PRESENTACION RESULTADOS JUNIO 2010 Teatro Municipal Las Condes

CELFIN

Resultados a junio 2010 Ingresos  Reducción de ingresos operacionales como efecto del terremoto.

$ mill. 300.000

 La recuperación se nota el 2° trimestre con un aumento en los ingresos del 19% respecto del 1° trimestre 2010.

: 250.000

$ millones

200.000

150.000 100.000

50.000 0 2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009 Jun-09 Jun-10

Márgenes (%)  La ganancia bruta aumenta un 25%

24,0%

 Aumento de utilidad y márgenes operacionales

20,0%

Margen EBITDA

18,7%

18,7%

15,8%

16,0% 12,0%

margen operacional

11,2% 8,5%

8,0% 4,0%

8,6%

8,1%

5,3%

0,0%

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Jun-10

Resultados a junio 2010 Utilidad $ mill.

 Margen utilidad/ ventas es de 5,73% (jun 10) y 7% el 2° trimestre 2010.

20.000

 Utilidad 2010 depurada de venta de Norvial es 57,1% superior a 2009.

16.000 14.000

$ millones

 Venta de Norvial el año 2009 aportó $3.384 al resultado no operacional

18.000

12.000 10.000 8.000 6.000

EBITDA

4.000

$ mill.

2.000 0 2004

2005

2006

2007

2008

2009

Jun-09

Jun-10

50.000

Aporte por venta Norvial $ millones

40.000

30.000

20.000

 Importante aporte al Ebitda es realizado por el área de servicio de maquinarias.

10.000

 Margen Ebitda: 18,7% (jun 10) y 19,9% el 2° trimestre 2010. 0

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Jun-09 Jun-10

Resultado por area de negocio

Aporte a los resultados por área de negocios:

Aporte de a los ingresos:

Aporte al EBITDA

Jun 2010: MM$107.757

Inmobiliaria

Jun.2010: MM$20.140 Negocios Internacionales

Concesiones

Inmobiliaria

Negocios. Internacionales

Concesiones Obras Civiles y Montajes

Servicios Maquinarias

Obras Civiles y Montajes

Servicios Maquinarias

¿Cómo enfrentamos el futuro?

Factores para enfrentar el futuro con solidez Fortalezas para enfrentar el futuro con solidez

1. Factores financieros: Políticas de endeudamiento y liquidez 2. Operacionales: Carga de trabajo y experiencia 3. Condiciones económicas del mercado

 Embalse Ancoa/ US$100 mill.

 Embalse El Bato/ Illapel/ US$60 mill.  Embalse Convento Viejo / US$145 mill

1. Factores Fortalezas:financieros factores financieros Nuestras fortalezas

 Adicionalmente se cuenta con líneas de proyectos inmobiliarios lista para ser giradas a solo requerimiento

Moderado nivel de endeudamiento Holgada posición de liquidez Financiamiento estructurado

Posición de Liquidez Jun.10

Deuda Financiera Neta / EBITDA

80.000

(Total y excl. Concesiones)

70.000 60.000

3,0

50.000

2,5

40.000

2,0 1,8x

1,5

2,0x

1,4x

1,9x

2,0x

30.000

1,3x

1,0

1,1x 0,8x

0,5

10.000 Jun-10

2009

2008

2007

2006

2005

2004

0,0

2003

20.000

di c-2006

Di c-07

Ca ja e i nvers i ones

Di c-08

Di c-09

Jun-10

Li nea s Ba nca ri a s y Efectos de Comerci o

Factores financieros Financiamiento estructurado  Deudas calzadas con los flujos esperados de cada

proyecto.  Concesiones estructurada como

“project finance”.

 Manejo de déficit y excedentes integrados

Deuda Financiera a junio de 2010 $ 84.543 millones

Leasing Maquinaria 17%

Leasing Cerro Alto 33%

Bancos y Efectos de Comerc io

3%

Bonos de Infraestructura 29%

Financiamiento Bancario LP 15% Bancos Proyectos Inmobiliarios 3%

 Plaza Las Condes: crédito bancario a 23 años

2. Factores operacionales: carga de trabajo, experiencia y diversificación Backlog por Industria

Importante carga de trabajo (backlog)

junio 2010: US$ 774 mill.

