Story Transcript
RESULTADOS 2007
Presentación a los medios de comunicación
Madrid, 3 de abril
Índice 1 : El Grupo AXA en cifras 2 : Región Mediterránea y América Latina 3 : AXA España Resultados Integración
2
Cifras del Grupo en 2007* Ingresos
Resultado corriente
94.000 millones €
6.100 millones €
(+20%)
(+22%)
Activos bajo gestión
1,3 billones € Beneficio neto
5.700 millones € (+11%)
Clientes
+65 millones
Dividendo por acción
1,20 € (+13%)
Colaboradores
150.000 Beneficio por acción
2,75 € (+7%)
Contabilidad IFRS
3
Presente en los Cinco Continentes Suiza
Canadá No Vida: #7
Estados Unidos
No Vida : #1 Vida: #2 Salud: #5
Bélgica
R.U.
Vida: #4 No Vida : #1
No Vida: #4 Vida: #7 Salud: #2
No Vida: #3 (Variable Annuities) Vida: #8
Japón Vida: #11
Basado en el índice de nuevo negocio
En base a los ingresos por primas netas
Francia No Vida: #1 Vida: #3 Salud: #1
Hong Kong Alemania
No Vida:#4 Vida: #6 Salud: #5
Portugal No Vida : #3 Vida: #7
Vida: #2 No Vida : #4
España*
En base a las primas directas vigentes
No Vida: #2 Vida: #10
Nueva Zelanda
México
Salud: #1
A la espera de la aprobación de la compra del negocio de ING México
Turquía No Vida: #2 Vida: #4
Italia No Vida: AXA: #8 AXA-MPS: #30 Vida: AXA: #13 AXA-MPS: #7
En base a los fondos gestionados
Grecia Vida: #9 No Vida: #9
Golfo Pérsico No Vida : #6
Australia Vida: #5 Gestión patrimonial : #7
Datos 2006 salvo España 2007. Posición en ranking en base a las primas brutas emitidas en algunos de los países en los que AXA está presente.
4
Con una plataforma de distribución multicanal y de clientes a escala mundial Suiza
1,6 millones de clientes
Francia
10,4 millones de clientes
Estados Unidos
7,7 millones de clientes
4,3 millones de clientes
más de 65 millones de clientes**
Alemania
Reino Unido
Bélgica
3,1 millones de clientes
8 millones de clientes
Japón
4,7 millones de clientes
Región Mediterránea* (Incluye España)
10 millones de clientes
Australia/Nueva Zelanda 1,9 millones de clientes
Hong Kong
0,8 millones de clientes
Europa Central *Incluirá México **Datos totales 07-países 06
2 millones de clientes 5
20 años de crecimiento para crear un Grupo a escala mundial 100
Nippon Dantai + Sandford Bernstein
Principales adquisiciones Ingresos (en miles de millones de euros)
UAP
80
National Mutual
70
94
Guardian Royal Exchange
90
60
+ Winterthur 89
MONY 75
71,9
72
72
2004
2005
57
50
Providence
40 30 20
Mutuelles UniesDrouot
10 0,2
1,4
1980
1983
Equitable
Midi
23,6 18,3
3,4
7,3
0 1986
1989
1992
1995
1997
1999 ………. 2003
2006
2007
IFRS 6
Mayor presencia en países con fuerte desarrollo Crecimiento a través de compras en 2007-2008 Región Mediterránea
2
Europa Central y del Este
Corea del Sur
Ucrania (1)
Turquía
(1)
1
Hungría
3 2
Latinoamérica
6
Marruecos (1)
Sureste Asiático
México
2 2
3
Vietnam
Rusia
(1) RESO Garantía, AXA OYAK and ING Seguros están sujetas a la aprobación de los reguladores locales.
