SIN AGUA NO HAY MINERÍA: IMPACTO DE LA DESALINIZACIÓN EN LA POSICIÓN COMPETITIVA DE LA INDUSTRIA CHILENA DE COBRE Paulina Ávila Cortés Rossana Brantes Patricio Pérez Oportus Antofagasta, Noviembre de 2010

ESTRUCTURA • • • • •

MOTIVACIÓN PREGUNTAS DE INTERÉS ECONÓMICO DATOS Y SUPUESTOS ANÁLISIS DE RESULTADOS CONCLUSIONES

Algunas cifras: La minería es importante para Chile. Es el principal sector productivo de nuestra economía. En otras palabras, es el que más aporta en términos de PIB. 25,0%

22,3%

22,8%

20,0%

17,6% 15,7%

15,5%

15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 2005 Minería

2006 Ind. Manufacturera

2007 Elect., Gas y Agua

2008

2009 Serv. Financieros

Algunas cifras: En 2009, del total de exportaciones chilenas, el cobre representó más del 50% (US$27.5 mil millones). 80.000

52%

60.000

40.000 20.000 0 2009

Participación

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

Exportaciones Totales

70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10%

Algunas cifras: En cuanto al total de ingresos fiscales recaudados entre 2006 y 2009, el cobre aportó con más del 20%. 30,0%

22,6% 20,0% 11,7%

10,0% 5,2%

0,0% 1996 - 2000

2001 - 2005

2006 - 2009

Algunas cifras: De la inversión extranjera total materializada en 2009, el 20% lo explica el cobre. Más aún, entre 1974 y 2009, $1 de cada $3 invertidos en Chile, fueron precisamente en el sector. SECTOR Minería Electricidad, gas y agua Comunicaciones Servicios financieros

TOTAL

2009

1974 - 2009

Materializada

Materializada

Materializada

(miles de US$ nominales)

(miles de US$ nominales)

(%)

1,010,926 305,976 194,547 317,374 5,082,000

24,548,902 14,680,784 7,085,965 7,140,417 74,901,600

1974 - 2009

33% 20% 9% 10%

Motivación • Existe consenso de que la minería es importante para Chile. Sin embargo, la actividad minera no está exenta de desafíos. • Un tema sensible es el uso y disponibilidad de agua. • Pero, este tema es prioritario cuando la mayor parte de la minería extractiva del país se desarrolla en la zona norte de Chile, área que se caracteriza por su aridez extrema.

Características Costas Chilenas

ESTRUCTURA • • • • •

MOTIVACIÓN PREGUNTAS DE INTERÉS ECONÓMICO DATOS Y SUPUESTOS ANÁLISIS DE RESULTADOS CONCLUSIONES

Preguntas de Interés Económico • ¿Cuánto impacta la desalinización de

agua de mar en la estructura de costos de la industria chilena de cobre? • ¿Se afecta su posición competitiva? • ¿Cuáles son las recomendaciones de política económica?

ESTRUCTURA • • • • •

MOTIVACIÓN PREGUNTAS DE INTERÉS ECONÓMICO DATO Y SUPUESTOS ANÁLISIS DE RESULTADOS CONCLUSIONES

Los Datos • El período de análisis se extiende desde 2011 a 2020, ya que los datos de consumo de agua disponibles se extienden hasta ese último año. • Se trabaja a nivel de faena, pero se analizan los impactos promedios, ponderados según nivel de producción. • La información utilizada proviene de distintas fuentes. Las series de costos se obtienen de la base de datos Brook Hunt, los que están expresados en dólares constantes del año 2009.

Los Datos • Las series de consumo unitario de agua por faena, se obtienen de Cochilco. • Las series de producción, ley de mineral, distancia (kms.) de la costa, altura (m.s.n.m.) y tasas de recuperación para faena, para el período de análisis, se obtienen de la base de datos Brook Hunt.

Supuestos Específicos • Se considera un único escenario teórico que asume que la totalidad de agua requerida en el período de referencia será desalinizada. • Asimismo, se supone que sólo podrían enfrentar dificultades de abastecimiento de agua, las faenas ubicadas entre las regiones I y IV. Por lo que las operaciones ubicadas en la zona central se han excluido del análisis.

