“SAN GERMAN SURF & FUN WATER PARK” Estudio de Viabilidad Económica y Financiera Global Consultas Asociados, Inc.

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK”

Tabla de Contenido

Páginas

Sinopsis y Metodología del Estudio

2-3

Conclusiones y Resultados del Estudio Realizado

4-5

Descripción Socioeconómica del Mercado A Servir

6-9

Descripción General del Proyecto

10 - 14

Análisis de Viabilidad y Capacidad de Mercado

15 – 18

Impacto Económico Desarrollo Proyecto “San Germán Surf & Water Park”

19 - 25

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” Sinopsis y Metodología del Estudio

Global Consultas Asociados, Inc. fue comisionado por el Municipio de San Germán para determinar la viabilidad, capacidad y el impacto económico y financiero en el desarrollo y operación del parque acuático “San Germán Surf & Fun Water Park”. El estudio de viabilidad económica para el proyecto en cuestión fue desarrollado siguiendo los parámetros determinados uniformemente por la Junta de Planificación del Estado Libre Asociado de Puerto Rico. El análisis se fundamentó en lo siguiente: 1. Se determinó como muestra de conveniencia el mercado a consumir los servicios del parque acuático, siendo esta las siguientes municipalidades: a. Aguada b. Aguadilla c. Añasco d. Cabo Rojo e. Guánica f. Hormigueros g. Lajas h. Mayagüez i. Moca j. Rincón k. Sabana Grande l. San Germán 2. Los siguientes factores de la muestra de conveniencia fueron recopilados del registro del Censo Decenal del 2010. El cuál es el último disponible. a. Población.

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” b. Ingreso disponible para consumir bienes y servicios relacionados a actividades de relacionados a recreación y entretenimiento. c. Gastos de consumidores relacionados a actividades recreación y entretenimiento. d. Cuantificación de la capacidad de la demanda relacionada a actividades recreación y entretenimiento. e. Cuantificación de la capacidad de la oferta relacionada a actividades recreación y entretenimiento. f. Determinar la capacidad adicional de la oferta (si es que existe) relacionada a actividades recreación y entretenimiento para la determinación de viabilidad del proyecto en cuestión. g. Estimar y cuantificar el impacto económico del proyecto al Municipio de San Germán. A continuación presentamos las conclusiones y demás datos estudiados para el proyecto que fuimos comisionados.

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” Conclusiones y Resultados del Estudio Realizado

El estudio concluye con resultados positivos para la implementación de este proyecto. No obstante al fin de estimulación de recreación social y familiar, el proyecto también cumple con los parámetros financieros de viabilidad que un proyecto de esta envergadura conlleva. Todo esto redundando en resultados significativos al Municipio de San Germán y al resto de la zona geográficamente delimitada. Luego de evaluar los componentes factoriales de la ecuación económica del proyecto en discusión entendemos que es favorable su desarrollo y eventual operación. Al evaluar los factores de demanda y oferta ($579.50MM y $429MM respectivamente para el 2014) se infiere una capacidad adicional de la demanda por $150.5MM para consumar la oferta adicional relacionada al sector industrial de arte, recreación y entretenimiento. La inversión total para el parque “San German Surf & Water Park” consta de $23MM lo que evidentemente dicta que hay el espacio suficiente para operar este tipo de proyecto. Opinamos que el crecimiento del área absorbería un proyecto de esta envergadura. A continuación enumero los rasgos positivos de este proyecto: 1. Incremento en ventas inducidas a la economía del sector geográfico en cuestión en la etapa de desarrollo por $24.384MM. 2. Incremento en nómina inducido a la economía del sector geográfico en cuestión en la etapa de desarrollo por $3.505MM. 3. Incremento en 233 puestos de trabajo inducidos a la economía del sector geográfico en cuestión en la etapa de desarrollo. (Por los 18 meses que dura la construcción). 4. Incremento en ventas inducidas a la economía del sector geográfico en cuestión en la etapa operacional por $37.505MM. 5. Incremento en nómina inducido a la economía del sector geográfico en cuestión en la etapa operacional por $965,000. 6. Incremento en 62 puestos de trabajo inducidos a la economía del sector geográfico en cuestión en la etapa operacional. La operación Global Consultas Asociados, Inc. Mayo de 2013

