Grupo Minsa S.A.B. de C.V. Héctor Hurtado Peña Director de Administración y Finanzas [email protected] Tels. 5722-1900

RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE DICTAMINADO DE 2015 (Cifras en millones de pesos)

(Tlalnepantla, Estado de México a 28 de Marzo de 2016) GRUPO MINSA S.A.B. de C.V. (Minsa) anuncia hoy sus resultados del cuarto trimestre dictaminado de 2015.

Ventas Netas El volumen de ventas del cuarto trimestre fue de 147.2 mil toneladas métricas, lo que representó un disminución de 6.6 mil TM o 4.3% respecto a las reportadas en el mismo trimestre del año anterior. Derivado del incremento en el precio de la harina. Las ventas netas consolidadas para el mismo período aumentaron a 1,352.1 millones de pesos, cifra 3.5 % o 45.8 millones superior a las correspondientes al cuarto trimestre del 2014. Costo de Ventas El Costo de Ventas del cuarto trimestre fue de 1.153.1 millones de pesos, cifra que resulta 21.7% o 205.7 millones mayor al cuarto trimestre del año anterior derivado de un aumento en el costo de maíz. Margen Bruto El margen bruto disminuyó en 44.5% comparado con el cuarto trimestre del año anterior, debido al aumento en el costo de maíz señalado en párrafo anterior. Gastos de Operación Los gastos generales de operación para el cuarto trimestre del año fueron de 186.9 millones de pesos, 45.8 millones de pesos o 19.7 % menores a los incurridos en el mismo periodo del 2014, situación derivada de una optimización en la plantilla de personal y reducción de gastos de mercadotecnia. Utilidad (pérdida) de Operación La utilidad de operación disminuyó el 91.9% de acuerdo a lo comentado en párrafos anteriores. Resultado Integral de Financiamiento

1

Reporte Trimestral

Diciembre2015

Grupo Minsa S.A.B. de C.V. Héctor Hurtado Peña Director de Administración y Finanzas [email protected] Tels. 5722-1900

El Resultado Integral de Financiamiento para el periodo fue de 2.1 millones de pesos, cifra 2.9 millones de pesos menor al cuarto trimestre de 2014. Debido a financiamiento y pérdida por tipo de cambio.

Periodo

RIF

Gastos Financieros

IV-2015 IV-2014

(2.1) (5.0)

6.8 7.1

(Utilidad) Productos Perdida en Financieros Cambios (4.7) (6.6)

Pérdida (Ganancia) Otros

(4.2) (5.5)

0 0

* cifras expresadas en millones de pesos

Utilidad (pérdida) Neta Consolidada La Compañía obtuvo una utilidad neta consolidada de 43.8millones de pesos, cifra 34.8 millones de pesos por abajo de los 78.6 millones de pesos del mismo período del año anterior. Situación Financiera (Diciembre 2015 – Septiembre 2015) Los activos totales consolidados de Grupo Minsa al 31 de Diciembre de 2015 ascienden 4,000.9 millones de pesos, lo que representa una disminución de 136.7 millones de pesos en relación a los 4,137.6 millones que tenía la compañía al 30 de septiembre de 2015. Esta disminución se observa principalmente en los rubros de cuentas por cobrar e inventarios. Los pasivos totales de la Compañía ascienden a 1,052.4 millones de pesos, 96.0 millones de pesos u 8.4 por ciento menor a los 1,148.4 millones al 30 de septiembre de 2015. La deuda financiera consolidada de Grupo Minsa al 31 de Diciembre de 2015 por 359.3 millones de pesos se integran de la siguiente forma:

Corto Plazo Deuda financiera Pagaré con garantía hipotecaria

Largo Plazo

( Millones de pesos) 18.8

33.2

Crédito revolvente a corto plazo en dólares estadounidenses

112.1

18.3

Crédito Bursátil a CP en Pesos Mexicanos Arrendamiento financiero

149.3

0

13.6

14.0

293.8

65.5

2

Reporte Trimestral

Diciembre2015

Grupo Minsa S.A.B. de C.V. Héctor Hurtado Peña Director de Administración y Finanzas [email protected] Tels. 5722-1900

El Capital Contable de la Compañía al 31 de Diciembre de 2015 es de 2,948.5 millones de pesos, con una disminución del 1.4 por ciento respecto al 30 de Septiembre de 2015. El Capital social de la Compañía al 31 de Diciembre de 2015 está integrado por 110,114,144 acciones nominativas de la Serie BI y 300,231,153 acciones nominativas de la Serie BII, sumando un total de 410,345,297 acciones en circulación.

