RESULTADOS 2004 PLAN DE NEGOCIO VIC07

25 de enero de 2005 1

DISCLAIMER Banco Sabadell advierte que esta presentación puede contener previsiones o estimaciones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Estas previsiones o estimaciones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, por lo que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes pueden ocasionar que los resultados reales difieran significativamente de dichas previsiones o estimaciones. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) situación de mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias, políticas o gubernamentales, (2) movimientos en los mercados de valores nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presiones competitivas, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores anteriormente señalados podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento de los resultados que aparecen en presentaciones e informes, tanto pasados como futuros, incluidos los registrados ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores. La distribución del presente documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida por lo que los poseedores del presente documento deberán tener conocimiento de dichas restricciones y cumplirlas. Mediante la aceptación de este informe usted acuerda quedar vinculado por las mencionadas limitaciones. El presente documento no constituye una oferta o invitación a suscribir o adquirir valor alguno y ni este documento ni su contenido será base de contrato o compromiso alguno.

2

2004 “CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN” 1. ANÁLISIS RESULTADOS FY04 2. EVOLUCIÓN NEGOCIO COMERCIAL 3. INTEGRACIÓN BANCO ATLÁNTICO 4. CUMPLIMIENTO DEL PLAN 2002-2004

2005-2007 “VALOR Y CRECIMIENTO”

3

PRINCIPALES MAGNITUDES €m Dic-03

Dic-04

BALANCE Inversión crediticia bruta

24.935,8

35.316,1 + 41,6%

Recursos gestionados

31.184,3

44.201,3 + 41,7%

Margen de intermediación

759,9

972,7 + 28,0%

Margen de explotación

468,1

581,9 + 24,3%

Beneficio neto atribuido

234,9

326,0 + 38,8%

RESULTADOS

4

PRINCIPALES RATIOS Dic-03

Dic-04

Ratio eficiencia

52,93%

54,85%

Ratio eficiencia (incl.amort.)

57,34%

59,78%

ROE

11,65%

11,54%

0,40%

0,51%

475,02%

419,64%

Ratio core capital

6,70%

7,84%

Ratio Tier I

7,57%

8,53%

10,85%

12,49%

RENTABILIDAD

CALIDAD CREDITICIA Ratio de morosidad Ratio de cobertura SOLVENCIA (BIS)

Ratio total capital

5

MARGEN DE INTERMEDIACIÓN (I) 248,3

246,1 246,0

€m

9,1

9,6

dic-04

232,3 14,8 4,6

M.Intermed.

972,7

Comisiones

415,1

ROF

187,8 7,7 180,1

197,4 185,7 188,9 11,5

1,6 185,9

184,1

6,1

M.Ordinario Otros P.Explot.

237,0

236,4

227,7

233,5

182,8

28,0% 759,9

1T04

2T04 3T04 4T04

G.Admón

-282,7

Amort Inmov.

-71,8

Otros G.Explot.

-11,2

M.Explotación

581,9

P.Equivalencia

73,2

26,9

P.Insolvencias

-192,7

BAI Impuestos Minoritarios

733,0 2003

Bº NETO

934,6

-27,4

Rdos Op Grup

R.Extraordinarios

27,0

7,5 -516,1

San Inm Fin

972,7 38,1

1.456,3

G. Personal

Amort FC

1T03 2T03 3T03 4T03

68,5

0,0 42,7 504,8 -170,7 -8,1 326,0

Margen de intermediación ajustado

2004

Dividendos y asimilados

6

MARGEN DE INTERMEDIACIÓN (II)

5,14% 5,07% 4,64% 4,57% 4,31% 4,22%

4,02%

3,45% 3,55% 3,39% 3,44% 3,14% 3,01%

2,52%

4,07% Rendimiento créditos a clientes

2,80% 2,91% Margen de clientes

2,15% 2,13% 2,12% 1,96% 2,12%

2,15% 2,16%

Euribor a 3 meses 1,69%

1,53%

1,25% 1,13%

1,17% 1,21%

1,23%

1,17%

Coste de recursos de clientes

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04

2,63% 2,61% 2,60%

2,52%

2,32% 2,25%

Margen de intermediación ajustado1 2,09% 2,18%

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 7 1

Ajustado por dividendos y asimilados

COMISIONES 102,0 105,6 101,6 105,9

€m 31,0 31,6

75,1

69,4

Inversión

21,1

24,4

73,7 76,0 23,3

Gestión de activos1

28,9 31,4

19,4

30,3

19,3 20,2

1T03 2T03 3T03 4T03

41,1% 294,2

28,8 29,9

30,0

30,7

1T04 2T04 3T04 4T04

415,1 123,7

972,7

Comisiones

415,1

M.Ordinario Otros P.Explot.