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” del proyecto creará 33 empleos directos. Los restantes 29 puestos de trabajo son derivados de la actividad económica de la operación del parque. En total se crearían 296 puestos de trabajo entre recurrentes y no recurrentes. 7. Aunque está fuera del alcance de la muestra de conveniencia recopilada para este estudio, es muy probable que visitantes de otras jurisdicciones consuman los servicios que ofrece el parque. Así como también turistas de otros países circunferentes. 8. Poco más de 3 años el periodo de recuperación de la inversión en cuestión del proyecto ($11.1MM). (Tomando como base los estimados de ingresos netos de la gerencia). 9. Aunque no fue factor de análisis en este estudio, las ventas incrementales en el Municipio de San Germán van a generar un incremento en el IVU. Se sugiere más adelante estudiar y cuantificar este efecto. A continuación presentamos la evolución del estudio en detalle de donde llegamos a las conclusiones presentadas.

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” Descripción Socioeconómica del Mercado A Servir

Según se desprende del Censo Decenal de los Estados Unidos del 2010 la población para el Estado Libre Asociado de Puerto Rico fue de 3,725,789 habitantes. Lo cual comparado con el Censo Decenal del 2000 muestra una reducción de 82,821 habitantes o un -2.2% de la población total. Es un caso único en Puerto Rico que entre los últimos 10 registros censales decenales haya una reducción poblacional. Si se había mostrado una desaceleración en la tasa de crecimiento poblacional en los últimos censos pero nunca una reducción poblacional. A modo de referencia se muestran las tasas de crecimiento anual para los siguientes periodos:

Cifras de Población (en millones) 4.5 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0

20% 3.52 3.81 3.73 3.2015% 13% 2.71

18% 15%

0.95 1.12

14%

1.30

16%

1.54

1.87

15% 2.21 2.35

6%

9%

15% 10%

8% 5%

0% -2% -5% 1899 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010

Datos sustraídos del Negociado del Censo Federal

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” Tasas de Crecimiento Poblacional en Puerto Rico Periodos Censales 1980-1990 1990-2000 2000-2010

Tasa de Cambio Entre Crecimiento Censos 1.0% 0% 0.8% -25% -0.2% -300%

Los componentes recurrentes que afectan los crecimientos poblacionales están determinados endógenamente por cuatro factores: Natalidad – Mortalidad Migración + Inmigración. Aunque en el último censo el número de nacidos sobrepaso el número de fallecidos, el efecto neto de emigración e inmigración impacto adversamente el crecimiento poblacional.

Población de la Región Oeste (Potenciales consumidores de los servicios del parque acuático) Para propósitos de este estudio la región oeste de Puerto Rico se compone por los municipios: Aguada, Añasco, Cabo Rojo, Guánica, Hormigueros, Lajas, Mayagüez, Moca, Rincón, Sabana Grande y San Germán. En el agregado oeste muestra de conveniencia tiene una población total de 450,697 mostrando una merma en la población de 11,990 habitantes o un -3% con respecto al censo decenal del 2000. A continuación se presenta una tabla con el comportamiento demográfico de la muestra.

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” Municipio Mayaguez Aguadilla Cabo Rojo Aguada Moca San German Anasco Lajas Sabana Grande Guanica Hormigueros Rincon Total

Censo 2010

Censo 2000

Cambio en Cambio en #'s %'s

89,080 60,949 50,917 41,959 40,109 35,527 29,261 25,753 25,265 19,427 17,250 15,200

98,434 64,685 46,911 42,042 39,697 37,105 28,348 26,261 25,935 21,888 16,614 14,767

(9,354) (3,736) 4,006 (83) 412 (1,578) 913 (508) (670) (2,461) 636 433

-11% -6% 8% 0% 1% -4% 3% -2% -3% -13% 4% 3%

450,697

462,687

(11,990)

-3%

La región oeste de la isla es la región con menos población, por lo que el impacto de la baja poblacional fue menor.