Supuestos de las Inversiones • Las partidas relevantes para cuantificar el monto total de la inversión, lo componen la construcción de la planta, el bombeo y el transporte del agua (cañerías o “piping”). • Para la construcción del escenario y el análisis de los montos involucrados, se toma como referencia la planta desalinizadora “El Coloso” de Escondida. • A partir de lo anterior, se asume un valor unitario de 667 mil dólares por kilómetro de cañería y de 140 mil dólares por litro de agua desalinizada/segundo de capacidad.

Supuestos de las Inversiones • Se asume que por cada 1.000 metros de altura se requiere una planta de bombeo. Cada una de éstas tiene un costo promedio de 20 millones de dólares. • Siguiendo el criterio de parsimonia, se asume que las inversiones se realizan de una sola vez. De forma que si la faena estaba en operación con anterioridad al año 2011, éstas se realizaron a fines del año 2010. Pero, si la faena inicia sus operaciones durante el período de análisis, se asume que éstas se realizan el año inmediatamente anterior a su puesta en marcha.

Supuestos de las Inversiones • En cuanto a la depreciación, y siguiendo el mismo criterio de parsimonia, se asume que las inversiones se deprecian en 20 años - que es la duración promedio de un proyecto minero -, se sigue el método lineal y no se considera valor residual.

Resumen Supuestos de las Inversiones Caso: Planta de Osmosis Inversa de 525 l/s y transportando agua desalinizada 170 km y a 3.000 m de altitud. PLANTA

BOMBEO

INVERSIÓN

US$ 70 millones

US$ 220 millones

OPERACIÓN

0,7 US$/m3 (35% energía)

1,5 US$/m3 (65-70 % energía)

Fuente: COCHILCO, cifras preliminares en revisión

Supuestos de los Costos de Operación • Para los costos de operación, se asume un valor promedio de US$0.7/m3 de agua desalinizada el cual se mantiene fijo para cada faena. • Para los cargos de impulsión se imputan proporcionalmente según la altura en que se encuentra el yacimiento. En este caso, se ha tomado como referencia un valor promedio de US$1.5/m3 de agua desalinizada, los que corresponden a la impulsión desde la cota 0 hasta una altura aproximada de 3.600 m.s.n.m.

ESTRUCTURA • • • • •

MOTIVACIÓN PREGUNTAS DE INTERÉS ECONÓMICO DATOS Y SUPUESTOS ANÁLISIS DE RESULTADOS CONCLUSIONES

Resultados Concentradoras Costo Mínimo

Promedio Pond.

Máximo

(cts/lb)

(cts/lb)

(cts/lb)

Costo Desalinización

1.5

2.8

14.7

Costo Impulsión

1.2

2.4

12.4

Inversión Planta

2.9

5.2

22.8

Inversión Cañería y Estaciones de Bombeo

3.8

8.5

85.6

Resultados Sx-Ew Costo

Mínimo

Promedio Pond.

Máximo

(cts/lb)

(cts/lb)

(cts/lb)

Costo Desalinización

0.1

1.4

26.1

Costo Impulsión

0.1 0.2

1.2 1.3

21.9 9.5

3.5

18.3

159.0

Inversión Planta Inversión Cañería y Estaciones de Bombeo

Resultados • Se desprende que para el período 2011-2020, los cash costs promedio para las concentradoras se incrementarían en torno a los 5.2 ¢/lb, mientras que para las faenas Sx-Ew lo harían en alrededor de 2.6 ¢/lb. • En términos generales no se altera de forma significativa la posición competitiva actual de Chile, pues del total de países productores se sigue ubicando entorno al segundo y tercer cuartil de costos.

