Universidad Nacional de General San Martín Escuela de Economía y Negocios. Observatorio PyME Regional Conurbano Norte Regiones económicas y desarrollo en Argentina Las PyMEs y su relación con el sistema financiero Lic. Horacio R. Val Lic. Adrián D. Gutiérrez Cabello 14 de Marzo de 2008 Marzo de 2008

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OBSERVATORIO REGIONAL PyME de los partidos del Gran Bs. As. “…Una alianza entre gobiernos locales, líderes empresarios y universidades locales”

Universidad Nacional de La Matanza

“Pactos Territoriales” Gobiernos Locales

Universidades

Líderes Empresarios

OBJETIVO GENERAL: Producir “Datos para la acción”

OBJETIVOS ESPECÍFICOS: 1.

Construcción de directorios actualizados de empresas y establecimientos de la región

2. Identificación anual de la tasa de mortalidad y natalidad de las PYME, por sector de actividad, partido y región 3. Diagnósticos territoriales-sectoriales y de los principales problemas de las empresas y establecimientos de la región 4. Identificación de proyectos locales de inversión 5. Propuestas de acciones de política pública a nivel regional (provincial y municipal)

Trabajos realizados • Año 2004/2005: Primer relevamiento de empresas PyMEs industriales, recorriendo 3.500 manzanas, empadronando 3564 locales, de los cuales 2444 eran activos. Se encuestaron 580 industrias, que representan a la Región. Posteriormente se analizaron las encuestas, publicándose el informe final en junio de 2005. • Año 2004/2006: Armado del directorio de empresas industriales de la región. Depuración de datos, cruce de información datos de fuentes nacionales, provinciales y municipales: AFIP, Rentas, Censo Económico, Seguridad e Higiene. • Año 2007/2008: Segundo relevamiento de empresas PyMEs industriales. Se encuestaron 450 locales. En la actualidad se está elaborando el informe final. Trabajos publicados: • Perfil de empresas exportadoras. • Modelo Logit para predecir el comportamiento exportador. • Informes sectoriales.

Participación de la industria en el PBI 70 60

Porcentaje

50 40 30

57,4

55,6

47,1

45,2 38,6 29,5

47,1

46,3 41,7

37,3 32,7 28,1

36,6

32,8 25,3

20,9

20

22,4 18,0

10 0 General San San Isidro San Martín Fernando

Tigre

Preciosde 1993

Tresde Febrero

Vicente Conurbano Total Total País López Norte Provincia

Precioscorrientes

Fuente: Elaboración propia en base a Dirección Provincial de Estadística de Buenos Aires

• En el 2006 la industria representa el 18% de la economía del país, el 25% de la Provincia de Buenos Aires y el 37% del Conurbano Norte a precios de 1993. • La devaluación del peso del año 2002 provocó un cambio en los precios relativos de la economía. Aumentando la participación del sector productor de bienes, en especialmente en la región la industria. • Históricamente el Partido de General San Martín se caracterizó como el distrito de mayor actividad industrial del Conurbano Norte y uno de los más importantes del país.¨Capital de la industria”

Las PyMEs y su relación con el sistema financiero • De las aproximadamente 7.500 PyMEs industriales del Conurbano el 17,3% accedió a algún tipo de crédito bancario. • Sólo el 5,1% logró un descubierto en cuenta corriente y otro crédito. • La principal modalidad de financiamiento bancario es el descubierto en cuenta corriente. • En conjunto la tasa de aprobación fue levemente superior al 50%

Otorgamiento de algún crédito bancario

No solicitó 65,2%

No aprobó ningún crédito 17,5% Descubierto en cuenta corriente y otro crédito 5,1% Descubierto en cuenta Otro tipo corriente crédito 9,8% 2,4%