92,6

Servicios

120,5

Gestión de activos1

81,0

119,4

2003

2004

172,0

1.456,3 7,5 -516,1

G.Admón

-282,7

Amort Inmov.

-71,8

Otros G.Explot.

-11,2

M.Explotación

581,9

P.Equivalencia

73,2

Amort FC

-27,4

Rdos Op Grup

26,9

P.Insolvencias

-192,7

San Inm Fin R.Extraordinarios

Impuestos Minoritarios Bº NETO

Incluye comisiones de fondos de inversión, fondos de pensiones y comisiones de seguros de vida.

68,5

G. Personal

BAI

Inversión

1

40,3

45,3

30,0

22,1

M.Intermed.

ROF

23,9 42,2 44,1

Servicios

31,3

dic-04

29,9

0,0 42,7 504,8 -170,7 -8,1 326,0

8

RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS dic-04

€m 68,5

40,3%

M.Intermed.

972,7

Comisiones

415,1

ROF M.Ordinario

24,7

48,9

6,8

17,3 6,7

37,1 24,9

Otros P.Explot.

dic-04

G.Admón

-282,7

Amort Inmov.

-71,8

Otros G.Explot.

-11,2

M.Explotación

581,9

P.Equivalencia

73,2 -27,4

Rdos Op Grup

26,9

P.Insolvencias

-192,7

San Inm Fin

BAI Impuestos Minoritarios

Rendimiento variable titulizaciones

7,5 -516,1

R.Extraordinarios

Diferencias de cambio

1.456,3

G. Personal

Amort FC

dic-03

68,5

Bº NETO

0,0 42,7 504,8 -170,7 -8,1 326,0

Otros 9

GASTOS DE PERSONAL 6,5

€m

1,1

5,5

2,4 dic-04

5,3

5,8

3,6

2,6

M.Intermed.

972,7

Comisiones

415,1

ROF M.Ordinario

126,3 86,3

92,4

91,0

127,2

124,8

122,3

91,5

Otros P.Explot.

36,4% 378,4

1T04 2T04 3T04 4T04 516,1

G.Admón

-282,7

Amort Inmov.

-71,8

Otros G.Explot.

-11,2

M.Explotación

581,9

P.Equivalencia

73,2

361,2

2003

26,9

P.Insolvencias

-192,7

R.Extraordinarios

Recurrentes 500,5

2004

No recurrentes

-27,4

Rdos Op Grup

BAI

17,3

7,5 -516,1

San Inm Fin

15,6

1.456,3

G. Personal

Amort FC

1T03 2T03 3T03 4T03

68,5

Impuestos Minoritarios Bº NETO

0,0 42,7 504,8 -170,7 -8,1 326,0

10

EVOLUCIÓN DE LA PLANTILLA

10.285 10.202 9.975

9.916 9.628 Grupo Banco Sabadell

- 657

7.685 jun-03

7.666 sep-03

dic-03 mar-04

jun-04

sep-04

dic-04

11

GASTOS ADMINISTRATIVOS €m

dic-04

10,3

10,7

65,9

1T03

43,0

41,8

2T03

3T03

66,4

67,8

72,4

44,9

4T03

37,7% 205,4

Comisiones

415,1

M.Ordinario

6,8

37,8

972,7

ROF

11,9

8,3

M.Intermed.

1T04

2T04

3T04

4T04

282,7

272,4

G.Admón

-282,7

Amort Inmov.

-71,8

Otros G.Explot.

-11,2

M.Explotación

581,9

P.Equivalencia

73,2

Amort FC

-27,4

Rdos Op Grup

26,9

P.Insolvencias

-192,7

BAI

No recurrentes

7,5 -516,1

R.Extraordinarios

Recurrentes

1.456,3

G. Personal

San Inm Fin

10,3

37,8

Otros P.Explot.

68,5

Impuestos Minoritarios Bº NETO

0,0 42,7 504,8 -170,7 -8,1 326,0

167,6

2003

2004

12

RESULTADOS PUESTA EN EQUIVALENCIA 57,7%

€m 46,4

73,2 14,0

dic-04

7,2

M.Intermed.

972,7

Comisiones

415,1

ROF

14,9 5,6 BS Vida BCP Grupo Inmob.