Resultados Cuartil 1

Cuartil 2

Cuartil 3

Cuartil 4

150

100

50

0 0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

Producción Acumulada (MTM)

C1

C1 Desalación

14000

16000

18000

Resultados • Cuando se incluyen los costos de capital asociados a la inversión de la planta desalinizadora, las estaciones de bombeo y la subestación eléctrica requerida para proveer la energía necesaria para impulsar el agua tratada a la faena y el análisis se hace a nivel de costos netos C3 (que además incluyen los costos indirectos, los cargos por intereses y la depreciación). El incremento en la estructura de costos es de 20 ¢/lb. app.

Resultados • Una primera mirada a este resultado nos dice que dado el actual nivel de precios del cobre la industria local no debería tener mayores problemas en considerar la desalinización como una alternativa factible de suministro de agua. • Sin embargo este enfoque no sólo es parcial sino que además erróneo, pues el actual nivel de precios no deja de ser transitorio, de modo que lo relevante es la participación o peso que tiene este incremento sobre los costos.

Resultados • En este caso, se observa que el impacto a nivel de C3 es del orden del 15%, lo que si es significativo. Con ello, nuestro país se ubicaría entre los 10 países con mayores costos de producción netos. • Asimismo, la mayor dispersión en los costos se observa en la impulsión (cañería y estación de bombeo). En esta partida, el rango de variación va desde 3.8 ¢/lb. a 85.6 ¢/lb. para las concentradoras y entre 3.5 ¢/lb. y 159.0 ¢/lb. para la producción Sx-Ew.

Resultados • Lo anterior nos indica que hay varias faenas en que esta tecnología de suministro de agua resulta en un costo prohibitivo. De esta forma, las faenas que enfrentan la mayor vulnerabilidad y que eventualmente verían afectada su posición competitiva, serían Atacama Kozan, Ojos del Salado, Punta del Cobre, El Salvador, Andacollo, Franke, Ivan Zar, La Cascada, Mantos de la Luna, entre otras faenas.

Resultados 250

Cuartil 2

Cuartil 1

Cuartil 3

Cuartil 4

200 150 100

50 0 0

5000

10000 Producción Acumulada (MTM)

C3

C3 Desalinización

15000

ESTRUCTURA • • • • •

MOTIVACIÓN PREGUNTAS DE INTERÉS ECONÓMICO DATOS Y SUPUESTOS ANÁLISIS DE RESULTADOS CONCLUSIONES

Conclusiones • La disponibilidad y gestión adecuada del agua es clave para el desarrollo de la minería en Chile. Ante un escenario de limitada disponibilidad de recurso hídrico, el desarrollar mecanismos que permitan aumentar la oferta de agua como lo es el uso de agua de mar, ya sea directo o desalinizada en los procesos productivos mineros, aparece como una atractiva alternativa de suministro

Conclusiones • En este trabajo se concluye que la alternativa de desalinizar agua de mar involucra un costo operacional del orden de los 5.2 ¢/lb. para la producción de concentrados y de 2.6 ¢/lb. para la producción de Sx-Ew. • Mientras que en términos de costos netos (C3), este monto se eleva a cerca de 20 centavos de ¢/lb., con una alta volatilidad de los costos, lo que eventualmente podría afectar la posición competitiva de la industria de cobre chilena.

Conclusiones • Este es así porque parte de nuestra industria pasaría a ubicarse al cuarto cuartil, y dentro de los 10 países con más altos costos de la industria mundial de cobre. • Asimismo, se observa que el mayor costo involucrado proviene del traslado del agua desalinizada a la faena, fundamentalmente por las elevadas inversiones que implica la construcción de las cañerías y las estaciones de bombeo, además de la energía necesaria para su impulsión.

Conclusiones • Lo anterior se explica por las características de las costas chilenas: hay que impulsar el agua tratada a una gran altura en una corta distancia. • Se sugiere explorar otras alternativas, como sería la transacción de derechos de agua (swaps), donde el rol de la política pública es clave, en el sentido de asegurar la disponibilidad de agua para la población. • También se podrían cuantificar otras tecnologías sustitutas a la desalinización, como puede ser el trasvasije de cuencas.

SIN AGUA NO HAY MINERÍA: IMPACTO DE LA DESALINIZACIÓN EN LA POSICIÓN COMPETITIVA DE LA INDUSTRIA CHILENA DE COBRE

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