Strength. Performance. Passion.

PRIMER SEMESTRE 2015 HOLCIM LTD Informe Intermedio

14

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

15

Estado de resultados consolidado de Grupo Holcim Millones de CHF

Notas

Enero-junio

Enero-junio

Abril - junio

2015

2014

2015

Reestructurado1 Ventas netas

7

Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de venta y distribución Gastos de administración

Abril - junio 2014 Reestructurado1

8,646

8,926

4,731

4,900

(4,899)

(4,992)

(2,597)

(2,629)

3,747

3,934

2,134

2,270

(2,259)

(2,375)

(1,219)

(1,298)

(661)

(616)

(335)

(315)

Utilidad de operación

8

827

943

580

657

Otros ingresos

9

421

91

(13)

72

64

92

45

59

Participación en los resultados de compañías asociadas y negocios conjuntos Productos financieros

10

60

70

36

32

Gastos financieros

11

(331)

(280)

(160)

(144)

Utilidad antes de impuestos a la utilidad

1,041

916

487

675

Impuesto a la utilidad

(351)

(259)

(176)

(197)

690

657

311

479

Accionistas de Holcim Ltd

573

485

263

406

Participación no controladora

117

172

49

73

12

1.62

1.37

0.74

1.15

12

1.62

1.37

0.74

1.15

Utilidad neta

Distribución de la utilidad neta:

Utilidades por acción en CHF Utilidad por acción2 Utilidad diluida atribuible por acción 1 2

2

Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2. Debido al compromiso de la Compañía de distribuir dividendos en acciones, tal como se explica en la Nota 12, la utilidad por acción y la utilidad diluida por acción disminuyó CHF 0.07 en el periodo de enero a marzo de 2015, disminuyó CHF 0.10 en el periodo de abril a junio de 2014 y disminuyó CHF 0.12 en el periodo de enero a junio de 2014.

16

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

Estado consolidado de resultados integrales de Grupo Holcim Millones de CHF

Notas

Enero-junio 2015

Enero-junio 2014

Abril - junio 2015

Abril - junio 2014

690

657

311

479

(2,039)

184

(727)

160

(45)

0

1

0

3

(2)

(4)

(5)

- Cambio en el valor razonable

0

1

0

1

- Realizadas a través del estado de resultados

0

0

0

0

- Efecto impositivo

0

0

0

0

- Cambio en el valor razonable

3

(1)

(1)

(3)

- Realizadas a través del estado de resultados

0

0

0

0

- Efecto impositivo

0

0

(1)

0

12

0

10

0

0

0

0

0

Utilidad neta Otras partidas de la utilidad integral Partidas que serán reclasificadas al estado de resultados en periodos futuros Efectos por conversión de moneda - Diferencias cambiarias por conversión - Realizadas a través del estado de resultados - Efecto impositivo

20

Activos financieros disponibles para la venta

Coberturas de flujo de efectivo

Coberturas de inversión neta en subsidiarias - Cambio en el valor razonable - Realizadas a través del estado de resultados - Efecto impositivo Subtotal

0

0

0

0

(2,067)

182

(722)

153

(24)

Partidas que no serán reclasificadas al estado de resultados en periodos futuros Planes de beneficios definidos - Remediciones

5

(60)

85

- Efecto impositivo

(7)

9

(14)

1

Subtotal

(3)

(52)

70

(24)

Suma de otras partidas que afectan a la utilidad integral

(2,069)

131

(651)

130

Total de utilidad integral

(1,379)

788

(339)

608

(1,278)

580

(250)

536

(101)

208

(89)

73

Distribución de la utilidad neta: Accionistas de Holcim Ltd Participación no controladora

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

17

Estado consolidado de situación financiera del Grupo Holcim Millones de CHF

Notas

30.6.2015

31.12.2014

30.6.2014

1

Reestructurado1

Reestructurado Efectivo y equivalentes

2,253

2,148

1,944

Cuentas por cobrar

2,559

2,648

3,028

Inventarios

1,658

1,828

1,832

359

323

422

3,259

283

769

10,088

7,231

7,995

462

528

581

1,550

1,975

1,806

17,632

21,086

20,044

6,238

7,731

7,492

Activos por impuestos diferidos

442

527

435

Otros activos a largo plazo

379

412

375

Total del activo no circulante

26,703

32,259

30,732

Total del activo

36,792

39,490

38,727

Cuentas por pagar

1,613

2,124

1,951

Pasivos financieros a corto plazo

3,138

2,472

3,485

460

415

371

1,457

1,569

1,538

192

234

199

Pagos anticipados y otros activos circulantes Activos clasificados como disponibles para su venta

13

Total del activo circulante Activos financieros a largo plazo Inversiones en acciones de compañías asociadas y negocios conjuntos Propiedades, planta y equipo Activos intangibles

Pasivos por impuesto sobre la renta a corto plazo Otros pasivos a corto plazo Provisiones a corto plazo Pasivos directamente relacionados con activos clasificados como mantenidos para la venta

882

33

225

Total del pasivo a corto plazo

7,743

6,847

7,768

Pasivos financieros a largo plazo

8,172

9,197

8,935

774

863

705

1,083

1,396

1,272

824

1,076

1,115

Total del pasivo a largo plazo

10,853

12,531

12,027

Total del pasivo

18,596

19,378

19,795

Obligaciones por beneficios al retiro Pasivos por impuestos diferidos Provisiones a largo plazo

Capital social Superávit de capital Acciones de tesorería Reservas de capital

13

654

654

654

7,353

7,776

7,773

(85)

(82)

(86)

7,799

9,082

8,034

15,721

17,430

16,375

2,475

2,682

2,557

Total del capital contable

18,196

20,112

18,933

Total del pasivo y del capital contable

36,792

39,490

38,727

Total del capital contable de los accionistas de Holcim Ltd Participación no controladora

1

Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2.

18

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

Estado consolidado de cambios en el capital contable de Grupo Holcim Millones de CHF

Saldos al 1 de enero de 2015

Capital social

Superávit de capital

Acciones de tesorería

Resultados acumulados

654

7,776

(82)

18,438

Utilidad neta

573

Otras partidas de la utilidad integral

(3)

Total de utilidad integral

570

Decreto de dividendos

(424)

Cambio en las acciones de tesorería

(4)

Remuneraciones basadas en acciones

4 0

Capital pagado por la participación no controladora Cambio de la participación en compañías del Grupo existentes

(8)

Saldos al 30 de junio de 2015

654

7,353

(85)

19,004

Saldos al 1 de enero de 2014

654

8,200

(102)

17,294

Utilidad neta

485

Otras partidas de la utilidad integral

(52)

Total de utilidad integral

433

Decreto de dividendos

(423)

Cambio en las acciones de tesorería

9

Remuneraciones basadas en acciones

(4)

7

7,773

(86)

(2)

Capital pagado por la participación no controladora Cambio de la participación en compañías del Grupo existentes Saldos al 30 de junio de 2014 1

3 654

17,728

Los saldos al 30 de junio de 2015 incluyen CHF. 23 millones en gastos acumulados reconocidos en Otras partidas de utilidad integral relacionadas con activos clasificados como mantenidos para su venta y pasivos directamente relacionados con dichos activos; véase la Nota 13.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

Reserva de

Reserva de

Ajustes por

capital para

coberturas de

conversión de

acciones

flujos de

divisas

disponibles para

efectivo

19

Total de Total del capital Participación no Total del capital reservas

contable de los

controladora

contable

accionistas de Holcim Ltd

la venta (13)

(5)

(9,338)

9,082

17,430

2,682

20,112

573

573

117

690

0

3

(1,851)

(1,851)

(1,851)

(218)

(2,069)

0

3

(1,851)

(1,278)

(1,278)

(101)

(1,379)

(424)

(138)

(561)

4

0

0

0

0 0

0

2

2

(8)

(8)

31

23

(13)

(2)

(11,189)

7,799

15,721

2,475

18,1961

52

(4)

(9,889)

7,453

16,205

2,471

18,677

485

485

172

657 131

0

(1)

147

94

94

36

0

(1)

147

580

580

208

788

(423)

(130)

(553)

52

(5)

0

(2)

7

0

0

3

(9,742)

7 0

3

1

1

3

3

6

9

8,034

16,375

2,557

18,933

20

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

Estado consolidado de flujos de efectivo Grupo Holcim Millones de CHF

Notas

Enero-junio 2015

Enero-junio Abril - junio 2014

2015

Reestructurado1 Utilidad antes de impuestos a la utilidad Otros ingresos

9

Participación en los resultados de compañías asociadas y negocios conjuntos Gastos financieros netos

10, 11

Abril - junio 2014 Reestructurado1

1,041

916

487

675

(421)

(91)

13

(72)

(64)

(92)

(45)

(59)

271

210

125

113

Utilidad de operación

827

943

580

657

Depreciación, amortización y deterioro de activos de operación

644

652

319

336

Otras partidas que no requirieron la utilización de efectivo

120

104

89

34

(855)