7
Estructura diversificada Negocio por actividades*
Seguros Internacionales 3%
Gestión de Activos y Otros Servicios Financieros 6%
Negocio por áreas geográficas*(1)
Francia 23% Seguros internacionales 3% Región Mediterránea 8%
No Vida 27%
Vida y Ahorro 65%
Asia-Pacífico (incluido Japón) 10%
América del Norte 20% Europa del Norte 25% R.U. & Irlanda 11%
(1) AXA RE, no incluida. Datos según normativa IFRS
*Cifras 2007
8
Índice 1 : El Grupo AXA en cifras 2 : Región Mediterránea y América Latina 3 : AXA España Resultados Integración
9
2007, un año de crecimiento en las principales líneas de negocio Fuertes ingresos : Negocio total Vida + No Vida Monte Paschi di Siena (Italia) ING Seguros (México) AXA Gulf Region (Primera consolidación)
(Miles de millones de euros)
14,0
Winterthur (España) Alpha Insurance (Grecia)
12,0 10,0
11,5
Seguro Directo (Portugal)
7,2
8,0 6,0
Estas entidades contribuirán a los resultados de la Región en 2008 (a)
+59%
4,9
5,2
5,3
2004
2005
2006
+36%
4,0 2,0 0,0
Contabilidad IFRS
2007 Reported
2007 Pro Forma
(a) A la espera de la aprobación definitiva de la compra de ING Seguros en México
10
Fuerte diversificación geográfica del negocio de la Región Ingresos Brutos 2007 pro-forma (a) : 11.500 millones de euros
Grecia Portugal 2% 5%
M arruecos 2%
Turquía 6%
58% - No Vida : 6.700 millones € 2,7
Región del Golfo 2%
Italia AXA - M PS 23%
1,3
1,1 0,6
Es p
It. AXA
Mex.
Tur.
0,4
Por.
0,2
0,2
0,1
0,1
Golf.
Marru.
Gr.
It. AXA MPS
M éxico 12% Italia AXA 17%
42% - Vida y Pensiones : 4.800 millones € 2,6
España 31%
0,8
0,7 0,3
It. AXA MPS
Contabilidad IFRS
Es p
It. AXA
Mex.
0,2
Por.
0,1
0,1
0,0
0,0
Gr.
Tur.
Marrue.
Golf
(a) A la espera de la aprobación definitiva de la compra de ING Seguros en México
11
Crecimiento externo impulsado por varias adquisiciones significativas Entidades ya presentes en el perímetro regional en 2006 Italia – AXA Assicurazioni Cifra de negocio : 2.000 mill.€. Resultado operativo (c) : 123 mill. €
España – AXA Seguros Cifra de negocio : 2.100 mill € Resultado operativo (c) : 104 mill.€
Turquía Cifra de negocio : 700 mill. €. Resultado operativo (c) : 24 mill. €
Entradas en el perímetro regional en 2007 España – Winterthur
Italia– AXA MPS
Operación anunciada en 2006 Cifra de negocio : 1.400 mill. € Resultado operativo (c) : 110 mil €.
Marruecos Cifra de negocio : 200 mill €. Resultado operativo (a) (c): 16 mill €.
Operación anunciada en 2006 Cifra de negocio : 2.700 mill. €
México (b)
Grecia
Operación anunciada en 2008 Cifra de negocio: 1.400 mill €
Operación anunciada en 2006 Cifra de negocio: 200 mill. € Resultado operativo : 7 mill €
Turquía(b) (extraídas minorías)
Marruecos (extraídas minorías) Operación anunciada en 2006 Resultado operativo adicional (c) : 15 mill €
Portugal Cifra de negocio : 600 mill €. Resultado operativo : 37 mill €.