Fuente: Observatorio PyME Regional Conurbano Norte – EEyN - UNSAM

Otorgamiento de descubierto de cuenta corriente

Otorgamiento de otro crédito bancario

Si 17,0%

Si 8,5% No solicitó 68,4%

No solicitó 63,1% No 19,9%

No 23,1%

Fuente: Observatorio PyME Regional Conurbano Norte – EEyN - UNSAM

• El 37% de las empresas solicitaron descubierto en cuenta corriente. No habiendo diferencias significativas entre las distintas ramas industriales. • Si existen diferencias en la tasa de aprobación, los sectores que con más facilidad accedieron fueron: industria del papel y gráfica, química y autopartista; las de menor aprobación fueron los sectores de maquinaria y equipo, cueros y calzado y textil. La tasa de aprobación promedio fue del 46%. • Otro tipo de crédito bancario fue solicitado por el 31,6% de las industrias, los sectores que con más facilidad accedieron fueron: Industria del papel y gráfica, química, alimenticia y autopartista, con menor tasa de aprobación se encuentran: maquinaria y equipo, cueros y calzado y textil. La tasa de aprobación promedio fue del 27%.

• El 45% de las PyMES realizó inversiones • De esas inversiones el porcentaje de financiamiento bancario fue de sólo el 5,5%, (promedio simple). • Unicamente el 8,7% de las empresas utilizó fondos del sistema financiero. • La principal fuente de recursos para la inversión proviene de aportes de los socios, reinversión de utilidades, recursos propios. Origen de los fondos para inversión

Porcentaje de empresas PyMEs que invirtieron Si 45,1% No 54,9%

Recursos propios 85,8%

Fuente: Observatorio PyME Regional Conurbano Norte – EEyN - UNSAM

Financiamiento bancario 5,5% Financiamiento de proveedores 6,6% Otros 2,0%

Porcentaje de exportaciones sobre las ventas según otorgamiento de crédito Porcentaje de exportaciones/ventas

7

6,6

6

5,0

5 4

3,1

3 2 1 0 Otorgado

No otorgado

Promedio

Fuente: Observatorio PyME Regional Conurbano Norte – EEyN - UNSAM

• Al 65% de las PyMEs industriales exportadoras le otorgaron algún tipo de crédito bancario. • Esto representa que cuatro de cada diez industrias que le aprobaron financiamiento bancario son PyMEX. • El promedio de exportaciones sobre ventas más que duplica a las que le otorgaron un crédito con respecto a las que les fue denegado. • Si consideramos el grupo de empresas exportadoras las que recibieron financiamiento bancario venden al exterior el 17% y las que no el 13%.

Promedio de ocupadospor local

Promedio de ocupadospor local

• Las empresas que recibieron crédito bancario tienen en promedio mayor cantidad de ocupados. • El 19% de las PyMEs que accedieron a un crédito generan el 25% de los ocupados.

27,6

30 27 24 21 18 15 12 9 6 3 0

24,9

Otorgado

No otorgado

26,3

Promedio

Fuente: Observatorio PyME Regional Conurbano Norte – EEyN - UNSAM

Porcentaje

• Aquellas industrias que calificaron para un préstamo muestran mejores expectativas con respecto a la cantidad de ocupados. • Se destaca el bajo porcentaje de empresas que considera reducir la cantidad de ocupados.

Expectativascon respecto a la cantidad de ocupados 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

54,2

57,5

55,7

2,9

4,6

3,7

42,9

37,9

40,6

Otorgado Incrementará

No otorgado Promedio Reducirá Sin cambios

Fuente: Observatorio PyME Regional Conurbano Norte – EEyN - UNSAM

Consideraciones finales •Las empresas que recibieron algún tipo de crédito tienen mejores indicadores. • Las industrias que no solicitaron ningún tipo de financiamiento son en general menos competitivas que aquellas que les denegaron. • Esto podría indicar la autoexclusión del sistema de financiero sabiendo que no califican para acceder a algún tipo de crédito. • La utilización de recursos propios es la principal fuente de fondos para la inversión. • Las empresas exportadoras tienen un mayor acceso al crédito bancario: el 45% de las empresas que utilizaron recursos financieros para la inversión venden al exterior, asimismo estas industrias tienen una mayor tasa de aprobación crediticia, 65%. • Estamos trabajando en la formulación de un modelo probabilístico para determinar cual es la probabilidad de que una empresa acceda a un crédito no desde el punto de vista tradicional de evaluación crediticia, sino a partir de indicadores que expliquen el perfil de la empresa.

Muchas Gracias!