(917)

(256)

(272)

Variaciones en el capital de trabajo Flujos netos de efectivo generados por la operación

735

782

732

756

Dividendos recibidos

87

66

63

51

Intereses recibidos

64

67

47

34

Intereses pagados

(256)

(311)

(166)

(161)

(371)

(403)

(217)

(248)

(40)

(8)

(26)

(1)

220

194

434

430

(614)

(823)

(328)

(416)

38

83

22

41

(188)

(1)

(1)

(1)

Impuesto a la utilidad pagado

5

Otros gastos Flujos netos de efectivo generados por actividades de operación (A)

Adquisiciones de propiedades, planta y equipo Enajenación de propiedades, planta y equipo Adquisición de participación en compañías del Grupo Enajenación de participación en compañías del Grupo

264

9

8

9

(300)

(191)

(117)

(165)

808

179

715

152

8

(744)

298

(379)

(424)

(423)

(424)

(423)

(119)

(110)

(88)

(108)

Capital pagado por la participación no controladora

4

2

4

2

Movimientos de acciones de tesorería

0

7

(6)

3

2,588

1,874

1,119

852

(2,107)

(1,314)

(695)

(646)

1,442

1,437

653

522

(1,328)

(1,291)

(688)

(332)

(2)

0

(2)

0

0

3

0

3

55

186

(127)

(128)

283

(364)

605

(77)

1,941

1,992

1,575

1,722

283

(364)

605

(77)

Efectos por conversión de moneda

(175)

50

(131)

32

Efectivo y equivalentes al fin del periodo (neto) 2

2,049

1,677

2,049

1,677

Compra de activos financieros, intangibles y otros activos Enajenación de activos financieros, intangibles y otros activos Flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión (B)

Dividendos pagados sobre acciones ordinarias Dividendos pagados a participaciones no controladoras

Recursos provenientes de pasivos financieros a corto plazo Pago de pasivos financieros a corto plazo Recursos provenientes de pasivos financieros a largo plazo Pago de pasivos financieros a largo plazo Aumento de la participación en compañías del Grupo existentes Disminución de la participación en compañías del Grupo existentes

17

Flujos netos de efectivo provenientes de actividades de financiamiento (C) Aumento/(disminución) de efectivo y equivalentes (A+B+C) Efectivo y equivalentes al inicio del periodo Aumento/(disminución) en efectivo y equivalentes

1 2

Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2. El efectivo y equivalentes al cierre del periodo incluyen giros bancarios por CHF 234 millones (2014: 267) que se presentan dentro de los pasivos financieros y efectivo y equivalentes por CHF 31 millones (2014: 1) que se presentan como parte del rubro activos clasificados como mantenidos para la venta.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

21

1 Bases de elaboración

2 Cambios en las políticas contables

Los estados financieros consolidados no auditados semestrales a fechas intermedias (en lo sucesivo "los estados financieros a fechas intermedias") han sido elaborados de conformidad con la IAS 34, Presentación de Información Financiera a Fechas Intermedias. Las políticas contables utilizadas en la elaboración y presentación de los estados financieros a fechas intermedias son consistentes con las utilizadas en los estados financieros consolidados por el año que terminó el 31 de diciembre de 2014 (en lo sucesivo "estados financieros anuales").

Durante el primer trimestre de 2015, Grupo Holcim decidió cambiar su política contable relacionada con el reconocimiento del gasto por intereses neto en relación con los planes de beneficios al retiro. Se considera que se proporciona información más relevante al presentar el monto total del gasto por intereses neto como parte del rubro gastos financieros y no como parte de la utilidad de operación. Esta presentación refleja mejor la naturaleza del interés neto, ya que dicho interés corresponde al efecto de la reversión de las obligaciones por beneficios definidos a largo plazo. Debido a que el monto comparativo de 2014 no es importante, no fue reestructurado para reflejar este cambio en la política contable.

Los estados financieros a fechas intermedias deben ser leídos en conjunto con los estados financieros anuales, ya que proporcionan una actualización de la información previamente reportada en los estados financieros anuales. Debido al redondeo, es posible que las cifras presentadas en este informe no sean sumadas a los totales proporcionados Todas las relaciones y variaciones han sido calculadas utilizando el monto subyacente más que la cifra redondeada presentada. La elaboración de los estados financieros a fechas intermedias requiere que la administración realice estimaciones y supuestos que afectan los importes reportados de ingresos, gastos, activos y pasivos, así como la revelación de pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros a fechas intermedias. Si en el futuro dichas estimaciones y supuestos, los cuales se basan en el mejor conocimiento de la administración a la fecha de los estados financieros a fechas intermedias se apartaran de las circunstancias reales, las estimaciones y supuestos originales serán modificados, según sea apropiado, durante el periodo en el cual las circunstancias cambiaron.

El 9 de abril de 2015, el IFRIC publicó su decisión con respecto a la clasificación de los acuerdos con control conjunto, de conformidad con la NIIF 11, Acuerdos con control conjunto. Como resultado de las aclaraciones con respecto a los derechos sobre los activos de un acuerdo con control conjunto mediante otros hechos y circunstancias, Grupo Holcim no pudo seguir reconociendo Cement Australia como una operación conjunta, ya que Holcim no tiene la obligación de adquirir sustancialmente todos los beneficios económicos (es decir, la producción) a Cement Australia. Como resultado, Grupo Holcim cambió su política contable para su inversión en Cement Australia durante el segundo trimestre de 2015 y reclasificó su participación en Cement Australia como negocio conjunto, el cual reconoció utilizando el método de participación. Este cambio en la política contable fue aplicado retrospectivamente y su efecto sobre la información comparativa (montos reestructurados) presentada para cada rubro de los estados financieros se muestra en las tablas siguientes.

22

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

Cambios al estado de resultados consolidado del Grupo Holcim Millones de CHF

Enero-junio

Impacto

Enero-junio

Abril - junio

Impacto

Abril - junio

2014

derivado de

2014

2014

derivado de

2014

Reportado Ventas netas Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de venta y distribución Gastos de administración Utilidad de operación

9,061

los cambios

los cambios

en las

en las

políticas

políticas

contables

contables

IFRS 11 Reestructurado

Reportado

(135)

8,926

4,973

(5,049)

57

(4,992)

4,013

(79)

3,934

(2,427)

52

(623)

7

IFRS 11 Reestructurado (73)

4,900

(2,662)

33

(2,629)

2,311

(41)

2,270

(2,375)

(1,326)

28

(1,298)

(616)

(319)

4

(315)

962

(19)

943

667

(10)

657

Otros ingresos

91

0

91

73

(1)

72

Participación en los resultados de

77

15

92

51

8

59

compañías asociadas y negocios conjuntos Productos financieros

69

1

70

31

1

32

(283)

3

(280)

(146)

2

(144)

916

0

916

675

0

675

(259)

0

(259)

(197)

0

(197)

657

0

657

479

0

479

Accionistas de Holcim Ltd

485

0

485

406

0

406

Participación no controladora

172

0

172

73

0

73

Utilidad por acción

1.37

0.00

1.37

1.15

0.00

1.15

Utilidad diluida por acción

1.37

0.00

1.37

1.15

0.00

1.15

Gastos financieros Utilidad antes de impuestos a la utilidad Impuesto a la utilidad Utilidad neta Distribución de la utilidad neta:

Utilidades por acción en CHF

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

23

Cambios al estado consolidado de situación financiera del Grupo Holcim al 30 de junio 2014 Millones de CHF

30.6.2014 Impacto derivado de los cambios en las políticas contables

30.6.2014

Reportado

IFRS 11

Reestructurado

Efectivo y equivalentes

1,945

(1)

1,944

Cuentas por cobrar

3,083

(55)

3,028

Inventarios

1,861

(29)

1,832

Pagos anticipados y otros activos circulantes

425

(3)

422

Activos clasificados como disponibles para su venta

769

0

769

8,084

(89)

7,995

544

37

581

Total del activo circulante Activos financieros a largo plazo Inversiones en acciones de compañías asociadas y negocios conjuntos Propiedades, planta y equipo Activos intangibles Activos por impuestos diferidos Otros activos a largo plazo

1,581

225

1,806

20,383

(339)

20,044

7,541

(49)

7,492

435

0

435

375

0

375

Total del activo no circulante

30,859

(127)

30,732

Total del activo

38,943

(216)

38,727

Cuentas por pagar

1,923

28

1,951

Pasivos financieros a corto plazo

3,508

(23)

3,485

371

0

371

1,608

(70)

1,538

Provisiones a corto plazo

199

0

199

Pasivos directamente relacionados con activos clasificados como mantenidos para la venta

225

0

225

Total del pasivo a corto plazo

7,833

(65)

7,768

Pasivos financieros a largo plazo

9,057

(122)

8,935

705

0

705

1,291

(19)

1,272

Pasivos por impuesto sobre la renta a corto plazo Otros pasivos a corto plazo

Obligaciones por beneficios al retiro Pasivos por impuestos diferidos Provisiones a largo plazo

