PROGRAMA GLOBAL DE FIDEICOMISOS FINANCIEROS SUPERVIELLE CONFIANCE 3

FIDEICOMISO FINANCIERO SUPERVIELLE LEASING 10 Valor Nominal $ 211.190.000 211 190 000

Junio 2014

Índice 

Participantes



Resumen de Términos y Condiciones



Estructura de la Transacción



Cartera Fideicomitida



Series Vigentes



Información complementaria sobre el activo subyacente



El Fiduciante



Organizador y Colocador



El Fiduciario



Colocación

Esta presentación ha sido preparada por Banco Supervielle S.A. para presentar a potenciales inversores en los Valores Fiduciarios a ser emitidos en el marco de la serie del Fideicomiso Financiero SUPERVIELLE LEASING 10 en el marco del programa global SUPERVIELLE CONFIANCE 3. La información aquí presentada ha sido provista por Banco Supervielle S.A. 2

Participantes de la Operación

Banco Supervielle S.A. Fiduciante, Administrador, Organizador y Colocador Principal

TMF TRUST Company (Argentina) S.A. Fiduciario

Macro Securities SA Co-colocador

SBS Sociedad de Bolsa Subco ocado Subcolocador

Moodys Lat Latin in America America

Estudio Marval, O´Farrell & Mairal

Calificadora de Riesgo

Asesores legales de la transacción

Auditor Externo

Resumen de los términos y condiciones

Calificación Moody´s Capital % emisión sobre total

VDF TV

CP

Aaa.ar (AAA)

Ca.ar (CC)

147.833.000

63.357.000

70,00%

30,00%

Tasa Variable (BADLAR +

•81,82% de la cantidad de clientes (405/495)

Margen Diferencial a Cupón ó

li it ) C licitar) Con un mínimo í i d de

Corresponden a PYMEs: •76,28% 76,28% del monto cedido (161MM/211MM)

X

•77,64% del total de operaciones (486/626)

15% n.a. y un máximo de 28% n.a. Plazo

26 70 meses 26,70

58 03 meses 58,03

Duration

10,31 meses

34,25 meses

• El Fideicomiso se integra con los derechos creditorios provenientes de los contratos de leasing otorgados por Banco Supervielle S.A (Bienes Fideicomitidos); • De acuerdo a la Comunicación “A” 5369 del BCRA, los VDF TV cuentan con una posición de p titulización de máxima preferencia. • El período de devengamiento se iniciará a partir de la Fecha de Liquidación estimada: 13 de Junio del 2014. • Para el cálculo de los VDF TV se utilizó una tasa estimativa del 25,5% ((BADLAR estimada de 24,5% + 1% Margen Diferencial Estimado). 4

Estructura de la transacción – Mecanismos de mejora crediticia Sobre colateralización

Sep-16

Jun-16

Mar-16

Dic-15

Sep-15

Jun-15

0%

Mar-15

La Primera Fecha de Pago de Servicios del VDF TV es el 23 de junio de 2014. 2014 Dic-14



Sep-14

Para los VDF TV la sobrecolateralización al inicio es del 30%, y en junio 2015 el mismo asciende a 45.52% .

Jun-14



10% 20%

La evolución de la protección en concepto de capital de los VDF TV : EVOLUCIÓN DE PROTECCIÓN Jun-14 30,00% Dic-14 39,25% Jun-15 45,52% Dic-15 59,23% Jun-16 86,79% Ago-16 100,00%

VDF TV

30% 40% 50% 60% 70%

CP

80% 90% 100%

Fondo de Garantía Se depositarán los mencionados fondos por un importe equivalente a 0,5 veces el interés devengado por 30 días de los VDFTV para el primer servicio, y de 1 vez para los próximos servicios Se retendrá de las cobranzas de los créditos conforme las prioridades del Flujo de Fondos y se recalculará en cada fecha de pago de servicios. Se destinará al pago de los intereses de los Valores Fiduciarios en caso de: Incumplimiento por parte del Administrador •Incumplimiento •Insuficiencia de Fondos Líquidos Disponibles