Entradas en el perímetro regional en 2008
Operación anunciada en 2008
Región del Golfo Operación anunciada en 2005 Cifra de negocio: 200 mill. €
2007 Actual Cifra de negocio: 7.200 mill. € Resultado operativo(c) : 435 mill. € Resultado corriente(c) : 626 mill. €
2007 Pro Forma AXA está presente también en Líbano, y posee participaciones minoritarias en Jordania y Túnez Contabilidad IFRS
Cifra de negocio: 11.500 mill. €. incluyendo AXA MPS (Italia), ING Seguros (México) (b), AXA Región del Golfo (Primera consolidación en 2008) (a) Excluyendo el impacto de adquisiciones minoritarias en 2007 (b) Pendiente de la aprobación de las autoridades regulatorias (c) Resultados excluyen holdings financieros
12
La Región Mediterránea representa el 8% del negocio de AXA y el 9% de sus beneficios Cifras de negocio
Resultados operativos
Negocio IFRS de AXA en 2007 distribuido geográficamente (a)
Resultado operativo de AXA en 2007 distribuido geográficamente
Francia 23% Seguro Internacional 3% Región Mediterránea 8% Asia-Pacífico (incl. Japón) 10%
Pro-forma incluyendo MPS, Región del Golfo y México (b) : 12%
Contabilidad IFRS
Norte América 20%
NORCEE 25% R.U. e Irlanda 11%
Francia 20% Seguro Internacional 5%
Norte América 21%
Región Mediterránea 9% Asia-Pacífico (incl. Japón) 11%
La actividad de No Vida representa el 21% del negocio No Vida de AXA
NORCEE 23% R.U. e Irlanda 11% La actividad de No Vida representa el 19% del resultado No (a) Excluye AXA Re Vida de AXA
(b) Pendiente de la aprobación de la operación de ING Seguros por las autoridades regulatorias
2007 Actual
13
El beneficio en No Vida y Vida mejoró significativamente en 2007 No Vida
Vida
Fuerte mejora del ratio combinado (a) en la tabla
Cambio de la nueva producció producción en aras de mayores beneficios de negocio (e.j (e.j.. Accumulator) Valor del nuevo negocio de Vida
(millones de Euros– Participación Grupo)
43
45
99,4%
99,2%
Winterthur (España) Alpha Insurance (Grecia) Entradas en el perímetro Primera implementación del NBV en Turquía
98,1%
-2.7 pts (-2.0 pts en perímetro constante) 95,4%
40
x 1,5
35
11
27
30
23
23
25 20
32
15 10 5 2004
2005
2006
2007
0 2004
2005
2006
2007
Margen NBV (on modeled APE Group share)
Contabilidad IFRS
2007 Actual
2004
2005
2006
2007
18.2%
19.6%
16.5%
20.7%
(a) Excluyendo los costes de integración de Winterthur y Grecia
14
Conclusiones Desde el 2003, la Región Mediterránea y Latinoamérica han
implementado una estructura específica con roles clave como proveedor financiero, IT, soporte actuarial, QoS, AXA Way, etc. y como dinamizador del negocio a través de un plan estratégico regional y un enfoque común del mismo.
La Región Mediterránea y Latinoamérica es una estructura operacional que lidera los movimientos existentes de nuevas adquisiciones como MPS en Italia o ING Seguros en México.
Para el Grupo AXA, la Región Mediterránea y Latinoamérica es
considerada uno de los factores fundamentales para alcanzar Ambición 2012.
15
Índice 1 : El Grupo AXA en cifras 2 : Región Mediterránea y América Latina 3 : AXA España Resultados Integración
16
Radiografía de AXA España en 2007 9
Mantenimiento del ritmo de crecimiento en el año de la integración: 9 Incremento de 164.000 clientes (más de 488 al día) 9 Aumento de 375.000 pólizas (más de 1.000 al día) 9 Crecimiento en Auto (+4,8%) muy por encima del mercado (+2,7%) 9 Buen comportamiento en Particulares (+7,4%) y Salud (+12,8%) 9 Consolidación como el segundo grupo asegurador del mercado español 9 Crecimiento global del 0,5% por reajustes de riesgos de empresa
9
Pioneros en el lanzamiento en España de los ‘Variable Annuities’ (ACCUMULATOR).