1,124

(9)

1,115

Total del pasivo a largo plazo

12,177

(150)

12,027

Total del pasivo

20,011

(216)

19,795

654

0

654

7,773

0

7,773

(86)

0

(86)

8,034

0

8,034

16,375

0

16,375

2,557

0

2,557

Total del capital contable

18,933

0

18,933

Total del pasivo y del capital contable

38,943

(216)

38,727

Capital social Superávit de capital Acciones de tesorería Reservas de capital Total del capital contable de los accionistas de Holcim Ltd Participación no controladora

24

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

Cambios al estado consolidado de situación financiera del Grupo Holcim al 31 de diciembre de 2014 Millones de CHF

Reportado 2,149 2,695 1,863 317 283 7,307

Impacto derivado de los cambios en las políticas contables IFRS 11 (1) (47) (35) 6 0 (76)

Reestructurado 2,148 2,648 1,828 323 283 7,231

Activos financieros a largo plazo Inversiones en acciones de compañías asociadas y negocios conjuntos Propiedades, planta y equipo Activos intangibles Activos por impuestos diferidos Otros activos a largo plazo Total del activo no circulante

491 1,758 21,410 7,779 527 412 32,378

37 217 (324) (48) 0 0 (119)

528 1,975 21,086 7,731 527 412 32,259

Total del activo

39,684

(194)

39,490

2,101 2,502 419 1,634 234

23 (30) (4) (65) 0

2,124 2,472 415 1,569 234

33 6,923

0 (76)

33 6,847

Pasivos financieros a largo plazo Obligaciones por beneficios al retiro Pasivos por impuestos diferidos Provisiones a largo plazo Total del pasivo a largo plazo

9,291 863 1,415 1,080 12,649

(94) 0 (19) (4) (118)

9,197 863 1,396 1,076 12,531

Total del pasivo

19,572

(194)

19,378

Capital social Superávit de capital Acciones de tesorería Reservas de capital Total del capital contable de los accionistas de Holcim Ltd Participación no controladora Total del capital contable

654 7,776 (82) 9,082 17,430 2,682 20,112

0 0 0 0 0 0 0

654 7,776 (82) 9,082 17,430 2,682 20,112

Total del pasivo y del capital contable

39,684

(194)

39,490

Efectivo y equivalentes Cuentas por cobrar Inventarios Pagos anticipados y otros activos circulantes Activos clasificados como disponibles para su venta Total del activo circulante

Cuentas por pagar Pasivos financieros a corto plazo Pasivos por impuesto sobre la renta a corto plazo Otros pasivos a corto plazo Provisiones a corto plazo Pasivos directamente relacionados con activos clasificados como mantenidos para la venta Total del pasivo a corto plazo

31.12.2014

31.12.2014

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

25

Cambios al estado consolidado de flujos de efectivo de Grupo Holcim Millones de CHF

Enero-junio

Impacto

2014 derivado de los

Enero-junio Abril - junio 2014

Impacto

Abril - junio

2014 derivado de los

2014

cambios en las

Reportado

cambios en las

políticas

políticas

contables

contables

IFRS 11 Reestructurado

Reportado

IFRS 11 Reestructurado

Utilidad antes de impuestos a la utilidad

916

0

916

675

0

675

Otros ingresos

(91)

0

(91)

(73)

1

(72)

asociadas y negocios conjuntos

(77)

(15)

(92)

(51)

(8)

(59)

Gastos financieros netos

214

(4)

210

115

(2)

113

Utilidad de operación

962

(19)

943

667

(10)

657

664

(12)

652

343

(7)

336

Participación en los resultados de compañías

Depreciación, amortización y deterioro de activos de operación Otras partidas que no requirieron la utilización de efectivo

104

0

104

34

0

34

(925)

8

(917)

(276)

4

(272)

805

(23)

782

768

(12)

756

44

22

66

44

7

51

Intereses recibidos

66

1

67

34

0

34

Intereses pagados

(314)

3

(311)

(163)

2

(161)

Impuesto a la utilidad pagado

(410)

7

(403)

(255)

7

(248)

(9)

1

(8)

(2)

1

(1)

183

11

194

426

4

430

(836)

13

(823)

(422)

6

(416)

83

0

83

41

0

41

(1)

0

(1)

0

(1)

(1)

9

0

9

9

0

9

(191)

0

(191)

(164)

(1)

(165)

179

0

179

152

0

152

(757)

13

(744)

(384)

5

(379)

Variaciones en el capital de trabajo Flujos netos de efectivo generados por la operación Dividendos recibidos

Otros gastos Flujos netos de efectivo generados por actividades de operación (A)

Adquisiciones de propiedades, planta y equipo Enajenación de propiedades, planta y equipo Adquisición de participación en compañías del Grupo Enajenación de participación en compañías del Grupo Compra de activos financieros, intangibles y otros activos Enajenación de activos financieros, intangibles y otros activos Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de inversión (B)

26

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

Cambios al estado consolidado de flujos de efectivo de Grupo Holcim (continúa) Millones de CHF

Enero-junio

Impacto

2014 derivado de los

Enero-junio Abril - junio 2014

Impacto

Abril - junio

2014 derivado de los

2014

cambios en las

cambios en las

políticas

políticas

contables

contables

Reportado

IFRS 11

IFRS 11

Reestructurado

(423)

0

(423)

(423)

0

(423)

(110)

0

(110)

(108)

0

(108)

controladora

2

0

2

2

0

2

Movimientos de acciones de tesorería

7

0

7

3

0

3

1,878

(4)

1,874

852

0

852

(1,314)

0

(1,314)

(646)

0

(646)

Dividendos pagados sobre acciones ordinarias

Reestructurado Reportado

Dividendos pagados a participaciones no controladoras Capital pagado por la participación no

Recursos provenientes de pasivos financieros a corto plazo Pago de pasivos financieros a corto plazo Recursos provenientes de pasivos financieros a largo plazo

1,457

(20)

1,437

531

(9)

522

(1,291)

0

(1,291)

(332)

0

(332)

0

0

0

0

0

0

3

0

3

3

0

3

210

(24)

186

(118)

(10)

(128)

(A+B+C)

(364)

0

(364)

(76)

(1)

(77)

Efectivo y equivalentes al inicio del periodo

1,993

(1)

1,992

1,723

(1)

1,722

Disminución de efectivo y equivalentes

(364)

0

(364)

(76)

(1)

(77)

50

0

50

32

0

32

1,678

(1)

1,677

1,678

(1)

1,677

Pago de pasivos financieros a largo plazo Aumento de la participación en compañías del Grupo existentes Disminución de la participación en compañías del Grupo existentes Flujos netos de efectivo provenientes de actividades de financiamiento (C) Disminución de efectivo y equivalentes

Efectos por conversión de moneda Efectivo y equivalentes al fin del periodo (neto) 1 1

El efectivo y equivalentes al final del periodo, antes y después de la reestructuración, incluyen giros bancarios por CHF 267 millones, que se presentan dentro de los pasivos financieros a corto plazo.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

27

Cambios al estado de resultados consolidado de Grupo Holcim Millones de CHF

Reportado

Impacto derivado de los cambios en las políticas contables IFRS 11

Reestructurado

3,972

(57)

3,915

(2,319)

17

(2,302)

1,653

(40)

1,613

(1,063)

23

(1,040)

(329)

3

(326)

Utilidad de operación

261

(15)

246

Otros ingresos

434

0

434

8

11

19

24

0

24

(172)

2

(170)

555

(1)

554

(176)

1

(175)

378

0

378

310

0

310

68

0

68

Utilidad por acción

0.88

0.00

0.88

Utilidad diluida por acción

0.88

0.00

0.88

Ventas netas Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de venta y distribución Gastos de administración

Participación en los resultados de compañías asociadas y negocios conjuntos Productos financieros Gastos financieros Utilidad antes de impuestos a la utilidad Impuesto a la utilidad Utilidad neta

Enero-marzo 2015

Enero-marzo 2015

Distribución de la utilidad neta: Accionistas de Holcim Ltd Participación no controladora

Utilidades por acción en CHF

28

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

Cambios al estado consolidado de situación financiera de Grupo Holcim al 31 de marzo de 2015 Millones de CHF

Efectivo y equivalentes

31.3.2015

Impacto 31.3.2015 derivado de los cambios en las políticas contables Reportado IFRS 11 Reestructurado 1,731 (1) 1,730

Cuentas por cobrar

3,282

(45)

3,237

Inventarios

1,944

(29)

1,915

411

(1)

410

48 7,416

0 (76)

48 7,340

Pagos anticipados y otros activos circulantes Activos clasificados como disponibles para su venta Total del activo circulante Activos financieros a largo plazo

516

33

549

1,417

210

1,627

20,212

(291)

19,921

7,324

(43)

7,281

Activos por impuestos diferidos

504

0

504

Otros activos a largo plazo Total del activo no circulante

396 30,369

0 (91)