M.Ordinario

42,2

Otros P.Explot.

19,1 6,8

9,7

dic-03

dic-04

66,7

19,9 12,9

G.Admón

-282,7

Amort Inmov.

-71,8

Otros G.Explot.

-11,2

M.Explotación

581,9

45,2

Puesta en equivalencia + dividendos

14,5

19,5

dic-03

dic-04

-27,4 26,9

P.Insolvencias

-192,7

R.Extraordinarios BAI Impuestos Minoritarios Bº NETO

19,4

73,2

Rdos Op Grup

San Inm Fin

16,4

7,5 -516,1

Amort FC

24,8

1.456,3

G. Personal

P.Equivalencia

105,9

Otros

68,5

0,0 42,7 504,8 -170,7 -8,1 326,0

13

PROVISIONES POR INSOLVENCIAS 24,8%

€m

192,7

30,7 154,3

dic-04 M.Intermed.

972,7

Comisiones

415,1

ROF

Genérica

FECI

37,6

84,9

84,2 94,5

Específica Resto

41,7 -9,3 2003

M.Ordinario Otros P.Explot.

G.Admón

-282,7

Amort Inmov.

-71,8

Otros G.Explot.

-11,2

M.Explotación

581,9

P.Equivalencia

73,2

Amort FC Rdos Op Grup

-17,4

P.Insolvencias

2004

San Inm Fin

(FECI + Genérica) / BAI

69,80%

Impuestos Minoritarios Bº NETO

32,88%

7,5 -516,1

BAI

62,35%

1.456,3

G. Personal

R.Extraordinarios

Cobertura FECI

68,5

-27,4 26,9 -192,7 0,0 42,7 504,8 -170,7 -8,1 326,0

22,90% 14

OTROS dic-04

Amortización fondo de comercio 27,4

M.Intermed.

972,7

Comisiones

415,1

ROF

12,0

M.Ordinario Otros P.Explot.

2003

2004

Resultados Op. Grupo 26,9

G.Admón

-282,7

Amort Inmov.

-71,8

Amort Inmov.

-11,2

M.Explotación

581,9

P.Equivalencia

73,2

Rdos Op Grup

2004

26,9 -192,7 0,0

R.Extraord.

42,7

Impuestos Minoritarios

42,7

-27,4

San Inm Fin

BAI

Resultados Extraordinarios

7,5 -516,1

P.Insolvencias

2003

1.456,3

G. Personal

Amort FC

12,3

68,5

Bº NETO

504,8 -170,7 -8,1 326,0

9,9 15

2003

2004

BENEFICIO NETO €m

Dic-03

Dic-04

MARGEN DE INTERMEDIACIÓN

759,9

972,7

28,0%

COMISIONES

294,2

415,1

41,1%

1.103,0

1.456,3

32,0%

-583,8

-798,8

36,8%

MARGEN DE EXPLOTACIÓN

468,1

581,9

24,3%

BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS

370,6

504,8

36,2%

BENEFICIO NETO ATRIBUIDO

234,9

326,0

38,8%

MARGEN ORDINARIO GASTOS EXPLOTACIÓN

16

IMPACTO C. 4/04 EN PATRIMONIO A 1/01/04 €m

Derivados e inst. financieros: Diferencia de valoración Gtos. Constitución y primer establec.: No activación

+ 48,6 - 3,6

Comisiones financieras: Diferencia por periodificación

- 63,8

Perímetro de consolidación

- 27,5

Compromisos por pensiones

- 14,6

Provisiones: Nuevo cálculo

- 39,6

Impuestos y otros impactos

+ 23,0

IMPACTO TOTAL

- 77,5

CIFRAS ESTIMADAS NO AUDITADAS

Cifras 4/04: Estas cifras pueden sufrir variaciones significativas.

17

IMPACTO C. 4/04 EN RESULTADOS A 31/12/04 €m

Derivados e inst. financieros: Diferencia de valoración

+ 9,7

Gtos. No activables. No amortización

+ 7,1

Comisiones financieras: Diferencia por periodificación

- 16,9

Compromisos por pensiones

+ 11,5

Provisiones: Nuevo cálculo

+ 66,2

Impuestos y otros impactos

- 21,5

IMPACTO TOTAL

+ 56,1

CIFRAS ESTIMADAS NO AUDITADAS

Cifras 4/04: Estas cifras pueden sufrir variaciones significativas.

