PRESENTACION Gerardo Irigoin Gerente Comercial

QUE ES ES UNA UNA S.G.R. S.G.R. QUE Es un tipo de sociedad cuyo objeto principal es facilitar el acceso al crédito de las Pymes a través del otorgamiento de Garantías para el cumplimiento de sus obligaciones. Que ofrecen: Certificados de garantía a sus socios partícipes (Pymes) para mejorar sus condiciones de acceso al crédito. También brinda asesoramiento técnico económico y financiero.

GARANTIZAR S.G.R. S.G.R. GARANTIZAR Primera S.G.R. en Argentina Se constituye en el año 1997 Opera con autorización de la Autoridad de Aplicación. (SSEPyMEyDR) Se encuentra inscripta en el Banco Central de la República Argentina.

SOCIEDADES DE DE GARANT GARANTÍA SOCIEDADES ÍA RECÍPROCA REC ÍPROCA OBJETIVO DE SU CREACIÓN: Facilitar el acceso al crédito a las PyMEs.

OBJETO PRINCIPAL DE LAS S.G.R.: Otorgar garantías a sus socios partícipes. • Comerciales • Financieras • Técnicas

RESPALDO SOBRE EL QUE LAS S.G.R OTORGAN LAS GARANTÍAS: Fondo de Riesgo

SOCIOS PARTICIPES PARTICIPES SOCIOS Condiciones * Ser pequeña y mediana empresa según disposición 147/2006 de la Subsecretaría de la Pequeña y Mediana empresa. * Suscribir acciones de la S.G.R. según producto o servicio. * Dedicarse a actividades comerciales, industriales, agropecuarias o de servicio no financieros en el ámbito de la Rep. Argentina.

SOCIOS PARTICIPES PARTICIPES SOCIOS Calificación PyMEs Calificaci ón PyMEs INDUSTRIA /MINERÍA

COMERCIO

$ 456.000*

$ 1.250.000*

$ 1.850.000*

$ 467.500*

$ 480.000*

PEQUEÑA

$ 3.040.000*

$ 7.500.000*

$ 11.100.000*

$ 3.366.000*

$ 3.000.000*

MEDIANA

$ 18.240.000*

$ 60.000.000*

$ 88.800.000*

$ 22.400.000*

$ 24.000.000*

TIPO DE EMPRESA

MICRO

AGROPECUARIO

SERVICIOS

CONSTRUCCIÓN

* Ventas anuales, valor que surja del promedio de los últimos 3 años a partir del ultimo balance inclusive.-

PRODUCTOS PRODUCTOS La nueva realidad y las condiciones de la actividad económica en nuestro país, requieren nuevas respuestas. Garantizar ofrece productos que: •Aportan Confianza •Generan certeza de cumplimiento •Fortalecen el sistema extrabancario •Consolidan y transparentan las cadenas de valor •Facilitan el acceso a nuevos mercados •Favorecen la asociatividad

BENEFICIOS PRINCIPALES PRINCIPALES BENEFICIOS PARA PyMEs PyMEs PARA • Facilita

el acceso al crédito • Reducción en las tasas de interés. • Disminución de los requisitos de garantía • Posibilita a las empresas ser evaluadas fundamentalmente en función de sus proyectos y no solo en función de sus garantías. • Agilización en el procesamiento y decisión sobre otorgamiento del crédito.

NUESTROS PRODUCTOS PRODUCTOS NUESTROS Garantías Financieras Garantías Comerciales Garantías Técnicas Otros: Fideicomisos Leasing Factory Ch.P.D. Club de Negocios

SOCIOS SOCIOS PARTICIPES PARTICIPES Por Sector Productivo

Comercio 19% Servicios 21%

CANTIDAD DE SOCIOS: 2401 al 31/10/06

Industria 26% Agropecuario 34%

TOTAL DE DE GARANT GARANTÍAS TOTAL ÍAS FORMALIZADAS 2006 2006 FORMALIZADAS 50.000.000

47.035.616

45.000.000 40.000.000

10.000.000

28.269.021

27.092.181

32.165.781

5.000.000

14.850.822

15.000.000

17.023.191

18.571.205

20.000.000

27.106.298

25.000.000

27.021.552

30.000.000

28.327.117

35.000.000

0 Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Sept.