396 30,278

Total del activo

37,785

(167)

37,618

Inversiones en acciones de compañías asociadas y negocios conjuntos Propiedades, planta y equipo Activos intangibles

Cuentas por pagar

1,822

23

1,845

Pasivos financieros a corto plazo

2,143

(30)

2,113

Pasivos por impuesto sobre la renta a corto plazo Otros pasivos a corto plazo Provisiones a corto plazo

533

(3)

530

1,599

(51)

1,548

170

0

170

Pasivos directamente relacionados con activos clasificados como mantenidos para la venta Total del pasivo a corto plazo

5 6,272

0 (61)

5 6,211

Pasivos financieros a largo plazo

9,258

(84)

9,174

920

0

920

Pasivos por impuestos diferidos

1,282

(19)

1,263

Provisiones a largo plazo Total del pasivo a largo plazo

995 12,455

(4) (106)

991 12,349

Total del pasivo

18,727

(167)

18,560

Obligaciones por beneficios al retiro

Capital social Superávit de capital Acciones de tesorería

654

0

654

7,778

0

7,778

(76)

0

(76)

Reservas de capital Total del capital contable de los accionistas de Holcim Ltd

8,047 16,403

0 0

8,047 16,403

Participación no controladora Total del capital contable

2,655 19,058

0 0

2,655 19,058

Total del pasivo y del capital contable

37,785

(167)

37,618

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

29

Cambios al estado consolidado de flujos de efectivo de Grupo Holcim Millones de CHF

Utilidad antes de impuestos a la utilidad

Enero-marzo Impacto Enero-marzo 2015 derivado de los 2015 cambios en las políticas contables Reportado IFRS 11 Reestructurado (1)

554

(434)

0

(434)

(8)

(11)

(19)

Gastos financieros netos

149

(2)

146

Utilidad de operación

261

(15)

246

Depreciación, amortización y deterioro de activos de operación

331

(6)

325

31

0

31

(601)

1

(600)

23

(20)

3

9

15

24

Intereses recibidos

16

1

17

Intereses pagados

(92)

2

(90)

(156)

2

(154)

(14)

0

(14)

Flujos netos de efectivo generados por actividades de operación (A)

(214)

0

(214)

Adquisiciones de propiedades, planta y equipo

(287)

1

(286)

16

0

16

(187)

0

(187)

256

0

256

(183)

0

(183)

Otros ingresos Participación en los resultados de compañías asociadas y negocios conjuntos

Otras partidas que no requirieron la utilización de efectivo Variaciones en el capital de trabajo Flujos netos de efectivo generados por la operación Dividendos recibidos

Impuesto a la utilidad pagado Otros gastos

Enajenación de propiedades, planta y equipo Adquisición de participación en compañías del Grupo Enajenación de participación en compañías del Grupo Compra de activos financieros, intangibles y otros activos Enajenación de activos financieros, intangibles y otros activos

555

93

0

93

(291)

1

(290)

(31)

0

(31)

6

0

6

1,473

(4)

1,469

(1,413)

1

(1,412)

797

(8)

789

(650)

10

(640)

183

(1)

182

Disminución de efectivo y equivalentes (A+B+C)

(322)

0

(322)

Efectivo y equivalentes al inicio del periodo

1,942

(1)

1,941

Disminución de efectivo y equivalentes

(322)

0

(322)

Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de inversión (B) Dividendos pagados a participaciones no controladoras Movimientos de acciones de tesorería Recursos provenientes de pasivos financieros a corto plazo Pago de pasivos financieros a corto plazo Recursos provenientes de pasivos financieros a largo plazo Pago de pasivos financieros a largo plazo Flujos netos de efectivo provenientes de actividades de financiamiento (C)

Efectos por conversión de moneda Efectivo y equivalentes al fin del periodo (neto) 1 1

(44)

0

(44)

1,576

(1)

1,575

El efectivo y equivalentes al final del periodo, antes y después de la reestructuración, incluyen giros bancarios por CHF 155 millones, que se presentan dentro de los pasivos financieros a corto plazo.

30

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

3 Cambios en el alcance de la consolidación El 5 de enero de 2015, Grupo Holcim adquirió de Cemex el control sobre un grupo de compañías que operan en Alemania Occidental y los Países Bajos. Esta transacción incluye una planta de cemento, 2 estaciones de molienda, 22 ubicaciones de agregados y 79 plantas de concreto premezclado. Los activos y pasivos identificables derivados de la adquisición son los siguientes:

Millones de CHF

Valor razonable

Efectivo y equivalentes

23

Otros activos circulantes

46

Propiedades, planta y equipo

264

Otros activos a largo plazo

1

Pasivo a corto plazo

52

Pasivo a largo plazo

49

Activos netos Participación no controladora

El monto de la participación no controladora reconocido ascendió a CHF 23 millones y se determinó con base en la participación proporcional de la Compañía en los activos netos identificables de la adquirida a la fecha de la adquisición. Por el periodo del 5 de enero de 2015 al 30 de junio de 2015, las compañías adquiridas contribuyeron con ventas netas de CHF 160 millones y una pérdida neta de CHF 2 millones a los montos consolidados del Grupo. Si la adquisición hubiera tenido lugar el 1 de enero de 2015, las ventas netas y la utilidad neta del Grupo al 30 de junio no hubieran sido materialmente diferentes. Holcim reconoció costos relacionados con la adquisición de CHF 6 millones, los cuales se presentaron como gastos de administración en el estado consolidado de resultados.

233

El 5 de enero de 2015, Holcim vendió Holcim (Cesko) a.s. en la República Checa, y la planta de cemento Gador y la estación de molienda Yeles en España por CHF 243 millones. Esta transacción dio lugar a una ganancia por enajenación antes de impuestos de CHF 61 millones, la cual se incluye en el rubro “Otros ingresos” (Nota 9).

23

Activos netos adquiridos

210

Contraprestación total derivada de la compra (efectivo)

210

Valor razonable de los activos netos adquiridos

210

Crédito mercantil Los montos antes revelados fueron determinados en forma provisional. Es posible que se hagan ajustes adicionales a los valores razonables asignados a los activos identificables adquiridos y a los pasivos asumidos hasta por un periodo de doce meses a partir de la fecha de adquisición.

0

El 30 de marzo de 2015, Holcim vendió la totalidad de la participación del 27.5% que a esa fecha aún mantenía en Siam City Cement Public Company Limited en Tailandia por medio de una venta privada de las mismas en el mercado de capitales. Por la venta de toda su participación, en el primer trimestre de 2015 Holcim registró una ganancia antes de impuestos de CHF 371 millones, la cual se incluye como parte de “Otros ingresos” (Nota 9), y una cuenta por cobrar de CHF 661 millones, que la Compañía cobró el 2 de abril de 2015. Durante el primer trimestre de 2014, no hubo combinaciones de negocios que fueran importantes en forma individual o que se consideraran materiales en su conjunto.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

4 Estacionalidad La demanda de cemento, agregados y otros materiales de construcción y servicios presentan un ciclo estacional debido a que las condiciones climáticas afectan el nivel de actividad en el sector de la construcción. Holcim normalmente sufre una reducción en sus ventas durante el primer y cuarto trimestre de cada año, lo cual refleja el efecto de la temporada de invierno en sus principales mercados de Europa y Norte América, mientras tiende a obtener un incremento en las ventas en el segundo y tercer trimestre, lo cual refleja el efecto de la temporada de verano. El efecto de esta estacionalidad puede ser más marcado en años con inviernos severos.

31

32

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

5 Información por segmento reportable Asia/Pacífico

Latinoamérica

Europa

Norteamérica

África/Medio

Corporativo

Oriente

/Eliminaciones

2015

20141

2015

2014

2015

2014

2015

2014

2015

2014

96.4

93.8

35.3

35.3

46.8

46.8

21.9

21.9

11.0

11.0

Ventas de cemento

35.2

36.0

12.1

12.1

11.9

12.7

5.6

5.4

4.0

4.3

- mercados maduros

0.2

0.2

7.0

7.4

5.6

5.4

35.0

35.8

12.1

12.1

4.9

5.3

4.0

4.3

1.3

1.0

0.5

0.5

Ventas de agregados

11.3

12.5

2.4

4.0

39.7

34.7

17.8

17.4

0.7

1.0

- mercados maduros

10.0

11.4

35.8

31.0

17.8

17.4

1.3

1.1

2.4

4.0

3.9

3.7

0.7

1.0

3.2

2.7

1.4

1.4

6.7

5.9

2.8

3.2

2.8

3.2

Enero-junio

2015

20141

Total Grupo 2015

20141

211.3

208.8

67.6

68.9

Capacidad y ventas (no auditado) Millones de t Capacidad anual de 2

producción de cemento

- mercados emergentes

(1.2)

(1.6)