Media del Ingreso Familiar y Per Cápita El ingreso mediano familiar y el Per Cápita para Puerto Rico según el censo decenal 2010 fue $19,122 y 10,658 respectivamente. Para la zona muestreada fueron $15,145 y $8,399. Al comparar la mediana de Ingreso familiar y Per Cápita con la del resto de Puerto Rico muestra que la media ponderada de la zona muestreada está en el nivel superior dentro del rango de valores de la isla entera. Este comportamiento se debe a que los empleos que abundan en el área oeste son empleos bien remunerados mayormente en el sector de servicios profesionales y tecnología. A continuación se presenta en forma tabulada los datos demográficos del área:

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” Municipio

Mayaguez Aguadilla Cabo Rojo Aguada Moca San Germán Anasco Lajas Sabana Grande Gúanica Hormigueros Rincón

Censo 2010

89,080 60,949 50,917 41,959 40,109 35,527 29,261 25,753 25,265 19,427 17,250 15,200

Censo 2000

98,434 64,685 46,911 42,042 39,697 37,105 28,348 26,261 25,935 21,888 16,614 14,767

Cambio en #'s

(9,354) (3,736) 4,006 (83) 412 (1,578) 913 (508) (670) (2,461) 636 433

Cambio en %'s

-11% -6% 8% 0% 1% -4% 3% -2% -3% -13% 4% 3%

Totales 450,697 462,687 (11,990) -3% Ingreso Medio Ponderado Mediano de la Muestra de Coveniencia Ingreso Medio Ponderado Per Capita de la Muestra de Coveniencia

Ingreso Mediano Familiar

Ingreso Per Capita

$13,986 $14,779 $15,681 $16,885 $13,479 $15,417 $16,261 $14,705 $15,530 $12,608 $19,548 $16,773

$9,397 $8,740 $8,790 $7,951 $7,230 $8,589 $7,735 $6,924 $7,946 $6,336 $9,963 $9,152

$15,145

$8,399

Este tipo de habitante con ingresos medios altos y altos son los que poseen un nivel alto de ingreso no comprometido para ser consumido en actividades fuera del rango de primera necesidad como lo es este tipo de proyecto de entretenimiento y diversión.

Mercado Laboral en el Área Muestreada La estructura de empleos en la zona muestreada se compone de la siguiente forma:

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” Empleos Generados por Industria 28,890

11,987

196 Arte, Entretenimiento y Recreacion

1,215 Agricultura

12,382

3,110

Construccion

Manufactura

Comercio al Detal

Total de la zona muestreada

Datos suministrados por la Junta de Planificación

El sector industrial que más empleos crea es el comercio al detal con 12,382 empleos seguido de la manufactura con 11,987 empleos, la construcción con 3,110 empleos (este sector antes de la actual recesión del 2006 - al presente era un sector industrial fuerte y robusto con muchos empleos bien remunerados), el sector agrícola con 1,215 y el sector de arte, entretenimiento y Recreación con 196 empleos. Este sector de arte, entretenimiento y Recreación es el que menos empleos que tiene creados. Los datos en el sector de arte, entretenimiento y Recreación nos muestra la poca oferta que hay de establecimientos que venden estos servicios. Está por verse más adelante de este estudio si es por la falta de demanda por estos servicios o porque este segmento esta sub-servido. La actividad económica del Municipio de San Germán es una multisectorial y al desarrollar un proyecto de esta envergadura como lo es el “San Germán Surf & Fun Water Park” tendría sinergia comercial y social e impactaría positivamente los demás sectores económicos del pueblo.