Oct.

TOTAL DE DE GARANT GARANTÍAS TOTAL ÍAS FORMALIZADAS FORMALIZADAS 300.000.000 267.462.785 250.000.000

200.000.000

150.000.000 117.231.441 100.000.000 67.725.864

70.120.313

Fideicomisos

Garantía Financiera

50.000.000 12.385.167 0 Garantía Comercial

Linea Aval C.P.D.

Según línea y en el Año 2006

Total

Julia Erlich Jefe de Relaciones Institucionales

S.G.R. S.G.R. AVALAN OBLIGACIONES

ADMINISTRAN EL FONDO DE RIESGO

SOCIOS PARTÍCIPES

SOCIOS PROTECTORES

Acciones Clase A

Acciones Clase B

PyMEs Garantía Asesoramiento Capacitación

Personas Físicas o Jurídicas Desgravaciones

APORTAN al CAPITAL SOCIAL

CAPITAL SOCIAL SOCIAL CAPITAL INTEGRADO POR LOS APORTES

SOCIOS PARTÍCIPES

SOCIOS PROTECTORES

No puede Exceder 51%

No puede exceder 49%

APORTE AL AL FONDO FONDO APORTE DE RIESGO RIESGO GENERAL GENERAL DE Aporte de Socios Protectores Beneficios Impositivos

Plazo mínimo del Aporte

Exigencia mínima de otorgamiento de garantías

Coeficiente de expansión, hasta

Fondo de Riesgo General

Inversión del Fondo

100 %

2 años Beneficiarios de Garantía 80 %

4 veces

MIPyPMEs en general determinadas y evaluadas a satisfacción de Garantizar S.G.R.

CAFIFICACION DE DE CAFIFICACION GARANTIAS GARANTIAS MOODY´S LATIN AMERICAN

ADMINISTRADORES DEL FONDO DE RIESGO

Aa3.ar

AGM FINANZAS + ASESORAMIENTO DEL HSBC

INSCRIPCIÓN EN EL EL B.C.R.A. B.C.R.A. INSCRIPCI ÓN EN Conforme a la inscripción de la S.G.R. en el registro del Banco Central de la R.A., las inversiones del Fondo de Riesgo se harán según lo indica el art. 74 de la Ley 24.241.

BENEFICIO IMPOSITIVO IMPOSITIVO BENEFICIO Ejemplo: Ejemplo:

Utilidad sujeta a impuesto Aporte a S.G.R Pago impuesto a las ganancias

Aportando al Fondo ($)

No Aportante ($)

1.000.000.1.000.000.--x--

1.000.000.--x-350.000.650.000.-

Neto disponible inmediato Neto disponible en 24 meses

1.000.000.-

650.000.-

Diferencia con no aportante

350.000.-

--x--

53,8%

--x--

Utilidad sobre el disponible inmediato del no aportarte.

COMPOSICIÓN DE LOS LOS COMPOSICI ÓN DE FONDOS DE DE RIESGO RIESGO FONDOS General 88%

179.093.000

21.300.000 Específicos 12%

TOTAL: $ 199.392.000

APORTES VIGENTES VIGENTES A A LOS LOS APORTES FONDOS DE DE RIESGO RIESGO FONDOS Empresas Privadas 54%

Personas Físicas 13%

Entidades Financieras Privadas 9%

Entidades Públicas/ Estados Provinciales 5%

Entidades Financieras Públicas 19%

SOCIOS SOCIOS PROTECTORES PROTECTORES

135

150

10

12

20

50

36

100

169

200

Soc ios al

Soc ios al

Soc ios al

31/12/01

31/12/02

31/12/03

0 Soc ios al

Soc ios al

Soc ios al

31/12/2004 31/12/2005 31/10/2006

Pablo Kirjner Coordinador Comercial

GARANTÍAS FINANCIERAS GARANT ÍAS FINANCIERAS Son aquellas garantías emitidas a favor de un tercero que garantizan el pago de un préstamo otorgado a un socio partícipe. Para ser presentadas ante: • Entidades Bancarias • Otras entidades Monetizadoras • Mercado de Capitales