Ventas de componentes minerales

- mercados emergentes Ventas de asfalto

1.8

1.6

72.0

69.6

4.6

4.1

18.2

18.1

8,646

8,926

Millones de m3 Ventas de concreto pre-

5.2

5.2

- mercados maduros

2.3

2.4

- mercados emergentes

3.0

3,204

mezclado

3.2

3.3

5.8

5.1

2.8

3.2

3.3

0.9

0.8

3,331

1,438

1,399

2,342

2,540

66

172

177

1,438

1,465

2,514

0.3

0.4

0.3

0.4

377

Estado de resultados y estado de posición financiera Millones de CHF Ventas netas a clientes externos

1,374

1,280

288 85

61

(287)

(322)

2,717

1,374

1,280

373

438

(287)

(322)

8,646

8,926

2,135

2,217

1,374

1,280

(209)

(160)

1,471

1,595

17.0

17.9 943

Ventas netas a otros segmentos

31

19

3,234

3,349

595

726

2,639

2,623

1,438

1,465

379

500

373

438

600

645

434

410

355

408

181

155

109

136

18.5

19.3

30.2

28.0

14.1

15.0

13.2

12.1

29.2

31.2

408

469

345

321

159

192

44

16

84

110

35

21

109

131

44

16

374

448

345

321

50

61

84

110

operación en %

12.6

14.0

24.0

21.9

6.3

7.1

3.2

1.3

22.4

25.0

EBITDA

533

599

371

340

337

346

151

169

98

125

6,734

7,019

3,183

3,456

6,112

7,964

4,969

6,282

753

852

(185)

(16) 21,565 25,557

10,593 11,453

4,801

5,436 11,907 12,713

7,193

7,568

1,092

1,240

1,205

1,081 36,792 39,490

3343

(1)3 18,596 19,378

Total ventas netas - mercados maduros - mercados emergentes EBITDA operativo Margen de EBIDTA operativo en % Utilidad (pérdida) de operación - mercados maduros - mercados emergentes

(213)

(166)

827

9.6

10.6

481

219

1,972

1,798

Margen de utilidad de

Activos netos operativos2 Total de activo2 Total de pasivo2 Impuesto a la utilidad pagado

4,497

4,756

3,243

3,597

5,936

6,283

4,030

4,109

555

634

57

92

161

200

95

72

26

13

32

26

371

1 Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2. 2 Cifras del año anterior al 31 de diciembre de 2014. 3 El monto por CHF 334 millones (2014: -1) comprende préstamos obtenidos de terceros por el Corporativo por un monto de CHF 9,609 millones

(2014:9,997) y eliminaciones de efectivo transferido a regiones por CHF 9,275 millones (2014: 9,998).

403

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

Asia/Pacífico

Latinoamérica

33

Europa

Norteamérica

África/Medio

Corporativo

Oriente

/Eliminaciones

Total Grupo

2015

20141

2015

2014

2015

2014

2015

2014

2015

2014

2015

20141

2015

20141

Ventas de cemento

18.6

18.0

6.2

6.1

7.1

7.5

3.5

3.4

2.1

2.3

(0.6)

(0.9)

36.9

36.4

- mercados maduros

0.1

0.1

4.0

4.0

3.5

3.4

18.4

17.9

6.2

6.1

3.1

3.4

2.1

2.3

0.8

0.6

0.3

0.4

Ventas de agregados

6.1

6.5

1.3

2.0

22.3

19.0

12.4

12.4

0.4

0.5

- mercados maduros

5.4

6.0

19.9

16.6

12.4

12.4

- mercados emergentes

0.7

0.5

1.3

2.0

2.4

2.3

0.4

0.5

1.8

1.4

1.2

1.2

3.9

3.2

1.7

2.0

3.3

2.7

1.7

2.0

Abril - junio Ventas (no auditado) Millones de t

- mercados emergentes Ventas de componentes minerales

Ventas de asfalto Millones de m

1.2

1.0

42.4

40.4

3.0

2.7

10.2

9.9

4,731

4,900

3

Ventas de concreto premezclado

2.7

2.7

- mercados maduros

1.2

1.3

1.6

1.6

- mercados emergentes

1.6

1.4

1.6

1.6

0.6

0.5

1,605

1,723

732

698

1,351

1,455

44

66

78

732

742

1,417

0.2

0.3

0.2

0.3

189

Estado de resultados

Millones de CHF Ventas netas a clientes externos

877

836

167 38

43

(137)

(172)

1,533

877

836

205

231

(137)

(172)

4,731

4,900

1,177

1,218

877

836

(93)

(83)

899

994

19.0

20.3

580

657

Ventas netas a otros segmentos

33

7

1,638

1,731

305

384

1,333

1,347

732

742

240

315

205

231

265

334

203

200

276

309

185

164

64

69

16.2

19.3

27.7

26.9

19.5

20.2

21.1

19.7

31.1

30.0

166

245

158

154

185

201

115

87

51

56

15

16

127

137

115

87

151

228

158

154

58

64

51

56

operación en %

10.1

14.1

21.6

20.8

13.1

13.1

13.1

10.4

25.0

24.1

EBITDA

233

315

172

161

266

269

163

176

58

63

Total ventas netas - mercados maduros - mercados emergentes EBITDA operativo Margen de EBIDTA operativo en % Utilidad (pérdida) de operación - mercados maduros - mercados emergentes

(95)

(86)

53

149

Margen de utilidad de

1

Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2.

12.3

13.4

944

1,133

34

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

Conciliación de los indicadores de utilidad y pérdida contra el estado consolidado de resultados de Grupo Holcim Millones de CHF

Notas

Enero-junio 2015

Enero-junio 20141

Abril - junio 2015

Abril - junio 20141

Utilidad de operación

827

943

580

657

Depreciación, amortización y deterioro de activos de operación

644

652

319

336

1,471

1,595

899

994

EBITDA operativo Dividendos cobrados

9

1

1

1

1

Otros ingresos ordinarios

9

422

92

(13)

72

64

92

45

59

Participación en los resultados de compañías asociadas y negocios conjuntos Otros productos financieros

10

EBITDA Depreciación, amortización y deterioro de activos de operación

14

19

12

8

1,972

1,798

944

1,133

(644)

(652)

(319)

(336)

9

(2)

(2)

(1)

(1)

Intereses ganados sobre el efectivo y valores negociables

10

46

51

24

24

Gastos financieros

11

(331)

(280)

(160)

(144)

1,041

916

487

675

Depreciación, amortización y deterioro de activos no operativos

Utilidad antes de impuestos a la utilidad 1

Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2.

6 Información por línea de producto Cemento1

Millones de CHF

Agregados

Otros materiales

Corporativo

de construcción y

/Eliminaciones

Total Grupo

servicios 2015

20142

2015

20142

2015

20142

Ventas netas a clientes externos

5,315

5,484

699

716

2,632

2,727

Ventas netas a otros segmentos

373

431

405

405

268

Total ventas netas

5,688

5,914

1,103

1,121

- De las cuales Asía Pacífico

2,520

2,513

218

280

- De las cuales Latinoamérica

Enero-junio

2015

20142

2015

20142

267

(1,045)

(1,103)

8,646

8,926

2,900

2,994

(1,045)

643

715

(147)

(1,103)

8,646

8,926

(159)

3,234

3,349

Estado de resultados y estado de posición financiera

1,240

1,241

20

33

284

321

(107)

(129)

1,438

1,465

- De las cuales Europa

947

1,201

639

599

1,301

1,286

(372)

(369)

2,514

2,717

- De las cuales Norte América

685

610

216

194

618

629

(146)

(154)

1,374

1,280

- De las cuales África Medio Oriente

349

404

9

13

28

38

(14)

(17)

373

438

- De las cuales Corporativos/Eliminaciones

(53)

(55)

0

1

26

6

(260)

(275)

(287)

(322)

Utilidad (pérdida) de operación

808

946

40

61

(21)

(64)

827

943

- De las cuales Asía Pacífico

373

446

30

30

5

(6)

408

469

- De las cuales Latinoamérica

342

311

(1)

2

5

9

345

321

- De las cuales Europa

84

152

47

49

28

(9)

159

192

- De las cuales Norte América

75

65

(5)

(6)

(26)

(42)

44

16

- De las cuales África Medio Oriente

88

111

(1)

1

(4)

(3)

84

110

(155)

(139)

(30)

(15)

(29)

(13)

(213)

(166)

- De las cuales Corporativos/Eliminaciones Margen de utilidad (pérdida) de operación en % Activos netos operativos3 1

14.2

16.0

3.6

5.5

(0.7)

(2.1)

9.6

10.6

14,571

17,259

4,167

4,951

2,827

3,346

21,565

25,557

Cemento, clinker y otros materiales cementosos.

2

Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2.