18

IMPACTO C. 4/2004 EN PROVISIONES €m

CIFRAS ESTIMADAS NO AUDITADAS

Normativa Normativa Nueva Actual

Variación

Dotación necesaria

189,89

123,67

- 66,22

Fondo necesario

817,25

790,63

- 26,62

Cifras 4/04: Estas cifras pueden sufrir variaciones significativas.

19

RESULTADOS 2004 4/91 Y 4/04 €m

CIFRAS ESTIMADAS NO AUDITADAS 2004 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN Comisiones netas Resultados puesta en equivalencia Rdos por operaciones financieras MARGEN ORDINARIO Gastos de explotación Otros costes e ingresos MARGEN DE EXPLOTACIÓN Resultados por puesta en equivalencia Provisiones por insolvencias Otros resultados BENEFICIO ANTES IMPUESTOS Impuesto sobre sociedades Intereses minoritarios BENEFICIO NETO ATRIBUIDO

4/91

4/04

972,7 415,1 0,0 68,5 1456,3 -798,8 -75,6 581,9 73,2 -192,7 42,3 504,8 -170,7 -8,1

960,4 411,4 14,2 79,3 1465,3 -809,9 4 659,4 0 -122,5 40,5 577,4 -194,2 -1,1

326,0

382,1

ð Period. Comisiones y Div. Pref. ð Derivados e inst. Financieros ð Variación perímetro y comisiones no periodificadas

ð Nuevo cálculo de provisiones ð Dividendos preferentes

Cifras 4/04: Estas cifras pueden sufrir variaciones significativas.

20

2004 “CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN” 1. ANÁLISIS RESULTADOS FY04 2. EVOLUCIÓN NEGOCIO COMERCIAL 3. INTEGRACIÓN BANCO ATLÁNTICO 4. CUMPLIMIENTO DEL PLAN 2002-2004 21

2004: UN SALTO CUALITATIVO

Importantes crecimientos de volúmenes: 42% inversión y

42% recursos

Incrementando las cuotas de mercado*: 7,3% inversión y 8,6% recursos balance Fidelizando a nuestros clientes: 8,2 nota satisfacción global Manteniendo los estándares de calidad: 0,51% ratio morosidad * Cuotas sobre total bancos. Fuente: BdE

22

PRODUCTOS POR CLIENTE Incrementando la vinculación de nuestros clientes 4,39 4,26

4,31

4,33

4,04

dic-03

mar-04

jun-04

sep-04

7,15

Por negocios:

4,90

4,83 3,51

B.Comercial

dic-04

Solbank

3,15 ¡

Banco Herrero

B.Empresas

S.Banca Privada

23

INVERSIÓN CREDITICIA BRUTA DE CLIENTES Estructura de negocio diversificada 65%

32% 4%

1% Particulares

Empresas

Sector Público

Inversión de empresas

Otros

Inversión de particulares 11%

19% 40%

30%

89%

12% Cartera

Hipotecas

Leasing

Resto

Hipotecas

Créditos consumo

24

INVERSIÓN CREDITICIA BRUTA DE CLIENTES €m

35.316,1

+ 41,6% 24.935,8

15.619,2 52 ,6 %

Hipotecas

10.857,1 848,3

Resto

2.238,2

32 ,0 %

16.960,2 12.768,5

461,9 dic-03 Hipotecas titulizadas

498,5 dic-04 Otros préstamos titulizados

25

EVOLUCIÓN HIPOTECAS

Hipotecas y otras garantías reales

Resto

46,9%

50,6%

53,1%

49,4%

dic-03

dic-04 26

PERFIL DE LA CARTERA HIPOTECARIA Distribución por tipo de propiedad 7%

13%

17%

56%

20%

87% Hipotecas particulares Hipotecas empresas

Promotores Otros

Préstamo hipotecario medio Esfuerzo familiar

1

1ª vivienda

109.274 23,2%

Préstamo / valor de tasación

55,2%

Morosidad hipotecas particulares

0,38%

Otras

Tipo de interés +1% +2% Esfuerzo familiar

25,3% 27,3% 27

DESGLOSE DE LTV LTV promedio 55,2% 11%

16%

30% y 60% y 80%

Hipotecas con LTV > 80%

ü Garantías personales adicionales ü Tasaciones antiguas ( p.e. Subrogación de hipotecas,…)