BENEFICIOS PRINCIPALES PRINCIPALES BENEFICIOS PARA PyMEs PyMEs PARA • Facilita

el acceso al crédito • Reducción en las tasas de interés. • Disminución de los requisitos de garantía • Posibilita a las empresas ser evaluadas fundamentalmente en función de sus proyectos y no solo en función de sus garantías. • Agilización en el procesamiento y decisión sobre otorgamiento del crédito.

RÉGIMEN DE LAS LAS R ÉGIMEN DE CONTRAGARANTÍAS CONTRAGARANT ÍAS S.G.R. requiere a los SOCIOS PARTICIPES

CONTRAGARANTIA

Reales Personales Comerciales

En respaldo de los contratos de garantía

COMPARACIÓN GARANTÍAS COMPARACI ÓN GARANT ÍAS FINANCIERAS FINANCIERAS 2005/OCTUBRE 2006* 2006* 2005/OCTUBRE

80.000.000

70.000.000

70.120.313 60.000.000

50.000.000

51.389.275 40.000.000

30.000.000

20.000.000

10.000.000

0 Año 2005

*Comparación según importe total de las operaciones.

Año 2006

COMPARACIÓN GARANTÍAS COMPARACI ÓN GARANT ÍAS FINANCIERAS FINANCIERAS 2005/OCTUBRE 2006* 2006* 2005/OCTUBRE

300

250

200

235

249

Año 2005

Año 2006

150

100

50

0

*Comparación en cantidad de operaciones.

GARANTÍAS COMERCIALES GARANT ÍAS COMERCIALES Son garantías emitidas a favor de un tercero (llamado proveedor) y cumplen la función de garantizar el cumplimiento de un pago, nacido de una transacción comercial • Generan certeza de pago • Fortalece el financiamiento extrabancario (evita el costo y la intervención de un tercero) • Consolidan la Cadena de Valor que le da virtuosidad al sistema

BENEFICIOS PRINCIPALES PRINCIPALES BENEFICIOS PARA PyMEs PyMEs PARA •Acceso al crédito a empresas nuevas sin historia crediticia. •Ampliar el límite de crédito en el tiempo: plazo y monto. •Alcance para otros proveedores •Posibilidad de crédito bancario por ser calificados por una SGR de prestigio en el mercado. •Flexibilidad en los requisitos y en las contragarantías •La PyME se convierte en socio, donde se le brinda asesoramiento, capacitación, etc. •Bajo impacto en el costo.

COMPARACIÓN GARANTÍAS COMPARACI ÓN GARANT ÍAS COMERCIALES COMERCIALES 2005/OCTUBRE 2006* 2006* 2005/OCTUBRE

14.000.000 12.000.000

12.385.167

10.000.000 8.000.000

8.616.000

6.000.000 4.000.000 2.000.000 0 Año 2005

*Comparación según importe total de las operaciones.

Año 2006

COMPARACIÓN GARANTÍAS COMPARACI ÓN GARANT ÍAS COMERCIALES COMERCIALES 2005/OCTUBRE 2006* 2006* 2005/OCTUBRE

90 80

80

70 60 50

58

40 30 20 10 0 Año 2005

*Comparación en cantidad de operaciones.