3

Cifras del año anterior al 31 de diciembre de 2014.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

Millones de CHF

35

Cemento1

Agregados

Otros materiales

Corporativo

de construcción y

/Eliminaciones

Total Grupo

servicios Abril - junio

2015

20142

2015

20142

2015

20142

2,844

2,954

403

414

1,484

1,531

2015

20142

2015

20142

4,731

4,900

Estado de resultados Ventas netas a clientes externos Ventas netas a otros segmentos

206

256

224

224

124

134

(554)

(613)

Total ventas netas

3,051

3,210

627

638

1,608

1,665

(554)

(613)

4,731

4,900

- De las cuales Asía Pacífico

1,271

1,289

113

145

332

380

(78)

(83)

1,638

1,731

- De las cuales Latinoamérica

630

633

11

16

145

160

(54)

(67)

732

742

- De las cuales Europa

559

704

351

330

709

698

(201)

(200)

1,417

1,533

- De las cuales Norte América

432

391

147

138

393

409

(94)

(102)

877

836

- De las cuales África Medio Oriente

190

212

6

8

16

21

(7)

(9)

205

231

- De las cuales Corporativos/Eliminaciones

(31)

(19)

0

1

13

(3)

(120)

(151)

(137)

(172)

Utilidad (pérdida) de operación

491

572

67

76

22

9

580

657

- De las cuales Asía Pacífico

151

227

15

17

(1)

1

166

245

- De las cuales Latinoamérica

158

151

(1)

0

1

3

158

154

- De las cuales Europa

107

143

46

45

32

13

185

201

- De las cuales Norte América

89

69

21

21

5

(2)

115

87

- De las cuales África Medio Oriente

52

56

0

1

(1)

(2)

51

56

- De las cuales Corporativos/Eliminaciones

(66)

(74)

(14)

(8)

(14)

(4)

(95)

(86)

Margen de utilidad de operación en %

16.1

17.8

10.8

11.9

1.4

0.5

12.3

13.4

1

Cemento, clinker y otros materiales cementosos.

2

Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2.

36

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

7 Cambio en las ventas netas Millones de CHF

Enero-junio 20141

Abril - junio 2015

(14)

461

52

128

88

(58)

47

(23)

Efectos por conversión de moneda

(354)

(894)

(268)

(443)

Total

(280)

(492)

(169)

(338)

Enero-junio 2015

Enero-junio 20141

Abril - junio 2015

Abril - junio 20141

(117)

35

(73)

(36)

12

19

26

8

(12)

(122)

(31)

(67)

(116)

(67)

(77)

(95)

Enero-junio 2015

Enero-junio 20141

Abril - junio 2015

Abril – junio 20141

1

1

1

1

422

92

(13)

72

(2)

(2)

(1)

(1)

421

91

(13)

72

Volumen y precio Cambio en estructura

1

Enero-junio 2015

Abril - junio 20141

Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2.

8 Cambios en utilidad de operación Millones de CHF Volumen, precio y costo Cambio en estructura Efectos por conversión de moneda Total 1

Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2.

9 Otros ingresos Millones de CHF Dividendos cobrados Otros ingresos ordinarios Depreciación, amortización y deterioro de activos no operativos Total 1

Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2.

El rubro “Otros ingresos ordinarios” incluye la ganancia antes de impuestos por enajenación de la participación que a esa fecha aún mantenía la Compañía en Siam City Cement Public Company Limited por CHF 371 millones. En la Nota 3 se revela información adicional. El rubro “Otros ingresos ordinarios” también incluye una ganancia antes de impuestos por enajenación de la planta de cemento Holcim (Cesko) a.s., y la planta de cemento de Gador y la estación de molienda Yeles en España a Cemex por CHF 61 millones. En 2014, el rubro “Otros ingresos ordinarios” se relaciona principalmente con las ganancias por la enajenación de propiedades, planta y equipo.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

37

10 Productos financieros Millones de CHF

Enero-junio 2015

Enero-junio 20141

Intereses ganados sobre el efectivo y valores negociables

46

51

24

Otros productos financieros

14

19

12

8

Total

60

70

36

32

1

Abril - junio Abril - junio 2015 20141 24

Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2.

El rubro “Otros ingresos financieros”, se relaciona principalmente con los ingresos por intereses de préstamos y cuentas por cobrar.

11 Gastos financieros Millones de CHF Gastos por intereses

Enero-junio 2015

Enero-junio 20141

Abril - junio 2015

Abril - junio 20141

(256)

(271)

(131)

(129)

Cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros

(1)

1

(1)

1

Amortización de bonos y colocaciones privadas

(4)

(7)

(3)

(5)

Reversión del descuento de provisiones

(9)

(10)

(5)

(4)

Otros gastos financieros

(39)

(23)

(22)

(16)

Pérdida cambiaria neta

(59)

(1)

(16)

(7)

Gastos financieros capitalizados Total 1

Reestructurado debido a cambios en las políticas contables, véase Nota 2.

Los rubros “Gastos por intereses” y “Otros gastos financieros” se relacionan principalmente con pasivos financieros valuados a su costo amortizado. El rubro “Otros gastos financieros” incluye el costo neto por intereses relacionados con los planes de beneficios al retiro (Nota 2). El rubro "Gastos financieros capitalizados" comprende los gastos por intereses incurridos en proyectos a gran escala durante el periodo que se reporta.

37

30

18

16

(331)

(280)

(160)

(144)

38

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

12 Utilidad por acción Tal como lo indica la Nota 18, Hechos ocurridos después del periodo que se reporta, la fusión entre Holcim y Lafarge surtió efecto el 10 de julio de 2015. Como resultado, la compañía distribuirá un dividendo en acciones extraordinario a todos los accionistas de LafargeHolcim después del cierre de la oferta de intercambio que fue reabierta. Como resultado de una decisión tomada en una asamblea general extraordinaria de accionistas, Holcim se comprometió a emitir hasta 29,566,188 nuevas acciones como resultado del pago del dividendo en acciones. El número final de nuevas acciones emitidas como resultado del dividendo en acciones dependerá del resultado de la oferta de intercambio que fue reabierta y la emisión de estas nuevas acciones afectará las utilidades por acción.

De acuerdo con la NIC 33, Utilidad por acción, el promedio ponderado de acciones en circulación y los montos por acción por los periodos presentados se han actualizado retrospectivamente para reflejar las nuevas acciones que se emitirán como resultado del pago del dividendo en acciones después del cierre de la oferta de intercambio que fue reabierta, como si dichas acciones se hubieran emitido el 1 de enero de 2014. El número de acciones nuevas que se emitirán como resultado del pago del dividendo en acciones se determinó a partir del 10 de julio de 2015, después de haberse concluido la oferta pública de intercambio. Por lo tanto, el cálculo de utilidad por acción para 2014 y 2015 incluye 27,704,699 acciones como efecto del dividendo en acciones.

13 Activos y pasivos relacionados clasificados como mantenidos para la venta El 5 de enero de 2015, Holcim y Cemex anunciaron el cierre exitoso de la serie de transacciones que llevaron a cabo en Europa. En la Nota 3 se revela información adicional. El 26 de mayo de 2015, Holcim y Lafarge alcanzaron un acuerdo vinculante con CRH relacionado con la venta de activos que incluyen operaciones principalmente en Europa, Canadá, Brasil y las Filipinas, con un valor de empresa total de CHF 6.8 mil millones (EUR 6.5 mil millones). Los activos y pasivos de estas operaciones se clasificaron como mantenidos para la venta en el segundo trimestre de 2015.

Holcim venderá activos en Europa integrados por operaciones en Francia, Hungría, Serbia y Eslovaquia, así como operaciones en EE. UU., Canadá y Brasil, las cuales consisten en gran medida de plantas de cemento, estaciones de molienda, plantas de concreto premezclado y sitios de agregados, cuya información se revela con mayor detalle por clase principal de activos y pasivos en la tabla a continuación. Holcim espera vender estos activos y operaciones en el tercer trimestre de 2015. El segmento de reporte de Holcim que se verá afectado por las desinversiones son Europa, Norte América y América Latina.

Millones de CHF

30.6.2015

31.12.2014

31

1

1

732

29

111

1,630

194

461

821

19

60

45

40

136

3,259

283

769

Pasivos a corto plazo

554

25

122

Provisiones a largo plazo

156

8

97

Otros pasivos a largo plazo

171

0

6

Pasivos directamente relacionados con activos clasificados como mantenidos para la venta

882

33

225

2,377

249

544

Efectivo y equivalentes Otros activos circulantes Propiedades, planta y equipo Activos intangibles Otros activos a largo plazo Activos clasificados como disponibles para su venta

Activos netos clasificados como mantenidos para la venta

30.6.2014

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS PRIMER SEMESTRE 2015

39

14 Activos y pasivos financieros reconocidos y medidos a su valor razonable La tabla siguiente presenta los instrumentos financieros del Grupo que son reconocidos y medidos a su valor razonable al 30 de junio de 2015 y al 31 de diciembre de 2014. No ha habido ningún cambio en las técnicas de valuación utilizadas para reconocer y medir las partidas siguientes a su valor razonable, desde los últimos estados financieros anuales.

