones de inventarios. El coeficiente adquiere mayor significado cuando se lo compara con los índices de liquidez y el período medio de cobranza.
Su fórmula es:
Rotación de Activo Fijo
Indica la cantidad de unidades monetarias vendidas por cada unidad monetaria invertida en activos inmovilizados. Señala también una eventual
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insuficiencia en ventas; las ventas deben estar en proporción de lo invertido en la planta en el equipo.
Su fórmula es:
Rotación en Ventas
La eficiencia en la utilización del activo total se mide a través de esta relación que indica también el número de veces en un determinado nivel de ventas.
Su fórmula es:
Impacto Carga Financiera
Su resultado indica el porcentaje que representan los gastos financieros con respecto a las ventas o ingresos de operación del mismo periodo, es decir, permite establecer la incidencia que tiene los gastos financieros sobre los ingresos de la empresa.
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Generalmente se afirma que en ningún caso es aconsejable que el impacto de la carga financiera supere el 10% de las ventas, pues, aun en las mejores circunstancias, son pocas las empresas que reportan un margen operacional superior al 10% para que pueda pagar dichos gastos financieros.”13
Su fórmula es:
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Los indicadores de endeudamiento o solvencia tienen por objeto medir en qué grado y de qué forma participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa. Se trata de establecer también el riesgo que corren tales acreedores y los dueños de la compañía, de igual forma la conveniencia o no del endeudamiento.
Endeudamiento del Activo
Este índice permite determinar el nivel de autonomía financiera. Cuando el índice es elevado indica que la empresa depende mucho de sus 13
http://supercias.gov.ec
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acreedores y que dispone de una limitada capacidad de endeudamiento, o lo que es lo mismo, se está descapitalizando y funciona con una estructura financiera más arriesgada. Por el contrario, un índice bajo representa un elevado grado de independencia de la empresa frente a sus acreedores su estándar es menor de 0.6.
Su fórmula es:
Endeudamiento Patrimonial
Este indicador mide el grado de compromiso del patrimonio para con los acreedores de la empresa. No debe entenderse como que los pasivos se puedan pagar con patrimonio, puesto que en el fondo, ambos constituyen un compromiso para la empresa su estándar es menor de 2.33.
Su fórmula es:
Endeudamiento del Activo Fijo
El coeficiente resultante de esta relación indica la cantidad de unidades monetarias que se tiene de patrimonio por cada unidad invertida en
46
activos fijos. Si el cálculo de este indicador arroja un coeficiente igual a 1, significa que la totalidad del activo fijo de pudo haber financiado con el patrimonio de la empresa, sin necesidad de préstamos de terceros.
Su fórmula es:
Apalancamiento
Se interpreta como el número de unidades monetarias de activos que se han conseguido por cada unidad monetaria de patrimonio.14
Su fórmula es:
INDICADORES DE RENTABILIDAD
Margen Bruto
Este índice permite conocer la rentabilidad de las ventas frente al costo de ventas y la capacidad de la empresa para cubrir los gastos operativos y 14
http://supercias.gov.ec
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generar utilidades antes de deducciones e impuestos. El valor de este índice puede ser negativo en caso de que el costo de ventas sea mayor a las ventas totales.
Su fórmula es:
Margen Operacional.
Representa las utilidades netas que gana la empresa en el valor de cada venta. Estas se deben tener en cuenta deduciendo la utilidad operacional para las ventas netas.
Su fórmula es:
Rentabilidad Neta de Ventas (Margen Neto)
Los índices de rentabilidad de ventas muestran la utilidad de la empresa por cada unidad de venta.
Su fórmula es:
48
Rentabilidad Operacional del Patrimonio
La
rentabilidad
operacional
del patrimonio permite identificar
la
rentabilidad que ofrece a los socios o accionistas el capital que han invertido en la empresa, sin tomar en cuenta los gastos financieros ni de impuestos y participación de trabajadores.
Su fórmula es:
Rentabilidad sobre el Patrimonio
Indica el rendimiento obtenido durante el periodo en relación con los aportes de capital accionario.
Su fórmula es:
49
Rendimiento del Activo Total (ROA)
Muestra la capacidad del activo en la generación de utilidades."15
Su fórmula es:
SISTEMA DUPONT
“El sistema DUPONT integra o combina los principales indicadores financieros con el fin de determinar la eficiencia con que la empresa está utilizando sus activos, su capital de trabajo además nos permite tomar decisiones y mejorar su rentabilidad.
En principio, el sistema DUPONT reúne el margen neto de utilidades, la rotación de los activos totales de la empresa y de su apalancamiento financiero.
Rendimiento sobre los activos
“Esta razón muestra la capacidad del activo para producir utilidades, independientemente de la forma como haya sido financiado, ya sea con deuda o patrimonio. 15
http://aindicadoresf.galeon.com/iact.htm
50
Su fórmula es:
Rendimiento sobre el Patrimonio
Este indicador señala, como su nombre lo indica, la tasa de rendimiento que obtienen los propietarios de la empresa, respecto de su inversión representada en el patrimonio registrado contablemente.”16
Su fórmula es:
INFORME FINANCIERO
Es un resumen el cual debe contener un lenguaje objetivo un donde
claro, conciso y
se sintetizan ordenadamente los resultados,
conclusiones, recomendaciones y sugerencias más importantes que se presenta al inicio.
16
CARDENAS Eliecer “Contabilidad Financiera” capitulo 6 Pág. 203- 204
51
IMPORTANCIA
Ayuda a presentar en forma ordenada una serie de datos, hechos y conclusiones de una empresa.
Permite tomar las decisiones más adecuadas y convenientes para la empresa.
Permite un fácil acceso a la información más relevante para cualquier decisión que el Gerente debe tomar.
ESTRUCTURA DEL INFORME:
“Encabezado: Nombre de la empresa y los estados financieros que se
van a analizar con su respectivo período, nombre del informe, fecha y lugar de la evaluación.
Resumen de los aspectos más relevantes de la empresa: Debe incluirse un pequeño resumen de las actividades que realiza la empresa, las características mercantiles y Jurídicas, y sus principales objetivos.
Objetivos del informe: Enumeración de los propósitos que tiene el informe y el área de la empresa a la que se dirigen.
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Identificación de los problemas: Describir de manera detallada y resumida cada uno de los problemas que llevaron a la elaboración del informe.
Análisis de las causas: Detallar de manera clara y concisa cuáles han sido las causas de los problemas identificados en el punto anterior.
Recomendaciones y conclusiones: Describir de forma clara y breve qué puede y debe hacer la cooperativa para solucionar los problemas que se están presentando.
Cierre: Incluir los nombres de las personas que realizaron el informe, con su respectivo número de identificación y el cargo que ocupan en la empresa.”17
17
GOMEZ, Fernando. “Costo Prácticos de Inversión y Financiación” 1 Edición. 2005. págs. 24.
53
54
e.
MATERIALES Y METODOS
Materiales
Para el desarrollo del presente trabajo de tesis fue necesaria la utilización de los siguientes materiales.
-
Hojas de Papel Bond
-
Lápices y Borrador
-
Calculadora
-
Perforadora
-
Grapadora
-
Carpetas
-
Computadoras de Mesas y Portátiles
-
Flash Memory
-
Impresora
-
Cartuchos de Tinta (negro-color)
-
Libros
-
Folletos
Métodos
Científico
Este método me permitió formular los diferentes
contenidos
teóricos
existentes, y relacionar la teoría con la práctica, además se lo utilizó
55
para observar e interpretar la realidad económica financiera de la Cooperativa.
Inductivo
Este método me ayudó a conocer las situaciones particulares de funcionalidad de la Cooperativa con el objeto de aplicar indicadores que nos servirá para ver las falencias futuras de la Cooperativa.
Deductivo
Permitió realizar la clasificación de la información recopilada de la Cooperativa, basándose en conceptos, principios, definiciones, mediante fuentes de información bibliográfica que justifican la sustentación del trabajo de tesis realizado.
Analítico
Se lo utilizó para la interpretación de los resultados obtenidos mediante la aplicación de indicadores financieros y así establecer acciones que mejoren la rentabilidad.
Sintético
Por medio de este método se realizó la interrelación de la información obtenida sobre el tema de estudio y llegar a elaborar el informe de la
56
investigación
con
sus
respectivas
alternativas,
conclusiones
y
recomendaciones.
Estadístico
Este método permitió realizar la tabulación y representación gráfica de los resultados de la evaluación.
57
58
f.
RESULTADOS
CONTEXTO EMPRESARIAL
Reseña Histórica
El 15 de febrero de 1.961, socios que venían de la Cooperativa Ecuador, Célica
y
Cenepa,
se
cohesionaron
38
socios
para
conformar
COOPERATIVA DE TRANSPORTES LOJA, en honor a la ciudad y provincia y con el ferviente deseo de que se exhiba orgulloso el nombre LOJA, en todos los lugares en los cuales nuestros vehículos hicieran su recorrido, se efectivizó con la ayuda del Dr. Manuel Agustín Rodríguez Ruiz, quien fue el promotor para que el transporte de pasajeros se desarrolle de manera organizada, se iniciaron las siguientes frecuencias: Loja-Cariamanga- Loja-Célica, Loja-Macará.
El 15 de febrero de 1.961, los 38 socios de la cooperativa de Transportes Loja, firmaron el documento histórico de los estatutos de la empresa, en compañía de las principales autoridades de la ciudad y provincia como el señor Gobernador Lcdo. Javier Valdivieso y el señor Capitán Recalde Aldaz, Jefe de Tránsito de Loja.
La Cooperativa de Transportes Loja fue constituida jurídicamente mediante acuerdo ministerial Nro. 1525, e inscrita en el registro General
59
de Cooperativas, con el Nro. de Orden 617 de fecha 13 de abril del año 1.961, reinscrita mediante acuerdo ministerial 3015 del 18 de noviembre del año 1.971.
En el año 2002, se empezó con el proyecto de renovación constante de unidades vehiculares que actualmente sigue fortaleciéndose
cada día
con unidades nuevas, únicas en el Ecuador, el modelo de buses SCANIA, ratificando con esto el compromiso de renovación
y
actualización acorde a las exigencias de nuestros clientes.
Entonces nosotros como una Cooperativa de servicios, no podemos descuidar nuestro rol fundamental, que apunta a brindar a la ciudadanía un TRANSPORTE PUBLICO de personas en condiciones óptimas de SEGURIDAD, EFICIENCIA Y CONFORT.
Retomaremos el plan de ahorro Colectivo y organización del trabajo, que se basa en principios de IGUALDAD Y SOLIDARIDAD, el mismo que fue un sistema transparente que nos dio iguales oportunidades a todos para renovar nuestras unidades y para trabajar en lo que hemos denominado SERVICIO DIRECTO, durante el plazo improrrogable de dos años.
MISIÓN:
Ofrecer un servicio de transporte público de pasajeros, en la cual se refleje, seguridad, comodidad, confort,
60
y eficiencia a todos nuestros
clientes, en el contexto local, provincial, nacional e internacional, en las diferentes rutas y frecuencias legalmente establecidas en el permiso de operación, otorgado por el máximo organismo de tránsito del Ecuador.
VISIÓN:
Liderar el transporte público de pasajeros y encomiendas a nivel nacional e internacional, ofertando las mejores comodidades y servicios a través de una constante modernización del parque automotor, basado en parámetros estructurales que fortalezcan los lineamientos
trazados u
objetivos para mantenerse como la primera Cooperativa de Transportes en el Ecuador.
BASE LEGAL
El establecimiento fue creado mediante acuerdo ministerial nº 1525, el 13 de abril de 1961 e inscrita en el registro general de cooperativas, con el número 617 de la misma fecha, contando con su permiso de operación que ha sido renovado por el Consejo Nacional de Transito mediante resolución nº 001 – RPO – 001-CNT – 96.
Las actividades las desarrollan en base de las disposiciones de la siguiente legislación:
Constitución Política de la República del Ecuador;
61
Código de Trabajo; Ley General de Cooperativas y su Reglamento Ley de Tránsitos; Ley de Régimen Tributario Interno; Estatutos de la Cooperativa de Transportes Loja; Reglamento Interno de la Cooperativa de Transportes Loja; Reglamento Orgánico Funcional; y, Resoluciones del Consejo Nacional de Transito, Asamblea General de Socios y Consejo de Administración.
OBJETIVOS PRINCIPALES:
Establecer nexos dentro y fuera del país, con entidades similares en beneficio de la Cooperativa. Obtener fuentes de financiamiento internos y externos para el desarrollo de la institución. Establecer otros servicios y actividades que estén encuadradas en la ley de cooperativas y su reglamento general y otras leyes que le fuere aplicable, que contribuyan al mejoramiento social y económico de sus miembros. Motivar a la permanente culturización de los cooperados y fomentar el espíritu de unión, solidaridad y disciplina entre los socios mediante una adecuada capacitación cooperativa. Organizar cursos especiales de tecnificación en el ramo de sus actividades profesionales.
62
Crear y poner en funcionamiento, la caja de ahorro y crédito, en beneficio de sus asociados.
PRINCIPALES FUNCIONARIOS
CARGO
NOMBRE
Gerente General
Dr. Polivio Vélez
Presidente del Consejo de Administración Sr, Lider Morales Presidente del Consejo de Vigilancia
Sr. Wilder Guaman
Presidente de la Asamblea Socios.
Sr. Líder Morales
General de
Presidente de la Comisión de Créditos.
Sr. Willan Espinosa
Secretario General.
Sr. Horley Aponte
Contador general.
Lic. Edwin Apolo
Organización y Estructura
La Cooperativa
de Transporte Loja. Se encuentra estructurada de la
siguiente manera:
1. Asamblea General de los socios
Todos los socios tiene la obligación de asistir a las sesiones de la asamblea general, sean estas ordinarias o extraordinarias, y que sean legalmente convocadas por el presidente de la cooperativa.
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2. Gerente General
El gerente deberá asignar a los empleados ocasionales y a los de planta, cualquier labor o función específica, a más de las determinadas en el presente reglamento interno, y vigilara su fiel cumplimiento.
3. Consejo de Administración
Es el organismo responsable de la administración general de la cooperativa, reformar y aprobar los estatutos.