Descripción General del Proyecto Terreno y Ubicación (Según información ofrecida por el Municipio de San Germán)

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” El espacio territorial propuesto para este desarrollo por el municipio está ubicado en el sector Villa Paraíso del Municipio de San Germán. El mismo está clasificado con la zonificación CI y DTG según las nuevas clasificaciones de la última revisión del Plan de Ordenación Territorial del septiembre de 2012. Este cuenta con un espacio territorial de cerca de veintitrés (23) cuerdas de terreno cuya titularidad pertenece al municipio. El acceso a la finca se ofrece por la Carretera #2 (PR #2). La topografía del terreno es una llana y fuera del área de zonas inundables según los registros de FEMA.

Descripción del Proyecto El parque fue conceptualizado como un parque de diversiones acuáticas y no acuáticas. De esta forma se atemperan las actividades a las estaciones del año en Puerto Rico. Se divide en tres tipos de atracciones: 1. Acuáticas 2. Aventura 3. Esparcimiento Estas atracciones se integran operacionalmente a las estructuras de administración del complejo para hacerlo funcional. El objetivo principal del proyecto es desarrollar una marca atractiva para el turismo local y exterior (el segmento de demanda exterior no está dentro del alcance de este estudio). Además de que sea auto-sostenible. La expectativas el éxito del parque están basadas en el innovador diseño de las atracciones que serían una innovación para el área muestreada. Aunque estos tipos de parques de esparcimiento se desarrollan por fases, es vital terminar el proyecto como conceptualizado ya que el éxito de este depende de la sinergia entre los tres tipos de atracciones que hay. Claramente es mucho más manejable construir el parque en fases ya que la fase que se termine en el aspecto de construcción, puede empezar a operar y generar ingresos mientras las otras se completan. El programa de diseño se ha conceptualizado de la siguiente forma:

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” Atracciones Acuáticas 1. Atracciones Acuáticas - Corrientes de agua a alta velocidad en un caño de media longitud que permite al participante realizar las siguientes modalidades: a. Skin Boarding b. Body Boarding c. Skate Boarding 2. Toboganes a. Combinación de Toboganes - uno abierto y uno cerrado. Ambos con una longitud de 70 a 80 metros que culminan su travesía en una pequeña piscina para suavizar la caída. b. Toboganes de carrera de 4 líneas de 70 metros de longitud. c. Tobogán Torbellino - de 60 metros de longitud, obtiene su nombre del embudo que define su llegada, donde la persona entra y da vueltas hasta caer en una pequeña piscina por el hueco central del embudo. 3. Piscina con olas - actividad acuática tipo playa con profundidad de hasta 6 pies con equipo para producir olas las cuales se regulan en frecuencia y magnitud. Esta atracción sirve para el esparcimiento y la acción del usuario. 4. Batallas con agua - área de juego con casillas individuales donde los participantes lanzan globos llenos de agua a sus contrincantes por medio de ondas de tiro. Los globos impactan una barrera que detienen el impacto de los globos pero deja pasar el agua. 5. Área de juego para niños de 4 a 11 años - modulo con torre de acción, caídas de agua de alto volumen, accesos múltiples y seis toboganes. 6. Un “Spray Park” - o parque de atomizadores con atracciones individuales y chorreras para infantes. 7. Rio Loco (Lazy River) - recorrido de sobre 1,000 pies de longitud con curvas alrededor del área de las atracciones acuáticas.