Millones de CHF

Valor razonable Nivel 1

Valor razonable Nivel 2

Total

74

75

50

50

42

42

Valor razonable Nivel 2

Total

85

87

50

50

3

3

30.6.2015 Activos financieros Activos financieros disponibles para la venta - Valores negociables

1

- Inversiones financieras - terceros

1

Instrumentos financieros derivados mantenidos para fines de cobertura

1

Pasivos financieros Instrumentos financieros derivados mantenidos para fines de cobertura

Millones de CHF

Valor razonable Nivel 1

31.12.2014 Activos financieros Activos financieros disponibles para la venta - Valores negociables

1

- Inversiones financieras - terceros

2

Instrumentos financieros derivados mantenidos para fines de cobertura

1

Pasivos financieros Instrumentos financieros derivados mantenidos para fines de cobertura

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15 Bonos El 19 de marzo de 2015, Holcim Finance (Australia) Pty Ltd emitió un bono por AUD 250 millones (CHF 179 millones) con un cupón del 3.75 por ciento y con un plazo de vencimiento de 5 años. Esta emisión está garantizada por LafargeHolcim Ltd y los recursos recaudados de la misma fueron utilizados por la subsidiaria para refinanciar su deuda existente y para fines corporativos generales. El 20 de marzo de 2015, Holcim Capital México, S.A. de C.V. emitió un bono por un monto de MXN 1.7 mil millones (CHF 101 millones) que establece una tasa de interés flotante y con un plazo de vencimiento de 5 años. Esta emisión está garantizada por LafargeHolcim Ltd y los recursos recaudados de la misma fueron utilizados por la subsidiaria para refinanciar su deuda bancaria existente y para fines corporativos generales. El 20 de abril de 2015, Holcim Ltd redimió un bono por CHF 250 millones con un cupón del 3.00 por ciento, el cual había sido emitido hace 9 años.

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El 28 de mayo de 2014, el Consejo de Administración para la Defensa Económica (CADE) emitió un fallo que incluye multas en contra de varias compañías cementeras brasileñas, en las cuales está incluida Holcim Brasil, a la que se le multó con CHF 151 millones (BRL 508 millones). Este fallo está relacionado con los juicios relacionados con la ley de competencia iniciados en 2006, cuyo objetivo fue investigar la conducta de algunos de los principales productores de cemento en Brasil. Durante este juicio, Holcim Brasil ha proporcionado toda la información que se le ha solicitado. La compañía sostiene que actúa legalmente y de conformidad con las reglas y prácticas de competencia justa. Holcim Brasil tomará todas las medidas legales a su alcance para defender su posición, por lo que la Compañía no ha reconocido ninguna provisión para esta contingencia en el estado de situación financiera. No hay ningún asunto pendiente que el Grupo considere que sea importante en relación con el negocio del Grupo, su posición financiera o los resultados de sus operaciones.

17 Decreto de dividendos 16 Contingencias y compromisos Los compromisos del Grupo suman un total de CHF 951 millones (31 de diciembre de 2014: 1,350). Esta disminución se debe principalmente a la reducción del compromiso financiero de la Compañía con United Cement Company of Nigeria Ltd (Unicem), a la clasificación de activos y pasivos como mantenidos para la venta y a varios compromisos de compra relacionados con gastos de capital que se realizaron durante el semestre actual. Los compromisos del Grupo suman un total de CHF 907 millones (31 de diciembre de 2014: 1,037). Esta disminución se debe principalmente a efectos de conversión de divisas. El 20 de junio de 2012, la Comisión de Competencia de la India emitió una Orden por la que impuso una sanción de CHF 337 millones (INR 23,119 millones) a ACC Limited y a Ambuja Cements Ltd en relación con la presunta violación de la ley de competencia por parte de algunos fabricantes de cemento de la India. Las dos compañías indias del Grupo Holcim impugnaron la acusación y presentaron una apelación en contra de la Orden ante las autoridades pertinentes, cuya resolución se encuentra en proceso. De acuerdo con la Orden, ambas compañías del Grupo Holcim hicieron un depósito del 10% sobre el monto de la sanción en una institución financiera, con un gravamen ejecutado en favor del Tribunal de Apelaciones de Competencia. En opinión de los asesores legales externos de Holcim, existen elementos razonables para sustentar la apelación, por lo que la Compañía no ha reconocido ninguna provisión para esta contingencia en el estado de situación financiera.

De conformidad con una decisión tomada en la asamblea general anual de accionistas celebrada el 13 de abril de 2015, la Compañía pagó un dividendo decretado en 2014 a razón de CHF 1.30 por acción registrada. El dividendo se pagó con cargo a las reservas de aportaciones de capital. El dividendo total fue de CHF 424 millones.

18 Hechos ocurridos después del periodo que se reporta Venta del negocio de cal en Nueva Zelanda El 1 de julio de 2015, Holcim vendió la totalidad de su negocio de cal en Nueva Zelanda por un monto aproximado antes de impuestos de CHF 68 millones, monto que la Compañía reconocerá en el tercer trimestre de 2015. Fusión entre Holcim y Lafarge La fusión entre Holcim and Lafarge, S.A. (Lafarge) que fue anunciado al público el 7 de abril de 2014 y que fue estructurada como una oferta pública de intercambio presentada por Holcim con respecto de todas las acciones en circulación de Lafarge, entró en vigor el 10 de julio de 2015. La fusión fue estructurada como una oferta pública de intercambio presentada por Holcim con respecto a todas las acciones en circulación de Lafarge, a una razón de 9 acciones de Holcim por cada 10 acciones de Lafarge. Holcim es considerado el adquiriente contable de Lafarge.

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Esta combinación de negocios se reconocerá a partir del 10 de julio de 2015, siendo ésta la fecha en que surtió efecto la fusión, ya que Holcim, cuya razón social fue cambiada a LafargeHolcim Ltd (‘LafargeHolcim’), controlaba Lafarge a partir de esta fecha debido a su tenencia de 87.45% del capital social y al menos 84.59% de las acciones con derecho a voto de Lafarge. Holcim Ltd emitió un total de acciones de 227,007,605 acciones y el precio de cierre por acción al 9 de julio de 2015 por el primer periodo de oferta fue de CHF 71.55.

Los costos relacionados con la adquisición de aproximadamente CHF 50 millones están incluidos en los gastos administrativos del ejercicio en curso, de los cuales CHF 21 millones corresponden al periodo de tres meses que terminó el 30 de junio de 2015. Adicionalmente, se incurrieron costos de adquisición de CHF 67 millones en 2014.

Dada la cercanía de la fecha de adquisición a la fecha de la autorización para la emisión de los estados financieros intermedios que es el resultado de las restricciones relacionadas con el intercambio de información financiera entre Holcim y Lafarge establecida en las provisiones de las leyes en materia de competencia que eran aplicables hasta la fecha de adquisición (aunque todas las autorizaciones de competencia correspondientes se habían obtenido a esta fecha), los requisitos de revelación de la IFRS 3, Combinaciones de negocios, sólo se cumplieron parcialmente. LafargeHolcim aún no ha concluido la contabilidad de compra preliminar de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos como resultado de la fusión con Lafarge. Sin embargo, LafargeHolcim espera que los activos significativos adquiridos consistan principalmente de plantas, propiedades y equipos, pero que también incluyan activos intangibles, y que los pasivos significativos asumidos incluyan los pasivos financieros actuales de terceros de Lafarge, así como sus pasivos fiscales relacionados con los activos adquiridos. El valor razonable de la contraprestación transferida dependerá, entre otros factores, del resultado de la oferta de cambio que fue reabierta. El valor razonable estimado de la contraprestación de CHF 17.3 mil millones por la combinación de negocios se determinó principalmente con base en lo siguiente:

-

El hecho de que el número de acciones de Lafarge adquiridas en la oferta pública de intercambio el 10 de julio de 2015 representan el 87.45% del capital social de Lafarge El precio de cierre de acciones de Holcim al 9 de julio de 2015 La razón de intercambio de 9 acciones de Holcim por cada 10 acciones de Lafarge El valor razonable de las opciones de acciones pagadas y otros opciones de acciones, y El valor razonable de la contraprestación en efectivo que se espera sea pagada en relación con ofertas obligatorias, cláusulas de no competencia y acuerdos relacionados con la fusión.