4. Consejo de Vigilancia
Comprobar la exactitud de los estados financieros e inventarios, así como supervisar el desenvolvimiento económico de la institución.
5. Comisión de Crédito
- Aprobar préstamos por escrito y por mayoría de votos de sus integrantes.
64
Organigrama Estructural
ASAMBLEA GENERAL DE SOCIOS
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN CONSEJO DE VIGILANCIA
PRESIDENTE
PRESIDENTE
GERENTE GENERAL
SECRETARIA ASESOR JURÍDICO
SECRETARIA
GERENTE ADMINISTRATIVO
ADMINISTRADOR ESTACIÓN
PRIMER ADMINISTRATIVO
ADMINISTRADOR TALLERES
CONTABILIDAD
CONTABILIDAD GENERAL
MENSAJERO
BODEGA
AUXILIAR DE CONTABILID AD
CARROCERÍAS
TESORERIA
TRANSPORTE
BLEROS
OPERARIO
ADMINISTRADOR FRECUENCIAS
ADMINISTRADOR ENCOMIENDAS
OFICINISTAS BOLETERIA 1
CONTABILIDAD
OFICINISTA ENCOMIENDAS 1 OFICINISTAS BOLETERIA 2
OFICINISTA ENCOMIENDAS 2
GUARDIA ALMACEN BODEGA
CONTABILIDAD
MENSAJERO
GUARDIAN
MECANICA AUXILIAR BODEGA
OPERARIO
GUARDIAN FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
65
DIAGNÓSTICO
Para realizar al Evaluación Financiera a la Cooperativa de Transporte Loja., se aplicó la técnica de entrevista no estructurada al Gerente y Contador de la misma lo que permitió establecer el siguiente diagnóstico.
De los resultados obtenidos de la entrevista nos dan a conocer que desde la creación de la Cooperativa no se ha realizado una Evaluación Financiera, además expresaron que en un cien por ciento de las actividades planificadas se ejecutan debido a los aportes de los socios satisfaciendo así las necesidades de la Cooperativa.
Así mismo consideran que al realizar la evaluación financiera les ayudará a medir el cumplimiento de los objetivos de la Cooperativa, ya que a través de la evaluación se podrá conocer la situación económica actual con la finalidad de obtener elementos de juicio para la toma de decisiones a futuro.
Además nos expresaron que sería indispensable contar con una metodología para realizar la evaluación financiera ya que se contaría con un respaldo de documentos para evaluaciones futuras.
Por lo expuesto existe en la gerencia el deseo que se realice una evaluación financiera para conocer la situación financiera actual y tomar correctivos que mejoren las decisiones para su proyección hacia el futuro.
66
COOPERATIVA DE TRANSPORTES LOJA BALANCE GENERAL (CONSOLIDADO) DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010
1. 1.1. 1.1.01. 1.1.02. 1.1.03. 1.1.04. 1.1.05. 1.1.06. 1.1.07. 1.1.08. 1.1.09.
ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja-Bancos
$ 11.4807,99
Fondo Rotativo
500,00
Inversiones Temporales
62.514,54
Cuentas por Cobrar
345.056,42
Documentos por Cobrar
57.650,35
Impuestos y Retenciones por Cobrar Inventarios Mercaderias
33.368,68 161.542,33
Inventarios Consumo Interno
84.785,37
Otros Activos Corrientes
22.021,90
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
1.2. 1.2.01. 1.2.02. 1.2.03. 1.2.04. 1.2.05. 1.2.06. 1.2.07. 1.2.08. 1.2.09.
$ 93.7032,83
ACTIVO NO CORRIENTE Muebles y Enceres
$ 16.2950,16
Equipo de Oficina
166.093,42
Vehiculos
271.328,83
Edificios y Locales
729.389,07
Instalaciones en Edificios
39.455,66
Herramientas
24.130,99
Terrenos
1.315.975,17
Maquinaria Equipo y Accesorios
148.865,93
Deppreciaciones Acumuladas
-790.515,40
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
$ 206.7673,83
TOTAL ACTIVOS
2. 2.1. 2.1.01. 2.1.02. 2.1.03. 2.1.04. 2.1.05. 2.1.06. 2.1.07.
$ 3004.706,66
PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas por Pagar
$ 530.363,24
Documentos por Pagar
28.946,86
Fondos por Pagar
510.326,39
Impuestos y Retenciones por Pagar Garantias
17.431,78 1.420,00
Prestamos
140.421,26
Proviciones
28.968,18
TOTAL PASIVO CORRIENTE
$ 1.257.877,71
67
COOPERATIVA DE TRANSPORTES LOJA BALANCE GENERAL (CONSOLIDADO) DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010
2.2. PASIVO NO CORRIENTE 2.2.01. Prestamos
$ 570.401,99
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
$ 570 401,99
TOTAL PASIVO
3. 3.1.01. 3.1.02. 3.3.01.
$ 1.828.279,70
PATRIMONIO Capital Social
$ 235.510,47
Reservas
1.024.128,17
Deficit Ejercicios Anteriores
-83.211,68
TOTAL PATRIMONIO
$ 1.176.426,96
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$ 3.004.706,66
Dr. Polivio Vélez Cabrera
Lic. Edwin Apolo Piedra
GERENTE
CONTADOR
68
COOPERATIVA DE TRANSPORTES LOJA ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES (CONSOLIDADO) DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010
4. 4.1.01. 4.1.02. 4.1.03. 4.1.04.
INGRESOS Ventas Iva 12%
$ 3.485.906,08
Ventas Iva 0%
3.084,88
Rendimientos Financieros
3.090,66
Otros Ingresos
1.362.688,55
TOTAL INGRESOS
5.
COSTOS Y GASTOS
5.1. 5.1.01. 5.1.02. 5.1.03.
COSTOS
$ 4.854.770,17
Costo de Venta
$ -130.368,62
Fletes en Compras Transporte
16.700,00
Compras
3.236.094,94
TOTAL COSTOS
5.2.
GASTOS OPERACIONALES
5.2.01. 5.2.02. 5.2.03. 5.2.04. 5.2.05. 5.2.06. 5.2.07. 5.2.08. 5.2.09. 5.2.10. 5.2.11. 5.2.12. 5.2.13. 5.2.14. 5.2.15. 5.2.16. 5.2.17. 5.2.18. 5.2.19.
Sueldos
$ 3.122.426,32
$ 803.210,26
Beneficios Sociales Trabajadores
172.706,43
Aportes Seguro Social y Fondos de Reserva
147.392,80
Honorarios Profecionales
12.568,30
Mante. (Frec.Vehi.Term.Equip.Mueble.)
45.200,57
Impremta y Reproduccion
31.956,27
Publicadad y Propaganda
3.255,43
Servicios Basicos
66.638,17
Otros Servicios Mamt.
36.872,84
Arriendo Locales
129.458,81
Suministro y Materiales
45.654,76
Gastos Sociales
10.767,54
Gastos Empresariales
17.650,13
Impuentos y Tasas
23.800,16
Dispensario Medico
1.365,27
Depreciaciones
56.809,56
Varios Gastos Operacionales
12.812,04
Gastos Tanquero
26.334,74
Gasto Wincha
29.898,69
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
69
$ 1.674.352,77
COOPERATIVA DE TRANSPORTES LOJA ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES (CONSOLIDADO) DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010
5.3. 5.3.01. 5.3.02. 5.3.03.
GASTOS NO OPERACIONALES Gastos Financieros
$ 5.717,78
G.no Deducibles (Honor.Viatic.Otros)
36.115,12
Otros Gastos no Operacionales C.A.
701,90
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES
$ 4.2534,80
TOTAL COSTOS Y GASTOS
$ 4.839.313,89
EXCEDENTE DEL EJERCICIO
$ 15.456,28
(-)15% Participaciones Trabajadores
2.318,44
(+)Gastos Deducibles
49.526,15
(-)Trabajadores con Discapacidad
10.730,52
(=)UTILIDAD GRABABLE
51.933,47
25% Impuesto a la Renta
12.983,37
(-)Retenciones en la Fuente Impuesto Renta
8.568,78
(=)Imp. por p.-Conpens. Credito años Anter
4.414,59
EXCEDENTE LUEGO DE REPARTICIONES
145,47
(-) 20%Fondo Irrepartible de Reservas
30,89
(-) 5%Reserva de Educacion
7,72
(-) 5%Prevencion y Asisitencia Social
7,72
(-) 5% Fondo Cooperativo
7,72
EXCEDENTE NETO
$ 100,42
Dr. Polivio Vélez Cabrera
Lic. Edwin Apolo Piedra
GERENTE
CONTADOR
70
COOPERATIVA DE TRANSPORTES LOJA BALANCE GENERAL (CONSOLIDADO) DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011
1. 1.1. 1.1.01. 1.1.03. 1.1.04. 1.1.05. 1.1.06. 1.1.07. 1.1.08.
ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja-Bancos
$ 193.996,44
Inversiones Temporales
40.000,00
Cuentas por Cobrar
522.121,05
Documentos por Cobrar
45.644,09
Impuestos y Retenciones por Cobrar
20.322,68
Inventarios Mercaderias
134.639,02
Inventarios Consumo Interno
90.161,07
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
1.2. 1.2.01. 1.2.02. 1.2.03. 1.2.04. 1.2.05. 1.2.06. 1.2.07. 1.2.08. 1.2.09.
$ 1.084.280,34
ACTIVO NO CORRIENTE Muebles y Enceres
$ 166.147,85
Equipo de Oficina
189.801,12
Vehiculos
318.988,05
Edificios y Locales
729.389,07
Instalaciones en Edificios
39.455,66
Herramientas
27.171,22
Terrenos
1.315.975,17
Maquinaria Equipo y Accesorios
152.673,94
Deppreciaciones Acumuladas
-879.229,82
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
1.3 1.3.01. 1.3.02.
$ 2.060.372,26
OTROS ACTIVOS Inversiones
$ 980,80
Diferidos
27.213,21
TOTAL OTROS ACTIVOS
$ 28.194,01
TOTAL ACTIVOS
2. 2.1. 2.1.01. 2.1.02. 2.1.03. 2.1.04.
$ 3.172.846,61
PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas por Pagar
$ 439.788,70
Documentos por Pagar
122.451,80
Fondos por Pagar
394.871,49
Impuestos y Retenciones por Pagar
71
23.009,76
COOPERATIVA DE TRANSPORTES LOJA BALANCE GENERAL (CONSOLIDADO) DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011
2.1.05. 2.1.06. 2.1.07.
Garantias
$ 1.420,00
Prestamos
75.970,42
Proviciones
30.566,82
TOTAL PASIVO CORRIENTE
2.2. 2.2.01.
$ 1.088.078,99
PASIVO NO CORRIENTE Prestamos
$ 353.247,47
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
$ 353.247,47
TOTAL PASIVO
3. 3.1.01. 3.1.02. 3.3.01.
$ 1.441.326,46
PATRIMONIO Capital Social
$ 354.703,47
Reservas
1.376.816,68
Deficit Ejercicios Anteriores TOTAL PATRIMONIO
$ 1.731.520,15
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$ 3.172.846,61
Dr. Polivio Vélez Cabrera
Lic. Edwin Apolo Piedra
GERENTE
CONTADOR
72
COOPERATIVA DE TRANSPORTES LOJA ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES (CONSOLIDADO) DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011
4. 4.1.01. 4.1.02. 4.1.03. 4.1.04.
INGRESOS Ventas Iva 12%
$ 4.225.248,79
Ventas Iva 0%
3.286,64
Rendimientos Financieros
4.620,50
Otros Ingresos
1.616.449,42
TOTAL INGRESOS
5.
COSTOS Y GASTOS
5.1. 5.1.01. 5.1.02. 5.1.03.
COSTOS
$ 5.849.605,35
Costo de Venta
$ 26.903,31
Fletes en Compras Transporte
19.936,00
Compras
3.745.958,57
TOTAL COSTOS
5.2. 5.2.01. 5.2.02. 5.2.03. 5.2.04. 5.2.05. 5.2.06. 5.2.07. 5.2.08. 5.2.09. 5.2.10. 5.2.11. 5.2.12. 5.2.13. 5.2.14. 5.2.15. 5.2.16. 5.2.17. 5.2.19. 5.2.20. 5.2.21. 5.2.22. 5.2.23.
$ 3.792.797,88
GASTOS OPERACIONALES Sueldos
$ 966.523,88
Beneficios Sociales Trabajadores
184.528,65
Apot. Seguro Social y Fondos de Reserva
174.691,05
Honorarios Profecionales
20.712,13
Mante. (Frec.Vehi.Term.Equip.Mueble.)
51.902,85
Impremta y Reproduccion
36.817,05
Publicadad y Propaganda
2.826,42
Servicios Basicos
70.562,70
Otros Servicios Mamt.
29.193,53
Arriendo Locales
125.973,73
Suministro y Materiales
52.700,82
Gastos Sociales
15.000,00
Gastos Empresariales
21.158,30
Impuentos y Tasas
14.585,99
Dispensario Medico
1.438,86
Depreciaciones
88.714,42
Varios Gastos Operacionales
15.174,84
Sueldos Tanquero
6.795,66
Benificios Sociales Tanquero
1.083,86
Aporte Seguridad Social Tanquero
1.327,55
Gastos Tanquero
22.148,89
Sueldos Wincha
7.126,35
73
COOPERATIVA DE TRANSPORTES LOJA ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES (CONSOLIDADO) DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011
5.2.24. 5.2.25. 5.2.26.
Beneficios Sosiales Wincha
825,37
Aporte Seguridad Social Wincha
1.183,85
Gasto Wincha
23.448,25
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
5.3. 5.3.01. 5.3.02. 5.3.03.
$ 1.936.445,00
GASTOS NO OPERACIONALES Gastos Financieros
$ 2.560,52
G.no Deducibles (Honor.Viatic.Otros)
56.350,20
Otros Gastos no Operacionales C.A.
