ITP : Un motor

a pleno rendimiento

PRIVATIZACION DE ITP

SEPI

adjudica

Turbo

2000,

accionista

mayoritario de ITP, a Sener ü El adjudicatario asume los compromisos industriales exigidos por SEPI

ü La oferta económica supera en seis veces el valor contable de Turbo 2000

ü Sener, que ya era titular del 50 por ciento de Turbo 2000, se hace con el 100 por cien

E

l Consejo de Administración de la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) ha acordado hoy adjudicar la totalidad de las acciones de la Empresa Turbo

2000, titular del 53,2 por ciento de Industria de Turbo Propulsores, S.A. (ITP), a Sener Grupo de Ingeniería (Sener), por un importe de 132 millones de euros. De esta forma, Sener, que ya era titular del 50 por ciento de Turbo 2000, se hace con el cien por cien del capital. Esta operación de venta está pendiente de la aprobación del Consejo de Ministros, previo dictamen del Consejo Consultivo de Privatizaciones. La oferta económica presentada por el grupo adjudicatario se encuentra en la parte alta de la banda de valoración realizada por 2

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el valorador independiente, Invercaixa, y supera en 56 millones de euros, el precio pactado en los estatutos de constitución de Turbo 2000, aprobados en 1989. La participación de Sener en Turbo 2000 también formaba parte de la oferta de venta que esta Sociedad Estatal realizó, tal como se acordó entre la propia Sener y SEPI. Como consecuencia, el importe que el grupo comprador tendrá que abonar por el restante 50 por ciento será de 66 millones de euros, que equivale a 132 millones de euros por el 100 por cien de Turbo 2000, superando el precio mínimo establecido por SEPI. Además de la oferta económica, Sener asume también el cumplimiento de los compromisos industriales establecidos por SEPI en el proceso de privatización, a los que el grupo adjudicatario está obligado y garantiza por un periodo de tres años: Su

permanencia

empresa

en

como

la

socio

mayoritario de Turbo 2000 y

el

mantenimiento

del

control efectivo sobre ITP. El

mantenimiento

de

la

plantilla fija existente, así

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como de las condiciones laborales, salvo los cambios que puedan producirse en el futuro derivados de la negociación colectiva. Mantenimiento de la capacidad productiva y de los centros de trabajo de ITP en España. Mantenimiento del proyecto tecnológico e industrial de ITP, con especial atención a la ejecución de los programa militares (EFA, A400M, etc.), la ejecución de los programas civiles en alianza con Rolls-Royce (Trent 500, Trent 900, etc.), la actividad de mantenimiento y el apoyo al lanzamiento de nuevos programas civiles y militares. Mantenimiento de un volumen mínimo de inversión y de I+D en ITP, de acuerdo con la media de lo realizado en los últimos ocho años. Mantenimiento, al menos, del 75 por ciento de los fondos propios en ITP reflejados en el último balance auditado disponible a la fecha de elevación a público.

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Desarrollo

de

un

proceso

con

publicidad,

transparencia y concurrencia

E

l proceso de privatización de las 3.336.000 acciones de la empresa Turbo 2000, que representan el 100 por cien de su capital, se ha realizado mediante el sistema de

concurso público, cuyas bases fueron aprobadas por el Consejo de Administración de SEPI del 26 de septiembre de 2003.

Previamente, SEPI alcanzó un acuerdo con Sener por el que este grupo otorgaba un mandato de venta a SEPI para que en el procedimiento de privatización ofreciera el cien por cien de las acciones de Turbo 2000 que permiten el control de ITP. Por su parte, Sener se comprometió a presentar una oferta vinculante, y si esa oferta no resultara ganadora, podría ejercer su derecho de adquisición preferente igualando la mejor oferta económica

que

resultase

adjudicataria

provisional

de

la

privatización. Este compromiso mejora el pacto establecido en los estatutos de constitución de Turbo 2000, de 1989, que fijaban un derecho de adquisición preferente entre los socios al valor contable de la compañía. En el mismo Consejo de Administración, del día 26 de septiembre, fueron designados el Santander Central Hispano Investment como 5

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asesor externo en el desarrollo del proceso, e Invercaixa como valorador independiente. Tras hacerse público el inicio del proceso de privatización, con anuncios en prensa nacional e internacional y en la web de SEPI, se comunicó a los potenciales interesados en participar en el mismo que tenían de plazo hasta el 15 de octubre para manifestar su interés. Asimismo, se fijaba el 17 de ese mismo mes para presentar

el

Acuerdo

de

Confidencialidad

firmado

y

la

documentación requerida por SEPI, habitualmente en todos los procesos de privatización. Un total de 6 grupos, además de Sener, manifestaron su intención de concurrir al proceso de venta.

