Sectorial: Energía

Dirección de Estudios Económicos

Dirección de Estudios Económicos 1

Resumen El sector energético atraviesa un entorno mundial volátil y complicado; la inestabilidad en el precio de los combustibles fósiles afecta las finanzas públicas de algunos países altamente dependientes de los ingresos provenientes del petróleo. A pesar de lo anterior, el sector energético es un elemento indispensable para el crecimiento económico global puesto que la disponibilidad de energía tiene una fuerte relación con el bienestar de la sociedad; los países más desarrollados presentan un alto consumo de energía mientras que en los países más pobres sucede lo opuesto. Cabe señalar que el sector se está transformando drásticamente, la industria busca incrementar su eficiencia a través de la innovación tecnológica y la diversificación de fuentes de energía que le permitirían reducir su dependencia hacia la energía tradicional y cumplir objetivos ambientales como la reducción de gases efecto invernadero. México es uno de los principales productores de energía al ocupar el 11° lugar en la producción de petróleo, el 15° en la generación de electricidad y el 20° lugar en la producción de gas en el mundo. Los precios internacionales Después de un gran desplome en el precio internacional del petróleo, éste muestra un cambio en la tendencia al mostrar un cambio de dirección durante los meses de marzo, abril y mayo de 2015. Este crecimiento en el precio internacional se dio a pesar del incremento de la producción de Estados Unidos y Arabia Saudita. Algunos analistas estiman que habrá un repunte en la actividad económica global en los próximos meses, lo que permitiría ubicar el precio del Brent en un nivel mayor. Estados Unidos El sector energético de EU también sufrió afectaciones por los bajos precios del petróleo que se manifestaron en una menor producción en las compañías de gas y electricidad y un menor gasto en bienes y servicios energéticos. Adicional a esto, la exportación y la importación de petróleo contabilizan 9 meses con tasas de crecimiento negativas. Esto ha generado que la industria reduzca considerablemente el número de empleos directos. México -Petróleo El fenómeno de los bajos precios del combustible y agotamiento de campos relevantes afectó gravemente la producción en México. En efecto, pasó de 2,478 barriles en abril de 2014 a 2,201 barriles en abril de 2015 y contabiliza 13 meses de tasas de crecimiento negativas.

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Resumen Por las condiciones débiles del mercado global y su impacto en precios, así como la baja en producción interna las exportaciones mexicanas del petróleo crudo cayeron, al igual que las de los productos petrolíferos y gas. Las importaciones de productos petroquímicos para cubrir la demanda interna se han incrementado. Al mismo tiempo, las importaciones de productos petrolíferos se redujeron, aun cuando siguen altas. -Gas Natural El precio del gas natural también se redujo, sin embargo, el impacto del precio sobre la producción ha sido menor que los efectos sobre el petróleo. En mayo de 2015, el gas natural tuvo un descenso de 4.5% en su producción. Cabe señalar que a pesar de los bajos precios que registra este producto, las ventas muestran una tendencia a la baja desde diciembre de 2014. -Generación de electricidad Durante el 2015 la generación de electricidad en México registra un repunte, esto como resultado de una mayor capacidad efectiva y mayor diversificación en las fuentes para la generación de la misma. El consumo doméstico muestra mayor crecimiento que el consumo industrial. Los estados con mayor consumo de energía son: el Estado de México, Nuevo León y el Distrito Federal dada su densidad poblacional. -Producto Interno Bruto Como se ha mencionado, el sector de energía ha atravesado una baja generalizada en los precios de sus productos, lo que ha impactado negativamente a los ingresos en este rubro. El PIB relacionado con la extracción del petróleo y gas muestra un débil desempeño, en contraste, el PIB relacionado con la generación de electricidad muestra un buen desempeño. -Energías Renovables Con las modificaciones realizadas por la Reforma energética, la Secretaria de Energía estima que la generación total de electricidad crecerá a una tasa del 4% anual en el largo plazo, así mismo se estableció una meta para el 2025 de generar el 35% con energías renovables y para el 2050 el 50%, dado que actualmente su participación es del 23%. Asimismo, la legislación en materia de medio ambiente está fomentando el uso de innovadoras tecnologías que reduzcan los llamados gases efecto invernadero. Dadas estas nuevas condiciones, se espera una mayor participación en la generación de electricidad a través de fuentes de energía alternativas. México tiene grandes oportunidades de desarrollo en el sector energético, que aumentan por su posición geográfica, cercana a EU, su ubicación estratégica, con acceso a dos océanos, así como su apertura económica, que lo hacen más atractivo. Además, los cambios regulatorios generan nuevas oportunidades de inversión para el sector privado nacional e internacional. Dirección de Estudios Económicos 3

Internacional: Producción Principales Productores Mundiales de Petróleo Promedio de producción diaria durante 2014

Principales Generadores de Electricidad (2012)

Angola

Medio Oriente

Venezuela

Alemania

2,812.42

Mexico

Francia

Iraq

Reino Unido

United Arab Emirates

España

China

A.S.