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” Atracciones de Aventura 1. Domo con “Bongy” y trampolines - sistema de trampolines seguros bajo un domo geodésico. 2. “Rock Climbing” - atracción para desarrollar el deporte extremo de escalar por rocas. 3. “Rope Adventure” - sistema de cuerdas y bambúes entre armazones para que los niños escalen. 4. “Bumper Boats” - lanchas individuales para los niños en un pequeño volumen de agua. Atracciones de Esparcimiento 1. El parque tendrá tres (3) áreas verdes disponibles para el alquiler de ½ cuerda en el agregado para actividades al aire libre o campamentos con sus respectivos gazebos (16’ x 16’ aproximadamente). 2. Plaza de Teatro- área estratégicamente centralizada para crear un ambiente de teatro al aire libre con capacidad de instalar tarimas portátiles. El área tendrá un patrón ornamental de piso con motivos musicales autóctonos (güiros, maracas y cuatro). Como homenaje al legado del fallecido alcalde Jorge A. Ramos Comas quien había planificado un proyecto de piscinas con la forma de instrumentos en esta misma área. Infraestructura de Apoyo al Parque como Concepto 1. Caseta de cobro de estacionamiento. 2. Estacionamiento terrero en asfalto. 3. Boletería, oficina administrativa, servicios sanitarios y salón de actividades con su respectivo dosel para las personas en filas para la compra de boletos. 4. Edificios de ventas comerciales de artículos relacionados al parque y su uso, tres establecimientos. 5. Edificio para dos (2) concesionarios de comestibles con áreas de doseles para el uso de los consumidores.

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” 6. Edificio para un área de primeros auxilios, baños y duchas con casilleros para alquiler. 7. De ocho a doce doseles individuales tipo cabañas para alquiler alrededor de las atracciones acuáticas. Tamaños aproximados de 8’ x 8’ y de 10’ x 10’. 8. Casilleros para alquiler ubicados en un área externa, para el público en general guardar artículos misceláneos. 9. Kioskos - para la venta de meriendas o comidas rápidas y parafernalia asociada al tema de actividad acuática. 10. “Shades” - estructuras livianas en tela para ofrecer sombra en el área de la playa artificial. 11. Almacén Soterrado - espacio suficientemente amplio para acomodar un área de almacén general y un taller de reparaciones. Proveerá acceso a los cuartos mecánicos de las atracciones de acción y del rio loco. 12.Cisterna de agua potable. 13.Generador de emergencia y tanque para diésel. El desarrollo del diseño de un parque de este tipo y magnitud conlleva el trabajo en equipo de un grupo de profesionales de varias disciplinas. Los cuales proveerán el conocimiento y la experiencia para asegurar que la calidad del diseño del proyecto no esté por debajo de los códigos y reglamentos aplicables y sobre todo resguardar la vida humana de los seres que consuman estas facilidades. Además de proveer un ambiente de seguridad, de desahogo, de compartir y diversión que espera el visitante del parque. Para lograr estos menesteres el equipo de diseño estará compuesto por: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.

Arquitectos Gerentes de Proyecto Arquitectos Paisajistas Ingenieros Civiles Ingenieros Estructurales Ingenieros Mecánicos Ingenieros Electricistas

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” De igual forma se espera incorporar al proyecto especialistas en asuntos ambientales y permisologia para poder asegurar que el proyecto cumpla con toda las exigencias ambientales y con los nuevos procesos de permisos implementados por la Oficina de Gerencia de Permisos. A continuación se presenta los componentes del proyecto en cuestión.

Facilidades y Area del Proyecto "San Germán Surf & Fun Water Park" Facilidades Estación de Cobro en la entrada del estacionamiento Boleteria y Edificio de Administración Establecimientos Comerciales Concesionarios de Comida Primeros Auxilios, Banos, Duchas Plaza del Teatro Area de Casilleros para Alquiler Kioscos Almacén y de Taller de Mantenimiento Soterrado Gazebos- Areas verdes Abiertas Doseles Shades

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Area en Pies Cuadrados

Unidades

Area Total Pies Cuadrados

1

80

80

1 3 2 1 1 2 5

1,335 900 1,128 1,708 5,600 80 154

1,335 2,700 2,256 1,708 5,600 160 770

1 3 32 41

3,200 256 38 16

3,200 768 1,216 656

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” Análisis de Viabilidad y Capacidad de Mercado Como discutido anteriormente, la muestra de conveniencia que comprende el segmento geográfico a servir consta de las siguientes municipalidades: 1.