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Estructura de la transacción En cada Fecha de Pago de Servicios (el día 20 de cada mes, o el día hábil siguiente), y mientras exista saldo remanente de los VDF, TV se destinarán los fondos en el siguiente orden: Amortización Normal

Amortización ante un Evento Especial p

1- Gastos, impuestos y Fondo de Impuesto a las Ganancias

1- Gastos, impuestos y Fondo de Impuesto a las Ganancias

2- Reembolsos de adelantos

2- Reembolsos de adelantos

3- Reposición Fondo de Gastos

3- Reposición Fondo de Gastos

4 Reposición 4R i ió FFondo d de d Garantía G tí

4 Constitución 4C tit ió del d l Fondo F d de d Reserva R Impositivo I iti

5-Intereses de los:  VDF TV (mensual)

5-Intereses de los:  VDF TV

6-Capital de los VDF TV

6-Capital de los:  VDF TV

Los CP recibirán pagos una vez canceladas totalmente los VDF TV.

Para el armado de los flujos de fondos teóricos de los títulos se afectó el flujo teórico de los pagos de la cartera con los siguientes conceptos: Incobrabilidad: $ 5.619.137 Impuesto a las ganancias (decreto 1207/08): $ 8.166.688 Impuesto sobre los ingresos brutos: $ 4.101.713 Gastos deducibles: $ 7.191.818 Rendimiento de fondos líquidos: $ 3.041.197 Los Supuestos considerados de incobrabilidad 2% y/o precancelaciones 1% podrían resultar diferentes a los reales, motivo por el cual, los valores informados podrían modificarse.

6

Estructura de la transacción – Cuadros Teórico de Pagos de Servicios Valores de Deuda Fiduciaria Tasa Variable Cifras expresadas en Pesos •Para la confección del cuadro teórico, los intereses fueron calculados devengando desde la Fecha de Liquidación estimada (13/06/2014) a una tasa del d l 25,5% 2 % ((Badlar dl de d 24 24,50% 0% + 1% % Margen diferencial de Referencia). •El VDF TV devengan una tasa variable equivalente a la Tasa BADLAR + Margen de Referencia con un mínimo í i d de 15% y un máximo á i de d 28% • El primer pago será el 23/06/2014, siendo que el resto será el 20 de cada mes o el día hábil posterior.