9
Reducción del beneficio por el impacto de costes extraordinarios de integración 17
Evolución del negocio del Grupo AXA en España AXA ha doblado su tamaño desde 2001
3.688 (*)
3.695
Cifras en millones € Vida y aportaciones a planes de pensiones No vida Otras cías. Grupo
CM P
0
(2) : + 7 1-0
% 12,8
2.065
2.069
1.055
973
2.600
2.690
2.078
1.808 1.586
609 876
581
507
550
1.025
1.183
1.274
1.424
1.463
11
10
27
33
34
33
32
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
18 (1) Datos en contabilidad local (Spanish GAAP). Primas de seguro directo y reaseguro aceptado (incluido AXA Art, IPA y AXA Solutions). (2)Crecimiento anual medio ponderado en el período 2001-2007,
Distribución del negocio de AXA España por ramos AXA España 2007: 3.663 millones € VIDA: 800 m. € (22%)
AUTOMÓVIL: 1.627 m.€ (44,4%)
PENSIONES: 173m.€ (4,7%)
EMPRESAS NV: 479m.€ (13%)
SALUD: 117 M.€ (3,2%) ACCIDENTES: 82 M.€ (2,3%)
PARTICULARES NV: 386 M.€ (10,5%)
19
Direct se consolida como la segunda compañía de Directo Mantiene unas tasas de crecimiento elevadas 2007
2006
Primas Rnk Crec. Auto (%) Millones €Venta Dir. LINEA DIRECTA 644,0 3,2% 20,0 1 DIRECT SEGUROS 209,7 7,8% 14,6 2 GENESIS 200,6 4,8% 9,2 3 FENIX DIRECTO 56,3 12,0% 6,3 4
Primas Auto 624,8 194,4 191,4 50,0
Entidad
2000-2007
Rnk Crec. (%) Millones € Venta Dir. 10,8% 61,0 1 11,3% 19,8 2 4,8% 8,8 3 36,3% 13,3 4
CMP (%) 25,1% 18,9% 14,7% 6,1%
PRIMAS AUTO y CMP (2000 - 2007) En millones de euros 644
% +25 13 4
LI N E A D I R E C T A
% +19
% +15 200
2 10
63 D I R E C T SE GU R OS
Fuente ICEA. Elaboración Propia
77
GE N E SI S
+6% 37
56
FE N I X D I R E C T O
CMP= Crecimiento Medio Ponderado
20
AXA se consolida como segundo grupo asegurador en España TOTAL MERCADO - Ranking por Grupos 2007 (millones €)* MAPFRE
7.938 3.514
AXA
3.086
SANTANDER SEGUROS
2.860
ALLIANZ
2.517
GENERALI AVIVA CASER CATALANA OCCIDENTE ZURICH CAIFOR
(6,4% Cuota de mercado)
2.239 2.110 2.017 1.852 1.633 *FUENTE ICEA (DATOS PROVISIONALES) Sin pensiones
21
Mantiene una diferencia importante con el tercer competidor en NO VIDA TOTAL NO VIDA - Ranking por Grupos 2007 (millones €) MAPFRE
5.520 2.714
AXA ALLIANZ
2.119 1.534
GENERALI CATALANA OCCIDENTE
1.473
MUTUA MADRILEÑA
1.387
ZURICH
1.351
CASER
1.271
ADESLAS
1.245
SANITAS
( Cuota de mercado 8,6%)
907 *FUENTE ICEA (DATOS PROVISIONALES)
22
Crece la cuota de mercado en Auto TOTAL NO VIDA AUTO- Ranking por Grupos 2007 (millones €) 2.578
MAPFRE 1.627
AXA
(Cuota de Mercado 13%)
1.354
ALLIANZ
1.216
MUTUA MADRILEÑA 750
ZURICH
644
LÍNEA DIRECTA GENERALI
564
LIBERTY
558
PELAYO
485
REALE
468
*FUENTE ICEA (DATOS PROVISIONALES)
23
Se mantiene dentro del top ten en VIDA TOTAL VIDA (primas)- Ranking por Grupos 2007 (millones €) SANTANDER SEGUROS
2.876
MAPFRE
2.417
AVIVA
2.227
IBERCAJA
1.617
SABADELL VIDA Y PENSIONES
1.450
CAIFOR BBVA SEGUROS GENERALI CASER AXA
1.419 1.003 983 839 800 (Cuota de mercado 3,5%)
*FUENTE ICEA (DATOS PROVISIONALES
24
El Accumulator español coge fuerza Variable Annuities Grupo AXA en el mundo (APE)* +46% 1.107
854 Q4
234
9M
620
303
En millones de euros
Lanzados en: 182
+51% 9
840
44 2006
2006
Importante tirón en el último trimestre del ejercicio 2007
89 9
En millones de euros
Variable Annuities Grupo AXA sin Estados Unidos (APE)*
2007
2007
Los 9 millones de APE (90 millones de primas) suponen un 5 % del total de APE sin EEUU
*En criterio APE-Annual Premium equivalent (10% prima única + 100% prima periódica)
25
Pionero en lanzar los ‘Variable Annuities’ Accumulator
Único que ofrece liquidez sin coste
Competencia
Liquidez con coste.