Russia

Sudáfrica

United States

Fuente: Energy Information Administration

Miles de Millones de Pies Cúbicos

4,000 8,000 12,000 Miles de Barriles por Día

279

Taiwan

1

0

30,000

4,048

Rusia

Qatar

35,000

4,768

U.S.

16,000

0

2,000

4,000

Miles de Millones de Kilowatts/Hora

6,000

Fuente: Energy Information Administration

Principales Productores Mundiales de Gas (2013) 30,005

25,000 20,000 15,000 10,000 1,639.78

5,000 0 USA

Russia

Iran

Canada Algeria Qatar

SAU

China Norway NLD

IND

TKM

UAE

Nigeria Malaysia Venezuela Egypt Australia UZB

Mexico

Fuente: Energy Information Administration

Dirección de Estudios Económicos 4

Internacional: Exportaciones

Principales Exportadores de Gas Natural (2013)

Principales Importadores de Gas Natural (2013)

Rusia

Alemania

Noruega

Italia

Holanda

Francia

Alemania

Bélgica

Argelia

Ucrania

Canadá

E.U.

11.0

China

Bélgica

9.9

Holanda

Turkmenistán

Reino Unido

Bolivia E.U.

España

5,826,028

Singapur

Indonesia

Austria

Birmania

Rep. Checa

Reino Unido

Brasil

Libia

3.9

Canadá

Francia

Hungría

Kazajstán

Tailandia

Uzbekistán China

Eslovaquia

989,514

Belarús

Azerbaiyán México

México

2,712 0

15,000,000

30,000,000

45,000,000

60,000,000

75,000,000

2.5 0

10

30

40

50

60

Millones de Dólares

Miles de Dólares Fuente: Trade Map

20

Fuente: Trade Map

Dirección de Estudios Económicos 5

Internacional: Importaciones Principales Exportadores de Petróleo (2013) 350

Millones de Dólares

300 250 200 150 100 50

42.8 13.4

0 Ec.

Azer.

Qa.

Col.

R.U.

Arg.

Om

Lib.

Irán

Méx.

Nor.

Kazaj.

Ang.

Kuw.

Can.

Nig.

Iraq

E.A.U.

Rus.

A.S.

Fuente: Trade Map

Principales Importadores de Petróleo (2013) 300

279.1

Millones de Dólares

250

219.7

200 150 100 50 0

Fuente: Trade Map

Dirección de Estudios Económicos 6

Internacional: Commodities Precio Internacional del Petróleo 120

130

110

110

Dólares por Barril

Dólares por Barril

Pronósticos Precios del Petróleo

130

150

90 70

100 90 80 70

50

60

30

50 40 WTI

Brent

Mezcla Mexicana

Fuente: Banco Mundial

WTI

Mezcla Mexicana

Fuente: U.S. Energy Information Administration

Gas Natural Gas Natural E.U. 251

170

Dólares por Millón de BTU

índice de Precios Global

190

150 130 110 90 70 50

201

151

101

51

1

Índice Gas Natural (Eje Izquierdo)

Fuente: Banco Mundial

Fuente: Banco Mundial

Dirección de Estudios Económicos 7

Estados Unidos: Producción Producción de Compañías de Electricidad y Gas. (AE) (Promedio Móvil 12 meses) Mils de Millones de Dólares

103 102 101

Índice

Inversión Privada en Petróleo y Gas Natural (Exploración)

100 99 98 97

Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois

140 120 100 80 60 40 20 0

Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois

Producción de Compañías de Electricidad y Gas

Inversión Privada en Petróleo y Gas Natural

AE

Miles de Millones de Dólares

a-14 m-14 j-14 j-14 a-14 s-14 o-14 n-14 d-14 e-15 f-15 m-15 a-15

Índice 101 101 99 96 97 101 102 105 100 103 108 102 101

Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois

%M/M -5.1 0.3 -2.0 -3.0 0.7 4.2 0.4 3.6 -5.0 3.3 4.9 -5.4 -1.3

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Total 22 33 28 36 44 64 88 95 110 69 80 102 123