Cobranza Período

Fecha de Pago

Amortización

Intereses

TOTAL

Mzo-Abr-May/14

23/06/2014

16.867.171

1.032.806

17.899.977

Jun-14

21/07/2014

3.778.832

2.561.907

6.340.739

Jul-14

20/08/2014

4.610.668

2.665.700

7.276.368

Ago-14 Ago 14

22/09/2014

4.419.801

2.825.972

7.245.773

Sep-14

20/10/2014

5.060.887

2.311.336

7.372.223

Oct-14

20/11/2014

4.758.288

2.449.373

7.207.661

Nov -14

22/12/2014

4.779.319

2.422.008

7.201.327

Dic-14

20/01/2015

5.421.520

2.098.114

7.519.634

Ene-15

20/02/2015

4.118.610

2.125.395

6.244.005 5.895.293

Feb-15

20/03/2015

4.056.148

1.839.145

Mar-15

20/04/2015

4.027.988

1.948.350

5.976.338

Abr-15

20/05/2015

3.974.780

1.801.078

5.775.858

May-15 y

22/06/2015

4.816.251

1.889.548

6.705.799

Jun-15

20/07/2015

5.239.208

1.509.039

6.748.247

Jul-15

20/08/2015

5.104.249

1.557.253

6.661.502

Ago-15

21/09/2015

5.037.701

1.493.376

6.531.077

Sep-15

20/10/2015

5.515.470

1.251.307

6.766.777

Oct 15 Oct-15

20/11/2015

5 384 802 5.384.802

1 218 152 1.218.152

6 602 954 6.602.954

Nov -15

21/12/2015

5.488.859

1.101.530

6.590.389

Dic-15

20/01/2016

6.076.119

950.957

7.027.076

Ene-16

22/02/2016

5.424.675

905.969

6.330.644 6.207.765

Feb-16

21/03/2016

5.545.180

662.585

Mar-16

20/04/2016

5.885.536

593.692

6.479.228

Abr-16

20/05/2016

5.985.901

470.337

6.456.238

May-16

20/06/2016

6.113.435

356.376

6.469.811

Jun-16

20/07/2016

5.926.019

216.749

6.142.768

Jul-16 Jul 16

22/08/2016

4 415 583 4.415.583

101 797 101.797

4 517 380 4.517.380

147.833.000

40.359.851

188.192.851

Total

7

Estructura de la transacción – Cuadros Teórico de Pagos de Servicios Rendimiento

Cobranza Período

Fecha de Pago

Capital

Jul-16

22/08/2016

1.587.932

0

1.587.932

Ago-16

20/09/2016

5.682.895

0

5.682.895

Sep-16

20/10/2016

5.919.427

0

5.919.427

Teórico

TOTAL

Oct 16 Oct-16

21/11/2016

5 628 046 5.628.046

0

5 628 046 5.628.046

Nov -16

20/12/2016

5.378.484

0

5.378.484

Dic-16

20/01/2017

5.497.327

0

5.497.327

Ene-17

20/02/2017

5.086.680

0

5.086.680 4.973.711

Feb-17

20/03/2017

4.973.711

0

Mar-17

20/04/2017

4.663.489

0

4.663.489

Abr-17

22/05/2017

4.234.374

0

4.234.374

May-17

20/06/2017

3.603.509

0

3.603.509

Jun-17

20/07/2017

2.715.310

0

2.715.310

Jul-17

21/08/2017

2.352.617

0

2.352.617

Ago-17

20/09/2017

1.999.569

0

1.999.569

Sep-17

20/10/2017

1.715.167

0

1.715.167 1.230.541

Oct-17

20/11/2017

1.230.541

0

Nov -17

20/12/2017

685.397

0

685.397

Dic-17

22/01/2018

402.425

388.884

791.309

Ene-18

20/02/2018

0

486.818

486.818

Feb-18

20/03/2018

0

440.743

440.743

Mar-18

20/04/2018

0

464 394 464.394

464 394 464.394

Abr-18

21/05/2018

0

485.086

485.086

May-18

20/06/2018

0

493.862

493.862

Jun-18

20/07/2018

0

746.390

746.390

Jul-18

20/08/2018

0

780.143

780.143

Ago-18

20/09/2018

0

416.467

416.467

Sep-18

22/10/2018

0

661.799

661.799 352.612

Oct-18

20/11/2018

0

352.612

Nov -18

20/12/2018

0

353.306

353.306

Dic-18

21/01/2019

0

549.453

549.453

Ene-19

20/02/2019

0

401.898

401.898

Feb-19

20/03/2019

100

346.984

347.084

63.357.000

7.368.839

70.725.839

Total

Certificado de Participación Cifras expresadas en Pesos

•Los CP no recibirán pagos hasta tanto no se hayan cancelado totalmente los VDFTV. • Se deberá considerar que la modificación al margen diferencial, la tasa Badlar, la incobrabilidad y/o las precancelaciones puede implicar una variación del inicio de la amortización, del monto amortizado o el rendimiento.

8

Cartera Fideicomitida: Descripción de la cartera seleccionada Características de la Cartera seleccionada Sumatoria de la porción de amortización correspondiente a los cánones y opciones de compra con vencimiento a $ partir del 1 1° de marzo de 2014 Capital original de la sumatoria de la porción de $ amortización correspondiente a los cánones cedidos N° de préstamos N° de clientes N Saldo de Capital Promedio (sobre N° de préstamos) $ Saldo de Capital Promedio (sobre N° de clientes) $ N° de préstamos / N° de clientes Cantidad de clientes con saldo mayor y a$ $25.000 Cartera al día (0 días de atraso) Cartera con atraso hasta a 30 días Tasa de Interés Fija Nominal Promedio Ponderado Tasa de Interes Variable Nominal Promedio Ponderado Tasa de Interes Mixta Nominal Promedio Ponderado Plazo Remanente Promedio Ponderado Plazo Máximo Remanente Plazo Final Duration de la Cartera