Bases de Presentación de la Información Financiera La información financiera intermedia presentada en este reporte se preparó de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) ó (IFRS, por sus siglas en inglés), en base al requerimiento establecido por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para que a partir del año 2012 ciertas entidades que divulgan su información financiera al público a través dela Bolsa Mexicana de Valores (BMV) elaboren y divulguen dicha información con base en las IFRS emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad ( IASB, por sus siglas en inglés). Los estados financieros consolidados que emitió la Compañía por el año que terminó el 31 de diciembre de 2012 fueron los primeros estados financieros anuales que cumplen con IFRS.

Descripción de la Compañía Minsa es el segundo productor más grande de harina de maíz en México. Fundada en octubre de 1993, Minsa es propietaria de seis plantas de harina de maíz en la República Mexicana, localizadas en los Estados de México, Jalisco, Sinaloa, Veracruz, Chiapas y Coahuila; y dos en los Estados Unidos de Norteamérica, localizadas en Muleshoe, Texas y Red Oak, Iowa. Así mismo informamos que de acuerdo con lo establecido en el Reglamento Interior de la Bolsa Mexicana de Valores, artículo 4.033.01 informamos que Grupo Bursátil Mexicano (GBM) da cobertura de análisis a los valores de la Compañía.

3

Reporte Trimestral

Diciembre2015

Grupo Minsa S.A.B. de C.V. Héctor Hurtado Peña Director de Administración y Finanzas [email protected] Tels. 5722-1900 GRUPO MINSA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (Cifras en Millones de pesos ) 31 de Diciembre de 2015 Resumen Financiero 4to Trimestre 2014 2015

Variación MM$

153,814

147,205

(6,608)

1,306.3 947.4 232.7 (4.7)

1,352.1 1,153.1 186.9 1.5

45.8 205.7 (45.8) 6.2

10.6

(120.2)

130.8

0.3 (1.9) (1.3) 0.1 (2.9)

Estado de Resultados

Enero 1 a 31 Dic 2014 2015

% (4.3)% Volumen de Ventas (Tons. Métricas) 3.5% 21.7% (19.7)% NA

Ventas Netas Costo de Ventas Gastos de Venta Administración y Generales Otros (Ingresos) Gastos Neto

(91.9)% Utilidad (Pérdida) después de Gastos Generales

(4.4)% (29.3)% (24.3)% (100.0)% (58.5)%

Resultado Integral de Financiamiento Gastos Financieros Ingresos Financieros Utilidad (Pérdida) en cambios neto Otros Gastos (Productos) Financieros Total

Variación MM$

%

622,203

606,737

(15,466)

(2.5)%

5,545.0 4,094.2 910.5 (18.6)

5,538.9 4,392.9 881.9 (17.0)

(6.1) 298.7 (28.6) 1.6

(0.1)% 7.3% (3.1)% (8.4)%

558.8

281.0

(277.7)

(49.7)%

41.2 (17.6) (8.6) (0.3) 14.7

38.0 (13.0) (27.5) 0.0 (2.5)

(3.3) 4.6 (18.9) 0.3 (17.2)

(8.0)% (26.2)% 218.7% (100.0)% NA

(7.1) 6.6 5.5 (0.1) 5.0

(6.8) 4.7 4.2 0.0 2.1

78.6

43.8

(34.7)

(44.2)% Utilidad Neta Consolidada

409.7

186.4

(223.3)

(54.5)%

78.6

42.3

(36.3)

(46.2)% Participación Controladora

409.7

184.9

(224.8)

(54.9)%

0.0

1.5

1.5

0.0

1.5

1.5

0.2

0.1

(0.1)

1.0

0.5

(0.5)

(54.5)%

136.7 695.5

195.5 476.6

58.8 (218.9)

43.0% (31.5)%

NA Participación No Controladora (44.2)% Utilidad por Acción (1)

(3.0) 81.1 84.0 NA Depreciación y Amortización Operativa 127.8 91.7 (36.2) (28.3)% UAFIDA (3) (1) Pesos por acción sobre 410,345,297 acciones en circulación al 31/12/15

Sep 30 2015

Dic 31 2015

Variación MM$

147.0 760.8 1,037.3 2,464.3 1,422.5 4,137.6

294.7 713.4 900.4 2,246.6 1,473.5 4,001.0

147.8 (47.3) (136.9) (217.6) 51.0 (136.7)

325.6

301.2

(24.4)

312.9 944.6 70.7 1,148.4

293.8 845.9 65.5 1,052.4

(19.0) (98.7) (5.1) (96.0)

2,989.2

2,948.5

(40.7)

0

100.6% -6.2% -13.2% -8.8% 3.6% -3.3%

115.6 213.7 (10.3)

52.1 237.9 1.7

0.0 (299.5) 154.4 (145.1)

0.0 0.0 (106.6) (106.6)

PASIVO -7.5% Cuentas por Pagar Deuda Financiera y Porción Circulante de la -6.1% deuda a largo plazo -10.5% Pasivo Circulante (7.2)% Deuda Financiera a Largo Plazo (8.4)% Pasivo Total -1.4% CAPITAL CONTABLE