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PRIVATIZACION DE ITP

El día 21 de octubre de 2003, una vez comprobado que todos los grupos

habían

aportado

correctamente

la

documentación

solicitada, SEPI les remitió el cuaderno de ventas con las bases y los requisitos mínimos que debían aceptar para continuar en el proceso. La aceptación de bases y de los requisitos mínimos fue presentada, el día 31 de octubre, por 4 grupos, que pasaron a la siguiente fase de data-room y visitas a los centros productivos de Zamudio y Ajalvir, que se desarrolló entre los días 5 y 12 de noviembre. Con fecha 17 de noviembre, SEPI comunicó a los participantes en el concurso el precio mínimo establecido, de 126,5 mi llones de euros, por debajo del cual no sería admitida ninguna oferta económica, después de que Invercaixa entregara su Informe de Valoración. Finalmente, el día 11 de diciembre de 2003 se ha recibido una única oferta vinculante, en la sede de SEPI y ante notario. Tras comprobar la no existencia de defectos formales en la documentación, la propuesta de adjudicación fue elevada al Consejo de Administración de SEPI, que en su reunión de hoy, día 12 de diciembre 2003, ha acordado adjudicar la empresa Turbo

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2000, accionista mayoritario de ITP, a la oferta presentada por Sener. El proceso de privatización de Turbo 2000 se ha ajustado en todos sus pasos a los principios de publicidad, transparencia y concurrencia, establecidos en el Programa de Modernización del Sector Público Empresarial, incorporando sugerencias realizadas por el Consejo Consultivo de Privatizaciones. La formalización definitiva de esta operación está sometida, como todos los procesos de privatización, a su aprobación por el Consejo de

Ministros, previo

dictamen

del

Consejo

Consultivo

de

Privatizaciones. Además, pasará el control de la Intervención General de la Administración del Estado, del Tribunal de Cuentas y de la Subcomisión de Privatizaciones del Congreso.

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Empresa privatizada

L

a empresa Turbo 2000 es una sociedad anónima propiedad de SEPI y Sener, al 50 por ciento. A su vez, Turbo 2000 es titular del 53,2 por ciento de Industria de Turbo

Propulsores, S.A. (ITP), en la que Rolls Royce tiene el 46,8 por ciento restante. ITP fue creada en el año 1989, mediante la unión de los sectores público y privado de la industria española y la británica RollsRoyce, Plc. Su objetivo fue desarrollar la participación española en el motor EJ200 para el proyecto Eurofighter, y a partir de este programa situar al sector aeronáutico español en el reducido grupo de países que cuentan con una industria puntera de motores de aviación. Desde su constitución, ITP ha conseguido una excelente posición en el sector, ya que ha cuadruplicado tanto la facturación como la plantilla. En el ejercicio 2002, registró unos ingresos ordinarios de explotación de 387,7 millones de euros, con unos fondos propios de 148,5 millones de euros y la plantilla se situó en 2.214 personas. Cuenta con once centros productivos ubicados en Europa y América. Su nivel competitivo le ha permitido participar en todos y cada uno de los programas militares europeos en los que España ha

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intervenido, y se ha convertido en un suministrador de categoría modular (Tier II) para fabricantes de motores como Rolls-Royce (en grandes motores) o Honeywell (pequeños), y últimamente para el consorcio militar que motorizará el avión de transporte A400M. En la actualidad, ITP es líder en España en diseño y fabricación de motores aeronáuticos y turbinas de gas. Participa en los programas internacionales más importantes, tanto civiles (Airbus A380, A340, Boeing 777, etc.) como militares (Eurofighter, Airbus A400M, Helicóptero Tigre, etc.), así como en los principales Consorcios de Defensa españoles, destacando el EJ200 del consorcio Eurojet que fabrica el motor del Eurofighter y el TP400 para el consorcio EPI que fabrica el motor del A400M. ITP está considerada como una industria de referencia en inversión tecnológica, que representa el 15 por ciento de la inversión

española

total

en

el

sector

aeronáutico

y

una

participación equivalente al 50 por ciento de la contribución española en el VI Programa Marco de la UE. El acumulado de la inversión de ITP en I+D, tanto en tecnologías como desarrollo de nuevos productos, ha sido de 197 millones de euros en los últimos cinco años. Tiene una alta tecnología en productos como LPT’s, toberas y diseño de configuración externa, de forma que los más modernos motores (Trent 500 y 900) van equipados con turbinas diseñadas

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por sistemas propios de ITP. La elección de la empresa como suministrador de la turbina de baja presión del motor TP400 ha confirmado a la compañía como el líder europeo en este componente. ITP

dispone de dos negocios diferenciados en el sector

aeronáutico: Diseño y Fabricación Derivado de su participación en el programa EJ200, representa el 68 por ciento de las ventas del Grupo ITP en el 2002. A través de su participación en diversos programas de motores, ha desarrollado 4 áreas de reconocido prestigio: o Estructuras Radiales y Carcasas o Configuración Externa o Toberas de Escape o Turbinas de Baja Presión En todos ellos, fabrica ya sea bajo subcontratación o mediante algún tipo de asociación, para los principales fabricantes de motores mundiales. Así mismo, en el área de configuración externa, trabaja para compañías como Airbus, EADS-CASA y British Aerospace para la dotación de sus sistemas de estructuras.