Segmentación por Tipo de Clientes 211.199.820 278.672.963 626 495 337.380 426.666 1,26 494 86,59% 13,41% 18,33% 37,29% 15,23% 39,31 meses 60 meses 60,00 meses 18,62 meses

Clientes Pyme No Pyme Total Cli t Clientes Pyme No Pyme Total Clientes Pyme No Pyme Total

Cantidad 405 90 495

% de Participación 81,82% 18,18% 100,00%

% de Participación 161.111.385 76,28% 50.088.435 23,72% 211.199.820 100,00% M t Monto

Operaciones 486 140 626

% de Participación 77,64% 22,36% 100,00%

Concentración de la cartera Principal Deudor Top 10 Deudores Top 50 Deudores Top 100 Deudores

2,87% 18,74% 44,08% 59,77%

Fecha de Corte de la Cartera: 1 de Marzo del 2014 Desde la fecha de corte se han producido cobranzas que, hasta el 8 de mayo de 2014 asciende a: $ 15.383.400,95 A LA FECHA NO EXISTEN ATRASOS E INCUMPLIMIENTOS RESPECTO DE LA COBRANZA DE LOS CREDITOS CEDIDOS QUE AFECTEN Y/O PUDIERAN AFECTAR EN EL FUTURO LA ESTRUCTURA DEL FIDEICOMISO 9

Cartera Fideicomitida Segmentación por Capital remanente y original Estratos de Capital Remanente Cantidad Capital Remanente % de Participacion Hasta 200.000 342 43.180.569 20,45% 200 001 -500.000 200.001 500 000 181 56 787 663 56.787.663 26 89% 26,89% 500.001 - 1.000.000 69 45.450.428 21,52% Más de 1.000.001 34 65.781.160 31,15% Totales 626 $ 211.199.820 100,00% Estratos de Capital Original Hasta 200.000 200.001 -500.000 500.001 - 1.000.000 Más de 1.000.001 Totales

Cantidad Capital Original % de Participacion 221 28.737.689 10,31% 256 75.992.191 27,27% 106 74.093.868 26,59% 43 99.849.215 35,83% 626 $ 278 672 963 278.672.963 100 00% 100,00%

Segmentación por Plazo remanente y original Plazo Remanente Cantidad 0-36 meses 37-39 meses 40-48 meses 49-60 meses Totales Plazo Original 0-36 meses 37-39 meses 40-48 meses 49-88 meses Totales

227 167 160 72 626 Cantidad 3 102 394 127 626

Capital Original % de Participacion Capital Remanente % de Participacion 94.535.967 64.534.237 65.144.983 54.457.776 278 672 963 278.672.963

33,92% 23,16% 23,38% 19,54% 100 00% 100,00%

66.641.837 49.688.892 52.939.151 41.929.940 211 199 820 211.199.820

31,55% 23,53% 25,07% 19,85% 100 00% 100,00%

Capital Original % de Participacion Capital Remanente % de Participacion 2.233.701 42.689.082 151.468.780 82.281.400 278.672.963

0,80% 15,32% 54,35% 29,53% 100,00% 10

1.857.015 26.631.589 118.407.002 64.304.214 211.199.820

0,88% 12,61% 56,06% 30,45% 100,00%

Cartera Fideicomitida Segmentación por Tipo de Bien Tipo de Bien Utilitarios y Camiones Automotores Maquinarias Otros Equipos y Maquinarias Construción Autoelevadores - Gruas Agropecuaria Tecnología y Comunicaciones Alimentos y Bebidas Equipamiento Médico Equipos de Computación Totales

Participación sobre el total de bienes 69.229.335 56.159.537 23.945.022 17.336.299 14.365.858 14.042.258 11.068.381 2.068.960 1.450.206 835.888 698.076 211.199.820

% de Participación 32,78% 26,59% 11,34% 8,21% 6,80% 6,65% 5,24% 0,98% 0,69% 0,40% 0,33% 100,00%