28

OTROS PRODUCTOS INVERSIÓN Préstamos personales +40% €m

Leasing +19%

4.677,2

3.350,4

2.042,1 2003

2003

2.437,6

2004

2004

Créditos +22%

Factoring 4.936,1

+65%

4.042,5

586,2 355,0 2003

2004

Descuento +26% 2.537,9

2003

2003

2004

Confirming +41%

3.210,3

2004

312,0

438,7

2003

2004

29

RECURSOS DE CLIENTES EN BALANCE €m

33.748,2

+ 38,2% 8.318,7

24.423,6 Empréstitos y valores negociables Repo’s Pagarés de clientes Depósitos de clientes (ex repo’s)

2.633,4 5.937,8

1.861,4

2.273,6 1.299,9 20.934,7 14.912,4

dic-03

dic-04

30

RECURSOS DE CLIENTES FUERA DE BALANCE €m

12.289,4

+ 36,5% 2.288,8

9.006,4 2.220,5 Seguros

2.143,1

Fondos de pensiones

1.697,1 7.780,1

Fondos de inversión y otras IIC’s

5.166,2

dic-03

dic-04 31

FONDOS INVERSIÓN Y OTRAS IIC’s 7.780,1

€m

+ 50,6% 5.166,2 SIM y SICAV FIM inmobiliarios FIM garantizados FIM r.variable FIM mixtos FIM r.fija

518,6 9,0 2.163,0

564,5 156,6

2.615,9

433,6 914,7

201,6 582,6 3.094,9 1.691,4

dic-03

dic-04 32

FONDOS DE PENSIONES €m

2.220,5

+ 30,8% 1.697,1

Empresas Asociativos

862,9

877,5 24,3

22,5 1.318,7

Particulares

811,7

dic-03

dic-04 33

SEGUROS: PROVISIONES MATEMÁTICAS €m

2.143,1

+ 6,8%

2.288,8

Rentas

540,6

725,4

Unit Linked

200,1

261,7

1.402,3

1.301,7

dic-03

dic-04

Interés garantizado

34

SEGUROS: PRIMAS DE RIESGO €m

Seguros de vida riesgo

% 5 , +39

34,23

24,54

dic-03

Seguros del hogar

1% , 5 1 +

14,5

12,6

dic-04

dic-03

dic-04

35

COMISIONES Incremento del 41% del total comisiones netas Inversión: +33%

2%

45% 53%

Operaciones activo Avales y otras gar. Cedidas otras ent.

+10% +46% - 71%

Servicios: +43% 12% 37%

18%

14%

Tarjetas Órdenes pago Valores Vista y otros Cedidas otras ent.

+40% +28% +96% +86% +128%

20%

Gestión activos: +47% 6% 19% Fondos inversión Fondos pensiones Seguros

+52% +45% +12% 36

75%

RATIO DE MOROSIDAD Y COBERTURA 475,02

%

0,49

0,45

1

419,64

2

0,50 0,49 0,50 0,51 0,42 0,40

1T03 2T03 3T03 4T03

1T04 2T04 3T04 4T04

€m 817,3 532,2

Provisiones 236,1 Activos 84,4 dudosos 2000 1

Datos a 31/12/03.

2

Datos a 31/12/04

337,8

402,4

100,9

114,6

112,0

2001

2002

2003

194,7 2004

37

OFICINAS EN ESPAÑA

Total preintegración

Dic-03

Aperturas

Cierres

1.134

24

-16

1.142

-80

1.062

583 277 0 74 198 2

19 0 0 1 4 0

-7 0 0 0 -9 0

595 277 0 75 193 2

-595 -277 781 10 1 0

0 0 781 85 194 2

BANCA EMPRESAS

9

14

0

23

0

23

Banco Sabadell Sabadell Atlántico Banco Herrero

5 0 4

14 0 0

0 0 0

19 0 4

-19 19 0

0 19 4

BANCA PRIVADA

6

0

0

6

0

6

6

0

0

6

0

6

1.149

38

-16

1.171

-80

1.091

BANCA COMERCIAL Banco Sabadell Banco Atlántico SabadellAtlántico Solbank Banco Herrero ActivoBank

Sabadell Banca Privada

TOTAL

Integración

Dic-04

38

INTEGRACIÓN OFICINAS: CIERRE OF. DUPLICADAS

C.C.A.A.