1.578,26
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES
$ 60.488,98
TOTAL COSTOS Y GASTOS
$ 5.789.731,86
EXCEDENTE DEL EJERCICIO
$ 59.873,49
(-)15% Participaciones Trabajadores
8.981,02
(+)Gastos Deducibles
75.764,52
(-)Trabajadores con Discapacidad
51.321,18
(=)UTILIDAD GRABABLE
75.335,81
24% Impuesto a la Renta
18.080,59
(-)Retenciones en la Fuente Impuesto Renta
9.342,24
(-)Imp. por p.-Conpens. Credito años Anter
7.678,96
(=)Valor a Pagar
1.059,39
EXCEDENTE LUEGO DE REPARTICIONES
32.811,88
(-) 20%Fondo Irrepartible de Reservas
6.562,38
(-) 5%Reserva de Educacion
1.640,59
(-) 5%Prevencion y Asisitencia Social
1.640,59
(-) 5% Fondo Cooperativo
1.640,59
EXCEDENTE NETO
$ 21.327,74
Dr. Polivio Vélez Cabrera
Lic. Edwin Apolo Piedra
GERENTE
CONTADOR
74
EVALUACIÓN DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA AÑO 2010
BALANCE GENERAL AÑO 2010
ACTIVO CORRIENTE 31,19%
PASIVO CORRIENTE 41,86%
PASIVO NO CORRIENTE 18,98% ACTIVO NO CORRIENTE 68,81%
PATRIMONIO 39,15%
TOTAL ACTIVO 100%
TOTAL PASIVO – PATRIMONIO 100%
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
CUADRO No. 1
DESCOMPOSICIÓN DEL ACTIVO AÑO 2010 ACTIVO CORRIENTE
937.032,83
31,19%
ACTIVO NO CORRIENTE
2.067.673,83
68,81%
TOTAL ACTIVOS
3.004.706,66
100%
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
75
GRAFICO No. 1
ACTIVOS AÑO 2010 68,81% 80,00% 60,00%
31,19%
40,00% 20,00% 0,00% ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Interpretación:
Al realizar la descomposición de los activos se puede evidenciar que los activos corrientes representan un 31,19% mientras que los activos no corrientes un 68,81% del activo total esto se debe a que la cooperativa está adquiriendo muchos activos fijos puesto que la misma presta servicios de transporte y carga pesada, por ende este
rubro debe ser el más
significativo, pero se debe tener cuidado porque esto puede ocasionar que la misma concurra a más gastos y se puede afectar su rentabilidad
CUADRO No. 2 DESCOMPOSICIÓN DEL PASIVO Y PATRIMONIO AÑO 2010 PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO TOTAL PASIVO - PATRIMONIO
1.257.877,71 570.401,99 1.176,426,96 3.004.706,66
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
76
41,86% 18,98% 39,15% 100%
GRAFICO No. 2
PASIVO Y PATRIMONIO AÑO 2010 41,86%
39,15%
50,00% 40,00% 18,98%
30,00% 20,00% 10,00% 0,00% PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO
Interpretación:
En lo que respecta a los pasivos corrientes simbolizan un 41,86%, para los pasivos no corrientes tenemos un 18,98% y el patrimonio representa un 39,15%, como se puede observar el rubro más representativo son los pasivos corrientes esto se debe a que la cooperativa tiene exceso de obligaciones a corto plazo con terceros lo que puede ocasionar que la misma pase a manos de los proveedores lo ideal sería que busquen alternativas para mejorar esta situación y así evitar un riesgo futuro.
77
CUADRO No. 3
ACTIVO ACTIVOS CORRIENTES Caja – Bancos Fondo Rotativo Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar Documentos por Cobrar Impuestos y Retenciones por Cobrar Inventario de Mercaderías Inventario de Consumo Interno Otras cuentas por Cobrar Otros Activos Corrientes TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
VALORES 114.807,99 500,00 62.514,54 345.056,42 57.650,35 33,368,68 161.542,33 84.785,37 54.785,25 22.021,90 937.032,83
RUBROS % 12,25% 0,05% 6,67% 36,82% 6,15% 3,56% 17,24% 9.05% 5,85% 2,35% 100%
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No.3
ACTIVOS CORRIENTES AÑO 2010 36,82%
40,00% 30,00% 20,00%
10,00%
17,24% 12,25% 6,67% 0,05%
6,15% 3,56%
0,00%
78
9,05 % 5,85% 2,35%
Interpretación
Al realizar la evaluación financiera de la Cooperativa Loja, del año 2010 a los Estados de Situación Financiera, donde se analizan el rubro de los activos corrientes se obtiene que los Activos Corrientes no tienen una gran representación dentro del grupo de los Activos totales
ya que
apenas tiene el 31,19%, determinando que los recursos con los que cuenta la Cooperativa no les
permite cumplir eficientemente con las
obligaciones corrientes contraídas, puesto que las cuentas que integran a este grupo son de una inmediata disponibilidad dentro de este rubro se obtienen los siguientes resultados:
La Cuenta Caja-Bancos representa el 12,25% del total de los activos corrientes, lo que significa que la cooperativa no cuenta con suficiente efectivo para solventar sus actividades lo que puede ocasionar que la misma tenga que recurrir a un financiamiento externo, mientras que en las Cuentas y Documentos por Cobrar son del 42,97% lo que nos indica que la mayoría de las ventas se las realiza a crédito esto se origina por el taller de carrocería con el que cuenta la cooperativa del cual sus socios se benefician de la misma , por ende esto puede originar un riesgo potencial en el futuro y debería mejorar su política de cobro.
La cuenta Inversiones temporales representa un 6,67% lo que significa que la Cooperativa no realiza muchas Inversiones esto se puede presentar ya que para el desarrollo de sus actividades la mayoría lo
79
realizan por el aporte de sus socios y en la cuenta Fondo Rotativo representa un 0,05% que es una mínima parte del total de los activos corrientes.
Con la cuenta Inventario de Mercadería equivalente al 17,24%, esto se debe al taller de Carrocería con el que cuenta la Cooperativa en lo que se puede manifestar que el inventario que posee no es muy significativo y no cuentan con suficiente material o repuestos para que los socios hagan uso de los mismos; el Inventario de Consumo Interno es de 9,05% lo que se puede manifestar
que la Cooperativa no cuenta con suficiente
Inventario interno lo ideal sería aumentar dicho inventario para que los administrativos cuenten con todos materiales necesarios y mejoren
sus
actividades.
CUADRO No. 4
ACTIVO ACTIVOS NO CORRIENTES
VALORES
RUBROS %
Muebles y Enseres
162.950,16
7,88%
Equipo de Oficina
166.093,42
8,03%
Vehículos
271.328,83
13,12%
Edificios y Locales
729.389,07
35,28%
Instalaciones en Edificios
39.455,66
1,91%
Herramientas
24.130,99 148.865,93
1,17% 7,20%
-790.515,40
38,23%
Terrenos
1.315.975,17
63,65%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
2.067.673,83
100%
Maquinaria Equipo y Accesorios (-) Depreciación Acumulada
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
80
GRAFICO No. 4
ACTIVOS NO CORRIENTES AÑO 2010 80,00%
63,65%
60,00%
35,28%
38,23%
40,00% 13,12% 20,00%
7,88% 8,03%
1,91% 1,17%
7,20%
0,00%
Interpretación
En cuanto a los Activos No Corrientes en el año 2010, tenemos un valor global muy significativo que es $2.067.673,83 que equivale al 100% de estos activos, las cuentas que más se destacan en este rubro son la de edificios y locales con un 35,28% puesto que es una cooperativa que nos brinda
servicios
y
necesita
de
instalaciones
propias
para
su
funcionamiento , en lo que respecta a la depreciaciones acumuladas representan un -38,23%, esto se debe a que las mimas se están efectuando correctamente ya que es una responsabilidad realizar cada mes
las depreciaciones de los activos fijos pero se recomienda a la
cooperativa dar de baja a los activos que ya han sobrepasado su vida útil y deberían reemplazarlos por unos nuevos y así evitar un elevado porcentaje de los mismos.
81
La cuenta
Terrenos representa el 63,65%
esto se debe a que la
cooperativa cuenta con infraestructura propia dándole mayor seguridad a la misma para seguir con sus actividades futuras y por ende prestar su servicio a la sociedad.
CUADRO No.5 PASIVOS PASIVOS CORRIENTES Cuentas por Pagar Documentos por Pagar Fondos por Pagar Impuestos y Retenciones por Pagar Garantías Prestamos Internos Provisiones TOTAL PASIVOS CORRIENTES
VALORES 530.363,24 28.946,86 510.326,39 17.431,78 1.420,00 140.421,26 28.968,18 1.257.877,71
RUBROS % 42,16% 2,30% 40,57% 1,39% 0,11% 11,16% 2,30% 100%
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 5
PASIVOS CORRIENTES AÑO 2010 60,00%
42,16%
40,57%
40,00% 20,00%
2,30%
1,39%
0,00%
82
0,11%
11,16%
2,30%
Interpretación
Con respecto a los pasivos corrientes de la Cooperativa Loja, en el año 2010, podemos concluir que existe una elevada deuda a proveedores lo que perjudica considerablemente la solvencia de la empresa, ya que los valores que ingresan de ventas sirven en mayor parte para cubrir las deudas a corto plazo que sobrepasan el 42,16% del valor de los pasivos corrientes.
CUADRO No. 6 PASIVOS PASIVOS NO CORRIENTES
VALORES
RUBROS %
Prestamos
570.401,99
100%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
570,401,99
100%
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 6
PASIVOS NO CORRIENTES AÑO 2010 100%
100%
50%
0% Prestamos
83
Interpretación
Al analizar los Pasivos no Corrientes se puede notar que esta cuenta representa un 100% lo que significa que la Cooperativa ha recurrido a un financiamiento externo que lo realizo en el banco de Loja para la compra de un terreno en Quito para la construcción de una sucursal de la Cooperativa con el fin de mejorar sus servicios.
CUADRO No. 7 PATRIMONIO PATRIMONIO
VALORES
RUBROS %
235.510,47
20,02%
1.024.128,17
87,05%
-83.211,68
-7,07%
1.176.426,96
100%
Capital Social Reserva Déficit Ejercicios Anteriores TOTAL PATRIMONIO FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 7
PATRIMONIO AÑO 2010 87,05% 100,00% 80,00% 60,00% 40,00%
20,02%
20,00% 0,00%
-7,07%
-20,00% Capital Social
Reserva
84
Déficit Ejercicios Anteriores
Interpretación
Al analizar el rubro del patrimonio de la Cooperativa en el año 2010 la cuenta más representativa es la de reservas con un 87,05% que es un valor considerable para solventar los gastos futuros no planificados o inesperados.
EVALUACION DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA AÑO 2011
BALANCE GENERAL AÑO 2011
ACTIVO CORRIENTE 34,17%
PASIVO CORRIENTE 34,29%
PASIVO NO CORRIENTE 11,13% ACTIVO NO CORRIENTE 64,94% PATRIMONIO 54,57% OTROS ACTIVOS 0,89% TOTAL ACTIVO 100%
TOTAL PASIVO-PATRIMONIO 100%
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
85
CUADRO No. 8 DESCOMPOSICIÓN DEL ACTIVO AÑO 2011 ACTIVO CORRIENTE
1.084.280,34
34,17%
ACTIVO NO CORRIENTE
2.060.372,26
65,83%
OTROS ACTIVOS
28.194,01
0,89%
TOTAL ACTIVOS
3.172.846,61
100%
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No 8
ACTIVOS AÑO 2011 65,83% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00%
34,17%
0,89%
ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
OTROS ACTIVOS
Interpretación:
Al realizar la descomposición de los activos se puede evidenciar que los activos corrientes representan un 34,17% mientras que los activos no corrientes un 65,83% del activo total esto se debe a que la cooperativa está adquiriendo muchos activos fijos puesto que en este año se procedió a la compra de algunos muebles y enceres, equipos de oficina y algunos vehículos para la casa matriz, y esto
puede ocasionar que la misma
concurra a más gastos y se puede afectar su rentabilidad.
86
CUADRO No. 9 DESCOMPOSICIÓN DEL PASIVO Y PATRIMONIO AÑO 2011 PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO TOTAL PASIVO - PATRIMONIO
1.088.078,99 353.247,47 1.731.520,15 3.172.846,61
34,29% 11,13% 54,57% 100%
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 9
PASIVO Y PATRIMONIO AÑO 2011 54,57% 60,00% 50,00%
34,29%
40,00% 30,00%
11,13%
20,00% 10,00%
0,00% PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO
Interpretación:
En lo que respecta a los pasivos corrientes simbolizan un 34,29%, para los pasivos no corrientes tenemos un 11,13% y el patrimonio representa un 54,57%, como se puede observar que el rubro más representativo es el patrimonio esto se debe a que la cooperativa en este año no tiene perdida de años anteriores puesto que la misma ha tenido considerables ingresos.
87
CUADRO No. 10 ACTIVO ACTIVOS CORRIENTES
VALORES
RUBROS %
193.996,44
17,89%
40.000,00
3,69%
522.121,05
48,15%
Documentos por Cobrar
45.644,09
4,21%
Impuestos y Retenciones por Cobrar
20.322,68
1,87%
Inventario de Mercaderías
90.161,07
Caja – Bancos Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar
134.639,02
12,42% 8,32%
37.395,99
3,45%
1.084.280,34
100%
Inventario de Consumo Interno Otras cuentas por Cobrar TOTAL ACTIVOS CORRIENTES FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
CUADRO No. 10
ACTIVOS CORRIENTES AÑO 2011 48,15% 50,00% 40,00% 30,00%
17,89%
20,00% 10,00%
12,42% 3,69%
4,21% 1,87%
0,00%
88
8,32% 3,45%
Interpretación
Al realizar la evaluación financiera de la Cooperativa Loja, del año 2011 a los Estados Financieros, donde se analiza el rubro de los activos corrientes se obtiene que los Activos Corrientes no tienen una gran representación dentro del grupo de los Activos ya que apenas poseen el 34,17%, determinando que los recursos con los que cuenta la Cooperativa no les permite cumplir eficientemente con las obligaciones contraídas a corto plazo, puesto que las cuentas que integran este grupo son de una inmediata disponibilidad dentro de este rubro se obtienen los siguientes resultados:
La Cuenta Caja-Bancos representa el 17,89% del total de los activos, mientras que en las Cuentas y Documentos por Cobrar Clientes con el 52,36% lo que nos indica la mayoría de las ventas se las realiza a crédito esto se debe por el taller de carrocerías con el que cuenta la Cooperativa del cual sus socios hacen uso de este servicio para dar mantenimiento a sus vehículos entre otros.
