Proyecto de Pulpa en Ecuador

Quito, octubre 2015

Durante el último año y medio han sido cerrados múltiples estudios para confirmar el atractivo de planta de pulpa 2015

2014

A CASO DE NEGOCIO ESTUDIO DE TIERRAS

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B

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ESTUDIO DE CULTIVOS

SONDEO MERCADO

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Reuniones con pot inversionistas

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UIB/MICSE Presentaciones

Caso de negocio planta de pulpa

Presentación

Cierre estudio

Caso de negocio de papel

UIB/MICSE Cierre estudio

Tipo de cultivo y productividad Alternativas de área para cultivos Estimación de impacto financiero

Tipos de cultivos y productividades Definición de áreas para cada cultivo Estimación de impacto económico

Actividad finalizada

F

Cultivo e IMA Área recomendada

UIB/MICSE

Rentabilidad

Cultivo e IMA MIPRO MAGAP

Principales hitos

Área recomendada Impacto en PIB

Principales estudios realizados CASO DE NEGOCIO PLANTA PULPA

A

ESTUDIO DE CULTIVOS MIPRO

ESTUDIO DE TIERRAS STCP

B

• Confirmar disponibilidad y competitividad de tierras para plantaciones forestales

Objetivo:

• Confirmar la oportunidad de negocio de una planta de pulpa competitiva

Descripción:

• Entendimiento de mercado y modelos • Definición de tipo óptimo de cultivo de negocio forestal • Análisis de factores competitivos y • Estimación de productividad (IMA) fuentes de ingreso • Definición de áreas óptimas • Estimación de rentabilidad y factores • Estimación de rentabilidad críticos de éxito

C

• Conseguir el máximo potencial de industria Agro para el país

• Priorización de cultivos por rendimiento y margen al productor • Estimación de potencial máximo agroindustrial del país • Estimación de impacto en PIB, empleos, BC, etc.

Cuatro principales conclusiones del estudio de tierras confirman el atractivo de las plantaciones de Eucaliptus TIPO DE CULTIVO FORESTAL APTO PARA ECUADOR

TIERRAS APTAS Y DISTANCIA PROMEDIO

COSTO DE LA TIERRA Y CAPEX PLANTACIONES

B

IMA, COSTO DE LA MADERA Y AREAS REQUERIDAS IMA PROMEDIO EUCALIPTUS (M3/HA/AÑO) IMA competitivo

Eucaliptus Urograndis

Pinus Radiata

• Eucaliptus Urograndis como cultivo seleccionado -

Caso de negocio ~22

Pinus desconsiderado porque no tenia un IMA potencial competitivo como Eucaliptus

• Planta BHKP dedicada (sin flexibilidad para producción de BSKP)

Colombia Ecuador

• ~1M has aptas para plantaciones de Eucaliptus -

~0.5M has con mejores características edáficas y continuidad de las áreas

• Distancia promedio plantaciones-planta de ~70km -

• Costo de la tierra de 8001 USD/ha -

~70% menor que en estudio de caso

• CAPEX plantaciones de ~200M USD1 -

~75% menor que en estudio de caso

Menor costo que estudio de caso

Valor de mercado (pendiente información catastro de tierras). Rango inferior de zona norte (priorizada) ~$1150/ha

Uruguay

Brasil

• Costo de la madera 390 USD/ton -

~35% menor que en estudio de caso

• Área requerida de ~150k ha -

+50% menor que en el estudio de caso

Existen 1M de ha de área potencial para plantaciones de uso comercial en Ecuador ÁREA TOTAL PARA PLANTACIONES Áreas y exclusiones, M ha

Zonas intangibles, áreas de conservación, zonas de amortigua-miento

Grandes proyectos agrícolas, infraestructura vial, zonas urbanas, zonas de inundación

Precipitación, temperatura, profundidad de suelos, pendiente, altitud

ÁREA TOTAL EXCLUIDA: 23,7 Mha

B

Resultados del estudio de tierras indican rentabilidad competitiva para el bosque forestal

B

RESULTADO DEL ESTUDIO DE TIERRAS PARA PLANTACIONES DE EUCALIPTO EN ECUADOR Leyenda

TIR (%)

Forestal + Planta Sólo Forestal1

Rango esperado para proyectos

Subsidios

A

Caso de negocio

B

Estudio de tierras

Nota: 1) Impacto de rentabilidad en la planta de pulpa a confirmar en el estudio de pre-factibilidad de la planta

Principales estudios realizados CASO DE NEGOCIO PLANTA PULPA

A

ESTUDIO DE CULTIVOS MIPRO

ESTUDIO DE TIERRAS STCP

B

• Confirmar disponibilidad y competitividad de tierras para plantaciones forestales