BANCO SABADELL

BANCO HERRERO

BANCO ATLÁNTICO

TOTAL TOTAL

ANDALUCÍA

4

3

7 7

ARAGÓN

2

2

4 4

1

3 3

BALEARES

4

4 4

CANARIAS

3

3 3

CASTILLA LA MANCHA

3

3 3

ASTURIAS

2

CASTILLA LEÓN

1

2

3 3

CATALUÑA

5

12

17 17

1

1 1

GALICIA MADRID

7

11

18 18

NAVARRA

1

0

1 1

PAÍS VASCO

2

1

3 3

VALENCIA

3

10

13 13

53

80 80

TOTAL

25

2

39

BANCA A DISTANCIA Contratos empresas

31% 89.396

93.665

Contratos particulares

434.197 412.668

95.892 360.643

83.994

DIC-03

MAR-04

45%

110.046

JUN-04

SEP-04

DIC-04

Operativa empresas

26%

DIC-03

376.151

MAR-04

8.038,4

JUN-04

SEP-04

DIC-04

Operativa particulares

21%

10.084,4 8.969,6

7.983,1

524.476

8.397,9

274,3

286,3

289,3

331,1 281,3

40

4T03

1T04

2T04

3T04

4T04

Miles de operaciones. A partir 4T04 incluye B.Atlántico

4T03

1T04

2T04

3T04

4T04

CAJEROS Y TARJETAS Cajeros

1.432 1.342

1.111

4T03

Tarjetas

1.128

1T04

Total

1.134

2T04

%var.

Revolving 131.775 +56% Crédito 496.304 +43% Débito 581.249 +30%

3T04

4T04

Operativa (M€)

Total

%var.

Cajeros

1.584,4

-5,6%

TPV’s

1.942,6 +10,6% 41

A partir 3T04 incluye B.Atlántico

2004 “CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN” 1. ANÁLISIS RESULTADOS FY04 2. EVOLUCIÓN NEGOCIO COMERCIAL 3. INTEGRACIÓN BANCO ATLÁNTICO 4. CUMPLIMIENTO DEL PLAN 2002-2004 42

EL PROCESO DE INTEGRACIÓN

OBJETIVO

Concluir proceso en 2004

SITUACIÓN ACTUAL

Integración concluida el 6/12/04

El negocio a una sola velocidad: RETO

BS 43

EL PROCESO DE INTEGRACIÓN Acuerdo Cambio Homologación exclusión bolsa estructura Fusión compañías condiciones B.Atlántico directiva Bancassurance laborales Unificación Fusión Fusión Integración Host equipos Legal BS y oficinas Informático B.Corporativa BA

1T04

Aplicación Modelo Riesgos BS Unificación operativa mercados

2T04

3T04

4T04

Venta Firma Integración Decisión Protocolo Mónaco y tecnológico sobre la Empleo Gibraltar Sustitución operativa BS y marca Descentralización sociedades BATL. CAR’s gestoras IIC’s

44

SINERGIAS MATERIALIZADAS 2004 €m

109% sobre previsión 2004

28,5

Costes

23,5

Ingresos

5,0 estimadas

31,2

23,9

7,3 realizadas

45

CALENDARIO DE SINERGIAS €m

Identificadas mayores sinergias de costes 66% 60%

81,5

68,4 Costes

56,9

100% 124,0 114,0

84,0

74,0 70,0

40,0

40,0

Ingresos

11,5 INICIALES

11,5 REVISADAS

2005e

INICIALES

REVISADAS

2006e

46

2004 “CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN” 1. ANÁLISIS RESULTADOS FY04 2. EVOLUCIÓN NEGOCIO COMERCIAL 3. INTEGRACIÓN BANCO ATLÁNTICO 4. CUMPLIMIENTO DEL PLAN 2002-2004 47

CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN (I) €m

Principales magnitudes

2002

2004

% var.

Total activos

26.547,5

42.293,9

59%

Inversión crediticia bruta

18.876,9

35.316,1

87%

Recursos gestionados

25.649,0

44.201,3

72%

Fondos propios

2.355,6

3.004,2

27%

Capitalización bursátil

3.039,6

5.263,3

73% 48

CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN (II) €m

Revisión gastos explotación:

667,1

BS

2002

800,1

812,4

216,3

212,8

583,8

599,6

2003

2004e

+10,3

-23,9

798,8

BS+ATL 583,8

599,6

2003

2004e

No recur. 3T04

Sinergias costes

2004 real

49

CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN (III) Fusión B.Asturias, B.Herrero, ActivoBank y B.Atlántico Nueva organización de los negocios Nueva plataforma informática

PRINCIPALES

Migración a Servired Plan de calidad y Plan de eficiencia

PROYECTOS Asignación de capital a negocios Management Information System Herramientas CRM Renovación de las Webs y nuevo diseño de oficinas 50