La cuenta Inventario de Mercadería equivalente al 12,42%, esta cuenta se origina por el taller de carrocería que tiene la cooperativa donde podemos manifestar que el inventario que posee no es muy significativo y no cuentan con suficiente material o repuestos para que sus socios den mantenimiento a sus vehículos ocasionando que los mismos concurran a
89
diversos lugares, pero lo ideal sería incrementar su inventario para así dar un mejor servicio a sus socios, en lo que se refiere al Inventario de Consumo Interno es de 8,32% lo que se puede manifestar
que la
Cooperativa tiene que aumentar su inventario para así contar con los recursos necesarios para realizar sus actividades.
Concluyendo podemos indicar que los Activos Corrientes del año 2011 no poseen un buen circulante de capital ya que las Cuentas y Documentos por Cobrar mantienen valores del 52,36% y se deberían buscar políticas de cobro a los socios que están atrasados en sus pagos para que la Cooperativa pueda contar con efectivo suficiente para realizar nuevas inversiones y afrontar sus compromisos a corto plazo.
CUADRO No. 11
ACTIVO ACTIVOS NO CORRIENTES
VALORES
RUBROS %
Muebles y Enseres
166.147,85
8.06%
Equipo de Oficina
189.801,12
9,21%
Vehículos
318.988,05
15,48%
Edificios y Locales
729.389,07
35,40%
Instalaciones en Edificios
39.455,66
1,91%
Herramientas
27.171,22 152.673,94
1,32% 7,41%
-879.229,82
-42,67%
Terrenos
1.315.975,17
63,87%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
2.060.372,26
100%
Maquinaria Equipo y Accesorios (-) Depreciación Acumulada
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
90
GRAFICO No. 11
ACTIVOS NO CORRIENTES AÑO 2011 80,00%
63,87%
60,00% 40,00% 20,00%
42,67%
35,40% 8,06 % 9,21%
15,48%
7,41% 1,91% 1,32%
0,00%
Interpretación
En cuanto a los Activos No Corrientes en el año 2011, tenemos un valor global muy significativo que es $2.060.372,26 que equivale al 100% de estos activos, las cuentas que más se destacan son Edificios y locales el 35,40%, Depreciaciones Acumuladas
el -42,67%, Terrenos el 63,87%
cabe resaltar que esto se debe a que la cooperativa cuenta con infraestructura propia dándole mejor seguridad para seguir en marcha con sus operaciones en lo que se refiere a las depreciaciones acumulase esto ocurre porque se está cumpliendo con la mismas y así dar de baja a los activos fijos que han sobrepasado su vida útil lo que le permitirá adquirir nuevos equipos y así para mejorar actividades
91
CUADRO No. 12 ACTIVO OTROS ACTIVOS
VALORES
RUBROS %
980,80
3,48%
Diferidos
27.213,21
96,52%
TOTAL OTROS ACTIVOS
28.194,01
100%
Inversiones
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 12
OTROS ACTIVOS AÑO 2011 96,52%
100,00% 80,00% 60,00% 40,00%
3,48%
20,00% 0,00% Inversiones
Diferidos
Interpretación
Al analizar los Otros Activos la cuenta que más se destaca es la Diferidos los cuales son pagos anticipados que los socios realizan para obtener la garantía de los locales el mismo que es para diez años y cada año se carga al gasto la misma que representa un 96,52% esto se debe a que aumento el valor de las concesiones Guayaquil y el de boletería en Quitumbe.
92
del local de encomiendas en
CUADRO No. 13 PASIVOS PASIVOS CORRIENTES Cuentas por Pagar Documentos por Pagar Fondos por Pagar Impuestos y Retenciones por Pagar Garantías Prestamos Internos Provisiones TOTAL PASIVOS CORRIENTES
VALORES 439.788,70 122.451,80 394.871,49 23.009,76 1.420,00 75.970,42 30.566,82 1.088.078,99
RUBROS % 40,42% 11,25% 36,29% 2,11% 0,13% 6,98% 2,81 100%
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 13
PASIVOS CORRIENTES AÑO 2011 60,00%
40,42%
36,29%
40,00% 20,00%
11,25% 2,11%
0,13%
6,98%
2,81%
0,00%
Interpretación
Con respecto a los pasivos corrientes de la Cooperativa Loja, en el año 2011, podemos concluir que existe una elevada deuda a proveedores lo que perjudica considerablemente la solvencia de la empresa, ya que los
93
valores que ingresan de ventas sirven en mayor parte para cubrir las deudas a corto plazo que sobrepasan el 40,42% del valor de los pasivos corrientes.
CUADRO No. 14 PASIVOS PASIVOS NO CORRIENTES
VALORES
RUBROS %
Prestamos
353.247,47
100%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
353.247,47
100%
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 14
PASIVOS NO CORRIENTES AÑO 2011
100% 100%
50%
0%
Prestamos
Interpretación
Al analizar los Pasivos no Corrientes se puede notar que la Cooperativa ha recurrido a un financiamiento externo en el Banco de Loja
para
adquirir un terreno en la ciudad de Loja frente al Colegio Militar para la construcción de una lavadora de vehículos.
94
CUADRO No. 15 PATRIMONIO PATRIMONIO
VALORES
RUBROS %
354.703,47
20,49%
Reserva
1.376.816,68
79,51%
TOTAL PATRIMONIO
1.731.520,15
100%
Capital Social
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 15
PATRIMONIO AÑO 2011 79,51% 80,00% 60,00% 40,00%
20,49%
20,00%
0,00% Capital Social
Reserva
Interpretación
Al analizar el patrimonio de la Cooperativa en el año 2011 la cuenta que mayor se destaca es la de Reservas con un 79,51% las mismas que se utilizaran para solventar los imprevistos que se puedan presentar en el futuro.
95
EVALUACION DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA AÑO 2010
ESTADO DE RESULTADO INTEGRALES AÑO 2010
CUADRO No. 16 INGRESOS INGRESOS Ventas IVA 12% Ventas IVA 0% Rendimientos Financieros Otros Ingresos TOTAL INGRESOS
VALORES 3.485.906,08 3.084,88 3.090,66 1.362.688,55 4.854.770,10
RUBROS % 71,80% 0.06% 0,06% 28,07% 100%
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
CUADRO No. 16
VENTAS AÑO 2010 71,80% 80,00% 60,00% 28,07%
40,00% 20,00%
0,06%
0,06%
Ventas IVA 0%
Rendimientos Financieros
0,00%
Ventas IVA 12%
Otros Ingresos
Interpretación: Las ventas dentro de toda entidad son muy importantes para la existencia de las misma, en la Cooperativa de Loja, tenemos que en el año 2010 las
96
ventas con tarifa 12% representa un 71,80%, las mismas que están integradas por la venta de combustibles y los repuestos, las ventas con tarifa 0% tiene un valor de 0,06%,las que corresponden al trasporte del tanquero y el de la wincha, los Rendimientos Financieros el 0,06%, y Otros Ingresos el 28,07% los cuales constituyen los aportes de los socios por lo cual tenemos un valor monetario de $ 4.854.770,10 que es un excelente ingreso para la empresa y el funcionamiento de la misma.
CUADRO No. 17 COSTOS COSTOS
VALORES
RUBROS %
130.368,62
3,85%
16.700,00
0,49%
Compras
3.236.094,94
95,65%
TOTAL COSTOS
3.383.163,56
100%
Costo de Venta Fletes en Compras Transporte
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 17
COSTOS AÑO 2010 95,65% 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00%
3,85%
0,49%
0,00% Costo de Venta Fletes en Compras Transporte
97
Compras
Interpretación
Al analizar la estructura financiera del Estado de Resultados la cooperativa tiene varios costos siendo la que más se destaca la cuenta compras con un 95,65% por lo que se tendría que poner cuidado, en lo que se está comprando es realmente necesario y también buscar diferentes proformas que ayuden a reducir estos costos o cambiar de proveedores.
CUADRO No. 18
GASTOS OPERACIONALES
VALORES
RUBROS %
Sueldos
803.210,26
47,97%
Beneficios Sociales Trabajadores
172.706,43
10,31%
Aportes Seguro Social y Fondos de Reserva
147.392,80
8,80%
Mantenimiento (Frec. Vehi. Term.Equip.Muebl)
45.200,57
2,70%
Servicios Básicos
66.638,17
3,98%
Otros Servicios Mantenimiento
36.872,84
2,20%
129.458,81
7,73%
Suministros y Materiales
45.654,76
2,73%
Depreciaciones
56.809,56
3,39%
227.218,13
10,17%
1.674.352,77
100%
Arriendos Locales
Varios TOTAL GASTOS OPERACIONALES FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
98
GRAFICO No. 18
GASTOS OPERCIONALES AÑO 2010 50,00%
47,97%
40,00% 30,00%
20,00%
10,31% 8,80%
10,00%
3,98% 2,20% 2,70%
10,17%
7,73% 2,73% 3,39%
0,00%
Interpretación
Al analizar los gastos operacionales la cuenta más representativa es la de sueldos con un 47,97% lo que quiere decir que la cooperativa invierte un valor considerable en el pago a sus empleados esto se origina por el exceso de personal que existe en la cooperativa debido
su tamaño ya que la
misma cuenta con más de 300 trabajadores
Cabe resaltar que la cuenta Varios está integrada por rubros que no tienen mayor representación en los Estados de Resultados Integrales la misma que me ayudo a mejorar la representación, interpretación y por ende sea claro, sencillo de entender.
99
CUADRO No. 19
GASTOS NO OPERACIONALES Gastos Financiero G. no Deducibles(Honor.Viatic.Otros) Otros Gastos no Operacionales C.A. TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES
VALORES 5.717,78 36.115,12 701,90 42.534,80
RUBROS % 13,44% 84,91% 1,65% 100%
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 19
GASTOS NO OPERACIONALES AÑO 2010 84,91%
100,00% 80,00% 60,00% 40,00%
13,44% 1,65%
20,00% 0,00% Gastos Financiero
Gastos no Deducibles (Honor. Viaticos)
Otros Gastos no Operacionales
Interpretación
Al analizar los gastos no operacionales de puede determinar que la cuenta de mayor representación es la de gastos no deducibles la cual está integrada por donaciones, viáticos, pasajes de cortesía y honorarios los cuales no tienen factura ni soporte legal; la cual representa un 84,91% lo que indica que la cooperativa está gastando mucho en estos gastos antes
100
mencionados y se debería tomar medidas necesarias para minimizar o reducir los mismos.
EVALUACION DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA AÑO 2011
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES AÑO 2011
CUADRO No. 20 INGRESOS INGRESOS
VALORES 4.225.248,79 3.286,64 4.620,50 1.616.449,42 5.849.605,35
Ventas IVA 12% Ventas IVA 0% Rendimientos Financieros Otros Ingresos TOTAL INGRESOS
RUBROS % 72,23% 0,06% 0,08% 27,63% 100%
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No.20
VENTAS AÑO 2011 80,00%
72,23%
70,00% 60,00%
50,00% 27,63%
40,00% 30,00%
20,00%
0,06%
10,00%
0,08%
0,00%
Ventas IVA 12%
Ventas IVA 0% Rendimientos Otros Ingresos Financieros
101
Interpretación
Las ventas con tarifa 12% para el año 2011 representan un 77,23% las cuales son las más significativas esto se debe que la mayoría de sus ingresos lo obtiene por la venta de combustible y repuestos los que son utilizados por sus socios , mientras que la cuenta Otros Ingresos que son los aportes de los socios
presentan un
27,63% los cuales son un
excelente ingreso para la Cooperativa puesto que la misma se dedica a la prestación de servicios lo que le permitiría afrontar sus activos corrientes.
CUADRO No. 21 COSTOS COSTOS
VALORES 26.903,31 19.936,00 3.745.958,57 3.792.797,88
Costo de Venta Fletes en Compras Transporte Compras TOTAL COSTOS FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 21
COSTOS AÑO 2011 98,77% 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00%
0,71%
0,53%
0,00% Costo de Venta Fletes en Compras Transporte
102
Compras
RUBROS % 0,71% 0,53% 98,77% 100%
Interpretación
Al analizar la estructura financiera del Estado de Resultados la cooperativa tiene varios costos siendo el más relevante el rubro compras con un 98,77% por lo tanto la cooperativa tendrá que buscar la manera de reducir estos costos esto puede ser investigando proformas con precios más bajos para así disminuir los costos que sería lo ideal para la cooperativa.
CUADRO No.22 GASTOS OPERACIONALES
VALORES
RUBROS %
Sueldos
966.523,88
49,91%
Beneficios Sociales Trabajadores
184.528,65
9,53%
Aportes Seguro Social y Fondos de Reserva
174.691,05
9,02%
Mantenimiento (Frec. Vehi. Term.Equip.Muebl)
51.902,85
2,68%
Servicios Básicos
70.562,70
3,64%
Arriendos Locales
125.973,73
6,51%
Suministros y Materiales
52.700,82
2,72%
Depreciaciones
88.714,42
4,58%
220.846,90
11,39%
1.936.445,00
100%
Varios TOTAL GASTOS OPERACIONALES FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
103
GRAFICO No. 22
GASTOS OPERACIONALES AÑO 2011 49,91%
50,00% 40,00% 30,00% 20,00%
11,39%
9,53% 9,02%
10,00%
2,68% 3,64%
6,51%
2,72% 4,58%
0,00%
Interpretación:
Al analizar los gastos operacionales la cuenta más representativa es la de sueldos con un 49,91% lo que quiere decir que la cooperativa invierte un valor considerable en el pago a sus empleados esto puede ser debido a su tamaño ya que la misma cuenta con más de 300 trabajadores.
Cabe resaltar que la cuenta Varios está integrada por rubros que no tienen mayor representación en los Estados de Resultados Integrales la misma que me ayudo a mejorar la representación, interpretación y por ende sea claro, sencillo de entender.