Año 2006

CLUB DE DE NEGOCIOS NEGOCIOS CLUB Primer mercado PyME de operaciones electrónicas garantizadas Es un eficaz y accesible sitio de comercio electrónico orientado a generar operaciones comerciales entre EMPRESAS, quienes pueden vender y comprar productos y servicios e identificar rápidamente oportunidades comerciales. Destinatarios - PyMEs socias partícipes de Garantizar S.G.R.

CLUB DE DE NEGOCIOS NEGOCIOS CLUB Conceptos previos Concepto Vidriera • Lugar donde los Socios puedan publicar/promocio nar sus productos. • Para captar nuevos clientes. • Para VENDER (oferta)

C L U B

Concepto Catalogo • Lugar donde los Socios puedan satisfacer necesidades comerciales. • Para Identificar proveedores. • Para COMPRAR (demanda)

CLUB DE DE NEGOCIOS NEGOCIOS CLUB Compras con Uso de Garantizar. • Financiamiento exclusivo para Socios del Club. • Financia compras de Bs. de capital y Bs. de consumo. • Hasta 12 cuotas mensuales. • Condiciones óptimas ofrecidas por el Banco Ciudad. • Tasas considerablemente menores a cualquier tarjeta de crédito. • Mínimos requisitos requeridos. Beneficios del financiamiento • Costo por uso. • Agilidad en la toma del crédito. Disponibilidad inmediata. • Acceso a descuento por compras al cdo. El Banco paga al vendedor.

CLUB DE DE NEGOCIOS NEGOCIOS CLUB Ofertas promocionales de Grandes Oferentes • Ofrecen a los Socios sus productos o servicios con importantes descuentos. • Garantizar acompaña las ofertas con garantías que faciliten el acceso a financiamiento. Negocios asociativos • Los Socios se pueden sumar a consorcios de compras para obtener mejores precios. • Los Socios pueden proponer la creación de nuevos consorcios de compras. Requisitos para asociarse • Ser Socio Partícipe de Garantizar (cumplir con los requerimientos de ingreso) • Firmar la solicitud de adhesión al Club

Ricardo Pepe Gerente de Mercado de Capitales

LOS CHEQUES CHEQUES PUEDEN PUEDEN SER: SER: LOS 1 – PROPIOS Para monetizar facturas a cobrar (factoring) o Certificados de Obras/contratos de cumplimiento y también mediante prendas o Warrants de mercaderías, y/o otras Garantías a satisfacción 2 – DIFERIDOS O DE TERCEROS Para monetizar las cuentas a cobrar de las empresas

VENTAJAS COMPETITIVAS COMPETITIVAS VENTAJAS 1 – Las PyMes obtiene un costo financiero menor a las que obtendrían en el mercardo –sin nuestro aval2 - Permite mejorar y estirar la financiación 3 – Diferencia importante en el costo financiero vs. el mercado informal 4 – Permite negociar cheques con la cláusula “no a la orden” (siempre que esten extendidos a nombre del socio). Decreto 386-2003

COSTOS COSTOS 1 – La tasa de interés que percibe el inversor +IVA –variable según el mercado2 – La comisión de Garantizar SGR es de 3% -sin IVA3 – La comisión del agente de bolsa es de 1% +IVA

ACCESO AL AL MERCADO MERCADO DE DE ACCESO GARANTIZAR SGR SGR GARANTIZAR 1 – Presentación de una carpeta con los elementos para calificar a la PyME 2 – Resolución el 25/30 días 3 – En la Bolsa la “especie” es Garantizar SGR, la PyME no asisite a la Bolsa, sólo para buscar el dinero por el Agente Busátil

Juan Francisco Valassina Gerente de Nuevos Proyectos

ES LA LA CADENA CADENA DE DE ¿¿QUÉ QUÉ ES VALOR? VALOR? •Es

el conjunto de los diferentes actores y sus

actividades •Que

se involucran con factores y acciones ubicadas

antes, durante y después de los procesos productivos •Donde

cada grupo de actores forma un eslabón de la

cadena (Proveedores, Productores, Procesadores, Mayoristas, Minoristas y Consumidores)

QUÉ CADENAS DE DE ¿¿POR POR QU É CADENAS VALOR? VALOR? •Constituyen

la Unidad de Análisis para el desarrollo

de una estrategia de competitividad regional. •La

Integración permite el crecimiento del Sector.