2005-2007 “VALOR Y CRECIMIENTO” 1. MISIÓN Y EJECUCIÓN 2. DESARROLLO DEL PLAN 3. LAS CLAVES DEL ViC07 4. HORIZONTE 2007

ViC 07

51

MISIÓN

Consolidar a Banco Sabadell como banco doméstico líder en banca de empresas y creación de valor

52

ELEMENTOS CLAVES DE EJECUCIÓN

Eficiencia y rentabilidad

Modelo de negocio

Creación de valor

Crecimiento orgánico

Consolidación de la cultura BS 53

ESCENARIO MACROECONÓMICO

3,8

3,5 %

Tipo intervención BCE

3,0 %

PIB

2,5 %

IPC

3,4 3 2,6 2,2

3,0%

3,0% 2,7%

3,0%

2,6% 2,5%

2,5%

2,6% 2,0%

1,8 2004

2005

2006

2007 54

2005-2007 “VALOR Y CRECIMIENTO” 1. MISIÓN Y EJECUCIÓN 2. DESARROLLO DEL PLAN 3. LAS CLAVES DEL ViC07 4. HORIZONTE 2007

ViC 07

55

ELEMENTOS CONSTITUTIVOS DEL PLAN ViC07

12 Programas de valor 87 Planes de negocio 78 Planes operativos 289 Módulos de trabajo

56

LAS CLAVES DEL PLAN Costes y eficiencia

Grupos de interés

Nueva Gestión Directiva

Doce Programas de valor

Productividad del Grupo

Desarrollo de Negocio

57

PLANES DE NEGOCIO: BANCA COMERCIAL (I) Horizonte 2007

Banca Comercial

9 189

2004 2007 8 8 regiones 53

4 93

10 186

53 zonas

1.062 1.105 oficinas

9 189

8 174

4 100

4 77 Solbank

5 95

ActivoBank 0 2

58

PLANES DE NEGOCIO: BANCA COMERCIAL (II) €m

Horizonte 2007

% CAGR

Banca Comercial • • • • •

25.100 11,9 % Depósitos de clientes 18.980 8,6 % Recursos fuera de balance 12.000 11,4 % Clientes 2.125.804 4,6 % Producto por cliente 5,0 Inversión

59

PLANES DE NEGOCIO: BANCA DE EMPRESAS (I) Horizonte 2007

Banca de Empresas

2

2004 2007 9

9 regiones

23

62 oficinas

4

3 2

22

2 15 7

3 2

60

PLANES DE NEGOCIO: BANCA DE EMPRESAS (II)

€m

Horizonte 2007 % CAGR

Banca de Empresas • • • • •

19.750 12,7 % Depósitos de clientes 7.500 9,6 % Recursos fuera de balances 960 16,0 % Clientes 33.385 6,9 % Producto por cliente 8,0 Inversión

61

PLANES DE NEGOCIO €m

Horizonte 2007 % CAGR

BancaSeguros •

Seguros de ahorro

•

Planes de pensiones

3.100 3.000

11,0 % 11,0 %

10.300

10,0 %

1.185

3,9 %

Gestión de Activos •

Total Patrimonio

Landscape •

Volumen activos

62

2005-2007 “VALOR Y CRECIMIENTO” 1. MISIÓN Y EJECUCIÓN 2. DESARROLLO DEL PLAN 3. LAS CLAVES DEL ViC07 4. HORIZONTE 2007

ViC 07

63

LAS CLAVES DEL VIC07: PUNTO DE PARTIDA €m

2004 MARGEN ORDINARIO Gastos de explotación Otros costes e ingresos MARGEN DE EXPLOTACIÓN Provisiones por insolvencias Otros resultados BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre sociedades Intereses minoritarios BENEFICIO NETO ATRIBUIDO

1.465,3 -809,9 4,0 659,4 -122,5 40,5

CIFRAS ESTIMADAS NO AUDITADAS

577,4 -194,2 -1,1 382,1

Cifras 4/04: Estas cifras pueden sufrir variaciones significativas.