104
CUADRO No. 23 GASTOS NO OPERACIONALES Gastos Financieros Gastos no Deducibles(Honor.Viatic.Apor.Otros) Otros Gastos no Operacionales TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES
VALORES 2.560,52 56.350,20 1.578,26 60.488,98
RUBROS % 4,23% 93,16% 2,61% 100%
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 23
GASTOS NO OPERACIONALES AÑO 2011 93,16 % 100,00
80,00 60,00 40,00 4,23 %
20,00
2,61 %
0,00 Gasto s Financieros
Gasto s no Deducibles (Honor.Viatic.)
Otros Gastos no Operacionales
Interpretación: Al analizar los gastos no operacionales se puede determinar que la cuenta de mayor representación es la de gastos no deducibles la cual está integrada por donaciones, viáticos honorarios, pasajes de cortesía entre otros los mismos que no tienen factura ni soporte legal la cual representa un valor de 93,16% cifra superior a la del año 2010 lo que indica que la cooperativa está gastando mucho en los gastos antes mencionados y lo ideal sería minimizar estos gastos para evitar riesgos futuros.
105
COOPERATIVA DE TRANSPORTES LOJA BALANCE GENERAL (CONSOLIDADO) ANALISIS COMPARATIVO 2010- 2011
CUENTAS
AÑO 2011
AÑO 2010
VALOR ABSOLUTO
VALOR RELATIVO RAZON
ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja-Bancos Fondo Rotativo
193.996,44
114.807,99
79.188,45
68,97
1,69
0,00
500,00
(500,00)
(100,00)
40.000,00
62.514,54
(22.514,54)
(36,01)
0,64
522.121,05
345.056,42
51,31
1,51
Documentos por Cobrar
45.644,09
57.650,35
(12.006,26)
(20,83)
0,79
Impuestos y Retenciones por Cobrar
20.322,68
33.368,68
(13.046,00)
(39,10)
0,61
134.639,02
161.542,33
(26.903,31)
(16,65)
0,83
90.161,07
84.785,37
0,00
22.021,90
1.084.280,34
937.032,83
147.247,51
Muebles y Enceres
166.147,85
162.950,16
Equipo de Oficina
189.801,12
Vehiculos Edificios y Locales
Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar
Inventarios Mercaderias Inventarios Consumo Interno Otros Activos Corrientes TOTAL ACTIVO CORRIENTE
177.064,63
5.375,70 (22.021,90)
6,34 (100,00)
0,00
1,06 0,00
15,71
1,16
3.197,69
1,96
1,02
166.093,42
23.707,70
14,27
1,14
318.988,05
271.328,83
47.659,22
17,57
1,18
729.389,07
729.389,07
Instalaciones en Edificios
39.455,66
39.455,66
Herramientas
27.171,22
24.130,99
ACTIVO NO CORRIENTE
-
106
0,00 0,00 3.040,23
0,00
1,00
0,00
1,00
12,60
1,13
COOPERATIVA DE TRANSPORTES LOJA BALANCE GENERAL (CONSOLIDADO) ANALISIS COMPARATIVO 2010- 2011
CUENTAS Terrenos Maquinaria Equipo y Accesorios Deppreciaciones Acumuladas TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
AÑO 2011
AÑO 2010
1.315.975,17 1.315.975,17
VALOR ABSOLUTO 0,00
152.673,94
148.865,93
3.808,01
-879.229,82
-790.515,40
(88.714,42)
2.060.372,26 2.067.673,83
(7.301,57)
VALOR RELATIVO RAZON 0,00
1,00
2,56
1,03
11,22
1,11
(0,35)
1,00
OTROS ACTIVOS Inversiones
980,80
0,00
980,80
0,00
0,00
Diferidos
27.213,21
0,00
27.213,21
0,00
0,00
TOTAL OTROS ACTIVOS
28.194,01
0,00
28.194,01
0,00
0,00
3.172.846,61 3.004.706,66
168.139,95
TOTAL ACTIVOS
5,60
1,06
PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas por Pagar
439.788,70
Documentos por Pagar
122.451,80
28.946,86
Fondos por Pagar
394.871,49
510.326,39
23.009,76
17.431,78
1.420,00
1.420,00
Impuestos y Retenciones por Pagar Garantias
107
530.363,24
(90.574,54) 93.504,94 (115.454,90) 5.577,98 0,00
(17,08)
0,83
323,02
4,23
(22,62)
0,77
32,00
1,32
0,00
1,00
COOPERATIVA DE TRANSPORTES LOJA BALANCE GENERAL (CONSOLIDADO) ANALISIS COMPARATIVO 2010- 2011
CUENTAS
AÑO 2011
AÑO 2010
Prestamos
75.970,42
140.421,26
Proviciones
30.566,82
28.968,18
TOTAL PASIVO CORRIENTE
1.088.078,99 1.257.877,71
VALOR ABSOLUTO (64.450,84) 1.598,64
VALOR RELATIVO RAZON (45,90) 5,52
0,54 1,06
(169.798,72)
(13,50)
0,87
PASIVO NO CORRIENTE Prestamos
353.247,47
570.401,99
(217.154,52)
(38,07)
0,62
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
353.247,47
570.401,99
(217.154,52)
(38,07)
0,62
1.441.326,46 1.828.279,70
(386.953,24)
(21,16)
0,79
235.510,47
119.193,00
50,61
1,51
1.376.816,68 1.024.128,17
352.688,51
34,44
1,34
TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Social Reservas Deficit Ejercicios Anteriores
354.703,47
-83.211,68
83.211,68
TOTAL PATRIMONIO
1.731.520,15 1.176.426,96
0,00
555.093,19
47,18
1,47
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
3.172.846,61 3.004.706,66
168.139,95
5,60
1,06
108
(100,00)
-
INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS COMPARATIVO DEL BALANCE GENERAL DE LOS AÑOS 2010-2011 DE LA COOPERATVA DE TRANSPORTE LOJA.
GRUPO: ACTIVO
ACTIVOS CORRIENTES
CUADRO No. 24
ACTIVOS CORRIENTES
2011
2010
1.084.280,34
937.032,83
VALOR ABSOLUTO
VALOR RELATIVO
RAZÓN
147.247,51
15,71
1,16
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 24
ACTIVOS CORRIENTES 1.084.280,34 1.100.000,00 1.050.000,00
1.000.000,00
937.032,83
950.000,00 900.000,00 850.000,00 2011
2010
109
Activos Corrientes
Interpretación
En el análisis comparativo realizado al Estado de Situación Financiera se puede observar que en el año 2010 los Activos Corrientes son de $937.032,83 y en el 2011 representan el valor de $ 1.084.280,34 lo que nos permite evidenciar que existe un incremento de $147.247,51 lo que representa un porcentaje del 1,16% esto se debe a que existe un incremento en las cuenta caja en el año 2011, por lo que existieron mayores ingresos de efectivo.
ACTIVOS NO CORRIENTES
CUADRO No. 25 ACTIVOS
2011
2010
VALOR ABSOLUTO
VALOR RELATIVO
RAZÓN
-168.139,95
-5,60
1,06
NO CORRIENTES
2.060.372,26
2.067.673,83
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 25
ACTIVOS NO CORRIENTES 2.067.673,83 2.068.000,00
2.066.000,00 2.064.000,00 2.062.000,00
2.060.372,26
Activos no Corrientes
2.060.000,00 2.058.000,00 2.056.000,00 2011
2010
110
Interpretación
En el análisis comparativo realizado al Balance General se puede observar los Activos no Corrientes para el 2010 son de $ 2.067.673,83 y para el 2011 son de $ 2.060.372,26 lo cual se puede interpretar que en el año 2011 hubo una disminución de -673,83 lo que equivale al 1,06% debido al incremento de la depreciación acumulada del desgaste que sufren los activos no corrientes que han sobrepasado su vida útil.
OTROS ACTIVOS CUADRO No. 26 ACTIVOS OTROS ACTIVOS
2011
2010
28.194,01
VALOR ABSOLUTO
VALOR RELATIVO
RAZÓN
0,00
0,00
0,00
0,00
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 26
OTROS ACTIVOS 28.194,01 30.000,00 25.000,00 20.000,00
Otros Activos
15.000,00 10.000,00 5.000,00
0,00
0,00 2011
2010
111
Interpretación:
En el análisis comparativo realizado al Estado de Situación Financiera se puede observar que la cuenta Otros Activos en el año 2011 tiene un valor de $ 28.194,01 lo que representa un 100% de los mismos ya que para el año 2010 estas cuentas se encontraban en el rubro de los Activos corrientes pero cuando el Auditor realizo una auditoria manifestó que las mismas pasen a la cuenta de Otros Activos y así mejorar la presentación de los Estados Financieros.
GRUPO: PASIVO PASIVOS CORRIENTES CUADRO No. 27 PASIVOS CORRIENTES
2011 1.088.078,99
2010 1.257.877,71
VALOR ABSOLUTO -169.798,72
VALOR RELATIVO -13,50
RAZÓN 0,87
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 27
PASIVOS CORRIENTES 1.257.877,71
1.300.000,00 1.250.000,00 1.200.000,00 1.150.000,00
Pasivos Corrientes
1.088.078,99
1.100.000,00 1.050.000,00 1.000.000,00 2011
2010
112
Interpretación
Al realizar el análisis comparativo al Balance General nos podemos dar cuenta que el Pasivo Corriente para el año 2010 es de $ 1.257.877,71 y para el 2011 es de $ 1.088.078,99 claramente se demuestra una disminución para el año 2011 de $ -169.798,72 que representa el 0,87% esto se debe a que la Cooperativa está cancelando sus deudas a corto plazo que ha contraído con terceros lo cual es positivo para la Cooperativa puesto que la misma está cumpliendo sus obligaciones.
PASIVOS NO CORRIENTES
CUADRO No. 28 PASIVOS NO CORRIENTES
2011
2010
353.247,47
570.401,99
VALOR ABSOLUTO
VALOR RELATIVO
RAZÓN
-38,07
0,62
-217.154,52
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 28
PASIVOS NO CORRIENTES 570.401,99
600.000,00 500.000,00
353.247,47
400.000,00
Pasivos no Corrientes
300.000,00 200.000,00 100.000,00 0,00 2011
2010
113
Interpretación
Al realizar el análisis comparativo al Balance General nos podemos dar cuenta que el Pasivo no Corriente para el año 2010 es de $ 570.401,99 y para el 2011 es de $ 353.247,47 claramente se demuestra una disminución para el año 2011 de $ -217.154,52 que representa el 0,62% esto se debe a que la Cooperativa está cancelando sus deudas a largo plazo que ha contraído con terceros lo cual es positivo para la Cooperativa puesto que la misma está cumpliendo sus obligaciones.
GRUPO: PATRIMONIO PATRIMONIO CUADRO No. 29 PATRIMONIO PATRIMONIO
2011 1.731.520,15
VALOR ABSOLUTO
2010 1.176.426,96
555.093,19
VALOR RELATIVO 47,18
RAZÓN 1,47
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
CUADRO No. 29
PATRIMONIO 1.731.520,15
2.000.000,00 1.176.426,96
1.500.000,00
Patrimonio
1.000.000,00 500.000,00 0,00 2011
2010
114
Interpretación
Del análisis comparativo realizado al Balance General se puede observar que la Cooperativa para el 2010 cuenta con un patrimonio de $ 1.176.426,96 y para el año 2011 $ 1.731.520,15 demostrándose un incremento de $ 555.093,19 representado un porcentaje de 1,47 esto se debe a que en el año 2011 el capital social se incrementó esto se debe al derecho que obtuvo un nuevo socio de la casa matriz.
115
COOPERATIVA DE TRANSPORTES LOJA ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES (CONSOLIDADO) ANALISIS COMPARATIVO 2010-2011
CUENTAS
VALOR ABSOLUTO
VALOR RELATIVO RAZON
AÑO 2011
AÑO 2010
4.225.248,79
3.485.906,08
739.342,71
21,21
1,21
3.286,64
3.084,88
201,76
6,54
1,07
INGRESOS Ventas Iva 12% Ventas Iva 0% Rendimientos Financieros
4.620,50
3.090,66
1.529,84
49,50
1,49
Otros Ingresos
1.616.449,42
1.362.688,55
253.760,87
18,62
1,19
TOTAL INGRESOS
5.849.605,35
4.854.770,17
994.835,18
20,49
1,20
COSTOS Y GASTOS
-
COSTOS Costo de Venta
26.903,31
130.368,62
Fletes en Compras Transporte
19.936,00
16.700,00
103.465,31 3.236,00
19,38
79,36
0,21 1,19
Compras
3.745.958,57
3.236.094,94
509.863,63
15,76
1,16
TOTAL COSTOS
3.792.797,88
3.383.163,56
409.634,32
12,11
1,12
Sueldos
966.523,88
803.210,26
163.313,62
20,33
1,20
Beneficios Sociales Trabajadores
184.528,65
172.706,43
11.822,22
6,85
1,07
Aportes Seguro Social y Fondos de Reserva
174.691,05
147.392,80
27.298,25
18,52
1,19
20.712,13
12.568,30
8.143,83
64,80
1,65
GASTOS OPERACIONALES
Honorarios Profecionales
116
COOPERATIVA DE TRANSPORTES LOJA ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES (CONSOLIDADO) ANALISIS COMPARATIVO 2010-2011
CUENTAS
AÑO 2011
AÑO 2010
VALOR ABSOLUTO
Mante. (Frec.Vehi.Term.Equip.Mueble.)
51.902,85
45.200,57
6.702,28
Impremta y Reproduccion
36.817,05
31.956,27
4.860,78
Publicadad y Propaganda
2.826,42
3.255,43
-429,01
70.562,70
66.638,17
3.924,53
Servicios Basicos Otros Servicios Mamt.