Único en garantizar los ingresos desde el principio
No garantizan los ingresos desde el arranque.
Transparencia en la composición de los fondos de inversión: cada uno nombrado y estudiado con arquitectura abierta.
Usan fondos especialmente estructurados al efecto, y por tanto, menos transparentes.
Estructura abierta para adaptarse a la coyuntura de la forma más ágil.
Más encorsetados
Respaldado por un gran Grupo que aporta experiencia (USA) y soporte para su desarrollo y flexibilidad.
26
Cada vez más clientes… Número clientes +164.0000 clientes 4,3
Número de Pólizas 4,2 M. 4 M.
+375.000 pólizas
3,8
2006
2007 6,5
6,5 M. 6,1 M.
4,1% 5,5 2006 Incluye participes en fondos de pensiones
2007 27
Y cada vez más vinculados Ratio de pólizas por cliente de AXA (sin DS)
1,5
1,55
1,5
2006
1,6
2007
28
Negocio No Vida de AXA España Los principales índices siguen bajo control tras integrar Winterthur Siniestralidad
Ratio Combinado
71,5%
2006
2007
71,9% 20
30
40
50
60
70
80
90
2007
96,6%
93,1%
2007 sin costes de integración
23,9%
2007
95,4%
100
Gastos No Vida 2006
2006
0
10
20
30
40
50
96,3% 60 70
80
90
100
24,4%
2007
21,7%
sin costes de integración 0
5
10
15
(Incluye Direct) 20
25
30
29
Resultado 2007 condicionado por los costes de la integración 258
258,6 218,2 217,3
219,3 154
-12 2006 2007 Resultado Operativo*
2006 2007 Resultado Corriente*
-68
-97 2006
2006
2007
Beneficio Neto 2007 Provisiones por depreciaciones
2007 Costes de integración
Datos en millones de euros Resultado Operativo- Actividad aseguradora incluidos rendimientos financieros sin plusvalías, minusvalías y costes de integración Resultado Corriente- Actividad aseguradora, rendimientos financieros, incluidas plusvalías/minusvalías, y sin costes de integración
30
*Cifras obtenidas con criterios contables internos de AXA (no sometidos a auditoria) y quizá no exactamente iguales a los utilizados por otras compañías bajo esta denominación.
Proceso de integración Principios: Velocidad, pragmatismo y transparencia Uno de los tres países con mayor impacto (junto a Alemania y Bélgica) Integración en tiempo récord (pese a ser la mayor en la historia del seguro en España), sin perder negocio e incluso ganando clientes y pólizas.
Una sola compañía para clientes, colaboradores y distribuidores. Regreso a la marca AXA tras un año de transición bajo el nombre AXA Winterthur con importantes campañas publicitarias.
Paz social tras la firma del protocolo de fusión con los sindicatos a principios de 2007. Fuerte identificación de los colaboradores con AXA (participación del 81% en el Shareplan 07).
Integración de los principales productos No Vida y lanzamiento de uno completamente nuevo en Vida: Accumulator.
31
Proceso de Integración
2007
2006
Principales hitos... 02.10.06
Nombramiento Presidente / Consejero Delegado.
