TALLER

FORMANDO ÁNGELES:

¿CÓMO INVERTIR TU DINERO? Profesor: Javier Salinas

agosto 2016

TALLER

FORMANDO ÁNGELES:

¿CÓMO INVERTIR TU DINERO?

I. Descripción del taller Brindar capacitación a los inversores privados (empresarios, profesionales, inversionistas, gestores de fondos, administradores de family offices) que tienen interés en el emprendimiento, la innovación y en participar de las oportunidades que genera el mercado en esta materia. Brindar durante el taller el expertisse necesario para llevar con éxito un proceso de inversión. El taller consta de 18 horas, distribuidas en dos sesiones de tres horas cada una por semana. Todas las sesiones tienen un carácter fundamentalmente práctico, con dinámicas grupales en cada una de las sesiones.

II. Objetivo deltaller Que el participante tome decisiones sobre la base de su capacidad de análisis y pensamiento crítico que le permitan: › Optimizar el tiempo de los inversores con temas específicos y puntuales de la inversión ángel › Inmersión en el campo de la inversión ángel de la teoría a la practica › Desarrollar habilidades y conocimientos clave en el ámbito de la inversión ángel o Potenciar la actividad y el networking de la potencial red de inversionistas ángeles.

III. Contenidos UNIDAD DIDÁCTICA I: Como llegar a ser un ángel inversionista La inversión formal e informal Los ángeles inversionistas en el Mercado de Capitales UNIDAD DIDÁCTICA II: Identificación y evaluación de oportunidades de inversión Análisis y Evaluación de Emprendimientos Innovadores y Dinámicos Como entender el modelo y el Plan de negocio UNIDAD DIDÁCTICA III: Finanzas para Ángeles Inversionistas Proceso de Valorización de Emprendimientos Negociación de la inversión UNIDAD DIDÁCTICA IV: Proceso de inversión - Descripción El Proceso de inversión del lado del inversor ángel Documentos básicos de negociación UNIDAD DIDÁCTICA V: Las herramientas legales del Inversionista ángel El NDA, Cartas de Intención Proceso de Due Diligence – Oferta Vinculante UNIDAD DIDÁCTICA VI: Documentos de cierre financiero Acuerdo de Accionistas Contrato de compra venta de acciones/aportes de capital DEMO DAY presentacion de oportunidades de inversion.

IV. Metodología de la enseñanza Todas las sesiones tienen un carácter fundamentalmente práctico que requieren de la permanente participación a través de preguntas, opiniones, sugerencias, en un clima de diálogo y discusión constructiva. Así mismo, se contará con exposiciones de invitados según los temas de cada unidad didáctica. Para ello, se requiere de una actitud flexible y disponible tanto por parte del facilitador como de los participantes. Es importante el respeto y valorar la diversidad de opiniones, posturas y estilos culturalmente diferentes, todo ello dentro de los estándares de ética y valores establecidos por la universidad. Cabe mencionar que para cumplir los objetivos del taller se realizarán dinámicas grupales, trabajo colaborativo y se promoverán los debates y las discusiones.

V. Bibliografía y otras referencias recomendadas Fondo Multilateral de Inversiones FOMIN, Redes de Inversionistas Angeles en America Latina y Caribe.

VI. Cronograma de actividades del taller Día 1

Día 2

› Que es un Inversionista Angel, un repaso en la historia.

› Origen de negocios para la Red de Inversionistas Ángeles.

› Porque ser un inversionista angel y sus características.

› Como evaluar si un negocio es para nosotros, negocio, monto, grupo, idea, etc.

› Proceso de inversión desde el punto de vista de M&A.

› La importancia de la Co-Inversion.

› La importancia de la inversión ángel en el proceso emprendedor en el Perú.

› Como entender la propuesta de negocio de un emprendedor, preguntas básicas al modelo de negocios.

Día 3

Día 4

› Revisión de finanzas básicas para la toma de decisiones de inversión.

› Descripción detallada de Proceso de Inversión, entendida como un proceso ordenado de incorporación de un nuevo accionista dentro de la empresa.

› Tema valorización versus participación en el negocio, valuación del emprendimiento y del aporte como inversionista. Pre Money vs Post Money Valuation.

› Como documentar el proceso desde el punto de vista del inversionista ángel.

› Temas a considerar en un proceso de negociación desde el punto de vista de un inversionista.

› Revisión de los documentos involucrados en la transacción desde el primer acercamiento hasta el cierre financiero.

Día 5

Día 6

› Las herramientas con las que cuenta un inversor desde la confidencialidad hasta el compromiso.

› Los pasos adecuados para un cierre financiero satisfactorio para las partes.

› Las cartas de intención no vinculante hasta la carta oferta vinculante, análisis. › Revisión del proceso de due diligence, el índice de tópicos y revisión del proceso. Temas de discusión sobre la necesidad de contar con asesoría legal.

› Redacción del acuerdo de accionistas. › Contrato de compra venta de acciones, o aumento de capital. Ajuste de Precio y/o Escrow Account producto del due diligence. Proceso Post Inversión, mecanismos de salida.

VII. Entregables del taller

VIII. Datos del facilitador

› Glosario de Banca de Inversión › Tool Box (Caja de Herramientas) Documentación en Word- o Modelos y casos de éxito (lecturas pertinentes) › Visión General del tema › Identificación de errores en presentaciones y negociación

Javier Salinas Malaspina:

Economista de la Universidad del Pacifico. Miembro del Comité de EmprendeUP. Experiencia en Crowfunding y de más de veinte (20) años en financiamiento para proyectos de inversión en emprendedores, y empresarios de la pequeña y mediana empresa. Presidente de la Asociación Peruana de Crowdfunding y co-fundador de KAPITAL ZOCIAL, la primera plataforma de Crowdfunding en el Perú. Profesor y Miembro del Consejo Consultivo de la Carrera EPE Negocios de la UPC. Socio en Perú de BAM&A-TRANSLINK (M&A Transactions). Gestor de la Red de Inversionistas Ángeles de Emprende UP (UP4angels).