%A/A 48.7 -15.9 30.0 20.1 47.4 36.6 7.8 16.0 -37.0 14.7 27.5 20.8 6.1

Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois

Dirección de Estudios Económicos 8

Estados Unidos: Consumo Gastos en Gas Natural 140

0.30

130

2.00

0.25

1.00

0.20

0.00

0.15

-1.00

0.10

-2.00

0.05

80

-3.00

0.00

70

Energía (Eje Izquierdo)

Todos los elementos menos energía (Eje Derecho)

Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois

120 110 índice

Índice

100 90

60

Gastos de Consumo en Bienes y Servicios de Energía

Gastos en Bienes y Servicios Energétcos (AE)

Miles de Millones de Dólares

m-14 j-14 j-14 a-14 s-14 o-14 n-14 d-14 e-15 f-15 m-15 a-15 m-15

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois

Total

%M/M

646 635 645 624 623 622 612 606 557 517 544 539 513

-2.7 -1.7

1.5 -3.1 -0.2 -0.2 -1.6 -0.9 -8.2 -7.1 5.1 -0.9 -4.9

750 Miles de millones de dólares

Índice

3.00

Índices de Precios al Consumidor (AE). Tasas de Crecimiento (Promedio Móvil 12 Meses)

700 650 600 550 500 450 Gastos en Bienes y Servicios Energéticos

Tendencia

Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois

Dirección de Estudios Económicos 9

Estados Unidos: Exportaciones Exportaciones de Petroleo y Productos Petroleros 143

390

138

340

133

290

Índice

Índice

Exportaciones de Maquinaria para la Minería y Depósitos de Petróleo y Gas

240

128 123 118 113

190

108 140

103

Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois

Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois

Maquinaria para la Minería y Depósitos de Petróleo y Gas

Petroleo y Productos Petroleros

m-14 j-14 j-14 a-14 s-14 o-14 n-14 d-14 e-15 f-15 m-15 a-15 m-15

índice

%A/A

282 283 279 283 276 274 260 240 212 174 184 192 181

0.8 4.5 2.8 2.2 -3.3 -5.5 -5.5 -14.4 -27.4 -40.2 -38.1 -36.3 -35.8

Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois

m-14 j-14 j-14 a-14 s-14 o-14 n-14 d-14 e-15 f-15 m-15 a-15 m-15

índice

%A/A

137 138 138 138 138 138 139 139 138 139 139 139 140

2.1 2.4 2.2 2.0 2.1 2.2 1.8 1.6 1.4 1.2 1.5 1.9 2.6

Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois

Dirección de Estudios Económicos 10

Estados Unidos: Importaciones Importaciones de Petroleo y Productos Petroleros (Promedio Móvil 3 Meses)

Importaciones de Gas Natural (Promedio Móvil 3 Meses)