91.7

-

Variación MM$ (63.5) 24.2 12.0 0.0 299.5 (260.9) 38.5 (36.2)

Otra Información Financiera % -54.9% Efectivo Gen. por Operación - Bruto 11.3% Dism. (Incr.) en Capital de Trabajo NA Actividades de Inversion ( Neto ) Financiamiento: NA Aumentos de Capital -100.0% Dividendos Pagados NA Créditos Obtenidos (Pagados) - Neto (26.5)% Total -28.3% UAFIDA (3)

(3) Utilidad de Operación + Depreciación y Amortización

4

ACTIVOS Efectivo y Equivalentes de Efectivo Cuentas por Cobrar Clientes ( Neto ) Inventarios Activo Circulante Activo Fijo ( Neto ) Activo Total

0

4to Trimestre 2014 2015

127.8

Balance %

Reporte Trimestral

Diciembre2015

31 Diciembre 2014 2015

MM$

350.5 677.2 993.3 2,364.6 1,347.2 3,958.3

294.7 713.4 900.4 2,246.6 1,473.5 4,001.0

(55.8) 36.3 (92.9) (117.9) 126.3 42.6

285.0

301.2

455.5 997.2 90.9 1,206.0

293.8 845.9 65.5 1,052.4

(161.6) (151.3) (25.3) (153.6)

2,752.3

2,948.5

196.2

0

NA

Variación

-15.9% 5.4% -9.3% -5.0% 9.4% 1.1%

16.2

0

Enero 1 a 31 Dic 2014 2015

%

5.7% -35.5% -15.2% (27.9)% (12.7)% 7.1%

0

Variación MM$

%

696.8 (587.5) (138.7)

509.0 (96.2) (170.1)

(187.8) 491.3 (31.4)

-26.9% -83.6% 22.6%

0.0 (299.5) 95.7 (203.8)

0.0 0.0 (292.2) (292.2)

0.0 299.5 (387.9) (88.4)

NA -100.0% NA 43.4%

695.5

476.6

(218.9)

-31.5%

Grupo Minsa S.A.B. de C.V. Héctor Hurtado Peña Director de Administración y Finanzas [email protected] Tels. 5722-1900

GRUPO MINSA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (Millones de pesos al 31 de Diciembre, 2015) Resumen Financiero Estado de Resultados 3er Trim 4to Trim 2015 2015

Variación MM$

%

Volumen de Ventas (Tons. Métricas)

155,821

147,205

-8,616

(5.5)%

Ventas Netas Costo de Ventas Gastos de Venta Administración y Generales Otros Ingresos ( Gastos ) Neto

1,452.0 1,122.7 234.6 (1.5)

1,352.1 1,153.1 186.9 1.5

(99.9) 30.4 (47.7)

(6.9)% 2.7% (20.3)%

Utilidad (Pérdida) después de Gastos Generales

96.2

10.6

(85.6)

(89.0)%

Resultado Integral de Financiamiento Gastos Financieros Ingresos Financieros Utilidad (Pérdida) en cambios neto Otros Gastos (Productos) Financieros Total

(9.8) 2.4 14.7 0.0 7.2

(6.8) 4.7 4.2 0.0 2.1

3.0 2.3 (10.5) 0.0 (5.2)

(30.6)% 96.9% (71.5)% NA (71.5)%

Utilidad Neta Consolidada

69.6

43.8

(25.8)

(37.0)%

Participación Controladora

69.6

42.3

(27.3)

(39.2)%

Participación No Controladora

0.0

1.5

1.5

Utilidad por Acción (1)

0.17

0.11

-0.06

(37.0)%

46.0 (39.6)

131.1% (30.2)%

Depreciación y Amortización 35.1 81.1 UAFIDA (3) 131.2 91.7 (1) Pesos por acción sobre 410,345,297 acciones en circulación al 31/12/15

Otra Información Financiera 3er Trim 4to Trim 2015 2015 Efectivo Gen. por Operación - Bruto Dism. (Incr.) en Capital de Trabajo Financiamiento: Aumentos de Capital Dividendos Pagados Créditos Obtenidos (Pagados) - Neto Total (Actividades de Inversión) UAFIDA (3)

5

Reporte Trimestral

Diciembre2015

Variación MM$

%

141.8 (125.6)

52.1 237.9

(89.6) 363.5

(63.2)% NA

0.0 0.0 (167.0) (167.0) (10.3)

0.0 0.0 (106.6) (106.6) 1.7

0.0 0.0 60.5 60.5 12.0

0.0% 0.0% (36.2)% (36.2)% NA

(39.6)

(30.2)%

131.2

(3) Utilidad de Operación + Depreciación y Amortización

NA

91.7