Segmentación por Tipo de Tasa de interés Capital % Sobre la Cartera Remanente Securitizada 40.088.634 18,98% 21.606.325 10,23% 149.504.861 70,79% 211 199 820 211.199.820 100 00% 100,00%

Tipo de Tasa de Interes Tasa de Interés Fija Nominal PP* Tasa de Interes Variable Nominal PP* Tasa de Interes Mixta Nominal PP* Totales

Tasa de Interes Devengada TTasa de d Interés I t é Fija Fij Nominal N i l PP* Tasa de Interes Variable Nominal PP* Tasa de Interes Mixta Nominal PP* *Promedio Ponderado

Tasa Promedio Ponderada sobre saldo de deuda 18 33% 18,33% 37,29% 15,23%

11

Series Vigentes Saldo de la cartera de las Series Vigentes al 30 de abril de 2014 Fideicomiso Financiero Supervielle Leasing 8 Supervielle Leasing 9 Totales

Saldo de la Cartera Saldo de la Cartera Fideicomitida al 30-04-2014 30 04 2014 262.874.309 105.738.389 197.249.799 146.542.465 460.124.108 252.280.854

Relación cartera securitizada s/ cartera activa Cartera activa BS 615.202.808 Cartera securitizada 252.280.854 Total 867.483.662

Estado de las Series Vigentes al 20 de mayo de 2014 Fideicomiso Financiero Supervielle Leasing 8 Supervielle Leasing 9 Totales

Monto emitido Monto cancelado Monto vigente 262.874.309 197.249.799 460.124.108

171.334.693 61.477.955 232.812.648

91.539.616 135.771.844 227.311.460

Mora de las Series Vigentes al 30 de abril de 2014 Fideicomiso Financiero Supervielle Leasing 8 Supervielle Leasing 9

Fecha de Constitución 14/02/2013 29/08/2013

Morosidad Morosidad Morosidad mayor 180 dias mayor 360 dias estimada en los s/Capital s/Capital Documentos original original 2% 1,15% 0,52% 2% 0,45% 0,00%

12

70,9% 29,1%

Información complementaria sobre el Activo Subyacente El Fideicomiso se integrará con los siguientes activos (los “Bienes Fideicomitidos”): Los derechos de cobro derivados de los Contratos de Leasing detallados en el Contrato de Fideicomiso, como así también los derechos de cobro derivados del: 

j de opción p de compra p p por el tomador de los contratos de leasing, g, o el ejercicio j de la opción p de Ejercicio compra anticipada de los Créditos



Producido de la realización de los bienes



Los nuevos contratos de leasing que eventualmente se suscriban con relación a los bienes objeto de contratos de leasing cedidos originalmente



Las indemnizaciones derivadas de reclamos judiciales



Las indemnizaciones por seguros de vida y sobre los bienes otorgados en leasing



Los intereses moratorios y punitorios de los Créditos



Reconocimiento de deudas y refinanciaciones de los Créditos

El Patrimonio Fideicomitido no incluye: las primas correspondientes a las pólizas de seguros de vida y seguros de los bienes, los gastos de mantenimiento de los bienes otorgados en leasing y la propiedad de los bienes dados en leasing.

Criterios de elegibilidad aplicados para seleccionar la cartera que integra el fideicomiso haber sido originados conforme las normas internas de originación del Banco Supervielle y haber sido creados en cumplimiento de la totalidad de los requisitos legales aplicables al Fiduciante; b) que se hayan obtenido y se encuentren en plena vigencia a la fecha de selección y de cesión, todos los consentimientos, licencias, autorizaciones y/o inscripciones de cualquier autoridad gubernamental que fueran necesarios en relación con la regularidad de dicho crédito. crédito c) que a la fecha de selección, el fiduciante tuviera título perfecto, libre de todo gravamen; d) que sea una obligación de pago legal, válida y vinculante del tomador de la misma, legalmente exigible contra dicho tomador de conformidad con sus términos; e) optimo nivel de atomización (salvo excepciones). f) que a la fecha de selección los días de mora no superen los 30 días; g) que tenga al menos un canon pago; y h) que cuenten con las disposiciones referidas a los Artículos 70 a 72 de la Ley de Fideicomiso. a)