485

230

435

210 190 170

335

Índice

Índice

385 285

150 130 110

235

90

185

70

135

50

Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois

Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois

Petroleo y Productos Petroleros

Gas Natural

índice

%A/A

índice

%A/A

375 382 388 382 369 355 329 298 249 196 193 196 198

0.1 3.8 6.3 2.1 -4.3 -8.9 -12.3 -17.0 -30.5 -45.3 -48.7 -48.2 -47.0

159 140 138 138 121 118 117 115 127 116 101 94 87

26.1 9.1 10.6 41.9 34.7 39.1 23.2 11.9 -5.2 -28.9 -49.1 -57.1 -45.2

m-14 j-14 j-14 a-14 s-14 o-14 n-14 d-14 e-15 f-15 m-15 a-15 m-15

Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois

m-14 j-14 j-14 a-14 s-14 o-14 n-14 d-14 e-15 f-15 m-15 a-15 m-15

Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois

Dirección de Estudios Económicos 11

México: Producción Producción de Gas Natural

Producción de Petróleo Millones de pies cúbicos por día

3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 Petróleo Crudo

7,300 6,800 6,300 5,800 5,300

Tendencia

Gas Natural

Fuente: INEGI

Tendencia

Fuente: INEGI

Petroleo Crudo

a-14 m-14 j-14 j-14 a-14 s-14 o-14 n-14 d-14 e-15 f-15 m-15 a-15

7,800

Gas Natural

Total

%A/A

Total

%A/A

2,478 2,490 2,436 2,388 2,415 2,390 2,363 2,363 2,353 2,251 2,332 2,319 2,201

-1.6 -0.8 -3.3 -3.8 -3.9 -5.3 -7.0 -6.0 -6.5 -10.2 -6.8 -6.1 -11.2

6,553 6,492 6,527 6,504 6,576 6,457 6,498 6,528 6,678 6,584 6,676 6,558 6,257

3.4 4.0 4.5 3.1 4.0 1.6 1.7 1.9 3.5 1.9 2.0 -0.1 -4.5

Elaboración de Productos Petrolíferos (Promedio Móvil 12 Meses) 1,580

Miles de barriles por día

Miles de barriles por día

3,300

1,530 1,480 1,430 1,380 1,330

Fuente: INEGI

Fuente: INEGI

Dirección de Estudios Económicos 12

México: Producción

Miles de millones de watss/hora

Generación de Electricidad (Promedio Móvil 12 Meses)

Capacidad Efectiva Por Tipo de Generación (dic 2014) Termoeléctrica*

14,500 14,000

Ciclo Combinado** - PEE

13,500 Hidroeléctrica

13,000 12,500

Ciclo Combinado - CFE

12,000

Duales*** Carboeléctrica

Fuente: INEGI

Nucleoeléctrica

Capacidad Efectiva de Generación Eléctrica 55,000

Megawatts

53,000

Geotermoeléctrica Eoloeléctrica - PEE Eoloeléctrica - CFE Fotovoltaica

51,000

0

5

10

15

Miles de Megawatts 49,000 * Incluye Ciclo de Vapor, Turbogas y Combustión Interna

47,000

** Operan con gas natural y vapor ***Pueden operar con carbón o combustóleo Nota: PEE son los Productores Externos de Energía

Fuente: INEGI Fuente: Secretaría de Energía

Dirección de Estudios Económicos 13

México: Consumo Ventas Internas de Productos Petrolíferos

13,000

80,000

11,000

70,000

Millones de pesos

Millones de pesos

Ventas Internas de Gas Natural

9,000 7,000 5,000

50,000 40,000 30,000

3,000 Gas Natural

Productos Petrolíferos

Tendencia

Tendencia

Fuente: INEGI

Gas Natural

Petrolíferos

Millones de Pesos

Millones de Pesos

Total

%A/A

Total

%A/A

6,834 7,143 6,770 6,288 5,810 5,882 6,241 5,609 5,816 5,283 4,455 4,918 3,832

14.1 16.2 11.7 -3.7 -2.8 2.8 9.8 3.3 -3.0 -21.8 -43.4 -35.6 -43.9

68,620 72,214 68,297 75,175 71,531 69,372 73,587 65,818 67,260 55,688 42,823 50,951 54,116

0.4 5.1 0.3 6.5 -1.6 10.7 2.2 0.1 -4.9 -16.8 -31.9 -26.3 -21.1

Ventas Internas de Productos Petroquímicos 3,800 3,600 Millones de pesos

Fuente: INEGI

a-14 m-14 j-14 j-14 a-14 s-14 o-14 n-14 d-14 e-15 f-15 m-15 a-15

60,000

3,400 3,200 3,000 2,800 2,600 2,400 2,200 Productos Petroquímicos

Tendencia

Fuente: INEGI

Fuente: INEGI

Dirección de Estudios Económicos 14

México: Consumo

Miles de Millones de Watts/hora

Consumo Doméstico de Energía Eléctrica (Promedio Móvil 12 Meses) 3,600 3,500 3,400 3,300 3,200 3,100 3,000 2,900 2,800

Fuente: INEGI

Miles de Millones de Watts/hora

Consumo Industrial de Energía Eléctrica (Promedio Móvil 3 Meses) 9,100 8,900 8,700 8,500 8,300 8,100 7,900 7,700 7,500 7,300

Consumo de Energía Eléctrica por entidad Federativa (marzo 2015) México Nuevo León Distrito Federal Jalisco Guanajuato Veracruz Chiapas Colima Baja California Puebla Michoacán Sonora Tamaulipas San Luis Potosí Querétaro Sinaloa Quintana Roo Hidalgo Yucatán Guerrero Coahuila Tabasco Zacatecas Aguascalientes Durango Morelos Oaxaca Tlaxcala Baja California Sur Chihuahua Nayarit Campeche 0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