VALOR RELATIVO RAZON 14,83
1,15
15,21
1,15
(13,18)
0,87
5,89
1,06
29.193,53
36.872,84
-7.679,31
(20,83)
0,79
125.973,73
129.458,81
-3.485,08
(2,69)
0,97
Suministro y Materiales
52.700,82
45.654,76
7.046,06
15,43
1,15
Gastos Sociales
15.000,00
10.767,54
4.232,46
39,31
1,39
Gastos Empresariales
21.158,30
17.650,13
3.508,17
19,88
1,20
Impuentos y Tasas
14.585,99
23.800,16
-9.214,17
(38,71)
0,61
Arriendo Locales
Dispensario Medico
1.438,86
1.365,27
73,59
5,39
1,05
Depreciaciones
88.714,42
56.809,56
31.904,86
56,16
1,56
Varios Gastos Operacionales
15.174,84
12.812,04
2.362,80
18,44
1,18
(15,89)
0,84
(21,57)
0,78
15,65
1,16
Sueldos Tanquero
6.795,66
6.795,66
Benificios Sociales Tanquero
1.083,86
1.083,86
Aporte Seguridad Social Tanquero Gastos Tanquero Sueldos Wincha Beneficios Sosiales Wincha Aporte Seguridad Social Wincha Gasto Wincha TOTAL GASTOS OPERACIONALES
1.327,55 22.148,89
1.327,55 26.334,74
-4.185,85
7.126,35
7.126,35
825,37
825,37
1.183,85
1.183,85
23.448,25
29.898,69
-6.450,44
1.936.445,00
1.674.352,32
262.092,68
117
COOPERATIVA DE TRANSPORTES LOJA ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES (CONSOLIDADO) ANALISIS COMPARATIVO 2010-2011 CUENTAS
AÑO 2011
AÑO 2010
VALOR ABSOLUTO
VALOR RELATIVO
RAZON
GASTOS NO OPERACIONALES Gastos Financieros G.no Deducibles (Honor.Viatic.Otros) Otros Gastos no Operacionales C.A.
2.560,52
5.717,78
-3.157,26
(55,22)
0,45
56.350,20
36.115,12
20.235,08
56,03
1,56
1.578,26
701,90
876,36
124,86
2,25
60.488,98
42.534,80
17.954,18
42,21
1,42
5.789.731,86
4.839.313,89
950.417,97
19,64
1,20
59.873,49
15.456,28
44.417,21
287,37
3,87
8.981,02
2.318,44
6.662,58
287,37
3,87
(+)Gastos Deducibles
75.764,52
49.526,15
26.238,37
52,98
1,53
(-)Trabajadores con Discapacidad
51.321,18
10.730,52
40.590,66
378,27
4,78
(=)UTILIDAD GRABABLE
75.335,81
51.933,47
23.402,34
45,06
1,45
100,00
0,00
TOTAL GASTOS NO PERACIONALES TOTAL COSTOS Y GASTOS EXCEDENTE DEL EJERCICIO (-)15% Participaciones Trabajadores
25% Impuesto a la Renta 24% Impuesto a la Renta
12.983,37
12.983,37
18.080,59
0,00
18.080,59
(-)Retenciones en la Fuente Impuesto Renta
9.342,24
8.568,78
773,46
9,03
1,09
(-)Imp. por p.-Conpens. Credito años Anter
7.678,96
4.414,59
3.264,37
73,95
1,74
(-) Iva por Pagar
-
1.059,39
0,00
1.059,39
32.811,88
145,47
32.666,41
22.455,77
225,56
(-) 20%Fondo Irrepartible de Reservas
6.562,38
30,89
6.531,49
21.144,35
212,44
(-) 5%Reserva de Educacion
1.640,59
7,72
1.632,87
21.151,17
212,51
(-) 5%Prevencion y Asisitencia Social
1.640,59
7,72
1.632,87
21.151,17
212,51
(-) 5% Fondo Cooperativo
1.640,59
7,72
1.632,87
21.151,17
212,51
21.327,74
100,42
21.227,32
21.138,54
212,39
EXCEDENTE LUEGO DE REPARTICIONES
EXCEDENTE NETO
118
-
0,00
0,00
INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS COMPARATIVO DE LOS ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES DEL AÑO 2010-2011 DE LA COOPERATIVA DE TRANSPORTE LOJA
GRUPO: INGRESOS
INGRESOS
CUADRO No. 30
INGRESOS
2011
INGRESOS
2010
5.849.605,35
VALOR ABSOLUTO
VALOR RELATIVO
994.835,18
20,49
4.854.770,17
RAZÓN 1,20
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 30
INGRESOS 5.849.605,35 4.854.770,17
6.000.000,00 5.000.000,00 4.000.000,00
Ingresos
3.000.000,00
2.000.000,00 1.000.000,00 0,00
2011
2010
119
Interpretación
Según el análisis comparativo realizado al estado de resultados se puede observar que los ingresos del año 2010 son de $ 4.854.770,17 y del año 2011 es de $ 5.849.605,35 esto quiere decir que para el año 2011 incrementaron un $ 994.835,18
en una razón de 1,20% esto se debe a
que en el año 2011 los ingresos aumentaron especialmente en las ventas gravadas con tarifa 12%(venta de combustible y repuestos)
GRUPO: COSTOS COSTOS CUADRO No. 31 COSTOS
2011
COSTOS
2010
3.792.797,88
3.383.163,56
VALOR ABSOLUTO
VALOR RELATIVO
409.634,32
12,11
RAZÓN 1,12
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 31
COSTOS 3.792.797,88 3.383.163,56
4.000.000,00 3.000.000,00
Costos
2.000.000,00 1.000.000,00 0,00 2011
2010
120
Interpretación
Según el análisis comparativo realizado al estado de resultados se puede observar que los costos del año 2010 son de $ 3.383.163,56 y del año 2011 es de $ 3.792.797,88 esto quiere decir que para el año 2011 incremento un $ 409.634,32 en una razón de 1,12% esto se debe a que en el año 2010 el costo de venta se incrementó debido a que existieron más compras de repuestos y llantas para el taller de carrocería.
GRUPO: GASTOS GASTOS OPERACIONALES
CUADRO No. 32 GASTOS
2011
2010
VALOR
VALOR
ABSOLUTO
RELATIVO
262.092,68
15,65
RAZÓN
GASTOS OPERACIONALES
1.936.445,00
1.674.352,32
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 32
GASTOS OPERACIONALES 2.000.000,00
1.936.445,00
1.900.000,00 1.800.000,00
1.674.352,32
1.700.000,00 1.600.000,00
1.500.000,00 2011
2010
121
Gastos Operacionales
1,16
Interpretación
Según el análisis comparativo realizado al estado de resultados se puede observar que los gastos operacionales del año 2010 son de $ 1.674.352,32 y del año 2011 es de $ 1.936.445,00 esto quiere decir que para el año 2011 incremento un $ 262.092,68 en una razón de 1,16% el mismo que se justifica puesto que se ha considerado un aumento en los sueldos de tanquero, wincha y sus respectivos beneficios sociales.
CUADRO No. 33 GASTOS
2011
2010
60.488,98
42.534,80
VALOR ABSOLUTO
VALOR RELATIVO
RAZÓN
17.954,18
42,21
1,42
GASTOS NO OPERACIONALES
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 33
GASTOS NO OPERACIONALES 60.488,98 70.000,00 60.000,00
42.534,80
50.000,00 Gastos no Operacionales
40.000,00 30.000,00 20.000,00 10.000,00 0,00 2011
2010
122
Interpretación
Según el análisis comparativo realizado al estado de resultados se puede observar que los gastos operacionales del año 2010 son de $ 42.534,80 y del año 2011 es de $ 60.488,98 esto quiere decir que para el año 2011 incremento un $ 17.954.18 en una razón de 1.42% esto se debe a que en el año 2011 existieron mayores salidas de dinero, en la cuenta de los gastos no deducibles la misma que se integra por honorarios, viáticos etc.
COOPERATIVA DE TRANSPORTE LOJA APLICACIÓN DE INDICADORES
INDICADORES PARA MEDIR LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Razón Corriente
CUADRO No. 34
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
123
GRAFICO No. 34
RAZÓN CORRIENTE 0,99 1
0,74
0,8 0,6
Razón Corriente
0,4 0,2 0 2011
2010
Interpretación
Una vez analizado y obtenido los resultados de la razón corriente podemos determinar qué; en el año 2010 por cada unidad monetaria de obligaciones que adquiera tiene $0,74 centavos, y en el 2011 por cada unidad monetarias de obligaciones que adquiera tiene $0,99 centavos para cubrir dichas obligaciones. A lo que podemos darnos cuenta que el valor incrementa del año 2010 al 2011 en sus activos corrientes tales como caja, cuentas por cobrar entre otras, mientras que los pasivos han disminuido su valor por lo que se puede decir que la Cooperativa está cancelando sus obligaciones pero debe mejorar ya que está por debajo del estándar que es de >1.5< 2.00 lo que ocasiona que la cooperativa tenga poca liquidez por lo tanto se evidencia su recuperación financiera, y poco a poco ha de llegar al estándar establecido.
124
Prueba Acida
CUADRO No. 35
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 35
PRUEBA ACIDA 0,79 0,8
0,55
0,6 Prueba Acida
0,4 0,2 0 2011
2010
Interpretación
Al aplicar el indicador de Prueba Ácida, muestra que para el año 2010 la Cooperativa por cada dólar que adeuda cuenta con $ 0,55 para cubrir sus
125
obligaciones a corto plazo en consideración de sus activos corrientes sin tener la necesidad de vender sus inventarios; en cuanto al año 2011 la Cooperativa tuvo un incremento puesto que su resultado se vio representado en $0,79 por cada dólar contraído que adeuda, es decir que no cuenta con dinero suficiente para cancelar sus pasivos corrientes pero se encuentra dentro de los estándares que son de >0.50 < 1.
Capital de Trabajo
CUADRO No. 36
CUADRO No. 36
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 36
CAPITAL DE TRABAJO 2011
2010
0,00
-3.798,65 -100.000,00 Capital de Trabajo -200.000,00 -300.000,00 -320.844,88 -400.000,00
126
Interpretación
El capital de trabajo demuestra la cantidad de dinero que dispone la Cooperativa para el desarrollo normal de sus actividades propias, por lo tanto la aplicación de este índice muestra que en el año 2010 la Cooperativa no disponía de un capital puesto que su resultado es negativo con un valor de $ -320.844,88 sin embargo para el año 2011 no cambio la situación ya que se obtuvo un capital negativo de $ -3.798,65 lo que indica que en el año 2011 la Cooperativa no ha tomado medidas que le permitan mejorarar su capital de trabajo para continuar con sus operaciones de servicios, gastos administrativos de ventas etc., lo que puede producir grandes dificultades para seguir operando.
INDICADORES DE ROTACION
Rotación de Inventarios
CUADRO No. 37
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
127
GRAFICO No. 37
ROTACION DE INVENTARIO 20,00
16,58 veces 13,73 veces
15,00
Rotacion de Inventario
10,00 5,00 0,00 2011
2010
Permanencia de Inventario
CUADRO No. 38
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
128
GRAFICO No. 38
PERMANENCIA DE INVENTARIO 26,58 dias 30,00
22,01 dias
25,00
20,00
Permanencia de Inventario
15,00
10,00 5,00 0,00 2011
2010
Interpretación
Al realizar el análisis de la Rotación de Inventarios pese a que la Cooperativa no se dedica por naturaleza a esta tipo de actividades la rotación es aceptable ya que el año 2010 ha rotado 13,73 veces en función al costo de ventas, para lo cual tuvo una permanencia en bodega de 26,58 días y para el año 2011 incremento su rotación en un 16,58 veces permaneciendo 22,01 días en bodega pero de debe implementar una política adecuada que permita mejorar la rotación de dicho indicador para lo cual se puede realizar un estudio de mercado o mejorando la calidad del producto.
Rotación de cuentas por Cobrar
129
CUADRO No. 39
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 39
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR 12,00
10,11 veces 8,09 veces
10,00 8,00
Rotacion de Cuentas por Cobrar
6,00
4,00 2,00 0,00 2011
2010
Permanencia de Cuentas por Cobrar
CUADRO No. 40
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
130
GRAFICO No. 40
PERMANENCIA DE CUENTAS POR COBRAR 45,12 dias 50,00
36,10 dias
40,00
30,00
Permanencia de Cuentas por Cobrar
20,00 10,00 0,00 2011
2010
Interpretación
Una vez aplicado el indicador de Rotación de Cuentas por Cobrar a la Cooperativa, se determina que en el 2010 ha existido una rotación de 10,11 veces para lo cual la recuperación de esta inversión tarda 36,10 días para recuperar su dinero, demostrando que existe una adecuada política de cobro para la recuperación de cartera; para el 2011 su rotación es de 8,09 veces y necesitan 45,12 días para su recuperación en este año aumentaron los días de cobro y esto no es conveniente para la Cooperativa puesto que los indicadores financieros controlan la rotación de cuentas por cobrar en el menor tiempo posible, debiendo señalar que este dinero invertido tiene un costo.
Rotación de Cuentas por Pagar
131
CUADRO No. 41
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 41
ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR 2,46 veces 2,50
2,45 2,40 2,35
2,27 veces
2,30 2,25 2,20 2,15 2011
2010
Período Medio de Pago
CUADRO No. 42
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
132
Rotacion de cuentas por Pagar
GRAFICO No. 42
PERIODO MEDIO DE PAGO 160,79 dias
165,00 160,00 155,00
148,37 dias
Periodo Medio de Pago
150,00 145,00 140,00 2011
2010
Interpretación
Al analizar este indicador se puede observar que en el año 2010 las cuentas por pagar rotan 2,27 veces y la empresa tarda 160,79 días en cubrir sus obligaciones de inventarios o compra de insumos y en el año 2011 tiene una rotación de 2,46 veces y tarda 148,37 días en pagar dichas deudas esto puede suceder por una rotación lenta de inventarios o incluso de una falta de potencia debido a que no hay políticas establecidas por parte de los proveedores y acreedores.
Rotación de Activo Fijo
133
CUADRO No. 43
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 43
ROTACION DE ACTIVO FIJO 2,50
2,05 veces 1,67 veces
2,00 1,50
Rotacion de Activo Fijo
1,00 0,50 0,00
2011
2010
Interpretación
Esta razón de rotación de activos fijos es muy importante para conocer lo que la empresa invierte y cuanto está ganando por dicha inversión, aplicando este indicador se muestra que el año 2010 la Cooperativa Loja tiene una rotación de activos fijos de 1,67 veces en función de las ventas es decir que por cada dólar que invirtió obtuvo como ganancia $ 1,67; sin embargo para el 2011 tenemos una rotación 2,05 veces en función de las ventas es decir que por cada dólar invertido en activos tiene $ 2,05 por cada dólar que la cooperativa invirtió, por lo tanto hubo un incremento de
134
$0.38 centavos de dólar en éste último periodo. Este incremento se lo obtuvo ya que la entidad decidió reformar sus políticas de ventas con los clientes, donde se intenta que la mayor parte de sus ventas sean de contado mas no a crédito.