64

LAS CLAVES DEL PLAN (I) €m

Generación de ingresos: Clientes

35 65

90 400 115

95

EMPRESAS

PYMES

BANCA PERSONAL

RETAIL

BANCA PRIVADA, INTERNACIONAL Y OTROS

INCREMENTO DE LA BASE DE INGRESOS DEL MARGEN ORDINARIO

Criterios circular 4/04 65 CIFRAS ORIENTATIVAS NO CONSTITUYEN UN COMPROMISO

LAS CLAVES DEL PLAN (II) €m

Generación de ingresos: Productos

25 35 15

25 105 400

195

CRÉDITOS

DEPÓSITOS Y SERVICIOS BANCARIOS

SEGUROS

PENSIONES

IIC´s

TESORERÍA, MERCADOS Y OTROS

INCREMENTO DE LA BASE DE INGRESOS DEL MARGEN ORDINARIO

Criterios circular 4/04 66 CIFRAS ORIENTATIVAS NO CONSTITUYEN UN COMPROMISO

LAS CLAVES DEL PLAN (III) €m

Generación de ingresos: Gestión 43 84 CRECIMIENTO EN CLIENTES

25 EXPANSIÓN

MEJORANDO LOS INGRESOS MEDIOS POR CLIENTE DE PRODUCTOS Y SERVICIOS

400

248

POR INCREMENTO DE VOLUMENES EN CLIENTES ACTUAL

INCREMENTO DE LA BASE DE INGRESOS DEL MARGEN ORDINARIO

Criterios circular 4/04 67 CIFRAS ORIENTATIVAS NO CONSTITUYEN UN COMPROMISO

LAS CLAVES DEL PLAN (IV) €m

Base de costes

835

810

CAGR 3,2%

+ 1,7

799 - 52,3

4/91

2004 REAL

759

4/04

AJUSTES*

2004 REAL

* € 1,7 m

SINERGIAS PENDIENTES VALOR ACTUAL

2004 RECURRENTES

HORIZONTE 2007

= € 12 m Efecto amort. antic. IT en 4T02 - € 10,3 m No recurrentes 3T04

Criterios circular 4/04 68 CIFRAS ORIENTATIVAS NO CONSTITUYEN UN COMPROMISO

LAS CLAVES DEL PLAN (V)

9.628 360

350

9.500

138

538 M €

523 M € GASTOS DE PERSONAL 2004

REDUCCIÓN PLANTILLA OFICINAS POR REESTRUCTURACÍÓN B.ATLÁNTICO

PERSONAL NECESARIO PARA LA EXPANSIÓN 2005-2007

RESTO ACTUACIONES SOBRE PLANTILLA

PLANTILLA 2004

CAGR VOLUMEN = 12.6 %

CAGR GASTOS DE PERSONAL = 0,9%

GASTOS DE PERSONAL 2007

PLANTILLA 2007 Criterios circular 4/04 69 CIFRAS ORIENTATIVAS NO CONSTITUYEN UN COMPROMISO

LAS CLAVES DEL PLAN (VI) CAGR VOLUMEN NEGOCIO

12.6%

115

OTROS COSTES TECNOLÓGICOS 3.7%

110

INFRAESTRUCTURA OPERATIVA

2.2%

105

MARKETING Y PUBLICIDAD

0.3%

LOGÍSTICA OPERATIVA

-0.4%

OPERACIONES

-3.1%

INFRAEST. TECNOLÓGICA

-4.5%

100 95 90 85 80

296 M € 286 M € GASTOS ADMINIST.

GASTOS ADMINIST.

2004

2007

ESTRUCTURA

0%

75 70 2004

2005

2006

2007

Criterios circular 4/04 70 CIFRAS ORIENTATIVAS NO CONSTITUYEN UN COMPROMISO

2005-2007 “VALOR Y CRECIMIENTO” 1. MISIÓN Y EJECUCIÓN 2. DESARROLLO DEL PLAN 3. LAS CLAVES DEL ViC07 4. HORIZONTE 2007

ViC 07

71

HORIZONTE 2007 (I) €m

Inversión Depósitos de clientes Rec. fuera de balance

Ratio eficiencia ROE

Criterios circular 4/04

2007

CAGR

50.000 34.000 16.500

12,5% 10,0% 10,0%

45% 16,5%

2007

CIFRAS ORIENTATIVAS NO CONSTITUYEN UN COMPROMISO

72

HORIZONTE 2007 (II) €m

Análisis de sensibilidad Incremento del margen ordinario

+ 350

+ 400 + 450

ROE Eficiencia

15,1% 46,0%

16,7% 44,7%

19,0% Gastos 43,6% Base

ROE Eficiencia

13,3% 47,3%

15,6% 46,1%

17,9% Gastos + 25 44,9%

Criterios circular 4/04

2007

CIFRAS ORIENTATIVAS NO CONSTITUYEN UN COMPROMISO

73