Aguada

2.

Aguadilla

3.

Añasco

4.

Cabo Rojo

5.

Guánica

6.

Hormigueros

7.

Lajas

8.

Mayagüez

9.

Moca

10.

Rincón

11.

Sabana Grande

12.

San Germán

Esta fue determinada por razones geográficas y de proximidad. Ya que las relaciones de intercambio comercial se dan por conveniencias de precios, calidad de producto y proximidad geográfica, entre otras (Gravity Model, Tinbergen, 1962). Aunque para propósitos de este estudio no usaré como medida de estimación este modelo, si usé los criterios para utilizar la fórmula del modelo. El total de habitantes de esta muestra de conveniencia es de 450,697 lo que representa el 12% del total de habitantes de Puerto Rico. Se definieron dos parámetros principales para estimar la demanda y la oferta de los intercambios comerciales en la industria de arte, entretenimiento y Global Consultas Asociados, Inc. Mayo de 2013

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” recreación. Para definir la demanda se utilizó el estimado de gasto de personas (a precios corrientes) en esta industria. Para definir la oferta se utilizó el número de establecimientos que ofrecen los servicios en esta industria. De este modo para que el proyecto del “San Germán Surf & Water Park” sea viable, el volumen de dólares demandantes debe exceder el número de dólares oferentes. Lo cual vamos a probar en este estudio.

Estimado de la Demanda de Servicios de Arte, Recreación y Entretenimiento Según se desprende del Censo Decenal del 2010 la población total de Puerto Rico fue de 3,725,789 habitantes. De los cuales 450,607 residen en el área geográfica de la muestra de conveniencia. Los gastos de personas en el renglón de la industria de arte, entretenimiento y recreación ascendieron a $4,790.8 MM (según último estimado en el 2012 de la Junta de Planificación) para todo Puerto Rico. Para calcular la porción de este saldo que representa lo gastado en el sector geográfico de la muestra de conveniencia utilizaremos el siguiente algoritmo matemático:

Dmc =( Gre / Pu ) Pa Donde definimos: Dmc = Demanda por los servicios ofrecidos en la industria de arte, entretenimiento y recreación. Gre = Gastos de personas en la industria de arte, entretenimiento y recreación a nivel de todo Puerto Rico. Pu = Población total de Puerto Rico Pa = Población en el área de la muestra

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” Presumiendo crecimientos constantes en el segmento poblacional de la muestra en el futuro cercano, podemos decir que el estimado de demanda para esta muestra de conveniencia es de $579.5MM. Este es el máximo de dólares disponibles para ser consumidos en este sector económico de arte, entretenimiento y recreación en este sector geográfico.

Estimado de la Oferta de Servicios de Arte, Recreación y Entretenimiento Según se desprende del Censo Federal de Negocios en su última edición del 2007 el área de la muestra de conveniencia tiene 36 establecimientos que venden servicios en el sector económico de arte, entretenimiento y recreación. Las ventas anuales promedio de la misma muestra ascienden a $11.916MM. Presumiendo que el número de establecimientos quede constante y que no entre más ningún competidor podemos estimar la oferta en el futuro cercano con una multiplicación de los factores en el siguiente algoritmo matemático:

Oare =( Neo) Va Donde definimos: 0ARE = Oferta de los servicios ofrecidos en la industria de arte, entretenimiento y recreación en la muestra de conveniencia. Neo = Número de oferentes. Va = Ventas anuales de los establecimientos oferentes Al resolver el algoritmo nos da que la oferta de la muestra de conveniencia es de $429MM

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” Determinación de Capacidad Adicional en el Sector Económico de las de Artes, Entretenimiento y Recreación Para probar que hay capacidad adicional en el sector económico de las artes, entretenimiento y recreación dentro de la delimitación geográfica de la muestra de conveniencia, comparamos los resultados de los algoritmos resueltos anteriormente: En Millones

Demanda $579.50

Oferta $429.00

Exceso de Demanda $150.50

Hay claramente un segmento de la demanda no servido que puede absorber ventas por $150.5MM en el futuro cercano. Lo que deja claro la viabilidad económica del proyecto “San German Surf & Water Park”.