 Crecimiento constante del Backlog con un promedio anual de 21,4% en un plazo de 5,5 años.  Backlog actual de US$ 774 millones en 59 contratos en todas las áreas.  Backlog de largo plazo con contratos hasta el año 2015.

Transporte Homigón Salud

Energia

Estatal Concesiones

Perú

 Duration promedio del backlog: 2,3 años

Estatal

Evolución Backlog (US$ mill.)

Mineria Hidroelectrica

1.000

Forestal Habitacional

800

Nuevos contratos recientemente adjudicados: (US$176 mill.)

600

 Explotación Minera Subterranea Mina Papamono

400

 Forestales: Caminos y torres de madereo 200

 Nuevos contratos de explotación minera Jun-10

Jun-09

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

0

3. La economía: proyecciones e inversión Evolución mensual IMACON

Inversión anual proyectada 2010. US$15.273 mill

 Durante todo el año 2010 la industria muestra índices mensuales positivos Obras Públicas; USD 1.228 Inmobiliario USD 2.255

IMACOM

Otros USD 137

Mineria USD 5.357

Puertos; USD 297

Forestal USD 125 Energía USD 5.324

Industria USD 550

 Licitación de Concesiones 2010: US$ 1.585 mill.  Programa de licitaciones en concesiones 2010–2014: US$8.009 mill  Inversión para reconstrucción: US$20.900 mill

Nuestros proyectos Presentes y futuros

Concesiones: Estacionamientos Plaza Sucre – Viña del Mar •Diseño, Construcción y Explotación de Estacionamientos Subterráneos. •Plazo Concesión: 29 años. •Monto Inversión: UF 490.000. •493 Estacionamientos Subterráneos y 298 Estacionamientos en Superficie. •12 Locales Comerciales. • 14.732 m2. •Inicio construcción: agosto 2011

Concesiones: Recientes adjudicaciones Camino La Fruta  22,5% Besalco  Carretera de 120 km que une San Antonio con Pelequén  Adjudicado en abril 2010, en proceso de ingeniería  Inversión total: UF9.680.000 IMG durante 16 años.  Inicio de obras: julio 2011

Ampliación Cementerio Católico  50% Besalco  Construcción y venta de mausoleos  Inversión total: UF688.000  Inicio construcción: septiembre 2010  Plazo estimado: 12 años

Concesiones: licitaciones en estudio 2010 por Besalco Programa Licitaciones Besalco Concesiones Consultas 31/Jul

La Serena - Vallenar Co ns orcio Vial Chile Precalificación Redes Viales VI Norte Bes alco-Dragados

Consultas 16/Sep

Entrega BALI 28/Abr

Ofertas 6/Oct

Consultas 27/Ago

Aeropuerto El Loa Bes alco-Las Américas

Concepción - Cabrero Bes alco-Dragados-Belfi

Ofertas 3/Nov

Consultas 27/Sep

Frente de Atraque Costanera Espigón (EPSA) Bes alco

Entrega BALI 22/Jul

Consultas 1 27/Ago

Redes Viales Coquimbo Bes alco-Dragados

Consultas 3 29/Oct

Jul-10

Majes / Perú: Licitación de concesión de embalse.

Jul-10

Ago-10 Sep-10

UF 880.000 MM US$ 38

Apertura Económica 1/Dic

Ofertas 3/Dic

103 km UF 8.400.000 MM US$ 103

Apertura Económica 24/Dic

Ofertas 23/Dic

Oct-10 Nov-10

Licitación: septiembre 2010

78 km UF 5.000.000 MM US$ 213

Apertura Económica 22/Dic

Ofertas 26/Nov

Consultas 2 24/Sep

380 km MM US$ 37

Apertura Económica 25/Nov

Consultas 24/Oct

Mar-10 May-10 May-10

187 km UF 7.900.000 MM US$ 332

Apertura Económica 8/Nov

Ofertas 26/Oct

Consultas 4/Sep

Accesos a Iquique Bes alco-Dragados

Mar-10

Apertura Económica 22/Oct

Ofertas 29/Sep

Dic-10

Apertura Económica 20/Ene

Ene-11 Mar-11

480 km UF 4.850.000 MM US$ 207

Abr-11

May-11

Inversión US$ 350 mill.