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Mantenimiento y Reparación de Motores Negocio en el que se inició al adquirir la Fábrica de Mantenimiento de motores de Ajalvir a Construcciones Aeronáuticas. A través de sus dos fábricas de Ajalvir (Madrid) y Querétaro (México), más el almacén de Miami (EE.UU.), da servicio de sostenimiento y reparación de motores par clientes como el Ministerio de Defensa y las principales líneas aéreas. Estructura del Grupo ITP El Grupo ITP cuenta con la matriz Industria de Turbo Propulsores, S.A. (ITP) más cinco sociedades filiales: Industria de Turborreactores, S.A. (“ITR”), situada en Querétaro (México), cuyo objeto social es el mantenimiento y reparación de motores aeronáuticos. Propiedad 57% de ITP, 29% del grupo AeroMexico-Mexicana y el 14% de General Electric. Servicios de Ingeniería y Tecnologías de Diseño, S.A. (“ITD”), situada en San Fernando de Henares (Madrid) y cuyo objeto social es el

diseño y

suministro de sistemas de avión. Propiedad 100% de ITP.

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PRIVATIZACION DE ITP

Industria

de

Tuberías

Aeronáuticas,

S.A.

(“ITA”), situada en Zamudio (Vizcaya). Su objeto social es la fabricación de tuberías aeronáuticas. Propiedad 100 % de ITP. Precicast Bilbao,

S.A. (“PCB”), situada en

Baracaldo

su

(Vizcaya)

objeto

social

es

la

fabricación de fundidos de precisión aeronáutica a la cera perdida. Propiedad 60% de ITP, 40% de la empresa suiza Precicast. AMTEC, está situada en Miami (EE.UU.),

su

objetivo principal es la venta y gestión de material de repuesto para mantenimiento de motores, así como alquiler y venta de éstos. Propiedad 100% de ITP.

Porcentajes Ventas 2002 GRUPO ITP AMTEC 11% PCB 2% ITR 14% ITA 0% ITD 4%

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ITP-Matriz 69%

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Sener, grupo comprador

E

l adjudicatario del proceso de privatización de Turbo 2000, Sener Grupo emp resarial, S.A., es de capital íntegramente español y su actividad, iniciada en 1956, está

centrada en la ingeniería y en las industrias de alto contenido tecnológico. Comenzó

con

la

realización

de

proyectos

navales

y

su

diversificación le llevó a realizar proyectos para las principales refinerías y centrales nucleares españolas, así como para las principales fábricas de automóviles. A finales de los 60, se convirtió en la primera empresa en desarrollar proyectos espaciales. Actualmente, la actividad de ingeniería la desarrolla a través de Sener Ingeniería y Sistemas, con una plantilla de más de 1.200 personas, en su mayoría ingenieros y técnicos, y con oficinas en Madrid, Barcelona, Bilbao, Valencia, Canarias y Portugal. Es especialista en una amplio abanico de tecnologías, con aplicación a proyectos de diferentes campos de actividad: aeroespacial y vehículos, civil, comunicaciones, naval, sistemas de actuación y control, energías y procesos y medio ambiente. En el campo aeroespacial, Sener participa en proyectos como la Estación Espacial Internacional, el programa Galileo, los satélites 14

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científicos Envisat, Hershel y Planck, entre otros. En la actualidad hay más de 20 satélites y vehículos espaciales en órbita con equipos de Sener. También diseña, desarrolla, fabrica en serie, integra y prueba sistemas de actuación y control de aplicación en aeronáutica, defensa, propulsión, maquinaria, industrial o medicina. En los otros campos de actividad: En el civil, está presente en líneas de alta velocidad, en tranvías ligeros, aeropuertos y metros. En telecomunicaciones, trabaja en la planificación de las redes de los operadores y aporta ingeniería en el despliegue de la banda ancha y la telefonía móvil digital. En energía y procesos, está presente en las centrales térmicas convencionales, o ciclos combinados de turbinas de gas y cogeneración. En el sector naval, en el que cuenta con una fuerte presencia internacional, se centra en el desarrollo del Sistema Foran y proyectos de ingeniería naval. En energía y medio ambiente, promociona y desarrolla proyectos para la recuperación y reciclaje de residuos, el uso eficiente de la energía y su generación.

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Además de participar accionarialmente en ITP, a través de Turbo 2000, Sener es accionista, junto a EADS, Hispasat, Indra e Insa, de Hisdesat, compañía europea que comercializa los lanzadores espaciales Arianne. También participa en Galileo Sistemas y Servicios, consorcio de empresas que promueve el desarrollo, operación y explotación comercial de Galileo, el futuro sistema europeo de navegación por satélite.

12 de diciembre de 2003 16