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” Impacto Económico del Desarrollo del Proyecto “San Germán Surf & Water Park” El desarrollo de este proyecto hay que analizarlo en dos etapas: 1. La fase de desarrollo (Inversión de Capital) 2. La fase operativa (Operación del negocio) Para cuantificar el impacto de ambas fases de este proyecto se usará como herramienta un modelo de impacto intersectorial (Insumo-Producto, W Leontief). El cual se nutrirá de los datos oficiales de las cuentas sociales de Puerto Rico. Con este modelo se podrá estimar los impactos directos e indirectos del proyecto en análisis en los siguientes renglones: 1. 2. 3. 4.

Empleos Ventas Salarios Recaudos Municipales (por concepto de la contribución sobre consumo de bienes y servicios)

El modelo de impacto intersectorial funciona de la siguiente forma. Se clasifican los sectores industriales en una matriz de tal forma que se contabilice su participación como demandantes y oferentes del resto de los sectores industriales y al consumidor. Se cuantificará el impacto en los siguientes sectores industriales: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

Transportación Finanzas, Seguros y Bienes Raíces Comunicaciones y Utilidades Públicas Agricultura Servicios y Gobierno Comercio Manufactura Construcción

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” De esta forma se podrá cuantificar los flujos de transacciones entre sectores industriales y derivar los efectos directos e indirectos de este proyecto. Los resultados proyectan el impacto total durante la fase de la construcción que según estimados de la gerencia durará alrededor de 18 meses. Incluyendo el efecto derivado del consumo adicional a generarse por las personas trabajando en el proyecto. La inversión estimada para continuar la construcción del proyecto se proyecta en $11.1MM. La operación del proyecto ya como tal, se estima que tendrá ventas por $12MM, que es el promedio de ventas de un negocio del sector industrial arte, recreación y entretenimiento, según el Censo Federal de Negocios. Fase de Desarrollo (Inversión Inicial) Según los estimados de la gerencia la continuación de la construcción de este proyecto tomará alrededor de 18 meses. La inversión requerida es de $14.1MM ($11.1MM del empréstito solicitado más $3MM que están disponibles para la inversión). Lo que tendría un impacto en la economía del área de $24.384MM en ventas totales y $3.505MM en la nómina agregada, además de 123 empleos adicionales directos y 110 empleos indirectos (en total 223 empleos). A continuación se muestra en la Tabla A los impactos directos e indirectos en la fase de desarrollo del proyecto. Fase Operativa (Modo Operacional) Para modelar el impacto de la fase operativa en la economía de la zona, se proyectó las nuevas ventas a generarse en los establecimientos de la zona una vez completada la fase de desarrollo, la cual tomaría según ya expresado 18 meses. El impacto en la economía de la región es considerable tomando como referencia la recesión actual que lleva cerca de 6 años. El efecto cascada de este proyecto generaría $37.505MM de forma recurrente a la economía de la zona. La operación del “San Germán Surf & Fun Park” generaría 33 empleos permanentes y como consecuencia del efecto indirecto se crearían 29 empleos permanentes distribuidos en el resto de los sectores económicos con una nómina adicional a las Global Consultas Asociados, Inc. Mayo de 2013

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” existente de $965,000 ó $15,500 por empleado entre empleos directos e indirectos. En total se crearían 62 empleos. A continuación se muestra en la tabla B los impactos directos e indirectos en la fase de desarrollo del proyecto. Tabla A Fase de Desarrollo Impactos Directos e Indirectos del San Germán Fun & Water Park (A Precios Corrientes) Impactos Directos e Indirectos Sector Industrial Demanda Final Producción Empleos Ingresos