Objetivo:

• Confirmar la oportunidad de negocio de una planta de pulpa competitiva

Descripción:

• Entendimiento de mercado y modelos • Definición de tipo óptimo de cultivo de negocio forestal • Análisis de factores competitivos y • Estimación de productividad (IMA) fuentes de ingreso • Definición de áreas óptimas • Estimación de rentabilidad y factores • Estimación de rentabilidad críticos de éxito

C

• Conseguir el máximo potencial de industria Agro para el país

• Priorización de cultivos por rendimiento y margen al productor • Estimación de potencial máximo agroindustrial del país • Estimación de impacto en PIB, empleos, BC, etc.

Sin embargo, existen 175K has disponibles para Eucaliptus que no C compiten con los otros cultivos priorizados TIERRAS APTAS PARA EUCALIPTUS Y PARA CULTIVOS COINCIDEN EN ALGUNAS ZONAS

Tierras aptas Eucaliptus STCP (~950k has)

Áreas disponible Eucaliptus: 300K has Estudio de cultivos MIPRO

Estudio de STCP considera áreas priorizadas para cultivos Fuente’: MAGAP; MIPRO; SINAGAP; STCP; Análisis Bain

CRUCE DE ÁREAS LIBRES DE PLAN DE CULTIVOS

Ajustes hechos para eliminar tierras no aptas como: • Región de la sierra • Áreas protegidas • Áreas muy lejanas y de mucha dispersión Áreas disponible final Eucaliptus: 175K has Área requerida para suplir planta: ~150k has

Considerando sólo las áreas forestales que no compiten con otros cultivos, la rentabilidad reduce a ~6%

C

RESULTADO DEL CRUCE DEL ESTUDIO DE TIERRAS CON EL ESTUDIO DE CULTIVOS PARA ÁREAS FORESTALES QUE NO COMPITEN CON OTROS CULTIVOS Leyenda

TIR (%)

Forestal + Planta Sólo Forestal1

Principal impacto es transporte

Rango esperado para proyectos

Subsidios

A

Caso de negocio

B

Estudio de tierras

C

Estudio de cultivos

Existen en ley incentivos para el desarrollo del polo forestal en el país

C

• El programa entrega incentivos no reembolsables de hasta el 75% del costo del establecimiento y hasta el 75% de los costos operacionales de la plantación

• Los incentivos son validos a partir del segundo año después del establecimiento de las plantaciones y es valido por los cuatro años siguientes

Incentivos existentes para el desarrollo forestal en el país

INCLUYE • Adquisición de plántulas

NO INCLUYE • Adquisición de tierras

• Preparación del terreno • Plantación y costos operacionales1

• El programa tiene como objetivo ayudar a financiar costos de plantaciones a propietarios menores permitiendo largos plazos para pagos y bajos intereses 1: Costos de insumos, control de plagas y raleo

Mediante incentivos se alcanza una rentabilidad alta, dentro de lo esperado por el inversionista, sin competir por tierras

C

RESULTADO DE LOS IMPACTOS DE INCENTIVOS EN LOS RESULTADOS DEL CRUCE DEL ESTUDIO DE TIERRAS CON EL ESTUDIO DE CULTIVOS Leyenda Forestal + Planta Sólo Forestal1

TIR (%)

SÓLO INCENTIVO REFORESTACIÓN 10%

10%

Subsidios

100% incentivos 50% incentivos 30% incentivos

6%

A

Caso de negocio

B

Estudio de tierras

C

Nota: 1) Impacto de rentabilidad en la planta de pulpa a confirmar en el estudio de pre-factibilidad de la planta

Estudio de cultivos

Rango esperado para proyectos

Ecuador está abierto a discutir modelos de participación flexibles y propuestas del sector privado MODELO TRIPARTITO PARA ASOCIACIONES

CONCEPTUAL

Socios extranjeros y locales pueden beneficiarse de la participación del gobierno ecuatoriano y empresarios locales

SOCIO EXTRANJERO • Excelencia operacional a través de su experiencia y mejores prácticas • Apalancar su experiencia para acuerdos comerciales • Atraer inversión extranjera y aportar capital

GOBIERNO ECUATORIANO • Asegura ambiente regulatorio estable • Establece incentivos (políticas e infraestructura) • Podría aportar capital y/o financiamiento de ser necesario

SOCIO LOCAL • Empresarios locales podrán participar en la asociación • Facilitar la relación del actor extranjero con mercado local • Potencialmente aportar capital

Ecuador está abierto propuestas con distintas participaciones de acuerdo al perfil de inversión de socio estratégico

Punto Focal: [email protected]