Rotación en Ventas
CUADRO No. 44
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 44
ROTACION DE VENTAS 1,33 veces 1,35 1,30 1,25
1,16 veces
1,20 1,15 1,10 1,05 2011
2010
135
Rotacion de Ventas
Interpretación
Al analizar este indicador las ventas en el año 2010 rotan 1,16 veces y en el año 2011 tiene una rotación de 1,33 veces en relación a la utilización de sus activos mientras más alto sea este indicador será mejor para la cooperativa ya que las ventas son parte fundamental de la misma.
Impacto Carga Financiera
CUADRO No. 45
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 45
IMPACTO A LA CARGA FINANCIERA 0,16
0,20 0,15 0,10
Impacto a la Carga Financiera
0,06
0,05
0,00 2011
2010
136
Interpretación
Al analizar este indicador se obtiene un resultado en el año 2010 de 0,16% y en el 2011 ha disminuido en un 0,06% lo que quiere decir que la Cooperativa mantiene un estándar menor del 10% puesto que en ningún caso es aconsejable que el impacto de la carga financiera supere el 10% de las ventas.
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento del Activo
CUADRO No. 46
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
137
GRAFICO No. 46
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO 0,61
0,70 0,60
0,45
0,50
Endeudamiento del Activo
0,40 0,30 0,20 0,10 0,00
2011
2010
Interpretación
El presente indicador muestra que la cooperativa, tiene invertidos en activos en el año 2010, los cuales han sido financiados por los acreedores en un 0,61% y 0,45% en el año 2011 respectivamente. En otras palabras los acreedores son dueños del 0,61% en el 2010 y 0,45% en el 2011 y se puede decir que casi se encuentra dentro del estándar < a 0,60 este indicador demuestra un nivel de endeudamiento óptimo.
Endeudamiento Patrimonial
138
CUADRO No. 47
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 47
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL 1,55
2,00 1,50 0,83
Endeudamiento Patrimonial
1,00 0,50 0,00
2011
2010
Interpretación:
Al analizar este indicador tenemos que por cada dólar de patrimonio la cooperativa obtuvo para el año 2010 un $1,55 y para el año 2011 un $ 0,83 para pagar sus deudas a los acreedores lo que se puede evidenciar que existe una disminución para el año 2011y por ende esto no es conveniente para la cooperativa ya que la misma necesita de dinero para poder pagar sus deudas y debería mejorar su situación puesto que la mima se encuentra por debajo del estándar que es de 2.33 y por ende esto puede ocasionar problemas financieros a futuro.
139
Endeudamiento del Activo Fijo
CUADRO No. 48
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 48
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO 1,00
0,84
0,80
0,57 Endeudamiento del Activo Fijo
0,60 0,40 0,20 0,00 2011
2010
Interpretación
La cooperativa por cada dólar invertido de activos fijos obtuvo en el año 2010 un 0,57 y para el año 2011 un 0,84 en relación al patrimonio y como estos valores son inferiores al estándar que es 1 se puede decir que la compra de activos fijos no es financiada por el patrimonio ya que por acuerdo de la Junta Directiva se propuso que para la compra de los activos fijos de realicen aportes por parte de los socios
140
Apalancamiento
CUADRO No. 49
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 49
APALANCAMIENTO 2,55
3,00
2,50
1,83
2,00 Apalancamiento
1,50 1,00 0,50 0,00
2011
2010
Interpretación:
Este indicador indica cuantas veces el patrimonio está comprometido con el activo, lo que quiere decir que para el año 2010 el patrimonio estuvo comprometido en un 2,55% y en el 2011 un 1,83%, lo que significa que los recursos internos son financiados por la cooperativa y no por terceros.
141
INDICADORES DE RENTABILIDAD
Margen Bruto
CUADRO No. 50
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 50
MARGEN BRUTO 1,42%
1,50 1,00 0,44% 0,50 0,00 2011
2010
142
Margen Bruto
Interpretación
Estos resultados significan que por cada dólar de ventas se generó en el 2010 un 0,44% y 1,42% en el año 2011, de utilidad bruta en cada periodo mientras mayor sea este indicador será mejor para la cooperativa puesto que permite tener una mayor estabilidad económica y financiera.
Margen Operacional.
CUADRO No. 51
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 51
MARGEN OPERACIONAL 1,42% 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00
0,44%
2011
2010
143
Margen Operacinal
Interpretación:
Estos resultados significan que la utilidad operacional en el año 2010 por cada dólar vendido género 0,44% de utilidad operacional y para el año 2011 un 1,42% esto se debe a que la utilidad para ese año fue mayor la cual se incrementó por el puesto que regalo el socio y la cooperativa lo vendió ayudando así a la cooperativa a mejorar su rentabilidad.
Rentabilidad Neta de Ventas (Margen Neto)
CUADRO No. 52
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 52
MARGEN NETO 0,50% 0,50
0,40 0,30
Margen Neto
0,20 0,003%
0,10 0,00 2011
2010
144
Interpretación
El índice de rentabilidad sobre las ventas refleja que la misma es demasiada baja en el año 2010 con un 0,003% por cada dólar de ventas, mientras que en el año 2011 tenemos 0,50%. Esta situación se origina principalmente debido a que el margen de utilidad neta es relativamente bajo debido al aumento de los costos y gastos de ese año al cual tiene que afrontar la cooperativa consecuentemente se debería analizar los costos y gastos para ver la posibilidad de minimizar los mismos y mejorar su utilidad.
Rentabilidad Operacional del Patrimonio
CUADRO No. 53
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
145
GRAFICO No. 53
RENTAB. OPERACIONAL. DEL PATRIMONIO 4,00
3,46%
3,00 1,31%
2,00
Rentab. Opereracional del Patrimonio
1,00 0,00 2011
2010
Interpretación
Este indicador nos demuestra que el rendimiento del aporte patrimonial de los socios se expresa en los siguientes valores obtenidos para el año 2010 se obtuvo un rendimiento del 1,31% en función de la utilidad operacional por sus ventas realizadas y en el año 2011 se obtuvo 3,46% esto se debe a que el margen de utilidad Operacional para este año se incrementó debido a que un socio regalo su puesto y la cooperativa lo vendió ayudando a la misma a mejorar su rentabilidad
Rentabilidad sobre el Patrimonio
146
CUADRO No. 54
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 54
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO 1,50
1,23%
1,00
Rentabilidad sobre el Patrimonio
0,50
0,009%
0,00 2011
2010
Interpretación
Por cada dólar invertido en patrimonio la cooperativa, tiene en el 2010 un 0,009% y en el 2011 un 1,23% con relación a utilidad neta por sus ventas realizadas los socios deberían tomar medidas para evitar este rendimiento tan bajo que les permita recuperase poco a poco y así evitar riesgos futuros.
Rendimiento del Activo Total (ROA)
147
CUADRO No. 55
FUENTE: Cooperativa de Transporte Loja ELABORADO POR: La Autora
GRAFICO No. 55
RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL 0,67% 0,70 0,60 0,50 Rendimiento del Activo Total
0,40 0,30 0,20
0,003%
0,10 0,00 2011
2010
Interpretación:
La cooperativa por cada dólar de utilización de activos se generó en el año 2010; un valor de 0,003% y para el año 2011 un 0,67% de utilidad neta para este año su utilidad se incrementó por lo que un socio dono su puesto y la cooperativa lo vendió esto no suele suceder normalmente por lo tanto es recomendable que la cooperativa busque más alternativas para mejorar sus utilidades futuras ya sea en inversión a corto o largo plazo.
148
SISTEMA DUPONT AÑO 2010
Rentabilidad sobre los Activos
CUADRO No. 56
Rentabilidad sobre el Patrimonio
CUADRO No. 57
0,008%
149
GRAFICO No. 56 Utilidad Neta 100,42
÷ Ventas 3.488.990,96
÷ Total Activos 3.004.706,66
Margen de utilidad 0,003% utilidad x 0,42
Rendimiento sobre los Activos 0,003%
Rotación de Activo 1,16
= Total Pasivo 1.828.279,70
÷ Total Activos 3.004.706,66
Rendimiento Sobre Patrimonio 0,008%
Nivel de Endeudamiento 60,85%
Interpretación:
Al realizar el análisis Dupont se puede evidenciar que la cooperativa tiene un bajo rendimiento sobre los activos y patrimonio ya que cuenta con insuficiente cantidad de activos fijos que le permita afrontar la demanda existente y a la vez dar un servicio satisfactorio a sus clientes debido a que su utilidad neta es de $100,42 para el año 2010 esto se debe a que la empresa está incurriendo con mayores gastos y deberían buscar alternativas que permitan mejorar sus ingresos por lo tanto una alternativa podría ser que los socios realicen más aportaciones de capital y una segunda alternativa que aumenten su nivel de ventas de combustible o repuestos para ello se debe hacer un estudio de mercado, promociones por temporadas, descuentos entre otras.
150
SISTEMA DUPONT AÑO 2011
Rentabilidad sobre los Activos
CUADRO No. 57
Rentabilidad sobre el Patrimonio
CUADRO No. 58
151
GRAFICO No. 57
Utilidad Neta 21.327,74
÷ Ventas 4.228.535,43
÷ Total Activos 3.172.846,61
Margen de utilidad 0,50% utilidad x 0,42
Rendimiento sobre los Activos 0,67%
Rotación de Activo 1,33
= Total Pasivo 1.441.326,46
÷ Total Activos 3.172.846,61
Rendimiento Sobre Patrimonio 1,23%
Nivel de Endeudamiento 45,43%
Interpretación:
Al realizar el análisis Dupont para el año 2011 se puede observar un incremento de la utilidad con respecto al año 2010 y por ende incremento el rendimiento de los activos y patrimonio esto se debe a que un socio dono su puesto y la cooperativa lo vendió generando un ingreso para la misma la cual fue favorable para su saneamiento financiero.
152
“cooperativa de transporte loja” INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA
ESTADOS FINANCIEROS ANALIZADOS
Estado de Situación Financiera Estado de Resultados Integrales
PERIODO DE EVALUACIÓN 2010-2011 EVALUADORA
XIMENA LILIANA ZHANAY PEZANTES
LOJA – ECUADOR 2012
153
Loja, Diciembre del 2012
Sr. Dr. Polivio Vélez Cabrera GERENTE DE LA COOPERATIVA DE TRANSPORTE LOJA Ciudad.-
De mi consideración:
Me permito entregar a Usted el Informe de la Evaluación Financiera de la Cooperativa de Transporte Loja., con la finalidad de establecer la posición económica-financiera
de
la
misma,
recomendando
alternativas
financieras que coadyuven a encontrar un equilibrio financiera en su rentabilidad.
El desarrollo de la evaluación financiera, se lo realizo en base a los Estados Financieros: Balance General y Estado de Resultados 2010 y 2011, los mismos que fueron proporcionados por el Contador General de la Cooperativa de Trasporte Loja.
Las recomendaciones a base de la evaluación permitirán tomar decisiones tendientes a lograr la mayor optimización de sus recursos y el logro de sus metas futuras.
Atentamente.
……………………………………………….
Ximena Liliana Zhanay Pezantes
154
INFORME DE EVALUACIÓN FINANCIERA
El trabajo de evaluación financiera aplicado al Balance General y Estado de Resultados de la Cooperativa de Transporte Loja, se lo realizó con el fin de llegar a determinar cuál es la posición económica y financiera de la entidad sujeta a estudio, y por ende llegar a determinar los correctivos necesarios con el fin de incrementar la rentabilidad
de la misma; los
resultados obtenidos de dicho análisis son los siguientes:
Examinados los Estados Financieros como son: El Estado de Situación Financiera y el Estado de Resultados Integrales del periodo 2010-2011 mediante una evaluación a la estructura financiera de la empresa, se aplicó un análisis Horizontal comparativo y la aplicación de los diferentes indicadores utilizados para este tipo de empresa con el fin de determinar cada una de las cuentas y su composición en el año examinado así como las causas y efectos que motiven los incrementos y disminuciones de algunas cuentas.
De la evaluación de la estructura financiera se determina que:
Tanto en el año 2010 como en el año 2011 en el Activo Corriente las Cuentas por Cobrar es la de mayor representatividad con el 36,82% y 48,15% respectivamente, esto se debe en virtud a que existen convenios para que los socios que han contraído obligaciones con la Cooperativa realicen sus pagos a mediano y largo plazo.
155
El efectivo y los ahorros de la Cooperativa están en diversas cuentas corrientes y
de ahorros en una entidad bancaria y representan el
12,25%(2010) y 17,89%(2011), como medida de protección de las disponibilidades que posee la entidad.
En los Activos No Corrientes la cuenta significativa es Terrenos con el 63,65%(2010) y 63,87%(2011); esto se debe a que la Cooperativa cuenta con terrenos propios para su infraestructura dándole así una mayor seguridad para el desarrollo de sus actividades.
En el análisis del Pasivo se evidencia que dentro de las obligaciones a corto plazo resalta la Cuenta Cuentas Pagar
con el 42,60%(2010) y
40,42%(2011), y hace referencia a pagos que se deben realizar a los proveedores por las obligaciones contraídas con terceros.
En los dos periodos sujetos a estudio y dentro del patrimonio la cuenta de mayor crecimiento y representatividad es la de Reservas con el, 87.05%(2010) y 79,51%(2011), en virtud al incremento de fondos y reservas por parte de los socios
para cubrir eventualidades o
contingencias futuras.
De igual forma se analizó los Estados de Resultados de los años 20102011, en el cual se observa las variaciones importantes en cada grupo de ingresos, costos y gastos.
156
En cuanto
a los
ingresos,
estos se mantienen en su
gran
mayoría: con un 71,80%(2010) y 72,74%(2011), por la ventas tarifadas con 12% en razón a que la Cooperativa brinda servicios en donde prevalece la mano de obra sobre el intelecto en su gran mayoría.
En cuanto a los costos, estos se mantiene en su gran mayoría: con un 95,65%(2010) y 98,76%(2011), por la compras realizadas en el año.