Aumento de capital social Las resoluciones remitidas y aprobadas por los accionistas de Holcim Ltd en asamblea general extraordinaria de fecha 8 de mayo de 2015 entraron en vigor al momento del cierre exitoso de la oferta pública de intercambio, el registro correspondiente del Acta Constitutiva de Holcim Ltd y del aumento de capital social en el registro comercial ubicado en St. Gallen, Suiza el 10 de julio de 2015. Esto incluyó las resoluciones relacionadas con los aumentos al capital social requeridos para la oferta pública de intercambio, el cambio de la razón social de Holcim Ltd a LafargeHolcim Ltd, la creación de capital autorizado para el dividendo en acciones extraordinaria que se pagará después del cierre de la fusión y el nombramiento de nuevos integrantes del consejo de administración. Estos eventos fueron condiciones previas a la fusión, por lo que también surtieron efectos el 10 de julio de 2015. Por ende, se emitieron 227,007,605 nuevas acciones de Holcim Ltd, tal como lo determinó el consejo de administración, con valor nominal de CHF 2 a cambio de 252,230,673 acciones de Lafarge que se ofrecieron en la oferta pública de intercambio, que dio como resultado un aumento en el capital social de CHF 454,015,210. Asimismo, se autorizó la emisión de hasta 132,118,700 acciones nuevas de LafargeHolcim para fines de financiar o refinanciar cualquier adquisición de acciones de Lafarge, incluyendo la liquidación de la oferta de intercambio que fue reabierta y, en su caso, para llevar a cabo una venta forzosa. Dividendos en acciones Se aprobó la emisión de hasta 29,566,188 nuevas acciones de LafargeHolcim para el dividendo en acciones (a razón de una acción nueva de LafargeHolcim por 20 acciones existentes de LafargeHolcim). El dividendo en acciones extraordinarias se distribuyó a todos los accionistas de LafargeHolcim después de la liquidación de la oferta pública de cambio que fue reabierta. El dividendo en acciones no tendrá efecto alguno sobre el monto total de capital atribuible a los accionistas de LafargeHolcim, pero afectarán la utilidad por acción.

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El dividendo en acciones ha sido reflejado en la utilidad por acción básica y diluida, tal como se revela en la Nota 12. Adquisición de acciones de Lafarge Tarmac Como parte de los pasos preliminares para llevar a cabo las ventas de activos requeridas por la Comisión Europea a fin de autorizar la fusión por medio de la cual se creará LafargeHolcim, el 17 de julio de 2015, el Grupo adquirió el otro 50% de las acciones de Lafarge Tarmac por CHF 1,479 millones (GBP 992 millones). Este paso es obligatorio para lograr la venta total de Lafarge Tarmac (a excepción de las plantas de Cauldon y Cookstown y algunas propiedades no operativas), que forma parte de las ventas realizadas a CRH de varios activos llevada a cabo en Europa, Canadá, Brasil y las Filipinas, tal como se revela en la Nota 13, Activos y pasivos relacionados clasificados como mantenidos para venta. La venta de estos activos, que principalmente consiste en plantas de cemento, sitios de agregados y plantas de concreto premezclado, concluirá en el tercer trimestre de 2015.

Reorganización de las funciones del Grupo El 20 de mayo de 2015, Lafarge y Holcim anunciaron que están preparando la reorganización de las funciones del grupo para reflejar los efectos de la fusión. La nueva organización propuesta dará lugar a una reducción neta de aproximadamente 380 puestos en Lafarge y 120 puestos en Holcim. El proceso de consulta social para reducir el impacto sobre las funciones que se verán afectadas por las reducciones se ha iniciado con los representantes de los empleados en Suiza. Al mismo tiempo, Lafarge pondrá la información y el proceso de consulta a disposición de los representantes de los empleados. Los costos de reestructuración de LafargeHolcim serán de aproximadamente CHF 225 millones. La nueva estructura organizacional se implementará a principios de 2016, después de que se hayan concluido todas las consultas sociales en Suiza y Francia.

19 Autorización para la emisión de los estados financieros a fechas intermedias La emisión de los estados financieros a fechas intermedias fue autorizada por el Consejo de Administración de LafargeHolcim Ltd el 28 de julio de 2015.

20 Principales tipos de cambio Estado de resultados Tipos de cambios promedio en CHF enero-junio

Estado de posición financiera Tipos de cambio al cierre en CHF

2015

2014

30.6.2015

31.12.2014

30.6.2014

1 Euro

EUR

1.06

1.22

1.04

1.20

1.22

1 Dólar estadounidense

USD

0.95

0.89

0.93

0.99

0.89

1 Libra esterlina

GBP

1.44

1.49

1.47

1.54

1.51

1 Dólar australiano

AUD

0.74

0.82

0.71

0.81

0.84

1 Dólar canadiense

CAD

0.77

0.81

0.75

0.85

0.83

1,000 Rupias Indonesia

IDR

0.07

0.08

0.07

0.08

0.08

100 Rupias India

INR

1.51

1.47

1.46

1.56

1.48

100 Dírham marroquís

MAD

9.74

10.88

9.58

10.95

10.81

100 Pesos mexicanos

MXN

6.25

6.80

5.95

6.72

6.85

100 Pesos filipinos

PHP

2.13

2.00

2.06

2.21

2.04

El 15 de enero de 2015, el banco nacional de Suiza anunció que eliminará el límite máximo del tipo de cambio del franco suizo frente al euro. A partir de esta fecha, el euro se devaluó considerablemente frente al franco suizo y dicha devaluación dio lugar a cambios significativos en los ajustes por conversión de monedas, los cuales se reflejaron en el estado de utilidad integral consolidada.

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A Consejo de Administración de LagargeHolcim Ltd (antes: Holcim Ltd), Rapperswil-Jona Zúrich, 28 de julio de 2015 Informe sobre la revisión de los estados financieros consolidados Introducción Hemos examinado los estados financieros consolidados a fechas intermedias (estado de resultados consolidado, estado consolidado de resultados integrales, estado consolidado de situación financiera, estado consolidado de cambios en el capital contable, estado consolidado de flujos de efectivo, así como las notas que se acompañan) de LafargeHolcim Ltd que se incluyen en las páginas 15 a 42 por el periodo comprendido del 1 de enero de 2015 al 30 de junio de 2015. El Consejo de Administración es el responsable de la preparación y presentación de estos estados financieros consolidados a fechas intermedias de conformidad con la Norma Internacional de Información Financiera 34 (NIC 34), Presentación de información financiera a fechas intermedias. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados a fechas intermedias con base en nuestra revisión. Alcance de la auditoría Llevamos a cabo nuestra auditoría de acuerdo con la Norma Internacional sobre Compromisos de Auditoría 2410, Revisión de la información financiera a fechas intermedias realizada por el auditor independiente de la entidad. Una revisión de información financiera a fechas intermedias consiste en llevar a cabo indagaciones, principalmente con las personas responsables de las cuestiones financieras y contables, y aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de una auditoría realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría. En consecuencia, dicha revisión no nos permite obtener seguridad de que podemos tener conocimiento de todos los asuntos importantes que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría. Conclusión Con base en nuestra revisión, no tenemos conocimiento de ninguna situación que nos haga creer que los estados financieros consolidados a fechas intermedias que se acompañan no fueran preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la NIC 34 Presentación de información financiera a fechas intermedias. Ernst & Young Ltd

Willy Hofstetter Perito Auditor Autorizado (Auditor a cargo)

Elisa Alfieri Perito Auditor Autorizado

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Valores de LafargeHolcim Una vez finalizada la fusión entre Holcim y Lafarge S.A. el 10 de julio de 2015, a partir del 14 de julio de 2015, las acciones de LafargeHolcim comenzaron a cotizarse en la bolsa de valores de Suiza (SIX) bajo la modalidad de Main Standard y en la bolsa de valores Euronext en Paris. Telekurs asigna el símbolo LHN (código de seguridad número 12214059) a la acción registrada. El símbolo correspondiente de Bloomberg es LHN:VX La capitalización del mercado de LafargeHolcim Ltd ascendió a CHF 41.5 mil millones al 14 de julio de 2015. Advertencia sobre proyecciones Este documento podría incluir ciertas proyecciones relacionadas con las operaciones, crecimiento y desempeño económico del Grupo en fechas futuras. Dichas proyecciones podrían estar sujetas a varios riesgos, incertidumbres y otros factores importantes, incluyendo, más no limitándose a (1) presiones competitivas; (2) cambios legislativos y regulatorios; (3) tendencias globales, macroeconómicas y políticas; (4) fluctuaciones en los tipos de cambio y en las condiciones generales de los mercados financieros; (5) retrasos o incapacidad para obtener aprobaciones de las autoridades; (6) cambios técnicos; (7) litigios; (8) publicidad adversa y cobertura de noticias, los cuales podrían ocasionar que el nivel de crecimiento y los resultados de la Compañía difieran considerablemente de las proyecciones hechas en este documento. Holcim no asume ninguna obligación de actualizar o modificar las proyecciones debido a información nueva, eventos futuros u otras circunstancias relevantes.

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Cláusula de exención de responsabilidad Holcim Ltd publica informes a fechas intermedias en inglés y alemán. La versión en inglés es legalmente vinculante.

Holcim Ltd (as of July 10, 2015 LafargeHolcim Ltd) Zurcherstrasse 156 CH-8645 Jona / Switzerland Phone +41 58 858 86 00 www.lafargeholcim.com Corporate Communications Phone +41 58 858 87 10 Fax +41 58 858 87 19 [email protected] Investor Relations Phone +41 58 858 87 87 Fax +41 58 858 80 09 [email protected] © 2015 LafargeHolcim Ltd