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Fiduciante - Banco Supervielle Una larga historia de tradición ó financiera 1880

1900

1920

1940

1960

1980

2000

2005

1964

2000

BANCO SUPERVIELLE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

BANCO SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

2007

2008 2010 2011

2007 FUSION BANCO SUPERVIELLE (Julio 2007)

1887 2005

CASA BANCARIA SUPERVIELLE

ADQUISICION BANCO SOCIETE GENERALE

1915

1935

EXPRINTER TURISMO

CREACION DE EXPRINTER SUDAMERICANA DE CAMBIOS Y TURISMO

1969

2008 ADQUISICION BANCO REGIONAL DE CUYO

1990

CREACION DE LA COMPAÑÍA FINANCIERA EXPRINTER

Por adecuación a normas del BCRA se decide su separación del Banco Supervielle

CREACION DE EXPRINTER BANCO S.A.

1996

2010

EXPRINTER BANCO S.A. adquiere el 100% de Banco de San Luis.

FUSION BANCO REGIONAL DE CUYO (Noviembre 2010)

1999 Fusión de ambas entidades bajo la marca BANEX

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2011 APROBACIÓN DE ADQUISICION CORDIAL COMPAÑÍA FINANICERA (Antes GE Compañía FInanciera)

Ex Banco Banex S.A.

Banco Supervielle S.A. 

En 1887 se estableció en Bs As la casa Bancaria Supervielle y Cía. Banqueros, quien en 1941 recibe la autorización para funcionar bajo la denominación Banco Supervielle de Buenos Aires S.A. SA



En 1935 se crea Exprinter Sudamericana de Cambios y Turismo.



En 1969 adquiere la figura de compañía financiera pasando a llamarse Compañía Financiera Exprinter.



Para el año 1996 Exprinter Banco S.A. adquiere el 100% del Banco de San Luis, continuando su proceso de expansión con la adquisición de 10 sucursales del ex Banco de Balcarce S.A. en el año 2001.



Durante 2003, se produce el denominación a Banco Banex S.A.



En 1964 el Banco Supervielle de Buenos Aires S.A. se fusionó con la sucursal local del Banco Societe Generale, modificando su denominación por la de Banco Supervielle – Societe Generale. Generale



En agosto del 2000 Banco Supervielle - Societe Generale adopta la denominación de Banco Societe Generale S.A.



En octubre de 2004 Banco Banex S.A. suscribió con Société Générale París un contrato para la adquisición del 99,5% del paquete accionario del Banco Société Générale S.A. y el 10 de marzo de 2005 se realizó el traspaso accionario. La entidad se redenominó Banco Supervielle S.A.



Banco Banex y Banco Supervielle p se fusionaron el 1 de Julio de 2007



El 9 de octubre de 2007 Banco Supervielle S.A. suscribió un acuerdo de compraventa del paquete accionario del Banco Regional de Cuyo y el 17 de setiembre de 2008 se realizó el traspaso accionario. El Banco Regional de Cuyo comenzó sus actividades en 1961 en la ciudad de Mendoza.



El 30 de septiembre de 2010, 2010 mediante la Resolución N Nº 210 el BCRA aprobó la solicitud del Banco de fusionar Banco Regional de Cuyo con Banco Supervielle. El Banco concretó esta fusión el 1º de noviembre de 2010.