En referencia a los principales egresos de efectivo, estos se originan por el
pago de sueldos a los empleados, publicidad, arriendo entre otros
necesarios para el funcionamiento de la Cooperativa.
APLICACIÓN DE LOS INDICADORES
Con la aplicación de ratios financieros se pudo evidenciar que:
Que la Cooperativa tiene que mejorar su liquidez para cumplir con sus obligaciones a corto plazo, ya que solo posee $0,74(2010) y $0,99(2011) por cada dólar que adeuda, situación que aparentemente no es tan favorable ni beneficiosa para la entidad; además cabe resaltar que la misma no cuenta con un capital de trabajo puesto que su resultado fue negativo exponiéndose así a riesgos futuros.
El índice de endeudamiento arroja que los activos de la cooperativa, en los años sujetos a estudio, pertenecen a terceras personas en un
157
$0,61(2010) y $0,45(2010), porcentajes moderados y que evidencian que la entidad controla en su mayoría los recursos con los que labora además por cada dólar de patrimonio la cooperativa obtuvo para el año 2010 un $1,55
y para el año 2011 un $ 0,83
para pagar sus deudas a los
acreedores mientras que por cada dólar invertido de activos fijos obtuvo en el año 2010 un 0,57 y para el año 2011 un 0,84 en relación al patrimonio además tiene un patrimonio comprometido con el activo, lo que quiere decir que para el año 2010 el patrimonio estuvo comprometido en un 2,55% y en el 2011 un 1,83%, lo que significa que los recursos internos son financiados por los socios de la cooperativa y no por terceros
En los índices de actividad o gestión tenemos que la cooperativa tiene una Rotación de Inventarios para el año 2010(13,73) para lo cual tuvo una permanencia en bodega de 26,58 días y para el año 2011 aumento su rotación en un 16,58 veces permaneciendo 22,01 días en bodega lo cual es efectivamente razonable.
También tiene una de Rotación de Cuentas por Cobrar para lo cual en el 2010 hubo una rotación de 10,11 veces las cuales retornan en 36,10 días para recuperar su dinero, y en el año 2011 su rotación es de 8,09 veces y necesitan 45,12 días para su recuperación en este año incrementaron los días de cobro y esto no es conveniente para la Cooperativa porque puede afectarse su liquidez y por ende no podrá afrontar su financiamiento.
158
La cooperativa tarda en pagar sus deudas para año 2010 (160,79) días en cubrir sus obligaciones de inventarios o compra de insumos y en el año 2011 tarda 148,37 días en pagar dichas deudas esto puede suceder por una falta de potencia financiera debido a que no hay políticas establecidas por parte de los proveedores y acreedores.
La rotación de activos fijos es muy importante para conocer lo que la empresa invierte y cuanto está ganando por dicha inversión para lo cual en el año 2010 rotaron 1,67 veces en función de las ventas; y para el 2011 tenemos una rotación 2,05 veces por lo tanto hubo un incremento de $0.38 centavos de dólar en éste último periodo. Este incremento se lo obtuvo ya que la entidad decidió reformar sus políticas de ventas con los clientes, donde se intenta que la mayor parte de sus ventas sean de contado mas no a crédito.
Las ventas en el año 2010 rotan 1,16 veces y en el año 2011 tiene una rotación de 1,33 veces en relación a la utilización de sus activos ya que las ventas son el parte fundamental de la misma.
Al analizar los índices de Rentabilidad se puede evidenciar que la cooperativa por cada dólar de ventas generó en el 2010 un 0,44% y 1,42% en el año 2011, de utilidad bruta en cada periodo .Lo que significa que en el año 2010 por cada dólar vendido género 0,44% de utilidad operacional y para el año 2011 un 1,42% este incremento se debe a que en este año se realizaron más ventas a sus socios
159
El índice de rentabilidad sobre las ventas refleja que la misma es demasiada baja en el año 2010 con un 0,003% por cada dólar de ventas, mientras que en el año 2011 tenemos 0,50%. Esta situación se origina principalmente debido a que el margen de utilidad neta es relativamente bajo, en relación al rendimiento patrimonial
nos demuestra que el
rendimiento del aporte patrimonial de los socios se expresa en los siguientes valores obtenidos para el año 2010 se obtuvo un rendimiento del 1,31% en función de la utilidad operacional por sus ventas realizadas y en el año 2011 se obtuvo 3,46%.
Con lo que respecta al patrimonio la cooperativa, tiene en el 2010 un 0,009% y en el 2011 un 1,23% con relación a utilidad neta por sus ventas realizadas los socios y deberían tomar medidas que permitan mejorar el nivel de las ventas operacionales mediante campañas de publicidad, ofertas entre otras, y así evitar este rendimiento tan bajo.
Luego del análisis respectivo y de la aplicación de Indicadores Financieros obtenidos en el proceso de la Evaluación Financiera a la Cooperativa de Transporte Loja periodo 2010-2011 presentamos a Ustedes las siguientes recomendaciones.
ESTRATEGIAS DE MEJORAMIENTO, O CORRECTIVOS A TOMAR
La cooperativa no tiene una adecuada estructura financiera como se pudo evidenciar al analizar las cuentas de activo, pasivo y patrimonio, se recomienda una planificación adecuada de sus actividades
160
económicas financieras, y por ende mejorar la utilización de los recursos mediante la elaboración del POA.
Se debe crear
políticas de ingreso mediante el mejoramiento del
sistema de cobranza, para la recuperación de cartera y reducir gastos, para obtener mayor liquidez para de esta manera poder solventar las obligaciones que mantiene la empresa a corto plazo.
Que se establezcan períodos anuales para realizar una evaluación financiera, que le permita conocer a los socios de la cooperativa como se está invirtiendo sus recursos y el nivel de rendimiento.
161
162
g. DISCUSIÓN
En la Cooperativa de Transporte
Loja., se procedió
a realizar una
entrevista no estructurada lo que nos permitió informarnos en el ámbito administrativo y evidenciar la falta de una Evaluación Financiera a los Estados Financieros, procediendo comunicar a su gerente general que la Evaluación Financiera constituye una herramienta valiosa que permite conocer la solvencia, liquidez, endeudamiento y rentabilidad de la cooperativa así como también permite tomar medidas oportunas en la toma de decisiones que conlleven hacia el adelanto económico- financiero de la misma.
Una vez realizada la evaluación financiera en la Cooperativa de Transporte Loja , se determina que la misma permitió el cumplimiento de los objetivos, ya que se ha logrado establecer o evaluar la estructura de los estados financiero, para ver su coherencia y objetividad, así mismo se aplicó varios indicadores que permitieron verificar su capacidad de pago, endeudamiento, rentabilidad y liquidez.
El no realizar una evaluación económica y financiera en la entidad sujeta a estudio, dificulta el control de la eficiencia ,eficacia y economía de los recursos financieros, tecnológicos, humanos entre otros, por lo que el presente trabajo de tesis, pretende dar una guía, con la cual los directivos de la cooperativa designen a la persona encargada para que realice las evaluaciones necesarias, esto con la finalidad de determinar posibles
163
falencias en el manejo y destino de los recursos financieros que puedan afectar el normal desarrollo de las actividades.
El presente trabajo se fundamenta principalmente en ayudar la labor de los responsables del manejo de las disponibilidades y recursos de la cooperativa, ya que el mismo contiene propuesta, que a criterio de la autora, beneficiarán tanto en la labor administrativa como financiera.
Los accionistas de la cooperativa no han designado al personal encargado de las finanzas, para que realice una evaluación de sus ingresos en cada periodo, por lo que desconocen a ciencia cierta el destino de los recursos de la misma, y
en base a esta debilidad se
propone una metodología sencilla pero práctica, de cómo evaluar resultados, para tomar correctivos o afianzar fortalezas en pro de incrementar en el mediano o corto plazo la rentabilidad y beneficios para los accionistas.
164
165
h. CONCLUSIONES
Luego de haber realizado la evaluación financiera a la cooperativa sujeta a estudio, se llega al planteamiento de las siguientes conclusiones:
Los objetivos planteados en el proyecto de tesis se han cumplido a cabalidad mediante el desarrollo del presente trabajo de tesis; por cuanto se ha desarrollado la evaluación financiera a los años 20102011 dejando la propuesta de las estrategias, que a criterio de la autora se deberían llevar a efecto para mejorar la rentabilidad de la Cooperativa.
La Cooperativa de Transporte Loja de la ciudad de Loja, no ha realizado un estudio de sus estados financieros para conocer con exactitud su situación económica – financiera.
La Cooperativa se encuentra con insuficiente liquidez y debería tener especial cuidado ya que la misma le puede ocasionar ciertos problemas financieros a futuro.
En lo que respecta al pago de sus obligaciones contraídas cooperativa
está
efectuando
sus
obligaciones
en
un
la
tiempo
considerable el mismo que no pase de un año lo cual es positivo para la cooperativa.
166
En los años sujetos a estudio la entidad no mantiene comprometido su patrimonio, por cuanto el índice de endeudamiento, indica que la mayoría de sus recursos son propios de los socios.
Las cuentas por cobrar representan valores considerables dentro de los activos, por lo que no se aplica una política de cobro adecuada y se debería tomar medidas para mejorar esta situación.
167
168
i.
RECOMENDACIONES
Frente a las conclusiones detalladas anteriormente, se describe las siguientes recomendaciones:
Realizar por lo menos una vez al año una evaluación financiera, con el fin de poder determinar las políticas a seguir, esto con el firme propósito de incrementar su rentabilidad.
Invertir más en sus activos o capital de trabajo para así mejorar su liquidez a futuro.
La Cooperativa está cumpliendo con el pago a sus proveedores lo cual es positivo para la misma, porque está efectuando sus obligaciones contraídas.
Que los socios sigan manteniendo sus recursos para evitar que los mismos no pasen a manos de terceros.
Mejorar o buscar alternativas con el fin de recuperar el dinero ya que las cuentas por cobrar representan valores considerables dentro de los activos corrientes, por lo cual se pueden dar facilidades a los socios con el fin de que cancelen dichos montos, mediante políticas de pronto pago y por ende que no se afecten sus estados financieros y así mejorar su nivel de endeudamiento.
169
170
j. BIBLIOGRAFÍA
CARDENAS Eliecer “Contabilidad Financiera” capitulo 6 Pág. 203- 204
GOMEZ, Fernando. “Costo Prácticos de Inversión y Financiación” 1 Edición. Año 2005. págs. 24-28.
GOMEZ Giovanny E. “Estados Financieros” cuarta edición año 2001 Págs. 1-6.
SARMIENTO Rubén “Contabilidad General” quinta edición Pág. 292293.
VALDIVIESO BRAVO Mercedes ”Contabilidad General” sexta edición Pág. 290-291
VAZQUEZ GALARZA Germán “El Cooperativismo “año 2005--Ecuador última edición pág. 1-33
ZAPATA SÁNCHEZ, Pedro. Contabilidad General. Cuarta Edición págs. 89-94.
WEDGRAFIA
http://www.neticoop.org.uy/article245.htm
171
Ley de la economía popular y solidaria-ecuador.pdf.
http://alainet.org/active/51383&lang=es
www. Fundación sepec.cl/…/definición de evaluacion.pps.
http://www.pgingenieria.com/efe.html. http://supercias.gov.ec
http://aindicadoresf.galeon.com/iact.htm.
172
l.
ÍNDICE
CONTENIDO
PAG.
Certificación ----------------------------------------------------------------------------- ii Autoría ------------------------------------------------------------------------------------ iii Dedicatoria ------------------------------------------------------------------------------ iv Agradecimiento ------------------------------------------------------------------------ v a. TITULO ------------------------------------------------------------------------------ 1 b. RESUMEN -------------------------------------------------------------------------- 3 c. INTRODUCCION ------------------------------------------------------------------ 6 d. REVISION DE LITERATURA --------------------------------------------------- 10 Cooperativismo ---------------------------------------------------------------------- 11 Cooperativa --------------------------------------------------------------------------- 12 Importancia
--------------------------------------------------------------------------- 13
Objetivos ------------------------------------------------------------------------------- 13 Principios del cooperativismo
---------------------------------------------------- 13
Valores del Cooperativismo ------------------------------------------------------- 15 Clasificación de las Cooperativas ------------------------------------------------ 16 Estados Financieros Importancia
---------------------------------------------------------------- 19
--------------------------------------------------------------------------- 19
Objetivos ------------------------------------------------------------------------------- 20 Presentación y Elaboración de Estados Financieros ---------------------- 21 Clasificación de los Estados
--------------------------------------------------- 21
173
Notas Explicativas a los Estados Financieros
------------------------------ 30
Objetivo -------------------------------------------------------------------------------- 30 Evaluación
--------------------------------------------------------------------------- 30
Características de la Evaluación ------------------------------------------------- 31 Evaluación Financiera Beneficios
------------------------------------------------------------ 31
----------------------------------------------------------------------------- 32
Funciones ------------------------------------------------------------------------------ 32 Evaluación a la Estructura Financiera
----------------------------------------- 33
Análisis Horizontal o Comparativo ----------------------------------------------- 34 Indicadores Financieros ------------------------------------------------------------ 34 Clasificación
-------------------------------------------------------------------------- 35
Sistema Dupont
------------------------------------------------------------------- 46
Informe Financiero
---------------------------------------------------------------- 47
e. MATERIALES Y METODOS -------------------------------------------------- 50 Materiales ----------------------------------------------------------------------------- 51 Métodos
---------------------------------------------------------------------------- 52
f. RESULTADOS -------------------------------------------------------------------- 54 Contexto Empresarial de la Cooperativa de Transporte Loja ------------- 55 Diagnostico ---------------------------------------------------------------------------- 62 Desarrollo de la evaluación financiera ------------------------------------------ 63 Informe de la Evaluación Financiera ------------------------------------------- 149 g. DISCUSIÓN
--------------------------------------------------------------------- 158
174
h. CONCLUSIONES
-------------------------------------------------------------- 161
i. RECOMEMDACIONES -------------------------------------------------------- 164 j. BIBLIOGRAFÍA
k. AXEOS
------------------------------------------------------------------- 166
--------------------------------------------------------------------------- 170
175
k. ANEXOS
176
177