•Sirven

como Foro de Diálogo.

•Permiten

reconocer fortalezas, debilidades y

potencialidades de cada sector económico.

QUÉ CADENAS DE DE ¿¿POR POR QU É CADENAS VALOR? VALOR? •Posibilitan

la regionalización de la política industrial y

tecnológica del país. •La

solución de los problemas de un eslabón fortalece

y sostiene la cadena •El

Financiamiento garantizado de los flujos evita el

quiebre de la cadena de pagos.

ESQUEMA B BÁSICO DE ESQUEMA ÁSICO DE CADENAS DE DE VALOR VALOR CADENAS Proveedores

Nucleador

Clientes

Esquema Ampliado de Cadenas de Valor (eslabones) Proveedores

Productores

Procesadores

Mayoristas

Minoristas

Consumidores

GARANTÍAS GARANT ÍAS Esquema Convencional •Prendas GARANTÍAS REALES

•Hipotecas •Etc.

Esquema Alternativo (derivado de las Cadenas de Valor) CESIÓN DE FLUJOS DE FONDOS Y/O DOCUMENTOS COMERCIALES DE LA CADENA DE VALOR A TRAVÉS DE HERRAMIENTAS FINANCIERAS

ALTERNATIVAS DE FINANCIACIÓN (HERRAMIENTAS) Bajo la forma de Fideicomisos en Garantía: •Entidades Financieras del País •Fondos e Instituciones Privadas del País •Entidades Financieras y Organismos Públicos y/o Privados del Exterior

Bajo la forma de Fideicomisos Financieros: •Inversores adquieren en Oferta Pública (en el Mercado de Capitales) o Privada los Títulos emitidos por un Fiduciario

ESQUEMA DE DE FUNCIONAMIENTO FUNCIONAMIENTO ESQUEMA PARA PROVEEDORES/CLIENTES PROVEEDORES/CLIENTES PARA Posibilidades ($ / U$s)

4

Mercado de Capitales (Fideicomiso Financiero)

Cancela

7

Financiación

Instituciones Financieras (Fideicomiso de Garantías)

INVERSORES

Acuerdos Internacionales / Multilaterales

5 Financiación

Emite Garantías

3

6

Gran Empresa (Nucleador)

Entrega Producto

PYME (Proveedor/ Cliente)

Contrato de Provisión

1

Garantizar S.G.R. 2 Solicita Garantía

Seleccionador de Pymes Organizador del Fideicomiso Estructurador y auditor técnico

VENTAJAS COMPETITIVAS COMPETITIVAS PARA PARA VENTAJAS LAS PyMEs PyMEs LAS (PROVEEDORES/CLIENTES) (PROVEEDORES/CLIENTES) •

Nueva alternativa de financiamiento.

•

No se le exigen garantías reales.

•

Evita el esfuerzo de buscar quién le puede financiar.

•

Adecuación de la financiación a las necesidades de su ciclo de producción, venta y cobranzas.

•

Permite establecer las necesidades de producción a fin de asegurarse continuidad de trabajo sin tener que preocuparse por quién le proveerá los fondos.

•

Le brinda la posibilidad de formar parte de una cadena de valor que ingrese posteriormente a sus potenciales clientes.

•

Le permite formar parte de un conjunto de Empresas que obtengan beneficios adicionales a los actuales, en la compra de insumos y/o contratación de servicios (mayor asociatividad).

VENTAJAS COMPETITIVAS COMPETITIVAS VENTAJAS PARA LA LA GRAN GRAN EMPRESA EMPRESA PARA •

Consigue que sus proveedores/clientes obtengan financiación para capital de trabajo y adquisición de bienes de capital sin asumir riesgo.