Millones de Megawatts-hora

Fuente: INEGI

Dirección de Estudios Económicos 15

México: Exportaciones

3,900 3,400 2,900 2,400

450 400 350

Fuente: INEGI

Petróleo Crudo

Petrolíferos y Gas

Millones de Dólares

Millones de Dólares

Total

%A/A

Total

%A/A

3,017 3,349 3,187 2,993 3,136 2,980 2,653 2,634 2,008 1,630 1,727 1,770 1,552

-20.4 6.4 -0.4 -21.0 -13.3 -16.7 -24.5 -18.3 -46.0 -50.5 -48.0 -46.1 -48.6

429 531 383 446 510 544 441 316 300 249 267 246 304

-1.1 20.7 2.7 -5.3 6.1 48.0 -27.2 -30.3 -42.1 -55.3 -46.8 -52.8 -29.0 #N/A

Exportaciones de Productos Petroquímicos (Promedio Móvil 12 meses) 75

Millones de Dólares

Fuente: INEGI

Fuente: INEGI

500

300

1,900

a-14 m-14 j-14 j-14 a-14 s-14 o-14 n-14 d-14 e-15 f-15 m-15 a-15

Exportaciones de Productos Petrolíferos y Gas (Promedio Móvil 12 meses)

550

Millones de Dólares

Millones de Dólares

4,400

Exportaciones de Petróleo Crudo (Promedio Móvil 12 meses)

70 65 60 55 50 45 40 35

Fuente: INEGI

Dirección de Estudios Económicos 16

México: Importaciones

23

Millones de Dólares

Millones de Dólares

3,000

Importaciones de Productos Petrolíferos y Gas Promedio Móvil 12 Meses

2,500 2,000 1,500 1,000 500

Importaciones de Productos Petroquímicos Promedio Móvil 12 Meses

21 19 17 15 13 11 9

Fuente: INEGI

Fuente: INEGI

Productos Petrolíferos y gas

Productos Petroquímicos

Millones de Dólares

Millones de Dólares

a-14 m-14 j-14 j-14 a-14 s-14 o-14 n-14 d-14 e-15 f-15 m-15 a-15 Fuente: INEGI

Total

%A/A

2,257 2,264 2,235 2,424 2,352 2,274 2,613 2,269 2,167 1,401 1,530 1,652 1,617

-4.7 3.1 14.4 -9.2 -5.6 22.9 18.8 0.8 -26.9 -39.1 -36.1 -39.5 -28.3

a-14 m-14 j-14 j-14 a-14 s-14 o-14 n-14 d-14 e-15 f-15 m-15 a-15

Total

%A/A

14 16 18 11 15 5 20 17 13 4 14 20 10

-33.3 118.7 795.0 74.6 88.9 -57.0 73.5 55.0 23.8 -58.1 2.1 47.1 -31.3

Fuente: INEGI

Dirección de Estudios Económicos 17

México: PIB Extracción de Petróleo y Gas 1,000

Extracción de Petróleo y Gas MMDP

950

1T-14 2T-14 3T-14 4T-14 1T-15

MMDP

900 850 800

Total

%A/A

800 803 794 785 754

-1.3 -0.6 -2.7 -4.7 -5.8

750

Fuente: INEGI

Generación, Transmisión y Distribución de Electricidad Promedio Móvil 4 Trimestres

MMDP

270 260

Generación, Transmisión y Distribución de Electricidad

250

MMDP

240

Total

%A/A

249 239 276 268 258

2.4 1.7 1.6 1.7 3.6

230 220 210 200

1T-14 2T-14 3T-14 4T-14 1T-15

190

Fuente: INEGI

Dirección de Estudios Económicos 18

México: Energías Renovables

%

Participación Energías Renovables 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Producción de Energía Primaria por Fuente Renovable %

80 70 60 50 40 30 20 10 0 2002

2003

2004 Biomasa

2005

2006

Hidroenergía

2007 Geoenergía

2008

2009

Energía Solar

2010

Energía eólica

2011

2012

2013

Biogas

Dirección de Estudios Económicos 19

México: Energías Renovables

Participación en la producción con fuente eólica 100 80 60 40 20 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 CFE

PIE

Participación por Fuente Renovable en Generación de Energía Eléctrica Fotovoltaica, 0.0

Geotermoléc trica, 12.6 Eólica, 2.6

Hidroeléctric a, 84.8

Dirección de Estudios Económicos 20