Agricultura, Pesca y Silvicultura Mineria Construcción Manufactura Transportación Comunicaciones Servicios Públicos Comercio Finanzas Seguros Bienes Raices Servicios Personales Servicios Comerciales Otros Servicios Administración Pública Total

14,100

14,100

96.82 33.71 14,297.32 3,523.20 311.08 340.16 367.64 1,758.65 646.93 396.72 398.00 62.31 779.54 1,309.68 62.47 24,384

3 123 22 5 3 2 8 2 2 37 26 2 233

55.92 4.79 1,842.21 332.33 76.69 55.92 17.58 126.22 19.17 11.18 3.20 25.56 543.24 377.07 14.38 3,505

El emprestito solicitado es por $11.1MM pero se adjunta a la nueva inversion $3MM que no se han desembolsado.

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” Tabla B Fase Operativa Impactos Directos e Indirectos del San Germán Fun & Water Park (A Precios Corrientes) Impactos Directos e Indirectos Sector Industrial Demanda Final Producción Empleos Ingresos Agricultura, Pesca y Silvicultura Mineria Construcción Manufactura Transportación Comunicaciones Servicios Públicos Comercio Finanzas Seguros Bienes Raices Servicios Personales Servicios Comerciales Otros Servicios Administración Pública Total

14,100 14,100

333.94 38.19 1,149.39 3,375.07 1,503.88 1,269.24 1,430.21 3,474.24 1,701.75 513.36 3,389.41 266.84 2,609.44 16,234.51 215.97 37,505

1 1 1 2 1 12 1 9 33 62

13.75 0.59 24.09 23.03 32.31 19.62 6.46 173.31 4.58 1.29 2.00 11.05 146.05 502.20 5.17 965

El emprestito solicitado es por $11.1MM pero se adjunta a la nueva inversion $3MM que no se han desembolsado.

Cómputo para la Recuperación de la Inversión El “Payback Period” o tiempo de recuperación de la inversión de $11.1MM consta de 3 a 4 años a partir del primer año de operaciones. Según estimados de la gerencia, los ingresos netos después de compromisos de financiamiento previamente contraídos son de $11.9MM los primeros 4 años de operación. A continuación en la Tabla C se muestra una relación del periodo de recobro de la inversión. La versión de la tabla D muestra el tiempo de recobro considerando la inversión total de $23MM, la cual es poco más de 7 años.

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” Tabla C Recobro de la Inversion en el San Germán Fun & Water Park Ingresos Netos Anuales* Balance de la Inversión $11,600,000 2015 $2,223,828 $9,376,172 2016 $2,816,684 $6,559,488 2017 $3,439,136 $3,120,352 2018 $3,439,136 $0 $11,918,784 * Des pués de pa gos de otros compromi s os de fi na nci a mi ento previ a mente contra i dos .

Tabla D Recobro de la Inversion en el San Germán Fun & Water Park Ingresos Netos Anuales* Balance de la Inversión $23,000,000 2015 $2,223,828 $20,776,172 2016 $2,816,684 $17,959,488 2017 $3,439,136 $14,520,352 2018 $3,439,136 $11,081,216 2019 $3,439,136 $7,642,080 2020 $3,439,136 $4,202,944 2021 $3,439,136 $763,807 2022 $3,439,136 $25,675,329 * "Pa yba ck de l a Invers i on cons i dera ndo l a i nvers i on tota l .

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“SAN GERMÁN SURF & FUN WATER PARK” Resultados Financieros del “San Germán Surf & Water Park” (En millones) $14,000

28%

$12,593 $12,000 $10,000 $8,000

27%

$11,069 $9,624

$9,153

$7,401

$8,252 25%

27% 26% 25%

Ingresos Gastos

$6,000 $4,000

24% 23% $2,224

$2,817

$3,439

$2,000

Ingreso Neto Gross Net Profit %

23% 22%

$0

21% 2015

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2016

2017

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