•

Nuevos proveedores/clientes.

•

Permite la incorporación de nuevas tecnologías a sus proveedores/clientes.

•

No necesita distraer recursos monetarios para financiar a sus proveedores/clientes.

•

Mejora de sus índices patrimoniales.

•

Utilización más adecuada de los recursos de la Empresa.

•

Posibilidad de expansión de los negocios en el mercado en el cual compite.

•

Mejora su horizonte de planificación.

•

Fidelización de sus proveedores/clientes.

EXPERIENCIA EN EN CADENAS CADENAS DE DE EXPERIENCIA VALOR A A TRAV TRAVÉS DE LA LA VALOR ÉS DE EMISIÓN DE FIDEICOMISOS FIDEICOMISOS EMISI ÓN DE Emisiones

Año ´02

Año ´03

Año ´04

Año ´05

a Nov ´06

Acumulado

Total Emisiones a Nov ´06

Con Oferta Pública

1.350.000

7.697.500

14.685.416

29.278.644

30.171.500

83.183.060

24

-----

-----

1.520.929

-----

-----

1.520.929

4

1.350.000

7.697.500

16.206.345

29.278.644

30.171.500

84.703.989

28

-----

-----

398.494

1.382.163

496.276

2.276.933

4

1.350.000

7.697.500

16.604.839

30.660.807

30.667.776

86.980.922

32

(en u$s)

Sin Oferta Pública (en u$s)

SUBTOTAL (en u$s)

En Garantía (en u$s)

TOTAL (en u$s)

PARTICIPACIÓN POR PARTICIPACI ÓN POR PRODUCTOS Y Y PROVINCIAS PROVINCIAS PRODUCTOS Producto

Provincias asistidas

Arroz (Gallo)

Santa Fe, Entre Ríos y Formosa

Arroz, soja y girasol

Buenos Aires, Entre Ríos, Córdoba, Santa Fe, San Luis, La Pampa, Catamarca, Salta Corrientes, Santiago del Estero, Tucumán, Chaco y Formosa

Caña de azúcar y azúcar

Tucumán, Salta y Jujuy

Girasol, soja, miel, arroz, cebolla, maíz, uva, manzana, pera, azúcar orgánica, limón y pallets

Buenos Aires, Chaco, Entre Ríos, Córdoba, Corrientes, Formosa, Jujuy, La Pampa, Mendoza, Río Negro, Salta, San Juan, San Luis, Santa Fe, Santiago del Estero y Tucumán.

Limones

Tucumán

Miel, cebolla orgánica y miel orgánica

Buenos Aires, La Pampa, Mendoza, Córdoba y San Luis.

Papas

Buenos Aires

Pera, miel, trigo, maíz, soja y uva.

Buenos Aires, Corrientes, La Pampa, Entre Ríos, Córdoba, Mendoza, San Luis y Santa Fe.

Poroto, soja, maíz pisingallo

Entre Ríos, Salta, Jujuy, Santiago del Estero, Buenos Aires, San Luis, La Pampa, Córdoba, Tucumán y Catamarca.

Soja y maíz pisingallo

Buenos Aires, Córdoba, Jujuy, Entre Ríos, La Pampa, Salta, San Luis, Santa Fe, Tucumán y Santiago del Estero.

Soja, maíz y girasol

Buenos Aires, Entre Ríos, Córdoba, Santa Fe, San Luis, La Pampa, Catamarca, Salta, Corrientes, Santiago del Estero, Tucumán, Formosa, Jujuy y Chaco

Trigo y soja

Buenos Aires, Tucumán, Chaco, Entre Ríos, Catamarca, Córdoba y Santiago del Estero

Uva, vino y mosto

San Juan y Mendoza.

GRACIAS

Sarmiento 663, 6º piso. Cdad. Aut. de Bs. As. Tel: 4012-2800 – [email protected] www.garantizar.com.ar