16.10.06
Nombramiento nuevo comité ejecutivo (n-1).
30.11.06
Nombramiento segundo nivel directivo (n-2).
01.01.07
Lanzamiento de AXA Winterthur (campaña de Publicidad, Web..,)
12.01.07
Primera Convención anual de Distribución y Ventas.
15.02.07
Firma del protocolo de fusión.
01.03.07
Lanzamiento del primer producto unificado (Dinamicar).
10.04.07
Lanzamiento de Accumulator, primer producto totalmente nuevo y unificado.
01.07.07
Ordenación territorial unificada.
31.12.07
Organización jurídica de las sociedades (salvo Vida).
32
Proceso de Integración
2008
Principales hitos... 01.01.08
Unificación de la marca AXA: campaña publicitaria y lanzamiento de la nueva web e intranet.
03.04.08
Presentación de los primeros resultados del Grupo AXA.
Próximos pasos... Unificación de los productos de Vida.
2008
Integración de los productos de Pensiones. Firma del nuevo convenio colectivo de AXA. Integración de Sistemas (IT) Culminar la integración societaria (Vida)
33
Calendario de la Integración 2006
2007
AXA
Marca AXA Winterthur
Winterthur Productos AXA
Productos Winterthur Red AXA Red WIN
2008
Fase 1
Productos unificados NV
2009 Marca AXA
Unificación total (Vida y Pensiones)
Total Unificación (mapa territorial)
Convenio colectivo AXA Firma protocolo de fusión
Nuevo acuerdo sindical
Convenio colectivo WIN
Sociedades AXA
Nueva estructura societaria
Sociedades WIN Fusión societaria (salvo Vida)
Fusión legal en Vida
34
Una estructura más grande y cercana Mapa de oficinas comerciales AXA ESTE (20,9%)
NORTE (15%)
Red Comercial Direcciones Territoriales-6 Dirección de Zona-23 Oficinas Comerciales-97
@
OESTE (8,4%)
@ @
@
@
@ @
CENTRO (18,6%)
LEVANTE (19,3%)
@
Apertura Agencias 2007 Aprobadas-147 Abiertas- 62 Pendientes-85
@
Agentes Brokers
SUR 17,7%
Agentes y Brokers
@ Oficinas tecnológicas Oficinas internacionales
DT/Peso en el negocio total. 35
Una red de distribución multicanal TOTAL NEGOCIO 3.491 MILLONES* Distribuidores exclusivos = 52% 1.817 millones 1.470 millones
Distribuidores independientes = 48% 1.674 millones 1.445 millones Grandes Corredores 193 M
Agentes 1.304 millones
Corredores 1.252 M
Direct Seguros 209 millones
228 millones
Otros 137 millones
Bancos y grandes distribuidores
Asesores 135 millones (a) Direct Seguros
Agentes y Asesores
(a) Consejeros Financieros- 30 millones
Otros
*Datos sin aportaciones de planes de pensiones
Corredores
Bancos y grandes distribuidores
36
Estructura societaria más clara Denominación final 2008 AXA SA (FR)
WSIC (CH)
AXA Aurora SA
Hipanowin
AXA Med. Holding
Jun 07 Direct Seguros
AXA Aurora Ibérica
Direct Seguros
No Vida Nov 07 Salud
Oct 07
Pensiones Oct 07
Vida AXA Aurora Vida
Nov 07
W. Seguros
AXA Seguros
W. Salud
AXA Winterthur Salud
W. Pensiones W. Vida Nov 08
AXA Vida
37
Seguimos trabajando en.. Culminar la integración de Winterthur. Potenciar fuertemente la marca AXA (inversión publicitaria) Fuerte orientación al cliente: calidad y servicio Crecer con rentabilidad en todos los ramos y canales, tanto en número de clientes como en primas.
Desarrollar el negocio de Vida con Accumulator como impulsor. Impulsar alianzas estratégicas con entidades financieras Estar atentos a posibles compras
38
Muchas gracias