Banco Supervielle ha adquirido directamente el 95% de GE Compañía Financiera S.A., empresa dedicada principalmente a otorgar préstamos para consumo y el 5 % restante fue adquirido por Grupo Supervielle. El 29 de junio de 2011 mediante la Resolución N N° 126 el BCRA aprobó dicha adquisición. El 1 de agosto de 2011, Banco Supervielle S.A. y Grupo Supervielle S.A. aprobaron en asamblea extraordinaria de accionistas el cambio de denominación de la Emisora de GE Compañía Financiera S.A. a Cordial Compañía Financiera S.A. “CCF”

cambio

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Banco Supervielle – Organizador y Colocador Fideicomisos Financieros Diciembre 2003 – Mayo 2014 $ 12.120.229.032

O b l i g a c i o n e s N e g o c i a b l e s - VCP Diciembre 2009 – Mayo 2014 $ 1.654.882.031

Supervielle Créditos 1-4 a 79 $8.277.180.055

Supervielle Leasing I a 9 $ 986.320.051

Supervielle Personales I a 6 $349.306.000

Prestamos Garantizados 1 y 2 $104.221.262

Supervielle Prendas 1 $ 18.000.000

Supervielle p Renta Inmobiliaria 1 U$S 14.335.500

Supervielle p Letras Hipotecarias 1 $ 45.138.877

CCF Créditos Serie 1 a 5 $770.533.952

TA Serie 2 a 16 $463.363.426

Credimas Serie 1 a 20 $ 738.005.167 AMPF Serie 1 $ 8.499.122

Credipaz Serie 1 a 7 $ 162.828.500

CartaSur 3 a 6 $ 78.532.162

Montemar 1 a 3 $ 36.905.454

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Tarjeta Plata 1 a 3 $ 25.388.812

Musimundo 1 y 2 $10.846.217

de

FIDUCIARIO: TMF Trust Company (Argentina) S.A. (firma miembro de TMF Group) Negocio i combinado i de TMF Trust y TMF Group Core Business Servicio Fiduciario Background g + de 450 fideicomisos ejecutados. +de 165 estructuras fiduciarias vigentes. vigentes $ 8.000 MM de activos

TMF Group es el proveedor independiente en la prestación de servicios de administración de negocios complejos y de alta calidad más grande del mundo, contando con: 

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Productos & Servicios TMF Trust y TMF Group pp prestan servicios alrededor del mundo a través de distintas líneas de negocios:  Servicios Corporativos.

bajo administración.

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Personal especializado.

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 Administración de Fondos. Fondos Negocios Emergentes. Reguladores Comisión Nacional de Valores Argentina.

Calificación de TMF Trust Company (Argentina) S.A. como fiduciario El Consejo de Calificación de Fix SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo, reunido el 28 de abril de 2014, afirmó su calificación en 2+ FD(arg). Esto significa que TMF Trust "demuestra un alto nivel de habilidad y desempeño en los aspectos evaluados. Su organización, tecnología, así como también sistemas de operación, operación comunicación y control son de alta calidad" calidad . El signo (+) representa la fortaleza o posición relativa dentro la categoría. 17

Colocación  Colocador Principal: Banco Supervielle S.A.  Co-colocador: Macro Securities S.A.  Subcolocador: SBS Sociedad de Bolsa  Período í de Difusión if ió Pública ú i : del jueves j 5 de junio j i al martes 10 de junio j i de 2014  Licitación / Subasta Pública: miércoles 11 de junio del 2014 de 10:00 a 16:00Hs.  Fecha de Liquidación: viernes 13 de junio del 2014 (48hs del cierre del Período de Licitación)  Licitación: Li it ió 

Habrá dos tramos: competitivo y no competitivo.



Para los VDF TV se licitará un MARGEN DIFERENCIAL. El precio de suscripción para los VDF TV se fija en el 100% de su valor nominal.



Para los CP se licitará por Precio. No se recibirán ofertas cuyo precio ofrecido sea inferior a 100%

 Las ofertas deberán presentarse en:  Banco Supervielle S.A. Mercado de Capitales. Dir: Bartolomé Mitre 434 Piso 3° “Este” Ciudad de Buenos Aires. Aires  Tel: 4324-8267/8268/8218  Fax: 4324-8041/8027  Macro Securities S.A. S A Sociedad de Bolsa. Bolsa Dir: Juana Manso 555, 555 Piso 8 8° A. A Ciudad de Buenos Aires  Tel: 5222-8970  Fax: 5222-6570  SBS Sociedad de Bolsa. Bolsa Dir: Av E. E Madero 900 Piso 11 CABA. CABA  Tel: 4894-1800 internos 112 y 116 18