Proyectos hidroeléctricos  Central hidroeléctrica de pasada que capta las aguas del río Melado en las cercanías del Lago Colbún, provincia de Linares.

CENTRAL HIDRO LOS HIERROS (100%) Altura de caída Caudal de diseño Potencia máxima Energía generada Bonos de Carbono Contrato EPC

103 m 25,3 m3/s 19,85 MW 124 GWh/año 64.500 ton CO2/año US$ 65 millones

 Otras 8 Centrales en estudio para entrega de potencia al SIC de 90MW, inversiones por US$ 250 millones

AVANCE ESTUDIOS OTRAS CENTRALES FASE I

FASE II

FASE III

Prefactibilida Factibilidad Ingeniería d

Proyecto 1 Proyecto 2 Proyecto 3 Proyecto 4 Proyecto 5 Proyecto 6

100% 100% 100% 100% 100% 100%

100% 100% 100% 100% 54% 54%

16,5% 16,5%

 Estrategia de desarrollo limpio de ERNC – Energía Renovable No Convencional

Obras civiles y montajes: Nuevos contratos en ejecución  Puente Llacolén/Concepción

 Minera Tres Valles

 Participación: 60%

 Desarrollo y producción mina Papomono (cobre)

 Monto: US$6,7 mill

 Explotación minera subterránea

 Término: Octubre 2010

 Contrato: $ 20.946 millones

 Avance: 35%

 Plazo: 26 meses  Participación: 50%

 Suministro Agua Fresca/ Elqui  Monto: US$16 mill  Término: enero 2011  Avance: 0,3%  Hospital Puerto Montt  Hospital de Copiapó

 50% Besalco

 Inversión: US$60 mill

 Inversión: US$115 mill.

 Superficie: 39.300 m2

 Superficie: 78.000 m2

 Avance: 10%

 Avance: 5%

 Término: marzo 2015

 Término: septiembre 2012

Obras civiles y montajes: Nuevos contratos en ejecución  Reemplazo Chancador principal Mina Los Bronces  Monto: US$14 mill.  Inicio: mayo 2010

 Stock Pile Andacollo

 Término: Mayo 2011

 Monto: US$ 6 mill.  Inicio: enero 2010  Término: octubre 2010

 Sistema Inyección Aire Mina Codelco  Monto: US$ 12 mill.  Inicio: septiembre 2011  Término: abril 2011

Maquinarias: Nuevos contratos

Forestal  Operación de torres de madereo  Contrato: $16.343 mill.

 Minería

 Término: 2016

 Explotación rajo abierto  Contrato: US$80 millones  Plazo: 36 meses

Forestal  Construcción de caminos  Plazo: 5 años  Contrato: $11.099 mill.  Término: 2015

Inmobiliaria: Nuevo proyecto de inversión

Strip Center: Bosque de Montemar (Con Con) 1. - Un supermercado Lider - Un gimnasio - 16 locales (en 2 niveles) - Edificio oficinas de 4 pisos (48 u) - 149 estacionamientos 2. Total inversión: MUF275 3. Arriendos a 20 años.

Inmobiliaria: proyectos en construcción  Jardines de la Luz / Providencia  Ventas UF420.000

 Haras San Bernardo

 111 departamentos

 Ventas UF90.000

 Entrega: Marzo 2011

 57 casas / primera etapa

 Ventas: 25%

 Entrega: Septiembre 2010  Ventas: 63%

 Vistamar / Con Con – V Región  Ventas UF460.000  124 departamentos  Entrega: Noviembre 2011  Ventas: 34%

 Barrios Ns Aires / La Florida  Ventas UF290.700  306 casas  Entrega: septiembre 2010  Ventas: 100%

 Casas del Parque / San Bdo  Ventas UF166.000  128 casas / primera etapa  Entrega: Noviembre 2010  Ventas: 21%

Gran Minería: novedades de Besalco Cerro Alto  Contrato con Minera Escondida de remanejo de minerales hasta 2012  Se negocia ampliación de contrato y plazo  Adquisición de 22 camiones de 240 ton  Objeto: mejoramiento de gestión y productividad  Premio por excelencia en cumplimento de estándar y seguridad

 Camión 240 ton.

 Camión de 100 ton